一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露（2023年修订）》“第四章数字创意产业”中“第五节互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求。　　（一）行业基本情况　　1、互联网营销与移动游戏行业　　全球移动互联网经历了多年的飞速发展后，用户在线平均使用时长趋于稳定，行业进入产品丰富、内容多元、流量竞争更加明显的阶段。2023年，互联网营销与移动游戏产业发展情况如下：　　（1）行业增速有所放缓　　根据营销分析平台AppsFlyer数据统计，2023年，受全球宏观经济影响，全球范围内移动App的获客预算同比下滑6%，降至820亿美元。... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露（2023年修订）》“第四章数字创意产业”中“第五节互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求。
　　（一）行业基本情况
　　1、互联网营销与移动游戏行业
　　全球移动互联网经历了多年的飞速发展后，用户在线平均使用时长趋于稳定，行业进入产品丰富、内容多元、流量竞争更加明显的阶段。2023年，互联网营销与移动游戏产业发展情况如下：
　　（1）行业增速有所放缓
　　根据营销分析平台AppsFlyer数据统计，2023年，受全球宏观经济影响，全球范围内移动App的获客预算同比下滑6%，降至820亿美元。从投放渠道来看，下降主要来自于Android端的获客预算下降10%；而从行业来看，非游戏App的获客预算同比下降10%，主要是购物、金融和娱乐三大类别预算削减所致；游戏领域，超休闲游戏最受打击，预算降幅为30%。
　　移动游戏方面，根据移动应用数据平台data.ai发布的《2024移动市场报告》，全球手游用户支出在继2022年下滑4%之后，2023年继续下跌2%至1073亿美元；同时，全球手游的下载量在后疫情时期也首次出现下滑，降至880亿次，其中，美国、加拿大、英国等欧美国家手游下载量持续疲软，均低于2020年水平，东南亚、中东、南美等新兴市场成为全球化游戏企业发展的重要拓展方向；并且无论在安卓还是iOS渠道，不同形式的广告客单价均有不同程度下滑，尤其在安卓端激励视频eCPM（每千次展示获得的广告收入）同比下降了17%。针对国内游戏市场，《2023年中国游戏产业报告》指出，中国游戏用户规模6.68亿人，同比增长0.61%；尽管2023年我国移动游戏市场实际销售收入实现了13.95%的同比增长，但国内休闲游戏市场因广告收入变现下滑超50%，使得全年收入同比下降7.54%。虽然行业增速放缓，但根据data.ai发布的《2024移动市场报告》显示，2023年下载量排名前10的游戏子类别排名中，排名前三的仍然均是超休闲品类，预计2024年仍会占主导地位。
　　（2）技术创新明显提速
　　人工智能、虚拟现实、云计算等新兴数字科技正以加速度推进迭代与演进，新产品、新体验层出不穷，为全球移动互联网的发展注入了全新活力。2023年，OpenAI、Google、Meta、百度、阿里、华为等各大科技公司在全球范围内相继推出了多个人工智能大模型，并展现出大模型赋能各行各业的巨大潜力。在互联网营销与移动游戏领域，越来越多的数字内容创作者利用生成式人工智能技术提高生产力和创造力。根据伽马数据发布的《中国游戏产业AIGC发展前景报告》，中国有超六成头部游戏企业已对AIGC进行直接布局，并且有了实质性的动作。其中，27家企业投入到了游戏研发、营销、运营等游戏产业全流程应用层面，深入探索AIGC对于自身游戏业务的促进作用；12家运用AIGC相关技术，为其他行业或企业提供解决方案，已经着手解决更多其他产业的问题；9家企业重点布局数字人/元宇宙领域，进而探索AIGC技术热门应用方向。AI正从交互体验、内容生产方式、生产效率、商业模式及产业价值等多层面重塑数字内容行业生态，并重新定义人类与数字世界的互动方式。
　　（3）内容精品化趋势显著
　　移动互联网发展至全方位覆盖用户的衣、食、行、行后，消费者已不再满足于基本需求的实现，品质与创新将引领移动互联网新一轮的“消费升级”。在数字内容领域，近年来用户需求的变化尤为显著，具有玩法创新、高品质等特点的内容才能脱颖而出，并赢得消费者的长期青睐。伽马数据《2022-2023中国游戏企业研发竞争力报告》显示，在游戏内容质量与商业性的问题上，内容质量高的游戏产品才能实现更好的商业化。因此，加大研发投入，深耕细分化、差异化赛道，更加注重用户体验，已成为移动应用研发商的共识。
　　（4）行业持续规范
　　全球多个国家和地区对移动互联网发展过程中的用户隐私保护、青少年保护、数据安全等消费者权益保护的重视度显著提升，促使移动应用研发商与服务提供者承担更多的责任。从苹果IDFA（英文全名：Identifier For Advertising，用于追踪用户的广告标识符）新政策的实施到谷歌计划全面禁用第三方Cookie（储存在用户本地终端上的数据）可见，各互联网平台、移动应用产品未来势必需要适应新的行业规范化发展趋势。2023年，国内亦发布了《未成年人网络保护条例》《网络游戏精品出版工程》等行业规范文件，为移动互联网及移动游戏行业在未成年人保护方面以及精品化高质量发展方向上设立了新的行业指引。
　　2、亲子游乐行业
　　伴随着我国居民物质生活的不断丰富，以80后、90后为代表的新生代父母更加重视与孩子的亲子陪伴，愿意付出更多的时间和金钱，增进与孩子的感情，促进孩子身心健康发展。近年来，国内亲子游乐、亲子研学等寓教于乐的亲子消费业态持续升温，对国内文旅消费的复苏起到强劲推动作用，并呈现出新产业、新业态不断萌生、服务品质化、需求刚性化等发展特征。携程网《2023年度亲子游出行报告》数据显示，亲子游消费在2023年表现出高速增长态势，2023年亲子用户整体出行订单同比增长186%，占所有出行用户的28%，“80后”、“90后”父母成亲子游消费主力，主题乐园、人文景区、自然景区最受亲子家庭的喜爱。
　　（二）行业政策环境带来的影响
　　1、人工智能作为新一代信息技术产业中的核心产业，已发展成为引领新一轮科技革命和产业创新的关键驱动力。2023年以来，我国人工智能产业的发展受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。2023年2月，科技部表示将把人工智能作为战略性新兴产业，继续给予大力支持；并指出应推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。2023年8月，国家互联网信息办公室等七部门发布并实施首个针对生成式人工智能产业的规范性政策《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下简称“《管理暂行办法》”），《管理暂行办法》明确鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容。作为我国促进生成式人工智能发展和规范应用的专门立法，《管理暂行办法》界定了该技术的基本概念，规定了对服务提供者的制度要求，为未来行业健康发展指明了方向。
　　紧跟国家政策方向，2023年，公司全面拥抱人工智能等新一代数字技术，已将人工智能技术应用于产品研发、创意设计、经营管理等多个领域。其中，在产品研发方面，基于汤姆猫家族IP深厚的数字交互和情感陪伴特征，大力推进人工智能技术与汤姆猫家族IP系列优质内容、趣味玩法的融合，持续升级汤姆猫个性化、差异化、智能化交互体验，探索汤姆猫家族IP在陪伴、教育、娱乐等多领域的创新应用场景；在创意设计领域，公司国内外团队已利用Midjourney、Pika、Runway、Stable Diffusion等工具制作了图片、视频素材，探索该等素材在创意、营销、动画制作领域的应用；在公司管理领域，海外团队在人才梯队建设、优化数据化管理机制等方面已运用AI技术与工具帮助降低成本，提升公司的管理效能。
　　2、随着数字技术与互联网科技的飞速发展，当代互联网对于低龄群体的普及率提高，互联网拓展了未成年人学习、生活空间的同时，也引发了社会对未成年人网络保护问题的关注。2023年9月，国务院第15次常务会议通过了《未成年人网络保护条例》（以下简称“《条例》”），《条例》自2024年1月1日起正式施行。作为我国第一部专门性的未成年人网络保护综合立法，《条例》的出台标志着我国未成年人网络保护法治建设进入了体系更全、标准更高、治理更严的新阶段。
　　公司高度重视未成年人保护，从产品定位、内容开发、价值观传递、隐私保护、防沉迷等多个方面构建健康文明的青少年网络环境，保障未成年人合法权益。公司在全球范围内运营汤姆猫家族IP系列移动应用，执行了符合全球多个国家和地区的未成年人保护政策，产品内容绿色健康、休闲益智，全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组织Privo的安全认证，并获得了Privo颁发的保护儿童隐私标准GDPRKids信任标志。
　　3、为加强网络游戏正向引领，推动网络游戏弘扬真善美、传播正能量，促进游戏产业健康有序发展，2023年10月，国家新闻出版署发布《关于实施网络游戏精品出版工程的通知》（以下简称“《通知》”）。《通知》重点指出了游戏这一数字内容产品的文化属性与科技属性，强调游戏产品要传播社会主义核心价值观、传承中华优秀传统文化、展现新时代发展成就和风貌、促进科技创新和新技术应用、充分发挥国际市场潜力。
　　公司在研发产品过程中，始终围绕“寓教于乐”的企业价值使命，将汤姆猫家族中多个经典IP角色的性格爱好特征融入游戏产品的内容设计中，通过绿色健康的内容引导用户树立积极阳光、团结友爱等正确的价值观，并注重培养未成年用户的反应、精细操作、专注力等综合能力。近年来，公司借助汤姆猫家族IP的全球化、数字化优势，通过巧妙融入中国传统文化元素、打造富有中华特色街区的游戏场景等多种方式，探索游戏内容与中华传统文化有机融合的创新体验，提升游戏趣味性、丰富游戏产品文化底蕴的同时，积极助推中华优秀文化走向世界。
　　4、2023年，国家新闻出版署先后审核并公布了12批次国产及进口游戏版号，共计发放国产游戏版号数量977个，进口游戏版号98个，较上年同期增幅显著。网络游戏版号审核及发放节奏已趋于常态化，获批版号的数量稳步增加，对公司及行业内企业持续推出新产品、提升企业收入、激发市场活力等方面具有积极、正向意义。
　　5、为深入实施扩大内需战略，充分发挥消费对经济发展的基础性作用，2023年7月，国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置，拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验，以高质量供给引领和创造市场新需求。公司紧跟线下消费稳步复苏的步伐，积极发挥汤姆猫家族IP线上线下综合产业链优势，先后在江西南昌、江苏盐城、江西上饶、浙江临海、重庆、江苏苏州、江西宜春、山东威海、山东潍坊、江苏连云港、上海等地落地十余家汤姆猫亲子主题乐园业态，满足国内逐年扩大的亲子消费需求。
　　（四）行业周期性特征
　　公司所处的数字创意产业整体不存在较明显的行业周期性，但是其中移动游戏产品的运营具有一定的周期性，表现在两个维度：首先表现为行业季节时间周期性。公司主营IP主题休闲游戏，休闲游戏用户使用时间大多集中在非工作日的闲暇时间，所以在闲暇时间段，公司游戏产品的运营表现会出现较大程度增长。其次表现为单款移动应用遵循其生命周期曲线，单款移动游戏产品从上线运营后会经历运营数据逐步增加，到峰值后保持相当时间的平稳，之后逐渐回落的过程。相应地，产品的广告收入和内购收入也会遵循前述的生命周期曲线。同时，公司旗下IP亲子主题乐园为线下休闲娱乐业态，客流量呈现出节假日高于非节假日的特征。除此之外，公司IP动漫业务与IP授权业态，基于文化产业的性质，无明显的行业周期性。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求：
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司是一家围绕汤姆猫家族IP为核心的、线上与线下协同发展的全栖IP生态运营商。公司通过线上移动应用、动漫影视等优质内容的制作与发行满足用户的文化娱乐需求，线下通过开拓IP衍生品与授权业务、新商业服务业务等连锁业态，开拓新型消费互动体验场景，打造汤姆猫家族IP亲子品牌，持续丰富汤姆猫家族IP文化内涵。
　　目前，线上移动应用是公司的核心业务。在线上移动应用领域，公司及旗下子公司深耕休闲移动应用十余年。在“寓教于乐，智创家庭幸福”的企业使命下，公司海内外研发团队围绕全球知名IP——“汤姆猫家族”已先后研发上线了《会说话的汤姆猫》《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》《我的安吉拉2》等20余款绿色健康、休闲益智的移动应用，业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区。经过多年的深耕与发展，公司在全球虚拟宠物养成、跑酷等细分市场领域具有领先的市场地位，系列产品在全球范围内拥有庞大的用户基数。截至本报告披露日，汤姆猫家族IP系列应用在全球范围内的累计下载量已超过230亿人次，全球MAU（月活跃用户人数）最高达4.7亿人次。
　　依托于庞大的活跃用户数，公司通过移动应用产品的内置广告和应用内购获取收入。公司移动应用产品与Google、Meta、Mobvista、ironSource、字节跳动旗下穿山甲、Smaato、华为、OPPO等全球多家知名广告营销服务商开展合作，从而获取大量广告主的营销需求，并将该等广告向公司移动应用产品用户进行推送展示（展示方式包括插页、横幅、奖励视频、应用墙等多种形式），进而获取广告收入，应用内置广告是公司收入的主要来源。
　　在线上内容领域，公司也向全球用户输出优质的动漫影视作品。基于汤姆猫家族IP，公司已陆续开发系列动画片、短片及迷你剧等动漫内容，通过YouTube、Netflix、腾讯、优酷、爱奇艺等全球主流平台在200多个国家和地区播放。截至本报告披露日，公司汤姆猫家族IP系列动画作品已被翻译成32种语言，全球累计播放量已超过1,100亿次。在动漫影视内容上，公司与第三方视频播放平台签署合作协议，获取特许权授权和广告分成等收入。
　　依托汤姆猫家族IP的优质内容与流量影响力，公司近年来持续推进IP衍生品与授权、亲子主题乐园等线下业务，推动IP内容与实体经济的广泛互联与融合发展。截至目前，公司以自主研发、IP授权开发等方式，推出了涵盖潮流服饰、食品饮料、儿童用品以及生活家居用品等多元品类的IP衍生品及联名产品。在IP授权领域，公司与品牌方之间签署授权协议，并根据合同约定收取相关授权许可费用。与此同时，伴随着亲子消费市场的规模扩大与品质提升，公司以“自营+城市合伙人”的双轮驱动模式，先后在浙江、安徽、广东、山东、内蒙古、新疆、江苏、江西、重庆、上海等地区落地IP主题乐园消费业态，持续丰富汤姆猫家族IP的线下体验消费场景。其中，公司自营门店主要通过提供游玩体验服务出售票卡和售卖产品实现收入；城市合伙人门店则通过IP授权、空间设计、工程监理、场地装修、运营管理等服务获得相关收入。
　　报告期内，公司将AI产品作为重要的发展方向。其中：（1）公司国内研发团队与西湖心辰合作的汤姆猫AI讲故事等产品，已初步完成主要功能的测试，公司正与优质内容合作伙伴共同丰富汤姆猫AI讲故事的产品内容，同时携手西湖心辰团队持续完善产品的多模态、长期记忆、情感感知等功能模块；（2）公司海外团队研发的首款AI手游《Talking Ben AI》已在斯洛文尼亚、塞浦路斯、南非等地区开启首轮海外测试，在此次测试中，公司获取了合规语料，后续公司将根据测试获取的语料持续丰富该产品的预设数据库，同时公司海外团队正携手西湖心辰进一步探讨海外测试产品《Talking Ben AI》的个性化交互、模型能力的提升以及AI技术的更广泛应用；（3）公司AI硬件团队正研发一款基于生成式人工智能技术的AI语音交互陪伴机器人，预计将为公司产品带来新的应用场景；（4）公司战略投资了聚焦情感交互的大模型研发团队西湖心辰，并与其成立了由公司控股的合资公司。由西湖心辰推出的西湖大模型，区别于其他通识大模型，以高智商、高情商为核心特色，在情感化、人性化交互方面拥有独特的优势。
　　报告期内，公司主营业务及经营模式未发生重大变化。
　　（二）公司所处的行业地位
　　自2010年第一款火爆全球的休闲移动应用《会说话的汤姆猫》上线以来，公司全球化研发团队以精品化的研发理念，围绕汤姆猫家族IP，深耕移动互联网优质内容十余年，截至目前，公司已研发上线了20余款寓教于乐、休闲益智的绿色健康移动应用及系列动漫影视精品内容。公司旗下移动应用产品及动漫影视内容因制作精良、休闲有趣、美术风格阳光，深受全球用户的喜爱。
　　截至目前，公司系列休闲移动应用全球累计下载量已超过230亿次，最高月活跃用户数达4.7亿人次，庞大的用户基数与持久的用户活跃数已延续10余年。根据第三方数据平台data.ai的报告显示，2023年，公司产品稳居全球iOS及Google Play游戏综合下载榜前十，公司已连续14年入选该全球游戏综合下载十强榜单。
　　在国内移动互联网领域，凭借全球化的IP影响力及企业综合实力，公司已连续三年获评“中国互联网百强企业”；并于报告期内入选中国游戏产业年会“游戏十强2022年度优秀游戏科技创新企业”提名。
　　在深入推进国家文化数字化战略背景下，公司坚持围绕汤姆猫家族IP的智能交互与情感陪伴特征，通过科研与商业模式的不断创新，布局人机交互、体感游戏、虚拟人IP直播、智能机器人等数字产业相关领域，持续拓展IP应用与体验场景，深入挖掘优质数字内容与前沿数字科技融合应用的多元可能性。报告期内，公司再度入围2023年胡润中国元宇宙潜力企业榜，并当选杭州市人工智能产业联盟首批成员单位。
　　（1）互联网营销收入整体情况
　　（2）广告主所处的主要行业领域
　　（3）直接类客户和代理类客户情况
　　（4）其他需披露内容
　　1）用户数量情况
　　2）在主要广告合作平台的交易金额情况
　　3）不同计费模式下的广告收入
　　4）不同广告类型下的收入金额
　　（5）主要游戏业务数据
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司各项业务运营稳健，在核心技术人才、IP影响力、专利技术等知识产权、产品品质、与重要客户的长期合作关系、盈利模式等方面的市场竞争优势未发生重要变化。公司的核心竞争力详细情况如下：
　　1、全球知名 IP的品牌影响力与庞大的用户基数
　　公司作为全球著名的移动互联网高科技企业，深耕家庭娱乐和亲子互动类移动应用的开发与运营。公司子公司Outfit7公司依托于在休闲游戏与动漫领域的系列高品质内容，创造了“汤姆猫家族”这一全球知名IP，并为公司带来了广泛而巨大的用户流量。其中，汤姆猫家族IP系列移动应用产品自推出以来累计获取了超过230亿次的下载量，全球MAU（月活跃用户人数）最高达4.7亿人次；汤姆猫家族IP的动漫影视作品被翻译成32种不同的语言，在200多个国家和地区播放，全球累计播放量超过1,100亿次。公司将继续对该IP进行深入开发，充分挖掘该IP潜藏的价值，实行线上线下产业联动布局，以IP为核心打造全产业生态链。
　　2、长期稳定的营销服务商合作关系与领先的移动广告运营机制
　　公司旗下子公司Outfit7公司是较早开展移动互联网广告业务并通过应用内广告收入变现的移动互联网企业，具备多年的移动互联网广告业务经验，与Google、Meta、华为、ironSource、AppLovin、Twitter、字节跳动旗下穿山甲等全球多家知名营销服务商保持了长期稳定的合作关系，大型互联网广告服务商将Outfit7公司列为优先广告发布平台。通过上述互联网广告服务商，公司从全球范围内获得充足、优质的广告业务订单并能够及时结算。同时，在实际经营过程中，公司自建了广告控制平台Mediation，通过该控制系统对全球营销服务商推送过来的广告开展竞价排名，优先展示价格高的广告，有效保证了公司广告变现效率。
　　3、卓越的自我投放推广和交叉营销能力
　　公司具有较强的移动广告自我投放推广能力，自投放优势主要在于节省因第三方推广带来的中间差价和质量问题，避免了与竞争对手因购买流量而产生的溢价竞争。除对接Google、AppLovin等互联网广告商的需求外，公司同时在旗下产品矩阵中通过应用墙、插页等形式，推广自有产品，内部自有产品交叉营销更进一步降低获取用户的成本。
　　4、充足的人才储备和全球化视野
　　公司在快速发展的过程中，已逐步建立起一支涵盖技术研发、美术创意、应用产品开发、专业测试、移动应用运营等方面的专业人才队伍，团队核心人员均具有多年移动互联网行业工作经验，并已熟练掌握引擎渲染技术、深度数据关系挖掘、大数据的存储管理及分析处理、虚拟财产安全保障等核心技术，具有强大的可持续创新技术开发能力。
　　公司基于全球化发展战略，在中国、英国、塞浦路斯、斯洛文尼亚、美国等多个地区成立了分支机构，全球化发展战略的实施及海外子公司Outfit7公司的知名品牌，有助于公司提升自身在全球移动应用市场的竞争力，同时吸收更多的国际化先进经营管理经验，吸引更多国际优秀人才，增强公司的持续盈利能力和发展潜力。
　　5、强大的研发及创新能力
　　经过多年的积淀，公司已拥有一支高度稳定的、具有较强凝聚力的优秀核心研发团队，优秀的研发团队是公司保持快速发展的重要因素。公司子公司Outfit7公司作为全球知名的互联网企业，其研发团队成员具有丰富的研发经验和优秀的创意基因，不断开发出一系列的优质移动应用产品，有效地保障了产品的持续创新、用户的不断累积、企业的快速发展。
　　6、丰富的全球化产品运营经验
　　公司围绕二十余款汤姆猫家族IP的移动应用业务与动漫影视业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区，连续十余年取得优秀的运营成绩，拥有全球范围内投放和运营产品的经验，具备世界范围内网络跨平台营销能力。
　　在全球市场的开拓过程中，公司逐步打造出一支强大的营销运营团队。通过在目标市场上深耕细作，针对不同地区市场的用户特征、行为偏好、付费能力以及付费习惯等制定产品推广和运营策略，进一步提升市场占有率及盈利能力。丰富的全球化产品运营经验是公司保持现有行业领先地位和市场占有率以及未来进一步拓展全球市场的坚强支撑和重要保障。
　　7、线上线下相结合的移动互联网生态产业链优势
　　公司围绕汤姆猫家族系列IP，线上推进移动应用、动漫影视，线下布局IP衍生品与授权业务、亲子主题乐园等连锁业态，打造全栖IP生态运营商。围绕全栖IP生态运营战略，公司业务涵盖了游戏、动漫影视、IP授权、亲子主题乐园等线上线下产业，形成各产业相互协同发展的业态，公司力求各产业间协同发展，互相促进。公司IP的运营与变现依托全产业链优势，开启多渠道联动变现模式，将给公司带来持续性的利润成长空间。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，国际部分地区地缘政治冲突频发，全球游戏市场需求受到在线娱乐多元化、平台机制调整、新娱乐、新商业模式冲击等综合影响，行业增长放缓。根据中国音数协游戏工委与中国游戏产业研究院共同发布的《2023年中国游戏产业报告》，2023年中国国内游戏行业发展呈回暖趋势，但市场仍承压，其中，国内休闲移动游戏市场广告变现收入同比下降52.7%，降幅较大。报告期内，公司受互联网广告行业整体需求收缩，海外部分市场地缘政治紧张局势影响及谷歌广告竞价机制调整带来的短期冲击，线上广告收入有所下滑。
　　与此同时，在促消费扩内需政策组合拳下，我国消费市场稳健复苏，伴随云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能、区块链等新一代数字技术，市场持续释放活力。《2024年政府工作报告》强调，积极推进数字产业化、产业数字化，深化大数据、人工智能等研发应用；培育壮大新型消费，实施数字消费促进政策，积极培育新消费增长点。在此背景下，公司在聚焦主营业务，稳步推进全产业链业务布局同时，全面拥抱人工智能为代表的数字技术。通过内容与技术的融合创新，科研与商业模式的不断拓展，持续深化汤姆猫家族IP数字交互优势，延展IP长线价值，扩展IP应用场景，为公司的增量发展寻找新机遇、开辟新路径。
　　报告期内，公司各项业务进展情况如下：
　　（一）精细运营深化长线优势精品研发夯实品质基石
　　报告期内，公司秉持精品化研发、精细化运营和全球化发展方针，深度挖掘用户需求，时刻关注产品品质诉求与内容创新要求，对汤姆猫家族IP核心产品进行持续的内容迭代与玩法创新，不断升级品质体验，巩固业务发展基本盘。在深耕优势赛道，稳步扩张汤姆猫家族IP核心产品矩阵同时，公司通过精进自研能力、战略布局、投资合作等方式，积极推动新IP、新玩法、新品类的产品研发与发行工作，积极构建业务新增长级。
　　结合行业精品化发展要求和核心用户需求，报告期内，公司对汤姆猫家族IP系列产品多次开展版本更迭，《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》《我的安吉拉2》等数款经典产品均保持着稳定的内容更新频率。通过对核心产品UI、玩法、内置场景、人物造型等多个重要元素进行创新升级，公司汤姆猫家族IP系列产品的长线优势得到持续深化。根据第三方数据平台data.ai发布的《2024年移动市场报告》显示，2023年，《我的汤姆猫2》《我的安吉拉2》《汤姆猫总动员》等核心代表作位列全球手游模拟品类下载top4，公司旗下汤姆猫家族IP系列移动应用产品成功蝉联iOS及Google Play游戏综合下载榜全球十强，公司已连续14年入选该榜单。
　　公司坚持精细化运营思路，报告期间，公司围绕产品特点和用户喜好，以UGC创意玩法以及跨界联动、情怀营销等创意方式，开展针对性系列运营活动，不断强化IP情感认同和价值影响力，进一步拓展用户圈层。其中，公司于2023年暑期，对经典养成手游《我的汤姆猫2》进行了以“周年生日庆典”为主题的版本更新，推出了全新经济系统与全面升级的内容玩法。在全新经济系统的金币机制下，玩家将拥有更高自由度、更具个性化、更强探索欲的游戏体验。同时，公司研运团队深度结合IP人物特点、情感链接等亮点，开辟达人联名营销以及打造IP衍生品等系列创意联动活动，延展IP综合价值与品质内容影响力。另外，公司紧跟行业发展潮流，在同期推出的《我的安吉拉2》时尚新风版本中，积极尝试UGC内容玩法，通过活动现实激励让用户参与到产品内容、人物造型等环节的设计中。在挖掘玩家创作动力，赋予产品活力过程中，公司通过打造差异化的个性养成体验，不断赋予产品新的生命力，为公司开拓新赛道、新领域和新增长奠定实力基础。
　　在持续深化长周期运营能力同时，公司积极推进研发创新能力建设，在不断强化优势品类核心竞争力外，持续搭建题材多样、品类多元的产品矩阵。报告期内，公司储备了《汤姆猫闯乐园》《我的汉克狗：海岛》等汤姆猫家族IP新产品，拟进一步丰富汤姆猫IP内容生态，并上线了《种地勇者》等自研新游，稳步提升公司综合竞争力。此外，由公司独家代理运营的索尼克IP主题的跑酷产品《索尼克音爆》《索尼克跑酷》已获得版号，公司正积极推进该等跑酷游戏以及多款储备产品的上线工作。
　　伴随公司精品化布局的不断纵深，在动漫影视领域，公司已陆续开发汤姆猫家族IP系列动画片、短片及迷你剧等动漫影视作品，通过YouTube、Netflix、Facebook Watch、优酷、腾讯、爱奇艺等全球主流视频渠道，在全球200多个国家和地区播放，全球累计播放量已超过1,100亿次。报告期内，公司汤姆猫家族IP系列最新动漫《Talking Tom Heroes Suddenly Super》（暂译：《汤姆猫超级英雄》已投入制作，预计将于2024年上线，持续扩大汤姆猫家族IP的全球影响力。
　　（二）持续开拓消费体验新场景 进阶IP价值赋能增长新范式
　　《2024年国务院政府工作报告》指出，大宗消费稳步回升，生活服务消费加快恢复；旅游市场全面恢复。《报告》明确了要培育壮大新型消费，实施数字消费；积极培育智能家居、文娱旅游、体育赛事、国货“潮品”等新的消费增长点。在消费业态的稳步复苏与国家文化数字化战略的深入推进下，人民群众消费结构快速升级，个性化、品质化、精细化消费趋势明显。同时，世界经济的数字化转型促使消费市场涌现诸多新兴业态，数字消费、文娱消费、情绪价值消费等新亮点为线下消费市场不断打开新发展空间。在此背景下，公司结合细分用户消费需求的不断迭代，通过积极推进汤姆猫家族IP与旅游、零售、餐饮、教育等实体消费领域的互联，持续丰富消费内容供给，赋能实体经济发展。
　　围绕汤姆猫家族IP，公司在国内与多个被授权商、知名品牌开展合作，产品涵盖了童装、潮流服装、鞋类、家居百货、家清洗护、玩具设备、食品饮料等等，产品终端销售额屡创新高，多款单品年销售数量突破10万件。报告期内，公司合作的祐康雪糕进入了罗森浙江的420多家门店，覆盖全国100多万台雪糕冷柜；公司与被授权商合作的潮流服装，上线得物平台后，迅速进入得物平台鞋服榜第六位。在此基础上，公司携手被授权商在得物平台及小红书等社交媒体上发起多个营销与品牌UGC活动，持续提升汤姆猫家族IP的品牌热度。
　　面对线下文旅、亲子娱乐等消费市场涌现的品质体验、个性诉求等需求锚点的重构，公司汤姆猫亲子主题乐园持续升级IP融合场景设计、游乐创意设备、针对性课程活动，并不断完善一体式运营服务，构建全新消费场景和亲子文娱体验业态。报告期内，公司在上海、江苏苏州、江苏连云港、江苏盐城、浙江临海、江西南昌、江西宜春、江西上饶、重庆、山东文登、山东诸城等国内多个地区相继落地多家汤姆猫亲子主题乐园。同时，在数字化品牌营销趋势下，公司结合汤姆猫亲子主题乐园寓教于乐、品质服务、品牌影响等突出优势，通过短视频、探店Vlog等新型传播形式，借助抖音、视频号等短视频内容服务平台，提高亲子娱乐、文旅消费等垂类领域消费者触达率，推动品牌竞争力、影响力的快速增长。其中，公司于2023年6月开业的汤姆猫亲子乐园宜春店在精细化运营基础上，通过巧妙融合汤姆猫家族IP内容，积极开展针对性早教式主题课程、派对、图书阅读角、多样式角色扮演等文化活动，在开业半年内即吸引亲子游客4万余人次；2023年，汤姆猫亲子乐园宜春店与汤姆猫亲子乐园杭州紫荆天街店凭借持续的高人气与高位客流量荣登抖音2023年度吃喝玩乐榜地区榜单前三，以汤姆猫家族IP的综合影响与线上线下融合业态有效推动当地文旅消费实现增长。
　　（三）聚焦科技融合应用 重塑智慧娱乐体验
　　数字技术的不断革新加速推动交互模式、场景体验、内容生态等方向上的深挖与重塑，人工智能、VR/AR/MR、大数据等前沿科技与品质内容的共促发展与场景化落地成为数字创意产业持续进阶升级的重要路径。伴随产业生态的逐步完善与交互边界的持续拓宽，智能交互的新纪元正缓步而来。
　　在数字内容产业商业化路径逐渐多元、沉浸式体验需求旺盛背景下，公司全面拥抱以人工智能为代表的新数字技术，以旗下优质文化内容与汤姆猫家族IP智能交互特征为锚点，不断丰富汤姆猫家族IP与用户在创新场景下的交互体验。报告期内，公司积极推进汤姆猫系列游戏上线谷歌车载系统Android Automotive OS、苹果Vision Pro等新型智能终端，协同打造娱乐新体验；与此同时，公司全方位推进AI技术在产品研发、创意策划、素材制作、人才梯队建设、流程优化等经营管理领域的应用，助力公司旗下汤姆猫家族IP的创新升级同时，进一步提升公司的管理效能。
　　其中，在AI产品研发领域，公司正大力推进将“会说话的汤姆猫”升级迭代为有记忆、有情感、能主动聊天的汤姆猫，并计划将汤姆猫IP的应用场景从游戏移动应用拓展至教育、智能硬件、智能家庭等场景。报告期内，公司海内外研发团队开启了汤姆猫AI讲故事、AI手游《Talking Ben AI》、AI智能硬件机器人等AI交互产品的研发工作。其中：汤姆猫AI讲故事已初步完成主要功能测试，公司正进一步与优质内容合作伙伴共同丰富汤姆猫AI讲故事的产品内容；《Talking Ben AI》接入海外OpenAI、Google的大模型后，公司在斯洛文尼亚、塞浦路斯、南非等地区开启首轮海外测试工作，目前正持续完善《Talking Ben AI》的个性化、智能化交互体验。此外，在产品研发和内容制作过程中，公司海内外研发团队积极利用Midjourney、Pika、Runway、Stable Diffusion等人工智能工具制作相关素材，探索该等素材在创意、营销、动画制作领域的应用，助力公司提升研发效率。
　　此外，为实现汤姆猫家族IP的个性化交互与智能陪伴，公司战略性投资了国内AI大模型研发商西湖心辰，西湖心辰深耕情感陪伴模型的研发与应用，是国内较早构建了模型层-中间层-应用层等产品架构的AI模型团队，并在多模态技术领域拥有丰富的经验。公司与西湖心辰的联手，为公司打造以情感陪伴为核心特征的、更懂人性的垂类模型、实现AI产品个性化交互奠定了坚实的基础。目前，公司与西湖心辰团队合资设立了杭州汤姆猫人工智能科技有限公司，双方团队正结合公司旗下汤姆猫家族IP，联合推进人工智能交互产品、情感类垂直模型的研发工作。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　（二）公司战略及经营计划
　　公司的发展战略为围绕汤姆猫家族这一数字IP，线上线下协同发展，持续完善全栖IP运营生态。立足于汤姆猫家族IP的智能交互与情感陪伴特征，公司将以创新驱动，一方面，不断升级交互体验，借助生成式人工智能等新型技术将会说话的汤姆猫升级迭代为会聊天的汤姆猫；另一方面，公司将积极拓展IP应用场景，全方位链接用户休闲娱乐体验。
　　1、线上业务
　　深入推进公司精品游戏研运全球化战略。一方面，持续研发汤姆猫家族IP高品质游戏产品，并拓展公司汤姆猫家族IP游戏产品的跨终端体验场景；另一方面，在汤姆猫家族IP精品游戏业务之外，代理国内外高品质游戏产品，不断丰富产品线，拓展发行业务增量市场。
　　2、线下业务
　　拓展IP应用场景，完善多层次、可持续发展的IP生态体系。通过前期经验积累，线下IP主题乐园盈利模式逐渐清晰、运营模式日趋完善，公司将积极推进亲子乐园业态在国内中小城市的规模化布局并计划开拓海外市场，并在达到一定数量规模的基础上，将主题乐园与IP衍生品销售相结合，利用业务板块联动，持续完善全栖IP生态。
　　3、创新业务
　　创新驱动，升级用户的智能交互体验。在全球人工智能、云计算、虚拟现实等数字技术迅猛发展的背景下，公司将大力开拓创新业务，不断深化汤姆猫家族IP的数字交互与情感陪伴属性，提升IP的长期陪伴价值。
　　在人工智能领域，公司将分阶段落实人工智能交互产品规划。短期内，利用汤姆猫家族IP深入人心的“交互”特征，打造更为智能的线上应用与智能语音机器人硬件终端产品，使“会说话的汤姆猫”初步迭代为“会聊天的汤姆猫”；中期上，为使汤姆猫AI产品能更有价值地长期服务用户，公司计划与合作伙伴共同打造基于汤姆猫家族IP个性化的情感陪伴垂直模型，并灵活补充调度各类通识大模型；长期上，公司将持续完善与丰富产品形态，通过数据存储、标记与分析优化垂类模型，使公司的汤姆猫人工智能交互终端产品最终实现个性化的、具有长期记忆能力的、智商和情商双高的家庭智能交互与情感陪伴。
　　（三）主要风险情况
　　1、全球宏观经济下行及市场需求不及预期导致业绩下滑的风险
　　移动互联网营销行业为宏观经济顺周期行业，宏观经济上行期，市场需求旺盛，广告主信心指数高，营销推广活动频繁；反之，宏观经济下行期，市场需求疲软，广告主信心指数低，投放意愿不强。近年来，全球地缘政治冲突加剧，多数经济体经济衰退风险增强，导致广告主投放意愿减弱，进而影响广告市场单价与广告投放量。全球多个国家和地区的移动互联网营销市场疲软以及市场需求不及预期将对公司汤姆猫系列IP手游的广告收入与经营业绩造成不利影响。
　　针对上述风险，公司持续加大游戏产品研发力度，加快新品类、新产品开发以形成业务增量，同时加大侧重以内购收入游戏产品开发，推进海内外游戏产品代理发行，提升游戏业务的内购与发行收入比重；密切关注国际形势变化与行业变化，调整运营策略，扩充广告主SDK，减小地缘冲突对公司业务的影响；切实推进公司全栖IP战略，拓展IP应用场景，完善多层次、可持续发展的IP生态体系，实现IP的多元变现；大力推进人工智能等创新业务，研发汤姆猫AI交互应用与智能语音机器人硬件终端产品，积极培育公司未来发展新动能。
　　2、政策风险
　　公司是一家专业从事移动互联网应用开发、专注于家庭娱乐优质内容的全球移动互联网企业，公司业务主要分布在美国、中国、欧盟、英国、巴西等全球市场，在经营过程中需遵守网络信息服务、个人信息保护、数据安全、各地税收政策等方面的法律法规。近年来，国内移动互联网行业步入高质量发展新阶段，游戏版号审核、未成年人保护、个人信息保护、数据安全等方面的政策与要求日趋规范与严格。与此同时，AIGC产业的发展尚处于前期阶段，相关技术的推广应用在知识产权、数据安全与隐私保护等方面均有待进一步规范。在公司移动应用产品的研发与运营以及新业务开拓过程中，若公司对监管法规理解存在偏差、数据安全、个人信息保护等合规责任落实不到位或产品内容存在不符合监管要求的情况、地方税收优惠政策发生变更，则可能存在被有关部门处罚、公司税收加重或可能出现相关产品无法正常运营的风险。
　　针对上述风险，公司历来严格遵守适用于业务经营地的法律法规，在访问、收集、保护用户个人信息等方面制定了严格的规则，切实保障全球用户的合法权益；公司高度重视未成年人权益保护，公司产品在全球范围内执行了适用于多个国家和地区的未成年人保护政策，公司全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组织Privo的安全认证，在国内运营的系列产品按照国家要求通过技术手段持续完善未成年用户保护机制。与此同时，公司将实时关注并严格落实最新法律法规和行业政策、当地税收政策，从严进行内容管理，强化与行业监管部门及同行企业之间的交流与沟通，定期为研发和运营等部门进行内容自审培训，从源头上保证公司产品及公司经营合法合规。
　　3、市场竞争风险
　　目前，随着互联网的快速发展，行业竞争日趋激烈，移动互联网应用产品大量增加，同质化现象日益严重。如果公司不能及时响应市场变化，快速组织并调动资源持续不断地进行新产品和新技术研发，或公司对市场需求的理解出现偏差，新产品和新技术与市场需求不符，将导致公司失去竞争优势，行业地位、市场份额可能下降，对未来业绩的持续增长产生不利影响。
　　针对上述风险，公司将及时关注市场变化以及新兴技术的发展与应用，了解市场需求的转变，坚持精品化开发策略，持续推出高质量内容，提升产品的用户体验，同时积极打造IP生态产业链，多维度提升IP变现能力。
　　4、核心人才流失风险
　　互联网公司的主要资源是核心管理人员和核心技术人员。公司的管理团队和核心人员均在行业从业多年，具有较强的产品开发及商务谈判能力，丰富的市场开拓、客户服务、运营维护经验和稳定的渠道资源。始终保持一支优秀的核心人员团队，是公司历史上以及继续取得成功的关键因素之一。若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的管理及技术人才，则将对上市公司经营造成不利影响。
　　针对上述风险，公司对于专业人才的引进和培养工作极其重视，搭建了平台化的人才管理机制，通过完善晋升通道、提升绩效、落实员工持股计划等多种方式激励优秀员工，同时给予其更大的研发空间和创作自由度。公司通过与核心人员签订协议、创造良好的工作环境、创建良好企业文化及人才梯队建设等多种方式来保持核心技术和管理人员的稳定。
　　5、新产品研发风险
　　互联网行业属于知识密集型产业，技术与产品更新与迭代速度非常快。如果公司未能根据市场变化开展新产品、新品类以及对新技术的深入研究，或者开发产品过程中未能准确把握市场需求，都将导致公司面临新产品开发失败的风险。
　　针对上述风险，公司持续关注行业发展趋势，鼓励团队积极学习新兴技术；保持与相关主管部门、优质研发商、知名渠道等产业链各类参与主体的密切沟通与合作，及时掌握市场变化情况与产业政策情况；组织相关团队对市场新趋势进行完整详实的论证和调查；加大研发投入，引进全球优秀人才；持续完善公司产品研发机制与管控流程，利用专业化的工具与测试数据，事前、事中确保新产品符合预期。
　　6、商誉等资产减值风险
　　公司因收购及对外投资项目的实施，积累了数额较大的商誉资产，根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。未来公司主营业务所在的行业发展状况如发生较大波动，公司相关资产可能存在减值，提请投资者注意相关风险。
　　应对措施：一方面，公司将根据主营业务实际经营情况，结合行业发展情况，在相关会计年度结束后组织商誉和无形资产减值等测试工作，聘请具有证券从业资格的中介机构进行评估、审计等工作，最终将基于谨慎性原则确定是否进行资产减值处理。另一方面，公司将面对市场变化进行主动战略调整并促进资源优化配置，聚焦以汤姆猫家族IP为核心的全栖 IP生态运营商发展战略，促进各子公司之间的业务协同发展，提升公司资产质量，保障公司持续健康发展，进而降低资产减值风险。
　　7、控股股东之一致行动人股份被冻结的风险
　　目前金科控股集团有限公司所持有的股份暂时不存在平仓风险或被强制过户的风险。
　　应对措施：公司督促金科控股集团有限公司积极协商相关事宜，并将持续关注上述事项的进展情况，根据相关信息披露规则规定及时履行信息披露义务。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况概述　　“十四五”时期，5G、大数据、物联网和人工智能等新兴科技的持续迭代，进一步强化了数字文化产业的技术支撑，为产品生产、内容传播以及消费体验开辟了新的实现路径。今年以来，以AIGC为代表的人工智能技术在数字文化产业率先落地，加速赋能数字文化产业的创新性变革。报告期内，北京、上海、深圳、成都等多地相继颁发人工智能产业支持政策，加速推动各领域从数字化、网络化向智能化跃升。伴随AI应用边界的不断拓宽，人工智能从交互体验需求、内容生产方式、生产效率、商业模式及产业价值等多层面重塑数字文化行业生态，数字文化产业正迎来更为广阔的创新发展空间。　　... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况概述
　　“十四五”时期，5G、大数据、物联网和人工智能等新兴科技的持续迭代，进一步强化了数字文化产业的技术支撑，为产品生产、内容传播以及消费体验开辟了新的实现路径。今年以来，以AIGC为代表的人工智能技术在数字文化产业率先落地，加速赋能数字文化产业的创新性变革。报告期内，北京、上海、深圳、成都等多地相继颁发人工智能产业支持政策，加速推动各领域从数字化、网络化向智能化跃升。伴随AI应用边界的不断拓宽，人工智能从交互体验需求、内容生产方式、生产效率、商业模式及产业价值等多层面重塑数字文化行业生态，数字文化产业正迎来更为广阔的创新发展空间。
　　（二）行业政策环境变化情况
　　1、新一代人工智能正成为推动科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要驱动力量。2023年2月，我国科技部表示将把人工智能作为战略性新兴产业，继续给予大力支持；并指出应推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。2023年8月，国家互联网信息办公室等七部门发布并实施首个针对生成式人工智能产业的规范性政策《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下简称“《管理暂行办法》”），《管理暂行办法》明确鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容。作为我国促进生成式人工智能发展和规范应用的专门立法，《管理暂行办法》界定了该技术的基本概念，规定了对服务提供者的制度要求，为未来行业健康发展指明了方向。
　　在此背景下，公司基于“会说话的汤姆猫家族”IP（以下简称“汤姆猫家族IP”）深厚的数字交互和情感陪伴特征，大力推进人工智能技术与汤姆猫家族IP系列优质内容、趣味玩法的融合，持续升级汤姆猫个性化、差异化、智能化交互体验，探索汤姆猫家族IP在陪伴、教育、娱乐等多领域的创新应用场景。报告期内，公司启动了“会说话的汤姆猫”向“会聊天的汤姆猫”的迭代升级，并完成汤姆猫AI交互产品功能原型的封闭测试。在验证了相关技术实现的可行性后，公司国内外研发团队开展了人工智能交互产品的立项与研发工作。截至本报告披露之日，汤姆猫人工智能产品处于正式研发过程中，并在国内外不同区域开展了内测或测试。
　　2、随着数字技术与互联网科技的飞速发展，当代互联网对于低龄群体的普及率提高，未成年触网低龄化趋势明显。立足于数字时代未成年人网络保护新形势、新要求，近年来，国家监管部门不断完善未成年人保护、网络信息服务等相关法律法规。2023年8月，国家互联网信息办公室发布关于《移动互联网未成年人模式建设指南（征求意见稿）》公开征求意见的通知。此次征求意见稿提出将全面升级“青少年模式”为“未成年人模式”，模式覆盖范围将由APP扩大到移动智能终端、应用商店，实现软硬件三方联动，以加固未成年人网络安全保护防线。
　　作为全球知名休闲移动应用公司，公司高度重视未成年人用户权益保护，从产品定位、内容开发、价值观传递、隐私保护、实名认证等多方面全方位保障未成年人合法权益。公司在国内运营的系列产品已接入（或通过发行渠道接入）实名认证系统，并通过完善游戏适龄提示及升级技术手段持续强化未成年用户保护机制。在数据安全与隐私保护上，公司产品在全球范围内执行了符合全球多个国家和地区的未成年人保护政策，公司全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组织Privo的安全认证。
　　3、2023年7月，国务院办公厅转发国家发展和改革委员会《关于恢复和扩大消费措施》的通知（以下简称“《通知》”），《通知》提出了“丰富文旅消费”“促进文娱体育会展消费”“壮大数字消费，打造数字消费业态”等多项举措。报告期内，公司凭借汤姆猫家族IP数字特征及其线上线下综合产业链优势，积极拓展新型消费场景，赋能经济高质发展。报告期内，公司一方面稳步推进线下主题乐园的扩张，于江苏、浙江、重庆、江西等多个城市相继落地，有效助力周边餐饮、购物等线下消费业态提质升级；另一方面，基于在全球范围内积累的庞大用户体量以及在数字新业态和新模式上的探索贡献，“会说话的汤姆猫家族”IP获评联合国咨商组织（WEDC）颁布的“全球最具价值数字艺术品IP奖”。
　　（三）公司从事的主要业务
　　公司是一家围绕汤姆猫家族IP为核心的、线上与线下协同发展的全栖IP生态运营商。公司通过线上移动应用、动漫影视等优质内容的制作与发行满足用户多元文化娱乐需求；线下通过开拓IP衍生品与授权业务、新商业服务业务等连锁业态，创新新型文娱互动体验场景，打造汤姆猫家族IP亲子品牌，持续丰富汤姆猫家族IP文化内涵。
　　目前，线上移动应用是公司的核心业务。在线上移动应用领域，公司及旗下子公司深耕休闲移动应用十余年。公司海内外研发团队围绕汤姆猫家族IP已先后研发上线了《会说话的汤姆猫》《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》《我的安吉拉2》等20余款绿色健康、休闲益智的移动应用，业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区。经过多年的深耕，公司在全球虚拟宠物养成、跑酷等细分市场领域具有领先的市场地位，系列产品在全球范围内拥有庞大的用户基数，并在东南亚、拉丁美洲等互联网新兴市场的影响力持续扩大。截至本报告披露日，公司产品在全球范围内的累计下载量已超过2,00亿人次，最高MAU（月活跃用户人数）达4.7亿人次。
　　依托于庞大的用户数量和活跃用户，公司通过移动应用产品的内置广告和应用内购获取收入。公司移动应用产品与Google、Meta（原名Facebook）、Mobvista、ironSource、字节跳动、Smaato、华为、OPPO等全球多家知名广告营销服务商开展合作，从而获取大量广告主的营销需求。公司将该等广告向公司移动应用产品用户进行推送展示（展示方式包括插页、横幅、奖励视频、应用墙等多种形式），进而获取广告收入，应用内置广告是公司收入的主要来源。
　　在线上内容领域，公司也向全球用户输出优质的动漫影视作品。基于汤姆猫家族IP，公司已陆续开发系列动画片、短片及迷你剧等动漫内容，通过YouTube、Netflix、腾讯、优酷、爱奇艺等全球主流平台在200多个国家和地区播放。截至本报告披露日，公司汤姆猫家族IP系列动画作品已被翻译成32种语言，全球累计播放量已超过1,000亿次。此外，公司持续推进“会说话的汤姆猫家族”大电影的相关工作，已完成剧本的二次创作，并开始陆续与好莱坞多家全球知名电影公司开展合作洽谈。在动漫内容上，公司与第三方视频播放平台签署合作协议，获取特许权授权和广告分成等收入。
　　依托汤姆猫家族IP的优质内容与流量影响力，公司近年来持续布局IP衍生品与授权、亲子主题乐园等线下业务，推动IP内容与实体经济的广泛互联与融合发展。其中，公司以自主研发、IP授权开发等方式，推出了涵盖婴童用品、儿童玩具以及生活家居用品等多元品类的IP衍生品及联名产品。在IP授权领域，公司与品牌方之间签署授权协议，并根据合同约定收取相关授权许可费用。此外，公司以“自营+城市合伙人”的双轮驱动模式，陆续在安徽、浙江、广东、山东、江苏、内蒙古、新疆、江西、重庆等地落地了多家汤姆猫亲子主题乐园。通过沉浸式的空间场景、丰富的游乐项目及高标准的服务，不断强化亲子用户群体对汤姆猫家族IP的情感认同。目前，公司自营门店主要通过提供游玩体验服务出售票卡实现收入；城市合伙人门店则通过IP授权、空间设计、工程监理、场地装修、运营管理等服务获得相关收入。
　　报告期内，公司主营业务及经营模式未发生重大变化。
　　（四）公司所处的行业地位
　　自2010年首款休闲移动应用《会说话的汤姆猫》上线以来，公司全球化研发团队以精品化为研发理念，围绕汤姆猫家族IP，深耕移动互联网优质内容十余年。截至目前，公司已研发上线了20余款寓教于乐、休闲益智的绿色健康移动应用及系列动漫影视精品内容。公司旗下移动应用产品及动漫影视内容因制作精良、休闲有趣、美术风格积极阳光，深受全球用户的喜爱。
　　其中，在移动应用业务上，公司系列休闲移动应用全球累计下载量已超过2,00亿人次，最高月活跃用户数达4.7亿人次，庞大的活跃用户基数已持续超过10年。据移动市场数据供应商data.ai的数据统计，2022年，公司产品稳居全球iOS及GooglePlay游戏综合下载榜前十，公司已连续13年入选该全球游戏综合下载十强榜单。凭借过硬的综合实力及在数智娱乐上的创新探索，公司于2021年、2022年连续两年获评中国互联网百强企业，并成功入选中国游戏产业年会“游戏十强2022年度优秀游戏科技创新企业”提名。
　　围绕数字产业化、产业数字化的发展新需求，公司充分发挥旗下汤姆猫家族IP的数字交互特征与高品质数字内容优势，积极布局虚拟IP直播、数字资产、人工智能、脑机接口等数字产业新兴领域，开拓交互体验新场景，持续探索与前沿数字科技的融合发展新路径。基于在数字经济领域的创新突破，继2022年后，公司再度入围2023年胡润中国元宇宙潜力企业榜。
　　（1）互联网营销收入整体情况
　　（2）广告主所处的主要行业领域
　　（3）直接类客户和代理类客户情况
　　（4）其他需披露内容
　　1）用户数量情况
　　2）在主要广告合作平台的交易金额情况
　　3）不同计费模式下的广告收入
　　4）不同广告类型下的收入金额
　　（5）主要游戏业务数据

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司主营业务运营情况良好，在核心技术人才、IP影响力、专利技术等知识产权、产品品质、与重要客户的长期合作关系、盈利模式等方面的市场竞争优势未发生重要变化。公司的核心竞争力详细情况如下：
　　（一）全球知名IP的品牌影响力与庞大的用户基数
　　公司作为著名的移动互联网高科技企业，深耕家庭娱乐和亲子互动类移动应用的开发与运营。公司子公司Outfit7依托于在休闲游戏与动漫领域的系列高品质内容，创造了“会说话的汤姆猫家族”这一全球知名IP，为公司带来了巨大的用户流量并产生了规模化效应。公司线上产品自推出以来获取了超过2,00亿次的累计下载量，最高MAU（月活跃用户人数）达4.7亿人次；汤姆猫家族IP的动漫影视作品被翻译成32种不同的语言，在全球200多个国家和地区播放，全球累计播放量超过1,000亿次。公司将继续对该IP进行深入开发，充分挖掘该IP潜藏的价值，实行线上线下产业联动布局，以IP为核心，形成全产业生态链。
　　（二）长期稳定的营销服务商合作关系与领先的移动广告成熟运营机制
　　公司旗下子公司Outfit7是较早开展移动互联网广告业务并通过应用内广告收入变现的移动互联网企业，具备多年的移动互联网广告业务经验，与Google、Meta（原名Facebook）、ironSource、AppLovin、Twitter、字节跳动等全球多家知名营销服务商保持了长期稳定的合作关系，该等大型互联网广告服务商将Outfit7列为优先广告发布平台企业。通过上述互联网广告服务商，公司从全球范围内获得充足、优质的广告业务订单。同时，在实际经营过程中，公司自建了广告控制平台Mediation，通过该控制系统，公司对全球营销服务商推送过来的广告开展实时竞价排名，优先展示价格高的广告，有效保证了公司广告变现效率。
　　（三）卓越的自我投放推广和交叉营销能力
　　公司具有较强的移动广告自我投放推广能力，自投放优势主要在于节省因第三方推广带来的中间差价和质量问题，避免了与竞争对手因购买流量而产生的溢价竞争。除对接Google、AppLovin等互联网广告商的需求外，公司亦在旗下产品矩阵中通过应用墙、插页等形式，推广自有产品。公司通过内部自有产品的交叉营销取得庞大的新增用户数，从而更进一步降低获取用户的成本。
　　（四）充足的人才储备和全球化视野
　　公司在快速发展的过程中，已逐步建立起一支涵盖技术研发、美术创意、应用产品开发、专业测试、移动应用运营等方面的专业人才队伍，团队核心人员均具有多年移动互联网行业工作经验，并已熟练掌握引擎渲染技术、深度数据关系挖掘、大数据的存储管理及分析处理、虚拟财产安全保障等核心技术，具有强大的可持续创新技术开发能力。
　　公司基于全球化发展战略，在中国、英国、塞浦路斯、斯洛文尼亚、美国等多个地区成立了分支机构，全球化发展战略的实施及海外子公司Outfit7的知名品牌，有助于公司提升自身在全球移动应用市场的竞争力，同时吸收更多的国际化先进经营管理经验，吸引更多国际优秀人才，增强公司的持续盈利能力和发展潜力。
　　（五）强大的研发及创新能力
　　经过多年的积淀，公司已拥有一支高度稳定的、具有较强凝聚力的优秀核心研发团队，优秀的研发团队是公司保持快速发展的重要因素。公司子公司Outfit7作为全球知名的互联网企业，其研发团队成员具有丰富的研发经验和优秀的创意基因，不断开发出一系列的优质移动应用产品，有效地保障了产品的持续创新、用户的不断累积、企业的可持续发展。
　　（六）丰富的全球化产品运营经验
　　公司围绕汤姆猫家族IP的移动应用业务与动漫影视业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区，拥有全球范围内投放和运营产品的经验，具备世界范围内网络跨平台营销能力。
　　在全球市场的开拓过程中，公司逐步打造出一支强大的营销运营团队。通过在目标市场上深耕细作，针对不同地区市场的用户特征、行为偏好、付费能力以及付费习惯等制定产品推广和运营策略，进一步提升市场占有率及盈利能力。丰富的全球化产品运营经验是公司保持现有行业领先地位和市场占有率以及未来进一步拓展全球市场的坚强支撑和重要保障。
　　（七）线上线下相结合的移动互联网生态产业链优势
　　公司围绕“会说话的汤姆猫家族”系列IP，线上推进移动应用、动漫影视，线下布局IP衍生品与授权业务、亲子主题乐园等连锁业态，打造全栖IP生态运营商。围绕全栖IP生态运营战略，公司业务涵盖了游戏、动漫影视、IP授权、亲子主题乐园等线上线下产业，形成各产业相互协同发展的业态，公司力求各产业间协同发展，互相促进。公司IP的运营与变现依托全产业链优势，开启多渠道联动变现模式，未来将会给公司带来持续性的利润成长空间。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）经营所在地政策风险
　　公司是一家专业从事移动互联网应用开发、专注于家庭娱乐优质内容的全球移动互联网企业，公司业务主要分布在美国、中国、欧盟、英国、巴西等全球市场，在经营过程中需遵守网络信息服务、个人信息保护、数据安全及当地的税收等方面的法律法规。近年来，国内移动互联网行业步入高质量发展新阶段，游戏版号审核、个人信息保护、数据安全等方面的政策与要求日趋规范与严格。与此同时，生成式人工智能产业的发展尚处于前期阶段，相关技术的推广应用在知识产权、数据安全与隐私保护等方面均有待进一步评估与规范。在公司移动应用产品的研发与运营以及新业务开拓过程中，若公司对监管法规理解存在偏差、数据安全、个人信息保护等合规责任落实不到位或产品内容存在不符合监管要求的情况，则可能存在被有关部门处罚或可能出现相关产品无法正常运营的风险。
　　针对上述风险，公司严格遵守适用于业务经营地的法律法规，在访问、收集、保护用户个人信息等方面制定了严格的规则，切实保障全球用户的合法权益；公司高度重视未成年人权益保护，公司产品在全球范围内执行了适用于多个国家和地区的未成年人保护政策，公司全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组织Privo的安全认证，在国内运营的系列产品按照国家要求通过技术手段持续强化未成年用户保护机制。与此同时，公司将实时关注并严格落实最新法律法规、行业政策及税收政策的变化，从严进行内容管理，进一步加强与各经营所在地的税务、产业等监管部门及同行企业之间的交流与沟通，定期为相关部门人员进行业务培训，从源头上保证公司经营合法合规。
　　（二）市场竞争风险
　　目前，随着互联网的快速发展，行业竞争日趋激烈，移动互联网应用产品大量增加，同质化现象日益严重。如果公司不能及时响应市场变化，快速组织并调动资源持续不断地进行新产品和新技术研发，或公司对市场需求的理解出现偏差，新产品和新技术无法满足市场需求的变化，将导致公司失去竞争优势，行业地位、市场份额可能下降，对未来业绩的持续增长产生不利影响。
　　针对上述风险，公司将及时关注市场变化以及新兴技术的发展与应用，深入了解市场需求的转变，坚持精品化开发策略，持续推出高质量内容，提升产品的用户体验，同时积极打造IP生态产业链，提升用户变现能力。
　　（三）核心人才流失风险
　　互联网公司的主要资源是核心管理人员和核心技术人员。公司的管理团队和核心人员均在行业从业多年，具有较强的产品开发、商务谈判能力与丰富的市场开拓、客户服务、运营维护经验和稳定的渠道资源。始终保持一支优秀的核心人员团队，是公司历史上以及继续取得成功的关键因素之一。若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的管理及技术人才，则将对上市公司经营造成不利影响。
　　针对上述风险，公司对于专业人才的培养和挖掘工作极其重视，搭建了平台化的人才管理机制，通过完善晋升通道、提升绩效、落实员工持股计划等多种方式激励优秀员工，同时给予其更大的研发空间和创作自由度。公司通过与核心人员签订协议、创造良好的工作环境、创建良好企业文化及人才梯队建设等多种方式来保持核心技术和管理人员的稳定。
　　（四）新产品研发风险
　　互联网行业属于知识密集型产业，技术与产品更新与迭代速度非常快。如果公司未能根据市场变化开展新产品、新品类以及新技术的深入研究，或者开发产品过程中未能准确把握市场需求，都将导致公司面临新产品开发失败的风险。在人工智能领域，相关产品尚未正式推出，产品上线后能否满足消费者的需求、是否具备市场竞争力、能否为公司带来预期效益等均具有不确定性。
　　针对上述风险，公司持续关注行业发展趋势，鼓励团队积极学习新兴技术；保持与相关主管部门、优质研发商、知名渠道等产业链各类参与主体的密切沟通与合作，及时掌握市场变化情况与产业政策情况；组织相关团队对市场新趋势进行完整详实的论证和调查；加大研发投入，引进全球优秀人才；持续完善公司产品研发机制与管控流程，利用专业化的工具与测试数据，事前、事中确保新产品符合预期。
　　（五）商誉等资产减值风险
　　公司因收购及对外投资项目的实施，积累了数额较大的商誉等资产，根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。未来公司业务发展状况、经营所在地的相关政策如发生较大波动，公司相关资产可能存在减值，提请投资者注意相关风险。
　　应对措施：一方面，公司将根据主营业务实际经营情况，结合行业发展状况，在相关会计年度结束后组织商誉等资产减值等测试工作，聘请具有证券从业资格的中介机构进行评估、审计等工作，最终将基于谨慎性原则确定是否进行资产减值处理。另一方面，公司将面对技术革新等市场变化进行主动战略调整并促进资源优化配置，聚焦以汤姆猫家族IP为核心的全栖IP生态运营商发展战略，持续加大研发投入，促进各子公司之间的业务协同发展，提升公司资产质量，保障公司持续健康发展，进而降低资产减值风险。
　　（六）2023年向特定对象发行A股股票计划的相关风险
　　根据有关法律法规的规定，公司2023年向特定对象发行A股股票方案尚需通过深圳证券交易所审核，并报经中国证监会履行发行注册程序。本次发行在取得有关主管部门的授权、审批和备案程序前，不得实施。本次发行能否取得该等授权、审批或备案以及最终取得授权、审批或备案的时间均存在不确定性。同时，本次向特定对象发行A股股票的计划还将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。公司2023年向特定对象发行计划存在发行募集资金不足甚至发行失败的风险。
　　应对措施：公司及时关注国内外宏观政策、行业环境、市场需求的变化，确保公司符合向特定对象发行A股股票条件，确保此次发行A股股票方案切实可行；持续强化市场沟通，积极传递公司长期投资价值，进一步深化投资者对上市公司的价值认同；在此次向特定对象发行股票募集资金到位前，公司还将以自有资金或积极寻求其他融资渠道募集资金，推进公司人工智能业务及未来发展规划的落地。

　　四、主营业务分析
　　概述：
　　报告期内，全球经济低迷，欧美发达国家增长乏力；国内市场稳步复苏，市场需求恢复向好。上半年我国文化产业延续回升向好态势，根据中国音数协游戏工委发布的《2023年1-6月中国游戏产业报告》，我国游戏产业正逐渐走出低谷，呈现上升态势，今年1-6月，国内游戏市场实际销售收入规模为1,442.63亿元，同比下降2.39%，环比增长22.2%，市场回暖趋势明显。在休闲游戏领域，随着市场需求的逐步释放，国内休闲手游eCPM整体呈现出止跌回升趋势，据TopOn发布的《2023H1全球手游广告变现报告》，2023年5月以来，激励视频、插屏、开屏等广告类型在国内iOS及安卓端的平均客单价均高于去年同期水平。同时，伴随国内经济恢复性增长，全球人工智能正迎来新一轮快速发展，以人工智能为代表的新技术的变革催生出新的数字交互、文娱体验需求。报告期内，国内外涌现出多个具有行业影响力的预训练语言通识模型，高等学院、科研机构、企业等主体纷纷开展与人工智能及预训练语言模型相关研究、行业应用与产品创新。
　　在此背景下，公司围绕全栖IP生态运营战略稳步推进线上游戏、动漫影视内容及线下亲子主题乐园、IP授权业态的同时，抢抓新一轮科技变革市场机遇，大力布局融合人工智能技术的创新业态，为公司的后续发展积蓄动能。
　　报告期内，公司实现主营业务收入68,827.77万元，受全球经济低迷及广告主策略性缩减线上广告投放等因素影响，应用内广告收入有所下滑，导致主营业务收入较去年同期减少；实现归属于上市公司股东的净利润18,678.70万元，除主营业务收入下滑影响外，报告期内，因利息支出增加及欧元兑美元的汇率波动产生汇兑损失等原因，导致本期财务费用同比增加。
　　报告期内，公司各项业务进展情况如下：
　　（一）有序推进线上线下主营业务，夯实第一增长曲线
　　线上游戏业务上，公司根据海内外市场发展情况稳步推进新游戏的研发与上线，不断丰富游戏产品品类，对已上线产品持续开展更新迭代，进一步夯实产品长线运营基石，确保游戏业务的稳健发展。报告期内，公司旗下《种地勇者》《汤姆猫小小勇士》《沼泽激战2》《山海进化录》等产品已先后取得版号。其中，由公司国内团队研发的RPG游戏《种地勇者》已于今年4月正式上线国内市场，该产品融合了收集、探险、建造等多种玩法元素，一经上线即登上APPStore游戏免费榜（模拟品类）首位，并连续多日位居TapTap游戏热门榜前列。在已上线产品的长线运营上，为庆祝公司旗下经典虚拟宠物养成产品《我的汤姆猫》上线十周年，公司对《我的汤姆猫2》开展了重大玩法与经济系统更新，游戏内容的创新性延展将有利于提升《我的汤姆猫》《我的汤姆猫2》等经典虚拟宠物游戏的用户活跃与黏性，促进产品的长线表现；此外，为进一步优化游戏内部机制，公司上半年开展了在养成类游戏中推广新的经济体系的有效尝试，初步测试数据显示，新的经济体系带来用户留存率、用户时长、平均日活用户收入等指标的增长，后续公司将根据测试数据的持续表现，将新的经济系统逐步推广至其他产品中。基于汤姆猫家族IP系列产品过硬的产品品质与精细化运营，报告期内，《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》以及《我的安吉拉2》等核心矩阵产品均保持了千万级人次的月均活跃用户数。
　　此外，公司不断拓展游戏产品的多元化交互场景。报告期内，公司核心IP创意精品游戏《汤姆猫总动员》受邀成为首批登录谷歌车载系统的游戏，公司海外子公司Outfit7作为谷歌全球市场的长期合作伙伴，将持续参与谷歌创新合作项目，协同推进娱乐出行，智能交互的体验升级。
　　下半年公司将积极推进《汤姆猫闯乐园》《汤姆猫图画册》《TalkingBenAI》（暂定名）《SonicDash:EndlessRunning（暂译名：音速快跑）》《SonicDash2:SonicBoom（暂译名：音速快跑2）》《沼泽激战2》《MyTalkingHank:Islands》（暂定名：《我的汉克狗：海岛》）等游戏产品及AI产品的研发与上线工作。
　　在线上动漫影视内容上，公司基于汤姆猫家族IP推出的系列动画片、短片及迷你剧等动漫影视作品，在YouTube、Netflix等渠道保持了高人气热播，公司动画系列在YouTube上的订阅用户数突破1亿人次，全球累计播放量超过1,000亿次。后续公司将持续推进寓教于乐的高品质动漫内容制作，不断强化IP影响力，满足少年儿童的多元文化需求。
　　在线下领域，伴随着国内线下亲子消费回暖升温，报告期内，公司以自营与合伙人制双轮驱动模式，先后在江西南昌、江西上饶、江苏盐城、浙江台州、重庆、江苏苏州等地新开业了多家汤姆猫亲子主题乐园。在亲子消费升级的背景下，公司着重提升乐园的精细化运营，通过系列人气活动的打造与服务的升级，满足家庭用户的品质需求。运营服务的升级与品牌效应的持续扩大，使得公司多家汤姆猫亲子主题乐园运营情况良好，其中江西南昌自营店、江苏盐城合伙人店自今年1月正式开业以来，接待家庭组数均突破3万组。此外，在线下消费稳步复苏的趋势下，公司携手恒安集团、祐康食品等品牌商家，推出了多款汤姆猫家族IP联名产品，并借助李佳琦直播间、《妻子的浪漫旅行》等品牌活动，进一步提升IP市场认知度。
　　（二）推进AI产品研发，培育长远发展新动能
　　报告期内，人工智能技术在全球范围内取得迅猛发展，海内外预训练语言通识大模型百花齐放，并呈现出多模态数据、多产业融合的发展趋势。作为新一轮产业变革的核心技术引擎，人工智能技术受到国家及各地政府、科研院所、产业界等多方的高度重视，我国中央及各地政府相继发布多项人工智能相关政策，鼓励人工智能行业的创新发展与应用；产业内先后涌现了文心一言、通义千问、盘古大模型、360智脑、星火认知大模型等多个预训练语言大模型，为国内人工智能技术的规模化、普惠化应用打下坚实的基础。
　　公司紧随全球人工智能发展趋势，基于汤姆猫家族IP交互、陪伴的核心特征与积累的庞大用户体量，大力推进汤姆猫家族IP与人工智能技术的融合应用，探索“会聊天的汤姆猫”线上、线下落地场景，积极开拓未来发展新机遇。
　　报告期内，公司测试了将“汤姆猫”IP形象植入AI交互产品功能原型当中，并加入语音识别、语音合成、性格设定、内容过滤等功能，初步实现了语音交互、连续对话等产品性能。在验证了人工智能技术实现的可行性之后，国内外研发团队迅速开展了人工智能交互产品的立项与研发工作，截止本报告披露之日，公司国内团队研发的AI产品功能原型已进行两轮封闭式测试。
　　与此同时，公司投资了人工智能科技公司西湖心辰，并与西湖心辰设立了合资公司——杭州汤姆猫人工智能科技有限公司。结合西湖心辰在人工智能领域积累的技术与公司在应用产品端的开发运营实力，双方正积极推进兼具智商和情商的汤姆猫AI交互产品的研发落地工作。报告期内，公司国内团队开发的人工智能产品已初步实现AI识物、AI读图、AI绘图、情境对话、英语口语启蒙等产品功能，后续公司将持续完善视觉能力、高情商对话及情感感知等功能模块。
　　公司海外研发团队则利用OpenAI、Google等科技公司推出的大模型，测试了大模型与预设数据库相结合的创新模式，预设数据库将帮助公司产品提升用户智能交互速度、优化交互内容，并有效降低交互成本。报告期内，海外团队持续推进人工智能交互产品的研发与小规模测试，在通识大模型与预设数据库结合的模式下，产品已初步完成了性格设定、主动聊天、内容过滤、随机互动等研发工作。截至本报告披露之日，海外团队研发的首款AI产品《TalkingBenAI》已开始在斯洛文尼亚、塞浦路斯和南非等国家进行初期测试。此外，在AI技术商业化应用落地进程加速的背景下，公司海外子公司结合汤姆猫家族IP的受众群体与品牌定位，积极探索人工智能领域的多元应用场景。报告期内，公司海外子公司投资了儿童阅读辅助软件KOBI，该应用借助生成式人工智能技术，根据不同儿童用户的兴趣生成自定义的故事和阅读材料，有助于帮助儿童完成阅读并激发其阅读兴趣。该应用已在北美进行测试发行，公司后续将根据KOBI自身业务的发展情况确定进一步的业务合作。
　　为进一步满足公司通用人工智能（AGI）及AI终端交互产品等业务发展的需求，实现从“会说话的汤姆猫”向“会聊天的汤姆猫”的迭代升级，增强公司长期综合竞争力，公司于2023年7月15日披露了《2023年度向特定对象发行A股股票预案》等相关公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过230,011.42万元，募集资金计划投向汤姆猫家族IP系列AI交互终端产品项目、垂直领域模型开发项目、高密度大数据算力基础设施项目及补充流动资金。上述股票发行预案已经公司股东大会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露（2023年修订）》“第四章数字创意产业”的披露要求。　　（一）行业基本情况　　数字创意产业是以文化创意为内容，依托数字技术进行生产、传播和服务的产业，是数字经济与文化产业相融合的产物，移动应用是数字创意产业的重要载体。随着近年来互联网人口红利的逐步减退，行业开始进入存量用户激烈竞争和深度精细运营阶段，高品质的创意内容成为用户付费选择的重要依据，以信息技术为核心的数字技术是数字创意品质升级发展的重要引擎。　　当前，人工智能（AI）、云计算、物联网、第五代移动通信（5G）、虚拟现实（VR... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露（2023年修订）》“第四章数字创意产业”的披露要求。
　　（一）行业基本情况
　　数字创意产业是以文化创意为内容，依托数字技术进行生产、传播和服务的产业，是数字经济与文化产业相融合的产物，移动应用是数字创意产业的重要载体。随着近年来互联网人口红利的逐步减退，行业开始进入存量用户激烈竞争和深度精细运营阶段，高品质的创意内容成为用户付费选择的重要依据，以信息技术为核心的数字技术是数字创意品质升级发展的重要引擎。
　　当前，人工智能（AI）、云计算、物联网、第五代移动通信（5G）、虚拟现实（VR）、区块链等数字技术飞速发展，重塑了数字内容生产、分发和消费的模式。数字创意产业得以与经济、政治、文化、社会、生态等领域融合发展，生成新的产品形态和商业模式，成为引领经济社会高质发展的重要力量。目前，发达国家高度重视数字创意产业发展，将之视为抢占未来发展先机、巩固技术创新优势、扩大软实力和文化影响力的重要力量。与国际潮流相呼应，我国正在大力培育和发展数字创意产业，已将其纳入国家战略性新兴产业目录，数字创意产业成为与新兴技术、生物、高端制造和绿色低碳产业并列的五大新兴支柱之一。在此背景下，我国数字创意产业迎来生产效率持续提升、产业发展边界不断延展、新型业态不断涌现的前所未有的发展机遇。
　　（二）行业发展情况
　　1、数字内容精品化趋势加速，引领行业高质量发展
　　随着全球互联网的发展，同质化现象日益严重，市场竞争愈发激烈，加之宏观经济的影响使得用户的消费观念更加理性，对原创、高品质的数字内容产品的需求增长。游戏、影视等数字内容行业已从以流量为导向的低质量增长模式转变为多样化精品内容驱动的高质量发展阶段。伽马数据《2022-2023中国游戏企业研发竞争力报告》显示，在游戏内容质量与商业性的问题上，内容质量高的游戏产品才能实现更好的商业化，提升内容质量已经成为游戏开发者的共识。2022年，游戏头部企业均保持了较高的精品研发意愿。由研发端推动优质内容的产出，将有效推动数字内容产业的高质量发展。
　　自2010年第一款火爆全球的休闲移动应用《会说话的汤姆猫》上线以来，公司全球化研发团队坚持精品化的研发理念，基于“会说话的汤姆猫家族”IP，深耕优质内容十余年。截至目前，公司已研发上线了20余款寓教于乐、休闲益智的绿色健康移动应用及系列动漫影视精品内容，形成了以《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》《我的安吉拉2》等产品为代表的长线运营精品矩阵，多个产品树立了公司在全球休闲游戏领域的精品化标杆品牌形象。
　　2、产业融合发展，数字创意产业不断涌现新型业态、新型模式和新型消费
　　近年来，数字创意产业与各类行业之间的交流与合作愈加频繁，数字创意产业以内容、技术等方面的积累，赋能多个领域，新型业态、新型模式和新型消费不断涌现。在数字经济正成为重组全球要素资源、改变全球竞争格局的关键因素的新形势下，以游戏为代表的数字创意产业在推动数字经济发展以及助力各行各业数实融合中的作用日益凸显。
　　2022年7月，中国游戏产业联合院与中国科学院自然科学史研究所联合发布的《游戏技术——数实融合进程中的技术新种群》研究报告指出，游戏技术在电子游戏中形成的可交互、高仿真、强沉浸、精渲染等技术特征，正在被逐步应用到数字城市、工业设计、影视演艺等更多领域，并成为众多数实融合新业务、新业态、新场景的重要底层技术。
　　近年来，公司基于“会说话的汤姆猫家族”这一数字IP的“交互”、“陪伴”属性，凭借其系列内容与游戏技术，持续推动公司业务与实体经济的广泛互联与融合发展。公司先后联手华为、ROKID、HugePlay、百度超级链等品牌拓展了电视终端、车载终端、AR眼镜终端、智能语音机器人、数字资产等新型交互场景；同时，公司及旗下子公司通过与科研院所、互联网企业等外部机构合作方式，前瞻性布局脑机接口、人工智能等新一代智能交互技术，推进“会说话的汤姆猫家族”IP及内容在文化、教育等领域更广泛、更深层次的融合发展。
　　3、技术创新驱动产业升级，人工智能引领内容生产方式、人机交互方式变革
　　当下，高速发展的数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设加速融合，成为经济发展强有力的“新引擎”。人工智能作为数字技术创新最活跃的领域之一，以生成式人工智能（AIGC）为代表的新兴技术，展现出强大的内容处理能力和创造能力。近年来，在AIGC技术的快速发展与应用下，演化出数字内容孪生、数字内容智能编辑、智能创作等前沿技术能力，生成式人工智能已在文案写作、代码生成、广告创作、图像生成等多个方面得以应用，助推相关产业实现创新升级、降本增效、高质量发展。我国科技部已表示，将人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，给予大力支持。作为继专业生产内容（PGC）、用户生成内容（UGC）之后的新型数字内容生产方式，AIGC呈现出生成内容类型不断丰富、内容质量不断提升、技术的通用性和自动化水平持续增强等发展趋势，未来有望推动数字创意产业生产方式、生产效率以及人机交互方式的加速变革。
　　在此背景下，公司立足旗下“会说话的汤姆猫家族”IP的优质内容、流量影响力与交互陪伴特征，积极融合ChatGPT、StableDiffusion等生成式人工智能技术及预训练语言大模型，开展相关技术的探索与应用。截至本报告披露日，公司已启动“会说话的汤姆猫”向“会聊天的汤姆猫”的迭代升级，并开始着手相关产品的开发。后续，公司将继续大力推进智能语音交互产品的研发工作，使“会说话的汤姆猫家族”IP更具长期价值。
　　（三）行业政策环境带来的影响
　　1、2022年4月至2023年4月，国家新闻出版署先后审核并公布了13批次国产及进口游戏版号，共计发放国产游戏版号数量815个，进口游戏版号71个。网络游戏版号的审核与发放节奏趋于常态化，获批版号的游戏数量稳步增加。游戏版号的稳定发放，对行业内企业持续推出新产品、提升企业收入、激发市场活力等方面均具有积极意义。自2022年首批网络游戏版号发放以来，公司已先后拿到《弹弹奇妙冒险》《飞跃的旅行者》《汤姆猫小小勇士》《种地勇者》等产品的版号。
　　2、2022年5月，国务院印发《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，将“文化数字化”提升为国家战略，做出了顶层设计；党的二十大报告强调，坚守中华文化立场，提炼展示中华文明的精神标识和文化精髓，加快构建中国话语和中国叙事体系，讲好中国故事、传播好中国声音，展现可信、可爱、可敬的中国形象。
　　公司特别重视与传统优秀文化的融合，将相关地域个性化的元素融入到游戏中，例如：在中国春节、端午、中秋等传统节庆时点，不断充实中国文化元素，在提升游戏玩法的同时，积极助力中国传统节日文化风俗走向世界；此外，公司持续将国内的特色景点、街区与建筑融入到线上游戏应用场景，以向海外用户展示更加真实、立体、全面的中国。
　　3、2022年11月，欧洲议会正式通过一项关于电子游戏的决策法案，对欧洲游戏产业的发展制定了较为详尽的长期策略，涵盖援助政策、语言多元化、提升领域价值、鼓励宣传、电竞规范化等38条具体方针。公司海外子公司Outfit7的注册地及主要研运团队均分布在欧洲，行业鼓励政策的推出将有利公司海外子公司及公司全球业务的长远发展。
　　4、伴随着我国青少年网络用户群体的增长，近年来，行业监管部门不断完善《未成年人保护法》的配套制度，大力推进对未成年人网络空间安全与合法权益保障工作。2022年3月，国家互联网信息办公室发布关于《未成年人网络保护条例（征求意见稿）》，征求意见稿进一步明确了未成年人网络保护工作的实施细则。未来《未成年人网络保护条例》及相关配套政策的正式出台，将在未成年网络保护领域形成更具针对性、指导性和可操作性的工作指引。
　　作为全球化运营企业，公司高度重视未成年人保护，从产品定位、内容开发、价值观传递、隐私保护、实名认证等多方面保障未成年人合法权益。公司在国内运营的系列产品已接入国家层面的实名认证系统，并通过完善游戏适龄提示及升级技术手段持续强化未成年用户保护机制。在数据安全与隐私保护上，公司产品在全球范围内执行了符合全球多个国家和地区的未成年人保护政策，公司全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组Privo的安全认证。报告期内，公司“会说话的汤姆猫家族”IP系列游戏获得了Privo颁发的保护儿童隐私的最高标准——GDPRKids信任标志。
　　5、2022年5月，中共中央办公厅国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，《意见》指出“根据文化旅游资源禀赋，培育文化体验、休闲度假、特色民宿、养生养老等产业”。报告期内，公司充分发挥“会说话的汤姆猫家族”IP的国际影响力和线上线下综合产业链优势，积极探索文化娱乐供给升级，助力新型城镇化建设。其中，坐落于江苏盐城响水文体公园、南昌吾悦广场的汤姆猫乐园分别于2022年6月、12月开业，一开业即聚集了大量人流，有效带动了周边餐饮、购物等线下消费业态，为当地消费复苏注入新活力。
　　（四）行业周期性特征
　　公司所处的数字创意产业整体不存在较明显的行业周期性，但是移动游戏产品的运营、线下实体业务的经营具有一定的周期性，主要表现在以下两个维度：首先表现为行业季节时间周期性。公司主营IP主题休闲游戏，休闲游戏用户使用时间大多集中在非工作日的闲暇时间，所以在节假日等时间段，公司游戏产品的运营表现会出现较大程度增长；线下实体业务在节假日等时间段也会有一定程度的增长。其次表现为单款移动应用遵循其生命周期曲线，单款移动游戏产品从上线运营后会经历一个运营数据逐步增加，到峰值后保持相当时间的平稳，之后逐渐回落的过程，相应地，产品的广告收入和内购收入也会遵循前述的生命周期曲线。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司是一家围绕“会说话的汤姆猫家族”IP为核心的、线上与线下协同发展的全栖IP生态运营商。公司通过线上移动应用、动漫影视等优质内容的制作与发行满足用户多元文化娱乐需求。线下通过开拓IP衍生品与授权业务、新商业服务业务等连锁业态，创新新型消费互动体验场景，打造汤姆猫家族IP亲子品牌，持续丰富“会说话的汤姆猫家族”IP文化内涵。
　　目前，线上移动应用是公司的核心业务。在线上移动应用领域，公司及旗下子公司深耕休闲移动应用十余年。在“寓教于乐，智创家庭幸福”的企业使命指引下，公司海内外研发团队围绕全球知名IP“会说话的汤姆猫家族”已先后研发上线了《会说话的汤姆猫》《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》《我的安吉拉2》等20余款绿色健康、休闲益智的移动应用，业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区。经过多年的深耕与发展，公司在全球虚拟宠物养成、跑酷等细分市场领域具有领先的市场地位，系列产品在全球范围内拥有庞大的用户基数，并在东南亚、拉丁美洲等互联网新兴市场的影响力持续扩大。截至本报告披露日，公司产品在全球范围内的累计下载量已超过200亿人次，平均MAU（月活跃用户人数）约4亿人次。
　　依托于庞大的用户数量和活跃用户，公司通过移动应用产品的内置广告和应用内购获取收入。公司移动应用产品与Google、Meta（原名Facebook）、Mobvista、ironSource、字节跳动旗下穿山甲、Smaato、华为、OPPO等全球多家知名广告营销服务商开展合作，从而获取大量广告主的营销需求，并将该等广告向公司移动应用产品用户进行推送展示（展示方式包括插页、横幅、奖励视频、应用墙等多种形式），进而获取广告收入，应用内置广告是公司收入的主要来源。
　　在线上内容领域，公司也向全球用户输出优质的动漫影视作品。基于“会说话的汤姆猫家族”IP，公司已陆续开发系列动画片、短片及迷你剧等动漫内容，通过YouTube、Netflix、腾讯、优酷、爱奇艺等全球主流平台在200多个国家和地区播放。截至本报告披露日，公司“会说话的汤姆猫家族”IP系列动画作品已被翻译成32种语言，全球累计播放量已超过1,000亿次。此外，公司持续推进“会说话的汤姆猫家族”大电影的相关工作，已完成剧本的二次创作，并开始陆续与好莱坞多家全球知名电影公司开展合作洽谈。截至目前，在动漫内容上，公司与第三方视频播放平台签署合作协议，获取特许权授权和广告分成等收入。
　　依托“会说话的汤姆猫家族”IP的优质内容与流量影响力，公司近年来持续布局IP衍生品与授权、亲子主题乐园等线下业务，推动IP内容与实体经济的广泛互联与融合发展。截至目前，公司以自主研发、IP授权开发等方式，推出了涵盖婴童用品、儿童玩具以及生活家居用品等多元品类的IP衍生品及联名产品。在IP授权领域，公司与品牌方之间签署授权协议，并根据合同约定收取相关授权许可费用。与此同时，近年来，公司以“自营+城市合伙人”的双轮驱动模式，先后在安徽合肥、阜阳、浙江绍兴、杭州、宁波、广东珠海、内蒙古呼和浩特、新疆库车、江苏盐城、山东日照等城市落地IP主题乐园消费业态。通过沉浸式的空间场景、丰富的游乐项目及高标准的服务，不断强化亲子用户群体对“会说话的汤姆猫家族”IP的情感认同。目前，公司自营门店主要通过提供游玩体验服务出售票卡和售卖授权衍生品实现收入；城市合伙人门店则通过IP授权、空间设计、工程监理、场地装修、运营管理等服务获得相关收入。
　　报告期内，公司主营业务及经营模式未发生重大变化。
　　（二）公司所处的行业地位
　　自2010年第一款火爆全球的休闲移动应用《会说话的汤姆猫》上线以来，公司全球化研发团队以精品化的研发理念，围绕“会说话的汤姆猫家族”这一IP，深耕移动互联网优质内容十余年。截至目前，公司已研发上线了20余款寓教于乐、休闲益智的绿色健康移动应用及系列动漫影视精品内容。公司旗下移动应用产品及动漫影视内容因制作精良、休闲有趣、美术风格阳光，深受全球用户的喜爱。
　　其中，在移动应用业务上，公司系列休闲移动应用全球累计下载量已超过200亿次，平均MAU（月活跃用户人数）约4亿人次。根据第三方数据平台data.ai的报告显示，2013-2022年，公司旗下“会说话的汤姆猫家族”IP系列游戏产品连续十年稳居全球游戏IP下载榜榜首。基于持久的品质实力、全球的IP影响力、良好的盈利能力等综合实力与一直以来的创新突破，继2021年之后，公司于报告期内再度获评2022中国互联网百强企业。
　　此外，在国家数字产业化和产业数字化发展趋势下，公司积极推动旗下系列高品质数字内容与前沿数字科技的加速融合，通过布局虚拟IP直播、数字藏品、脑机接口、人机交互等数字产业相关领域，开拓沉浸式交互体验新模式、新形态、新场景，促进IP文化与实体经济的融合递进。报告期内，公司凭借在数字经济领域的创新探索，入围2022年胡润中国元宇宙潜力企业榜Top100，并成功入选浙江省数字贸易百强榜，成为浙江数字经济产业标杆之一。
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求：
　　（1）互联网营销收入整体情况
　　（2）广告主所处的主要行业领域
　　（3）直接类客户和代理类客户情况
　　（4）其他需披露内容
　　1）用户数量情况
　　2）在主要广告合作平台的交易金额情况
　　3）不同计费模式下的广告收入
　　4）不同广告类型下的收入金额
　　5）主要游戏业务数据
　　
　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司克服复杂多变的国际形势，国内市场需求承压等影响，确保公司运营稳健。公司在核心技术人才、IP影响力、专利技术等知识产权、产品品质、与重要客户的长期合作关系、盈利模式等方面的市场竞争优势未发生重要变化。公司的核心竞争力详细情况如下：
　　1、全球知名IP的品牌影响力与庞大的用户基数
　　公司作为著名的移动互联网高科技企业，深耕家庭娱乐和亲子互动类移动应用的开发与运营。公司子公司Outfit7公司依托于在休闲游戏与动漫领域的系列高品质内容，创造了“会说话的汤姆猫家族”这一全球知名IP。该IP为公司带来了巨大的用户流量，其中，公司线上产品自推出以来获取了超过200亿次的累计下载量，MAU（月活跃用户人数）约4亿人次；“会说话的汤姆猫家族”IP的动漫影视作品被翻译成32种不同的语言，在全球200多个国家和地区播放，全球累计播放量超过1,000亿次。公司将继续对该IP进行深入开发，充分挖掘该IP潜藏的价值，实行线上线下产业联动布局，以IP为核心，形成全产业生态链。
　　2、长期稳定的营销服务商合作关系与领先的移动广告运营机制
　　公司旗下子公司Outfit7公司是较早开展移动互联网广告业务并通过应用内广告收入变现的移动互联网企业，具备多年的移动互联网广告业务经验，与Google、Meta（原名Facebook）、ironSource、AppLovin、Twitter、字节跳动等全球多家知名营销服务商保持了长期稳定的合作关系，该等大型互联网广告服务商将Outfit7公司列为优先广告发布平台企业。通过上述互联网广告服务商，公司从全球范围内获得充足、优质的广告业务订单。同时，在实际经营过程中，公司自建了广告控制平台Mediation，通过该控制系统，公司对全球营销服务商推送过来的广告开展实时竞价排名，优先展示价格高的广告，有效保证了公司广告变现效率。
　　3、卓越的自我投放推广和交叉营销能力
　　公司具有较强的移动广告自我投放推广能力，自投放优势主要在于节省因第三方推广带来的中间差价和质量问题，避免了与竞争对手因购买流量而产生的溢价竞争。除对接Google、AppLovin等互联网广告商的需求外，公司亦在旗下产品矩阵中通过应用墙、插页等形式，推广自有产品。公司通过内部自有产品的交叉营销取得庞大的新增用户数，从而更进一步降低获取用户的成本。
　　4、充足的人才储备和全球化视野
　　公司在快速发展的过程中，已逐步建立起一支涵盖技术研发、美术创意、应用产品开发、专业测试、移动应用运营等方面的专业人才队伍，团队核心人员均具有多年移动互联网行业工作经验，并已熟练掌握引擎渲染技术、深度数据关系挖掘、大数据的存储管理及分析处理、虚拟财产安全保障等核心技术，具有强大的可持续创新技术开发能力。
　　公司基于全球化发展战略，在中国、英国、塞浦路斯、斯洛文尼亚、美国等多个地区成立了分支机构，全球化发展战略的实施及海外子公司Outfit7公司的知名品牌，有助于公司提升自身在全球移动应用市场的竞争力，同时吸收更多的国际化先进经营管理经验，吸引更多国际优秀人才，增强公司的持续盈利能力和发展潜力。
　　5、强大的研发及创新能力
　　经过多年的积淀，公司已拥有一支高度稳定的、具有较强凝聚力的优秀核心研发团队，优秀的研发团队是公司保持快速发展的重要因素。公司子公司Outfit7公司作为全球知名的互联网企业，其研发团队成员具有丰富的研发经验和优秀的创意基因，不断开发出一系列的优质移动应用产品，有效地保障了产品的持续创新、用户的不断累积、企业的快速发展。
　　6、丰富的全球化产品运营经验
　　公司围绕“会说话的汤姆猫家族”IP的移动应用业务与动漫影视业务覆盖欧盟、美国、中国、巴西、印度等全球大部分国家和地区，拥有全球范围内投放和运营产品的经验，具备世界范围内网络跨平台营销能力。
　　在全球市场的开拓过程中，公司逐步打造出一支强大的营销运营团队。通过在目标市场上深耕细作，针对不同地区市场的用户特征、行为偏好、付费能力以及付费习惯等制定产品推广和运营策略，进一步提升市场占有率及盈利能力。丰富的全球化产品运营经验是公司保持现有行业领先地位和市场占有率以及未来进一步拓展全球市场的坚强支撑和重要保障。
　　7、线上线下相结合的移动互联网生态产业链优势
　　公司围绕“会说话的汤姆猫家族”系列IP，线上推进移动应用、动漫影视，线下布局IP衍生品与授权业务、亲子主题乐园等连锁业态，打造全栖IP生态运营商。围绕全栖IP生态运营战略，公司业务涵盖了游戏、动漫影视、IP授权、亲子主题乐园等线上线下产业，形成各产业相互协同发展的业态，公司力求各产业间协同发展，互相促进。公司IP的运营与变现依托全产业链优势，开启多渠道联动变现模式，未来将会给公司带来持续性的利润成长空间。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，国际形势愈加复杂动荡，国内市场需求萎缩，行业承压。根据中国音数协游戏工委与中国游戏产业研究院共同发布的《2022年中国游戏产业报告》，2022年中国游戏市场发展受阻，销售收入和用户规模同比均有下降。在线上广告领域，消费疲软导致广告主整体预算下降，进一步影响市场广告单价。据TopOn的数据统计，来自中国iOS和安卓市场的激励视频、插屏、Banner（横幅）、原生、开屏等类型的广告平均eCPM（每一千次展示可以获得的广告收入），均较去年同期有明显跌幅。报告期内，公司产品整体DAU（日活跃用户数）保持稳定，但国内市场因广告主预算缩减、海外市场因俄乌战争等因素影响，线上广告收入整体有所下滑。
　　伴随着国内消费的稳步复苏以及云计算、大数据、人工智能、虚拟现实等新一代数字技术的快速发展，市场活力正有序恢复。党的二十大的召开更是标志着我国迈入全面建设社会主义现代化国家、向第二个百年奋斗目标进军的新征程，其中党的二十大报告突出强调了数字经济、数实融合的发展方向。
　　在此背景下，公司积极应对，稳步推进主营业务确保公司业绩的同时，紧随新一轮科技创新与产业变革，大力推进IP系列优质内容与前沿数字技术的融合，持续加大研发投入力度，不断深化“会说话的汤姆猫家族”IP数字交互优势，积极开拓未来发展新机遇。2022年，公司实现营业总收入163,289.69万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40,443.92万元。
　　报告期内，公司各项业务进展情况如下：
　　（一）精品化研发+精细化运营，高品质夯实产品长线运营实力
　　报告期内，公司坚持贯彻原创精品的研发理念与精细化运营方向，在用户需求、品质升级、体验创新的核心驱动力下，不断迭代、创新“会说话的汤姆猫家族”IP的线上原创内容，持续丰富“会说话的汤姆猫家族”IP的内容生态。与此同时，公司在保持“会说话的汤姆猫家族”IP核心产品矩阵稳步扩张下，积极推动新IP、新玩法的产品研发与发行工作，持续巩固业务护城河。
　　结合市场和用户需求，报告期内，公司对已上线的移动应用多次开展了功能、玩法、场景等内容的版本迭代更新。公司旗下《我的汤姆猫》《我的安吉拉》《汤姆猫跑酷》《我的汤姆猫2》《汤姆猫英雄跑酷》《汤姆猫总动员》以及《我的安吉拉2》等多款产品均保持了稳定的内容更新频率，核心产品矩阵长线运营优势显著，为公司的业务发展和新赛道的开拓，持续夯实基本盘。根据第三方数据平台data.ai发布的《2023年移动市场报告》显示，2022年，公司旗下“会说话的汤姆猫家族”IP系列移动应用产品再度稳居iOS及GooglePlay游戏综合下载榜全球十强，公司已连续13年入选该榜单。
　　在产品的精细化运营过程中，公司紧跟市场需求，借助新媒体渠道与公司的内容优势，开展了系列更有针对性的运营活动，多方位强化用户对汤姆猫家族IP的情感认同。其中，公司于2022年暑期档创意性推出了《我的安吉拉2》一周年庆典更新版本，在“养成+模拟”组合玩法基础上，对游戏中的IP角色形象的皮肤、妆容装扮、场景打造等多方面进行了优化升级；并在全球主流媒体渠道均发布了以“安吉拉”IP角色形象为核心的首支原创主题曲《ShineTogether》，以多元方式延展了品质内容的体验边际。同时，为传递中国传统优秀民俗文化，进一步丰富IP文化内涵，公司对《汤姆猫跑酷》开展了多次基于本地化文化内容的产品版本更新，其中值得一提的是，公司研运团队于2022年春节前推出了兔年新春版，通过融入“灯笼”、“福”字等新春元素以及“翠竹”、“浮萍”、“拱桥”等江南水乡特色内容对游戏地图、角色造型、内容玩法方面进行了焕新升级，在有效提升用户体验同时，进一步强化了“会说话的汤姆猫家族”IP系列移动应用产品绿色健康、寓教于乐的内容属性。
　　在确保已上线产品长线运营的同时，公司国内外研发团队也在积极推进新产品的研运工作。其中，在“会说话的汤姆猫家族”IP的产品线上，公司旗下精品新游《汤姆猫时光快跑》已于海外率先上线。在新IP、新玩法的产品线上，2022年9月，公司旗下全新自研策略射击游戏《弹弹奇妙冒险》于国内上线，新IP形象、创意养成玩法和解谜细节构筑出差异化体验，收获了良好的市场反馈。在加速深化多元品类布局同时，进一步强化了公司在全球休闲游戏市场的领先地位。此外，公司于报告期内取得了全球知名IP刺猬索尼克（SonicTheHedgehog）旗下跑酷游戏《SonicDash:EndlessRunning（暂译名：音速快跑）》《SonicDash2:SonicBoom（暂译名：音速快跑2）》在中国大陆的独家代理运营权，公司将根据相关产品的版号获取及市场环境等情况积极推进该等产品的国内上线计划。
　　（二）拓展消费新业态新场景，延展IP价值赋能实体经济
　　在数字中国战略背景下，我国数字创意产业在与各行各业融合递进过程中，不断涌现出新的文化消费场景和内容体验模式，人民群众对高品质、个性化、沉浸式体验消费的诉求高涨。同时，随着国内经济环境的逐步复苏，线下文娱消费市场呈现回暖态势。在此背景下，公司利用汤姆猫家族IP的优质内容与品牌影响力，深入推进“会说话的汤姆猫家族”IP与旅游、零售、餐饮、教育等实体消费领域的互联发展。
　　报告期内，公司与航天科工空间、美的厨卫、GlamEver、恒安集团、祐康食品等多个品牌商家达成了广泛的IP授权合作，推出了潮流装饰、儿童玩具、家居清洁、雪糕食品等系列联名产品。借助IP承载的文化内涵，公司通过携手不同行业领域，不断开拓新的消费场景与互动场景，满足新时代消费者个性化、多样化的体验性消费需求。
　　同时，针对旺盛的亲子娱乐消费和文旅消费需求，公司在新疆库车、安徽阜阳、江苏盐城响水、盐城亭湖、浙江杭州、江西南昌、江西上饶等国内多个地区推进汤姆猫亲子主题乐园的落地工作。其中，汤姆猫亲子乐园新疆库车店在人气IP的基础上，在乐园空间设计、课程活动中融入当地建筑风格、民族服饰、特色美食等具有代表性的西域文化，成功打造出融汇国际IP特色的“文旅＋研学”模式。在此基础上，公司积极拓展与地方文旅融合的亲子主题业态。其中，于2022年6月开业的江苏响水汤姆猫乐园，开业首月日均接待家庭超过350组，持续处于高位的客流量进一步带动了周边产业，有效助力当地线下消费业态复苏和文旅产业链的发展。在江苏响水汤姆猫乐园的示范效应后，2023年1月，盐城第二家汤姆猫亲子主题乐园、同时也是盐城市“十四五”规划民生实事项目之一的盐城亭湖店成功落地，该项目借助汤姆猫家族IP的品牌影响力与线上线下融合的综合业态，为当地亲子家庭呈现全新理念的陪伴空间与娱乐体验。
　　（三）融合前沿数字技术，升级娱乐交互体验
　　随着互联网底层技术的加速迭代，前沿数字科技的飞跃发展为数字创意产业的内容升级、场景创新、体验创新提供了坚实的基础底层。其中，以AIGC为代表的人工智能技术展现出强大的内容创作能力，并呈现出高智能、人性化、内容多模态性的交互特征，开启了人机交互新时代。
　　面对新一轮技术升级带来的产业增长机遇，公司加速推进旗下优质文化内容与数字新技术的融合应用，公司通过内容与体验形式创新、新型智能终端拓展等方式创造文化娱乐新场景，持续深化汤姆猫家族IP与用户之间的交互体验。报告期内，公司与小鹏汽车、AITO等多家新能源车企以及Rokid人机交互产品平台达成合作，截至报告期末，公司部分汤姆猫系列游戏已先后上线AR智能眼镜以及AITO问界M5、AITO问界M7、极狐阿尔法S（HI）、北汽魔方、长安阿维塔11（HI）、吉利几何等多个车载终端。
　　与此同时，公司基于汤姆猫家族IP的数字交互特征和数字陪伴特性，也在积极布局以人工智能、脑机接口为代表的新一代交互技术的融合应用。报告期内，公司与浙江省北大信息技术高等研究院、科大讯飞股份有限公司签署了战略合作协议，三方将在智能语音及AI技术场景化应用、IP合作、移动互联网教育产品开发、智能硬件开发、人才培养等领域开展深度合作。此外，公司在报告期内重点关注到以ChatGPT、StableDiffusion为代表的生成式人工智能技术及预训练语言大模型实现突破性进展，截至本报告披露日，公司已开展相关技术的探索与应用，并启动了“会说话的汤姆猫”向“会聊天的汤姆猫”的迭代升级，完成了“会聊天的汤姆猫”产品功能原型封闭式首轮测试工作。后续，公司将持续推进智能语音交互产品的研发工作。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司战略及经营计划
　　公司的发展战略为围绕“会说话的汤姆猫家族”IP，建设汤姆猫全栖IP生态、打造汤姆猫亲子生活品牌。其中：
　　1、线上业务
　　（1）以海外子公司Outfit7公司为核心，持续推进“会说话的汤姆猫家族”IP优势品类产品及其他IP游戏产品的研发与运营，确保公司业绩的稳健增长；
　　（2）以国内的游戏发行团队为核心，在“会说话的汤姆猫家族”IP精品游戏发行业务之外，通过代理国内外高品质游戏产品，积极拓展发行业务增量市场，推进公司的海内外发行战略。
　　2、线下业务
　　公司将基于目前已形成的丰富运营经验及稳定财务模型的基础上，充分考虑线下业务的拓展布点需求，有序推进IP亲子乐园、IP衍生品与授权等线下业态，打造全栖IP生态。
　　3、人工智能创新业务
　　公司面向未来移动互联网的高自由、高社交度的开放式形态，持续探索创新业务，不断深化“会说话的汤姆猫家族”IP的交互与陪伴属性，未来公司将继续大力推进以下业务的发展：
　　（1）人机交互领域，报告期内公司技术团队重点关注到ChatGPT人工智能交互技术实现突破性进展，通过分析公司“会说话的汤姆猫家族”IP系列应用产品多年来贯彻、积累的交互玩法和互动属性后，认为公司上述产品特征和发展方向与ChatGPT等人工智能交互技术属性深度契合。截至本报告披露日，公司已初步验证相关技术与公司产品结合进行综合开发的可行性。未来，公司将对人工智能、脑机接口等新型交互技术开展研究与应用，持续深化“会说话的汤姆猫家族”IP的交互与陪伴属性。其中，在以AIGC为代表的人工智能领域，公司将分阶段落实人工智能交互产品规划。短期内，公司利用“会说话的汤姆猫家族”IP深入人心的“交互”特征，通过接入预训练通识大模型并进行二次创作与开发，打造更为智能、人性化的线上交互内容，使“会说话的汤姆猫”迭代为“会聊天的汤姆猫”；中期上，为使终端产品能更有价值地长期服务用户，公司计划自建与目前现有用户需求较为匹配的情感陪伴、教育类等垂直领域的模型，自建的垂类模型直接接入公司研发的人工智能交互终端产品，具有响应速度快、数据分类、用户使用习惯数据缓存、各类通识大模型转换调度等主要功能；与此同时，公司在自建的算力基础设施基础上，通过数据存储、数据标记与分析以及垂类模型训练，使公司的汤姆猫人工智能交互终端产品最终实现个性化的智能交互与情感陪伴。
　　（2）在多终端场景拓展方面，公司将一方面持续拓展新类型、新玩法的汤姆猫IP游戏，为用户提供游戏内更为丰富的社交体验和创造体验；另一方面，公司将结合探索与VR、AR、家庭大屏、车载终端等新型智能终端的融合，持续满足用户不同场景下的沉浸式娱乐需求。同时，智能硬件产品不仅更为直接、易上手，还将有助于构建更为丰富的交互场景、覆盖更多的用户群体。公司将结合新的AI交互技术，研发匹配的线上应用与线下终端产品，为用户打造更智能、更逼真、更人性化的交互体验。
　　（二）主要风险情况
　　1、行业政策风险
　　公司是一家专业从事移动互联网应用开发、专注于家庭娱乐优质内容的全球移动互联网企业，公司业务主要分布在美国、中国、欧盟、英国、巴西等全球市场，在经营过程中需遵守网络信息服务、个人信息保护、数据安全等方面的法律法规。近年来，国内移动互联网行业步入高质量发展新阶段，游戏版号审核、个人信息保护、数据安全等方面的政策与要求日趋规范与严格。与此同时，AIGC产业的发展尚处于前期阶段，相关技术的推广应用在知识产权、数据安全与隐私保护等方面均有待进一步规范。在公司移动应用产品的研发与运营以及新业务开拓过程中，若公司对监管法规理解存在偏差、数据安全、个人信息保护等合规责任落实不到位或产品内容存在不符合监管要求的情况，则可能存在被有关部门处罚或可能出现相关产品无法正常运营的风险。
　　针对上述风险，公司严格遵守适用于业务经营地的法律法规，在访问、收集、保护用户个人信息等方面制定了严格的规则，切实保障全球用户的合法权益；公司高度重视未成年人权益保护，公司产品在全球范围内执行了适用于多个国家和地区的未成年人保护政策，公司全系列产品均经过国际知名未成年人隐私保护组织Privo的安全认证，在国内运营的系列产品按照国家要求通过技术手段持续强化未成年用户保护机制。与此同时，公司将实时关注并严格落实最新法律法规和行业政策，从严进行内容管理，强化与行业监管部门及同行企业之间的交流与沟通，定期为研发和运营等部门进行内容自审培训，从源头上保证公司产品均合法合规。
　　2、市场竞争风险
　　目前，随着互联网的快速发展，行业竞争日趋激烈，移动互联网应用产品大量增加，同质化现象日益严重。如果公司不能及时响应市场变化，快速组织并调动资源持续不断地进行新产品和新技术研发，或公司对市场需求的理解出现偏差，新产品和新技术与市场需求不符，将导致公司失去竞争优势，行业地位、市场份额可能下降，对未来业绩的持续增长产生不利影响。
　　针对上述风险，公司将及时关注市场变化以及新兴技术的发展与应用，了解市场需求的转变，坚持精品化开发策略，持续推出高质量内容，提升产品的用户体验，同时积极打造IP生态产业链，提升用户变现能力。
　　3、核心人才流失风险
　　互联网公司的主要资源是核心管理人员和核心技术人员。公司的管理团队和核心人员均在行业从业多年，具有较强的产品开发及商务谈判能力，丰富的市场开拓、客户服务、运营维护经验和稳定的渠道资源。始终保持一支优秀的核心人员团队，是公司历史上以及继续取得成功的关键因素之一。若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的管理及技术人才，则将对上市公司经营造成不利影响。
　　针对上述风险，公司对于专业人才的培养和挖掘工作极其重视，搭建了平台化的人才管理机制，通过完善晋升通道、提升绩效、落实员工持股计划等多种方式激励优秀员工，同时给予其更大的研发空间和创作自由度。公司通过与核心人员签订协议、创造良好的工作环境、创建良好企业文化及人才梯队建设等多种方式来保持核心技术和管理人员的稳定。
　　4、新产品研发风险
　　互联网行业属于知识密集型产业，技术与产品更新与迭代速度非常快。如果公司未能根据市场变化开展新产品、新品类以及新技术的深入研究，或者开发产品过程中未能准确把握市场需求，都将导致公司面临新产品开发失败的风险。在人工智能领域，相关产品的具体应用场景及商业变现模式尚未最终确定，商业化应用变现产品正式上线时间亦暂无法确定，可能涉及政策风险、市场风险、产品风险等。相关技术的成熟度与产品落地的可行性尚待进一步验证、确认，正式产品上线后能否满足市场需求亦存在一定的不确定性。
　　针对上述风险，公司持续关注行业发展趋势，鼓励团队积极学习新兴技术；保持与相关主管部门、优质研发商、知名渠道等产业链各类参与主体的密切沟通与合作，及时掌握市场变化情况与产业政策情况；组织相关团队对市场新趋势进行完整详实的论证和调查；加大研发投入，引进全球优秀人才；持续完善公司产品研发机制与管控流程，利用专业化的工具与测试数据，事前、事中确保新产品符合预期。
　　5、商誉等资产减值风险
　　公司因收购及对外投资项目的实施，积累了数额较大的商誉资产，根据《企业会计准则》规定，商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度终了进行减值测试。未来公司主营业务所在的行业发展状况如发生较大波动，公司相关资产可能存在减值，提请投资者注意相关风险。
　　应对措施：一方面，公司将根据主营业务实际经营情况，结合行业发展情况，在相关会计年度结束后组织商誉和无形资产减值等测试工作，聘请具有证券从业资格的中介机构进行评估、审计等工作，最终将基于谨慎性原则确定是否进行资产减值处理。另一方面，公司将面对市场变化进行主动战略调整并促进资源优化配置，聚焦以“会说话的汤姆猫家族”IP为核心的全栖IP生态运营商发展战略，促进各子公司之间的业务协同发展，提升公司资产质量，保障公司持续健康发展，进而降低资产减值风险。 收起▲