一、报告期内公司从事的主要业务　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。　　（一）主营业务及产品　　1.智能控制器　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。　　（1）在家电领... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，持续聚焦物联网板块业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。
　　（一）主营业务及产品
　　1.智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为全资子公司和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。
　　（1）在家电领域，公司在家电智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力，坚持围绕“高端、智能化、节能环保”的主题和大趋势持续拓展业务，持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，目前业务已涵盖亚洲、北美和欧洲市场，并连续多年获得海尔、海信等客户的优秀供应商或合作商奖项。公司延续多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器的出货量处于行业领先地位，近年来在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品已逐步从冰箱、洗衣机等白色家电为基础拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，公司积极践行科技引领的发展战略，基于公司在智能控制领域已有的技术积累在汽车电子领域大力拓展，该领域处于快速发展阶段，前期的业务拓展已初显成效且保持增长态势，业务规模和体量在公司业务中占比持续提升。汽车电子类的产品复杂度高，对客户服务、产品管理、供应链管理、制造管理和质量管理等有着更高的要求。公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。未来公司将加大在汽车电子领域的投入和拓展，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模，将汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，争取持续提升业务规模。
　　2.智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的智能化工程业务、智慧安全业务，主要运营主体为全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”，成功入库无锡市瞪羚企业培育库。
　　在业务方面，智能化工程业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，尤其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　公司将保持智能化工程业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，争取在园区、工业、邮轮、港口等多个应用场景持续打造更多具有示范效应的标杆项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1.行业的发展空间广阔
　　信息化、智能化和工业互联网推动智能控制器行业蓬勃发展，将带动公司智能控制器、智能信息化方案及服务、智慧校园等业务的大力发展。传统而言，智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，但物联网和“工业4.0”带来的“万物互联”及工业自动化，必然会使智能控制器应用领域由传统的家电、泛家电拓展到智能工业领域。作为“工业4.0”的主要内容，生产工具智能化意味着一个广泛连接的数据共享、带有智能算法的机器设备网络。智能制造、智慧城市、智慧生活、智慧校园等将由自动化智能化生产线、数字化车间、数字化工厂、数字化企业、数字化家居、物联网软硬件平台等依次推进。智能控制器作为数字化和“万物互联”的基础单元，下游行业应用领域的拓展和技术升级，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，都将给智能控制行业带来历史性机遇。行业蓬勃发展为公司汽车电子、新兴消费电子、智慧校园、智能信息化解决方案及服务等业务提供了有利的宏观环境。
　　在家电领域，在“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，新的节能标准将带动家电产品的更新迭代，特别是公司具备行业优势的变频冰箱智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益，此外公司将动态调整国内外市场的业务分布，细化产品种类针对相应市场，纵横交叉深化与客户的产品合作和拓展，保持整体业务稳步发展。在非家电领域，随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，以及新能源电动汽车的普及，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛，并且汽车电子占整车制造成本也会不断提升；此外，新能源汽车行业的发展还带动了电池需求的扩大，推动了BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）的市场发展，公司在传统汽车和新能源汽车的汽车电子业务也将因此受益，亦是公司业绩长期驱动的因素之一。公司将保持在汽车电子业务方面的拓展和投资，努力将发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。2.高端优质的合作伙伴高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机、洗碗机等家电智能控制器的业务有序推进；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，通过与知名品牌客户的合作，为公司在相应区域内拓展与其他品牌客户的合作提供了积极助力，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步放量。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、沃尔沃、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、Nidec等高端优质客户群体，为公司非家电领域业务的持续发展提供了坚实基础。
　　公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。
　　3.产能扩张
　　为巩固现有市场份额及抢占新兴市场优质客户，公司目前已形成无锡、淮北双生产基地，增大了公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力。同时，为更好应对国际复杂形势带来的“地缘效应”，公司已启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，预计在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的产能支持。公司还会继续积极关注拓展其他海外生产基地的机会，推进跨地区、跨国别的产能布局。随着新建产能的逐步投产，以及公司产能扩张和分布区域覆盖范围扩大，有助于公司把握家电消费市场的更新换代、新能源汽车发展带来的市场需求、海外产能转移等因素为智能控制器行业带来的有利发展条件，并且促进公司的自动化生产能力和综合运营能力在此过程中同步提高，从而提高公司整体业绩，亦将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。

　　二、核心竞争力分析
　　1、制造能力优势
　　公司在智能控制器领域的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，并建立了多区域生产基地提供产能支撑。公司能为多行业客户提供覆盖智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经济有效的智能控制器一体化解决方案。
　　2、供应链管理优势
　　智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
　　3、客户优势
　　公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家电）、海信、海尔、万向、霍尼韦尔、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信等高端客户。公司的制造能力获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
　　4、产品线丰富优势
　　公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户的差异化需求为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重工、工业、医疗（已获得ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重工的控制器和大功率照明车灯，工业类电机控制器和安全监测，医疗类电动病床、无影灯、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制器在新行业、新场景的应用，一方面助力完善“智慧生活”的产业布局，另一方面也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。
　　5、技术优势
　　智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台和多款IoT应用产品。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观环境不确定性风险
　　当前国际、国内的宏观环境存在较多不确定性，整体经济下行导致终端消费疲软尚未能得到有效改善，公司客户多数为品牌终端，部分客户的需求和订单安排亦已随之放缓甚至紧缩，进而影响公司的业务体量持续发展。此外，整体国际情势的不确定性变化可能发生贸易战等一系列紧张状态情形，如此将引发并扩大公司的海外品牌客户对其订单进行区域转移的风险，从而减少公司直接或间接的海外订单，届时对公司的经营发展将会产生不利影响。
　　公司将主动适应经济发展新常态，优化业务结构，丰富业务经营基地的布局，建立国内以及海外的多区域生产基地，推进公司业务链延伸和价值型战略，提高公司的持续经营能力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司智能控制器产品的部分重要原材料特别是芯片等核心原材料主要依赖进口，全球精密电子器件供应链受到复杂多变的国际形势影响，部分芯片等原材料的供给紧张虽然有所缓解，但是对于性能要求高的芯片等部分核心原材料依旧处于紧张，原材料价格处于高位震荡且实时价格波动变化大，这对公司的产品毛利率和客户服务、拓展都将产生不利影响。对此，公司将努力在供应链体系上持续优化，争取更有竞争力的、稳定的上游合作厂商，在成本和时效性上精进管理；同时提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化成本控制力度，降低原材料价格上涨对公司利润的影响。
　　3、汇率波动风险
　　目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司海外业务持续增长，人民币汇率波动将对公司业绩带来一定影响。公司将通过灵活的定价机制以及适时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
　　4、商誉减值风险
　　公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞业绩的不利影响。公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。
　　为应对经营下滑风险，中科新瑞积极开拓新客户，努力将业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展，并大力推广旗下子公司自主研发的智慧安全综合管控平台，努力创造新的业绩增长空间。中科新瑞在本报告期的整体经营情况不及预期，如在2023年下半年未能有效改善，根据《企业会计准则》的规定，公司在2023年度可能还需要对并购中科新瑞所形成的商誉进一步计提减值准备，届时将对公司2023年度的整体经营业绩造成较大的不利影响。
　　5、澳润科技100%股权交易事项的诉讼风险
　　针对本次诉讼事项，公司已分别在2020年度对上海一什尚未支付的款项计提了坏账准备1,176.28万元；在2022年度对上海一什尚未支付的款项按照30%的比例再计提坏账准备1,764.43万元。
　　公司的诉讼请求在一审判决中得到了部分支持，公司已在一审判决书的规定期限内提起上诉并获得法院的受理，目前尚未产生终审判决结果。针对本诉事项，如公司的诉讼请求最终能得到部分或全部支持，届时公司将根据实际收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相应会计年度的当期损益。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　报告期内，公司实现营业收入93,173.48万元，较上年同期基本持平，归属于上市公司股东的净利润为2,082.17万元，较上年同比增长124.19%，实现扭亏为盈，主要原因是公司积极拓展产品种类和客户，推动家电、汽车电子以及其他品类的业务同步发展，除了汽车电子外的家电及其他领域产品的部分原材料价格较上年同期有所回落进而提升公司本报告期的毛利率，此外公司在2022年末实施完成对智能制造业务的运营主体和晶智能的少数股东股权的收购事项，以及公司参股基金持有富吉瑞股票的公允价值波动同比大幅缩小，亦对公司本报告期的净利润产生了积极影响。
　　1、智能制造业务
　　公司在2022年末完成发行股份购买和晶智能31.08%股权事项，公司智能制造业务的运营主体和晶智能由控股子公司变更为全资子公司。和晶智能稳步推进经营计划，本报告期实现的营业收入为89,913.79万元，较上年同期基本持平。（1）在家电领域，在本报告期实现的家电业务营业收入为67,588.59万元。和晶智能根据整体行业的国内外市场动态情况，对客户和业务结构进行相应调整，在客户结构方面加大了对海外市场的拓展力度，优化公司境内外的业务比重。在产品结构方面积极拓展与各大客户之间的产品横向、业务纵向等多维度的深度合作，对于原有成熟客户的业务合作上，和晶智能除继续保持冰箱等优势产品的市场份额外，保持向客户的不同产品线进行积极延伸拓展，进而加深与客户的合作紧密度；在新客户的业务拓展上，和晶智能充分发挥自身的行业积累和优势项目，结合行业和品牌终端潜在客户的动态情况进行针对性拓展，对前期形成合作意向的项目推动合作落地实现小批量试产，对处于合作初期的项目从小批量试产逐步开始放量生产，加快推进各阶段的项目进程，积极应对整体消费终端疲软的行业不利影响，促进家电领域的业务体量稳步发展。
　　（2）在汽车电子领域，和晶智能整体处于业务成长期，持续推进汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块的计划进程，在本报告期内实现营业收入15,954.73万元，汽车电子的业务规模和比重继续提升。在汽车电子领域，和晶智能的产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产品包括车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货给国内外知名整车品牌。报告期内，汽车电子领域的芯片等核心上游原材料的供应依旧紧张，和晶智能充分利用行业积累进行资源调配，尽最大努力完成交付在手订单，巩固深入与客户的业务合作，在BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）项目、车用各类传感器、控制器等项目的业务量保持了稳定的量产合作。此外，和晶智能保持在汽车电子领域的投入和拓展，密切跟踪意向项目进程，积极推动和落实意向项目的落地，努力进入客户的供应链体系，获取更加优质的项目，进一步扩大在汽车电子领域的业务规模，将汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域，和晶智能的产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，在本报告期内实现营业收入6,370.47万元。未来，和晶智能会密切关注市场机会，纵横双向拓展以争取新项目合作机会，推动在其他领域的业务范围并丰富其产品种类，努力提升业务规模。
　　在产能扩张方面，公司目前已形成无锡、淮北的双基地产能支撑，公司淮北制造基地的过渡期项目目前已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照整体经营计划推进淮北制造基地的投资进程。为更好应对国际复杂形势的业务地域化影响，公司启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，并在报告期内有序推进中，主要服务于公司海外订单，预计在2023年的第四季度可以逐步提供海外基地的产能支持。
　　公司将继续关注在海外增设制造基地的机会，谋求跨区域和国别的多个制造基地布局，提高全球交付及时反应能力，实现主营业务持续、稳定增长。
　　2、智能信息化业务
　　智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为3,259.69万元，较上年同比下降4.41%。
　　（1）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进其自主研发的智慧安全综合管控平台，对“平台+硬件+服务”的产品体系进行了持续优化迭代，落实了多个政府、医院等客户的电气火灾、空间气体监测等项目，持续巩固在无锡市锡山区安镇街道等区域的平台接入客户规模。
　　此外，扩大公司业务的地域覆盖范围，由江苏地区向华东及全国扩展，中科新瑞及晶安智慧以软件产品为主线，通过专项工作小组派出以及与当地区域合作伙伴共同合作实施的方式，努力打造能够覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，推动公司自主研发的智慧安全综合管控平台在教育行业、医疗行业、制造业及产业园区的广泛落地应用。（2）在系统集成和智能化工程业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，保持与政府、教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供从项目方案设计、方案论证，到项目实施、保障的全方位的服务。报告期内，中科新瑞积极跟进并推动各阶段的项目进程，对于前期已中标项目，加快项目的落地实施进度和验收工作，同时积极参与政府、教育、法院等行业客户的新项目招标。但由于信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，市场竞争加剧的同时还增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞本报告期业绩的不利影响。
　　下阶段，中科新瑞将继续积极推进系统集成业务、智慧安全业务的经营计划。在系统集成业务方面，关注各行业客户的新项目动态，积极参与招标并加快对已中标项目的落地和验收进程；在智慧安全业务方面，扩大公司业务的地域覆盖范围，加快推动覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，采取自主实施和联合实施的方式加速推动公司自主研发的智慧安全综合管控平台的广泛落地应用。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业情况
　　公司主要业务所处的行业为电子制造服务（EMS）、软件和信息技术服务。电子制造服务（EMS）主要指智能控制器的研发、生产和制造。智能控制器是一般以微控制器（MCU）芯片或者数字信号处理器（DSP）芯片作为核心控制部件，依据不同功能要求辅以外围模拟及电子线路，并写入相应计算机软件程序，经电子加工工艺制造而形成的电子部件，是集成通讯技术、传感技术、微电子技术、自动控制技术等多种技术而成的核心控制部件。智能控制器的核心功能是提高各类终端产品的智能化、自动水平化，主要应用于家用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智慧家居等领域，在终端产品中扮演的“... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业情况
　　公司主要业务所处的行业为电子制造服务（EMS）、软件和信息技术服务。电子制造服务（EMS）主要指智能控制器的研发、生产和制造。智能控制器是一般以微控制器（MCU）芯片或者数字信号处理器（DSP）芯片作为核心控制部件，依据不同功能要求辅以外围模拟及电子线路，并写入相应计算机软件程序，经电子加工工艺制造而形成的电子部件，是集成通讯技术、传感技术、微电子技术、自动控制技术等多种技术而成的核心控制部件。智能控制器的核心功能是提高各类终端产品的智能化、自动水平化，主要应用于家用电器、工业设备、汽车电子、电动工具、智慧家居等领域，在终端产品中扮演的“神经中枢”和“大脑”的角色。软件和信息技术服务主要指软件开发、信息技术咨询设计服务、系统集成、运维服务、数据服务等产品及服务，为物联网多种应用场景提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务。智能控制器作为实现万物互联的基础物件，位于产业链中游，承担了终端产品各种功能的控制，上游为IC、PCB等原材料和电子元器件行业，下游为各大终端厂商，主要应用于汽车电子、家用电器、智能建筑、电动工具及工业设备装置等领域。伴随着社会智能化的发展，终端产品的迭代更新速度加快，功能也日渐丰富，促使智能控制器的功能与价值不断地提升，向更高性能和更加智能的方向发展，随之也迎来广阔的行业发展机会。
　　2、行业地位
　　公司在智能控制领域已有二十多载的积累与耕耘，主要从事各类智能控制器的研发、生产和销售，是国内最早将单片机（MCU）应用于家电智能控制领域的行业先行者之一。除了应用于冰箱等家电智能控制器的原有业务继续保持行业领先地位外，公司对非家电领域的智能控制器业务也进行了积极拓展，并着重拓展应用于汽车电子的智能控制器业务，在拓展阶段保持了较好的发展态势。其中，公司家电类智能控制器产品主要服务于BSH、GE家电、海信、海尔等全球著名终端厂商，汽车电子类智能控制器产品主要服务于宁德时代、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、卡特彼勒等国内外传统能源和新能源汽车配套企业以及终端车厂。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司根据行业的整体情况以及已有布局的运营情况，结合公司的整体发展战略，对公司从事的主要业务进行战略调整，进一步聚焦原有物联网业务，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案。
　　（一）主营业务及产品
　　1、智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），主要运营主体为和晶智能及其子公司。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。
　　（1）在家电领域，公司在智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力。近年来，围绕“高端、智能化、节能环保”的主题和大趋势，公司持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，业务涵盖亚洲、北美和欧洲市场，连续多年获海尔、海信等客户的优秀模块商、供应商年会精诚奖、优秀配套奖和战略互信奖等荣誉。公司一方面保持多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器出货量的行业领先地位，另一方面在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。此外，公司根据行业动态积极布局相应的技术储备，并不断加深参与拓展类产品的研发，ODM产品业务额持续快速发展。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品已逐步从冰箱、洗衣机等白色家电的基础上拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，公司近年来基于在智能控制领域已有的技术积累和践行科技引领的着重新业务方向，前期的业务拓展已初显成效，业务体量快速突破亿元规模且保持增长态势。汽车电子类的产品复杂度高，对客户服务、产品管理、供应链管理、制造管理和质量管理等有着更高的要求。公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。此外，公司前期拓展的BMS（Battery Management System，电池管理系统）项目也已逐步放量生产，未来公司将进一步扩大在汽车电子，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模，为公司整体智造业务提供新增动力。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，努力持续提升业务规模。
　　2、智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的系统集成和智能化工程业务、智慧安全业务，主要运营主体为中科新瑞及晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”，成功入库无锡市瞪羚企业培育库。
　　在业务方面，系统集成和智能化工程业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　随着5G时代的到来，云计算、大数据中心、人工智能、工业互联网等“新基建”发展，将为系统集成和智慧安全行业带来更为广阔的发展空间。未来公司将保持系统集成和智能化工程业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，争取在园区、工业、邮轮、港口等多个应用场景持续打造更多具有示范效应的标杆项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1、行业的发展空间广阔，应用需求可观
　　信息化、智能化和工业互联网推动智能控制器行业蓬勃发展，将带动公司智能控制器、智能信息化方案及服务、智慧校园等业务的大力发展。传统而言，智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，但物联网和“工业4.0”带来的“万物互联”及工业自动化，必然会使智能控制器应用领域由传统的家电、泛家电拓展到智能工业领域。作为“工业4.0”的主要内容，生产工具智能化意味着一个广泛连接的数据共享、带有智能算法的机器设备网络。智能制造、智慧城市、智慧生活、智慧校园等将由自动化智能化生产线、数字化车间、数字化工厂、数字化企业、数字化家居、物联网软硬件平台等依次推进。智能控制器作为数字化和“万物互联”的基础单元，下游行业应用领域的拓展和技术升级，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，都将给智能控制行业带来历史性机遇。行业蓬勃发展为公司汽车电子、新兴消费电子、智慧校园、智能信息化解决方案及服务等业务提供了有利的宏观环境。
　　在家电领域，公司应用于变频冰箱的智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益。在全球“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，我国节能降碳各项相关工作也正在稳步推进。新的节能标准将带动变频家电替代率上升；同时随着消费者观念及购买力的提升，也日益青睐节能、静音、智能控制等特征的变频产品。目前，公司适用冰箱的产品包括显示板、主板和压缩机控制板智能控制器，变频冰箱渗透率的持续提升，将驱动公司家电板块业务稳步发展，是公司业绩发展的中期驱动因素。
　　在非家电领域，随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛，并且汽车电子占整车制造成本也会不断提升。根据瞻产业研究院对2021-2026年中国汽车电子行业的市场规模预测，至2026年，中国汽车电子行业的市场规模将达到1,486亿美元，较2022年1,181亿美元的市场规模的增幅为25.83%。在汽车电动化、智能化、网联化趋势推动下，中国作为目前全球最大的汽车生产和消费大国，汽车电子行业的市场规模将在未来相当长的一段时间内，有望保持稳步增长的态势。此外，新能源汽车行业的发展还带动了电池需求的扩大，推动了BMS（电池管理系统）的市场发展，公司在新能源汽车BMS方面的业务也将因此受益。目前公司新能源汽车类智能控制器业务正处于发展上升阶段，多个前期拓展项目已开始量产，业务保持了快速发展态势，同时新能源汽车普及和新兴消费电子需求将在长期内推动公司业务发展，是公司业绩长期驱动的因素之一。
　　2、高端优质的合作伙伴
　　高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机等家电智能控制器的业务有序推进，同时与GMT（绿联）合作，研发适用冰箱及大屏的物联网控制器，以保持公司在冰箱用控制器的领先地位；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，通过与知名品牌客户的合作，为公司在相应区域内的拓展其他品牌客户合作提供了积极助力，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步放量。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、Nidec等高端优质客户群体。
　　3、产能扩张
　　公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，受获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。为巩固现有市场份额及抢占新兴市场优质客户，公司积极谋划产能扩建项目，已在2021年度于淮北市烈山区投资建设新制造基地并已开始投入使用，目前已形成无锡、淮北双生产基地，增大了公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力。随着新建产能的逐步投产，公司自动化生产能力将进一步提高，同时综合运营能力的提升、人力成本的下降等将会降低公司的整体制造成本，提高公司整体业绩。同时，公司已启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，并还会继续积极关注拓展海外生产基地的机会，推进跨地区、跨国别的产能布局，进一步提升整体产能水平。随着公司产能扩张和分布区域覆盖范围扩大，有助于公司把握家电消费市场的更新换代、新能源汽车发展带来的市场需求、海外产能转移等因素为智能控制器行业带来的有利发展条件，这将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。

　　三、核心竞争力分析
　　1、制造能力优势
　　公司关于智能控制器的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，并建立多区域生产基地提供产能支撑。公司能为多行业客户提供覆盖智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经济有效的智能控制器一体化解决方案。
　　2、供应链管理优势
　　智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
　　3、客户优势
　　公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家电）、海信、海尔、万向、霍尼韦尔、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信等高端客户。公司的制造能力获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户需求，为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重工、工业、医疗（已获得ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重工的控制器和大功率照明车灯，工业类电机控制器和安全监测，医疗类电动病床、无影灯、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制器在新行业、新场景的应用，一方面助力完善“智慧生活”的产业布局，另一方面也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台和多款IoT应用产品。
　　4、产品线丰富优势
　　5、技术优势

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年度，国际形势错综复杂，全球经济下行导致终端消费疲软，公司客户的需求也随之调整，同时报告期内高端芯片等上游元器件市场处于涨价趋势且实时价格波动变化大、供给紧张，对此公司努力调配资源积极应对，通过持续优化供应链体系、加大淮北新基地的投入并充分利用无锡和淮北的双基地产能等措施保证客户订单的交付稳定，尽力降低宏观环境因素给公司经营带来的不利影响，保持公司整体经营的平稳发展。报告期内，公司实现营业收入195,524.84万元，较上年同比下降5.10%，如按照不考虑公司对商誉和长期股权投资等部分资产计提减值准备、公司参股军工产业基金持有的富吉瑞股票公允价值发生波动（报告期内公司主营业务和现金流等日常经营不受参股基金公允价值波动影响）等非经营层面的不利因素影响计算，本报告期归属于上市公司股东的净利润为2,156.91万元；但由于受到前述非经营层面的不利因素影响，造成公司本年度的净利润最终出现亏损，本报告期归属于上市公司股东的净利润为-32,085.77万元。
　　1）智能制造业务
　　公司在报告期内完成发行股份购买和晶智能31.08%股权事项，公司智能制造业务的运营主体和晶智能由控股子公司变更为全资子公司。和晶智能积极应对整体经济下行带来的不利影响，努力调配资源，尽最大努力克服期间物流运输不畅、原材料供应紧张等阶段性困难，顺利推进淮北制造基地的新增产能逐步投入并达产，充分发挥无锡、淮北的双基地产能保证客户订单的交付稳定，本报告期实现的营业收入为179,889.23万元，较上年同比下降4.44%。
　　（1）在家电领域方面，在本报告期实现的家电业务营业收入为152,110.58万元。和晶智能积极拓展与各大客户之间的产品横向、业务纵向等多维度的深度合作，同时根据整体行业动态以及客户需求的调整，加大海外市场的拓展力度，优化公司的客户结构。在原有成熟客户的业务合作方面，和晶智能除继续保持冰箱等优势产品的市场份额外，持续向客户不同产品线进行延伸拓展，进而巩固提升与各大品牌的合作紧密度。在新拓展客户方面，和晶智能积极推进各阶段的项目进程，对前期形成合作意向的项目推动合作落地实现小批量试产，对处于合作初期的项目从小批量试产逐步开始放量生产。
　　（2）在汽车电子领域方面，和晶智能整体处于业务成长期，在本报告期内实现营业收入17,407.13万元，较上年同比上升46.59%，继续保持增长态势。在汽车电子领域，和晶智能的产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产品包括车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货给国内外知名整车品牌，前期拓展的BMS（Battery Management System，电池管理系统）项目已在本报告期保持稳定的量产合作。与此同时，报告期内公司汽车电子的部分在手订单因芯片等核心上游原材料的供应紧张，使得整体产品无法达到交付状态，进而影响汽车电子业务的推进。后续公司将继续加大在汽车电子领域的业务拓展，利用行业积累进行资源调配提升供应链管理能力，尽最大努力完成交付在手订单。通过本报告期的经营成果积累，公司未来有望进一步扩大在汽车电子领域的业务规模，将汽车电子业务发展为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（3）在其他领域方面，和晶智能产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，在本报告期内实现营业收入10,371.52万元。未来，和晶智能将继续积极推动在其他领域的业务范围并丰富其产品种类，努力提升业务规模。
　　2）智能信息化业务
　　（2）在系统集成和智能化工程业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，保持与政府、教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供定制化的整体解决方案满足其信息化需求。报告期内，中科新瑞一方面受到政府及行业客户的工作侧重调整影响，部分前期已中标的项目无法顺利推进实施进度，项目的验收进度亦受到较大影响，导致多个项目的确认进程滞后；另一方面，政府等行业客户同时也放缓了新项目的投资计划，使得新增项目大幅减少，从而导致本报告期的营业收入同比下降较大。与此同时，随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞本报告期业绩的不利影响。公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。公司于2022年12月13日收到中国证监会出具的《关于同意无锡和晶科技股份有限公司向安徽高新投新材料产业基金合伙企业（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2022]3086号）注册批复，同意公司以发行股份方式购买和晶智能31.08%股权事项。公司于2022年12月14日办理完成和晶智能31.08%股权过户的相关工商变更登记手续，本次交易完成后，公司对和晶智能的持股比例由68.92%变为100%。公司已在2019年度将公司的智能制造业务相关的生产基地、设备、技术、人员等通过资产重组整体转移至和晶智能，由和晶智能作为公司智能制造业务的独立运营主体负责日常经营。和晶智能从成立之初到本次交易完成前后，一直都是公司合并报表范围内的下属公司，公司根据法律、法规、规章等规范性文件及公司章程和子公司管理制度的相关规定对
　　在产能扩张方面，公司在2021年的基础上加大了淮北制造基地的投入、提升淮北制造基地的产能，公司淮北制造基地的过渡期项目目前已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照年度经营计划推进淮北制造基地的投资进程。同时公司启动了在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，目前客户的审厂工作正在进行中，预计在2023年的下半年可以投入使用并逐步提供海外基地的产能支持。公司将保持关注继续在海外增设制造基地的机会，谋求跨区域和国别的多个制造基地布局，提高全球交付及时反应能力，实现主营业务持续、稳定增长。智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为15,635.61万元，较上年同比下降12.14%。
　　（1）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进基于安消一体化平台开发的化工企业五位一体信息管理平台，进一步扩大了在无锡市锡山区安镇街道、鹅湖街道、经开区的平台接入客户规模，通过与行业优秀资源合作积极推动了智慧园区安全管理平台的样板工程落地。
　　3）公司发行股份购买资产并募集配套资金事项的标的公司整合管控情况
　　和晶智能进行管理，在上市公司整体经营目标和战略规划以及相关监管要求的基础上，由和晶智能保持业务经营和管理方面的相对独立。公司本次发行股份购买和晶智能的少数股东股权交易完成后，公司对和晶智能的管理体系不会发生较大变化，报告期内和晶智能稳步推进整体经营计划，公司对和晶智能在业务、资产、财务、人员等方面的整合管控工作顺利，不存在整合风险。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展的战略
　　在加快推进制造强国、推动制造业高质量发展和“双循环”、“双碳”的国家战略引领下，同时随着近年来全球宏观经济环境的波动变化以及物联网、新能源等行业的快速发展，公司的整体发展战略在推进过程中也将作出相应的侧重调整，后续公司将持续聚焦主业，实行内生增长和外延并购双轮驱动的发展战略，在物联网领域的现有智能制造和智能信息化两大业务板块上继续深耕力争持续内生增长，同步推进并购重组战略拓展公司持续发展的新动力。内生增长方面，公司将聚焦两大业务板块现有主营业务：
　　（1）智能制造业务方面，在维系原有客户的前提下，积极开发潜在优质客户；维持家电类业务稳步发展的同时，继续大力拓展汽车电子类及其他类业务，尤其是新能源汽车方面的业务，争取扩大汽车电子类业务的规模体量，使其成为公司智能制造业务的第二大支柱板块；继续推进跨区域、跨国别的多生产基地布局，为公司的长期发展提供坚实的产能支撑。
　　（2）智能信息化业务方面，为客户提供包括智慧城市解决方案、IT运维与咨询服务和信息安全服务等业务，积极开拓新客户，业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展；着重推广旗下子公司自主研发的智慧安全综合管控平台，努力打造能够具有良好示范效应的且覆盖多行业场景的样板工程以推动业务快速发展。
　　外延并购方面，在“双循环”、“双碳”的国家战略背景下，公司将立足现有业务的核心优势和协同发展目标，积极寻找和筛选符合国家战略发展要求的并购标的，不断丰富公司产品种类、覆盖更多应用场景、拓展多类型客户，提升公司整体业绩，为广大股东创造价值和回报。面对智能控制器下游不断上升的需求，公司在淮北投资新设了第二制造基地，公司淮北制造基地的过渡期项目目前已投入6条产线并已顺利达产，后续将继续按照年度经营计划推进淮北制造基地的投资进程。同时公司已启动在墨西哥增设海外制造基地事宜的相关准备工作，并保持关注继续在海外增设制造基地的机会，谋求跨区域和国别的多个制造基地布局，提高全球交付及时反应能力，为下游客户创造稳定产品和服务供给，实现主营业务持续、稳定增长。公司将积极拓展产品种类和客户，在智能制造业务方面，继续推动家电、汽车电子以及其他品类的业务同步发展，进一步丰富产品种类，做深做大与单一客户的合作关系，巩固并提升在家电领域的深厚积累，同时进一步提升汽车电子的业务比重，使其成为公司智能制造业务的第二大支柱板块。
　　（二）2023年的经营计划
　　1、扩大产能，择机增设海外制造基地
　　2、丰富产品种类及拓展客户
　　在智能信息化业务方面，提升自主研发的软硬件产品比重，扩大公司业务的地域覆盖范围，由江苏地区向华东及全国扩展，努力打造能够覆盖多行业场景的、具有良好示范效应的样板工程，推动公司自主研发的智慧安全综合管控平台在教育行业、医疗行业、制造业及产业园区的广泛落地应用。
　　3、优化资源配置、提升管理效能
　　公司将持续坚持在保证产品质量的基础上发掘降低成本的方法和途径，同时通过扩大生产规模降低采购成本、提高自动化生产比率等以降低生产成本。
　　公司将继续优化资源配置，剥离非核心的产业投资，同时优化公司内部管理流程、强化内部管理能力，包括加强公司旗下智能控制器、智能信息化业务等板块的内部协同，加强智能控制器研发、生产、销售和供应链整合能力；同时更加注重完善公司内部人才培养和成长机制，为公司业务的长远发展奠定人才保障。
　　4、高举内生增长和外延并购双轮驱动
　　公司将持续聚集并深耕现有业务板块，密切关注产业发展趋势和行业动态，提供适当的资本助力，积极把握业务发展机会。此外，并购重组是公司的长期战略，公司将继续发挥上市公司的资本运作平台优势，依法适时进行并购重组等符合公司整体战略需求的资本运作。
　　（三）公司可能面对的风险
　　1、宏观环境不确定性风险
　　当前国际形势错综复杂，全球的经济下行导致终端消费疲软，如未能得到有效改善，公司客户的需求可能会随之放缓甚至紧缩，公司的客户订单规模亦会因此下滑减少。此外，整体国际情势的不确定性变化可能发生贸易战等一系列紧张状态情形，如此将引发并扩大公司的海外品牌客户对其订单进行区域转移的风险，从而减少公司直接或间接的海外订单，届时对公司的经营发展将会产生不利影响。
　　公司将主动适应经济发展新常态，优化业务结构，丰富业务经营基地的布局，建立国内以及海外的多区域生产基地，推进公司业务链延伸和价值型战略，提高公司的持续经营能力。
　　2、原材料价格波动风险
　　公司智能控制器产品的部分重要原材料需从海外采购，鉴于当前复杂多变的国际形势，全球精密电子器件供应链也受到冲击，原材料市场处于涨价趋势且实时价格波动变化大，部分原材料的供给紧张局面依然未能缓解，这对公司的产品毛利率和客户服务、拓展都将产生不利影响。对此，公司将努力在供应链体系上持续优化，争取更有竞争力的、稳定的上游合作厂商，在成本和时效性上精进管理；同时提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化成本控制力度，降低原材料价格上涨对公司利润的影响。
　　3、汇率波动风险
　　目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司海外业务持续增长，人民币汇率波动将对公司业绩带来一定影响。公司将通过灵活的定价机制以及适时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
　　4、商誉减值风险
　　公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞业绩的不利影响。公司对合并中科新瑞所形成的商誉进行了减值测试后判断该部分商誉存在减值迹象，根据专项评估报告，在2022年度对合并中科新瑞所形成的商誉计提减值4,432.85万元。
　　5、澳润科技100%股权交易事项的诉讼风险
　　中科新瑞将积极开拓新客户，业务范围由江苏地区逐步向华东地区及全国扩展，并大力推广旗下子公司自主研发的智慧安全综合管控平台，努力创造新的业绩增长空间。中科新瑞未来如因市场环境、执行能力、模式创新、行业政策变化等致使其整体经营状况不及预期，根据《企业会计准则》的规定，公司需要对并购中科新瑞所形成的商誉进一步计提减值准备，届时亦将对公司的整体经营业绩造成较大的不利影响。公司与上海一什就澳润科技100%股权交易事项的相关诉讼，针对本次诉讼事项，公司已在2020年度对上海一什尚未支付的款项计提了坏账准备1,176.28万元，根据本次诉讼的一审判决结果，公司与会计师事务所在沟通、分析一审判决结果和公司上诉可能的最终判决结果、以及对判决结果的实际执行情况等因素影响后，公司在2022年度对上海一什尚未支付的款项按照30%的比例再计提坏账准备1,764.43万元。公司的诉讼请求在一审判决中得到了部分支持，公司已在一审判决书的规定期限内提起上诉并获得法院的受理，目前尚未产生终审判决结果。针对本诉事项，如公司的诉讼请求最终能得到部分或全部支持，届时公司将根据实际收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相应会计年度的当期损益。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　自荆州慧和成为公司控股股东以来，公司紧随高质量发展和制造强国建设的国家战略，不断强调科技引领，进一步聚焦主业和积极践行脱虚向实的发展方向，在汽车电子尤其是新能源汽车业务方面，取得了良好业绩。报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案、“智慧树”幼教云平台等。　　（一）主营业务及产品　　1.智能控制器　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），智造业务的主要运营主体为和晶智能。公司在智能控制器的研发、生... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　自荆州慧和成为公司控股股东以来，公司紧随高质量发展和制造强国建设的国家战略，不断强调科技引领，进一步聚焦主业和积极践行脱虚向实的发展方向，在汽车电子尤其是新能源汽车业务方面，取得了良好业绩。报告期内，公司从事的主要业务范围没有发生变化，主营涵盖智能硬件、应用软件等物联网软硬件研发、制造、应用及服务，主要产品包括智能控制器、智能信息化解决方案、“智慧树”幼教云平台等。
　　（一）主营业务及产品
　　1.智能控制器
　　公司智能控制器产品主要应用于家电、汽车电子及其他行业（通讯、工业控制、新兴消费电子等），智造业务的主要运营主体为和晶智能。公司在智能控制器的研发、生产、销售、控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力，具有ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485等国际认证。（1）在家电领域，公司在智能控制领域具有深厚的技术积累、快速响应的供应链整合能力与良好的综合运营能力。近年来，围绕“高端、智能化、节能环保”的主题和大趋势，公司持续保持和全球顶尖品牌的战略合作，业务涵盖亚洲、北美和欧洲市场，连续多年获海尔、美的、海信等客户的优秀模块商、供应商年会精诚奖、优秀配套奖和战略互信奖等荣誉。公司一方面延续多年在冰箱单片机主板控制器、显示控制器出货量的行业领先地位，另一方面在冰箱变频器细分领域也形成了行业领先优势。此外，公司积极布局基于AIoT的压缩机变频控制器和大屏触摸控制技术，深度参与拓展类产品的研发，ODM产品业务额持续快速发展。通过提升产品广度和规模化，公司家电领域产品逐步从冰箱、洗衣机等白色家电的基础上拓展到洗碗机、烤箱、扫地机器人、燃气热水器等其他家电产品。
　　（2）在汽车电子领域，基于在智能控制领域已有的技术积累和践行科技引领的发展战略，公司在该领域的业务拓展已初显成效，业务体量已突破亿元规模，且处于快速增长阶段。汽车电子类的产品复杂度高，对客户服务、产品管理、供应链管理、制造管理和质量管理等有着更高的要求。公司现有产品主要分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）及工程车辆应用，主要产品是车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、小松等国内外整车和配套企业。公司前期拓展的BMS（BatteryManagementSystem，电池管理系统）项目亦已逐步放量生产，未来公司将进一步扩大在汽车电子，尤其是新能源汽车领域的业务范围及规模。
　　（3）在其他领域，公司产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，主要产品包括通讯基站（4G和5G）电源控制器、工业类电机控制器和安全监测、光伏逆变器、优化器及关断器等，间接供货诺基亚、爱立信等客户。未来，公司会继续积极推动在其他领域的业务并丰富其产品种类，努力持续提升业务规模。
　　2.智能信息化方案及服务
　　智能信息化解决方案及服务包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，智联业务的主要运营主体为中科新瑞及晶安智慧。中科新瑞具有电子与智能化资质二级、信息系统集成三级、TISS认证获得信息技术服务运行维护标准符合性证、ISO9001质量认证、ISO20000信息技术服务管理体系认证证书、ISO27001信息安全管理体系认证证书等资质。晶安智慧通过了ISO9001、ISO14001、ISO45001认证，被认定为“江苏省高新技术企业”，成功遴选“无锡市雏鹰企业”，成功入库无锡市瞪羚企业培育库。
　　在业务方面，系统集成业务主要服务于政府、教育、医疗、安平等行业，针对各类行业客户的差异化需求，发挥自身专业技术优势，为客户提供个性化的信息化解决方案。智慧安全业务主要以“安全生产+消防安全”为主线，客户群体主要分为两类：一是基层政府，主要为街道、园区一级主管部门，提供安全管理服务平台及安全专家服务；二是行业大客户，主要为工业园区、化工企业、生产企业、学校、医院、文旅场所、商贸体等，服务对象覆盖32个行业领域，包括：危险化学品、学校、园区等。公司为客户提供智能硬件+IoT实施改造服务+物联网平台服务，其在IoT方面具有较强的协议解析与定制开发能力，通过与海康、大华、电信、阿里巴巴等的合作，其云平台产品可以兼容主流安防设备、消防主机设备、用电安全设备等，并根据用户需求可以集成用户现有硬件系统和物联网设备，定制具有行业属性符合用户习惯的前端展示页面，服务优势明显。此外，晶安智慧的云平台构建了IoT监控监测及预警为特色的“平台+硬件+服务”的产品体系，可实现区域级、用户级数据可视化以及完成生产安全、消防维保、消防联动、环保监测四大功能的整合，并将根据物联网的技术应用和用户需求，持续对产品进行迭代优化。
　　随着5G时代的到来，云计算、大数据中心、人工智能、工业互联网等“新基建”发展，将为系统集成和智慧安全行业带来更为广阔的发展空间。未来公司将保持系统集成业务的稳步发展，同时继续大力发展智慧安全一体化平台+IOT物联应用+安全行业专家服务的产品模式，重点拓展教育、医疗、企业、基层政府及园区等五大行业类应用，努力打造具有示范效应的物联网智慧安全解决方案的样板项目，争取在园区、工业、邮轮、港口等多个应用场景持续打造更多具有示范效应的标杆项目，推动公司智能信息化业务的全面发展。
　　3.“智慧树”幼教云平台
　　公司在教育科技领域的主要布局为参股公司环宇万维。环宇万维以幼儿园园长、教师、家长为服务对象，主要通过设计、开发、推广、运营幼儿园信息化管理软件和门闸机、考勤机等安防类硬件产品，为幼儿园提供园务管理和家园共育信息化整体解决方案。环宇万维旗下的“智慧树”目前是国内领先的幼教互动云平台，在服务园所的数量和覆盖率、用户数量、用户活跃度等指标方面位于幼教行业细分领域前列。
　　（二）主要的业绩驱动因素
　　1.行业的发展空间广阔
　　信息化、智能化和工业互联网推动智能控制器行业蓬勃发展，将带动公司智能控制器、智能信息化方案及服务、智慧校园等业务的大力发展。传统而言，智能控制器广泛应用于汽车电子、家用电器、电动工具及工业控制、智能建筑与家居、医疗设备等众多领域，但物联网和“工业4.0”带来的“万物互联”及工业自动化，必然会使智能控制器应用领域由传统的家电、泛家电拓展到智能工业领域。作为“工业4.0”的主要内容，生产工具智能化意味着一个广泛连接的数据共享、带有智能算法的机器设备网络。智能制造、智慧城市、智慧生活、智慧校园等将由自动化智能化生产线、数字化车间、数字化工厂、数字化企业、数字化家居、物联网软硬件平台等依次推进。智能控制器作为数字化和“万物互联”的基础单元，下游行业应用领域的拓展和技术升级，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，都将给智能控制行业带来历史性机遇。行业蓬勃发展为公司汽车电子、新兴消费电子、智慧校园、智能信息化解决方案及服务等业务提供了有利的宏观环境。
　　2.高端优质的合作伙伴
　　高端优质的合作伙伴、客户群为公司业绩发展提供了强大的市场基础。公司在智能控制器领域有超过20年的行业积累，主要服务于国内外一流的家电厂商、移动通讯设备商以及汽车和工业产品供应商等，与家电、汽车、通讯等企业建立了稳定的合作关系。在家电领域，在国内市场方面，公司与海尔、海信、美的等国内著名家电品牌厂商的合作稳定，在冰箱、洗衣机等家电智能控制器的业务有序推进，同时与GMT（绿联）合作，研发适用冰箱及大屏的物联网控制器，以保持公司在冰箱用控制器的领先地位；对于海外市场，公司保持积极拓展，是BSH、GE家电、LIEBHERR等国外知名家电品牌的重要合作伙伴之一，不仅扩大了海外业务的项目储备和业务服务范围，同时还有多个合作项目逐步进入量产期。在汽车电子、通信和工业控制器等其他领域，公司间接供货宁德时代、特斯拉、大众、通用、捷豹、路虎、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、Nidec等高端优质客户群体。公司从组织、运营、供应链体系等多维度构建客户的快速响应机制，通过对已有客户群的强关联维系和新客户的渐进拓展，为公司长足发展提供有力保障。公司应用于变频冰箱的智能控制器业务将在变频冰箱渗透率提升中受益。在全球“碳达峰”和“碳中和”的大背景下，我国节能降碳各项相关工作也正在稳步推进。新的节能标准将带动变频家电替代率上升；同时随着消费者观念及购买力的提升，也日益青睐节能、静音、智能控制等特征的变频产品。目前，公司适用冰箱的产品包括显示板、主板和压缩机控制板智能控制器，变频冰箱渗透率的持续提升，将驱动公司家电板块业务稳步发展，是公司业绩发展的中期驱动因素。4.新能源汽车、新兴消费电子等应用需求可观
　　3.变频冰箱渗透率提升
　　随着传统车型及新兴消费电子等智能化设备需求增加，未来相当长时间内，智能控制器的下游应用包括汽车空气传感器、阳光雨量传感器、智能靠椅坐背、智能门窗等各类智能化设备需求有望持续旺盛。除此之外，中国新能源汽车市场不断扩大，销量逐年上升，根据工信部数据显示，2021年新能源汽车销量达352.1万辆，同比增长1.6倍。新能源汽车行业的发展带动了电池需求的扩大，推动了BMS（电池管理系统）的市场发展，公司在新能源汽车BMS方面的业务也将直接受益于新能源汽车行业发展。目前公司新能源汽车类智能控制器业务正处于发展上升阶段，多个前期拓展项目已逐步进入量产，业务保持了快速发展态势，同时新能源汽车普及和新兴消费电子需求将在长期内推动公司业务发展，是公司业绩长期驱动的因素之一。
　　5.产能扩张
　　面对全球制造业向亚太转移、下游行业应用拓宽等现实需求，产能日渐成为约束公司业绩的重要因素。基于此，公司积极谋划产能扩建项目，已在2021年度于淮北市烈山区投资建设新制造基地并已开始投入使用。该新设制造基地有利于增大公司智能控制器业务板块的产能和业务承接能力，增强公司整体市场竞争力。随着新建产能的逐步投产，公司自动化生产能力将进一步提高，同时综合运营能力的提升、人力成本的下降等将会降低公司的整体制造成本，提高公司整体业绩。同时，公司正积极谋求拓展海外生产基地，以期实现跨地区、跨国别的产能布局，进一步提升整体产能水平。这将为公司长期、可持续发展提供坚实基础。

　　二、核心竞争力分析
1.制造能力优势
公司关于智能控制器的研发、生产和销售已有二十多年的耕耘和积累，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富，形成了稳定、高效和大规模的制造能力。公司能为多行业客户提供覆盖智能控制器的设计、验证、供应链管理、制造、质量管理和市场售后等环节的高品质、长链条服务，为客户提供各类个性化制造服务。既可以提供单一产品大批量的稳定生产，也可以提供多品种、小批量的柔性生产，按照客户需求定制经济有效的智能控制器一体化解决方案。2.客户优势公司智能制造业务依托长期实践积累的与国内外大型企业的合作经验，凭借自身实力通过各知名家电厂商高门槛、高标准的认证体系，与家电、汽车、通讯等行业的企业建立起了稳定的合作关系，主要客户包括BSH、GEA（GE家电）、美的、海信、海尔、万向、霍尼韦尔、安伏（Efore）等国内外知名客户，产品间接供货特斯拉、大众、通用、吉利、临工、卡特彼勒、三菱、诺基亚、爱立信、等高端客户。公司的制造能力获得了各大品牌客户的认可并多次荣获“优秀供应商”，逐步建立并巩固了长期、稳定的战略合作关系，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。公司智能信息化方案为政府、教育、医疗、安平等行业的各类企事业单位客户提供信息化服务，根据客户需求，为其定制个性化的解决方案并实施落地，在长期合作过程中与客户建立了良好、稳定的合作关系。智能控制器生产的供应链管理非常重要，一个控制器上各型材料少则上百、多则上千，涉及供应商遍布全球数百家，管理复杂度非常之大。尤其近年来国际供应链波动巨大，各类缺料和价格波动导致整体供应链非常不稳定，及时响应客户需求、稳定及柔性供货能力尤显重要。公司在此行业深耕数十年，一方面已经打磨形成自己独特的MES系统和ERP系统，另一方面同许多上游供应商形成了高度互相依赖的稳定关系，在供应链不稳定的局面下，依旧能稳定维持已有产能，在产品交付能力上为下游大客户赢得了时间和效率。
3.供应链管理优势
4.产品线丰富优势
智能控制器下游应用十分广泛，但同时也属于专门定制开发的产品，针对不同功能、性能和型号，研发方案、生产制造流程千差万别，故下游产品特征决定其对公司的研发能力、生产工艺、组织协调能力要求之高。公司以家电智能控制器行业二十多年的研发、生产积累为基础，产品线逐步向通讯基站、汽车电子、重工、工业、医疗（已获得ISO13485认证）、新兴消费电子等非家电领域拓展，具体包括通讯基站（4G和5G）电源控制器，汽车电子空气传感器、阳光雨量传感器、新能源汽车BMS，重工的控制器和大功率照明车灯，工业类电机控制器和安全监测，医疗类电动病床、无影灯、检测仪等智能控制器。丰富的产品线有助于公司基于原有优势，快速切换智能控制器在新行业、新场景的应用，一方面助力完善“智慧生活”的产业布局，另一方面也为公司未来新的增长点提供坚实的基础。智能控制器方面，公司在该行业内已有二十多年的研究与耕耘，在控制技术和软件算法等技术领域的经验丰富。业务运营主体和晶智能拥有围绕各种变频控制、滚筒洗衣机主控解决方案，多门、对开门冰箱主控解决方案的核心技术。
5.技术优势
智能信息化方案及服务方面，主要由中科新瑞和晶安智慧为运营主体。中科新瑞凭借多年的系统集成、智能化工程项目承接经验，完成了专业技术积累和经验沉淀，而晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，自主开发晶安智慧云平台和多款IoT应用产品。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.宏观环境变动风险
当前国际形势错综复杂，全球及国内的宏观环境存在较多不确定性，国际情形的变化可能引发订单转移的风险，进而减少公司直接或间接的海外订单，届时对公司的经营发展将会产生不利影响。此外，国内疫情在多地区反复，也会对公司的物流运输、生产经营和下游订单等造成一定负面影响。公司将主动适应经济发展新常态，优化业务结构，丰富业务经营基地的布局，推进公司业务链延伸和价值型战略，提高公司的持续经营能力。公司智能控制器产品的部分重要原材料需从海外采购，随着海外新型冠状病毒肺炎疫情持续以及国际形势的错综复杂，全球精密电子器件供应链也受到冲击，原材料市场处于涨价趋势且实时价格波动变化大，同时还出现“有市无货”的供给紧张局面，这对产品毛利率和客户满意度都将产生不利影响。对此，公司将努力在供应链体系上持续优化，争取更有竞争力的、稳定的上游合作厂商，在成本和时效性上精进管理；同时提高公司产品制造的信息化、智能化水平，加强精细化成本控制力度，确保客户满意度和公司持续盈利能力的提升。目前公司对外采购原材料、出口产品主要以美元进行结算。近几年，公司海外业务持续增长，鉴于近期国际形势较为复杂，人民币汇率波动较大，公司存在汇率波动的风险。公司将通过灵活的定价机制以及适时推出外汇套期保值等控制汇率风险。
2.原材料价格波动风险
3.汇率波动风险
4.商誉减值风险
公司智能信息化业务的运营主体中科新瑞主要为各级企事业单位客户提供应用于多行业场景的智能信息化解决方案，随着信息化行业更多竞争对手对细分领域的渗透，增加了中科新瑞与客户的业务渠道环节，进而导致中科新瑞的产品毛利率降低并且延长了回款周期，从而造成对中科新瑞业绩的不利影响。中科新瑞将坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，积极推动安防一体化平台和物联网信息平台在学校、园区和生产型企业的广泛落地应用，努力创造新的业绩增长空间，尽力降低因竞争加剧而带来的不利影响。
中科新瑞未来如因市场环境、执行能力、模式创新、行业政策变化等致使其整体经营状况不及预期，根据《企业会计准则》的规定，公司需要对并购中科新瑞所形成的商誉计提减值准备，届时将对公司的整体经营业绩造成较大的不利影响。
5.澳润科技100%股权交易事项的诉讼风险
因交易对方上海一什未能按约向公司支付澳润科技股权交易的最后一期转让款（5,881.42万元），公司已经上海市第二中级人民法院提交诉讼材料，并申请了相应的财产保全措施。根据法院已完成的前述财产保全措施，公司与会计师事务所进行了充分沟通，在分析已查封财产的可回收性并全面考虑了诉讼周期、资产过户手续、房屋土地等固定资产变现的价格波动等因素影响后，公司已在2020年度对上海一什尚未支付的款项计提了坏账准备1,176.28万元。公司于2021年7月收到上海市第二中级人民法院送达的《应诉通知书》、《举证通知书》等相关材料，获悉上海一什就前述诉讼事项（即“本诉”）提出反诉，其认为公司存在违约情形，请求法院判令公司向其支付违约金1,144.71万元和赔偿金1,891.90万元，并申请法院冻结公司名下银行存款共计1,600万元，或查封、扣押被申请人相同价值的其他财产及权益，法院已对该反诉立案并同意其财产保全申请。
公司作为原告提起的本诉事项以及本次反诉事项目前均未开庭审理，本次诉讼对公司期后利润的可能影响尚不确定。针对本诉事项，如公司最终胜诉，届时公司将根据实际收回的资金或财产保全资产的实际变现价值与尚未收回的款项差额确定需计入相应会计年度的当期损益，如差额大于已计提的坏账准备金额，则公司需加大计提该笔款项的坏账准备金额；如差额小于已计提的坏账准备金额，则公司将对已计提的坏账准备金额进行相应的转回处理。针对本次反诉事项，如公司最终败诉，届时公司将根据法院最终的裁定金额计入相应会计年度的当期损益。
6.“智慧树”商业化转换迟缓及诉讼风险
公司参股公司环宇万维旗下的“智慧树”已在幼教平台行业确立领跑者地位并形成规模效应，在2019年内进行了新的商业模式尝试并取得了良好的效果，同时有效落实了“开源节流、降本增效”的经营举措，逐步形成“营业收入增长、亏损幅度收窄”的良好趋势，并且在2019年内先后实现了公司2014年投资入股以来首次单月盈利、首次单季度盈利。但环宇万维作为被告涉及的土星教育股权纠纷、借贷纠纷等涉及较大金额的诉讼事项败诉，且已进入强制执行阶段，对环宇万维的正常经营和现金流造成了较大冲击。
公司作为环宇万维的股东，将会继续促进环宇万维与相关债权人或诉讼当事方进行磋商谈判，共同寻找合适、可行的解决方案，包括但不限于分期还款、债转股等方式，努力降低诉讼事项对环宇万维日常经营的不利影响，争取早日解决诉讼纠纷，促进环宇万维的持续发展。环宇万维未来如因市场环境、执行能力、模式创新、行业政策变化等致使其经营情况不符预期，以及未能妥善了结诉讼事项，将面临较大的经营风险及财务风险，届时则将会对公司在教育领域的业务布局造成不利影响，同时亦会对公司的长期股权投资带来减值风险。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　1.智能制造业务
　　报告期内，公司各业务板块稳步推进经营计划，本报告期的营业收入为93,127.43万元，较上年同比下降9.40%，归属于上市公司股东的净利润为-8,608.32万元。公司本报告期的营业收入和净利润较上年同期下降的主要原因是受到报告期内疫情防控管制对公司业务的物流运输、生产经营和下游订单等的不利影响，同时受到参股基金持有富吉瑞的股票公允价值发生波动、计提有回购条款的投资款的资金利息等影响，但报告期内公司主营业务和现金流等日常经营不受参股基金公允价值波动影响，如按不考虑富吉瑞的股票公允价值发生波动、计提有回购条款的投资款的资金利息的影响计算，本报告期归属于上市公司股东的净利润为726.92万元。报告期内，上游芯片等核心原材料市场的供应依旧紧张，同时受全国多地疫情突发以及相应的疫情防控管制影响，对公司智能制造业务的物流运输、生产经营和下游订单等造成一定程度的不利影响。公司智能制造业务的运营主体和晶智能积极应对，努力调配资源，充分发挥公司在2021年度开始投产的淮北制造基地的新增产能，尽最大努力保证客户订单的交付稳定，本报告期实现的营业收入为89,717.42万元，较上年同比下降6.99%。（1）在家电领域方面，和晶智能积极拓展与各大客户之间的产品横向、业务纵向等多维度的深度合作，一方面巩固提升与BSH、GE家电、海尔、海信、美的、加西贝拉等大客户和全球顶尖品牌的合作紧密度，另一方面积极推动与LIEBHERR、Gorenje、MABE等相关项目合作，处于合作初期的项目从小批量试产逐步开始放量，在本报告期实现的家电业务营业收入为76,738.57万元。
　　（2）在汽车电子领域方面，和晶智能处于业务成长期，在本报告期内实现营业收入8,255.55万元，保持增长态势。公司在汽车电子领域的产品应用分为乘用车应用（包括传统乘用车和新能源乘用车）和工程车辆应用，主要产品是车用各类传感器、控制器和大功率照明车灯等，通过各级供应商间接供货给国内外知名整车品牌，前期拓展的BMS（Battery Management System，电池管理系统）项目在上年度落地并逐步量产后，在本报告期保持稳定的量产合作。与此同时，报告期内公司汽车电子的部分在手订单因芯片等核心上游原材料的供应紧张，使得整体产品无法达到交付状态，进而影响汽车电子业务的推进。后续公司将继续提升供应链管理能力，利用行业积累进行资源调配，尽最大努力完成交付在手订单。通过本报告期的经营成果积累，公司未来有望进一步扩大在汽车电子领域的业务规模。
　　（3）在其他领域方面，和晶智能产品主要应用于通讯、工业控制和新兴消费电子三大终端应用领域，在本报告期内实现的营业收入4,723.30万元。未来，和晶智能将继续积极推动在其他领域的业务范围并丰富其产品种类，努力提升业务规模。
　　后续公司将按照年度经营计划，在2021年的基础上加大淮北制造基地的投入、提升淮北制造基地的产能，同时关注在海外增设制造基地的机会，谋求跨区域和国别的制造基地布局，提高全球交付及时反应能力，实现主营业务持续、稳定增长。
　　2.智能信息化业务
　　智能信息化业务主要包括智慧城市下的系统集成业务、智慧安全业务，主要运营主体为公司全资子公司中科新瑞及其控股子公司晶安智慧，本报告期实现的营业收入为3,410万元，较上年同比下降46.12%。（1）在系统集成业务方面，中科新瑞坚持“传统业务+新兴产品”的双模式并行发展，在报告期内保持与政府、教育、医疗、法院等行业客户及各类大型企事业单位的业务合作，为其提供定制化的整体解决方案满足其信息化需求。但由于受到报告期内无锡市的疫情防控动态情况影响，一方面，前期已中标的项目无法顺利推进实施进度，项目的验收进度亦受到较大影响，导致多个项目无法确认；另一方面，政府等行业客户同时也放缓了新项目的投资计划，使得新增项目大幅减少，从而导致本报告期的营业收入同比下降较大。
　　（2）在智慧安全业务方面，晶安智慧以“安全生产+消防安全”为主线，大力推进基于安消一体化平台开发的化工企业五位一体信息管理平台，进一步扩大了在无锡市锡山区安镇街道、鹅湖街道、经开区的平台接入客户规模，通过与行业优秀资源合作积极推动了智慧园区安全管理平台的样板工程落地。
　　荆州慧和成为公司控股股东以来，持续发挥其自身在战略、资本、管理等方面的优势，为公司的战略发展提供支持，助力公司进一步聚焦主业发展，同时也帮助公司延伸了业务拓展半径，助力公司积极开拓并把握在招商局体系内的产产协同和产融结合的发展机会。中科新瑞在上年度中标的“招商局集团智慧安全物联网联合研发项目”为公司在招商局集团体系开拓业务奠定了良好开端。
　　3.教育业务
　　公司参股公司环宇万维，主要通过设计、开发、推广、运营幼儿园信息化管理软件和门闸机、考勤机等安防类硬件产品等，服务幼儿园园长、教师、家长，但报告期内受全国多地疫情反复的影响，其基于幼儿园场景下的各项业务开展进展缓慢。报告期内实现的营业收入为1,093.18万元，较上年同期下降47.80%，按照权益法核算后，对公司本报告期净利润产生一定程度的负面影响。 收起▲