一、报告期内公司从事的业务情况
　　公司报告期内从事的业务主要如下：
　　1.旅游景区运营管理业务收入占比45.38%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等。公司积极促进演艺旅游... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　公司报告期内从事的业务主要如下：
　　1.旅游景区运营管理业务收入占比45.38%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等。公司积极促进演艺旅游发展。
　　2.酒店餐饮管理业务收入占比24.8%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华·华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。公司积极促进美食旅游业务发展。
　　3.旅行服务、旅游商品销售及电子商务业务收入占比11.13%：公司积极促进MICE旅行、购物旅游、在线服务业务发展。
　　4.体育休闲服务业务收入占比18.24%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业情况
　　2025年，国内旅游市场稳步增长，消费升级与业态创新凸显。国内出游人次65.2亿，国内居民出游花费63003亿元，通过免签入境外国人3008万人次，内地居民出境16792万人次，餐饮收入57,982亿元。2025年西安接待游客3.27亿人次，游客花费4026.2亿元，同比分别增长6.7%、7.06%。
　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：1.旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至报告期，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3200多个，西安市共有A级景区91个。行业正经历从“规模扩张”向“质效提升”的深层变革，公司通过文旅商融合发展、票根经济消费联动、新技术新场景开发、新业态新产品开发等多元方式力求突破传统“门票经济”。
　　2.旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。截至报告期，全国大中型旅游演艺项目演出19.87万场，票房收入174.42亿元，观众人数8798.97万人次；西安市23台旅游演艺接待游客1743.2万人次，票房收入15.88亿元。行业正经历从追求“视觉效果”向兑现“情绪价值”的深刻变革，公司通过统一管理演职人员、统一提升演艺产品、统一开发共享舞台，统一扩大市场规模等多元方式力求突破传统“剧票经济”。
　　3.酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。截至报告期，全国共有五星级酒店830家，4星级及以下酒店7017家。行业正经历从“旅游配套服务”向“旅游目的地营建”发展的深层变革，公司通过酒餐融合、酒旅融合、酒演融合等多元方式力求突破“观光旅游服务经济”。
　　4.旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。截至报告期，全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展，截至报告期全国旅行社约6万多家。截止2025年12月31日，西安市旅行社团队接待44.81万批次，共计881.59万人；陕西省共接待入境游客92.67万人次；全省离境退税商店从41家增至219家，实现11个市（区）全覆盖，“即买即退”便捷服务商店从6家增至19家。行业正经历从“大众旅游批发”向“分众旅行垂直定制服务”发展的深层变革，公司通过促进MICE旅行、购物旅游、美食旅游、演艺旅游、非遗文旅、国际传播等多元方式力求突破“基于文化IP产业链集成运营的机制瓶颈”。
　　（二）公司概况
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，内涵式发展旅游演艺、旅游商业、旅游餐饮、旅行服务、电子商务等主营业务，外延式发展旅游科技、高端生产和生活服务业。2026年发展主题为“非遗文旅主客共享”，基于人类非物质文化遗产西安鼓乐分支大唐芙蓉园东仓鼓乐社、陕西省非遗御宴宫唐代菜点和宴会制作技艺、陕西省非遗大唐芙蓉园上巳节传统节日风俗的保护传承，夯实非遗特色景区发展基础，探索国际传播和国潮出海发展路径。
　　报告期内，公司获得“2024年度文旅集团MBI百强品牌”称号；公司运营管理的大唐不夜城街区获得首批“陕西商旅名街”授牌，大唐不夜城客户服务部工作人员获得全国导游大赛铜奖；曲江海洋极地公园获得2025年陕西省古生物学会颁发“科普教育基地”、西安市文化和旅游局颁发市级文明旅游示范单位、第四届西安市科普讲解大赛二等奖、陕西省文化和旅游厅颁发的“2024年省级文明旅游示范单位”；大型实景演艺《梦长安》项目获得“光影长安奖”；御宴宫餐厅获得陕西省餐饮服务量化等级认证A级称号，同时获得“2025年中华节气菜特色餐厅”称号，御宴宫餐厅管理人员获得2024年度陕西餐饮业金牌管理人物奖和正餐卓越之星奖；曲江银座酒店获得“2024年全省旅游住宿业卓越商旅酒店”，酒店餐饮管理公司获得“社会化管理先进集体奖”；曲江池遗址公园获得“西安市全民健身示范园区”称号等相关荣誉。
　　三、经营情况讨论与分析
　　2025年是公司“国企改革动能转换”的元年，公司紧密围绕“市场化转型、专业化运营、集约化发展”三大重点，经营基本面逐步改善，发展新动能加速积聚。具体工作主要包括：
　　（一）市场竞争类业务收入占比持续提升。
　　公司公建物业管理类业务收入占比7.45%，市场竞争类业务收入占比92.55%，市场化程度持续提升。在持续去化公建物业管理类业务的基础上，公司保障非营利性的大众旅游公共服务，培育发展基于文化IP产业链集成运营的泛文化旅游业，聚焦营利性的旅游景区文化资产、艺术资产、数字资产和品牌资产运营业务。
　　（二）旅游景区运营模式改革基本完成。
　　公司厘清委托管理、授权经营和资产负债经营3类旅游景区运营模式，并同步完成业务、流程、组织再造工作，将重点发展授权经营业务，持续提升资产负债经营水平，配套承接委托管理业务。
　　（三）亟待科技赋能，全链提升产业效能。
　　公司将持续面向信息化建设、MR、AI、机器人等相关战略新兴产业主动链接，发挥实体经营基础优势，开发新场景、新业态、新产品。
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
　　（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景区演艺产品。2025年谋划【世无双】艺术中心、【妙长安】汉服产业发展中心、【长安寻】非遗乐舞考古中心、【长安巡】生活创想服务中心四项产业引擎型产品组合和共享发展平台，创建长安灯会·花朝季、长安舞会·音乐季、长安诗会·书画季、长安酒会·美食季四季活动品牌营销体系。
　　（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景区和大唐不夜城景区。2025年重点加强核心景区游客服务体系建设，完善基于大众游客服务、定制旅行服务、招商服务、考察观摩接待、会员服务为一体的大客户服务体系。
　　（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。2025年MICE旅行服务业务板块拓展15大行业60余家品牌资源。
　　（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。2025年重点针对MR、AI、机器人等科技产业提供场景开发、销售促进相关产业服务。
　　（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。2025年重点进行网格化、一体化、市场化机制落地，试点开展了社区服务业务。
　　（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。2025年旅游商品销售业务进入价值增长阶段。
　　（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，重要的经营举措主要有3项：
　　（一）优化组织架构，重组核心企业
　　公司以“中后台、大中台、小前台”为原则，基本完成了西安曲江文旅景区管理有限公司（简称“景区公司”）、西安曲江文旅酒店餐饮管理有限公司（简称“酒餐公司”）、西安曲江文旅演艺发展有限公司（简称“演艺公司”）、西安曲江文旅旅行服务有限公司（简称“旅服公司”）4个二级全资核心企业的业务、组织、流程再造工作，并将西安曲江如华物业管理有限公司（简称“如华物业”）提级为二级公司进行管理。
　　（二）运营模式改革，精细化管理成效显著
　　公司以“网格化、一体化、市场化”为原则，基本完成了精细化管理机制落地工作，全年固定成本较去年同期下降18%，其中：人工成本较同期下降3.5%，劳务成本较同期下降68.9%，能源费较去年同期下降23.3%，租赁费较去年同期下降72.20%，财务费用较去年同期下降36.9%，维修费较去年同期下降48.5%。
　　（三）创新产品落地，产业化运营布局初成
　　公司以“资源开发、产品开发、市场开发”为重点，基本完成了【世无双】艺术中心、【妙长安】汉服产业发展中心、【长安寻】非遗乐舞考古中心、【长安巡】生活创想服务中心四项产品组合设计、产业发展规划、试点产品落地工作。计划对内以“品牌运营”促进要素优化、流动和组合，对外以“产品组合”促进资源链接、整合和开发。
　　1.新业态多点突破。一是MICE拓展15大行业60余家品牌资源，营业收入同比激增61.94%；二是科技赋能体验加速落地，MR技术“金甲卫城”项目接待游客1.7万人次，AI魔镜旅拍吸引2.3万人次游客体验；三是国际传播促进入境接待超过35万人次，同比涨幅50%。
　　2.新产品矩阵成型。孵化“过门酥肉”“唐安颂”“花禧集”“长安雪造所”“长安八景宴”“唐御宴”等自营产品。
　　3.新渠道拓展显效。开发29条西安一日游线路产品，覆盖200余家酒店客户终端；卡类产品全年引流5.3万人次。渠道协同效应持续放大。
　　4.新媒体营销初见成效。一是长安灯会·花朝季132天，推出31项产品，曝光量24.37亿，接待3314万人次；二是长安舞会·音乐季72天，推出13项产品，曝光量1.3亿，接待2087万人次；三是长安诗会·书画季53天，推出7项产品，曝光量5000万，接待1062万人次；四是长安酒会·美食季46天，推出11项产品曝光量500万，接待718万人次。
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　依据《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《智慧旅游创新发展行动计划》《关于组织开展2025年全国文化和旅游消费促进活动的通知》《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》等一系列引导政策，旅游业将持续与文化产业、生产服务业、生活服务业融合发展。
　　伴随互联网服务和高铁客运的快速发展，大众旅游需求日趋“碎片化、智慧化、品质化”，分众旅行需求日趋“垂直化、个性化、定制化”，旅游目的地服务体系必须分类分层满足“快旅慢游、主客共享、文旅生活大市场交叉消费”的多元需求。
　　(二)公司发展战略
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式历史文化型主题旅游景区运营为基础，内涵式发展演艺互娱、酒店餐饮、旅游商业、旅行服务，外延式发展旅游科技、高端生产和生活服务业，综合创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
　　(三)经营计划
　　公司基本完成《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》重点任务，计划持续深化改革。
　　1.运营模式改革
　　（1）文化和艺术资产运营：基于核心景区，持续开发自有文化IP。已创建【世无双】艺术中心、【妙长安】汉服产业发展中心、【长安寻】非遗乐舞考古中心、【长安巡】生活创想服务中心四项产品谱系和共享发展平台。
　　（2）固定资产运营：重点提升资产负债经营能力，对外开展旅游景区及城市公园行政事业单位经营性资产运营合作。
　　（3）数字资产运营：计划通过多元化合作创建运维基于旅游目的地的垂直互联网营销平台和信息化、数智化管理平台。
　　（4）品牌资产运营：试点开展产品授权、渠道授权和品牌授权业务。已创建长安灯会•花朝季、长安舞会•音乐季、长安诗会•书画季、长安酒会•美食季四季活动品牌。
　　2.组织机构改革
　　（1）完成职能部门创建任务，重点加强资源开发、人力资源开发、产品开发、项目管理相关能力建设。
　　（2）完成核心企业创建任务，重点加强协同效应和聚集效应。
　　（3）聚焦主责主业，完成雁荡山、无锡汇跑股权转让和回购工作。
　　3.产品增长计划
　　（1）促进非遗文化和旅游融合：以大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》《梦回大唐》、大唐芙蓉园上巳节风俗、御宴宫二十四节气时令菜为基础，推动人类非物质文化遗产“西安鼓乐”音乐文化、以世界文化遗产“春节”为代表的中国传统节日风俗仪轨文化、二十四节气美食文化、华服文化与大唐芙蓉园景区融通发展。对外拓展非遗乐坊、非遗小院、非遗精致餐厅产品组合。
　　（2）促进研学旅行、国际游学和产教融合：以大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、曲江海洋极地公园为基地，持续开发研学旅行、国际游学和产教融合服务体系。对外拓展旅游专业产品合作。
　　（3）促进基于文化IP产业链集成运营的泛文化旅游业：以大唐不夜城景区为基地，持续开发“盛唐密盒”文化IP，整合文创、食创相关产业原产地和源头工厂资源，深化品牌合作，发展在线服务。对外拓展品牌授权、经营授权、销售授权、商品授权合作。
　　4.市场增长计划
　　（1）促进与旅游OTA平台深化合作，重点开展酒旅融合产品促销工作。
　　（2）促进自媒体矩阵建设，重点做好垂直互联网营销工作。
　　（3）促进会员服务体系建设，重点做好分众定制旅行服务工作和本地居民市民卡类产品服务工作。
　　5.供应链集成运营计划
　　（1）完善数智化管理平台建设，做好要素资源管理和前台销售服务工作。
　　（2）完善供应商管理制度，做好产品链、服务链、供应链和支付链协同管理工作。
　　（3）完善预算管理制度，做好资金调度工作。
　　6.项目拓展计划
　　（1）完善项目拓展产品谱系，延展盛唐文脉、地脉和业脉。
　　（2）完善项目拓展合作机制，扩大旅游景区经营性资产运营规模。
　　（3）完善对外合作风控体系，防控经济、商誉、舆论等各方面风险。
　　公司预计2026年度实现收入10亿元左右，控制成本费用7.7亿元左右，控制期间费用2.1亿元左右。
　　(四)可能面对的风险
　　公司可能面对的风险主要有3类。
　　1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
　　2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
　　3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况　　2025年上半年国内旅游市场呈现“高频化、分层化、下沉化”特征，旅游市场整体呈现稳步增长态势，但人均旅游消费有所回落，消费者出行更加理性。上半年，国内居民出游人次32.85亿，餐饮收入27,480亿元。县域旅游崛起，订单占比35%；Z世代特种旅游增长200%，银发族年均出游8次，亲子家庭博物馆/科技馆研学订单增长75%，刚性需求突出。住宿多元化，民宿、露营订单占比提升至38%，文旅融合爆发，非遗体验参与人次增长85%，影视IP引流效应显著。　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况
　　2025年上半年国内旅游市场呈现“高频化、分层化、下沉化”特征，旅游市场整体呈现稳步增长态势，但人均旅游消费有所回落，消费者出行更加理性。上半年，国内居民出游人次32.85亿，餐饮收入27,480亿元。县域旅游崛起，订单占比35%；Z世代特种旅游增长200%，银发族年均出游8次，亲子家庭博物馆/科技馆研学订单增长75%，刚性需求突出。住宿多元化，民宿、露营订单占比提升至38%，文旅融合爆发，非遗体验参与人次增长85%，影视IP引流效应显著。
　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：1.旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至报告期，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3200个，普遍面临“购票人次下降”“二次消费收入占比较低”“经营性资产盘活”三大问题，正在向综合创建文化和旅游融合示范区、旅游度假区方向发展。上半年，西安市A级景区接待游客2188万人次，较去年同期下降2.8%。
　　2.旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。2025年上半年全国专业剧场、小剧场新空间等剧场类演出16.05万场，票房收入54.02亿元。目前西安市文旅演艺市场存在同质化竞争严峻，竞品呈现价格释放力度强、频次高、周期久、当前整体演艺产品在内容层面尚未实现迭代升级，市场竞争主要以价格作为核心竞争手段，也客观表明价格杠杆对营收作用显著。
　　3.酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。全国主题精品酒店和精致餐厅消费市场正在向本土化、主题化、品质化发展。截至报告期全国共有五星级酒店815家，4星级酒店4968家，西安市酒店整体市场进入冷静调整阶段，中高端及中端、经济型酒店均低于市场平均值，高端酒店入住率受到压力，市场趋势下滑。
　　4.旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展。截至报告期全国旅行社约64616家，普遍面临“内容创新”“目的地整合服务”“在线服务”三大问题，正在向小众定制、人文服务、垂直互联网营销方向发展。截至报告期西安市旅行社团队接待21.25万批次，共计428万人，“小包团、精品团”数量增长，但人数特别是国内地接人数下降较多。
　　（二）主营业务
　　1.旅游景区运营管理业务收入占比50.38%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园·大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等。
　　2.园林绿化业务收入占比0.37%：公司园林绿化业务主要分布于城市公园。
　　3.旅游商品销售和电子商务业务收入占比2.24%：公司旅游商品销售业务主要分布于旅游景区。
　　4.酒店餐饮管理业务收入占比23.67%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华·华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。
　　5.旅行服务业务收入占比5.36%：公司旅行社业务主要为国内组团、出境旅游等。
　　6.体育休闲服务业务收入占比17.98%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　（三）市场地位
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，协同发展演艺互娱、酒店餐饮、旅行服务，以“1+3”主营业务和核心产品组合，垂直整合产品链、服务链、供应链和支付链，综合创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
　　报告期内公司获得“2024年度文旅集团MBI百强品牌”称号，公司运营管理的大唐不夜城街区获得首批“陕西商旅名街”授牌，大唐芙蓉园景区荣获全市安全生产治本攻坚三年行动2024年先进单位，曲江海洋极地公园获得2025年陕西省古生物学会颁发“科普教育基地”、西安市文化和旅游局颁发市级文明旅游示范单位，大型实景演艺《梦长安》项目获得“光影长安奖”，御宴宫餐厅获得陕西省餐饮服务量化等级认证A级称号，同时获得“2025年中华节气菜特色餐厅”称号，御宴宫餐厅管理人员获得2024年度陕西餐饮业金牌管理人物奖和正餐卓越之星奖，曲江银座酒店获得2024年全省旅游住宿业卓越商旅酒店，酒店餐饮管理公司获得社会化管理先进集体奖。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年上半年，公司基本完成国企改革组织再造工作，完成了“子公司”创造利润、“分公司”成本管控的顶层设计，完成了“商旅融合”大唐不夜城景区运营模式、“景演融合”大唐芙蓉园景区运营模式、“主客共享”曲江海洋极地公园运营模式、“公园文创”曲江池遗址公园运营模式的首轮实践。期间，公司实现营业收入53,183.05万元，其中，景区运营管理业务约占营业收入的50.38%，酒店餐饮业务占营业收入的23.67%，旅游商品销售和电子商务业务收入占比2.24%，旅游服务（旅行社）业务占营业收入的5.36%，园林绿化业务占营业收入的0.37%，体育项目业务占营业收入的17.98%。
　　（一）以“1+3”主营业务和核心产品组合，形成“景区+产品模块+产业链”发展模式
　　1.景区管理集约化
　　一是景区管理公司“承上启下”，向上促进旅游演艺、酒店餐饮、商旅服务创新发展，向下推动产品、市场和招商工作成果落地；二是景区管理分公司开展“网格化管理”试点工作，按照保安、保洁、保绿、保修、保供“五保”原则推行工作流程和标准；三是统筹“长安灯会˙花朝季”“长安舞会·音乐季”等节事活动，持续梳理完善产品链、服务链、供应链、支付链。
　　2.演艺发展产品化
　　一是存量演艺产品质量提升，对《鼓》《梦回大唐》《追梦大唐》《梦长安》等核心演艺产品实施内容优化；二是景区（街区）互娱演艺产品推陈出新，大唐不夜城景区推出《太白长安行》等6项产品；三是引进主题杂技剧《如梦长安》，进一步丰富演艺产品矩阵。
　　3.酒店餐饮主题化
　　一是御宴宫宴会餐厅积极申报“唐代菜点和宴席制作技艺”陕西省非物质文化遗产项目，持续创新“二十四节气时宴”“十二月令花宴”；二是老字号精致餐厅创新“长安八景宴”“陕西小吃宴”；三是景区档口美食持续开发“一店一品”特色小吃矩阵。
　　4.旅行服务人文化
　　一是旅游商业，整合景区旅游商业经营网点和经营性资产，统一开展专业化招商引资和联合开发工作；二是MICE旅行，整合景区特色场景和场地资源，统一开展品牌活动策划承办工作；三是自有品牌，落地“曲江华物”“长安雪造所”等文创食创店铺，整合冰淇淋、酒类、文创等品类的供应链、服务链和支付链；三是旅行服务，全面推行“大客户服务”体系再造工作。
　　（二）重点工作完成情况
　　1.组织再造
　　一是完成景区运营+演艺发展+酒店餐饮+旅行服务“1+3”核心企业协同机制试行工作；二是完成“景区管理子公司+景区管理分公司”协同机制试行工作；三是完成“细分专业子公司+景区管理分公司”协同机制试行工作。
　　2.流程再造
　　一是完成职能部门三级联动工作流程试行工作；二是完成经营性资产运营和旅游商业经营网点运营工作流程试行工作；三是完成招商促进工作流程试行工作；四是完成市场销售促进工作流程制订工作；五是完成网格化景区管理方案并开展试点工作。
　　3.商业模式再造
　　一是启动实施“知识产权战略”，将13个核心景区商标注册纳入IP资产库，积极尝试通过IP授权和联名商品开发实现多重变现；二是结合《长安的荔枝》开播热点，公司上线“荔枝唐宴”“荔枝冰酪”“岭南鲜鲙”等剧中菜品，提振餐饮主业；推出“荔枝运输路线”沉浸式打卡线路，巧妙串联起西安城墙、华清宫、大唐不夜城等核心景区；三是品牌合作与MICE业务快速增长：报告期内公司优化资源整合，完成大雁塔·大唐不夜城景区7类57款产品组合，累计开展25次品牌活动合作，覆盖B2C平台、银行、快消、游戏、汽车、3C等多个行业，签约数量同比增长30%。
　　（三）发挥国有企业责任担当，积极履行社会责任
　　公司举办了致敬建设者、关爱特殊人群、倡导环境保护等一系列公益活动。一是大唐芙蓉园景区管理分公司举办“致敬最美城市奉献者”公益观演活动，邀请保洁员、园林工作者、大学生志愿者等基层奉献者免费入园公益观演；二是公司曲江海洋极地公园管理分公司举办“守护国门安全、共筑水生生物安全防线”主题党日活动，邀请渔业渔政相关工作人员，向广大游客科普水域生态保护知识；三是西安城墙景区在第115个“三八”国际妇女节来临之际，举办“巾帼风采-照亮长安”活动，邀请西安巾帼家政员代表登城墙赏灯祈福，体现了社会对女性群体的关怀；四是曲江池遗址公园率先举办社区生活节，实践“公园文创”创新理念。
　　（四）面临问题与优化布局
　　1.产品结构亟待调整
　　一是持续压减公建物业服务业务收入占比；二是持续促进票类产品销售收入增长；三是持续促进二次消费转化率和收入占比。
　　2.人力资源结构亟待优化
　　一是坚持职业化，鼓励员工持职业资格证书上岗；二是坚持专业化，根据岗位价值确定基本工资；三是坚持市场化，持续推行项目经理制、产品经理制和客户经理制。
　　3.资产负债经营能力亟待增强
　　一是细化景区委托管理业务模型；二是深化景区授权经营业务模型；三是强化景区经营性资产盘活联营模式；四是探索景区经营性资产负债经营模式。
　　面对以上问题，公司计划进一步优化布局：
　　1.基于核心景区，复合式创建非遗文化和旅游融合示范基地、产教融合示范基地和研学旅行示范基地，加强梯队建设，促进主客共享交叉消费。
　　2.基于核心产品，多元化拓展景区授权经营、联营模式和负债经营三类合作项目。
　　通过强化内核和系统输出双向发力，再造企业核心竞争力。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
　　（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景区演艺产品。
　　（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景区和大唐不夜城景区。
　　（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。
　　（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。
　　（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。
　　（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。
　　（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。

　　四、可能面对的风险
　　公司可能面对的风险主要有3类。
　　1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
　　2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
　　3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年，公司坚持问题导向，锚定战略目标，聚焦主责主业，启动国企改革。　　（一）竞争优势持续强化　　1.旅游景区运营管理要素集成能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区荣获“西安市第一批具有历史价值的公园”“西安市具有历史价值的公园名录”等荣誉；二是大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》列入陕西省首届非遗年度盛典典型案例；三是大唐芙蓉园景区剧场演艺《梦回大唐》列入西安市版权产业重点产品（作品）保护名单（第一批）；四是大唐不夜城景区荣获西安市“5G+文旅”应用示范场景、“西安市文商旅消费聚集区”授牌；五是“景区+景区”“景区+演艺”组合产品开发和营销协同机制初步形成。　　2.酒... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，公司坚持问题导向，锚定战略目标，聚焦主责主业，启动国企改革。
　　（一）竞争优势持续强化
　　1.旅游景区运营管理要素集成能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区荣获“西安市第一批具有历史价值的公园”“西安市具有历史价值的公园名录”等荣誉；二是大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》列入陕西省首届非遗年度盛典典型案例；三是大唐芙蓉园景区剧场演艺《梦回大唐》列入西安市版权产业重点产品（作品）保护名单（第一批）；四是大唐不夜城景区荣获西安市“5G+文旅”应用示范场景、“西安市文商旅消费聚集区”授牌；五是“景区+景区”“景区+演艺”组合产品开发和营销协同机制初步形成。
　　2.酒店餐饮主题化精品化运营能力进一步增强：一是大唐芙蓉园景区芳林苑主题精品酒店深化“酒旅融合”；二是大唐芙蓉园景区御宴宫主题宴会餐厅深化“餐旅融合”；三是大唐不夜城老字号主题精致餐厅深化“餐旅融合”；四是唐华-华邑酒店彩丰楼餐厅获得2024年“黑珍珠一钻餐厅”授牌。
　　3.旅游节事活动品牌整合运营能力进一步增强：一是“长安灯会”成为西安市城市级节事品牌，更成为世界文化遗产“春节——中国人庆祝传统新年的社会实践”的文旅企业实践样本，成为中国旅游协会《非遗灯会旅游融合研究报告（2025年）》的入选案例；二是承办天津城市节事活动“第二届五大道海棠花节”；三是公司全业态全年接待游客过亿人次，在公共文化旅游服务、大客流服务与应急安全管理、公建物业管理、城市级节事活动策办等方面具备相对优势。
　　（二）存在问题与核心策略
　　1.公建物业管理业务收入下降2.53亿元，占比下降16%。针对城市公园行政事业经营性资产普遍需要盘活的现状，转型升级，发展公园文创产业。更名西安曲江大雁塔景区管理服务有限公司为西安曲江文旅景区运营管理有限公司，促进标准化、数智化、集约化管理。
　　2.旅游景区和演艺票销类业务收入下降0.45亿元，占比下降1%。针对文化旅游生活消费升级的现状，转型升级，促进景区二次消费产品和市场增长。更名西安曲江商唐投资有限公司为西安曲江文旅演艺发展有限公司，更名西安曲江国际旅行社有限公司为西安曲江文旅旅行服务有限公司，促进产品化、系统化、垂直化发展。
　　3.酒餐类业务收入下降0.33亿元，占比增长1%。针对生活方式型旅游产品升级的现状，转型升级，促进酒店人文度假产品和文化主题餐饮产品集成运营。更名西安曲江国际酒店管理有限公司为西安曲江文旅酒店餐饮管理有限公司，促进主题化、人文化、特色化发展。
　　（三）聚焦主责主业
　　公司明确以“旅游目的地整合运营商”为战略定位，以旅游景区运营管理为基础，促进旅游演艺、酒店餐饮、旅行服务协同发展集成运营。
　　（四）启动国企改革
　　《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》于2024年12月先后通过公司党委会、总办会、第二届第五次职工代表大会审定。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　按照《国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011）》，公司主营业务及所处行业情况如下：（一）旅游景区管理业务：主要有景区管理、公园管理、水族馆管理服务、游乐园管理。截至2024年，全国共有5A级旅游景区358个，4A级旅游景区3034个，普遍面临“购票人次下降”“二次消费收入占比较低”“经营性资产盘活”三大问题，正在向综合创建文化和旅游融合示范区、旅游度假区方向发展。
　　（二）旅游演艺发展业务：主要有文艺创作与表演、文物及非物质文化遗产保护利用、文化活动服务。2024年，全国旅游演艺共演出18.93万场，票房收入163.89亿元，观众人数8542.23万人次。其中，西安共有旅游演艺21部，全年演出3.6万场，票房收入约16亿元，观众人数1600万人次。普遍面临“投资规模大”“运营成本高”“销售渠道单一”三大问题，正在向分众化互娱演艺方向发展。
　　（三）酒店餐饮管理业务：主要有旅游饭店管理、正餐服务、园区和单位后勤管理服务。全国主题精品酒店和精致餐厅消费市场正在向本土化、主题化、品质化发展。2024年，全国黑珍珠餐厅共有341家。行业普遍面临“道地食材供应”“美食技艺传承”“精致体验场景营造”三大问题，正在向连锁化、产品化、国际化方向发展。
　　（四）旅行服务业务：主要有旅行社及相关服务、数字内容服务、互联网旅游出行服务平台。全国旅行服务业正在向垂直互联网方向发展。截至2024年9月30日，全国旅行社约62766家，普遍面临“内容创新”“目的地整合服务”“在线服务”三大问题，正在向小众定制、人文服务、垂直互联网营销方向发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司报告期内从事的业务主要有6类。
　　（一）旅游景区运营管理业务收入占比52%：公司市场化运营管理的景区主要有国家5A级旅游景区“大唐芙蓉园-大雁塔景区”、国家4A级旅游景区“曲江海洋极地公园”，开展公建物业管理并提供大众游客服务的旅游景区主要有大唐不夜城景区、西安城墙景区，开展公建物业管理并提供市民游客服务的城市公园主要有曲江池遗址公园、唐城墙遗址公园、唐大慈恩寺遗址公园。其中，旅游景区演艺产品主要有大唐芙蓉园景区《鼓》《梦回大唐》《大唐追梦》，西安城墙景区《梦长安》，现象级景区互娱演艺产品主要有“不倒翁小姐姐”、“盛唐密盒”。
　　（二）园林绿化业务收入占比1%：公司园林绿化业务主要分布于城市公园。
　　（三）旅游商品销售和电子商务业务收入占比2%：公司旅游商品销售业务主要分布于旅游景区。
　　（四）酒店餐饮管理业务收入占比22%：公司自主运营的文化主题精品酒店主要有大唐芙蓉园景区芳林苑酒店、唐华-华邑酒店，文化主题精致餐厅主要有大唐芙蓉园景区御宴宫餐厅、大唐不夜城景区老字号餐厅。
　　（五）旅行服务业务收入占比8%：公司旅行社业务主要为国内组团、出境旅游等。
　　（六）体育休闲服务业务收入占比14%：公司体育休闲服务业务主要为大型路跑赛事和越野跑赛事运营、商旅服务、线上商城、赛事技术服务等。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司报告期内的核心竞争力主要有7类。
　　（一）文旅融合：公司具备基于史地文脉提炼打造文化IP的创意和传播能力，已经先后成功打造大雁塔文化休闲景区水舞表演、大唐礼宾卫队，“大唐芙蓉园”国家著名商标及《鼓》《梦回大唐》等旅游景区演艺产品，大唐不夜城景区“不倒翁小姐姐”“盛唐密盒”等景区互娱演艺产品，西安城墙景区《梦长安》景区演艺产品。
　　（二）游客服务：公司具备大客流景区游客服务的综合管理和保障能力，示范基地为大雁塔文化休闲景区和大唐不夜城景区。
　　（三）商务服务：公司具备“中国-中亚峰会晚宴”等大型会议或宴会的综合服务能力及文旅行业头部会议展览策办能力，示范基地为大唐芙蓉园景区、御宴宫文化主题宴会餐厅。
　　（四）产业服务：公司具备基于文化IP的产业链集成运营和要素精准匹配能力，能够为影视综艺、出版传媒、数字创意等领域文化IP精准匹配旅游业发展要素，开发文旅生活消费大市场。
　　（五）生活服务：公司具备城市管理、城市服务支撑体系，在安保、保洁、绿化、园艺、工程、客服等方面具备国家5A级景区标准化管理服务的保障能力。
　　（六）商业服务：公司具备旅游商业网点、街区和经营性资产运营管理的支撑体系，在招商育商、商业管理、主题产品开发、品牌商业合作等方面具备资源和经验优势，示范基地为大唐不夜城景区。
　　（七）物业服务：公司具备酒店式政务办公和干部学校物业管理的团队优势。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司顺延战略管理、组织管理和项目管理工作，重点通过“长安灯会”推动全景联动、全品整合、全员营销，为国企改革工作夯实基础。
　　一是战略管理：以核心景区为示范基地，加强专业化垂直管理和外延式项目拓展。
　　二是组织管理：通过景区管理中心、品牌运营中心、演艺发展中心加强专业化垂直管理；通过战略发展中心加强外延式项目拓展。
　　三是项目管理：先后拓展了天津、海口、大同等城市的合作项目。
　　四是节事带动：联动大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、大明宫国家遗址公园三个核心景区，升级打造“长安灯会”品牌，累计曝光量24.72亿+，累计阅读量3.2亿+。
　　五是国企改革：推动运营管控型模式落地。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　依据《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》《智慧旅游创新发展行动计划》《关于组织开展2024年全国文化和旅游消费促进活动的通知》《关于进一步优化重点文旅场所支付服务提升支付便利性的通知》等一系列引导政策，旅游业将持续与文化产业、生产服务业、生活服务业融合发展。
　　伴随互联网服务和高铁客运的快速发展，大众旅游需求日趋“碎片化、智慧化、品质化”，分众旅行需求日趋“垂直化、个性化、定制化”，旅游目的地服务体系必须分类分层满足“快旅慢游、主客共享、文旅生活大市场交叉消费”的多元需求。
　　(二)公司发展战略
　　公司战略定位为“旅游目的地整合运营商”，以收费式旅游景区运营为基础，协同发展演艺互娱、酒店餐饮、旅行服务，以“1+3”主营业务和核心产品组合，垂直整合产品链、服务链、供应链和支付链，综合创建基于文化IP的主客共享型旅游目的地，面向文旅生活消费大市场，提供大众旅游品质服务和“一站式”定制旅行服务，塑造中国旅游人文服务头部品牌。
　　(三)经营计划
　　公司重点推动《西安曲江文化旅游股份有限公司国企改革方案》落地。
　　1.运营模式改革
　　（1）文化资产运营：基于核心景区，持续开发自有文化IP。
　　（2）固定资产运营：重点开展旅游景区及城市公园行政事业单位经营性资产运营工作。
　　（3）品牌资产运营：试点开展产品授权、渠道授权和品牌授权业务。
　　2.组织机构改革
　　（1）加强职能部门建设：重点建设党群工作室、董事会办公室、人力资源部、财务管理部、运营管理部。
　　（2）加强核心企业建设：重点建设曲江文旅景区管理有限公司、曲江文旅演艺发展有限公司、曲江文旅酒店餐饮管理有限公司、曲江文旅旅行服务公司。
　　（3）加强控股参股企业管控：聚焦主责主业，压减亏损企业。
　　3.产品增长计划
　　（1）促进非遗文化和旅游融合：以大唐芙蓉园景区小剧场演艺《鼓》《梦回大唐》、大唐芙蓉园上巳节风俗、御宴宫二十四节气时令菜为基础，推动人类非物质文化遗产“西安鼓乐”音乐文化、以世界文化遗产“春节”为代表的中国传统节日风俗仪轨文化、二十四节气美食文化、华服文化与大唐芙蓉园景区融通发展。
　　（2）促进研学旅行、国际游学和产教融合：以大唐芙蓉园景区、西安城墙景区、曲江海洋极地公园为基地，持续开发研学旅行、国际游学和产教融合服务体系。
　　（3）促进基于文化IP产业链集成运营的泛文化旅游业：以大唐不夜城景区为基地，持续开发“盛唐密盒”文化IP，整合文创、食创相关产业原产地和源头工厂资源，深化品牌合作，发展在线服务。
　　4.市场增长计划
　　（1）促进与旅游OTA平台深化合作，做好旅游目的地资源整合服务工作。
　　（2）促进自媒体矩阵建设，做好垂直互联网营销工作。
　　（3）促进会员服务体系建设，做好分众定制旅行服务工作。
　　5.供应链集成运营计划
　　（1）完善数智化管理平台建设，做好要素资源管理和前台销售服务工作。
　　（2）完善供应商管理制度，做好产品链、服务链、供应链和支付链协同管理工作。
　　（3）完善预算管理制度，做好资金调度工作。
　　6.项目拓展计划
　　（1）完善项目拓展产品谱系，延展盛唐文脉、地脉和业脉。
　　（2）完善项目拓展合作机制，扩大旅游景区经营性资产运营规模。
　　（3）完善对外合作风控体系，防控经济、商誉、舆论等各方面风险。
　　公司预计2025年度实现收入10亿元左右，控制成本费用7.7亿元左右，控制期间费用2.2亿元左右。
　　(四)可能面对的风险
　　公司可能面对的风险主要有3类。
　　1.安全风险：公司日常管理服务中存在游客和员工的人身安全、财产安全等风险。
　　2.经营风险：公司业务所涉及行业的经济环境变化风险。
　　3.投资风险：公司投资过程中存在的财务和市场可行性研究、过程管理、业绩兑现等风险。 收起▲