一、报告期内公司所处行业情况
　　1、移动通信领域
　　2023年我国通信业主要运行指标平稳增长，多项发展数据稳中向好。在基础设施建设方面，基站等通信网络基础设施数量持续增长，5G基站占比进一步提升。根据工信部数据，2023年12月我国5G基站总数达337.7万个，同比上升约46.06%，5G基站占比达29.10%，较上年同期上升7.80个百分点。展望后市，不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标，作为实现数字中国愿景重要的柱梁，移动基站属于通信网络的基础设施，有望持续推进，并带来新的器件、设备与服务运营需求。
　　公司移动通信业务主要产品是射频器件、通信结构件，属于移动通... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、移动通信领域
　　2023年我国通信业主要运行指标平稳增长，多项发展数据稳中向好。在基础设施建设方面，基站等通信网络基础设施数量持续增长，5G基站占比进一步提升。根据工信部数据，2023年12月我国5G基站总数达337.7万个，同比上升约46.06%，5G基站占比达29.10%，较上年同期上升7.80个百分点。展望后市，不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标，作为实现数字中国愿景重要的柱梁，移动基站属于通信网络的基础设施，有望持续推进，并带来新的器件、设备与服务运营需求。
　　公司移动通信业务主要产品是射频器件、通信结构件，属于移动通信产业链的上游企业，主要向通信设备商提供产品服务，产品经过设备集成商的集成后安装于移动运营商投资建设的移动基站中。报告期内，受国际形势和市场去库存影响，对公司移动通信业务造成了一定的不利影响。后续在国家高度重视通信行业发展的背景下，市场需求攀升，公司有望进一步巩固通信领域的竞争力。
　　2、汽车零部件领域
　　2023年我国汽车市场整体持续向好，产销量创下新高。据中汽协数据，2023年我国汽车产销量分别达3016.1万辆、3009.4万辆，同比分别增长11.6%、12.0%；2023年我国乘用车产销量分别达2612.4万辆、2606.3万辆，同比分别增长9.6%、10.6%；2023年我国新能源车产销量分别达958.7万辆、949.5万辆，同比分别增长35.8%、37.9%。根据中汽协预测，预计2024年中国汽车市场总销量将达3100万辆，同比增长3%。其中，乘用车销量将达2680万辆，同比增长3%；新能源汽车销量将达1150万辆，同比增长20%。预计2024年新能源车价格竞争仍将成为主旋律，头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额。
　　公司汽车零部件业务主要生产精密轻金属、精密铝合金结构件及钣金件，主要用于传统燃油车和新能源汽车，公司所处的行业属于汽车产业链的上游，主要服务于汽车制造商或生产商。随着汽车市场尤其是新能源汽车销量的增长，公司有望得到更多的商业机会。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司主要业务、产品及其用途
　　1、移动通信领域
　　公司移动通信领域业务包括通信射频器件及精密轻金属结构件。公司主要以射频技术为核心，为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案，属于移动通信产业链的上游企业，公司产品经过通信设备商集成后，用于移动运营商建设的移动基站上。
　　公司在移动通信领域积累了多年的经验和资源，数次被客户认定为“战略供应商”，近年被授予“最佳交付供应商”等称号。2023年11月公司被评选为“第四届中国压铸件生产企业综合实力50强”。海外布局已显现成效，目前已为公司创造新的市场增量，订单规模相对稳定。
　　2、汽车零部件领域
　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件及钣金件。
　　汽车零部件领域，公司属于汽车产业链的上游，主要服务于汽车制造商或生产商。公司与数家汽车厂商已开展合作，共同开发设计，将继续保持与优质的传统燃油车企的合作。
　　在继续保持与北美新能源汽车头部企业的深度合作的同时，公司加大国内新能源汽车市场的开拓，近两年陆续进入国内多家主流新能源汽车客户的供应体系，产品市场拓展情况良好，订单和销售收入逐步增长。
　　虽然目前仍有一些项目处于产能爬坡阶段，但随着产能规模的进一步释放，经营效益有望得到较好提升。
　　（二）报告期内，公司的主要经营模式和业绩驱动因素未发生重大变化。
　　公司销售采取直销的模式，生产按照实际订单和生产的饱和度制定计划，采购根据生产计划进行，通过整合销售、采购渠道，依托生产基地，合理调配资源，最大限度发挥公司的产能规模优势。公司紧盯国际市场行情，进一步开拓国际市场，不断完善国际市场销售渠道和服务。

　　三、核心竞争力分析
　　1、规模优势
　　公司通信结构件及射频器件业务规模处于行业头部地位，与世界知名通讯设备系统集成商（或制造商）有着稳固的供应链合作关系，在生产环节实现压铸/冲压、CNC精加工、电镀、组装、调试等垂直整合一站式全业务流程布局。
　　2、技术优势
　　公司及多家子公司均被认定为高新技术企业，并拥有省级工程技术中心和省级企业技术中心，公司制定了科学合理的研发工作流程、建立了研发平台、技术创新体系，具备较强的研发能力。公司在模具设计、铸造工艺及工具设计、数控精加工工艺及程序设计、产品及材料检测等方面拥有多项专利技术，为业内领先水平的精密铝合金结构件制造商。先进的技术有效保证了稳定的产品质量及持续向客户交付高品质产品的能力，为公司建立了良好的行业声誉，提升了客户的黏性。
　　3、客户优势
　　公司凭借领先的技术实力和生产制造能力获得了行业客户的信任，积累了丰富的客户资源。公司客户多为国内外头部客户，客户平台优势显著，有助于公司保持较好的收益和持续拓宽合作范围。其次，优质的客户群体能够产生良好的示范效应，助力公司提高知名度及获取更大的市场份额。
　　4、成本管控优势
　　公司深入贯彻精益管理理念，加强成本管理、精益生产、供应链的管控，在订单采购、生产、物流配送、库存管理等方面建立了严格的管控体系，全流程关注产品批量生产过程的质量、效率和成本，目前公司已经形成了一整套行之有效的成本管控体系。随着节能、环保、智能化的生产要求逐步提高，公司将持续优化流程体系来提升公司的核心竞争力，实现绿色铸造、智能化生产，为公司可持续发展奠定基础。
　　5、人才及管理优势
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过建立和完善统一的薪酬激励体系及激励制度有效激发团队执行力和凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主要从事通信系统设备、汽车零部件等精密铝合金结构件的研发、生产和销售及其他相关业务，围绕主营业务发展，持续巩固核心竞争力，重点开拓新能源汽车零部件领域。
　　报告期内，公司营业总收入为232,812.1万元，较去年同期下降10.03%；营业利润为-29,205.48万元，利润总额为-29,627.97万元，归属于上市公司股东的净利润为-24,807.88万元。
　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为29,888.73万元，较上年增加15.53%。
　　截至2023年末，公司总资产为492,634.57万元，较年初减少12.99%；归属于上市公司股东的所有者权益为24,316.35万元，较年初减少50.41%。
　　公司2023年度业绩亏损的主要原因：
　　1、公司近年来大力发展新能源汽车业务，快速切入新能源业务赛道，陆续在扩建相关产能、增购大型设备等，报告期内仍有较多项目处于研发投入阶段、尚未形成大规模销售，故对公司本报告期的经营业绩造成了影响；
　　2、信用减值损失方面，主要系本报告期公司对控股股东及其关联方的应收款项计提大额信用减值损失11,785.28万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业展望
　　1、移动通信
　　5G既是网络强国建设的重要内容，也是制造强国建设的关键支撑，在国家一系列政策支持下，通信技术服务市场需求持续增加，电信运营商的资本开支也不断增加，将促进5G基站的建设。移动通信技术的更新换代、流量提升和地区间发展不平衡为通信基站带来良好发展机遇。
　　2、汽车零部件
　　当下我国新能源汽车正处于大市场基数环境下，随着电池技术发展、充电基础设施数量提升，各大车厂联合补能生态网络的初步形成，有望进一步加速渗透。但新能源汽车在经历多年高增长后，随着基数扩大、市场成熟，将呈现增速放缓、竞争加剧的态势。根据中汽协数据，2023年汽车出口量达491万辆，同比增长57.85%。出海业务的发展有利于缓解我国汽车产业竞争加剧的矛盾，推动汽车行业品牌向上。Canalys预计，2024年全球新能源汽车销量将达到1750万辆，同比增长27%。
　　（二）业务发展目标及经营计划
　　1、移动通信
　　公司深耕移动通信领域多年，与世界知名通讯设备系统集成商（或制造商）有着稳固的供应链合作关系；在巩固与核心客户既有合作关系的基础上，积极关注市场发展、跟踪客户新品开发，紧抓发展机遇。
　　2023年，受通信行业去库存化影响，公司通信业务有所有降，预计自2024年下半年开始，市场将触底回升，公司将继续加大海外市场的布局。受益海外市场开发取得的成效，海外市场已为公司创造新的市场增量，订单规模相对稳定。研发方面，公司将密切关注行业发展趋势与前沿技术，持续强化新品研发和技术储备能力，以满足客户需求。
　　2、汽车零部件
　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件。2024年，欧洲汽车市场出现了燃油车回归的迹象，这为公司燃油车业务提供发展新契机。公司也将继续加大燃油车的业务开拓。
　　在继续保持与北美新能源汽车头部企业的深度合作的同时，公司加大国内新能源汽车市场的开拓，近两年陆续进入国内多家主流新能源汽车客户的供应体系，产品市场拓展情况良好，订单和销售收入逐步增长。
　　虽然目前仍有一些项目处于产能爬坡阶段，但随着产能规模的进一步释放，经营效益有望得到较好提升。公司将持续提升产品品质，作好交付保证，致力于为客户提供更稳定、可靠的产品和服务。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、行业技术升级换代的风险
　　公司产品包括通信设备零部件、汽车零部件等，产品主要应用于通信行业和汽车行业领域，相关行业竞争不断加剧、技术更新速度日益加快，如果公司客户不能较好的维持其行业地位，亦或是公司产品无法满足下游客户需求，不能紧跟产品技术快速升级换代的速度，可能会对公司的业绩产生不良影响。
　　应对措施：公司一方面会关注行业发展的动态，时刻察觉市场的变化，及时作出应对策略；一方面持续开展研发投入，同时与客户研发部门共同进行新技术、新产品的前瞻性开发，保持公司技术及工艺的先进性。
　　2、客户相对集中的风险
　　公司客户相对集中，主要客户包括相关行业的国内外知名企业，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，如果主要客户经营情况发生重大不利影响，或者战略发生重大变化，可能会对公司经营产生不利影响。
　　应对措施：公司会充分发挥自身优势，在与现有客户保持良好的合作关系的前提下，积极开拓市场、开发新客户资源，降低客户相对集中的风险。
　　3、环保政策风险
　　公司在生产过程中涉及一定的污染物，对环保要求较高。随着新《环境保护法》环保方面的法律法规政策的颁布实施，对环保要求的日益提高，公司的环保投入会进一步增加，还可能出现因环保不达标对公司日常经营产生不利影响。
　　应对措施：公司将环保作为可持续发展的重要工作，投入建设了各项防治污染设施，如：废水处理站、除尘装置、活性炭吸附装置等，并委托聘请第三方定期对公司进行环境监测，确保污染物未出现超标排放情况。同时积极响应国家政策要求，建立健全环保管理体系，降低环保风险。
　　4、汇率风险
　　公司海外销售收入占比较高，其中境外货款结算包括美元、欧元等，人民币对美元汇率的波动可能会对公司的经营业绩带来一定的影响。
　　应对措施：公司密切关注汇率走势，并通过远期结售汇业务平滑相关风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。
　　5、内部管理风险
　　近年，公司已将部分业务转让进一步集中主要力量发展优势产业，但下属分支机构众多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。
　　应对措施：公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司主要业务、产品、用途及市场地位未发生重大变化。　　1、移动通信领域　　公司移动通信领域业务包括通信射频器件及其精密轻金属结构件。　　公司主要以射频技术为核心，为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案，属于移动通信产业链的上游企业，公司产品经过通信设备商集成后，用于移动运营商建设的移动基站上。　　公司在移动通信领域积累了多年的经验和资源，数次被客户认定为“战略供应商”，近年被授与“最佳交付供应商”等称号。　　2、汽车零部件领域　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司主要业务、产品、用途及市场地位未发生重大变化。
　　1、移动通信领域
　　公司移动通信领域业务包括通信射频器件及其精密轻金属结构件。
　　公司主要以射频技术为核心，为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案，属于移动通信产业链的上游企业，公司产品经过通信设备商集成后，用于移动运营商建设的移动基站上。
　　公司在移动通信领域积累了多年的经验和资源，数次被客户认定为“战略供应商”，近年被授与“最佳交付供应商”等称号。
　　2、汽车零部件领域
　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件及钣金件。公司已与大陆、马勒贝洱等国内外汽车厂商建立多年稳定的合作关系。
　　新能源汽车业务方面，公司属于汽车产业链的上游，主要服务于汽车制造商或生产商。公司与数家汽车厂商已开展合作，共同开发设计，同时继续保持与优质的传统燃油车企的合作。
　　（二）报告期内，公司的主要经营模式和业绩驱动因素未发生重大变化。
　　公司销售采取直销的模式，生产按照实际订单和生产的饱和度制定计划，采购根据生产计划进行，通过整合销售、采购渠道，依托生产基地，合理调配资源，最大限度发挥公司的产能规模优势。公司紧盯国际市场行情，进一步开拓国际市场，不断完善国际市场销售渠道，国际市场销售收入实现增长。
　　（三）报告期内，公司所处的移动通信领域及汽车产业发展总体平稳。
　　移动通信基站是通信的基础设施，公司的射频器件与通信结构件可以用于4G和5G通信基站设备上，目前全球网络建设依然是4G与5G并存，报告期内，移动通信基站设备产量有些许波动但总体平稳。
　　报告期内，新能源汽车购置税减免政策延续，新能源汽车渗透率进一步加快，同时新能源汽车出口实现了爆发式增长。近期政治局会议提出要提振汽车等大宗消费，叠加发改委“扩消费”20条发布通知提出扩大新能源汽车消费，预计新能源汽车行业景气度将持续。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期，公司核心竞争力未发生重大变化，主要包括：
　　1、规模优势
　　公司通信结构件及射频器件业务规模处于行业头部地位，并与下游核心客户诺基亚、爱立信、三星建立起稳固的战略合作关系，在生产环节实现压铸/冲压、CNC精加工、电镀、组装、调试等垂直整合一站式全业务流程布局。
　　2、技术优势
　　公司及多家子公司均被认定为高新技术企业，并拥有省级工程技术中心和省级企业技术中心，公司制定了科学合理的研发工作流程、建立了研发平台、技术创新体系，具备较强的研发能力。公司在模具设计、铸造工艺及工具设计、数控精加工工艺及程序设计、产品及材料检测等方面拥有多项专利技术，为业内领先水平的精密铝合金结构件制造商。先进的技术有效保证了稳定的产品质量及持续向客户交付高品质产品的能力，为公司建立了良好的行业声誉，提升了客户的黏性。
　　3、客户优势
　　公司凭借领先的技术实力和生产制造能力获得了行业客户的信任，积累了丰富的客户资源。公司客户多为国外头部客户，客户平台优势显著，有助于公司保持较好的收益和持续拓宽合作范围。其次，优质的客户群体能够产生良好的示范效应，助力公司提高知名度及获取更大的市场份额。
　　4、成本管控优势
　　公司深入贯彻精益管理理念，加强成本管理、精益生产、供应链的管控，在订单采购、生产、物流配送、库存管理等方面建立了严格的管控体系，全流程关注产品批量生产过程的质量、效率和成本，目前公司已经形成了一整套行之有效的成本管控体系。随着节能、环保、智能化的生产要求逐步提高，公司将持续优化流程体系来提升公司的核心竞争力，实现绿色铸造、智能化生产，为公司可持续发展奠定基础。
　　5、人才及管理优势
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过建立和完善统一的薪酬激励体系及激励制度有效激发团队执行力和凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、行业技术升级换代的风险
　　公司产品包括通信设备零部件、汽车零部件等，产品主要应用于通信行业和汽车行业领域，相关行业竞争不断加剧、技术更新速度日益加快，如果公司客户不能较好的维持其行业地位，亦或是公司产品无法满足下游客户需求，不能紧跟产品技术快速升级换代的速度，可能会对公司的业绩产生不良影响。
　　应对措施：公司一方面会关注行业发展的动态，时刻察觉市场的变化，及时作出应对策略；一方面持续开展研发投入，同时与客户研发部门共同进行新技术、新产品的前瞻性开发，保持公司技术及工艺的先进性。
　　2、客户相对集中的风险
　　公司客户相对集中，主要客户包括相关行业的国内外知名企业，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，如果主要客户经营情况发生重大不利影响，或者战略发生重大变化，可能会对公司经营产生不利影响。
　　应对措施：公司会充分发挥自身优势，在与现有客户保持良好的合作关系的前提下，积极开拓市场、开发新客户资源，降低客户相对集中的风险。
　　3、环保政策风险
　　公司在生产过程中涉及一定的污染物，对环保要求较高。随着新《环境保护法》环保方面的法律法规政策的颁布实施，对环保要求的日益提高，公司的环保投入会进一步增加，还可能出现因环保不达标对公司日常经营产生不利影响。
　　应对措施：公司将环保作为可持续发展的重要工作，投入建设了各项防治污染设施，如：废水处理站、除尘装置、活性炭吸附装置等，并委托聘请第三方定期对公司进行环境监测，确保污染物未出现超标排放情况。同时积极响应国家政策要求，建立健全环保管理体系，降低环保风险。
　　4、汇率风险
　　公司海外销售收入占比较高，其中境外货款结算包括美元、欧元等，人民币对美元汇率的波动可能会对公司的经营业绩带来一定的影响。
　　应对措施：公司密切关注汇率走势，并通过远期结售汇业务平滑相关风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。
　　5、内部管理风险
　　近年，公司已将部分业务转让进一步集中主要力量发展优势产业，但下属分支机构众多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。
　　应对措施：公司将积极完善管理体系，优化内部管理架构和业务流程，提高精细化管理水平，持续进行内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，实现公司可持续、高质量发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　报告期内，公司所处的行业情况如下：　　1、移动通信领域　　公司移动通信领域主要产品是射频器件、通信结构件，属于移动通信产业链的上游企业，主要向通信设备商提供产品服务，公司产品经过通信设备商集成后，用于移动运营商建设的移动基站上，移动通信基站是通信的基础设施，通信基站市场需求以及各个国家的投资规模与发展速度，往往受制于各个国家对通信产业的发展需求和支持力度，也会映射到本公司所处的行业规模，依赖全球通信网络建设与发展的速度。　　报告期内，公司的射频器件与通信结构件可以用于4G和5G通信基站设备上，目前全球网络建设依然是4G与5G并存，5G的投资运营商在不断的增长... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司所处的行业情况如下：
　　1、移动通信领域
　　公司移动通信领域主要产品是射频器件、通信结构件，属于移动通信产业链的上游企业，主要向通信设备商提供产品服务，公司产品经过通信设备商集成后，用于移动运营商建设的移动基站上，移动通信基站是通信的基础设施，通信基站市场需求以及各个国家的投资规模与发展速度，往往受制于各个国家对通信产业的发展需求和支持力度，也会映射到本公司所处的行业规模，依赖全球通信网络建设与发展的速度。
　　报告期内，公司的射频器件与通信结构件可以用于4G和5G通信基站设备上，目前全球网络建设依然是4G与5G并存，5G的投资运营商在不断的增长，总体发展比较平稳。根据全球移动设备供应商协会的统计，截至2022年年底，全球有155个国家和地区的515家电信运营商正在投资5G。国内5G建设支持性文件不断加持，国家工业和信息化部发布了《工业和信息化部关于推动5G加快发展的通知》；国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，提出全面部署 5G、千兆光纤网络、IPv6、移动物联网、卫星通信网络等新一代通信网络基础设施，同时前瞻布局6G网络技术储备，加大6G技术研发支持力度；规划还提出到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%。2022年7月，发改委发布《“十四五”新型城镇化实施方案》，指出要推进5G网络规模化部署和基站建设，确保覆盖所有城市及县城，提出推进城镇基础设施向乡村延伸。据工信部统计，2022年新建5G基站88.7万个，目前5G基站已达到231.2万个，总量占全球超过60%。根据中国信息通信研究院测算，预计在2020-2025年，全球将建成600万个5G基站，5G将拉动中国数字经济增长15.2万亿元。
　　2、汽车零部件领域
　　公司汽车零部件业务主要生产精密轻金属、精密铝合金结构件及钣金件，主要用于传统燃油车和新能源汽车，公司所处的行业属于汽车产业链的上游，主要服务于汽车制造商或生产商；2022年，我国汽车行业受到芯片结构性短缺、动力电池材料价格高位运行、局部地区政治冲突等行业不利因素的冲击，但在购置税减半、促销费等一系列政策拉动下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，汽车产销量实现了增长。根据中国汽车工业协会统计数据，2022年，我国汽车产销分别完成2702.1万辆和2,686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%；新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超过680万辆，市场占有率提升至25.6%，汽车出口量全年突破300万辆；在政策方面，国务院办公厅印发《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》，提出到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。在相关国家政策引导下，2022年新能源汽车持续爆发式增长。根据中国汽车工业协会数据统计，2022年，新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，数据表明新能源汽车市场已经从政策驱动向市场需求拉动转变。而新能源汽车销量的快速增长，也将带动车用铝合金结构件的需求大幅攀升。
　　3、消费电子领域
　　为了进一步优化公司业务结构，聚焦公司主营业务发展，公司将消费电子业务进行剥离。2022年7月，公司完成了控股子公司凯茂科技36%股权出售。出售转让凯茂科技部分股权是基于公司经营发展战略及业务调整所作出的决策，有利于公司继续集中优势资源发展主营业务，提升综合盈利能力，符合公司整体发展战略规划。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。
　　（一）主要产品及应用
　　1、移动通信领域
　　公司移动通信领域业务包括通信射频器件及其精密轻金属结构件；系统模板散热组件业务。公司主要以射频技术为核心，为客户提供无线射频基站相关的天线、滤波器、双工器、塔放、合路器、微波传输等全系列射频器件、结构件产品及解决方案。产品主要应用于移动基站设备。
　　通信业务方面，凭借在行业内领先的精密制造能力，完善的制程控制能力，以及全产业链供应能力，突出的研发能力和研发新项目的储备能力，公司已与世界知名通讯设备系统集成商诺基亚、爱立信、三星等形成稳固的合作关系。公司专注于滤波器领域20多年，在业内处于领先地位，多年被客户认定为“战略供应商”，近年被授与“最佳交付供应商”等称号。2022年度，公司通信射频器件的海外业务获得大幅增长，核心客户诺基亚、爱立信的销售业绩得到大幅提升，公司继续保持诺基亚、爱立信的核心供应商地位，持续巩固、扩大通信业务的市场份额。2023年，公司将进一步加大通信业务的海外布局，开拓欧洲、北美高利润市场业务。
　　2、汽车零部件领域
　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件及钣金件。主要客户包括特斯拉、LG、马勒贝洱、大陆、群志、华纳圣龙等，公司已与特斯拉、大陆、马勒贝洱等汽车厂商建立多年稳定的合作关系。
　　新能源汽车业务方面，特斯拉业务持续保持增长态势，其他新能源汽车厂商已有数家开展合作，共同开发设计，有望今年下半年实现较大规模量产。公司也将继续保持与优质的传统燃油车企的合作，2023年，公司进一步加强与世界500强企业施耐德的深度合作，业务量已实现翻倍增长；也将开启与博士公司的项目合作。
　　（二）主要经营模式
　　公司根据生产计划进行采购，将原材料采购过程和产品生产过程有效地结合，降低库存风险的同时，亦有助于公司从采购环节实施成本和质量控制，保证产品交付要求。
　　公司主要原材料为铝锭、铜等。公司建立了较为严格和完善的供应商遴选制度，多渠道、多途径遴选合格供应商，严格按照供应商筛选制度对供应商的产品质量、服务、价格、资信、供货期等多方面因素进行较为全面的考核和认证，通过评审的供应商才可进入公司合格供应商名单，具体采购时综合考虑需求情况、采购价格、供货能力等因素，从合格供应商名单中选择具体供应商。
　　公司在生产经营上，按照实际订单和生产的饱和度制定生产计划，安排生产。各事业部根据客户订单交付时间编制的销售预测为基础，经审核后制定详细的生产计划。为确保产品质量，公司设有质量管理部门，负责全面把控产品的质量，落实质量检验标准，全程把控产品质量，以及出货前的产品检验、全面检查和质量把控。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、规模优势
　　公司通信结构件及射频器件业务规模处于行业头部地位，并与下游核心客户诺基亚、爱立信、三星建立起稳固的战略合作关系，在生产环节实现压铸/冲压、CNC精加工、电镀、组装、调试等垂直整合一站式全业务流程布局。
　　2、技术优势
　　公司及多家子公司均被认定为高新技术企业，并拥有省级工程技术中心和省级企业技术中心，公司制定了科学合理的研发工作流程、建立了研发平台、技术创新体系，具备较强的研发能力。公司在模具设计、铸造工艺及工具设计、数控精加工工艺及程序设计、产品及材料检测等方面拥有多项专利技术，为业内领先水平的精密铝合金结构件制造商。先进的技术有效保证了稳定的产品质量及持续向客户交付高品质产品的能力，为公司建立了良好的行业声誉，提升了客户的黏性。
　　3、客户优势
　　公司凭借领先的技术实力和生产能力获得了行业客户的信任，经过多年的努力，积累了丰富的客户资源。公司客户多为国外头部客户，客户平台优势显著，有助于公司保持较好的收益和持续拓宽合作范围。其次，优质的客户群体能够产生良好的示范效应，助力公司提高知名度及获取更大的市场份额。2022年度，公司继续与诺基亚、爱立信、特斯拉等保持长期稳固的合作关系。
　　4、成本管控优势
　　公司继续贯彻降本增效，加强成本管理、精益生产、供应链的管控，并在各个环节深入贯彻精益管理理念，在订单采购、生产、物流配送、库存管理等方面建立了严格的管控体系，全流程关注产品批量生产过程的质量、效率和成本，目前公司已经形成了一整套行之有效的成本管控体系。随着节能、环保、智能化的生产要求逐步提高，公司将秉承着可持续发展理念，通过持续优化流程体系来提升公司的核心竞争力，实现绿色铸造、智能化生产。
　　5、人才及管理优势
　　公司高度重视优秀管理团队的搭建和高精尖的专业人才的培养，不断完善、优化用人机制，运用不断创新思维和理念，打造高效的管理运营团队。公司秉承压力与激励并存的管理理念，通过建立和完善统一的薪酬激励体系及激励制度有效激发团队执行力和凝聚力，为公司生产经营和业务发展提供了强有力的人才保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，在国内外经济形势严峻的挑战下，公司秉承“自省、超越、奉献”的核心价值观，全体春兴人积极应对内外部环境变化，践行“敬天爱人、融和创新”的经营理念以及“客户至上、合作共赢”等经营管理原则，通过不断提升产品质量和服务意识为客户提供最满意的服务，在移动通信和汽车零部件两大主营业务的双驱动下，构建健康可持续发展的业务前景。
　　报告期内，公司营业总收入为258,755.72万元，较上年较少8,573.80万元，下降3.21%；营业利润为-20,596.40万元，较上年减亏73,525.75万元；利润总额为-19,046.18万元，较上年减亏96,294.07万元；归属于上市公司股东的净利润为-14,320.56万元，较上年增长88,934.04万元。公司2022年度业绩亏损的主要原因是公司中止控股股东及关联方以资抵债方案，针对控股股东及关联方其他应收款计提大额信用减值损失。
　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为25,870.67万元，较上年增加50.31%。
　　报告期内，截止2022年末，公司总资产为566,199.65万元，较年初减少8.74%；归属于上市公司股东的所有者权益为49,035.55万元，较年初减少21.99%。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业发展展望
　　1、移动通信
　　2023年1月，全国工业和信息化召开工作会议强调，2023年要加快5G和千兆光网建设，启动“宽带边疆”建设，全面推进6G技术研发。根据工业和信息化部部长答记者提问，表示我国已经进入5G时代，建成了规模最大、技术最先进的5G网络，5G发展已经走在世界前列；以5G基站为例，已经建成了超过234万个5G基站，在5G网络覆盖方面，下一步继续延伸，覆盖得更广，在工业园区要覆盖得更深，2023年我国将新建开通5G基站60万个，2023年底5G基站将超过290万个。
　　2、汽车零部件
　　近年来，中国经济的持续增长和社会快速发展推动了汽车需求量增加，
　　从全年发展来看，2022年汽车产销分别完成2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了去年的增长态势。其中乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献重要力量；商用车处于叠加因素的运行低位。新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超680万辆，市场占有率提升至25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段；汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自8月份以来月均出口量超过30万辆，全年出口突破300万辆，有效拉动行业整体增长；中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近50%，为近年新高。
　　（二）公司业务发展目标
　　1、移动通信领域
　　公司深耕移动通信领域多年，目前已与世界知名通讯设备系统集成商爱立信、诺基亚、三星等形成稳固的合作关系，未来公司将持续提升核心客户体系中的市场份额，作为诺基亚和爱立信的核心供应商，公司积极参与客户新产品研发，开发新项目，增加份额；另外公司将利用多年累积的技术和客户信誉，拓展海外新客户，增加公司抵御市场风险的能力。2、汽车零部件领域
　　公司主要生产传统燃油汽车精密轻金属结构件、新能源汽车“三电系统”的精密铝合金结构件及钣金件，主要客户包括特斯拉、马勒贝洱、大陆、群志、华纳圣龙等，公司已与特斯拉、大陆、马勒贝洱等汽车厂商建立多年稳定的合作关系。2022年，特斯拉业务较往年有较大的增长，未来公司将继续加强与特斯拉等客户的合作；近年来，国内外新能源汽车持续爆发式增长，公司对新能源汽车发展态势保持信心，公司一直将国内新能源汽车车企作为公司未来市场的重点开拓方向，未来将持续国内新能源车企的开拓和合作，逐步实现汽车零部件业务的稳步增长；在产品种类上，利用现有的生产能力，进一步拓展产品线，丰富产品的深度与广度，满足客户的需求。面对新能源汽车行业的快速发展期公司将充分把握新能源汽车行业的发展时机，抢占汽车零部件的市场，增强公司的盈利水平。
　　（三）可能面临的风险
　　1、行业风险
　　通信行业发展未来可能因全球移动通信业投资波动、政策变动、经济环境、国际局势不稳等不利因素，造成移动通信设备集成商以及运营商投资减少，直接影响到公司的产品销售。目前正处于国内5G建设高峰的景气周期当中，6G想法和设想已经被提出，若国内5G建设高峰结束，6G尚未商用化，出现技术迭代的周期，公司也将面临行业周期性风险。公司深耕移动通信行业数十年，掌握了关键的技术优势和稳固的客户关系；公司一方面会关注行业发展的动态，时刻察觉市场的变化，及时作出应对策略；另外一方面，公司将积极开拓新客户与市场，优化公司产品线，以最优的产品和服务于客户，实现与客户共同发展、共享美好的愿景。
　　2、产品定价及客户相对集中的风险
　　公司客户相对集中，尽管与客户长期稳定的合作关系，保证了营业收入的稳定性；如果主要客户的生产经营发生重大不利变化，或者战略发生重大变化，或者公司自身因素无法及时满足客户要求，可能会影响公司订单数量和延续性，将直接影响到公司生产经营，给公司经营业绩造成不利影响。另外，行业内竞争不断的加剧，技术进步和发展，进一步缩短差距，技术壁垒效应逐渐消失，导致产品同质化程度加剧，竞争可能会导致产品价格下降和公司市场份额下降，进而影响到公司的盈利能力。
　　应对措施：公司在与现有客户保持良好的合作关系的前提下，进一步提升产品和服务质量；同时加大全球市场的开拓力度，不断开发新客户资源，应对客户集中可能产生的风险；公司不断优化工艺，提高生产效率，提升良品率，以降低产品成本，提升人均效能，提升整体毛利水平。
　　3、新产品研发风险
　　公司产品包括通信设备零部件、汽车零部件等，通信行业与汽车行业发展迅速，大规模的技术升级和更新迭代周期都不长，随着行业技术的升级和更新，如果公司不能及时关注到产品技术和市场动态，并及时满足客户需求研发出适应新技术的产品，将直接影响公司的经营业绩与持续竞争力。
　　应对措施：未来公司将通过进一步加大研发投入，快速扩大研发力量；加强同专业科研院校合作进行技术研发；与客户研发部门共同进行新技术、新产品的前瞻性开发；通过有针对性的收购来获取一些公司未来发展所需要的核心技术能力等措施来增强公司在新品开发与技术创新方面的能力。
　　4、环保政策风险
　　公司在生产经营过程中会产生一定的污染物。随着社会整体环保意识的增强，新《环境保护法》等环保方面的法律法规政策的颁布实施，企业需遵守执行的环保标准也将逐渐提升，将增加公司在环保设施、排放治理等方面的投入与支出，同时还可能因为未能及时满足相关标准而受到有关部门处罚。
　　应对措施：公司投入建设了各项防治污染设施，如：废水处理站、除尘装置、活性炭吸附装置等，并委托聘请第三方定期对公司进行环境监测，确保污染物未出现超标排放情况。
　　5、汇率风险
　　在国际局势日益复杂、中美贸易摩擦持续反复的背景下，人民币对美元汇率可能产生波动，进而可能会给公司的经营状况带来一定的影响。公司海外业务主要结算货币为美元，公司逐步与客户商定采用人民币进行结算，同时，公司将结合汇率波动，及时关注汇率走势，利用银行或金融机构提供的金融工具，提高汇率风险控制能力。
　　6、内部管理风险
　　随着公司业务规模迅速扩张，公司员工人数及下属分支机构数量增多，公司及子公司经营管理及安全生产、环保管理的风险增加。
　　应对措施：公司将进一步强化内控体系建设，加强内部审计监督，建立健全人才培养机制及全面有效的薪酬管理及激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，有效结合公司利益、股东利益、员工利益，共同关注公司长远可持续发展。 收起▲