马达、硅胶塑胶结构件及触控显示产品研发、生产及销售。
电子元器件、通信设备、手机、结构件
马达 、 触控显示模组 、 通讯设备 、 手机 、 结构件
生产销售微电机和微电机组件、新型电子元器件及消费类电子;货物进出口和技术进出口。
业务名称 | 2022-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31 | 2018-12-31 |
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电子元器件库存量(只) | 1931.67万 | 2265.45万 | 1401.38万 | 3820.38万 | 4897.90万 |
电子雾化器及相关配件库存量(箱) | 6.83万 | - | - | - | - |
结构件库存量(只) | 1796.14万 | 2648.08万 | 719.22万 | 791.10万 | - |
手机库存量(只) | - | - | - | - | 0.00 |
汽车驱动电机库存量(只) | - | - | - | - | 0.00 |
硅胶塑胶橡胶制品库存量(只) | - | - | - | - | 956.96万 |
通讯设备库存量(只) | - | - | - | - | 0.00 |
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
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加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
广东弗我智能制造有限公司及其子公司 |
20.33亿 | 52.70% |
第二名 |
2.39亿 | 6.19% |
第三名 |
2.25亿 | 5.84% |
第四名 |
1.47亿 | 3.80% |
第五名 |
1.12亿 | 2.90% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2.36亿 | 7.28% |
第二名 |
2.00亿 | 6.18% |
第三名 |
1.81亿 | 5.58% |
第四名 |
9992.71万 | 3.08% |
第五名 |
9327.93万 | 2.88% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
3.47亿 | 18.40% |
第二名 |
1.05亿 | 5.57% |
第三名 |
9305.82万 | 4.93% |
第四名 |
8694.87万 | 4.60% |
第五名 |
7536.22万 | 3.99% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
3877.91万 | 3.75% |
第二名 |
3093.53万 | 2.99% |
第三名 |
3019.73万 | 2.92% |
第四名 |
2776.93万 | 2.68% |
第五名 |
2457.38万 | 2.37% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2.42亿 | 13.88% |
第二名 |
1.49亿 | 8.55% |
第三名 |
1.11亿 | 6.39% |
第四名 |
9538.35万 | 5.47% |
第五名 |
6660.15万 | 3.82% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
4582.26万 | 5.24% |
第二名 |
3998.81万 | 4.57% |
第三名 |
2758.55万 | 3.15% |
第四名 |
2319.29万 | 2.65% |
第五名 |
2229.84万 | 2.55% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
1.81亿 | 10.46% |
第二名 |
1.29亿 | 7.43% |
第三名 |
8595.30万 | 4.96% |
第四名 |
7559.16万 | 4.36% |
第五名 |
6672.63万 | 3.85% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
5479.01万 | 6.65% |
第二名 |
4357.17万 | 5.29% |
第三名 |
3477.48万 | 4.22% |
第四名 |
2070.09万 | 2.51% |
第五名 |
1818.44万 | 2.21% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
2.00亿 | 5.92% |
第二名 |
1.62亿 | 4.80% |
第三名 |
1.40亿 | 4.17% |
第四名 |
1.16亿 | 3.43% |
第五名 |
1.12亿 | 3.32% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
第一名 |
8500.31万 | 4.98% |
第二名 |
6237.05万 | 3.66% |
第三名 |
5403.66万 | 3.17% |
第四名 |
4469.92万 | 2.62% |
第五名 |
3955.01万 | 2.32% |
一、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司所处行业情况 1、消费电子零部件行业 公司主营的马达、结构件及盖板玻璃业务主要服务于智能手机及其周边硬件,属于消费电子零部件行业。近年来,由于智能手机行业增速放缓,手机零部件行业经过高速发展产能过剩、技术普及导致进入门槛降低,行业“内卷”严重,今年以来智能手机整体需求仍然疲软,行业订单下滑,竞争趋于白热化。在行业需求疲软的情况下,市场份额仍在不断向头部企业集中,使得公司面临的行业形势进一步严峻。公司将进一步加强内部风险管理和成本管理,提升核心业务的整体竞争力。 2、电子烟行业 近年来,电子烟行业快速兴起并保持较高速增长,公司子公司兴科电子... 查看全部▼
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司所处行业情况
1、消费电子零部件行业
公司主营的马达、结构件及盖板玻璃业务主要服务于智能手机及其周边硬件,属于消费电子零部件行业。近年来,由于智能手机行业增速放缓,手机零部件行业经过高速发展产能过剩、技术普及导致进入门槛降低,行业“内卷”严重,今年以来智能手机整体需求仍然疲软,行业订单下滑,竞争趋于白热化。在行业需求疲软的情况下,市场份额仍在不断向头部企业集中,使得公司面临的行业形势进一步严峻。公司将进一步加强内部风险管理和成本管理,提升核心业务的整体竞争力。
2、电子烟行业
近年来,电子烟行业快速兴起并保持较高速增长,公司子公司兴科电子凭借其在结构件领域多年为国内外知名消费电子厂商提供服务积累的相关生产、制造和管理经验,切入了电子烟行业。经过近一年多的发展,兴科电子在一次性电子烟行业中已成为规模相对领先的生产厂商。
在电子烟行业快速发展的同时,国内行业的监管政策逐渐趋严。2022年3月,国家烟草局发布《电子烟管理办法》,自2022年5月1日起开始实施,过渡期到2022年9月30日结束;2022年4月,国家市场监督管理总局(国家标准化管理委员会)发布《电子烟》国家标准,自2022年10月1日起实施;2023年7月18日,国家烟草局发布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,自发布之日起施行等,该等监管措施的落地实施,显示行业监管进一步趋严,但长期来看有利于行业的进一步规范有序发展。2023年8月,兴科电子取得国家烟草专卖局新下发的烟草专卖生产企业许可证(电子烟代加工企业),有效期延长至2025年7月31日,对公司电子烟相关业务的后续开展产生积极影响。由于目前电子烟行业渗透率仍相对较低,行业发展仍有较大空间,因此该行业也不断吸引着企业布局、加快、加大进入。兴科电子的电子烟产品主要面向海外市场,自去年国内电子烟相关监管政策相继落地实施以来,国内部分电子烟生产企业、品牌企业转向海外客户、或加大对海外客户的开发力度、产能供应,使得电子烟出口生产企业面临的竞争在不断加剧,毛利空间被进一步压缩。未来行业仍将面临竞争进一步加剧、产能过剩、毛利空间进一步降低的风险。
(二)公司从事的主要业务
1、消费电子零部件领域
在消费电子零部件领域,公司主要从事马达、硅胶塑胶结构件及触控显示产品的研发、生产及销售,产品主要包括微特驱动电机、振动马达、硅胶塑胶结构件、盖板玻璃、触摸屏、显示模组等,产品广泛用于可穿戴设备、智能手机、智能家居、汽车等领域。
2、电子烟领域
在电子烟领域,公司主要从事电子雾化器及相关配件的生产,产品主要包括电子雾化器、电子烟咪头、电子烟结构件等。
二、核心竞争力分析
(一)生产及研发优势
公司是国内最早从事马达研发、生产及销售的厂商之一,也是国内少数以马达为主业的上市公司。2017年,公司通过收购兴科电子,进入了硅胶及塑胶结构件制造领域。经过多年的发展,公司逐步建立了一支具备一定竞争力的马达、结构件产品的研发和销售团队,积累了丰富的研发、制造经验。
(二)优质的客户资源
公司手机马达业务覆盖了国内主要手机品牌商,结构件业务拥有一批优质的国际客户。随着客户对产品和服务要求的不断提升,公司自身的管理水平、研发实力和生产自动化水平也不断增强,优质的客户是公司发展的核心推动力。
(三)业务协同优势
电子雾化器及相关配件产品在生产、制造、管理等方面与马达、结构件产品具有一定的共性,公司凭借在马达、结构件领域深耕多年积累的生产、制造、管理能力和优势,可以为电子雾化器及相关配件业务发展提供有力支撑,例如满足客户所需的快速形成规模化生产、制造和交付能力,以及可靠的品质管控、精细的成本管理等方面的要求。随着业务的进一步发展,马达、结构件、电子雾化器及相关配件的业务协同优势将进一步显现。
三、公司面临的风险和应对措施
1、经营风险
(1)公司手机零部件业务主要面向国内外智能手机厂商,由于芯片等高门槛核心元器件近年来价格大幅上涨,导致智能手机厂商将成本压力逐步向门槛较低的零部件供应商传导,公司主营业务在原材料上涨的情况下还需要持续降价,面临规模及盈利的双重压力。
(2)公司手机零部件业务收入及利润主要来自欧美客户,随着近些年来主要国际手机品牌厂商将产业链从中国大陆向海外转移,为满足客户需求及降低劳动力、运输等成本,公司需将部分生产基地向海外转移。海外建厂短期内将对公司的资本开支、管理资源和盈利能力造成压力。
(3)目前手机零部件行业竞争趋于白热化、“内卷”严重,公司的营销、研发、项目管理、供应链、生产体系面临全方位的组织再造及软硬件升级需求,短期内有可能会增加公司的期间费用。
针对上述风险:公司将:(1)将资源集中到优质客户和有潜力的客户,主动淘汰一批亏损或盈利较低的客户;(2)精简组织架构,降低运营成本;(3)研发新产品、发展新业务和新客户;(4)加强经管体系、内控体系、财务体系建设,降低不必要的资本开支和固定资产投入,保持现金流的稳健。
2、客户流失风险
国内市场面临激烈的价格战,公司或将主动或将被迫降低部分马达的市场份额、减少不确定的资本开支,以保持稳健现金流去支持有潜力的新项目和新业务,为未来争取时间和空间。
针对上述风险,公司将:(1)加强供应链管理和运营管理,进一步提升生产效率降低生产成本;(2)保持战略定力,优化内部组织结构,练好内功;(3)提升公司非手机业务(电子烟相关业务)的比重,降低公司对智能手机相关业务的依赖。
3、汇率波动风险
公司手机零部件业务产品出口销售比例较大,主要以美元结算,如果人民币出现升值将使公司外币资产换算为人民币时的数额变小,产生汇兑损失,导致公司以人民币币种反映的资产和收入出现减少,对经营业绩产生不利影响。针对上述风险,公司将密切关注汇率变动,合理利用金融工具减少或规避汇率变动可能产生的风险;加强对国内市场的开发力度,降低人民币升值对公司的不利影响。
4、电子烟行业相关风险
(1)行业监管趋严风险
2022年3月11日,国家烟草局发布《电子烟管理办法》,自2022年5月1日起开始实施,过渡期到2022年9月30日结束。《电子烟管理办法》规定:设立电子烟生产企业(含产品生产、代加工、品牌持有企业等)、雾化物生产企业和电子烟用烟碱生产企业等均需取得烟草专卖生产企业许可证。2022年4月8日,国家市场监督管理总局(国家标准化管理委员会)发布《电子烟》强制性国家标准,自2022年10月1日起实施。2023年7月18日,国家烟草局发布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,自发布之日起施行等,该等监管措施的落地实施,显示行业监管进一步趋严。随着电子烟行业的发展,不排除未来行业监管存在继续加严的风险。
针对上述风险,公司子公司兴科电子于2022年7月收到国家烟草专卖局下发的烟草专卖生产企业许可证(电子烟代加工企业),并在2023年获得续期,有效期延长至2025年7月31日。公司未来将持续密切关注电子烟的相关政策,合法合规开展业务。
(2)行业竞争加剧及产能过剩风险
目前电子烟行业渗透率仍相对较低,行业发展仍有较大空间,因此该行业也不断吸引着企业布局、加快、加大进入。兴科电子的电子烟产品主要面向海外市场,自去年国内电子烟相关监管政策相继落地实施以来,国内部分电子烟生产企业、品牌企业转向海外客户、或加大对海外客户的开发力度、产能供应,使得电子烟出口生产企业面临的竞争在不断加剧,毛利空间被进一步压缩。未来行业仍将面临竞争进一步加剧、产能过剩、毛利空间进一步降低的风险。
针对上述风险,公司将在夯实现有业务的基础上,加强成本管控,进一步提升成本优势,同时加强电子雾化器及相关配件产品的研发和开发能力,扩大对客户的供应和服务品类,增加客户黏性,提高公司产品的竞争力和市场份额。
(3)客户集中度较高风险
报告期内,公司电子烟客户集中度较高,若部分客户经营情况发生不利变化,或降低对公司产品的采购,将对公司的收入和利润规模产生不利影响。
针对上述风险,公司将加大对市场的开发力度,积极开拓新客户,争取进入其他知名电子烟品牌商供应链,扩大公司客户群,提高其他客户业务收入占比,降低客户集中度,提高业务的抗风险能力。
四、主营业务分析
报告期内,公司的经营情况如下:
(一)业绩情况
报告期内,公司实现营业总收入1,643,057,115.56元,较上年同期增长4.32%;实现利润总额25,301,160.17元,较上年同期增长18.94%;实现归属于上市公司股东的净利润22,905,240.77元,较上年同期增长73.74%;实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润21,620,495.88元,较上年同期增长1.79%;实现综合毛利率10.76%,较上年同期下降1.28个百分点。业绩变动的具体原因如下:
1、报告期内,公司营业总收入较上年同期增长4.32%,主要原因是:电子雾化器及相关配件业务订单较上年同期增加,该板块业务营业收入较上年同期增长55.14%,而马达、触控显示模组、结构件板块业务订单减少,营业收入较上年同期分别下降48.70%、48.28%、24.77%的综合影响所致。
2、报告期内,公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润较上年同期分别增长18.94%、73.74%、1.79%,主要原因是:(1)报告期非经常性损益项目金额合计为128.47万元,上年同期兴科电子美国涉诉案件尚未支付的和解款项因美元汇率变动引起汇兑损失、对典当纠纷案计提相应的期间利息等因素导致非经常性损益项目的金额合计为-805.64万元;(2)报告期公司继续加强费用管控,销售费用、管理费用较上年同期分别下降3.59%、7.76%。
3、报告期内,公司实现综合毛利率10.76%,较上年同期下降1.28个百分点,主要原因是:毛利率相对较高的结构件板块业务实现的营业收入占营业总收入的比重由上年同期的33.64%下降至本报告期的24.26%,而该板块业务的毛利率仅较上年同期略增长1.63个百分点;电子雾化器及相关配件业务因销售价格下降,毛利率较上年同期下降3.38个百分点,且该板块业务实现的营业收入占营业总收入的比重由上年同期的42.91%提升至本报告期的63.82%。
(二)经营管理情况
1、继续围绕客户需求,持续优化、完善公司各环节体系流程,快速响应客户需求,进一步提升公司核心竞争力。
2、继续加强对马达、结构件的研发投入,持续增强产品竞争力。
3、加强电子雾化器及相关配件产品的研发和开发能力,扩大对客户的供应和服务品类,为公司争取从生产商向“方案商+生产商”一体化的综合服务商角色转变提供竞争基础;与此同时,加大对市场的开发力度,争取进入其他知名电子烟品牌商供应链,扩大公司客户群。
4、继续加强公司主要生产基地生产、管理等资源的共享和整合,进一步提升经营管理效率。
报告期内,公司利润构成及利润来源未发生重大变动,营业成本、费用、研发投入、现金流等项目的变动情况见以下对应章节的说明。
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