一、报告期内公司所处行业情况　　2023年是经济恢复发展的一年，我国经济增长企稳回升，GDP超过126万亿元，比上年增长5.2%，经济发展扎实推进，实现了5%左右的预期目标，但同时面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、就业不充分、风险隐患仍然较多等困难挑战。　　2023 年公司营业收入构成中，从行业来看，营业收入的67.47%来源于汽车行业；从产品来看，营业收入的58.79%主要来源于精密轴承产品。2023年汽车行业和轴承行业的总体运行情况介绍如下：　　1、汽车行业　　2023年，随着宏观经济回升向好，国家延续新能源汽车车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2023年是经济恢复发展的一年，我国经济增长企稳回升，GDP超过126万亿元，比上年增长5.2%，经济发展扎实推进，实现了5%左右的预期目标，但同时面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、就业不充分、风险隐患仍然较多等困难挑战。
　　2023 年公司营业收入构成中，从行业来看，营业收入的67.47%来源于汽车行业；从产品来看，营业收入的58.79%主要来源于精密轴承产品。2023年汽车行业和轴承行业的总体运行情况介绍如下：
　　1、汽车行业
　　2023年，随着宏观经济回升向好，国家延续新能源汽车车辆购置税免征政策、深入推进新能源汽车及基础设施建设下乡等措施的持续发力，汽车行业实现了质的提升和量的合理增长。
　　国内汽车产销分别实现了3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高。其中，乘用车市场继续保持增长态势，奠定良好的大宗消费商品的市场发展格局，产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；商用车市场探底回升，产销量回升至400万辆，产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。
　　在政策和市场的双重作用下，新能源汽车在2023年产销分别完成了958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，新能源汽车渗透率从2022年的25.6%上升至2023年的31.6%。
　　汽车行业的新能源化、智能化成为国内外整车制造商、汽车零部件企业提升核心竞争力和实现可持续发展的重要驱动力量。国家工信部数据预测，2024年汽车总量规模预计将达到3,100万辆，随着各地政府补贴政策的延续和税收优惠，新能源汽车销量有望突破1,150万辆，预估会有3%以上增长。
　　2、轴承行业
　　根据中国轴承行业协会对全国轴承行业157家中的144家企业和企业集团2023年度数据的统计：，1～12月份，累计完成工业总产值(当年价) 933.11亿元，同比增加3.12%；工业销售产值926.81亿元，同比增加4.79%。144家轴承企业共计生产轴承77.86亿套，较去年同期增加4.86亿套，同比增加6.65%；轴承销售量为 79.29亿套，较去年同期减少0.65亿套，同比减少0.81%；轴承出口销售量为21.55亿套， 较去年同期减少1.16亿套；同比减少5.1%。
　　1～12月份，144家企业累计完成主营业务收入 1,105.12亿元，同比增加1.90%。 主营业务收入中轴承产品业务收入为 862.39亿元，同比增加3.61%；在轴承产品业务收入中出口轴承产品业务收入为158.06亿元， 同比减少0.85%。
　　截止2023年末，轴承库存额由去年同期的122.02亿元， 同比增加0.07%。实现利润总额 79.22亿元，同比增加2.44%。
　　根据尚普咨询集团的数据，2023年全年中国车用轴承市场规模预计达到254.8亿元，同比增长11.9%。其中，轮毂轴承市场规模为81.5亿元，占比31.9%，同比增长12.5%；滚针轴承市场规模为54.6亿元，占比21.4%，同比增长11.2%；超越离合器市场规模为40.7亿元，占比16%，同比增长10.8%；深沟球轴承市场规模为38.4亿元，占比15.1%，同比增长12.1%；其他类型轴承市场规模为39.6亿元，占比15.5%，同比增长11.5%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司作为行业颇具影响力的精密机械制造企业，凭借其深厚的技术底蕴、卓越的产品质量及高效的运营模式，在市场中树立了良好的品牌形象。公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、超越离合器、单向滑轮总成和机械零部件等多种精密零部件产品；产品的应用领域也从最初的燃油乘用车、摩托车逐步拓展至新能源车、商用车、工业机器人、减速机等多个领域。主要客户为国内外知名的主机厂、跨国汽车零部件制造企业、工程机械行业、电动工具行业以及摩托车零部件制造企业。公司产品销售以直销为主，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道。
　　公司将内部原有资源进行整合，以成立新能源汽车零部件事业部为契机，战略型投资合众新能源汽车有限公司。通过成立子公司南方昌盛新能源研发、生产新能源汽车电动涡旋压缩机等产品，子公司南方永宁新能源汽车轴承（浙江）有限公司研发、生产的新能源汽车用球轴承等产品，协同公司主营业务同步扩充新能源汽车新产品的品类，加快了公司在新能源汽车产业中的业务培育，奠定了开发国内同类主机厂的业务基础。
　　公司通过控股上海圳呈，从轴承制造业向集成电路行业跨越，后续也将充分发挥其在集成电路的研发、设计优势，协同子公司共同发展，从而进一步增强公司多元化的经营能力。
　　报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
　　（一）、技术研发竞争力
　　1、研发及品牌战略优势
　　公司依靠多年积累的先进制造工艺技术、经验、产品研发能力，在国内滚针轴承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，通过与法雷奥、博世、麦格纳等国际知名汽车零部件商进行过新产品、新项目的同步开发，并逐步加深双方的交流和合作。通过持续不断地自主研发、跟踪世界先进技术，抓住全球汽车、摩托车零部件产业向中国转移的良好机遇，在滚针轴承、超越离合器、皮带轮的国产化进程中奠定了行业地位，提升了在国际知名零部件商全球采购体系的市场份额，在国内同行业中形成了先发优势。
　　公司经过几十年的技术积累，研发实力雄厚。基于公司的国家级博士后工作站、省级工程技术研究中心等科研平台，拥有各类技术研发人员 149 多名。技术中心下设新品开发科、产品试制科和试验室等3个部门。
　　报告期内，公司研发投入6,143.67万元，同比增长14.27%。公司共申请专利19项，其中：发明专利5项，实用新型专利14项；取得发明专利授权1项，实用新型专利授权9项。截止报告期末，有效专利共计140项，其中发明专利25项。
　　世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识产权保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的宣传力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
　　2、技术创新
　　公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是多品种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，公司及时了解和跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，加大技术创新力度，不断开发国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品技术附加值，树立国产轴承优质品牌，积极落实培育新质生产力的号召。
　　3、服务企业建立创新体系
　　公司拥有被江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术创新体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进行技术交流，解决科研与生产脱节、企业开发能力薄弱的问题。
　　公司以入选江苏省专精特新“小巨人”企业为契机，在精密零部件行业做精、做深、做强，搭建自身技术壁垒，充分发挥引领示范作用，不断为客户提供更丰富的产品和解决方案。
　　（二）客户资源优势
　　拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现，先后荣获“索恩格优秀服务奖”、“五羊本田质量卓越奖”、“济南轻骑铃木质量优秀奖”等荣誉奖项。公司持续与国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、SEG、采埃孚、麦格纳、大陆、日本电装以及国内外知名摩托车整车企业本田、铃木、雅马哈、大长江、春风、宗申等保持稳定的战略合作关系，其中公司产品之一单向滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购体系，报告期内销量增长迅速。南方昌盛新能源的电动压缩机也于报告期内获得合众新能源和部分知名商用车等厂家定点。
　　（三）企业信息化优势
　　公司信息化紧密围绕自身战略需求，以提升业务流程效率、保障信息安全为核心目标。2023年，按照公司的业务发展需求，实施多个系统的建设和升级工作。包括ERP系统的优化升级、MOM系统的全面覆盖以及BPM系统的流程再造等。有效提升公司内部运营管理效率，保证了各项业务活动的稳定运行。
　　在信息安全与防护方面，持续完善了公司的网络安全体系，并通过了Tisax信息安全体系，以此提升公司运营可信度，保障客户和员工信息安全。
　　（四）公司经营生产管理水平有效提升
　　1、积极推进智能制造转型，引入先进的自动化生产线、数字化管理系统，实施精益生产理念，大幅提升了生产效率与产品质量稳定性。通过智能化改造，实现了从设计、生产到检测、物流的全链条信息化、数据化管理，有效降低了成本，缩短了交货周期。坚守“质量为本”的经营理念，严格执行各项质量管理体系，确保产品从原材料采购到成品出厂的全过程严格受控。
　　2、加强了预算管理制度，将企业战略目标细化为可量化的预算目标，确保预算目标落实到各个责任中心，通过实时跟踪和定期分析预算执行情况，并将预算执行结果纳入绩效考核体系，评价各部门预算执行力，以此作为激励和改进的基础。
　　3、完善降本增效体系，紧抓成本构成要素，形成部门考核认领、全员参与、全域降本的良好发展局面。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、超越离合器、单向滑轮总成和机械零部件等多种精密零部件产品。报告期内主营业务稳健增长，主要源于公司不断加大研发投入，积极推进产学研合作，进行产品创新和迭代升级，同时加强了市场开拓和售后维护，多措并举使公司销售收入稳步增长。一方面，本报告期内公司单向滑轮总成产品在主机厂端的销售大幅增长；另一方面，公司精密滚针轴承零部件产品不断创新，多个重点项目新产品试验通过并量产，助推公司销售收入快速提升。与此同时，公司不断优化经营管理流程，稳步推进降本增效的管理措施，有效提升了产品毛利率。
　　报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业发展趋势及公司面临的发展机遇和挑战
　　1、行业发展趋势
　　国内汽车产销分别实现了3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高。其中，乘用车市场继续保持增长态势，奠定良好的大宗消费商品的市场发展格局，产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；商用车市场探底回升，产销量回升至400万辆，产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%。
　　2、公司面临的发展机遇和挑战
　　“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，中国汽车品牌竞争力不断提升，市场份额不断提升，出海汽车系销量进一步提升，另一方面，与国际品牌围绕中高端细分市场的竞争将愈发激烈。
　　公司将抓住国家产业升级换挡契机，优化产业结构，加快推进新能源汽车零部件产品的研发、生产、销售，加强产线的智能化改造，增强品牌、研发的核心竞争力，积极对接国内主机厂，争取进一步扩大市场份额。
　　（二）公司2024年工作重点
　　2024年，公司将一如既往贯彻精准、精益、精密的管理理念，积极落实“质量、成本、交期、创新”四大根本目标，为公司实现“十四五”目标收官之年打下坚实的战略基础。2024年公司管理层重点工作将围绕以下几个重点方面展开：
　　（1）市场战略
　　在全球经济疲软的大背景下，公司不仅要维持现有业务，并且要在现有业务中找到新的机遇，不断开发新的产品，新市场拼速度，用最短的时间、最高的效率配合客户做最好的服务。
　　面对汽车产业的快速变革，需主动出击，加速推进企业转型。2024年，公司开发的新品中置电机轴、滚珠丝杠及昌盛新能源热泵压缩机项目的量产，将会给公司业绩提升带来新的增长点，为进一步打开市场奠定基础。
　　（2）研发工作
　　整个“十四五”战略发展期间，公司将确保研发费用占比不低于企业营业收入的5%。在确保研发费用足额投入的同时，技术部门将通过评估公司战略项目的资源配置，严格按照项目节点实施推进。充分利用公司国家级博士后科研工作站这一人才引进平台，开拓创新路径，加强校企合作力度，有效结合外部资源提高研发效率，增加企业技术储备，提升企业发展潜力。
　　（3）质量提升
　　2024年，公司将着重针对质量领域新员工进行培训和锻炼，并对其进行更有效的工作管理，发挥自身动能，夯实整个质量团队的业务能力。同时联动各部门积极反馈从而进行质量改善提升。针对现场质量，积极推进对照标准文件的落地和执行。今年，公司将多措并举提升质量改善奖励，提升客户满意度，使公司产品更具有竞争力！
　　（4）信息化建设
　　2024年，公司将引入先进的数据分析工具和技术，建设数据型仓库，对各类业务数据进行了深度挖掘和处理。通过数据清洗、整合和可视化等工作，为公司提供更具价值的数据支持。公司将重点在全面预算、投资和期间费用、合同和费控、供应链等管理模块进行流程体系化建设。在创新方面，我们将探索新技术、新方法的实际应用，尝试引入人工智能技术用于自动化审核和智能客服等场景。同时，开展云计算的研究和应用，提升IT基础设施的灵活性和可扩展性。
　　公司在2024年将进一步加强专业团队建设和人才培养，致力于提升公司整体运营效率和核心竞争力，为公司的可持续发展提供强大的技术支持。
　　（三）公司未来面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动和下游行业市场波动的风险
　　公司致力于精密滚针轴承、单向超越离合器和单向滑轮总成的研发、制造和销售，产品的应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。由于前述下游行业易受宏观经济波动的影响，使得本公司的经营发展也受这些行业的影响较大。随着宏观经济增长的放缓，美国、欧洲通货膨胀居高不下，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，对国内外经济造成了一定的影响，全球经济的未来发展存在着一定的不确定性。随着整车产能的不断扩张，汽车市场竞争将日益加剧，预计未来我国汽车行业增速将继续下滑，配套降价压力将进一步推向零部件企业。宏观经济增速的放缓，可能对公司的经营业绩产生重大影响，使得公司面临未来业绩下滑的风险。
　　应对措施：公司将密切关注国内外宏观经济环境、行业发展趋势和市场动态，加大人才引进和培育，并持续提升公司研发创新能力，积极拓展优质客户，扩大公司市场占有率，提高公司综合竞争力和抗风险能力。公司将持续关注和研究宏观经济动态，加强风险管理，继续推进降本增效，加强资产流动性管理，确保企业稳健经营。
　　2、国际贸易摩擦风险
　　当前国际形势的变化复杂而深远，局部地缘政治冲突持续，美国、欧洲通货膨胀居高不下，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性继续上升，贸易保护主义和逆全球化势力不断扩大，国际环境更趋复杂严峻，给国际贸易带来了不确定性，对我国的轴承出口带来了一定影响。我公司的出口业务销售收入占比在30%左右，外销客户主要集中在欧洲和北美市场。外销出口业务的不确定性会影响公司销售收入，进而影响公司的经营业绩。
　　应对措施：公司将密切关注国际贸易局势的变化，积极开拓国内市场和东盟、欧盟市场，加强双边贸易，从而扩大销售。
　　3、主要原材料价格波动的风险
　　公司产品中主要原材料为轴承钢和钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度的波动。因此，钢材价格的波动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以及经营业绩的稳定性。应对措施：对客户的报价采取和钢材联动的调节机制以应对钢材价格的波动；加强产品研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
　　4、汇率波动风险
　　本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常经营费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或欧元的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公司未能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、降低外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公司的经营业绩产生影响。
　　应对措施：建立出口业务产品报价与汇率波动的联动机制，积极推进出口业务以人民币结算；同时密切关注外汇市场波动，加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，并在可能范围内调节持有的外币资产余额，必要时运用对冲工具缓解外汇风险。
　　5、经营管理风险
　　面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公司资产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，因此在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务质量控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无法在经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发展将受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。
　　应对措施：公司将持续关注内外部形势的变化，通过完善公司治理的经营管理机制，针对有可能产生的管理风险，进一步优化业务和管理流程，在制度建设、组织架构、资金管理、内部控制等方面，同时加强存货、应收账款、固定资产等资产的事前审核、事中控制和事后监管，努力强化经营管理，提高管理效率与决策水平，同时加强企业文化建设，不断引进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队伍，提高管理水平，形成更加科学有效的决策体制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 收起▲

　　（一）其他重要事项
　　1、2023年前三季度，公司实现营业收入48,929万元，同比增长了14.16%；主要源于公司积极开拓市场，深入挖掘客户需求，不断开发新客户、新产品，使公司的销售规模扩大，多个重点项目新产品试验通过并开始量产，助推公司销售收入快速提升。
　　2、报告期内公司在销售收入快速提升的同时，通过持续推进降本增效的管理措施，使产品各项成本费用同比下降，报告期内公司的毛利率为34.5%，比去年同期的31%提升了3.5个百分点。
　　3、从年初至报告期末，公司归属于上市公司股东的净利润631万元，同比下降，主要源于公司持有的泛亚微透股票在二级市场股价下跌，产生的公允价值变动损益为... 查看全部▼

　　（一）其他重要事项
　　1、2023年前三季度，公司实现营业收入48,929万元，同比增长了14.16%；主要源于公司积极开拓市场，深入挖掘客户需求，不断开发新客户、新产品，使公司的销售规模扩大，多个重点项目新产品试验通过并开始量产，助推公司销售收入快速提升。
　　2、报告期内公司在销售收入快速提升的同时，通过持续推进降本增效的管理措施，使产品各项成本费用同比下降，报告期内公司的毛利率为34.5%，比去年同期的31%提升了3.5个百分点。
　　3、从年初至报告期末，公司归属于上市公司股东的净利润631万元，同比下降，主要源于公司持有的泛亚微透股票在二级市场股价下跌，产生的公允价值变动损益为-8,821万元，对公司净利润的影响金额为-7,498万元左右，该项属于非经常性损益。剔除该项等非经常性损益因素后，公司前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为7,586万元，比上年同期的7,480万元，增长了1.41%。和同期相比，本报告期内，公司新设立的南方昌盛和南方永宁公司处于研发和前期投入阶段，尚未形成销售收入，因此影响了扣非后净利润的增长幅度。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司的主要业务　　公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、超越离合器、单向滑轮总成和机械零部件等多种精密零部件产品；产品的应用领域也从最初的燃油乘用车、摩托车逐步拓展至新能源车、商用车、工业机器人、无人机、矿山机械等多个领域。主要客户为国内外知名的跨国汽车零部件制造企业、工程机械行业、电动工具行业以及摩托车零部件制造企业。公司产品销售以直销为主，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道。　　轴承是现代机械设备中应用十分广泛的一种基础零部件，其主要功能是支承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷，被称为“机械的关节”。轴承产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主要业务
　　公司主营业务包括研发、制造和销售滚针轴承、超越离合器、单向滑轮总成和机械零部件等多种精密零部件产品；产品的应用领域也从最初的燃油乘用车、摩托车逐步拓展至新能源车、商用车、工业机器人、无人机、矿山机械等多个领域。主要客户为国内外知名的跨国汽车零部件制造企业、工程机械行业、电动工具行业以及摩托车零部件制造企业。公司产品销售以直销为主，建立了长期、稳定、畅通的销售渠道。
　　轴承是现代机械设备中应用十分广泛的一种基础零部件，其主要功能是支承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷，被称为“机械的关节”。轴承产品规格型号较多，公司主要研发、制造和销售滚针轴承。
　　滚针轴承径向结构紧凑，适用于径向安装尺寸受限制的支承结构。滚针轴承可以在很小的空间下获得高载荷能力和高的刚度，具有体积小、重量轻、精度高、承受负荷大等优势，因此广泛应用于汽车起动电机、发动机、转向系统、刹车制动系统、空调压缩机、电子节气门、液力变矩器、ABS、EPB、汽车变速箱、工业机器人、无人机、摩托车发动机、从动轮，电动工具，园林工具、电动自行车等领域。
　　超越离合器是单向轴承总成的一类，是一种仅能单一方向传导动力的轴承。超越离合器广泛应用于汽车、摩托车、传动机械、轻工机械、矿山机械、冶金机械、减速机等领域。
　　公司目前在滚针轴承行业，无论是在生产制造还是产品研发上，在国内同行之中均属领先地位，所拥有的客户也多为中高端客户。公司单向滑轮总成2020年开始进入主机厂销售，单向滑轮总成产品品质已达到国外竞争对手的水平，并得到国内外市场的普遍认可，目前公司正在凭借其自身优势，积极扩大在主机市场中的份额。单向离合器仍维持以往的领先地位，并积极适应国外的发展趋势，对产品进行迭代升级。
　　2020年11月份，公司以自有资金通过增资的形式，控股上海圳呈微电子技术有限公司，公司经营业务从轴承制造业向集成电路行业跨越扩张，上海圳呈的主要业务是集成电路的研发、设计，研发团队实力雄厚，拥有业界知名的研发技术人才，以及相当数量的技术专利。其产品可广泛应用于TWS耳机、智能家电、健康医疗用品等。多元化的发展战略有利于扩大公司业务规模，有助于优化公司产业结构，进一步增强公司的盈利能力。
　　2022年3月份根据公司战略发展规划以及产品业务，对公司进行了更名，由原来的“南方轴承”更名为“南方精工”，更名后能更好的体现公司主业范围；同时公司为了更好的抓住新能源汽车产业的发展趋势，公司对内部原有资源进行了整合，成立了新能源汽车零部件事业部，加快了新能源汽车零部件产品从研发到量产的速度，新能源汽车零部件产品销售收入在公司总销售收入中的占比快速提升。
　　2022年8月份公司通过产业投资基金间接投资了合众新能源汽车有限公司，哪吒汽车是其旗下汽车品牌，公司通过此次投资以加强公司在新能源汽车领域的业务拓展，加大与整车厂的合作力度，加快公司在新能源汽车产业中的业务培育，扩充新产品品类，提高市场占有率，实现公司产业整合、技术升级和品牌提升。
　　2022年12月份公司投资成立了控股子公司“江苏南方昌盛新能源科技有限公司”，主要从事新能源汽车电动涡旋压缩机产品、新能源热管理系统及部件，电控智能控制产品的研发、生产和销售业务，新能源汽车电动涡旋压缩机是新能源汽车的核心部件，具有技术壁垒高，单车价值量大，是仅次于三电系统（电池、电机、电控）的核心部件。借助于公司在汽车零部件领域多年的人才积累、技术沉淀以及渠道和客户优势，加快公司在新能源汽车产业中的产品升级。
　　2023年4月份公司投资成立了控股子公司“南方永宁新能源汽车轴承（浙江）有限公司”，主要从事新能源汽车用球轴承的研发、制造、销售，这有助于公司在新能源汽车零部件领域的业务拓展。
　　报告期内公司经营情况良好，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大变化。
　　（二）行业运行情况
　　2023年上半年，随着经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好，高质量发展稳步推进。但也要看到，世界政治经济形势错综复杂，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。
　　根据国家统计局公布的数据显示，2023年上半年国内生产总值同比增长5.5%，经济运行延续恢复向好态势，经济增长整体回升。
　　1、汽车行业
　　现代轴承技术和专利最早应用于车辆，根据轴承应用统计资料，目前轴承产量的30%以上都用在了汽车行业，如果把工程车辆、特种车辆也算上，这个比例会超过40%，所以汽车行业的运行情况会对轴承行业产生重大影响。
　　2023年上半年我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复等因素的情况下，上半年累计实现较高增长。
　　作为车市亮点的新能源汽车、汽车出口和中国品牌继续延续良好发展态势。其中新能源汽车快速增长，上半年新能源汽车销量达到374.7万辆，同比增长44.1%，市场占有率达28.3%；与此同时，汽车出口延续高速增长，继2021年全年出口超200万辆、2022年全年出口超300万辆之后，今年上半年汽车出口214万辆、同比增长75.7%，对市场整体增长贡献显著。
　　据中国汽车工业协会统计分析，2023年上半年汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。由于去年6月份收燃油车购置税减半等政策拉动产销呈现高增长，1-6月份累计产销增速较1-5月份回落1.8和1.3个百分点。一季度，整体车市处于负增长状态；4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。其中：
　　①乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，同比分别增长8.1%和8.8%。国家和各地相继出台的促销政策、车企的季末冲量带动、新能源汽车销量和出口的持续增长，共同推动了上半年乘用车市场的产销双增长。
　　②商用车产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%，在商用车主要品种中，与上年同期相比，客车、货车产销均呈两位数增长，其中客车产销量增速高于货车。
　　新能源汽车产销量继续保持快速增长，不断创下新高。上半年，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。其中纯电动汽车产销分别完成274.7万辆和271.9万辆，同比分别增长30.3%和31.9%；插电式混合动力汽车产销分别完成103.9万辆和102.5万辆，同比分别增长88.6%和91.1%；燃料电池汽车产销分别完成0.2万辆和0.2万辆，同比分别增长38.4%和73.5%。2023年上半年插电式混合动力汽车的产销量增速均快于纯电动汽车的增速。
　　总的来看，2023年在国内宏观经济运行总体平稳持续增长的背景下，汽车行业发展韧性继续保持。作为国民经济重要的支柱产业，汽车行业正处于转型升级的关键阶段，变局之下的汽车行业近年来总体保持稳定发展；汽车行业的稳定发展对宏观经济稳中向好的发展态势起到了重要的支撑作用。
　　展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但也要看到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。
　　2、轴承行业
　　根据中国轴承行业网对全国轴承行业153家中的140家企业和企业集团2023年1-5月份数据的统计（2023年上半年统计数据尚未发布）：
　　1～5月份，140家企业累计实现主营业务收入432.68亿元，同比减少0.76%；共计生产轴承28.21亿套，较去年同期减少2.45亿套，同比减少8%；轴承销售量为30.83亿套，较去年同期减少0.61亿套，同比减少1.95%；轴承出口销售量为8.68亿套，较去年同期减少1.16亿套；同比减少11.8%；出口轴承产品业务收入为63.82亿元，同比减少2.62%，出口轴承产品业务收入占比为14.75%。
　　截止到2023年5月末，轴承库存金额114.39亿元，比去年同期的107.18亿元，同比增加了6.73%，实现利润总额27.9亿元，比去年同期的32.1亿元，同比减少了13.05%。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，公司核心技术人员未发生变化。公司在如下方面依旧保持核心竞争优势。
　　（一）、技术研发竞争力
　　1、研发及品牌战略情况
　　公司依靠多年积累的先进制造工艺技术、经验、产品研发能力，在国内滚针轴承行业较早进入国际知名汽车零部件商全球采购体系，通过与法雷奥、博世、麦格纳等国际知名汽车零部件商进行过新产品、新项目的同步开发，并逐步加深双方的交流和合作。通过持续不断地自主研发、跟踪世界先进技术，抓住全球汽车、摩托车零部件产业向中国转移的良好机遇，在滚针轴承、超越离合器、皮带轮的国产化进程中奠定了行业地位，提升了在国际知名零部件商全球采购体系的市场份额，在国内同行业中形成了先发优势。
　　公司经过几十年的技术积累，研发能力雄厚，拥有国家级博士后工作站、省级技术中心，拥有各类研究技术人员150多名。研究中心下设新品开发科、产品试制科和试验室等3个部门。在报告期间，公司新申请专利12项，其中发明专利2项，实用新型专利10项，授权专利2项，进一步提高了产品基础技术及材料质量，优化改进了加工工艺。截止到2023年6月末，公司累计拥有有效专利133项，其中发明专利24项，实用新型专利109项。
　　世界跨国轴承公司都拥有世界级的知名商标和品牌，公司一方面加大知识产权保护力度，对新增项目及时申报产权；另一方面，在经营中加大公司自有品牌的宣传力度，实施品牌战略、争创名牌效应。
　　2、技术创新
　　公司开发新品，加速结构调整，紧跟国际一流行业技术创新步伐。轴承是多品种、大中小批量生产并存的产品，是随主机的技术进步而发展的，我们在及时了解和跟踪主机发展的动向，了解国外技术发展趋势，不断调整自己的产品品种结构，加大技术创新力度，生产能满足国内外两个市场需求的适销对路产品。不断提高产品技术附加值，树立国产轴承优质品牌。
　　公司改变行业传统方法，对产品原材料轴承钢等的结构和加工工艺进行改进，在材料热处理和组织性能调控方面进行完善，并利用相关测试技术对数值结果验证并修正，延长了使用寿命，提高了抗裂性能，也使滚道表面更具有完整性，提高了整体质量。
　　公司今年继续加大对设备投资与技术改造，争取按计划完成升级改造。
　　3、服务企业建立创新体系
　　公司打破传统轴承行业的管理模式，以创新的体系保障技术创新。公司拥有被江苏省科技厅认定为“江苏省工程技术研究中心”，建立了以企业为中心的技术创新体系，并与高等院校和国内外大型设备制造商进行技术交流，解决科研与生产脱节、企业开发能力薄弱的问题。
　　（二）、客户资源优势
　　拥有长期稳定的高端客户资源，是公司综合竞争优势的集中体现。公司继续与国际知名汽车零部件商法雷奥、博世、麦格纳、日本电装以及国内知名摩托车整车企业大长江、本田、雅马哈等保持稳定的战略合作关系，其中公司高科技产品之一单向滑轮总成已得到世界一流汽车零部件总成商的认可，并进入了全球采购体系，报告期内销量在稳步增长。
　　（三）、加强内部管理
　　1、加强生产管理，缩短生产周期。首抓生产计划的编制，其次抓生产计划的执行，最后严格生产计划的考核。
　　2、减少浪费，降低成本。降低车间消耗的各种物料的浪费，减少车间库存半成品，降低库存占用企业的流动资金。
　　3、优胜劣汰，末位淘汰。将生产成本和各项工作作为各部门负责人工作业绩的考核依据。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动和下游行业市场波动的风险
　　公司致力于滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器的开发、制造和销售，产品的应用领域包括汽车、摩托车和工业领域。由于前述下游行业易受宏观经济波动的影响，使得本公司的经营发展也受这些行业的影响较大。随着宏观经济增长的放缓，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性的上升，对国内外经济造成了一定的影响，全球经济的未来发展存在着一定的不确定性。随着整车产能的不断扩张，汽车市场竞争将日益加剧，预计未来我国汽车行业增速将继续下滑，配套降价压力将进一步推向零部件企业。宏观经济增速的放缓，可能对公司的经营业绩产生重大影响，使得公司面临未来业绩下滑的风险。应对措施：公司将密切关注国内外宏观经济环境、行业发展趋势和市场动态，加大人才引进和培育，并持续提升公司研发创新能力，积极拓展优质客户，扩大公司市场占有率，提高公司综合竞争力和抗风险能力。
　　2、国际贸易摩擦风险
　　当前国际形势的变化复杂而深远，中美贸易摩擦的不稳定性、不确定性上升，贸易保护主义和逆全球化势力的抬头，给国际贸易带来了不确定性，对我国的轴承出口带来了一定影响。我公司的出口业务销售收入占比在30%左右，外销客户主要集中在欧洲和北美市场。外销出口业务的不确定性会影响公司销售收入，进而影响公司的经营业绩。应对措施：公司将密切关注国际贸易局势的变化，积极开拓国内市场和东盟、欧盟市场，加强双边贸易，从而扩大销售。
　　3、主要原材料价格波动的风险
　　公司产品中主要原材料为轴承钢和钢制品。钢材作为国民经济的基础原料，其价格走势受宏观经济、钢材期货市场、供求关系等多重因素的影响而呈现出较大幅度的波动。因此，钢材价格的波动会直接影响公司的生产成本，进而影响产品的毛利以及经营业绩的稳定性。应对措施：对客户的报价采取和钢材联动的调节机制以应对钢材价格的波动；加强产品研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
　　4、汇率波动风险
　　本公司出口业务主要以美元、欧元进行计价、结算，而原材料采购、日常经营费用结算在境内，均以人民币结算。本公司承受的外汇风险主要与所持有美元或欧元的应收款项及银行存款有关，若美元、欧元对人民币汇率出现大幅度波动，而公司未能采取及时调整产品售价与汇率波动的联动机制、及时收款、缩短结售汇周期、降低外汇结算收入的比重等有效应对措施，将使公司面临汇率波动风险，可能对本公司的经营业绩产生影响。应对措施：建立出口业务产品报价与汇率波动的联动机制，积极推进出口业务以人民币结算；同时密切关注外汇市场波动，加强与金融机构在汇率风险管理方面的合作，并在可能范围内调节持有的外币资产余额，必要时运用对冲工具缓解外汇风险。
　　5、经营管理风险
　　面对日趋复杂的市场环境和经营环境，同时随着公司全球业务的发展，公司资产规模和经营规模的持续扩大，公司需要对市场的需求和变化做出快速的反应，因此在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养、产品研发、生产流程优化、业务质量控制、资金管理、财务管理等方面对公司管理层提出了更高的要求。公司如果无法在经营规模扩大的同时提升管理水平、完善管理流程和内部控制制度，公司经营发展将受到不利影响，从而影响公司业绩，给公司带来管理风险。应对措施：公司将持续关注内外部形势的变化，通过完善公司治理的经营管理机制，针对有可能产生的管理风险，进一步优化业务和管理流程，在制度建设、组织架构、资金管理、内部控制等方面加强公司一体化管理，提高管理效率与决策水平，同时加强企业文化建设，不断引进优秀的管理人员和技术人才，优化人才队伍，提高管理水平，形成更加科学有效的决策体制，使公司的经营模式和管理机制能够更加符合公司发展需要。 收起▲