汇鑫小贷
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主营业务:
　　公司及其附属公司（统称‘集团’）的主要业务为向中小型企业（‘中小企业’）、微型企业及当地个人企业家提供贷款、资金业务及投资咨询服务。

报告期业绩:
　　公司的贷款业务主要由股本提供资金以及银行借款。公司的利息收入由截至2024年6月30日止六个月的人民币59.0百万元减少12.7%至截至2025年6月30日止六个月的人民币51.5百万元，主要由于报告期间所授出新贷款的利率下降。公司的未偿还非不良贷款的平均结余由截至2024年6月30日止六个月的人民币608.7百万元增加5.6%至截至2025年6月30日止六个月的人民币642.9百万元，主要归因于贷款规模扩大。截至2024年及2025年6月30日止六个月，公司的平均实际年利率由13.8%下降至12.6%，该减少主要由于报告期间所授出新贷款的利率下降。

报告期业务回顾：
　　公司的贷款业务贷款组合公司的贷款本金余额由截至2024年12月31日的人民币727.7百万元增加至截至2025年6月30日的人民币980.7百万元，主要由于企业资金需求增加。
　　循环贷款及定期贷款公司提供两类贷款，即循环贷款及定期贷款，作为灵活融资解决方案的一部分，并视乎客户还款及再借款需求而定。按担保划分的贷款组合公司的发放贷款包括信用贷款、保证贷款及附担保物贷款。公司的客户主要有个人企业家、中小企业和微型企业。截至2024年12月31日，公司的最大客户及前五大客户之未偿还贷款结余分别为人民币37.4百万元及人民币131.4百万元，占未偿还贷款结余总额的比例分别为5.1%及18.1%。截至2024年12月31日，前五大客户无应收利息。截至2025年6月30日，公司的最大客户及前五大客户之未偿还贷款结余分别为人民币34.9百万元及人民币129.4百万元，占未偿还贷款结余总额的比例分别为3.6%以及13.2%。同期，前五大客户应收利息为人民币0.6百万元。前五大客户贷款之贷款年利率为13.2%至18.0%，贷款期限为6个月至36个月。前五大客户中有四家中小企业或微型企业及一名个人企业家，所在行业包含制造业、建筑业和金融业。以上贷款均为附担保物贷款。
　　逾期贷款公司截至2024年12月31日及2025年6月30日的逾期贷款本金额分别为人民币190.1百万元及人民币193.2百万元，占公司截至同日的未偿还贷款本金余额的26.0%及19.7%。
　　截至2024年12月31日，公司有26项逾期贷款，本金总额达人民币190.1百万元。截至2025年6月30日，该等截至2024年12月31日的本金额达人民币1.3百万元的逾期贷款已经偿付及该等截至2024年12月31日的本金额达人民币1.3百万元的逾期贷款已经撇销。截至2025年6月30日，该等截至2024年12月31日逾期贷款的本金额其余部分为人民币187.5百万元，而该等截至2024年12月31日逾期贷款的其余部分减值损失准备则为人民币54.3百万元。
... 　　截至2025年6月30日，公司有27项逾期贷款，本金总额达人民币193.2百万元，而截至同日的该等逾期贷款的减值损失准备为人民币50.2百万元。
　　公司的逾期贷款本金额由截至2024年12月31日的人民币190.1百万元增加至截至2025年6月30日的人民币193.2百万元，主要由于部分贷款因借款人目前短暂陷入现金周转困难而逾期。由于大部分逾期贷款均以抵押品作质押或担保，该等贷款的损失可能性偏低。公司采纳贷款分类法管理贷款组合的风险。公司参考中国银行业监督管理委员会（更名为中国银行保险监督管理委员会）颁布的《贷款风险分类指引》中所载‘五级分类原则’将贷款分类。根据‘五级分类原则’将贷款分类后，公司按照预计贷款损失水平计提准备。根据‘五级分类原则’，公司按照贷款的风险水平将其分为‘正常’、‘关注’、‘次级’、‘可疑’或‘损失’。公司将‘次级’、‘可疑’及‘损失’贷款视为不良贷款。公司采用组合评估或单项评估的方式（按适用者）评估贷款减值。公司于各相关期末评估公司的贷款减值情况、厘定准备水平，并使用中国香港财务报告准则第9号项下的减值概念确认任何相关准备。就预期信贷损失计量之分类至第一阶段及第二阶段中的‘正常’及部分‘关注’类贷款而言，由于该等贷款并未减值，公司会主要根据包括现行一般市场及行业状况以及过往的减值比率等因素进行组合评估。就剩余贷款而言，减值损失藉评核公司于结算日预期产生的损失按单项方式评估。
　　公司的‘次级’贷款由截至2024年12月31日的人民币4.0百万元增加至截至2025年6月30日的人民币9.9百万元，主要由于考虑到借款人的还款能力，‘关注’类贷款人民币6.0百万元被降级为‘次级’贷款。由于部分借款人的还款能力下降，应收不良贷款由截至2024年12月31日的人民币27.1百万元增加至截至2025年6月30日的人民币31.7百万元。公司的不良贷款比率由截至2024年12月31日的3.7%下降至截至2025年6月30日的3.2%，归因于公司的贷款规模扩大。

业务展望：
　　展望2025年，全球经济将保持稳定增长，但增速可能略低于历史平均水平。发达经济体如美国和欧洲，其经济增速将略有放缓，而新兴经济体如中国和印度等，将继续保持强劲增长态势。贸易壁垒和科技壁垒可能增多，对全球贸易和投资造成一定影响。然而，随著全球经济复苏，贸易需求有望回升，全球贸易量预计将温和扩张。全球通胀压力预计将逐步缓解，主要经济体可能进入降息周期，有助于支撑经济增长。然而，地缘政治冲突、能源价格波动等因素仍可能对通胀产生影响。2025年，中国经济预计将延续稳中有进的态势，但增速可能有所放缓。国内经济运行积极因素增多，但内需不足仍是最大掣肘。鉴于上述情况，政府将继续加大宏观调控力度，深化改革开放，扩大内需和优化经济结构，以推动经济高质量发展。
　　面对2025年国内外经济发展形势将呈现出复杂多变的态势，公司将继续紧跟监管政策，确保合规经营；创新金融产品，满足多样化需求；拓展客户渠道，提升品牌影响力；提升服务效率，优化客户体验；加强团队建设，提升专业能力。积极提高股东回报，为社会发展贡献一分力量。
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