一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　麒麟信安成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。同时，公司积极探索布局人工智能领域，将操作系统、云计算等核心产品与人工智能技术结合推出国产化智算产品及解决方案。公司始终致力于将技术进步与行业属性深度耦合，为电力、政务及特种行业等具有信息安全刚性需求的关键领域，提供自主创新、安全高效的产品和服务。
　　（1）操作系统业务
　　公司是国内较早基于开源Linux技术研制高安全、高... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　麒麟信安成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。同时，公司积极探索布局人工智能领域，将操作系统、云计算等核心产品与人工智能技术结合推出国产化智算产品及解决方案。公司始终致力于将技术进步与行业属性深度耦合，为电力、政务及特种行业等具有信息安全刚性需求的关键领域，提供自主创新、安全高效的产品和服务。
　　（1）操作系统业务
　　公司是国内较早基于开源Linux技术研制高安全、高可信、高可用和可定制的国产操作系统商业发行版的企业，公司不断挖掘行业需求进行增值开发，实现产品迭代升级，并在操作系统版本制作和操作系统产品特性两个方面逐步形成了核心技术。
　　从设备形态看，麒麟信安操作系统主要分为服务器操作系统、桌面操作系统和嵌入式操作系统，并面向用户需求打造相关操作系统增值产品。其中，麒麟信安服务器操作系统是公司主推产品。麒麟信安操作系统通过基于内核增强、驱动支持、安装形态定制、安全增强、性能优化、生态适配等增值工作，形成不断迭代演进的操作系统版本，并面向电网电力调度、发电场站管控以及航天测发控、安全办公、教育培训等多领域建立起不断丰富的生态圈。同时，针对企业级应用、云计算、大数据、人工智能、网络安全和高性能计算等场景，提供包含内核定制、驱动定制、安装形态定制和客户服务定制等深度定制方案。
　　报告期内，公司发布麒麟信安服务器操作系统V6和麒麟信安桌面操作系统V6两大核心产品，同步迭代推出麒麟信安操作系统V6SP1版本，全方位升级性能、用户体验与安全能力，赋能国产软硬件生态发展。其中，服务器操作系统V6基于openEuler24.03LTS进行构建，搭载CPU调优框架oeAware，围绕算力、内存、存储、虚拟化、能效等维度进行深度优化，支持潮汐调度、Cluster调度、NUMA亲和性调度、瓦特调度等多种新特性，有效释放国产CPU等硬件算力，助力用户实现高效算力部署。
　　在工业领域，公司操作系统已完成与多款工业软件及国产GPU的深度适配，初步构建起工业自主创新生态体系。通过持续性能调优，进一步提升了工业软件仿真效率，显著增强工业场景下的系统运行效能，在汽车工业关键仿真应用中取得突出表现。
　　麒麟信安桌面操作系统V6和服务器版采用统一技术基线，优化多项交互体验，通过提供中文启动选项、快捷启动栏优化、桌面外观与屏保个性化设置、多套系统桌面主题及丰富字体库，同时集成多种办公套件、音视频播放器、图形处理工具及主流浏览器等，显著提升桌面端用户体验。
　　在此基础上，麒麟信安操作系统V6SP1版本进一步提升产品竞争力，新增虚拟镜像服务、远程带内桌面传输协议等功能，强化虚拟化支持能力；构建保密套件底座，集成安全存储服务，优化安全中心功能，进一步提高系统安全性；新增智能运维、配置溯源功能，提高运维效率与可管理性。此外，公司还发布了麒麟信安集中运维管控系统V1.4、V1.6版本，进一步丰富了操作系统产品的增值功能。
　　（2）云计算业务
　　公司紧跟IT架构技术发展趋势，及时基于操作系统技术布局云计算相关产品研发。公司云计算产品定位于私有云市场，以云桌面及轻量级云平台为主，该产品基于自有操作系统产品之上进一步自主研发了桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，实现了视频重定向、设备重定向、传输协议优化、国产CPU适配等功能，可支持Intel、X86与国产处理器平台异构混合部署，提供全栈国产自主“云+端”解决方案。公司云计算产品典型的解决方案包括安全办公云解决方案、电网云工作站解决方案、职业教育解决方案、信创云解决方案、高等教育解决方案、涉密领域虚拟化方案等。
　　报告期内，公司不断迭代演进云计算相关产品，持续推动通用版本以及针对特定场景的云桌面、云服务器版本的发布，产品核心功能及性能得到进一步增强；进一步强化公司在信创云办公等领域的优势，迭代优化相关行业解决方案，深度满足特种行业、能源、党政、金融、教育、医疗等不同行业场景下的使用需求。同时，公司依托市场需求开展容器云和多云管理产品开发，推出针对电网的容器云产品，并顺利通过国网电科院产品检测。
　　（3）信息安全业务
　　公司信息安全产品以数据存储安全和终端安全产品为主，并根据行业需求积极拓展其他周边安全产品。数据存储安全产品创造性地将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，突破了海量文件快速备份、块备份、文件机密性和完整性校验、磁盘机密性和完整性校验、多卡冗余并行加速、数据块智能合并、集群高可用、高速网络加密等关键技术，已成为新一代基础安全设施。公司信息安全产品已在政府、特种行业和企事业单位等得到应用部署，并为关键部门的专用数据安全产品提供配套安全支撑平台。终端安全产品致力于为国产办公终端提供终端安全软件统一集成、统一管理、统一管控和审计的专用安全基础平台，是关键领域信息化办公不可缺少的基础安全软件。
　　报告期内，公司持续强化安全产品核心能力建设，围绕云平台建设、国产化生态及前沿密码技术融合应用，加快推进存储安全和终端安全产品迭代升级。在存储安全领域，公司构建了面向云平台的新一代多主安全存储架构，突破高速网络加密等关键技术，并实现与量子密码等前沿技术的深度融合，形成覆盖企事业单位多类应用场景的产品体系，产品场景适配能力和应用覆盖范围进一步拓展。在终端安全领域，公司产品紧扣关键领域办公信息化建设需求，持续完善功能体系和生态适配能力，有效增强了产品在重点行业、关键领域规模化部署和安全保障中的应用价值。
　　（4）AI业务
　　在人工智能大模型迅速发展的当下，越来越多企事业单位开始向智能化转型，不仅要追求算力效率的提升，还需解决国产化AI算力异构部署、算力调度、模型管理等技术难题。公司以麒麟信安操作系统为技术根基，依托多年云计算、信息安全领域的技术沉淀与创新优势，融合行业用户需求，积极布局人工智能领域，通过自主创新技术体系解决AI落地、数据安全等痛点，助力关键领域企事业单位用户在安全合规的基础上加速智能化转型。
　　麒麟信安智算一体机产品以全栈国产化能力为底座，构建覆盖算力供给、模型推理及运维管理的生态体系，面向关键行业提供高效稳定的AI算力基础设施。智能运维系统面向麒麟信安云以及操作系统IT基础软件设施设计研发，支持智能巡检、智能分析和故障智能处理等功能，可有效降低IT基础软件设施的运维成本和运维技术门槛。报告期内，麒麟信安智算一体机荣获“2025年第一批广西人工智能产品、垂直领域模型和‘人工智能+制造’典型应用场景名单”，并在特种、教育等行业落地应用。
　　(二)主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司高度重视技术的自主性及创新性，以“为客户创造价值”为宗旨，以行业发展趋势和客户实际需求为导向，从产品迭代、用户需求和技术创新三个维度驱动产品不断进步，采用瀑布与敏捷结合的软件开发模型，不断满足客户需求。同时，公司成立先进技术研究院对行业先进技术进行前瞻性研究，通过对基础技术和各种新兴技术发展趋势进行追踪，强化与研究院所、高校的技术合作，推动国产基础软件的创新性研究，为公司在产品技术方向选择和重大产品演进中提供技术支持，更好地规划和验证公司技术发展战略。
　　（2）销售模式
　　报告期内，公司采用以直销为主、渠道为辅的销售模式，主要面向最终客户、行业集成商等提供产品、方案或服务，同时通过代理商及电商平台销售产品。公司持续完善渠道体系建设，为打造更加完善、高效的销售网络，公司以全渠道模式联合行业和区域合作伙伴共同拓展客户，并充分发挥各层级代理商与营销团队的资源互补作用，渠道工作持续突破。报告期内，公司新增多家行业及省级核心代理商合作伙伴，同时联合多家行业头部ISV合作伙伴发布产品解决方案，深化与集成商在目标客户领域的业务协同，持续深耕客户核心业务场景。
　　（3）采购模式
　　公司主要通过“按订单采购、按需求采购”的模式进行原材料、成品采购。公司与客户签订销售合同或达成订货意向后，或公司有内部需求时，启动相关产品生产所需物料的采购计划，并根据采购计划与供应商签署采购合同。对于采购光盘、包装用品等用于自有产品的原材料则提前备货，保留安全库存。公司采购的原材料主要包括服务器及配件、存储产品、瘦客户机等硬件及外购软件。为加强产品质量控制，公司建立了《合格供方名录》，对供应商进行供方资质调查和供方初评、复评，综合考虑可选供应商的资质、信用、产品质量、产品报价、供货能力、售后服务、综合实力等因素择优确定合作供应商，必要时公司组织有关人员到供方的生产现场，对其质量管理现状、生产管理、检测手段、服务支持能力、人员结构等情况进行现场评价。
　　（4）生产模式
　　公司生产模式以订单驱动生产为主。公司生产的产品形态主要为软件和软硬件结合产品，公司采购相关软硬件原材料后进行装配调试，然后将自主研发的软件刻录、灌装入硬件设备中，最后经过拷机测试、产品质量检验、包装入库等环节完成生产。
　　（5）盈利模式
　　公司主要通过向客户提供自有知识产权软件产品、软硬一体产品和技术服务实现盈利。公司产品既可以单独销售，也可根据客户需求，将上述产品进行组合以整体解决方案向客户交付。公司软件产品销售主要通过一次性授权的收费方式，产品质保期结束后公司继续为客户提供系统运维等服务并收取相应服务费用。同时，公司操作系统产品在华为云云商店、阿里云云市场等平台提供按使用期间收费的订阅版产品。
　　(三)所处行业情况
　　1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　公司主要从事操作系统、云计算及信息安全产品的研发、生产、销售及相关技术服务。根据《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，公司所属大行业分类为“软件和信息技术服务业（I65）”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》的分类标准，公司所处行业属于国家战略新兴业务中的“新兴软件和新型信息技术服务（代码1.3）”，属于国家重点支持的战略性新兴产业。报告期内，公司业务所涉及行业的发展情况如下：
　　1、操作系统
　　《“十五五”规划建议》作为我国未来五年科技发展的纲领性文件，已将基础软件列为重点领域关键核心技术攻关的六大主攻方向之一。操作系统作为计算机核心基础软件，负责管理软硬件资源并提供人机交互机制，是IT系统的关键枢纽。与海外先进的操作系统厂商相比，国产操作系统虽起步较晚，但历经长时间的发展，正逐步追赶。由于操作系统是信息化安全体系的基石，构建独立自主的操作系统生态是我国科技发展的必由之路，所以操作系统国产化已纳入顶层设计规划，成为国家信息、网络安全保障的一部分。
　　根据用户与应用场景，操作系统可分为两类：一类面向行业生产及关键业务，以服务器、嵌入式及工业操作系统为主，运行于服务器、专用装置等专业硬件，目前国际主流为RHEL、CentOS等Linux发行版本；另一类面向个人及政企办公，涵盖桌面、移动及智能物联网操作系统，当前国际厂商如Windows、MacOS等占据较高市场份额。国产操作系统已逐步在党政、金融、能源等多行业实现对国外产品的替代，尤其是国产服务器操作系统的市场认可度持续提升。根据中国智能计算产业联盟发布的《国产服务器操作系统发展报告（2025）》显示，“云+AI”正在重塑和加速服务器操作系统的发展，未来三年，预计国产服务器操作系统相关市场规模将突破300亿元，国产化率从35%提升至65%，实现从细分领域到通用市场、从能用到好用的跨越式发展。
　　作为算力底座的核心，服务器操作系统向上承接软件生态、向下链接底层硬件，为AI算法、模型和应用的运行提供环境，成为AI能力普惠化的重要推动力。根据观研报告网数据，2024年我国服务器操作系统总装机量达到约513万套，同比增长14.80%。其中，以openEuler为代表的Linux操作系统在我国服务器操作系统市场中占据主导地位且市场份额持续扩大，达到25.7%。从下游市场看，2024年我国服务器操作系统市场需求主要集中在金融、政府、互联网等领域。其中，金融领域以21.5%位居首位，政府领域占比17.6%，互联网领域占比16.7%。
　　在人工智能技术的强力推动下，我国操作系统产业正从“跟跑”迈向“并跑”，与国际先进水平的差距持续缩小，产品技术水平日趋成熟，产业生态不断完善。2026年政府工作报告更是明确将打造智能经济新形态列为2026年重点任务，提出深化拓展“人工智能+”，加快新一代智能终端与智能体推广应用，推动重点行业领域人工智能商业化、规模化落地，培育智能原生新业态、新模式。展望未来，操作系统将聚焦多设备协同、云服务深度融合与人工智能赋能，通过技术与场景的深度创新，进一步缩小技术差距、优化用户体验、提升生产效率。
　　2、云计算
　　作为新型基础设施建设的核心环节，云计算是物联网、大数据、人工智能等新技术的关键底座，为各行各业的模式及业务创新奠定了基础。按部署方式分类，云计算可分为公有云、私有云及混合云三类。近年来，“上云用云”已成为政企数字化转型的必要举措，政策关注重点也从关注“政企上云”转变为“用云赋能”。私有云凭借其安全可靠、高效稳定、灵活部署等优势，成为政企上云的主要选择。根据中国信通院发布的《云计算蓝皮书（2025年）》显示，2024年，我国云计算市场规模已增长至8,288亿元，同比增长34.4%，到2030年，我国云计算市场规模有望突破3万亿元。未来，随着量子计算、区块链、人工智能等技术与云计算的融合革新，云计算的市场边界将进一步扩展，以云计算为基座的数智市场格局已初步形成。
　　根据中国信通院2024年发布的《央国企上云服务商供应能力矩阵》，云计算已成为推动数字化转型的核心技术，有力支撑央国企在产业升级中发挥引领作用。当前，央国企上云市场呈现集中度高、覆盖范围广的特征，相关解决方案已深度应用于金融、能源、电力、交通等重点行业。此外，中小企业作为国民经济发展的重要组成部分，具有数量多、分布广、资金周转快、技术人才需求高、上云部署周期短等特点，目前主要通过SaaS模式实现轻量化、快速上云，典型场景包括协同办公、客户管理、财税费控、电子合同等。但从整体来看，我国中小企业上云率仍处于较低水平，数字化转型进程相对缓慢。工信部等多部门联合印发的《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》明确提出，到2027年推动中小企业上云率突破40%。随着政策引导持续加码、中小企业数字化转型需求不断释放，未来我国中小企业上云市场将迎来快速增长期，发展空间广阔、市场潜力巨大。
　　3、信息安全
　　随着全球数字化进程不断深化，数据安全已突破传统网络安全的边界，升级为数字经济高质量发展的关键支撑。根据工信部等多部门联合发布的《关于促进数据安全产业发展的指导意见》明确提出，2025年我国数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，数据安全产业规模将超过1,500亿元，年复合增长率超过30%。
　　根据《信息安全技术-数据安全能力成熟度模型》（GB/T37988-2019）国家标准，数据的生命周期分为采集、传输、存储、处理、交换和销毁六个阶段。数据在生命周期中经历采集、传输等环节汇聚到存储系统进行存储，以供各类上层应用调用和处理，因而存储系统的安全性是数据安全的底层保障，保障数据的真实性、机密性、完整性、可用性、可靠性、不可抵赖性等特性。相比数据传输安全，数据存储安全一旦受到威胁，会导致当前和过往的信息均被泄漏，造成的危害更大。在2019年实施的等保2.0体系下，数据存储的保密性是网络安全等级第三级、第四级安全的新增要求，即第三级和第四级的系统明确要求“应采用密码技术保证重要数据在存储过程中的保密性，包括但不限于鉴别数据、重要业务数据和重要个人信息等”，存储加密产品作为最直接、最有效的解决方案，市场需求将随之提升。
　　根据博研咨询报告，中国存储加密行业近年来保持稳健增长态势，展现出强劲的技术演进动力与市场需求扩张潜力。2024年，国内存储加密行业的市场规模达到387.6亿元，较2023年同比增长16.8%，延续了过去五年年均复合增长率超过15%的发展趋势。预计2025年全年市场规模将达到452.30亿元，同比增长16.7%。这一增长得益于数字化转型加速、数据安全法规日趋严格以及企业对敏感信息保护意识的显著提升。
　　2、公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司是少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。公司三块业务都以安全为“魂”，技术上紧密关联，形成了具有“三位一体”业务优势的核心产品体系，应用部署上安全协同、适配最优、运维高效、性价比高，可实现从操作系统、云桌面到数据存储的信息系统原生安全防护，构建全链路安全屏障。
　　相较于国内同类产品，麒麟信安操作系统聚焦关键行业用户需求，以安全、稳定、高效为突破点，不断迭代演进产品。自2019年起，公司加大战略布局，着力构建基于openEuler的操作系统商业发行版能力，深耕特种行业、电力等关键领域，凭借灵活定制能力，不断在产品的安全性、实时性、高可用、高可靠等方面进行增值开发，构建起较高的技术门槛，实现了产品功能与行业需求的深度耦合创新。目前，麒麟信安操作系统已发展成为电力行业主流国产操作系统，并在电力、特种行业、航天测发控等关键领域核心业务系统的规模应用中逐渐形成产品核心竞争力，确立了工业控制领域、生产控制领域技术验证及规模应用的先行者地位。同时，公司作为开放原子开源基金会黄金捐赠人，受邀以openEuler项目白金捐赠人身份加入项目群，深度参与社区治理与生态建设，打造行业实践标杆，助力开源生态繁荣发展，以实际行动彰显国产操作系统领域骨干企业在开源产业中的引领作用与持续贡献。报告期内，公司在持续深耕电力、特种行业的基础上，积极拓展党政、金融、教育、医疗、交通等重点行业，打造众多标杆案例，产品及服务获得市场与行业的高度认可；公司依托湖南欧拉生态创新中心设立人工智能孵化器，推动操作系统与人工智能技术深度融合创新，构建“技术研发—场景验证—商业转化”的闭环创新创业体系，为湖南省打造科技创新高地提供有力支撑。
　　在云计算领域，公司承担了“安全自主云桌面系统研制及应用”国家“核高基”课题及“面向自主平台的虚拟桌面技术”预先研究课题，参与制定了多项行业内标准规范。麒麟信安云桌面系统V7已通过公安部信息安全产品检测中心、中国电力科学研究院等安全检测或合规认证，广泛应用于特种、电力、政务、金融、教育等领域；麒麟信安服务器虚拟化系统V3、桌面虚拟化系统V7均已通过国家有关单位检测，并获颁相关安全产品检测证书。公司云计算相关产品在安全性、保密性和合规性等方面已符合国家严格要求，可为用户提供坚实的信息安全保障。
　　在信息安全领域，公司针对关键领域的信息安全需求，将操作系统技术和密码服务及存取控制技术深度结合，研制的数据安全存储产品所采用的NAS安全存储技术、云平台安全存储技术等具有独创性。公司信息安全产品已获得1项商密产品认证，并为多家国内相关研究所多个产品提供专用配套安全平台，具有广泛的市场认可度。
　　报告期内，公司斩获多项行业荣誉，包括openEuler社区突出贡献单位（2025）、2025年度基础软硬件联盟优秀成员单位、2025网信自主创新尖锋榜—金风帆企业、2025年度CNNVD基础软硬件优秀漏洞管理企业等；麒麟信安工控操作系统获评尖锋榜推荐产品，麒麟信安服务器操作系统V6、桌面操作系统V6入选年度十大信创操作系统产品榜单；麒麟信安教育信创云电脑解决方案入选“2025年度河南省教育装备创新成果”；“支持信创PC的新一代云桌面”解决方案入选数字中国创新大赛-信创赛道奖项；“教育云在县域教育教学中的创新应用—以麒麟信安云为例”获评2025中国教育技术协会数字教育创新成果奖。上述成果充分彰显了公司在基础软件、信创生态、网络安全与教育数字化领域的技术实力、产品竞争力与行业影响力，是市场及权威机构对公司持续创新能力的高度认可。
　　报告期内，公司起草参编的《远程桌面应用安全技术要求及检测方法》《信息安全技术-数据安全交换产品安全技术要求》《信息技术应用创新-云计算基础设施即服务（IaaS）通用技术要求》《信息技术应用创新-数据安全通用技术要求》《信息技术应用创新移动智能终端操作系统测试规范》《信息安全技术-软件供应链软件产品检测要素和方法》及《开源操作系统测试规范》等团体标准正式发布并实施。截至报告期末，公司累计参编已发布国家标准4项、团体标准18项，获得授权发明专利80项，技术研发实力和行业影响力持续提升。
　　3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　（一）操作系统行业
　　报告期内，我国操作系统行业在信创政策深化、技术迭代加速及国产化提速的多重驱动下，呈现出以下发展趋势和特征：
　　（1）政策与资金支持驱动操作系统国产化加速落地
　　近年来，我国信息技术应用创新产业加速发展，通过自主研发芯片、操作系统、数据库等底层基础软硬件与上层应用软件，加快构建安全可控的信息技术产业链与生态体系。操作系统作为信创基础软件核心，政策环境持续向好，国产化进程稳步推进。2026年全国两会政府工作报告明确提出加强原始创新和关键核心技术攻关，为产业高质量发展指明方向。近年来，国家及地方密集出台政策文件与实施细则，推动信创政策体系不断完善、层层细化，为产业发展提供坚实支撑。
　　资金方面，2025年超长期特别国债规模达1.3万亿元、较上年增加3,000亿元，其中8,000亿元支持“两重”项目、5,000亿元用于“两新”政策实施；2026年拟继续发行1.3万亿元超长期特别国债，持续支持“两重”建设、“两新”工作，并加强原始创新和关键核心技术攻关，以财政资金保障重点领域高质量发展。信创作为保障国家信息安全、实现科技自立自强的战略性领域，被纳入重点支持范围；地方政府如广州、北京等地也陆续推出信创专项奖励，对项目引入、自主研发等环节提供补贴；国家科技重大专项资金向核心芯片、基础软件等“卡脖子”技术攻关倾斜，为操作系统国产化提供持续的资金动力。
　　（2）软硬件技术新趋势将为国产操作系统的发展带来新一轮契机
　　当前，信息技术领域正经历软硬件技术的深度变革，这种变革不仅体现在技术本身的迭代升级，更催生了对操作系统的适配需求与创新空间，这为国产操作系统摆脱路径依赖、构建自主创新的技术生态提供了窗口，成为推动其进入新一轮发展周期的关键契机。
　　作为计算机系统之魂的操作系统，向上承接软件生态、向下链接硬件算力，为AI算法、模型和应用的运行提供环境。从硬件端看，当前芯片架构正从传统X86向ARM、RISC-V等多元化方向演进，随着国产化芯片的性能与生态逐步成熟，国产操作系统在需在指令集适配、算力调度等核心功能上加强针对性优化。这种硬件架构的革新，为国产操作系统与本土硬件形成“芯片-操作系统”的协同生态创造了条件，国产操作系统可在兼容性、稳定性、可靠性上建立差异化优势，进而在政务、金融、教育及能源等关键领域加速国产化。从软件端来看，随着云计算、大数据、人工智能等技术的普及，操作系统应用场景从“单机时代”向“云边端一体化”转型，这对跨平台协同、资源虚拟化、AI算力调度等能力提出更高要求。这种技术需求的升级，本质上是对操作系统功能边界的重构。当前，人工智能与云、多端的深度融合成为操作系统厂商角逐的主战场，其中服务器操作系统呈现性能、安全性、运维、AI融合多头并进的技术创新趋势。
　　（3）开源欧拉引领国产操作系统生态自主突破
　　中国原生开源社区的崛起，正在推动国产操作系统从技术跟跑转向生态主导。openEuler作为面向数字基础设施的开源操作系统，主要服务于企业级市场，其核心定位是为服务器、云计算、边缘计算及嵌入式设备提供稳定、高效、安全的运行环境，覆盖金融、电信、能源等对可靠性要求极高的行业。作为国内最活跃的开源根社区，openEuler通过技术收敛、产业协同与全球化布局，构建起具有自主话语权的操作系统生态体系。根据2025年操作系统大会公布数据，开源六年以来，开源欧拉社区蓬勃发展，成员单位超2100家，全球贡献者突破2.3万人，用户超过550万。预计2025年底openEuler系操作系统累计装机量将超过1600万套，已经成为中国行业数智化首选操作系统，份额持续保持领先，在互联网、通信、政务、金融、公共事业和能源等行业实现规模化应用。
　　生态层面，得益于产业协同，各厂商通过openEuler社区集中进行软硬件生态适配，可建立一个共享的“公共生态”，并在此基础上，针对特定行业需求，进行进一步的适配和性能优化，形成专注的“行业生态”，从而实现客户价值最大化，构建起覆盖云、边、端的统一生态与全栈体系。国内操作系统版本发行商亦通过将上游技术收敛至该原生社区，形成“共促技术创新、共建统一生态”的协作模式，有效推动欧拉技术路线在服务器等核心领域实现规模化落地。这种以开源为纽带的协同创新与技术突破，正推动着国产操作系统加速构建自主创新的技术生态。
　　（二）云计算行业
　　报告期内，云计算行业呈现以下发展特征和趋势：
　　（1）业务用云需求升级，私有云市场持续扩容
　　报告期内，国家聚焦“数字中国”建设，出台一系列政策推动从“基础上云”向“深度用云”转型。
　　根据中国信通院发布的《云计算蓝皮书（2025年）》显示，2024年我国公有云市场规模6,216亿元，同比增长36.6%；私有云市场规模2,072亿元，同比增长29.3%。随着业务从“IT上云”转向“业务用云”，企业对云计算的安全性、定制化和稳定性要求显著提升，私有云凭借其安全可靠、高效稳定、灵活部署等特性，使其在政企上云中具备不可替代性。
　　（2）云桌面加速替代传统PC，信创领域成增长新引擎
　　随着国际IT架构从“计算机+网络”向“云+端”演进，基于虚拟化技术的云桌面已成为云计算模式下的成熟解决方案。近年来，网络带宽的持续提升、后端服务器硬件计算能力的增强，以及云桌面协议的不断优化，让云桌面的应用场景不断突破，不仅能覆盖办公等普通场景，还能支撑3D设计、云游戏等复杂场景，在电力、政务、教育、金融、交通、医疗等多个领域，越来越多的客户开始用云桌面替代传统PC。IDC报告指出，未来云桌面技术将加速与AI、边缘计算深度融合，安全合规要求提高且成本结构更灵活；GPU云桌面成本将逐步降低，性能持续提升，广泛应用于高端制造、3D设计、游戏渲染及AI模型训练等高性能计算场景。
　　在数字化转型加速推进的背景下，信创云桌面作为重要工具，正发挥着关键作用。它能帮助企业实现办公环境的虚拟化与集中化管理，很好地满足远程办公、移动办公等新型工作模式的需求。而云计算技术的持续进步，为信创云桌面的发展提供了坚实支撑，虚拟化技术、分布式存储、容器技术等的快速发展，让信创云桌面在性能、稳定性和可扩展性上显著提升，能更好适配企业多样化的应用场景，尤其在政务、教育、医疗、金融等行业推广速度较快；同时，国产CPU、操作系统等核心技术的不断突破和成熟，也进一步保障了信创云桌面的性能与稳定性，使其在市场中更具竞争力。
　　（3）云+AI双轮驱动，行业智能化应用提速
　　随着智能算力逐渐成为算力结构的主要组成，传统的通用云计算正加速与智算融合，升级成为可服务于人工智能技术和应用发展的智能云。智能云通过对大规模异构智算资源的融合与调度，能够屏蔽各种底层复杂的计算资源、兼容多种芯片架构和开源框架，提供丰富的云计算工具，提高算力资源利用率，保障各种AI模型算法在智能云平台上实现高效便捷地运行。云计算与智算资源融合形成的智能云能够为大模型训练和推理提供充足的算力资源，已经成为促进人工智能领域发展的坚实技术底座。根据研究机构Canalys最新数据显示，2024年全球云基础设施支出同比增长20%，其中AI模型训练和推理贡献超40%增量。随着AI市场竞争持续升温，云计算厂商正加大云和AI基础设施投资力度，以满足日益增长的需求。
　　随着人工智能、大数据等新兴技术的应用落地，企业对算力需求激增，上云成为中小企业应用新技术的最佳选择。部分数字化程度较高的企业已在云端运营大数据分析、人工智能应用类服务，实现了从基础业务上云向云上智能解决方案的升级。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国私有云市场研究》报告显示，AI技术私有化部署正成为驱动全球私有云市场增长的核心引擎，大模型训练与行业AI应用激发企业对高算力、高安全性的私有云需求，推动云基础设施向智能化升级。未来，提升异构算力资源管理效率将成为私有云发展的一大方向，轻量云平台凭借灵活部署、低成本运维优势将愈发受到行业用户青睐。
　　（三）信息安全行业
　　报告期内，信息安全行业在政策合规强化、数据价值攀升及技术迭代加速的多重驱动下，呈现以下发展特征和趋势：
　　（1）政策支持与数字化转型双轮驱动，数据存储加密市场加速落地
　　2025年以来，国家与地方出台多项数据安全相关法规政策。
　　随着云计算、大数据和人工智能的快速发展，企业数字化转型加速，既带来数据存储需求激增，也对数据安全提出更高要求。在数字经济时代，数据可信是新技术发展的核心基石，而密码技术通过与云数智技术深度融合，为数据全生命周期可信性提供保障，其以“原生融合”理念嵌入技术体系，借助加密存储、隐私计算等手段，确保数据在采集、传输、存储、使用中的机密性与完整性，破解数据流通信任难题，支撑AI模型训练、数据共享等场景。这种融合不仅筑牢了数据安全防线，还催生出可信区块链等创新应用，推动加密行业从传统防护向主动构建数据可信生态演进，成为数字时代数据安全与价值释放的双重引擎。
　　（2）产品应用场景逐步丰富，商密行业逐步走向成熟
　　随着数据安全和隐私保护意识的不断增强，各行各业对商用密码的需求愈发迫切。《密码法》《数据安全法》《商用密码管理条例》相继颁布并实施，合规性成为促进商用密码产业发展的重要因素。当前中国商用密码行业主要应用领域在政府、金融、电信、交通、医疗、能源等传统行业，随着云计算、工业互联网、车联网、可信数据空间、Web3.0等新业态、新应用、新场景的不断涌现，新应用环境下的数据安全和隐私保护等问题，都对密码安全提出了新需求。下游客户在采购商用密码产品时基于相关密码应用技术标准对商用密码产品的合规性要求，通常会采购经具备资格的机构检测认证合格并取得产品型号证书的商用密码产品。随着密码应用向各行业渗透，具备核心技术优势与场景化服务能力的企业有望通过差异化竞争提升市场份额，推动行业集中度逐步优化。
　　二、经营情况讨论与分析
　　2025年是公司紧抓信创机遇、夯实长期发展基础的攻坚之年。从中长期来看，行业信创与数字化转型需求稳步释放，国产基础软件市场空间广阔、渗透率提升趋势明确，行业具备持续向好的发展态势。报告期内，公司围绕重点战略规划有序开展各项经营工作，聚焦关键行业客户实际需求，持续推进技术攻关与产品迭代升级，实现电力、特种行业收入的稳步增长，同时积极拓展政务、金融、教育、交通及医疗等行业，有效带动了公司操作系统、云计算及信息安全业务的协同发展。
　　报告期内，公司实现营业收入31,032.90万元，同比增加2,395.02万元，增幅8.36%；实现归属于母公司所有者的净利润-5,807.42万元，同比减少6,600.99万元；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-9,034.12万元，同比减少7,360.44万元。报告期内公司业绩出现亏损，主要系公司本期应收款项计提信用减值损失同比增幅较大；同时为把握行业发展机遇、强化长期竞争力，公司持续加大研发与营销网络布局投入，叠加新设子公司前期投入、人员规模扩张及股权激励计提股份支付费用增加等因素综合影响所致。整体来看，公司短期业绩波动主要受阶段性因素影响，长期发展态势总体保持稳健向好。
　　报告期内，公司经营重点情况如下：
　　（一）持续加大研发投入，推动产品及技术创新
　　1、操作系统
　　报告期内，公司发布核心产品麒麟信安操作系统V6，该版本基于Linux-6.6内核构建，围绕算力、内存、存储、虚拟化、能效等维度进行深度优化，全方位升级性能与用户体验，在安全能力、AI支持等核心维度实现显著提升，有效释放国产CPU等硬件算力，助力用户实现高效算力部署。同时，公司持续丰富操作系统产品的增值功能，发布麒麟信安集中运维管控系统V1.4、V1.6版本，丰富安全加固、漏洞扫描及修复、U盘管控以及高可用部署等多种功能，在安全性与运维能力方面的产品竞争力进一步增强。
　　公司持续深化工业领域业务布局，聚焦工业数字化转型需求，强化核心产品适配与场景拓展。麒麟信安操作系统已完成与工业仿真、工艺、数据管理等多款工业软件及国产GPU的深度适配，初步构建起工业自主创新生态体系。报告期内，公司在汽车工业关键仿真应用中取得突出表现，通过围绕汽车仿真等关键场景开展系统性能调优，可显著增强工业场景下的系统运行效能，进一步提升了麒麟信安操作系统在服务器高性能计算等领域的产品方案竞争力。报告期内，公司助力广汽集团打造国内首个具备全栈自主创新能力的高性能计算研发平台，推动公司在工业数字化领域的整体解决方案能力得到进一步强化。
　　2、云计算
　　报告期内，公司持续夯实云计算产品核心技术，围绕用户需求不断完善产品功能。针对特种行业、能源、党政、金融、教育、医疗等行业及应用场景，持续迭代优化区县信创云、教育云、金融云、医疗云、多云纳管等上云解决方案，进一步巩固公司在信创云办公等领域的优势地位。
　　在技术演进上，公司以“拥抱AI、智能云化”为理念，实现从“传统云”到“智能云矩阵”的战略跃迁，推出了新一代麒麟信安智能云，助力重构AI时代云基础设施。同时，公司从系统架构、编码算法、自研文件系统等方面对云计算产品开展多维度优化与技术创新，进一步实现全场景云桌面应用覆盖，有效提升云桌面产品的安全性、稳定性、系统响应速度与复杂场景下载效率，增强了产品在弱网环境下的适应性与显示效果，持续提升用户体验，助力客户高效实现云化转型。
　　在行业深化落地方面，公司云计算产品通过了特种行业相关机构检测认证，进一步增强行业竞争力；面向教育行业场景需求，公司优化并发登录机制，效率提升超50%，有效满足用户高并发登录需求；此外，公司推出电网场景的容器云产品，已顺利通过国网电科院检测，电力行业产品矩阵进一步完善。在多云管理方面，公司云管平台功能持续完善，实现对云桌面、容器云及云平台的统一纳管，有效提升运维效率。
　　3、信息安全
　　报告期内，公司紧扣行业安全政策导向、技术演进趋势及各行业客户实际业务需求，持续推进信息安全产品线的技术创新、功能迭代与性能优化。同时强化内部业务协同，深化信息安全产品与操作系统、云计算等核心业务的技术融合，不断完善整体解决方案，全面提升产品综合竞争力。在存储安全领域，公司聚焦技术底座的安全性、可靠性与先进性，重点打造云平台下新一代多主安全存储架构，突破了高速网络加密关键技术，进一步强化底层数据安全防护能力。同时，结合不同行业差异化业务场景，围绕数据安全传输、访问控制、微信小程序使用体验等方面持续优化升级，开展版本迭代与功能打磨，切实提升产品在复杂业务环境下的稳定性、易用性与落地适配能力。
　　在终端安全领域，公司终端安全管理系统持续迭代优化，全面兼容主流国产硬件平台与基础软件，并与公司操作系统、云计算产品深度融合，大幅提升终端运行体验与集中运维管理效率。同时，产品应用形态更加灵活、应用场景进一步拓宽，通过搭建形成标准化、模块化的统一安全接口服务，构建了覆盖外设管控、进程管控、软件行为管控、网络管控及系统审计的终端管控体系，协同麒麟信安操作系统共同夯实系统终端全域安全防线。
　　（二）持续拓展重要行业应用场景，完善营销网络布局
　　2025年，公司紧抓信创产业逐步深化落地与各行业数字化转型机遇，持续巩固核心优势领域，开拓多元新兴市场，实现多领域多点突破。
　　在电力领域，公司持续做深做透，深度参与电力新一代调度、配电、变电等系统建设，并拓展至储能系统、变电智能巡视系统等厂站端新型应用场景，实现规模化部署。报告期内，公司中标国家电网、南方电网操作系统集采项目，并中标多地新一代调度系统建设配套云桌面项目；公司服务器操作系统助力国网陕西省电力有限公司实现新一代用电信息采集系统（“采集2.0”系统）国内首套全栈国产化应用上线，突破了国产平台高并发场景性能瓶颈；同时公司基于麒麟信安云平台推出电力调度测试小系统数字孪生虚拟化平台解决方案并已在两网多地电力公司获得示范应用；公司信息安全产品在电力行业的落地应用稳步推进，与操作系统、云计算产品相互协同，共同为电力行业业务增长提供支撑。
　　随着特种行业信息系统国产化进程持续深入推进，公司核心产品及解决方案的技术适配能力与场景应用价值得到行业用户认可。报告期内，公司相继中标航天科技、船舶、兵器、中核、中电科等多家重点央企及核心科研院所相关项目，在特种领域信息化建设中实现重要突破，驱动特种行业业务收入实现增长。
　　此外，公司紧抓行业信创发展与数字化转型的市场机遇，加大在政务、能源、金融、交通、教育及医疗等领域的市场拓展力度。报告期内，公司先后中标山东、河北、重庆、江苏等地“国货国用”操作系统框采项目，在公安、司法及政务平台打造了一批典型应用案例；行业客户拓展方面取得扎实进展，新增国家管网、中核集团等大型央国企客户，同时还中标多地学校智慧校园云机房、医院云桌面项目，以及中泰证券、湖南银行、长沙银行等金融机构的操作系统迁移及云桌面项目等，在客户结构优化、行业市场布局方面实现突破。
　　在区域营销布局上，报告期内，公司在重庆、广西、新疆及内蒙古等多地新增设立子公司，强化对华南、西南、西北等重点区域的本地化营销及服务能力覆盖。此外，公司通过参加第63届高等教育博览会、第十届中国(北京)军事智能技术装备博览会以及第七届智慧医疗创新大赛、第八届中国教育技术创新发展与应用成果大会等行业会议及相关比赛，举办核心渠道代理商赋能培训会、特种行业核心代理商中级技术认证培训班等方式，不断提升品牌影响力、强化渠道营销能力，逐步形成“产品+服务+生态”的立体化营销网络，为信创市场开拓提供有力支撑。
　　（三）完善技术服务体系，提升全域服务保障能力
　　报告期内，公司技术服务体系以架构优化、能力深耕、智能探索为主线，取得关键性成果。在服务体系构建方面，打造了“总部—区域—属地”三级联动服务网络，实现服务资源统一调度与属地快速响应，显著提升了服务覆盖广度与响应敏捷性。在重大任务保障方面，公司为神舟系列发射、舰船远航等国家重点项目持续提供稳定可靠的技术支撑，并在电力、党政及特种等行业多个项目中实现核心系统安全平稳运行，技术保障能力持续得到验证。
　　公司技术服务机制持续推动向智能化转型，基于DeepSeek大模型的AI智能客服已成功上线，有效分流人工咨询量，客户满意度与即时答复率同步提升。公司持续追求卓越的服务品质，服务考核体系细分SLA等关键指标，建立“项目-工单”双维度满意度闭环回访机制，推动服务过程标准化、反馈常态化，管理机制持续完善，驱动服务能力提质增效。
　　（四）深化生态协同共建，增强行业核心竞争力
　　报告期内，公司持续推进行业生态建设，通过产品互认证、联合解决方案开发、市场协同等多种方式，深化与国内外主流芯片、硬件、数据库、应用软件及系统集成厂商的合作，持续丰富公司“操作系统+”生态体系。截至报告期末，公司已累计完成超20,000项软硬件产品互认证，生态适配覆盖度与成熟度持续提升。
　　报告期内，公司与景嘉微、海光信息、中教汇控、新智惠想及北京真视通等多家公司达成了战略合作，依托各方技术、产品与渠道优势，深化信创生态共建、联合攻关与项目落地协同，以资源互补、技术联动推动产品解决方案应用。同时，公司产业基金按计划稳步推进，已围绕产业链上下游关键环节开展重点项目布局，助力优质生态企业培育与技术成果转化，为生态协同与产业升级注入长期动能。
　　此外，公司积极布局人工智能生态，打造麒麟信安人工智能孵化器，主动响应国家及区域人工智能产业发展战略，构建“产学研用投”一体化协同创新机制，吸引、培育高水平AI创新团队与优质项目，完善AI技术创新与产业孵化生态，不断提升公司生态竞争力与行业影响力。
　　（五）聚焦运营效率提升，推动优化管理体系
　　报告期内，公司聚焦运营效率提升，系统性推进管理体系优化。通过完善内控制度体系，强化流程合规保障；深化全面预算管理，实现资源精准配置与高效执行；构建常态化经营分析机制，提升数据驱动的风险识别与决策能力；进一步优化各业务单元的KPI指标和绩效激励方案，有效激发组织活力。同时，公司加速管理信息化与数字化转型，积极应用AI等技术赋能业务流程，促进跨部门协同效率和整体运营水平，为持续增强公司核心竞争力奠定坚实基础。
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、研发团队优势
　　公司经过多年持续发展，建立起了一支高学历、高水平的研发队伍。公司核心技术人员均有超过20年操作系统相关领域研究经验且参与或主导过“核高基”等多个国家级科研项目。公司具有成体系的研发队伍，人才结构合理。公司研发人员拥有丰富的学术知识与研发创新经验，对行业前沿技术及发展趋势具有深刻认知与判断，保障了公司核心技术的持续创新发展。截至报告期末，公司研发、技术人员合计400人，占员工总人数的比例为58.22%。
　　2、技术研发优势
　　在国产自主创新的大背景下，公司基于开源Linux的灵活定制特点，推出了麒麟信安操作系统商业发行版。通过掌握操作系统版本构建技术、操作系统安全技术、操作系统工控属性实现技术等关键技术，麒麟信安操作系统不断迭代演进。公司在自有操作系统产品之上通过自主研发桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，进一步推出了麒麟信安云桌面系统及轻量级云平台产品，实现了底层内核安全与系统一体化安全，并先后通过国家有关部门的安全产品测评认证。同时，公司将操作系统技术与密码服务、存取控制有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，推出了数据安全集中存储产品，成为新一代基础安全设施。截止报告期末，公司累计参编已发布国家标准4项、团体标准18项，获得授权发明专利80项。
　　3、行业先发优势
　　麒麟信安操作系统是较早应用于国家电网及南方电网调度系统的国产操作系统代表，经过十多年实际应用部署，在电网需求引领下，麒麟信安操作系统不断迭代演进，从系统漏洞挖掘、证书体系建设、内核安全可信、应用安全监控等多维度发力，目前已成为电力行业主流国产操作系统。公司自设立以来就一直服务于特种行业，已建立一支能快速理解并高效响应特种行业单位多样化需求的专业队伍，承建了众多特种行业信息化建设项目，公司操作系统、云计算、信息安全产品已在特种行业安全办公、教育培训等应用场景中广泛应用部署。公司通过多年深耕行业及时捕捉需求，在云计算时代来临时，同步推出麒麟信安云桌面系统、轻量级云平台系统等，并以国产CPU、GPU、ASIC适配支持、系统安全为关键点建立竞争优势，在特种、电力、政务等领域率先应用部署，形成行业领先优势。
　　4、服务优势
　　通过多年实践，公司已经打造了一套可以及时为行业客户提供高效、专业的优质技术支持服务的完善服务体系和全国服务网络。公司通过建立网上统一支持服务平台和本地化支持响应体系，可以对客户遇到的问题，包括安装调试、系统优化、培训、技术咨询、产品升级等，提供快速、专业的支持服务，以及稳定可靠的技术支撑，多次成功保障国家重大任务执行。公司通过产品优势和高质量的售中、售后服务获得了客户高度认可，公司技术支持服务团队多次收到客户单位的感谢函和表扬信。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　(三)核心技术与研发进展
　　1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　报告期内，公司聚焦不同行业用户数字化转型和信息技术应用创新的实际需求，不断夯实核心技术优势。公司自主研发的核心技术及其变化情况具体如下：
　　（1）操作系统产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，麒麟信安操作系统安全技术持续升级，新增rpm安装控制、应用程序防破解及动态口令认证能力。rpm安装控制功能基于rpm原生机制，对软件包进行签名验签，仅允许合法签名包安装，严控未知软件安装风险；应用程序防破解通过代码段加密、静态防护、动态防护等手段，防范二进制程序被反汇编、调试破解，保障程序运行安全与用户数字资产；同时在多因子身份认证中新增动态口令认证方式，进一步提升系统安全能力；桌面组件发布V2.7版本，支持图形化双击安装RPM包，显著降低了用户安装门槛；同时对底部面板全面重构，提供传统布局与块状布局两种模式，托盘区域采用类Windows设计，贴合用户使用习惯。
　　此外，公司对基于网络冗余协议的高可靠技术进行迭代优化，完善Bond3+独立双网交叉故障检测算法，通过心跳机制实时监测节点间通信状态，精准识别交叉故障带来的安全隐患，并配套链路状态可视化工具与查询接口，有效提升系统运行的安全性与可靠性。
　　（2）云计算产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实云计算产品核心技术，加大国产化平台TCI架构关键技术研发投入，实现用户数据保留与漫游、镜像分层等多项技术突破，完成自研高性能文件系统，在提升用户数据安全性的同时，增强镜像访问性能与稳定性；进一步完善TCI对Windows系统的支持，丰富新一代云桌面应用场景，优化用户体验。
　　在云桌面协议与显示质量方面，持续优化传输算法，关键算法处理耗时降低约30%；优化显示策略，在同等网络环境下显著提升画面流畅度与清晰度。通过处理器硬件指令集加速与算法关键路径调优，实现图像缓存性能优化，降低计算资源占用，释放编码性能，支持4K超高清显示，突破高分辨率场景限制。针对广域网与弱网环境，升级底层传输架构及拥塞控制算法，引入精细化显示策略，可灵活平衡画质与流畅度，提升复杂网络下使用体验。此外，面向多架构统一管理需求，实现跨平台异构同源，完成2D/3D桌面显示技术融合统一，并攻克云桌面终端显示渲染关键技术，实现高效画面渲染，降低对终端硬件性能依赖，进一步降低云桌面终端成本。
　　（3）信息安全产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实和强化信息安全产品核心技术。针对服务器密码机规模化部署场景，创新突破高速网络加密技术，实现了存储加密产品同服务器密码机的高效融合，为存储加密等产品在相关行业推广奠定了坚实基础。同时，面向云平台大规模部署与海量用户需求，公司突破了新一代多主安全存储架构，该架构基于用户亲和度在云平台节点分配网盘资源，并通过异地数据备份技术保障数据安全；在亲和节点存储故障时，可快速切换至异地备份数据，实现数据的高可用。
　　2、报告期内获得的研发成果
　　报告期内，公司共申请发明专利36项，获得授权发明专利20项；申请计算机软件著作权15项，并获得18项计算机软件著作权。截至报告期末，公司累计共拥有80项专利、225项计算机软件著作权。
　　四、风险因素
　　(一)尚未盈利的风险
　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
　　2025年度公司业绩出现亏损，主要系报告期内公司对应收款项计提信用减值损失同比增加较多；同时为把握行业发展机遇，公司持续强化营销网络布局并加大研发投入，叠加新设子公司前期投入、人员规模扩张导致职工薪酬支出同比增加，以及本期股权激励计提的股份支付费用同比增加等因素综合影响所致。
　　报告期内，公司聚焦关键行业客户需求，持续产品迭代与技术创新，实现电力、特种行业收入稳步增长；同时积极拓展政务、金融、教育、交通、医疗等领域，带动操作系统、云计算、信息安全三大核心产品线协同发展。公司持续经营能力不存在重大风险，主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，整体发展与行业趋势保持一致。从中长期来看，信创与数字化转型需求持续释放，国产基础软件市场空间广阔、渗透率稳步提升，行业整体保持向好发展态势，不存在产能过剩、持续衰退或技术替代等情形。
　　公司业绩受宏观经济、产业政策、行业竞争态势等宏观环境因素的影响，也取决于公司技术研发、产品市场推广及下游市场需求等因素。如果未来公司现有主要产品市场需求出现下滑、市场竞争加剧、技术研发失败或规模效应未按预期逐步显现，且公司未能及时拓展新的应用市场，公司营业收入、净利润将面临下降的风险。未来，公司将持续优化运营管理体系，强化成本管控与应收账款风险防控，积极应对上述潜在不利因素，保障经营稳健运行。
　　(三)核心竞争力风险
　　1、技术迭代的风险
　　随着云计算、大数据、人工智能等新兴技术的深入发展，基础软件相关产品升级迭代加快，公司应尽可能准确地把握新技术发展动向和趋势，将前沿技术与公司现有技术平台、核心产品有效结合。技术是公司发展的核心竞争力，若公司未能及时把握技术发展趋势，或对行业发展趋势的前瞻性判断存在偏差，或者公司研发投入不足，竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大技术突破，而推出更先进、更具竞争力的产品，或出现其他替代产品，公司将可能面临核心技术落后、产品线无法适应市场发展需求的风险，将对公司持续经营能力造成不利影响。
　　2、核心技术泄密及技术人员流失的风险
　　公司所处行业是知识密集型行业，掌握核心技术、保持核心技术团队稳定，是公司维持核心竞争力与实现长期持续发展的重要基础。公司十分重视研发成果、专利、知识产权等无形资产，若出现核心技术信息失密、知识产权管理疏漏，公司产品的竞争力和市场开拓将受到不利影响。并且，公司当前市场各厂商间对于技术和人才竞争日益激烈，若公司未来无法为技术人员提供具备竞争力的薪酬水平、激励机制和发展空间，将可能导致核心技术人员流失。如果公司不能保持核心技术人员的稳定，将对公司的技术研发实力以及生产经营发展造成不利影响。
　　(四)经营风险
　　1、主要客户集中的风险
　　公司作为国内专业的基础平台软件产品和服务的供应商，主要面向具有安全刚需的关键行业，现有客户/最终用户主要集中在特种行业企事业单位和大型国有企业。若未来与电力、特种行业相关客户的合作关系发生不利变化，或主要行业客户订单需求减少，或产品销售价格大幅下降，或未能持续通过客户对供应商的资质评审等，将可能对公司经营业绩产生重要影响。
　　2、经营业绩季节性波动风险
　　受客户结构等因素影响，公司营业收入呈现季节性特征，下半年尤其是第四季度收入占比较大。公司客户或最终用户主要为特种行业企事业单位和大型国有企业，通常该类客户在每年年底或次年年初进行信息化建设的规划和预算，项目验收一般在第三、四季度，因此公司收入确认主要集中在第三、四季度，公司经营业绩存在季节性波动风险。
　　3、市场竞争风险
　　随着国产化及数字经济的不断推进，以及用户对信息化服务需求的不断增长，行业内原有竞争对手的规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争者会逐步增加。虽然经过多年积累，公司已经在国内关键行业取得了一定的市场份额，但如果公司不能及时跟进客户的需求和市场的变化，将面临较大的市场竞争风险，可能导致公司的市场地位出现下滑。
　　4、产品审价风险
　　公司下游客户包括特种行业用户。根据相关产品定价规定，在审价模式下，产品的终端销售价格和主要零部件采购价格均经审价确定。对于已审价产品，在符合收入确认条件时，公司按照审定价确认销售收入和应收账款；对于尚未完成审价的产品，在符合收入确认条件时，公司按照产品暂定价确认收入和应收账款，待审价完成后按照审定价与暂定价价差调整当期收入。由于审价频率和最终审定价格存在不确定性，且审价结论可能受审价政策与要求不断调整等因素影响，因此，未来不排除相关单位延伸审价、对公司已审价产品进行价格调整的可能性。如果未来公司的产品审定价大幅向下调整，将可能导致公司当期营业收入、利润和应收账款等经营业绩指标出现较大波动。
　　(五)财务风险
　　1、应收账款比例较高的风险
　　截至报告期末，公司应收账款账面价值为29,623.45万元，占期末流动资产的比例23.45%。基于谨慎性原则，公司严格遵循《企业会计准则》的相关规定对应收账款计提了信用减值损失。本次计提导致报告期末应收账款坏账准备余额较上一报告期末增加10,478.54万元，对公司2025年业绩产生阶段性不利影响。随着公司业务规模不断扩大，应收账款余额仍可能保持在较高水平。若部分客户发生拖延支付或支付能力不佳等情形，可能导致公司计提坏账准备增加及发生坏账损失，或造成公司现金流量压力，从而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。公司将与相关客户持续保持密切沟通，采取多种方式推动款项尽快回收，同时公司将加强完善客户信用管理规定及应收账款催收管理机制。
　　2、税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，公司享受软件产品增值税即征即退优惠、企业所得税优惠政策。如果未来公司不满足高新技术企业的条件，或软件产品退税等税收优惠政策发生变化，使得公司无法继续享有税收优惠政策，公司经营业绩将受到不利影响。
　　3、毛利率波动的风险
　　近年来公司综合毛利率受产品结构、市场需求、销售价格、原材料价格和人力成本等多种因素影响存在一定波动。公司具有软件产品、软硬一体产品、技术服务以及综合解决方案等不同的产品服务销售形态，公司操作系统、信息安全和云计算业务结构的变化会导致主营业务毛利率有所变动。公司下游客户包括特种行业等用户，部分产品价格需经有关用户单位审价确定。若未来出现市场竞争的加剧、人工成本的上升、原材料价格上涨、特种行业产品定价政策发生变化以及公司产品服务结构的调整，公司将面临主营业务毛利率下降的风险，从而对经营业绩产生不利影响。
　　(六)行业风险
　　信息技术应用创新发展已是一项国家战略，实现基础软件的国产化对于信息安全具有重要意义。为了解决“卡脖子”问题，我国政府出台一系列政策，大力支持国产芯片、操作系统、工业软件等核心领域的技术研发，以实现关键技术国产化、自主化的目标，为行业的快速发展提供了良好的政策支持环境。若未来产业规划及行业支持政策发生变化，将可能对公司业务发展产生不利影响。
　　(七)宏观环境风险
　　随着国内外环境的不断变化，宏观经济所面临环境也越来越复杂。未来全球经济仍面临诸多不确定性和不稳定性，部分国家及地区经济发展受到一定程度的影响，税收有所下滑，财政资金相对紧张，从而对未来一段时间公司业务拓展、应收账款的回收可能产生一定程度的不利影响。
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　公司是一家主要从事操作系统业务并以操作系统为基础核心技术创新发展云计算、信息安全业务的基础软件供应商。随着科技自立自强上升至国家战略高度，信息技术应用创新政策逐渐深化至政务、能源、金融、交通、航天、教育、医疗等多个重要行业，国产操作系统等基础软件市场规模有望实现快速增长，国产操作系统厂商迎来了良好的发展机遇。从下游客户行业来看，公司已在电力、特种行业构建了产品和服务的先发优势，形成了稳定的客户口碑与品牌影响力。公司打造的“操作系统+云计算+信息安全”全栈式国产化解决方案，已在电力、特种行业办公等多个场景实现规模化应用与广泛落地。麒麟信安操作系统经过多年在电力和特种行业等关键行业用户生产及关键业务系统的应用部署和技术迭代升级，在安全性、可靠性、可用性、实时性等性能、工程实践经验和专业服务响应能力等方面形成了良好的竞争力，并形成了工业控制领域、生产控制领域技术验证及规模应用者的优势地位。报告期内，公司持续深化操作系统产品在工业领域的技术优势，通过对内核调度与实时性的专项优化，显著提升了在汽车仿真等关键场景中高负载、长周期运行的稳定性和效率。同时，公司启动在服务器虚拟化方面的技术投入，以强化对复杂工业场景的底层支撑能力，为后续规模化应用落地奠定基础。未来，公司将持续聚焦工业互联网、大数据分析及人工智能等前沿方向，通过优化底层架构、整合先进技术，进一步提升产品在工业场景中的智能化水平与精细化适配能力，全力推动国产操作系统在工业领域的生态构建与规模化落地。
　　在拓展新行业业务方面，报告期内，公司坚持以操作系统根技术为核心，持续强化产品迭代与生态适配能力，麒麟信安服务器操作系统V6完成关键迭代升级，实现安全性、AI适配等核心能力全面提升，产品竞争力显著增强并获得市场认可。同时，公司紧抓行业信创深化建设机遇，在党政、金融、教育、医疗、交通等领域落地多项标杆项目，行业覆盖与示范效应持续扩大，有效助力各行业用户信息技术应用创新落地。
　　随着IT架构向“云+端”转变，企事业单位上云需求增加，面向重要行业企事业单位用户安全上云的需求，公司基于自有操作系统打造出“一云多芯”安全云办公解决方案，全面支持鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、申威等国产CPU芯片，并在国产软硬件支持、性能优化和异构混合部署等方面形成了竞争力。报告期内，公司持续优化升级支持信创PC的新一代云桌面解决方案，在政务、能源、金融等关键领域实现规模化落地与高效应用，助力用户实现安全、稳定、高效的全面云化转型。同时，在政策与市场需求双重驱动下，数据安全及商用密码产业快速发展。公司基于自研操作系统打造的麒麟天机存储加密系统已获得国家密码管理局商用密码产品认证，报告期内相关产品在电力等关键信息基础设施领域持续应用，市场空间稳步拓展。
　　此外，公司积极把握人工智能发展趋势，推出了全国产化智算一体机，构建全栈式AI算力支撑体系，已完成与昇腾、海光等主流算力芯片的深度适配，可为智算中心、工业仿真及关键行业智能化应用提供整体解决方案；同时，公司面向机器人、工业控制等核心场景，已推出麒麟信安智能机器人操作系统及嵌入式操作系统，进一步完善了公司产品的关键场景适配能力，为相关领域的推广及应用落地奠定坚实基础。
　　(二)公司发展战略
　　公司自成立以来专注于国家关键信息基础设施领域重要产品的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全和云计算等产品及服务业务，致力于推进国产化安全应用。当前，面向信创规模化落地与AI技术重构产业的双重战略机遇期，公司将以“技术自主、生态协同、AI赋能、行业深耕”为核心方向，以打造国内领先的自主安全智能基础软件与解决方案提供商的目标迈进。
　　未来五年，公司将在国家自主创新战略引领下，面向新兴技术引发的巨大潜力市场，立足国产操作系统、云桌面系统、云平台系统以及大数据安全、移动安全办公、AI算力等应用需求，持续演进麒麟信安核心产品线，加大研发投入。同时，专项投入新兴技术跟踪与探索，加大前瞻性、引领性技术储备，形成先人一步的竞争优势。积极拥抱开源生态，以“安全、稳定、可靠、高效”作为产品属性，深度融合行业需求，做好操作系统产品和做实操作系统增值解决方案，拓展更多关键行业应用，并逐步推进以操作系统为基点的上下游相关业务整合，持续打造产品生态体系，致力成为国内基础平台软件领域的领先提供商，实现技术上与国际同步演进，市场上与国外产品同台竞争，支撑我国关乎国计民生的关键领域IT基础平台的自主、安全、高效。
　　(三)经营计划
　　2026年，公司将围绕整体发展战略与年度经营目标，坚持以技术创新为牵引，持续优化市场布局、产品研发与服务能力体系建设，不断提升公司内部运营效率与规范运作水平。面对信创产业深化与人工智能技术快速融合的发展趋势，公司将以自主操作系统为核心优势，持续推进操作系统、云计算、信息安全等核心产品的技术升级与功能迭代，打造更贴合行业场景的整体解决方案，进一步完善“操作系统+”产品生态体系，以更优质的产品与服务助力各行业数字化、智能化转型，持续增强公司核心竞争力与可持续发展能力。
　　1、主营业务发展与市场拓展计划
　　2026年，公司将持续深耕电力、特种等核心行业，紧抓核心客户需求和行业发展机遇，推动核心产品在行业客户多应用场景的纵深发展，同时持续推进产品迭代升级，挖掘更多适配行业升级趋势的全新应用场景。2026年既是电力行业发展的关键转折之年，也是公司实现突破进阶的核心攻坚年。据官方信息披露，国家电网“十五五”期间固定资产投资总额将达4万亿元，较“十四五”时期增长40%，年均投资规模达8,000亿元，这标志着中国电网建设正式迈入年均投资近万亿元的新阶段。当前，电网建设重点聚焦绿色转型、新型电力系统建设、科技赋能强化三大核心方向，这也为公司在电网领域实现持续健康发展提供了核心动力与广阔空间。依托电力领域十余年的深厚技术积淀、全栈的产品体系优势及稳固的客户基础，2026年公司将按照“稳中求进、创新突破”的发展思路，锚定新一代电力系统建设主线，重点聚焦操作系统在调度、发电、变电、储能及新能源等核心应用场景的全面应用，同时结合电力调度领域场景需求积极布局云平台建设、集中运维管控、安全存储、智能运维等产品解决方案，助力用户实现电力核心场景数字化、智能化升级。此外，公司还将面向人工智能等新兴技术持续强化技术创新，完善电力行业产品矩阵，提高一体化项目交付能力，不断提升客户粘性与满意度，推动电力业务实现跨越式发展。
　　面向特种行业国产化转型深化推进、核心业务场景安全升级的发展趋势，公司将持续推进公司核心产品在安全办公、指挥训练、院校建设及智算应用等关键业务场景的落地应用，通过强化产品技术与应用场景的深度融合创新，提高和巩固行业竞争优势；同时公司将结合特种行业需求，紧跟AI技术浪潮，加大以自有产品为核心的一体化解决方案业务的布局力度，推进智算一体机等相关产品的市场拓展，持续完善产品生态适配和产品矩阵。
　　同时，公司将紧抓2026年信创产业从政策试点向市场主导转型、逐步深化应用的发展机遇，依托“十五五”规划推动数智技术赋能各行业发展的部署要求，充分利用公司核心产品通过安全可靠测评的优势，深度挖掘党政、金融、教育、医疗、交通、能源等重点行业的核心需求，推动更多具有示范效应、可复制推广的成功应用案例落地。此外，公司将持续深化全国区域及渠道营销服务体系建设，完善“直销+线上/线下渠道”双管齐下的营销模式，直销端深耕行业关键客户需求，渠道端则进一步拓宽线上线下覆盖范围，强化产品方案的展示与商机对接，实现规模化推广；同时深化与各地优质代理商、行业合作伙伴及运营商的紧密协同，强化生态建设，完善“厂商-渠道-客户”全链条服务体系，加强渠道赋能与培训支持，构建更完善的区域营销和渠道生态，不断提升客户满意度与市场占有率。
　　2、技术创新与产品研发计划
　　操作系统方面，公司将持续推进操作系统新版本的迭代升级，在系统性能、安全性、人工智能、系统运维等方向加大研发投入，进一步完善软件供应链体系，确保产品全供应链安全可控，提升产品技术的核心竞争力；围绕重点客户业务需要，加大增值软件产品研发投入，重点打造集中运维、安全监控、安全容器等增值产品；同时将人工智能技术应用到产品全生命周期，从生产构建，系统运维到性能调优，显著提升研发和运维效率。此外，公司将持续加大工业领域自主创新体系生态投入，推动人工智能、安全防护、运行维护等技术与工业制造场景深度融合、纵深拓展，打造更贴合工业场景、更具实用性的操作系统及解决方案。
　　云计算方面，公司将以新一代信创云桌面TCI方案为核心，紧贴市场需求，及时迭代推出契合市场导向、满足客户实际需求的产品版本；同时持续推进产品迭代演进，着力提升产品运维效率、优化用户体验，针对教育、医疗、金融等重点行业推出深度适配版本，持续夯实信创场景下云计算产品的核心竞争力。在技术与应用创新上，公司将聚焦核心技术优化、版本质量提升与智能升级，一方面重点优化局域网、广域网场景协议，降低资源消耗与流量带宽，同步完善存储性能、优化国产化平台下的虚拟化性能及并行密度；另一方面推出并迭代智能运维版本，结合AI技术提升产品自动化、智能化运维水平。
　　信息安全方面，公司将围绕数据安全、终端安全和AI时代新型安全需求，持续推进产品能力升级和重点行业场景拓展，推动产品体系向体系化、场景化、智能化方向演进。存储安全层面，迭代优化现有产品，聚焦终端信源加密、数据安全防护等核心场景，强化复杂环境下的适配与防护能力；同步探索AI时代存储安全新模式，深耕可信存储、敏感数据防护、安全流转等创新应用。终端安全层面，优化终端安全管理软件，加强统一管控、策略执行与安全运维能力，充分适配特种行业规模化部署要求。同时，公司将以重点行业需求为导向，完善数据交换、集中运维、高可用等解决方案，持续巩固公司在关键领域的产品方案竞争优势。
　　此外，公司将以现有智算一体机方案为基础，持续推进产品迭代升级，重点聚焦教育、金融、工业制造等行业，不断拓展智算业务的覆盖范围。结合各行业智能体的实际应用场景与核心需求，公司将积极开展行业合作，搭建协同发展生态，助力智算技术在相关行业的落地与应用；同时，持续深化公司操作系统、云计算及信息安全产品与AI智算技术的深度融合，聚焦关键行业用户需求打造“智算+”整体解决方案，通过AI技术赋能行业数字化转型。
　　3、技术服务体系持续优化计划
　　2026年，公司将聚焦“客户体验驱动、体系协同增效”为核心目标，提升运营效率和品牌价值，持续升级技术服务体系。一方面，升级公司官网、400热线、官方公众号等核心服务平台，丰富功能模块与内容展示，加大优质技术干货对外输出力度，塑造专业服务品牌，提升市场认知度。另一方面，公司将推进AI技术深度赋能技术服务和运维场景，通过打造智能客服、引入AI数字人讲师开展培训等方式，分流一线重复事务性工作，释放人力效能。
　　4、运营管理保障计划
　　2026年，公司将以提升运营效率、强化风险防控为核心目标，系统推进各项运营管理工作，全方位支撑公司稳健发展。一是严格合规治理，优化组织架构与运营流程，深化内控体系建设，健全制度与监督机制，强化流程合规审核，防范内部管理风险。二是强化预算管理与经营分析，精细化管控研发、营销等核心投入，完善经营分析体系，合理配置人力等资源，实现资源与业务发展相匹配。三是深化供应链管理，强化供应链协同与供应商全周期管理，提升供应链韧性与响应速度，精准适配业务需求与市场变动。四是持续优化成本管控体系与绩效管理机制，加强客户信用管理与应收账款管控；同步优化绩效管理体系，强化绩效指标的定期跟踪、分析与优化，充分激发各经营单元的自我驱动能力与管理水平，推动经营目标落地。五是推动AI技术深度赋能，促进内部运营与AI技术融合，通过AI简化流程、提升效率、助力运营管理智能化转型。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所处行业情况　　公司主要从事操作系统、云计算及信息安全产品的研发、生产、销售及相关技术服务。根据《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，公司所属大行业分类为“软件和信息技术服务业（I65）”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》的分类标准，公司所处行业属于国家战略新兴业务中的“新兴软件和新型信息技术服务（代码1.3）”，属于国家重点支持的战略性新兴产业。报告期内，公司业务所涉及行业的发展情况如下：　　1、操作系统　　操作系统作为计算机核心基础软件，负责管理软硬件资源并提供人机交互机制，是IT系统的关键枢纽。按... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所处行业情况
　　公司主要从事操作系统、云计算及信息安全产品的研发、生产、销售及相关技术服务。根据《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，公司所属大行业分类为“软件和信息技术服务业（I65）”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》的分类标准，公司所处行业属于国家战略新兴业务中的“新兴软件和新型信息技术服务（代码1.3）”，属于国家重点支持的战略性新兴产业。报告期内，公司业务所涉及行业的发展情况如下：
　　1、操作系统
　　操作系统作为计算机核心基础软件，负责管理软硬件资源并提供人机交互机制，是IT系统的关键枢纽。按用户与应用场景，操作系统可分为两类：一类面向行业生产及关键业务，以服务器、嵌入式及工业操作系统为主，运行于服务器、专用装置等专业硬件，目前国际主流为RHEL、CentOS等Linux发行版本；另一类面向个人及政企办公，涵盖桌面、移动及智能物联网操作系统，当前国际厂商如Windows、MacOS等占据较高市场份额。根据FortuneBusinessInsights数据显示，2023年Linux在全球服务器操作系统市场以62.70%的份额居主导地位。国内方面，国产操作系统虽起步晚、市占率低，但在信创政策支持及CentOS停服影响下，国产操作系统正在加速崛起。根据《中国操作系统技术创新发展报告（2024）》显示，我国操作系统市场规模持续扩大，2023年达到191.1亿元，同比增长23.21%，国产操作系统已逐步在党政、金融、能源等多行业实现对国外产品的替代，市场认可度持续提升。
　　根据中金企信数据显示，我国服务器操作系统市场规模呈现加速增长的趋势，2021年我国服务器操作系统市场规模达到57.7亿元，2024年预计达到94.0亿元，2021-2024年市场规模年均复合增长率预计为17.67%。从下游市场看，2021年服务器操作系统的前五大市场为金融、政府、互联网、能源、电信，规模分别为11.7亿、10.6亿、9.5亿、6.1亿、4.7亿元；受信息化转型、新基建等因素驱动，2024年上述市场规模预计将分别增至20.2亿、16.5亿、15.7亿、11.1亿、6.9亿元。当前在人工智能技术推动下，中国操作系统产业正从“跟跑”迈向“并跑”，与国际先进水平差距缩小，技术产品日趋成熟，生态体系不断完善。未来，操作系统将聚焦多设备协同、云服务深度整合及人工智能融合，通过二者深度创新，缩小技术差距，优化用户体验，提升生产效率。
　　报告期内，我国操作系统行业在信创政策深化、技术迭代加速及国产化替代提速的多重驱动下，呈现出以下发展趋势和特征：
　　（1）信创政策与资金支持驱动操作系统国产化替代加速落地
　　近年来，我国大力发展信息技术应用创新产业，通过自主研发芯片、操作系统、数据库等底层基础软硬件及上层应用软件，构建安全可控的信息技术产业链和生态体系。操作系统作为信创领域基础软件的重要组成，正迎来良好政策环境，国产化率有望进一步提升。
　　政策层面，2025年3月，国务院《政府工作报告》对2025年推进高水平科技自强自立的相关工作提出最新要求，强化关键核心技术攻关和前沿性、颠覆性技术研发，加快组织实施和超前布局重大科技项目等；2025年4月，国家卫生健康委与国家版权局联合发文，要求2027年底前卫生健康系统建立软件正版化长效机制，全面使用正版操作系统等软件，为国产信创软件在该领域带来机遇；同期教育部等九部门发布《关于加快推进教育数字化的意见》，明确加强教育领域人工智能前瞻布局，构建高质量自主可控数据集，探索“人工智能+教育”新场景。地方层面，北京经开区2025年3月出台《关于建设国家开源开放信创产业高地的若干措施》，提出到2027年信创产业市场主体数量、营收规模实现倍增，集聚1,000家高成长性企业，收入规模突破1,000亿元。行业规范方面，2023年7月,中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评工作指南（试行）》，通过测评结果公示与认证引导客户选择合规产品，推动信创行业规范化发展。截至2025年3月，已有四期测评结果公布，其中18款操作系统入围，且近两期公布时间有所提前。这一节奏加快，有望提振下游客户布局信创产品的积极性。
　　资金支持上，根据财政部最新安排显示，2025年超长期特别国债规模达1.3万亿元，较去年增加3,000亿元，其中8,000亿元用于支持“两重”项目，5,000亿元用于“两新”政策实施。信创作为保障国家信息安全、实现科技自立自强的战略性领域，被纳入重点支持范围，将为操作系统国产化替代提供持续资金动力。
　　（2）软硬件技术新趋势将为国产操作系统的发展带来新一轮契机
　　当前，信息技术领域正经历软硬件技术的深度变革，这种变革不仅体现在技术本身的迭代升级，更催生了对操作系统的适配需求与创新空间，这为国产操作系统摆脱路径依赖、构建自主创新的技术生态提供了窗口，成为推动其进入新一轮发展周期的关键契机。
　　作为基础软件之魂的操作系统，向上承接软件生态、向下链接底层硬件，为AI算法、模型和应用的运行提供环境。从硬件端看，当前芯片架构正从传统x86向ARM、RISC-V等多元化方向演进，国产化芯片的性能与生态逐步成熟，这也倒逼国产操作系统在指令集适配、算力调度等核心功能上进行针对性优化。这种硬件架构的革新，为国产操作系统与本土硬件形成“芯片-操作系统”的协同生态创造了条件，国产操作系统可在兼容性、稳定性、可靠性上建立差异化优势，进而在政务、金融、教育及能源等关键领域加速国产化替代。从软件端来看，随着云计算、大数据、人工智能等技术的普及，推动操作系统从“单机时代”向“云边端一体化”转型，对跨平台协同、资源虚拟化、AI算力调度等能力提出更高要求。这种技术需求的升级，本质上是对操作系统功能边界的重构。当前，人工智能与云、多端的深度融合成为操作系统厂商角逐的主战场，其中服务器操作系统呈现性能、安全性、运维、AI融合多头并进的技术创新趋势。
　　（3）开源欧拉引领国产操作系统生态自主突破
　　中国原生开源社区的崛起，正推动国产操作系统从技术跟跑转向生态主导。openEuler作为面向数字基础设施的开源操作系统，主要服务于企业级市场，其核心定位是为服务器、云计算、边缘计算及嵌入式设备提供稳定、高效、安全的运行环境，覆盖金融、电信、能源等对可靠性要求极高的行业。作为国内最活跃的开源根社区，openEuler通过技术收敛、产业协同与全球化布局，构建起具有自主话语权的操作系统生态体系。截至2024年底，openEuler已汇聚超1800家机构、2万余名开发者，覆盖150多个国家和地区，依托去中心化协作模式，将本土市场需求高效转化为技术标准，加速实现从“跟跑”到“领跑”的跨越。根据IDC最新预测，2024年中国服务器操作系统领域，openEuler系市场份额将达50%，成为中国服务器操作系统市场第一。仅2024年新增装机量就达到500万套，累计装机量已突破1,000万套，广泛应用于互联网、金融、运营商等各行业核心应用场景，实现规模商业落地。
　　生态层面，得益于产业协同，各厂商通过openEuler社区集中进行软硬件生态适配，可建立一个共享的“公共生态”，并在此基础上，针对特定行业需求，进行进一步的适配和性能优化，形成专注的“行业生态”，从而实现客户价值最大化，构建起覆盖云、边、端的统一生态与全栈体系。国内操作系统版本发行商亦通过将上游技术收敛至该原生社区，形成“共促技术创新、共建统一生态”的协作模式，有效推动欧拉技术路线在服务器等核心领域实现规模化落地。这种以开源为纽带的协同创新与技术突破，正推动着国产操作系统加速构建自主可控的技术生态。
　　2、云计算
　　作为新型基础设施建设的核心环节，云计算是物联网、大数据、人工智能等新技术的关键底座，为各行各业的模式及业务创新奠定了基础。按部署方式分类，云计算可分为公有云、私有云及混合云三类。近年来，“上云用云”已成为政企数字化转型的必要举措，政策关注重点也从关注“政企上云”转变为“用云赋能”。私有云凭借其安全可靠、高效稳定、灵活部署等优势，成为政企上云的主要选择。据中国信通院发布的《云计算蓝皮书（2024年）》显示，2023年我国云计算市场规模达6,165亿元，同比增长35.5%，仍保持较高活力，AI原生带来的云技术革新和企业战略调整，正带动我国云计算开启新一轮增长，预计2027年我国云计算市场将突破2.1万亿元。目前我国大型企业上云率超过80%，正在成为提升企业应用发展水平的主力军。中小企业数量众多遍布各行各业，具有资金流转快、技术人才需求高、上云周期短等特点，主要通过SaaS模式快速上云，如协同办公、客户管理、财税费控、电子合同等。我国中小企业接近5,000万户，是经济发展的重要力量，目前整体上云率在15%左右，未来发展空间巨大。
　　报告期内，云计算行业呈现以下发展特征和趋势：
　　（1）业务用云需求升级，私有云市场持续扩容
　　近年来，国家聚焦“数字中国”建设，出台一系列政策推动从“基础上云”向“深度用云”转型。《2025年数字经济发展工作要点》，明确提出加速云计算与人工智能技术的融合应用，为私有云在智能场景中的落地铺路；工信部就《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》（征求意见稿）公开征求意见，计划到2027年新制定云计算国家标准和行业标准30项以上，通过健全标准体系引领产业结构优化升级。
　　随着业务从“IT上云”转向“业务用云”，企业对云计算的安全性、定制化和稳定性要求显著提升，私有云凭借其安全可靠、高效稳定、灵活部署等特性，使其在政企上云中具备不可替代性。随着数字化转型逐步深化，以及AI和新型工业应用服务增益显现，我国各行业企业IT基础架构向云迁移已经成为主流趋势，企业将继续加大云计算基础设施投入。根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国私有云市场研究》报告显示，2024年我国私有云市场规模达到2,133.6亿元，同比增长16.8%，其中私有云基础设施市场份额占比最高，达到61.6%，但随着云原生架构和容器技术不断发展成熟并逐渐成为行业用户应用开发的“标配”，推动私有云系统平台延续较高速增长，2024年我国私有云系统平台市场规模达到131.5亿元，同比增长32.5%。
　　（2）云桌面加速替代传统PC，信创领域成增长新引擎
　　随着国际IT架构从“计算机+网络向“云+端”演进，基于虚拟化技术的云桌面已成为云计算模式下的成熟解决方案。近年来，网络带宽的持续提升、后端服务器硬件计算能力的增强，以及云桌面协议的不断优化，让云桌面的应用场景不断突破，不仅能覆盖办公等普通场景，还能支撑3D设计、云游戏等复杂场景，在电力、政务、教育、金融、交通、医疗等多个领域，越来越多的客户开始用云桌面替代传统PC。据IDC报告显示，2024年中国桌面即服务（DaaS）市场同比增长25.5%，随着中小企业上云意识觉醒，未来规模有望持续扩大。
　　在数字化转型加速推进的背景下，信创云桌面作为重要工具，正发挥着关键作用。它能帮助企业实现办公环境的虚拟化与集中化管理，很好地满足远程办公、移动办公等新型工作模式的需求。而云计算技术的持续进步，为信创云桌面的发展提供了坚实支撑，虚拟化技术、分布式存储、容器技术等的快速发展，让信创云桌面在性能、稳定性和可扩展性上显著提升，能更好适配企业多样化的应用场景，尤其在政务、教育、医疗、金融等行业推广速度较快；同时，国产CPU、操作系统等核心技术的不断突破和成熟，也进一步保障了信创云桌面的性能与稳定性，使其在市场中更具竞争力。据计世资讯数据显示，未来五年中国信创云桌面市场将以33.9%的复合增长率发展，到2025年，市场规模预计将达到46.8亿元。
　　（3）云计算与智算加速融合，开启云智算新范式
　　随着智能算力逐渐成为算力结构的主要组成，传统的通用云计算正加速与智算融合，升级成为可服务于人工智能技术和应用发展的智能云。智能云通过对大规模异构智算资源的融合与调度，能够屏蔽各种底层复杂的计算资源、兼容多种芯片架构和开源框架，提供丰富的云计算工具，提高算力资源利用率，保障各种AI模型算法在智能云平台上实现高效便捷地运行。云计算与智算资源融合形成的智能云能够为大模型训练和推理提供充足的算力资源，已经成为促进人工智能领域发展的坚实技术底座。根据研究机构Canalys最新数据显示，2024年全球云基础设施支出同比增长20%，其中AI模型训练和推理贡献超40%增量。随着AI市场竞争持续升温，云计算厂商正加大云和AI基础设施投资力度，以满足日益增长的需求。
　　根据赛迪顾问发布的《2024-2025年中国私有云市场研究》报告显示，AI技术私有化部署正成为驱动全球私有云市场增长的核心引擎，大模型训练与行业AI应用激发企业对高算力、高安全性的私有云需求，推动云基础设施向智能化升级。未来，提升异构算力资源管理效率将成为私有云发展的一大方向，轻量云平台凭借灵活部署、低成本运维优势将愈发受到行业用户青睐。
　　3、信息安全
　　随着全球数字化进程不断深化，数据安全已突破传统网络安全的边界，升级为数字经济高质量发展的关键支撑。根据工信部等多部门联合发布的《关于促进数据安全产业发展的指导意见》明确提出，到2025年，我国数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，数据安全产业规模超过1,500亿元，年复合增长率超过30%。
　　根据《信息安全技术-数据安全能力成熟度模型》（GB/T37988-2019）国家标准，数据的生命周期分为采集、传输、存储、处理、交换和销毁六个阶段。数据在生命周期中经历采集、传输等环节汇聚到存储系统进行存储，以供各类上层应用调用和处理，因而存储系统的安全性是数据安全的底层保障，保障数据的真实性、机密性、完整性、可用性、可靠性、不可抵赖性等特性。相比数据传输安全，数据存储安全一旦受到威胁，会导致当前和过往的信息均被泄漏，造成的危害更大。在2019年实施的等保2.0体系下，数据存储的保密性是网络安全等级第三级、第四级安全的新增要求，即第三级和第四级的系统明确要求“应采用密码技术保证重要数据在存储过程中的保密性，包括但不限于鉴别数据、重要业务数据和重要个人信息等”，存储加密产品作为最直接、最有效的解决方案，市场需求将随之提升。
　　报告期内，信息安全行业在政策合规强化、数据价值攀升及技术迭代加速的多重驱动下，呈现以下发展特征和趋势：
　　（1）政策支持与数字化转型双轮驱动，数据存储加密市场加速落地
　　2025年以来，国家与地方出台多项数据存储安全法规政策。国家层面，《网络数据安全管理条例》（2025年1月施行）《关键信息基础设施商用密码使用管理规定》（2025年7月施行）等法规明确数据分类分级保护、加密存储、密评合规等核心要求，强制关键信息基础设施运营者每年开展密评并使用国密算法。地方层面，北京、上海、广东等地以“数据要素市场化”为核心，结合本地产业优势构建了差异化的安全治理体系。此外，行业标准得到进一步针对性的强化。2025年5月，中国人民银行发布的《中国人民银行业务领域数据安全管理办法》，要求金融机构对核心数据加密存储，存储重要数据的系统需满足等保三级要求，核心数据系统需满足等保四级或关键信息基础设施保护要求。医疗、教育等领域则分别提出了规范患者数据加密和AI工具使用边界等要求。这些政策的出台不仅有利于提高企业的合规意识，也促进了存储加密技术的广泛应用。根据博研咨询报告显示，2023年我国超过60%的中大型企业已经采用了存储加密技术，以保护敏感数据免受泄露和攻击。预计到2025年，这一比例将进一步提升至75%。目前存储加密技术已在多个行业中得到应用，包括金融、医疗、政府、制造和零售等。
　　随着云计算、大数据和人工智能的快速发展，企业数字化转型加速，既带来数据存储需求激增，也对数据安全提出更高要求。在数字经济时代，数据可信是新技术发展的核心基石，而密码技术通过与云数智技术深度融合，为数据全生命周期可信性提供保障，其以“原生融合”理念嵌入技术体系，借助加密存储、隐私计算等手段，确保数据在采集、传输、存储、使用中的机密性与完整性，破解数据流通信任难题，支撑AI模型训练、数据共享等场景。这种融合不仅筑牢了数据安全防线，还催生出可信区块链等创新应用，推动加密行业从传统防护向主动构建数据可信生态演进，成为数字时代数据安全与价值释放的双重引擎。
　　（2）产品应用场景逐步丰富，商密行业逐步走向成熟
　　随着数据安全和隐私保护意识的不断增强，各行各业对商用密码的需求愈发迫切。《密码法》《数据安全法》《商用密码管理条例》相继颁布并实施，合规性成为促进商用密码产业发展的重要因素。当前中国商用密码行业主要应用领域在政府、金融、电信、交通、医疗、能源等传统行业中，且正不断向云计算、大数据、物联网等新兴领域以及网络安全领域拓展，下游客户在采购商用密码产品时基于相关密码应用技术标准对商用密码产品的合规性要求，通常会采购经具备资格的机构检测认证合格并取得产品型号证书的商用密码产品。近年来，我国商用密码产业规模不断扩大，产业规模整体呈较快增长趋势。
　　根据华经产业研究院数据显示，2023年我国商用密码行业市场规模达982亿元，较2022年的700亿元同比增长40.3%，其中金融领域占比23.7%，政务领域占比18.7%，通信领域占比14.6%，电力领域占比12.7%，上述金融与政务领域合计占比超40%，各领域规模分布凸显商用密码在关键行业的渗透格局。随着密码应用向各行业渗透，具备核心技术优势与场景化服务能力的企业有望通过差异化竞争提升市场份额，推动行业集中度逐步优化。
　　（二）公司主营业务情况
　　麒麟信安成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。同时，公司积极探索布局人工智能领域，将操作系统、云计算等核心产品与人工智能技术结合推出国产化智算产品及解决方案。公司始终致力于将技术进步与行业属性深度耦合，为电力、政务及特种行业等具有信息安全刚性需求的关键领域，提供自主创新、安全高效的产品和服务。
　　（1）操作系统业务
　　公司是国内较早基于开源Linux技术研制高安全、高可信、高可用和可定制的国产操作系统商业发行版的企业，公司不断挖掘行业需求进行增值开发，实现产品迭代升级，并在操作系统版本制作和操作系统产品特性两个方面逐步形成了核心技术。
　　从设备形态看，麒麟信安操作系统主要分为服务器操作系统、桌面操作系统和嵌入式操作系统，并面向用户需求打造相关操作系统增值产品。其中，麒麟信安服务器操作系统是公司主推产品。麒麟信安操作系统通过基于内核增强、驱动支持、安装形态定制、安全增强、性能优化、生态适配等增值工作，形成不断迭代演进的操作系统版本，并面向电网电力调度、发电场站管控以及航天测发控、安全办公、教育培训等领域建立起不断丰富的生态圈。同时，针对企业级应用、云计算、大数据、人工智能、网络安全和高性能计算等场景，提供包含内核定制、驱动定制、安装形态定制和客户服务定制等深度定制方案。此外，公司针对CentOS停服带来的系统安全隐患，适时推出了操作系统迁移和加固两套针对性解决方案。
　　报告期内，公司发布了麒麟信安操作系统V6版本，使能CPU调优框架oeAware，并围绕算力、内存、存储、虚拟化、能效等维度进行全方位优化。该版本新增支持潮汐调度、Cluster调度、NUMA亲和性调度、瓦特调度等多种新特性，充分释放国产化CPU算力。同时，公司发布集中运维V1.4版本，进一步丰富了操作系统产品的增值功能。此外，公司操作系统在工业领域已深度适配多款工业软件与国产GPU，初步构建起工业自主创新生态体系。同时通过性能调优，将工业软件的仿真效率进一步提升，显著增强了工业场景下的系统运行效能，尤其在汽车工业关键仿真场景中表现突出。
　　（2）云计算业务
　　公司紧跟IT架构技术发展趋势，及时基于操作系统技术布局云计算相关产品研发。公司云计算产品定位于私有云市场，以云桌面及轻量级云平台为主，该产品基于自有操作系统产品之上进一步自主研发了桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，实现了视频重定向、设备重定向、传输协议优化、国产CPU适配等功能，支持Intel、X86与国产处理器平台异构混合部署，可提供全栈国产自主“云+端”解决方案。公司云计算产品典型的解决方案包括安全办公云解决方案、电网云工作站解决方案、职业教育解决方案、信创云解决方案、高等教育解决方案、涉密领域虚拟化方案等。
　　报告期内，公司不断迭代演进云计算相关产品，持续推动通用版本以及针对特定场景的云桌面、云服务器版本的发布，产品核心功能及性能得到进一步增强；进一步强化公司在信创云办公等领域的优势，迭代优化相关行业解决方案，深度满足特种行业、能源、党政、金融、教育、医疗等不同行业场景下的使用需求。同时，公司依托市场需求开展容器云和多云管理产品开发，推出针对电网的容器云产品，并顺利通过国网电科院产品检测。
　　（3）信息安全业务
　　公司信息安全产品以数据存储安全和终端安全产品为主。数据存储安全产品创造性地将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，突破了海量文件快速备份、块备份、文件机密性和完整性校验、磁盘机密性和完整性校验、多卡冗余并行加速、数据块智能合并、集群高可用等关键技术，已成为新一代基础安全设施。公司信息安全产品已在政府、特种行业和企事业单位等得到应用部署，并为关键部门的专用数据安全产品提供配套安全支撑平台。终端安全产品致力于为国产办公终端提供终端安全软件统一集成、统一管理、统一管控和审计的专用安全基础平台，是关键领域信息化办公不可缺少的基础安全软件。
　　报告期内，公司存储安全产品不断迭代优化，发布了适用于企事业单位的多个版本，产品应用场景进一步拓宽；公司终端安全产品根据用户需求迭代更新，并适配了更多品类的国产硬件平台和国产操作系统，产品功能不断完善，有效支撑了产品在关键领域办公信息化建设中的广泛应用部署。
　　（4）AI业务
　　在人工智能大模型迅速发展的当下，越来越多企事业单位开始向智能化转型，不仅要追求算力效率的提升，还需解决国产化AI算力部署应用难题，筑牢数据安全防护底线。公司以麒麟信安操作系统为技术根基，依托多年云计算、信息安全领域的技术沉淀与创新优势，融合行业用户需求，积极布局人工智能领域，通过自主创新技术体系解决AI落地、数据安全等痛点，助力电力、金融等关键领域在安全合规的基础上加速智能化转型。
　　目前，公司已推出麒麟信安智算一体机与智能运维系统，智算一体机产品以全栈国产化能力为底座，构建覆盖算力供给、模型推理及运维管理的生态体系，面向关键行业提供高效稳定的AI算力基础设施，也为结合自有产品提供AI算力支撑。报告期内，麒麟信安智算一体机荣获“2025年第一批广西人工智能产品、垂直领域模型和‘人工智能+制造’典型应用场景名单”；智能运维系统面向麒麟信安云以及操作系统IT基础软件设施设计研发，支持智能巡检、智能分析和故障智能处理等功能，旨在降低IT基础软件设施的运维成本和运维技术门槛。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　（一）总体经营情况
　　报告期内，公司坚持深耕关键行业客户需求，不断推动产品与技术创新，加快覆盖更多的业务应用场景。同时，继续紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，加强营销网络布局和渠道体系建设，不断提升公司业务规模和盈利能力。报告期内，公司实现营业收入9,405.98万元，同比增长5.19%；实现主营业务收入9,314.52万元，同比增长4.52%。
　　报告期内，受益于信创产业深化推进，公司在电力、特种行业及党政等关键领域的应用布局持续深化，推动操作系统业务规模持续提升；信息安全业务主要系公司研制的终端安全产品收入同比实现较快增长；此外，公司云计算业务收入虽同比有所下滑，但报告期内公司云计算业务新增订单金额同比保持增长，本期云计算业务收入下滑主要系涉及集成项目，其交付实施周期较长所致。
　　（二）重点工作开展情况
　　1．保持研发投入，持续推动研发创新
　　（1）操作系统
　　报告期内，公司发布了麒麟信安操作系统V6版本，该版本符合SIT11936-2024《安全可靠服务器操作系统技术要求》行标要求，可适配服务器、桌面、嵌入式等多形态设备，同时支持云边端全场景应用需求。该版本通过潮汐调度、Cluster调度、NUMA亲和、瓦特调度、编译优化等方面持续优化系统性能，可为各类应用场景提供更强劲的性能支撑。此外，报告期内公司持续丰富操作系统产品的安全增值功能，发布了集中运维V1.4版本，优化了监控告警功能，支持硬盘健康状态监控、主机进程监控以及高可用部署等多种功能。
　　报告期内，在工业领域，麒麟信安操作系统已深度适配数十款工业软件与国产GPU，通过性能调优进一步实现了工业仿真效率的提升，尤其在汽车工业仿真领域表现突出。针对汽车行业用户需求，公司重点优化了操作系统产品在显式动力学碰撞仿真、整车结构分析、压铸工艺模拟及电池散热仿真等关键场景的支持能力，经底层内核调度优化和实时性增强，可稳定支撑7×24小时连续高负载仿真计算，显著增强了在工业场景下的系统运行效能。目前公司已与相关汽车行业龙头企业展开深度合作。
　　（2）云计算
　　报告期内，公司持续夯实和强化云计算产品核心技术，面向用户需求不断进行功能扩展，并针对特种行业、能源、党政、金融、教育及医疗等不同行业和应用场景下的使用需求，持续迭代优化区县信创云、教育云、金融云、医疗云、涉密云、多云纳管等各行业上云解决方案，进一步强化了公司在信创云办公领域的优势。
　　报告期内，公司围绕云计算产品开展多维度优化创新，通过技术迭代持续提升系统性能、改善用户体验，有效助力客户高效实现云化转型。首先，在核心技术优化层面，公司针对系统架构进行深度裁剪，大幅提升系统响应速度的同时显著优化了复杂场景下的下载效率，从底层保障产品运行的稳定性；同时，在通用解决方案中结合编码技术改进与算法改造，进一步提升产品对弱网环境的适应性，确保各类场景下的最优显示效果。在重点行业方面，公司云计算产品顺利通过特种行业相关机构检测，配套行业解决方案已落地相关项目，实现技术与场景的深度结合；教育行业方面，公司持续优化版本并发登录机制，效率提升超50%，有效满足用户高并发登录需求；此外，公司还推出针对电网场景的容器云产品，且已顺利通过国网电科院检测，为拓展电网行业业务进一步提供了产品支撑。在多云管理方面，公司进一步完善云管平台功能，实现对云桌面、容器云及云平台的统一纳管，有效提升运维效率。
　　（3）信息安全
　　报告期内，公司信息安全核心产品持续迭代升级以优化性能，并加快与各业务线产品的深度协同应用。其中，在存储安全领域，公司重点围绕核心功能优化以提升产品竞争力，一方面聚焦技术底座的安全性与可靠性，重点完善云平台存储高可靠性机制，同时针对特定场景下的数据安全传输与存储需求进行升级；另一方面为兼顾用户使用体验，同步优化微信小程序端的操作便捷性；在终端安全领域，公司终端安全管理软件自身功能不断迭代优化，适配了多款国产化硬件平台和国产操作系统，并进一步同公司的操作系统、云计算产品深度融合，优化用户体验。此外，公司终端安全产品开发了支持外设封控、进程管控、软件行为管控、网络管控和系统审计的统一安全接口服务，进一步为麒麟信安操作系统安全赋能。
　　2．持续拓展重要行业应用场景，完善营销网络布局
　　报告期内，公司依托操作系统、云计算与信息安全产品的全栈技术优势，深度参与关键领域的数字化转型，持续推动核心业务在重点行业的场景落地与规模拓展。在电力领域，公司积极布局并参与电力新一代调度、配电、变电等系统建设，电力行业收入同比实现稳步增长。报告期内，公司中标浙江、沈阳、朝阳、抚顺、营口、大连等多地的新一代调度系统建设配套云桌面项目以及南网、国网集采等操作系统项目。同时，公司信息安全产品在电力行业的落地应用稳步推进，与操作系统、云计算产品相互协同，共同为电力行业业务增长提供支撑。随着特种行业信息系统国产化进程全面、深化推进，公司核心产品及解决方案持续得到用户广泛认可，特种行业收入同比实现增长。
　　与此同时，公司继续紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，不断加大在金融、能源、运营商、政务、交通、教育及医疗等多个应用领域的市场拓展，公司在客户拓展、合作布局与区域市场开拓上持续发力。报告期内，公司成功中标山东、河北、重庆等多地“国货国用”操作系统框架采购项目，在多地政务机构打造典型案例，进一步夯实了在政务领域的业务落地基础，同时新增签约国家管网、中核集团等央国企优质客户。此外，公司与中科软、宇信科技、科蓝软件、神州信息等行业头部ISV达成合作，依托各自优势领域协同发力拓展市场。
　　在区域营销布局上，公司在重庆、广西、新疆及内蒙古等地新增设立子公司，强化对华南、西南、西北等重点区域的本地化覆盖，为业务下沉与市场深耕提供支撑。此外，公司通过参加第63届高等教育博览会、第十届军事智能技术博览会以及第七届智慧医疗创新大赛等行业会议及相关比赛，举办核心渠道代理商赋能培训会、特种行业核心代理商中级技术认证培训班等方式，不断提升品牌影响力、强化渠道能力，逐步形成“产品+服务+生态”的立体化营销网络，为信创市场开拓提供有力支撑。
　　3．持续推进行业生态建设
　　2025年上半年，公司在推进行业生态建设方面持续发力，通过产品互认证、联合解决方案开发、市场协同等多种方式，深化与国内外主流芯片、硬件、数据库、应用软件及系统集成厂商的合作，持续丰富公司“操作系统+”生态体系。截至报告期末，公司已累计完成超17,000项软硬件产品互认证。在人才培育方面，公司依托湖南欧拉生态创新中心，联合openEuler社区举办2025年高校训练营，通过“核心技术+行业应用+生态实践”模式培养复合型人才。同时，公司进一步深化与国防科技大学、长沙理工大学、湖南大学、湖南师范大学等高等科研院校及职业院校的校企合作关系，通过联合共建定向人才培养班、打造实习实训基地以及联合项目申报等多种形式，深入推动产教融合。截至报告期末，公司联合湖南欧拉生态创新中心已服务全国近200所高校，陆续对外开设培训100余场，超1000人取得行业相关证书。
　　报告期内，公司与海光信息、中教汇控、新智惠想及北京真视通等多家公司达成了战略合作，依托各方优势，深化信创生态共建与项目协同，以资源技术协同推动国产化技术落地，进一步为公司业务拓展拓宽了路径。同时，公司产业基金正按计划稳步推进，在产业链上下游开展重点项目布局，为生态伙伴培育及业务协同注入了新动能。
　　4．持续优化公司运营效率
　　报告期内，公司不断深化运营体系改革，积极完善预算管理的制度和实施体系优化，夯实成本管控基础，实现了预算执行的透明化与高效化；建立常态化的经营分析机制，通过动态数据跟踪和多维度深入分析，以识别经营中的亮点和潜在风险。同时，公司进一步优化各业务单元的KPI指标和绩效激励方案，有效调动了团队的积极性。此外，公司积极推进管理信息化建设，用数字化手段赋能经营发展，提高了跨部门协作效率和整体运营水平。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、研发团队优势
　　公司经过多年持续发展，建立起了一支高学历、高水平的研发队伍。公司核心技术人员均有超过20年操作系统相关领域研究经验且参与或主导过“核高基”等多个国家级科研项目。公司具有成体系的研发队伍，人才结构合理。公司研发人员拥有丰富的学术知识与研发创新经验，对行业前沿技术及发展趋势具有深刻认知与判断，保障了公司核心技术的持续创新发展。截至报告期末，公司研发、技术人员合计364人，占员工总人数的比例为55.32%。
　　2、技术研发优势
　　在国产自主创新的大背景下，公司基于开源Linux的灵活定制特点，推出了麒麟信安操作系统发行版。通过掌握操作系统版本构建技术、操作系统安全技术、操作系统工控属性实现技术等关键技术，麒麟信安操作系统不断迭代演进。公司在自有操作系统产品之上通过自主研发桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，进一步推出了麒麟信安云桌面系统及轻量级云平台产品，实现了底层内核安全与系统一体化安全，并先后通过国家保密局信息安全测评中心、公安部信息安全产品测评中心等相关测试认证。同时，公司将操作系统技术与密码服务、存取控制有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，推出了数据安全集中存储产品，成为新一代基础安全设施。
　　3、行业先发优势
　　麒麟信安操作系统是较早应用于国家电网及南方电网调度系统的国产操作系统代表，经过十多年实际应用部署，在电网需求引领下，麒麟信安操作系统不断迭代演进，从系统漏洞挖掘、证书体系建设、内核安全可信、应用安全监控等多维度发力，目前已成为电力行业主流国产操作系统。公司自设立以来就一直服务于特种行业，已建立一支能快速理解并高效响应特种行业单位多样化需求的专业队伍，承建了众多特种行业信息化建设项目，公司操作系统、云计算、信息安全产品已在特种行业安全办公、教育培训等应用场景中广泛应用部署。公司通过多年深耕行业及时捕捉需求，在云计算时代来临时，同步推出麒麟信安云桌面系统、轻量级云平台系统，并以国产CPU适配支持、系统安全为关键点建立竞争优势，在特种行业、电力、政务等领域率先应用部署，形成行业领先优势。
　　4、服务优势
　　为及时为行业客户提供高效、专业的优质技术支持服务，公司专门成立了技术支持服务中心，贴近公司重点客户提供本地化服务和支持。通过多年实践，公司通过建立网上统一支持服务平台和本地化支持响应体系，可以对客户遇到的问题，包括安装调试、系统优化、培训、技术咨询、产品升级等，提供快速、专业的支持服务。公司通过产品优势和高质量的售中、售后服务获得了客户认可，技术支持服务团队多次收到客户单位的感谢函和表扬信。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　(三)核心技术与研发进展
　　1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　报告期内，公司聚焦不同行业用户数字化转型和信息技术应用创新的实际需求，不断夯实核心技术优势。公司自主研发的核心技术及其变化情况具体如下：
　　（1）操作系统产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，麒麟信安操作系统安全技术持续演进，增加rpm安装控制功能和应用程序防破解功能。rpm安装控制功能基于rpm原生机制，在用户使用rpm命令安装软件包时，对安装的软件包进行签名验签判断，只有当软件包签名合法时才能够安装该软件包，否则无法执行安装，有效控制未知软件包的安装；应用程序防破解功能从代码段加密、静态防护、动态防护等多个层面，防止二进制应用程序被反汇编和跟踪调试破解，保护整个程序运行过程中的安全，保护用户数字资产。
　　此外，对基于网络冗余协议的高可靠技术进行迭代优化，优化Bond3+独立双网交叉故障检测算法，通过心跳机制监测节点间通信状态，识别交叉故障引起的安全隐患，具备链路状态可视化工具及链路状态查询接口功能，可有效提升系统运行的安全性与可靠性。
　　（2）云计算产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实和强化云计算产品核心技术。针对国产化平台下的TCI架构，持续进行关键技术研究的投入，完成了用户数据保留和漫游、镜像分层等多个技术突破，进一步提升了用户体验。
　　在云桌面协议及显示质量方面，持续对传输算法进行性能优化，将关键算法的处理耗时降低30%左右；对显示算法策略进行优化，在同等网络条件下，进一步提升了显示流畅度和清晰度；通过图像缓存的性能优化降低计算资源占用，释放编码性能空间，实现了高清画面渲染，突破高分辨率使用场景的限制；同时引入精细化的显示策略支持弱网场景下的用户体验定制，满足画面质量与流畅性的平衡性需求。针对多架构管理的需求，实现了不同架构平台下的异构同源，并且实现了2D和3D桌面显示技术的融合统一。
　　（3）信息安全产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实和强化存储安全相关核心技术，突破了云平台下主集群后台高可靠存储技术，减少了存储过程中的分布式协同开销，支持高效存储和切换，并开发生成了初代版本。公司终端安全产品基于麒麟信安操作系统，新增外设封控、进程访问控制、软件行为控制、网络管控和系统审计等安全管控功能，进一步增强了公司产品竞争力。
　　2、报告期内获得的研发成果
　　报告期内，公司共申请发明专利6项，获得授权的发明专利3项；申请计算机软件著作权10项，并获得10项计算机软件著作权。截至报告期末，公司累计共拥有63项专利、214项计算机软件著作权。
　　3、研发投入情况表
　　4、在研项目情况
　　5、研发人员情况
　　6、其他说明

　　四、风险因素
　　（一）核心竞争力风险
　　1、技术迭代的风险
　　随着云计算、大数据、人工智能等新兴技术的深入发展，基础软件相关产品升级迭代加快，公司必须尽可能准确地把握新技术发展动向和趋势，将前沿技术与公司现有技术平台、核心产品有效结合。技术是公司的核心竞争力，若公司未能及时把握技术发展趋势，或对行业发展趋势的前瞻性判断存在偏差，或者公司研发投入不足，竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大技术突破，而推出更先进、更具竞争力的产品，或出现其他替代产品，公司将可能面临核心技术落后、产品线无法适应市场发展需求的风险，将对公司持续经营能力造成不利影响。
　　2、核心技术泄密及技术人员流失的风险
　　公司所处行业是知识密集型的行业，掌握核心技术并保持核心技术团队稳定是保持公司核心竞争力及未来持续发展的基础。公司十分重视研发成果、专利、知识产权等无形资产，若出现核心技术信息失密、知识产权管理疏漏，公司产品的竞争力和市场开拓将受到不利影响。并且，公司当前市场各厂商间对于技术和人才竞争日益激烈，若公司未来无法为技术人员提供具备竞争力的薪酬水平、激励机制和发展空间，将可能导致核心技术人员流失。如果公司不能保持核心技术人员的稳定，将对公司的技术研发实力以及生产经营发展造成不利影响。
　　（二）经营风险
　　1、主要客户集中的风险
　　公司作为国内专业的基础平台软件产品和服务的供应商，主要面向具有安全刚需的关键行业，现有客户主要集中在特种行业企事业单位和大型国有企业。若未来与电力、特种行业相关客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少，或产品销售价格大幅下降，或未能持续通过客户对供应商的资质评审等，将可能对公司经营业绩产生重要影响。
　　2、经营业绩季节性波动风险
　　受客户结构等因素影响，公司营业收入呈现季节性特征，下半年尤其是第四季度收入占比较大。公司客户或最终用户主要为特种行业企事业单位和大型国有企业，通常该类客户在每年年底或次年年初进行信息化建设的规划和预算，项目验收一般在第三、四季度，因此公司收入确认主要集中在第三、四季度。公司经营业绩存在季节性波动风险。
　　3、市场竞争风险
　　随着国产化及数字经济的不断推进，以及用户对信息化服务需求的不断增长，行业内原有竞争对手的规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争者会逐步增加。虽然经过多年积累，公司已经在国内关键行业取得了一定的市场份额，但如果公司不能及时跟进客户的需求和市场的变化，将面临较大的市场竞争风险，可能导致公司的市场地位出现下滑。
　　4、产品审价风险
　　公司下游客户包括特种行业等用户。根据相关产品定价规定，在审价模式下，产品的终端销售价格和主要零部件采购价格均经审价确定。对于已审价产品，在符合收入确认条件时，公司按照审定价确认销售收入和应收账款；对于尚未完成审价的产品，在符合收入确认条件时，公司按照产品暂定价确认收入和应收账款，待审价完成后按照审定价与暂定价价差调整当期收入。由于审价频率和最终审定价格存在不确定性，且审价结论可能受审价政策与要求不断调整等因素影响，因此，未来不排除相关单位延伸审价、对公司已审价产品进行价格调整的可能性。如果未来公司的产品审定价大幅向下调整，将可能导致公司当期营业收入、利润和应收账款等经营业绩指标出现较大波动。
　　（三）财务风险
　　1、应收账款比例较高的风险
　　截至本报告期末，公司应收账款账面价值为33,346.64万元，占期末流动资产的比例27.49%。公司应收账款的客户主要为特种行业企事业单位和大型国企，信用状况较好，但受客户审批流程、内部管理等因素存在回款较慢的情况。随着公司业务规模不断扩大，应收账款余额仍可能保持在较高水平。若部分客户发生拖延支付或支付能力不佳的情形，可能导致公司计提坏账准备增加及发生坏账损失，或造成公司现金流量压力，从而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。公司将与相关客户持续保持密切沟通，采取多种方式推动款项尽快回收。
　　2、税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，公司享受软件产品增值税即征即退优惠、企业所得税优惠政策。如果未来公司不满足高新技术企业的条件，或软件产品退税等税收优惠政策发生变化，使得公司无法继续享有税收优惠政策，公司经营业绩将受到不利影响。
　　3、毛利率波动的风险
　　近年来公司综合毛利率受产品结构、市场需求、销售价格、原材料价格和人力成本等多种因素影响存在一定波动。公司具有软件产品、软硬一体产品、技术服务以及综合解决方案等不同的产品服务销售形态，公司操作系统、信息安全和云计算业务结构的变化会导致主营业务毛利率有所变动。公司下游客户包括特种行业等用户，部分产品价格需经有关用户单位审价确定。若未来出现市场竞争的加剧、人工成本的上升、原材料价格上涨、特种行业产品定价政策发生变化以及公司产品服务结构的调整，公司将面临主营业务毛利率下降的风险，从而对经营业绩产生不利影响。
　　（四）行业风险
　　信息技术应用创新发展已是一项国家战略，实现基础软件的国产化对于信息安全具有重要意义。为了解决“卡脖子”问题，我国政府出台一系列政策，大力支持国产芯片、操作系统、工业软件等核心领域的技术研发，以实现关键技术国产化、自主化的目标，为行业的快速发展提供了良好的政策支持环境。若未来产业规划及行业支持政策发生变化，将可能对公司业务发展产生不利影响。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，伴随信创进程和数字化转型在多个行业纵深推进，各行业对产品的自主创新与安全可靠性提出了更高要求，这也在一定程度上为信创产业的快速发展提供了广阔的市场空间和机遇。2024年，对于公司来说是砥砺奋进，并在信创业务拓展中取得关键进展的一年。报告期内，公司始终秉持以客户为中心的理念，深耕关键行业客户需求，不断推动产品与技术创新，促进重点行业突破和业务增长，同时紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，全力以赴开拓新市场，完善渠道体系建设，不断优化营销策略，打造满足行业用户需求的产品解决方案，提升公司整体市场竞争力。
　　2024年，公司实现营业收入28,637.... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，伴随信创进程和数字化转型在多个行业纵深推进，各行业对产品的自主创新与安全可靠性提出了更高要求，这也在一定程度上为信创产业的快速发展提供了广阔的市场空间和机遇。2024年，对于公司来说是砥砺奋进，并在信创业务拓展中取得关键进展的一年。报告期内，公司始终秉持以客户为中心的理念，深耕关键行业客户需求，不断推动产品与技术创新，促进重点行业突破和业务增长，同时紧抓行业信创发展和数字化转型的市场机遇，全力以赴开拓新市场，完善渠道体系建设，不断优化营销策略，打造满足行业用户需求的产品解决方案，提升公司整体市场竞争力。
　　2024年，公司实现营业收入28,637.88万元，同比增长75.24%；归属于母公司所有者的净利润793.57万元，较去年同期实现扭亏为盈；归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润-1,673.68万元，较上年同期亏损收窄4,385.79万元。报告期内，随着行业信创的推进以及CentOS停服催化，公司积极推进能源、政务、金融、教育、医疗等重要行业业务的拓展，完善全国业务布局和渠道体系建设，持续研发创新，充分发挥操作系统、云计算及信息安全“三位一体”业务布局优势，推动了三大产品线业务收入的协同增长，其中操作系统业务实现收入15,574.07万元，同比实现较快增长，增幅84.29%；同时，从下游客户行业来看，随着公司操作系统等产品及解决方案在电力行业应用场景的进一步延伸，公司在电力行业实现收入13,923.20万元，同比实现较快增长，增幅75.91%。同时，报告期内公司坚定不移推行提质增效相关举措，加强精细化管理和绩效考核机制，持续优化经营管理机制和组织结构，运营效率有所提升。
　　报告期内，公司经营重点情况如下：
　　（一）产品持续迭代创新，“三位一体”模式全线升级
　　1、操作系统
　　报告期内，公司基于openEuer24.03LTS发布了麒麟信安服务器操作系统V3.6.1，从安全、网络、生态兼容、运维、性能和AI六大维度实现全面升级。该版本采用Linux6.6内核，引入EEVDF调度、内存管理foio等新特性，带来更均衡的调度，更高效的内存使用和更广泛的硬件支持；适配Atas800等推理服务器，适配Longchain开源框架和DeepSeek、千问、a-MiniLM-L6等AI模型，为智能问答、智能运维以及代码辅助生成等AI应用场景提供了强有力的支持；在工业应用场景创新方面，麒麟信安操作系统在国产工业仿真计算、板级设计、工业数据管理、智能制造辅助等业务场景的生态进一步拓展，操作系统产品的稳定性和可靠性得到进一步强化；通过深度融合人工智能技术，实现了对系统运行时各数据指标的实时监控与智能分析，支持动态优化资源调度策略，有效降低了生产过程中的资源损耗并能够提升系统整体效能；在性能方面，I/O重负载场景性能提升10%、网络多并发场景性能提升15%、数据库场景性能提升40%，为用户带来更好的体验。
　　此外，针对CentOS停服带来的系统安全隐患，公司及时推出系统迁移和系统加固两套针对性解决方案，一方面，公司持续对系统迁移工具Convert2Kinysec迭代升级，进一步拓宽了CentOS系统版本迁移适用范围并提升了效率；另一方面，针对某些应用无法迁移的场景，公司发布了麒麟信安CentOS安全加固套件V2.0软件以及CentOS系统全栈安全加固解决方案，为关键行业用户面临的CentOS停服挑战提供了安全、高效的应对措施。目前公司CentOS安全加固套件服务已在华为云云商店上架推广。
　　基于公司服务器操作系统在关键业务系统大规模应用的运维经验，报告期内，公司新开发了运维工具集OPS-InsightV1.0，为系统管理员提供强大的实时监控和深度分析工具，以便迅速诊断并解决CPU负载、文件缓存、系统内存和I/O性能问题，确保系统运行的高效与稳定；同时公司参与修订电力监控系统网络安全监测代理软件技术规范，持续加大研发投入，推进安全探针产品的迭代升级。
　　2、云计算
　　报告期内，公司持续夯实和强化云计算产品核心技术，面向用户需求进行功能扩展，提升产品竞争力，进一步强化了麒麟信安在信创云办公等领域的优势，并面向特种行业、能源、党政、金融、教育及医疗等不同行业和应用场景下的使用需求打磨产品解决方案。针对各行业具体应用场景，报告期内公司先后发布区县信创云、教育云、金融云、医疗云等各行业上云解决方案。
　　报告期内，公司率先推出支持信创PC的新一代云桌面方案，该方案是基于TCI架构实现国产PC的云化纳管，旨在解决承担关键业务的信创PC的应用、运维和安全管理问题，完成云计算技术与传统PC技术的无缝对接与完美融合，补全了党政领域及各行业业务上云的最后一环，助力用户实现全面云化的目标。同时，麒麟信安云桌面系统将VDI、IDV、VOI、TCI架构融合到统一版本，支持多架构的融合部署，并适配了丰富的终端硬件，全面支撑各类国产化使用场景，并在国产化办公VDI场景中，持续优化显示协议，显著降低了流量带宽，有效提升了显示清晰度。公司持续完善服务器虚拟化产品功能，可支持从物理机无缝转化为虚拟机，支持从VMware等其他虚拟化平台的快捷迁移，进一步优化了用户体验，助力用户轻松实现云化转型。
　　此外，面向关键行业客户移动安全办公的场景需求，麒麟信安云版本不断迭代创新，在云桌面、轻量级云平台和云应用服务融合版本的基础上，新增对手机等移动终端使用的支持，为用户移动办公提供安全、可靠、便捷的使用体验。
　　3、信息安全
　　报告期内，公司信息安全核心产品持续迭代升级，并加快实现与公司各业务线产品的协同应用。在存储安全领域，公司存储安全产品持续在完整性校验、文件异步安全处理、块级高效备份等功能方面进行优化，进一步提升产品核心竞争力；同时，面向不同应用场景需求，公司存储安全产品持续进行解耦，产品矩阵更加丰富，可以满足用户对存储加密网关、存储加密设备、文档流转管控等不同产品形态，适用于文件集中存储加密、数据库系统数据加密、云平台数据加密等多种应用场景，在政务、电力等应用领域业务得到进一步拓展，助力用户完成《信息系统密码应用测评要求》中关于“应用和数据安全”要求的身份鉴别、机密性、完整性等指标的合规改造工作。
　　在终端安全领域，公司终端安全管理软件自身功能不断迭代优化，适配了多款国产化硬件平台和国产操作系统，并进一步同公司的操作系统、云计算产品深度融合，优化体验，有效支撑了公司全系产品协同上量部署；在网络安全领域，公司持续探索物理隔离网络数据交换的需求，并持续对产品进行迭代开发，为下一步推广奠定了良好基础。
　　（二）持续拓展重要行业应用场景，完善营销与服务体系建设，推动规模化发展
　　随着新型电力系统建设纵深推进，能源电力安全、能源数字化转型、新能源高质量发展等需求更加突出，电力行业对国产操作系统、云计算和商用密码产品需求进一步提升，应用场景不断延伸。报告期内，公司积极布局并参与电力新一代调度、配电、变电等系统建设，充分发挥麒麟信安操作系统作为电力行业主流国产操作系统的优势，电力行业收入同比实现较快增长，增幅75.91%。目前公司操作系统应用细分领域覆盖电力数字化办公以及发电、变电、输电、配电、用电、储能等多个关键领域，云桌面产品和安全存储系统产品在电力行业的应用规模也在持续增长。
　　基于多年来对特种行业用户需求的深耕和研发投入，公司产品持续迭代发展，构建了一定的产品资质和行业生态壁垒。面向特种行业办公场景国产化建设升级需求，报告期内公司推出“鲁班计划——国产化办公智能运维管理平台”解决方案，将公司操作系统、云计算和信息安全产品打造成集办公终端管理、平台业务纳管和数据安全功能为一体的平台级解决方案，帮助用户单位高效完成办公国产化替代工作的落地。后续随着特种行业办公国产化建设节奏的加快，公司有望加快推进该产品方案的规模化推广。
　　报告期内，麒麟信安服务器操作系统V3通过中国信息安全评测中心“安全可靠测评”，为拓展信创市场迈出了关键的一步。公司紧抓行业信创发展机遇，持续加快推进全国区域及渠道营销服务体系建设，由各省核心代理商组成的全国营销和服务体系逐渐完善，同时进一步深入到各区县级的营销和服务网络，扩大客户区域覆盖范围。此外，公司逐步加快全国网点的布局建设，报告期内，公司在昆明、沈阳、云南、广州、上海及江西等地新设子公司或分支机构，旨在通过优化区域布局，提升公司产品市场份额。同时，公司不断完善技术支持能力，服务体系提质增效，目前公司原厂技术服务团队已扩展覆盖至全国85%省级行政区，构建起了广泛而高效的服务网络，产品及服务能力持续获得客户的高度认可。伴随产品生态和营销体系的持续完善，报告期内公司在金融、能源、运营商、政务、交通、教育等领域新增较多优质客户并打造多个标杆案例。
　　（三）整合产业资源，推进行业生态建设和业务发展布局
　　作为openEuer社区常务委员单位，公司深度参与并积极贡献openEuer社区，与众多伙伴一起在openEuer生态领域取得协同发展。公司以湖南欧拉生态创新中心为基地，与高校、科研机构及产业链上下游企业开展深度合作，推进生态适配、人才培养、产业推广等工作。报告期内，公司成功获评2023年长沙市网络安全人才实训基地试点单位及湖南省信创产业科普基地，并与长沙银行合作共建了湖南省计算产业生态创新中心（银行行业）。截至目前，公司以湖南欧拉生态创新中心为依托积极构建行业生态，已拉通金融、运营商、政务、教育、医疗等多个行业领域的200余家企事业单位，完成900余款产品兼容性认证；此外，通过提供迁移方案和迁移工具、组织技术认证和人才培养等举措，帮助企业解决信创建设中的兼容性、安全性等问题，并依托欧拉技术路线实现长足稳定发展。
　　面向无人智能、物联网、多样性计算等技术发展和市场需求，公司在机器人、工控、云边端协同等用户创新场景推进技术布局与生态资源整合。报告期内，公司获批“湖南省制造业创新中心创建单位”（工控领域操作系统），构建工控领域操作系统领域的技术研发及服务能力，满足工业控制领域对国产工控安全操作系统的需求；报告期内，公司完成对湖南超能机器人技术有限公司的战略投资，进一步推动公司基础软件业务面向无人智能、AI等应用场景的创新发展和战略布局，完善新应用场景下公司操作系统等产品和解决方案的研发；同时，公司携手奇安（北京）投资管理有限公司成立了长沙奇安麒麟创业投资基金，拟围绕国家网络空间安全与数字经济发展战略，挖掘与公司业务方向具有协同性的优质项目，加速公司的产业生态布局和业务发展。
　　（四）强化精细管理和内控监管，优化公司运营效率
　　报告期内，公司积极创新管理模式，强化公司精细化管理力度，认真落实成本费用预算与执行监控。同时，优化了组织架构，以提高部门协同工作效率，并持续完善绩效考核机制，激发各业务单元贡献增长、贡献利润的积极性，多项举措提升人均效率，打造高效的人才队伍。此外，公司进一步强化内控管理，持续加强应收账款回款管理和项目过程管理，做好风险控制，不断提升公司运营管理的规范性和运行效率，推动公司高质量发展。
　　
　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　麒麟信安成立以来专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。同时，公司积极探索布局人工智能领域，将操作系统、云计算等核心产品与人工智能技术结合推出国产化智算产品及解决方案。公司始终致力于将技术进步与行业属性深度耦合，为电力、政务及特种行业等具有信息安全刚性需求的关键领域，提供自主创新、安全高效的产品和服务。
　　（1）操作系统业务
　　公司是国内较早基于开源Linux技术研制高安全、高可信、高可用和可定制的国产操作系统商业发行版的企业，公司不断挖掘行业需求进行增值开发，实现产品迭代升级，并在操作系统版本制作和操作系统产品特性两个方面逐步形成了核心技术。
　　从设备形态看，麒麟信安操作系统主要分为服务器操作系统、桌面操作系统和嵌入式操作系统，并面向用户需求打造相关操作系统增值产品。其中，麒麟信安服务器操作系统是公司主推产品。麒麟信安操作系统通过基于内核增强、驱动支持、安装形态定制、安全增强、性能优化、生态适配等增值工作，形成不断迭代演进的操作系统版本，并面向电网电力调度、发电场站管控以及航天测发控、安全办公、教育培训等领域建立起不断丰富的生态圈。同时，针对企业级应用、云计算、大数据、人工智能、网络安全和高性能计算等场景，提供包含内核定制、驱动定制、安装形态定制和客户服务定制等深度定制方案。
　　报告期内，麒麟信安服务器操作系统V3通过中国信息安全评测中心“安全可靠测评”，为拓展信创市场迈出了关键的一步。同时，公司发布了麒麟信安服务器操作系统V3.6.1版本，充分发挥自身在国产操作系统领域的技术优势，从安全、网络、运维、生态兼容、性能、AI支持六大维度进行了全面升级，为用户带来更好体验；持续创新操作系统产品在仿真计算、板级设计、工业数据管理、智能制造辅助等工业应用场景的生态拓展，通过融合AI技术监控分析数据、优化资源调度，提升用户体验和系统效能。
　　此外，基于CentOS停服导致的用户关键业务系统面临的安全隐患问题，公司及时推出系统迁移和系统加固两套针对性解决方案，助力电力、金融、运营商、政务、交通、教育等关键行业客户顺利完成CentOS向国产操作系统的平滑过渡。
　　（2）云计算业务
　　公司紧跟IT架构技术发展趋势，及时基于操作系统技术布局云计算相关产品研发。公司云计算产品定位于私有云市场，以云桌面及轻量级云平台为主，该产品基于自有操作系统产品之上进一步自主研发了桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，实现了视频重定向、设备重定向、传输协议优化、国产CPU适配等功能，支持InteX86与国产处理器平台异构混合部署，可提供全栈国产自主“云+端”解决方案。公司云计算产品典型的解决方案包括安全办公云解决方案、电网云工作站解决方案、职业教育解决方案、信创云解决方案、高等教育解决方案等。
　　报告期内，公司不断迭代演进云计算相关产品，发布多个通用版本以及针对特定场景的云桌面、云服务器版本，产品核心功能及性能得到进一步增强，同时进一步强化了麒麟信安在信创云办公等领域的优势，可满足特种行业、能源、党政、金融、教育、医疗等不同行业场景下的使用需求。基于各行业云化转型的需求，公司云计算产品的需求得到进一步释放。
　　（3）信息安全业务
　　公司信息安全产品以数据存储安全和终端安全产品为主。数据存储安全产品创造性的将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，突破了海量文件快速备份、块备份、透明文件加密及完整性校验、透明块设备加密及完整性校验、多卡冗余并行加速、数据块智能合并、集群高可用等关键技术点，已成为新一代基础安全设施。目前，公司信息安全产品已在政府、央企和特种行业等得到应用部署，并为关键部门的专用数据安全产品提供配套安全支撑平台。终端安全产品致力于为国产办公终端提供终端安全软件统一集成、统一管理的安全基础平台，是关键领域信息化办公不可缺少的基础安全软件。
　　报告期内，随着密码行业的发展和商用密码产品市场需求的增加，公司商密数据安全存储产品适用于文件集中存储加密、数据库系统数据加密、云平台数据加密、文件流转管控等多种应用场景，在政务、电力等应用领域得到进一步拓展，助力用户完成《信息系统密码应用测评要求》中关于“应用和数据安全”要求的身份鉴别、机密性和完整性等指标的合规改造工作。公司终端安全产品完成了多品类国产硬件平台和国产操作系统的兼容性开发和认证工作，并不断对产品迭代完善，已经在关键领域办公信息化建设中取得较为广泛的应用。
　　（4）AI业务
　　在人工智能大模型迅速发展的当下，越来越多企事业单位开始向智能化转型，不仅要追求算力效率的提升，还需解决国产化AI算力部署应用难题，筑牢数据安全防护底线。基于此，公司以麒麟信安操作系统为技术根基，依托多年云计算、信息安全领域的技术沉淀与创新优势，融合行业用户需求，积极布局人工智能领域。目前，公司已推出了麒麟信安智算一体机与智能运维平台产品，产品以全栈国产化能力为底座，构建覆盖算力供给、模型推理及运维管理的生态体系，不仅为用户提供高效稳定的AI算力支撑，更通过自主创新技术体系解决AI落地、数据安全等痛点，助力电力、金融等关键领域在安全合规的基础上加速智能化转型。
　　(二)主要经营模式
　　（1）研发模式
　　公司高度重视技术的自主性及创新性，以“为客户创造价值”为宗旨，以行业发展趋势和客户实际需求为导向，从产品迭代、用户需求和技术创新三个维度驱动产品不断进步，采用瀑布与敏捷结合的软件开发模型，不断满足客户需求。同时，公司成立先进技术研究院对行业先进技术进行前瞻性研究，通过对基础技术和各种新兴技术发展趋势进行追踪，强化与研究院所、高校的技术合作，推动国产基础软件的创新性研究，为公司在产品技术方向选择和重大产品演进中提供技术支持，更好的规划和验证公司技术发展战略。
　　（2）销售模式
　　报告期内，公司的销售模式以直销为主，即公司主要直接向最终客户或行业集成商等提供产品、方案或服务，同时公司还通过代理商、电商平台销售产品。
　　公司持续完善渠道体系建设，为打造更加完善、高效的销售网络，公司以全渠道模式联合行业和区域合作伙伴共同拓展客户，并充分发挥各层级代理商与营销团队的资源互补作用，渠道工作取得进一步突破。报告期内，公司新增十余家行业及省级核心代理商合作伙伴，同时联合多家行业头部ISV合作伙伴发布产品解决方案，进一步加强与集成商伙伴之间共同目标客户的业务拓展合作，深入拓展客户核心业务。
　　（3）采购模式
　　公司主要通过“按订单采购、按需求采购”的模式进行原材料、成品采购。公司与客户签订销售合同或达成订货意向后，或公司有内部需求时，启动相关产品生产所需物料的采购计划，并根据采购计划与供应商签署采购合同。对于采购光盘、包装用品等用于自有产品的原材料则提前备货，保留安全库存。公司采购的原材料主要包括服务器及配件、存储产品、瘦客户机等硬件及外购软件。
　　为加强产品质量控制，公司建立了《合格供方名录》，对供应商进行供方资质调查和供方初评、复评，综合考虑可选供应商的资质、信用、产品质量、产品报价、供货能力、售后服务、综合实力等因素择优确定合作供应商，必要时公司组织有关人员到供方的生产现场，对其质量管理现状、生产管理、检测手段、服务支持能力、人员结构等情况进行现场评价。
　　（4）生产模式
　　公司生产模式以订单驱动生产为主。公司生产的产品形态主要为软件和软硬件结合产品，公司采购相关软硬件原材料后进行装配调试，然后将自主研发的软件刻录、灌装入硬件设备中，最后经过拷机测试、产品质量检验、包装入库等环节完成生产。
　　（5）盈利模式
　　公司主要通过向客户提供自有知识产权软件产品、软硬一体产品和技术服务实现盈利。公司产品既可以单独销售，也可根据客户需求，将上述产品进行组合以整体解决方案向客户交付。公司软件产品销售主要通过一次性授权的收费方式，产品质保期结束后公司继续为客户提供系统运维等服务并收取相应服务费用。同时，公司操作系统产品在华为云云商店、阿里云云市场等平台提供按使用期间收费的订阅版产品。
　　(三)所处行业情况
　　1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　公司主要从事操作系统、云计算及信息安全产品的研发、生产、销售及相关技术服务。根据《上市公司行业分类指引》和《国民经济行业分类》，公司所属大行业分类为“软件和信息技术服务业（I65）”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》的分类标准，公司所处行业属于国家战略新兴业务中的“新兴软件和新型信息技术服务（代码1.3）”，属于国家重点支持的战略性新兴产业。
　　（1）操作系统行业
　　操作系统作为整个计算机的核心基础软件之一，主要负责管理计算机硬件与软件资源，并提供必需的人机交互机制，处于整个IT系统的枢纽位置。按照用户类型和主要应用场景的不同，操作系统可以分为面向生产及关键业务系统的操作系统以及面向个人及政企办公的操作系统。行业用户的生产及关键业务系统一般在服务器、工作站、专用装置等专业硬件设备上运行，因此，该类操作系统的形态主要以服务器操作系统、嵌入式操作系统及工业操作系统为主。目前，RHEL（RedHatEnterpriseLinux）、CentOS（RHEL的开源版本）等国际领先的Linux发行版本操作系统仍然是主流选择。根据FortuneBusinessInsights数据显示，2023年全球服务器操作系统市场领域，Linux以62.70%的市场份额占据绝对的领先地位。生产及关键业务系统作为行业用户生产经营的核心系统，其软件和硬件的构成复杂，系统运行过程中对于软硬件资源的需求较高，保障生产系统和关键业务系统的安全、稳定运行，是行业用户对于操作系统的核心要求。因此，该类操作系统在安全性、稳定性、兼容性和专业性能的设计上要求较高；同时，该类操作系统供应商需具备较强的专业支持和快速响应能力，以快速解决行业用户生产及关键业务系统运行过程中出现的各类问题；个人及政企办公用户一般在个人电脑、智能手机、智能物联网设备等硬件设备上运行，该类操作系统主要以桌面操作系统、移动操作系统及智能物联网操作系统为主，目前Windows、MacOS、iOS、Android等国际厂商仍占据了较高的市场份额。
　　虽然国产操作系统起步晚，市占率较低，但伴随着近年来我国大力发展信息技术应用创新产业等政策的大力支持及推动下，通过自主研发芯片、操作系统、数据库等底层基础软硬件以及上层应用软件，构建安全可控的信息技术产业链和生态体系，国产服务器操作系统的份额不断增长，加之CentOS停服影响，国产服务器操作系统正迎来强势崛起的契机。目前国产服务器操作系统正逐步替代国外产品，已应用在党政、金融、电信、能源、交通、医疗及教育等多个行业，未来仍具备广阔的增长空间。根据云计算标准和开源推进委员会发布的《2023年中国操作系统技术产业发展报告》显示，截至2023年初，我国服务器操作系统市场总装机量达到401.20万套，较去年同期增长13.9%。同时，商业版装机量也上涨19.10%，我国服务器操作系统已逐步受到市场用户认可。
　　根据中金企信统计数据显示，我国服务器操作系统市场规模也呈现加速增长的趋势，2024年预计达到94亿元，2021-2024年市场规模年均复合增长率预计为17.67%。从行业分布来看，根据中金企信统计数据，2021年服务器操作系统最大的五个下游市场分别为金融、政府、互联网、能源和电信运营商，市场规模分别为11.7亿元、10.6亿元、9.5亿元、6.1亿元和4.7亿元。未来，受信息化转型、电子政务板块建设、新基建推动数据中心、智能计算中心等基础设施实施建设等因素影响，金融、政府、互联网、能源和电信运营商等下游市场将继续释放大量对服务器操作系统的需求，2024年，服务器操作系统在上述下游市场的规模预计将分别达到20.2亿元、16.5亿元、15.7亿元、11.1亿元和6.9亿元。
　　当前，在人工智能技术快速发展的背景下，中国操作系统产业正逐步实现从“跟跑”到“并跑”的跨越。目前我国操作系统领域已逐步进入良性发展轨道，与国际先进水平的差距持续缩小，技术产品日益成熟，生态体系也在不断完善。展望未来，操作系统的发展将聚焦于多设备协同、云服务深度整合以及人工智能技术的全面融入。通过人工智能与操作系统的深度融合创新，可有效缩小技术差距，为用户带来全新的使用体验，并显著提升生产效率。
　　（2）云计算行业
　　作为新型基础设施建设的核心环节，云计算是物联网、大数据、人工智能等新技术的关键底座，为各行各业的模式及业务创新奠定基础。《2024年政府工作报告》提出，适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系，云计算作为数字时代的新型基础设施，是整合科技创新资源的重要手段。深化推进云计算与实体经济融合升级，是落实新型工业化大会精神的重要抓手，是技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级的重要路径。
　　按云计算的部署方式分类，云计算又可分为公有云、私有云及混合云三类。根据中国信通院发布的《云计算白皮书（2024年）》显示，2023年我国云计算市场规模达6165亿元，较2022年增长35.5%，大幅高于全球增速。其中,公有云市场规模4562亿元,同比增长40.1%；私有云市场规模1563亿元，同比增长20.8%。随着AI原生带来的云计算技术革新以及大模型规模化应用落地，我国云计算产业发展将迎来新一轮增长曲线，预计到2027年我国云计算市场规模将超过2.1万亿元。
　　在“智转数改”的新需求下，企业上云用云需求不断深化，对应用现代化能力、稳定性保障能力、云原生安全能力、云成本优化能力、垂直类应用能力以及云算融合能力等方面要求不断提升，带动相关技术创新发展，尤其是云计算与智算的加速融合，将推动人工智能技术发展和应用快速革新。“云+AI”作为新一代人工智能发展的驱动力量，正在重构云服务产业格局，加速形成新质生产力。
　　（3）信息安全行业
　　数据安全问题已成为当下基础的安全问题，数据安全治理也逐渐被提升到国家安全治理的战略高度，尤其在人工智能技术迅速发展的当下，数据的产生、存储、处理和应用变得更加复杂。近年来，我国相继发布了《国家安全法》、《网络安全法》、《数据安全法》、《关键信息基础设施安全保护条例》、《密码法》、《“十四五”数字经济发展规划》、等保2.0等重要法律法规及政策，将保障数据安全放到了重点突出的位置。根据博研咨询《中国数据加密行业市场规模及投资前景预测分析报告》显示，2023年，中国数据加密行业的市场规模达到了约450亿元人民币，同比增长了18%。这一增长主要得益于政府对网络安全的重视以及企业对数据保护需求的增加。从细分市场来看，软件加密产品占据了市场的主导地位，市场份额约为60%，市场规模达到270亿元。随着5G、物联网等新技术的普及，数据量将呈指数级增长，对数据加密的需求将进一步增加。预计到2025年，中国数据加密行业的市场规模有望达到1,800亿元，金融、医疗、政务等领域的数据加密投入将分别增长至40%、25%和15%。
　　根据《信息安全技术-数据安全能力成熟度模型》（GB/T37988-2019）国家标准，数据的生命周期分为采集、传输、存储、处理、交换和销毁六个阶段。数据安全是信息安全领域内的重要组成部分。数据在生命周期中经历采集、传输等环节汇聚到存储系统进行存储，以供各类上层应用调用和处理，因而存储系统的安全性是数据安全的底层保障，保障数据的真实性、机密性、完整性、可用性、可靠性、不可抵赖性等特性。相比数据传输安全，数据存储安全一旦受到威胁，会导致当前和过往的信息均被泄漏，造成的危害更大。在2019年实施的等保2.0体系下，数据存储的保密性是网络安全等级第三级、第四级安全的新增要求，即第三级和第四级的系统明确要求“应采用密码技术保证重要数据在存储过程中的保密性，包括但不限于鉴别数据、重要业务数据和重要个人信息等”，存储加密产品作为最直接、最有效的解决方案，市场需求将随之提升。
　　2、公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司是少数几家将国产操作系统成功进行产业化推广的企业之一，并以操作系统为根技术创新发展信息安全、云计算等产品及服务业务。公司三块业务都以安全为“魂”，技术上紧密关联，形成了具有“三位一体”业务优势的核心产品体系，应用部署上安全协同、适配最优、运维高效、性价比高，并从操作系统到云桌面到数据存储实现信息系统原生安全。
　　与国内一般产品相比，麒麟信安操作系统专注关键行业用户需求，以安全、稳定、高效为突破点，不断迭代演进产品。自2019年起，公司持续加大布局构建基于openEuer的操作系统商业发行版能力，持续深耕特种行业、电力等关键行业，通过灵活定制能力，不断在产品的安全性、实时性、高可用、高可靠等方面进行增值开发，形成了较高的技术门槛，实现了产品功能与行业需求的深度耦合创新。当前麒麟信安操作系统已发展成为电力行业主流国产操作系统，并在电力、特种行业、航天测发控等关键领域核心业务系统的规模应用中逐渐形成产品核心竞争力，形成了工业控制领域、生产控制领域技术验证及规模应用先行者的优势地位。报告期内，公司获批成为湖南省制造业创新中心（工控领域操作系统）创建单位，进一步为湖南省打造国家重要先进制造业高地和具有核心竞争力的科技创新高地提供支撑；2024年5月，公司服务器操作系统成功入围中国信息安全测评中心和国家保密科技测评中心联合发布的安全可靠测评名单，公司服务器操作系统产品能力和自主研发实力得到了国家权威机构的认可，有利于公司更好地为政府、能源、金融、交通及教育等重要行业客户提供符合安全性、可靠性和可持续性等要求的国产操作系统产品，进一步提升了公司核心产品的竞争能力和品牌影响力。
　　在云计算领域，公司承担了“安全自主云桌面系统研制及应用”国家“核高基”课题及“面向自主平台的虚拟桌面技术”预先研究课题，参与制定了《信息安全技术桌面云安全技术要求》《远程桌面应用安全技术要求及检测方法》等标准规范；麒麟信安云桌面系统V7通过了公安部信息安全产品检测中心、中国电力科学研究院等安全检测或合规认证，目前在特种行业、电力、政务、金融等领域得到广泛应用。此外，报告期内，公司麒麟信安服务器虚拟化系统V3、桌面虚拟化系统V7首批成功通过国家有关单位检测，并获颁相关安全产品检测证书，进一步证明了公司产品在安全性、保密性和合规性等方面已符合国家严格要求，可为用户提供坚实的信息安全保障。
　　在信息安全领域，公司针对关键领域的信息安全需求，将操作系统技术和密码服务及存取控制技术深度结合，研制的数据安全存储产品所采用的NAS安全存储技术、云平台安全存储技术等具有独创性。公司信息安全产品已获得1项商密产品认证，并为多家国内相关研究所多个产品提供专用配套安全平台，具有广泛的市场认可度。
　　报告期内，公司荣获“openEuer社区突出贡献单位（2024）、华为鲲鹏展翅伙伴计划-优选级基础软件伙伴及2024网信自主创新尖锋榜—金风帆奖”等相关奖项；公司产品“麒麟信安服务器操作系统V3、麒麟信安云桌面系统V7”荣获2024年湖南省软件行业典型软件产品；“麒麟信安区县信创云办公解决方案”荣获2024年湖南省软件行业典型解决方案；“麒麟信安CentOS安全加固解决方案”荣获2024年湖南省软件行业典型解决方案；“麒麟信安CentOS透明迁移解决方案”获评“2024网信自主创新尖锋榜—优秀解决方案”。公司及公司产品解决方案持续得到相关行业专家和业界的认可与肯定。
　　报告期内，公司顺利通过了CMMI5级评价并被评为“CMMI中国2024年度十大优秀实践案例”，研发管理再上新台阶。同时，公司“面向信创的虚拟桌面系统管理平台研发与应用示范”入选省工信厅2024年重点软件领域关键技术攻关项目，公司获批成为“湖南省制造业创新中心创建单位（工控领域操作系统）”以及“长沙市安全云桌面技术创新中心”，显示了政府部门对公司在操作系统、云计算领域综合实力的高度认可；此外，公司牵头共建的湖南欧拉生态创新中心在生态适配、产业推广、人才培养等方面持续探索，已建立起完善的生态赋能体系。
　　此外，公司积极参与标准制定，助推产业发展。报告期内，公司牵头制定的商用密码行业标准《存储加密网关技术要求》进入送审稿阶段；公司起草参编的《信息安全技术-数据安全交换产品安全技术要求》《信息技术应用创新-云计算基础设施即服务（IaaS）通用技术要求》《信息技术应用创新-数据安全通用技术要求》《信息技术应用创新移动智能终端操作系统测试规范》及《开源操作系统测试规范》团体标准正式发布并实施。截至报告期末，公司累计参与国标8项、团标32项、行标5项，申请发明专利162件，获得软件著作权登记204件。
　　3、报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　（一）操作系统行业
　　①产业政策持续加码叠加财政发力，国产操作系统行业有望迎来快速发展
　　操作系统作为计算机信息系统的“魂”，是我国急需突破的“卡脖子”关键核心技术，提升操作系统技术的自主掌控能力对保障信息安全具有重要意义。近年来，国家政策持续加大对自主创新科技领域的引导扶持，《2024年政府工作报告》再次强调要加快推动高水平科技自立自强、加强重点领域安全能力建设，并拟从今年开始连续几年发行超长期特别国债，专用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设（包括科技自立自强、国防安全、能源资源安全等）。2024年5月，国家数据局印发《数字中国建设2024年工作要点清单》，对2024年数字中国建设工作做出部署，明确要求适度超前布局数字基础设施、加快构建数据基础制度、深入推进产业数字化转型、加快推动数字技术创新突破。数字经济的飞速发展以及新基建、东数西算等国家宏观举措将带来海量的服务器部署需求，有望直接带动服务器操作系统需求量的不断攀升。
　　受政策的持续驱动，作为战略性新兴产业的信创产业有望迎来快速发展。根据第一新声研究院统计数据显示，中国信创市场规模有望从2023年1.54万亿元增长至2026年2.66万亿元，预计2023-2026年期间复合年均增长率达到20%。从行业来看，党政信创正逐步向区县及乡镇层面拓展，其替代重点已从电子公文系统转向电子政务系统。在八大行业中，金融行业的信创替代最为迅速，到2023年底金融PC等终端基本实现100%替代，同时部分核心系统也将开始进行替换；电信和电力行业的信创替代进程正在加速，通常以3至5年为一个周期，分阶段实施改造；医疗和交通领域的信创替代已有少量成功案例，而教育、石油和航空领域的信创替代工作也在逐步启动。服务器操作系统作为信创领域中基础软件的重要发展领域，迎来良好的政策环境。产业政策的持续发力，驱动信创国产化逐步加速，服务器操作系统国产化率有望进一步得到提高。
　　②CentOS停服催化国内根社区自主创新需求，欧拉助力国产操作系统发展提速
　　CentOS在我国各行业中具有较大的使用份额，继CentOS8于2021年12月31日停止维护后，CentOS7也于2024年6月30日彻底停服，CentOS的版本停服意味着漏洞更新的停滞，其上承载的业务系统将面临严重安全隐患。因此，为保障业务系统的安全稳定运行，政务、电力、金融、交通、运营商、教育等关乎国计民生的重要行业用户将CentOS上的业务系统迁移至安全可靠的国产操作系统的需求迫在眉睫，当前国产操作系统厂商已经具备相对完善的解决方案。CentOS停服将为国产服务器操作系统厂商带来机遇，有望进一步加速国产服务器操作系统的替代进程。
　　随着openEuer等操作系统中国原生社区的蓬勃发展，国产操作系统版本发行商呈现将上游技术收敛到中国原生社区、共促社区技术创新、共建统一生态的新局面。目前openEuer已经成为国内最活跃的操作系统开源根社区，上下游主流软硬件也均在开展基于openEuer的适配，欧拉技术路线已通过产业共建，构建了云、边、端的统一生态，具有完备的全栈生态体系。2024年11月，开放原子开源基金会在操作系统大会2024上宣布，openEuer在2024年中国服务器操作系统新增市场份额将达到50%，新增装机量突破500万套，累计装机量超过1000万套，已广泛应用于互联网、金融、运营商等各行业核心应用场景，实现规模商业落地。2024年金融行业新增服务器中，openEuer占据的市场份额将超过80%。当前欧拉系统作为国产数字核心基础设施，已成为多个领域内众多客户的首选操作系统，以openEuer系操作系统为代表的国产服务器操作系统厂商，通过开源共建等方式，持续推动我国基础软件根技术创新发展，有望在国产替代的趋势下保障我国全栈供应链安全。
　　openEuer的高速发展为国产操作系统提供了统一的技术基础，促进了各操作系统厂商的创新成果在社区汇聚，减少资源的重复投入，并使其能够专注于优势行业的产品开发和服务优化。通过openEuer社区，各厂商集中进行软硬件生态适配，可建立一个共享的“公共生态”，并在此基础上，针对特定行业需求，进行进一步的适配和性能优化，形成专注的“行业生态”，从而实现客户价值最大化。这也标志着国产操作系统生态建设正从分散的“版本生态”向基于根社区的“公共生态”和“行业生态”的新格局转变，为国产操作系统产业的高质量发展带来了新范式。
　　③新一轮人工智能技术快速发展，国产服务器操作系统行业迎来新的发展机遇
　　根据第一新声发布的《2024年中国信创产业研究报告》显示，2022年以来，AI发展迅猛，大模型层出不穷，各类AI应用场景也在持续落地，融入千行百业。超大规模AI模型以及海量数据带来大量的智算需求。根据统计，截至2023年底全国已投运、在建及规划的智算中心数量超120家，其中绝大部分由地方政府及电信运营商主导规划建设。根据三大运营商AI服务器最新集采情况，移动2024-2025年度AI服务集采超过191亿元，2023-2024年度电信AI服务器集采超84亿元，而在电信集采的4175台AI服务器中，国产化比例接近50%。由此来看，AI迅猛发展带来的大量智算需求以及智算中心基础设施软硬件国产化，将使信创市场空间未来得以进一步拓展。
　　当前，在人工智能技术迅猛发展的背景下，被视作基础软件之魂的操作系统，向上承接软件生态、向下链接底层硬件，为AI算法、模型和应用的运行提供环境，进入发展快车道。根据《中国操作系统技术创新发展报告（2024）》显示，我国操作系统市场规模持续扩大，2023年我国操作系统市场规模达191.1亿元，较2022年同比增长23.21%。当前，人工智能与云、多端的深度融合成为全球操作系统厂商角逐的主战场，其中服务器操作系统呈现性能、安全性、运维、AI融合多头并进的技术创新趋势。
　　全球产业数字化转型加速以及不同应用场景所需的不同算力类型带来对于算力和服务器操作系统的差异化需求逐渐强烈，国产服务器操作系统行业的发展迎来新的机遇，全面围绕如何充分释放计算能力的核心问题，面向云计算、智能计算等方向进化。面对智能制造、人工智能、大数据、自动驾驶、物联网等应用场景的多样化和数据类型的多元化，单一架构难以满足数据处理和用户体验的要求，这就驱动计算架构从通用计算向“通用+专用”的多样性异构计算创新。多样性计算对操作系统提出更高要求，服务器操作系统不仅要求兼容多种芯片架构，而且需要软硬件协同创新更大地释放硬件算力，异构计算架构将成为未来智能时代操作系统的重点发展趋势。
　　（二）云计算
　　①行业云趋势明显，私有云市场空间广阔
　　云计算已成为现代化IT基础设施的重要组成部分，云计算应用和发展持续得到国家层面高度重视。2024年1月，工信部发布《云计算综合标准化体系建设指南》（征求意见稿），目标到2025年，云计算标准体系更加完善，同时提出开展云原生边缘云、混合云、分布式云等重点技术与产品标准研制，制定一批新型云服务标准，面向制造、软件和信息技术服务、信息通信、金融、政务等重点行业领域开展应用标准建设。
　　近年来，“上云用云”已成为政企数字化转型的必要举措，政策关注重点也从关注“政企上云”转变为“用云赋能”。私有云凭借其安全可靠、高效稳定、灵活部署等优势，成为政企上云的主要选择。随着数字化转型逐步深化，以及AI和新型工业应用服务增益显现，我国各行业企业IT基础架构向云迁移已经成为主流趋势，企业将继续加大云计算基础设施投入。截至2023年11月底，全国累计上云企业近400万家。政务、金融、电信等行业处于成熟期，已从全面上云过渡到深度用云，工业、交通、医疗等行业处于成长期，企业上云热度持续攀升，石油化工、钢铁冶金、煤矿、建筑等行业处于探索期，云平台建设与应用处于规划和发展阶段。
　　随着数字化转型逐步深化，以及AI和新型工业应用服务增益显现，我国各行业企业IT基础架构向云迁移已经成为主流趋势，企业将继续加大云计算基础设施投入。根据赛迪顾问发布的《2023年中国私有云市场研究报告》，随着数字政府和智慧城市建设全面渗透，金融云、交通云、医疗云、能源云等行业云的发展将出现高速增长态势，这些场景将促使建设更大规模的私有云，私有云将迎来较快的增长期。未来三年中国私有云市场将保持稳定增长，预计到2025年中国私有云市场规模将达到2,401.40亿元。
　　②市场需求推动信创云桌面市场步入加速发展期
　　随着国际上IT架构从“计算机+网络”向“云+端”演进，云计算模式下基于虚拟化技术的云桌面成为新型解决方案，云桌面发展已经进入了成熟阶段。随着网络带宽的提升、后端服务器硬件计算能力的增强以及云桌面协议的不断改进，越来越多的客户选择云桌面解决方案替代传统PC，替代场景包括办公等普通场景及3D设计、云游戏等复杂场景，涉及特种行业、电力、政务、教育、金融、交通、医疗等领域，且不同行业由于业务系统和使用需求存在较大差异，因此对云桌面产品也有不同的使用需求，不同行业对云桌面解决方案提供商针对不同场景的产品技术实力和创新能力提出了更高的要求。
　　随着数字化转型的加速推进，越来越多的企业需要将传统的办公和业务系统迁移到云端，以提高运营效率和灵活性。信创云桌面作为数字化转型的重要工具之一，能够帮助企业实现办公环境的虚拟化和集中化管理，满足企业对远程办公、移动办公等新型工作模式的需求。随着云计算技术的不断进步，为信创云桌面的发展提供了强大的技术支撑。例如，虚拟化技术、分布式存储、容器技术等的快速发展，使得信创云桌面在性能、稳定性和可扩展性等方面得到了显著提升，能够更好地满足企业多样化的应用场景需求；同时国产CPU、操作系统等核心技术的不断突破和成熟也使得信创云桌面的性能和稳定性得到了有效保障。这些技术的进步不仅提升了信创云桌面的市场竞争力，也为企业提供了更加可靠的国产化云服务选择。
　　随着信创产品的技术水平和使用效果愈发认可，越来越多的部门及企业开始选择信创产品实现数字化转型。在行业实际应用中，信创云桌面依托其节省IT运营支出与总体拥有成本、保证数据安全、便于集中管理等优势，产品采纳率在逐渐上升，其中在政务、教育、医疗、金融等行业领域中推广速度最快。根据计世资讯数据显示，预计未来五年，中国信创云桌面市场将以33.9%的复合增长率发展，到2025年，我国信创云桌面市场规模将达到46.8亿元。
　　③云计算与智算加速融合，推动云计算产业创新发展
　　当前，全球人工智能技术迅猛发展，云计算作为提供算力服务、加速数字中国建设必不可少的一环，在推动产业数字化转型、智能化升级和创新驱动，释放数据要素价值具有重要作用。随着全球数字化转型加速，云计算开始从技术底座向数字世界操作系统演进深化，逐步进入算网云融合阶段，在这一阶段，云计算将作为数字世界的中枢操作系统，向下定义算力调度新方式，实现异构算力、网络和存储的一体化调度，向上定义数字应用新界面，为分布式应用提供多维数据接入和应用处理能力。
　　随着智能算力逐渐成为算力结构的主要组成，传统的通用云计算正加速与智算融合，升级成为可服务于人工智能技术和应用发展的智能云。智能云通过对大规模异构智算资源的融合与调度能够屏蔽各种底层复杂的计算资源、兼容多种芯片架构和开源框架提供丰富的云计算工具，提高算力资源利用率，保障各种AI模型算法在智能云平台上实现高效便捷地运行。云计算与智算资源融合形成的智能云能够为大模型训练和推理提供充足的算力资源，已经成为促进人工智能领域发展的坚实技术底座。近年来，云厂商纷纷加大智能云领域投入，以云服务方式为用户提供丰富的智能算力，在推动智能计算领域发展过程中扮演着越来越重要的角色。
　　（三）信息安全
　　①政策引领和市场需求推动，数据安全建设进入加速通道
　　随着数字经济时代的全面开启，在推动算力新基建的同时，必然会带动数据量级跃升，也带来了数据流转进化、海量数据处理等需求，面对新的经济形态，只有筑牢数据安全底座，确保数据安全风险可控，才能确保数据安全保护的落地执行。
　　近年来，国家不管是从顶层规划和政策细则层面，频频出台相关政策文件，强化了数据安全作为数字中国建设核心底座的地位，数据安全作为数据要素产业链的重要保障和核心环节，市场规模亦有望得到加速提升。
　　随着国家对数据安全重视程度的不断提高，企业和机构对数据安全的需求也在逐渐增加。为了保护企业和机构的数据资产，避免数据泄露和攻击，越来越多的企业和机构开始采取措施加强数据安全防护，从而为数据安全行业提供了更多的市场机会。
　　②产品应用场景逐步丰富，商密行业逐渐走向成熟
　　当前中国商用密码行业主要应用领域在政府、金融、电信、交通、医疗、能源等传统行业中，且正不断向云计算、大数据、物联网等新兴领域以及网络安全领域拓展，下游客户在采购商用密码产品时基于相关密码应用技术标准对商用密码产品的合规性要求，通常会采购经具备资格的机构检测认证合格并取得产品型号证书的商用密码产品。根据赛迪统计数据，近年来我国商用密码行业规模不断扩大，产业规模整体呈上升趋势。商用密码产品已逐渐与各行业场景实现融合应用，目前，政务、通信、金融行业仍是商用密码的三大主力市场，其中金融行业占比接近25%，政务与通信行业各占约19%、15%，三大行业市场份额合计超50%。随着商用密码产业的发展，商用密码应用场景也逐渐丰富，除金融、能源、基础设施等传统场景外，商用密码在新兴场景也有应用需求，包括物联网、车联网、工业互联网、智慧城市、区块链、5G安全，以及云计算。
　　合规需求长期推动国内密码产业发展，为核心驱动力之一。近年来，数据安全事件频发，定期密评重要性凸显。随着《密码法》等法律法规的颁布，我国商密相关法律体系不断完善，政务、金融、能源、医疗、教育等行业都纷纷出台了相关行业政策来细化数据安全合规要求。2024年1月，交通运输部发布《铁路关键信息基础设施安全保护管理办法》，围绕铁路关键信息基础设施认定、运营者责任和义务、保障和监督等方面提出安全管理要求，并明确规定了运营者在机构设置、人员配备、经费保障、产品和服务采购、数据保护、密码应用等方面的责任和义务；2024年7月，国家密码管理局发布了《国家密码管理局商用密码随机抽查事项清单（2024年版）》，明确了商用密码产品检测、商用密码应用安全性评估、商用密码应用、电子认证服务使用密码、电子政务电子认证服务等抽查事项；2024年11月，国家互联网信息办公室发布了《关键信息基础设施商用密码使用管理规定（征求意见稿）》，主要强化运营者责任，明确了商用密码使用具体要求，包括商用密码技术、产品、服务使用要求，数据安全保护、个人信息保护要求，规划、建设、运行等阶段要求以及过渡安排，商用密码应用安全性评估要求。伴随着合规需求的逐步落地，商密行业有望迎来新一轮快速发展；2024年12月，国家发改委颁布了新修订的《电力监控系统安全防护规定》，对电力监控系统的安全技术、安全管理、应急措施、监督管理等方面进行了系统的修订，确保相关要求和措施落地，切实提高电力监控系统安全防护水平，保障电力生产及供应可靠，更好的支撑新型电力系统建设。
　　③密码技术融合新应用，赋能加密行业创新发展
　　在数字经济时代，数据可信成为人工智能、云计算等新技术发展的核心基石，而商用密码技术通过与云数智技术的深度融合，为数据全生命周期的可信性提供了坚实保障。密码技术以“原生融合”理念嵌入技术体系，通过加密存储、隐私计算、同态加密等手段，确保数据在采集、传输、存储、使用过程中的机密性与完整性，破解数据流通中的信任难题，为AI模型训练、数据共享等场景提供可信的数据基础。这种深度融合不仅筑牢了数据可信的安全防线，更催生出可信区块链、密文智能分析等创新应用，推动加密行业从传统防护向主动构建数据可信生态演进。
　　密码技术与新兴技术的协同创新，既满足了数据要素安全流通的需求，又为人工智能等前沿领域提供了可信的技术底座，引领加密行业在数据可信的驱动下实现跨越式发展，成为数字时代数据安全与价值释放的双重引擎。
　　(四)核心技术与研发进展
　　1、核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　报告期内，公司聚焦不同行业用户数字化转型和信息技术应用创新的实际需求，不断夯实核心技术优势。公司自主研发的核心技术及其变化情况具体如下：
　　（1）操作系统产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，麒麟信安操作系统在符合GM/T0028《密码模块安全技术要求》第二级要求的基础上，对国密算法支持更加完备，openJDK1.8、openJDK11等多个版本支持国密证书解析；操作系统版本构建技术新增支持OBS构建系统，并加强了供应链安全生命周期管理，通过代码引入检查、开源协议检查、软件成分分析、安全编译选项扫描、安全红线合规检查、CVE自动扫描检测等手段，构建从源码到交付的安全可信供应链体系。
　　此外，公司发布了桌面环境Kiran-DesktopV2.6，新增自启程序管理、默认应用管理，优化网络设置功能、字体设置功能、音量设置、开始菜单等，进一步提高用户体验。
　　操作系统工控属性实现技术进一步增强，基于多核的混合部署与强实时技术使用基于硬件辅助虚拟化技术，将对称多处理器系统（Symmetricmutiprocessing，SMP）进行资源的划分与隔离，实现在同一SoC（SystemonChip）的不同硬件资源上同时运行具有丰富开源Linux生态的非实时系统和具有强实时特性的实时系统，并保持实时系统的强实时性；操作系统状态协同监控技术增加使用epbf技术对CPU负载、文件缓存、系统内存和I/O进行更细粒度的监控，提高了系统状态监控的准确性和灵活性，有利于系统管理员更加迅捷定位和解决问题；在基于网络冗余协议的高可靠技术中，Bond3+技术增加了TCP报文去重功能和双网冗余告警功能，进一步提高了网络报文处理效率。
　　（2）云计算产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实和强化云计算产品核心技术。面向国产化平台升级核心技术，实现了国产化平台下TCI、VOI更快速的部署、维护和启动；不断优化桌面协议的传输算法，通过缓存技术、WAN协议优化实现广域网场景下带宽降低30%左右，视频播放场景下带宽降低50%以上，以此为基础，持续优化图像编码算法，通过智能编码技术实现广域网场景下降低带宽的同时提升画面质量，初步实现窄带高清的用户体验。
　　同时针对客户端的显示处理进行优化，在国产平台上的性能有了大幅度的提升，对国产平台下的手写板、签批屏等使用体验进行优化；通过迭代更新缓存加速技术，在存储性能上提升30%以上，性能稳定性大幅提升；VDI服务器显卡支持技术方面，完善了对国产GPU虚拟化的支持，能在国产化服务器实现显卡的切分和调度，并通过增加显示的帧率，完善显示算法，能够支持多款国产操作系统，对国产平台下的3D桌面协议进行优化，提升3D国产化办公场景下的体验。
　　此外，满足更多国产化场景虚拟机内应用对GPU的需求；进一步拓展云桌面协议功能，通过利用本地机器的硬件能力，提升教学场景下屏幕广播以及学生演示等功能的用户体验，实现教育场景国产化体验无差别的替代；云服务器支持裸金属管理、计量计费等多个功能，满足用户对于裸金属管理以及提升运营效率的需求；云应用方面，进一步优化各类教学、办公2D/3D软件的显示效果，提供更好的用户体验，进一步优化外设重定向技术，提升外设的兼容性和重定向的稳定性。
　　（3）信息安全产品
　　②核心技术进展
　　报告期内，公司持续夯实和强化存储安全相关核心技术，完整性校验技术性能有了较为高效的突破，完成了文件加密异步处理技术的突破，并进行了原型验证，在保证性能的同时，还兼顾了数据的可靠性。
　　2、报告期内获得的研发成果
　　报告期内，公司共申请发明专利31项，获得授权的发明专利18项；申请计算机软件著作权10项，并获得9项计算机软件著作权。截至报告期末，公司累计共拥有60项专利、204项计算机软件著作权。
　　3、研发投入情况表
　　4、在研项目情况
　　情况说明
　　报告期内公司根据在研项目的应用方向和技术类型对部分同类在研项目进行合并披露。
　　5、研发人员情况
　　6、其他说明
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、研发团队优势
　　公司经过多年持续发展，建立起了一支高学历、高水平的研发队伍。公司核心技术人员均有超过20年操作系统相关领域研究经验且参与或主导过“核高基”等多个国家级科研项目。公司具有成体系的研发队伍，人才结构合理。公司研发人员拥有丰富的学术知识与研发创新经验，对行业前沿技术及发展趋势具有深刻认知与判断，保障了公司核心技术的持续创新发展。截至本报告期末，公司研发、技术人员合计339人，占员工总人数的比例为58.45%。
　　2、技术研发优势
　　在国产自主创新的大背景下，公司基于开源Linux的灵活定制特点，推出了麒麟信安操作系统发行版。通过掌握操作系统版本构建技术、操作系统安全技术、操作系统工控属性实现技术等关键技术，麒麟信安操作系统不断迭代演进。公司在自有操作系统产品之上通过自主研发桌面虚拟化和服务器虚拟化技术，进一步推出了麒麟信安云桌面系统及轻量级云平台产品，实现了底层内核安全与系统一体化安全，并先后通过国家保密局信息安全测评中心、公安部信息安全产品测评中心等相关测试认证。同时，公司将操作系统技术与密码服务、存取控制有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体，推出了数据安全集中存储产品，成为新一代基础安全设施。
　　3、行业先发优势
　　麒麟信安操作系统是较早应用于国家电网及南方电网调度系统的国产操作系统代表，经过十多年实际应用部署，在电网需求引领下，麒麟信安操作系统不断迭代演进，从系统漏洞挖掘、证书体系建设、内核安全可信、应用安全监控等多维度发力，目前已成为电力行业主流国产操作系统。公司自设立以来就一直服务于特种行业，已建立一支能快速理解并高效响应特种行业单位多样化需求的专业队伍，承建了众多特种行业信息化建设项目，公司操作系统、云计算、信息安全产品已在特种行业安全办公、教育培训等应用场景中广泛应用部署。公司通过多年深耕行业及时捕捉需求，在云计算时代来临时，同步推出麒麟信安云桌面系统、轻量级云平台系统，并以国产CPU适配支持、系统安全为关键点建立竞争优势，在特种行业、电力、政务等领域率先应用部署，形成行业领先优势。
　　4、服务优势
　　为及时为行业客户提供高效、专业的优质技术支持服务，公司专门成立了技术支持服务中心，贴近公司重点客户提供本地化服务和支持。通过多年实践，公司通过建立网上统一支持服务平台和本地化支持响应体系，可以对客户遇到的问题，包括安装调试、系统优化、培训、技术咨询、产品升级等，提供快速、专业的支持服务。公司通过产品优势和高质量的售中、售后服务获得了客户认可，技术支持服务团队多次收到客户单位的感谢函和表扬信。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　
　　四、风险因素
　　(一)尚未盈利的风险
　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
　　(三)核心竞争力风险
　　1、技术迭代的风险
　　随着云计算、大数据、人工智能等新兴技术的深入发展，基础软件相关产品升级迭代加快，公司必须尽可能准确地把握新技术发展动向和趋势，将前沿技术与公司现有技术平台、核心产品有效结合。技术是公司的核心竞争力，若公司未能及时把握技术发展趋势，或对行业发展趋势的前瞻性判断存在偏差，或者公司研发投入不足，竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大技术突破，而推出更先进、更具竞争力的产品，或出现其他替代产品，公司将可能面临核心技术落后、产品线无法适应市场发展需求的风险，将对公司持续经营能力造成不利影响。
　　2、核心技术泄密及技术人员流失的风险
　　公司所处行业是知识密集型的行业，掌握核心技术并保持核心技术团队稳定是保持公司核心竞争力及未来持续发展的基础。公司十分重视研发成果、专利、知识产权等无形资产，若出现核心技术信息失密、知识产权管理疏漏，公司产品的竞争力和市场开拓将受到不利影响。并且，公司当前市场各厂商间对于技术和人才竞争日益激烈，若公司未来无法为技术人员提供具备竞争力的薪酬水平、激励机制和发展空间，将可能导致核心技术人员流失。如果公司不能保持核心技术人员的稳定，将对公司的技术研发实力以及生产经营发展造成不利影响。
　　(四)经营风险
　　1、主要客户集中的风险
　　公司作为国内专业的基础平台软件产品和服务的供应商，主要面向具有安全刚需的关键行业，现有客户主要集中在特种行业企事业单位和大型国有企业。若未来与电力、特种行业相关客户的合作关系发生不利变化，或主要客户订单需求减少，或产品销售价格大幅下降，或未能持续通过客户对供应商的资质评审等，将可能对公司经营业绩产生重要影响。
　　2、经营业绩季节性波动风险
　　受客户结构等因素影响，公司营业收入呈现季节性特征，下半年尤其是第四季度收入占比较大，2024年第四季度营业收入占比达到47.64%。公司客户或最终用户主要为特种行业企事业单位和大型国有企业，通常该类客户在每年年底或次年年初进行信息化建设的规划和预算，项目验收一般在第三、四季度，因此公司收入确认主要集中在第三、四季度。公司经营业绩存在季节性波动风险。
　　3、市场竞争风险
　　随着国产化及数字经济的不断推进，以及用户对信息化服务需求的不断增长，行业内原有竞争对手的规模和竞争力不断提高，同时市场新进入的竞争者会逐步增加。虽然经过多年积累，公司已经在国内关键行业取得了一定的市场份额，但如果公司不能及时跟进客户的需求和市场的变化，将面临较大的市场竞争风险，可能导致公司的市场地位出现下滑。
　　(五)财务风险
　　1、应收账款比例较高的风险
　　截至本报告期末，公司应收账款账面价值为32,903.20万元，占期末流动资产的比例为26.22%。公司应收账款的客户主要为特种行业企事业单位和大型国企，信用状况较好，但受客户审批流程、内部管理等因素存在回款较慢的情况。随着公司业务规模不断扩大，应收账款余额仍可能保持在较高水平。若部分客户发生拖延支付或支付能力不佳的情形，可能导致公司计提坏账准备增加及发生坏账损失，或造成公司现金流量压力，从而对公司财务状况和经营成果产生不利影响。公司将与相关客户持续保持密切沟通，采取多种方式推动款项尽快回收。
　　2、税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，公司享受软件产品增值税即征即退优惠、企业所得税优惠政策。如果未来公司不满足高新技术企业的条件，或软件产品退税等税收优惠政策发生变化，使得公司无法继续享有税收优惠政策，公司经营业绩将受到不利影响。
　　3、毛利率波动的风险
　　近年来公司综合毛利率受产品结构、市场需求、销售价格、原材料价格和人力成本等多种因素影响存在一定波动。公司具有软件产品、软硬一体产品、技术服务以及综合解决方案等不同的产品服务销售形态，公司操作系统、信息安全和云计算业务结构的变化会导致主营业务毛利率有所变动。公司下游客户包括特种行业等用户，部分产品价格需经有关用户单位审价确定。若未来出现市场竞争的加剧、人工成本的上升、原材料价格上涨、特种行业产品定价政策发生变化以及公司产品服务结构的调整，公司将面临主营业务毛利率下降的风险，从而对经营业绩产生不利影响。
　　(六)行业风险
　　信息技术应用创新发展已是一项国家战略，实现基础软件的国产化对于信息安全具有重要意义。为了解决“卡脖子”问题，我国政府出台一系列政策，大力支持国产芯片、操作系统、工业软件等核心领域的技术研发，以实现关键技术国产化、自主化的目标，为行业的快速发展提供了良好的政策支持环境。若未来产业规划及行业支持政策发生变化，将可能对公司业务发展产生不利影响。
　　(七)宏观环境风险
　　随着国内外环境的不断变化，宏观经济所面临环境也越来越复杂。未来全球经济仍面临诸多不确定性和不稳定性，部分国家及地区经济发展受到一定程度的影响，税收有所下滑，财政资金相对紧张，从而对未来一段时间公司业务拓展、应收账款的回收可能产生一定程度的不利影响。
　　(八)存托凭证相关风险
　　(九)其他重大风险
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　公司是一家主要从事操作系统业务并以操作系统为基础核心技术创新发展云计算、信息安全业务的基础软件供应商。随着科技自立自强上升至国家战略高度，信息技术应用创新政策逐渐深化至政务、能源、金融、交通、航天、教育、医疗等多个重要行业，国产操作系统等基础软件市场规模有望实现快速增长，国产操作系统厂商迎来了良好的发展机遇。从下游客户行业来看，公司已在电力、特种行业构建了产品和服务的先发优势，形成了良好的客户口碑和品牌影响力，近三年公司电力行业收入实现快速增长，公司打造的“操作系统+云计算+信息安全”全栈式国产化解决方案，在特种行业办公等多个应用场景逐步实现广泛应用。麒麟信安操作系统经过多年在电力和特种行业等关键行业用户生产及关键业务系统的应用部署和技术迭代升级，在安全性、可靠性、可用性、实时性等性能、工程实践经验和专业服务响应能力方面形成了良好的竞争力，并形成了工业控制领域、生产控制领域技术验证及规模应用者的优势地位。报告期内，公司持续深化操作系统产品在工业领域的技术优势，麒麟信安操作系统已具备对高性能计算、海量数据管理及复杂协同事务处理等工业核心业务场景的支持能力，可有效满足复杂工业环境下的多样化业务需求，为后续场景化应用落地奠定了技术基础。未来，公司将持续聚焦前沿技术，加大在工业互联网、大数据分析、人工智能等领域的研发投入，通过优化底层平台架构、整合先进技术，进一步提升产品在工业场景中的智能化水平与场景适配能力，全力推动国产操作系统在工业领域的规模化应用与生态落地。
　　在拓展新行业业务方面，报告期内，麒麟信安服务器操作系统V3通过中国信息安全评测中心“安全可靠测评”，公司在信创市场竞争中逐步构建起差异化优势，为公司后续深度参与信创产业生态建设、拓展党政、金融、电力、通信等关键行业市场奠定了坚实基础。报告期内，公司紧抓服务器操作系统CentOS迁移和信创建设的机遇，在党政、金融、教育、医疗及交通等行业领域打造了相关标杆案例，助力行业用户信息技术应用创新建设。
　　此外，随着IT架构向“云+端”转变，企事业单位上云需求增加，面向重要行业企事业单位用户安全上云的需求，公司基于自有操作系统打造出“一云多芯”安全云办公解决方案，全面支持鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯、申威等国产CPU芯片，并在国产软硬件支持、性能优化和异构混合部署等方面形成了竞争力。报告期内，公司凭借多年在云桌面产品研发领域的深厚积累，结合国际先进的TCI架构技术理念，成功迭代开发出了支持信创PC的新一代云桌面解决方案，实现了从硬件到软件的全流程打通，助力政务信创高效安全运维。
　　同时，数据安全产业在政策和需求的推动下快速发展，尤其是商密行业规模增速较快。公司基于自有操作系统打造的麒麟天机存储加密系统已取得国家密码管理局颁发的商用密码产品认证，报告期内，公司商密产品在电力等关键信息基础设施领域持续得到应用，市场规模有望进一步增长。
　　(二)公司发展战略
　　公司自成立以来专注于国家关键信息基础设施领域重要产品的研发与应用，主要从事操作系统产品研发及技术服务，并以操作系统为根技术创新发展信息安全和云计算等产品及服务业务，致力于推进国产化安全应用。未来五到十年，公司将在国家自主创新战略引领下，面向云计算、大数据、5G移动、人工智能等引发的巨大潜力市场，产品研发上立足国产操作系统、云桌面系统、云平台系统以及大数据安全、移动安全办公、AI算力等应用需求，持续演进麒麟信安核心产品线，持续加大投入。同时，专项投入新兴技术跟踪与探索，加大前瞻性、引领性技术储备，形成先人一步的竞争优势。积极拥抱开源生态，以“安全、稳定、可靠、高效”作为产品属性，深度融合行业需求，做好操作系统产品和做实操作系统增值解决方案，拓展更多关键行业应用，并逐步推进以操作系统为基点的上下游相关业务整合，持续打造产品生态体系，致力成为国内基础平台软件领域的领先提供商，实现技术上与国际同步演进，市场上与国外产品同台竞争，支撑我国关乎国计民生的关键领域IT基础平台的自主、安全、高效。
　　(三)经营计划
　　2025年是公司乘势而上、深化创新的攻坚之年。公司将始终秉持做好产品，做好服务，为客户创造价值的发展理念，锚定全年战略目标，以技术创新为核心驱动力，深耕主营业务，为关键行业筑牢安全可控的数字化底座；同时，公司将持续探索信创产业与人工智能技术和生态的深度融合，助力关键行业智能化转型与信创建设，推动公司实现高质量发展。
　　1、主营业务发展与市场拓展计划
　　公司将持续深耕电力、特种行业等既有优势行业的客户需求，推动核心产品在客户多个应用场景的纵深发展。随着新型电力系统建设的推进，国家电网、南方电网都在加大数字化领域的投资力度，据新华社信息，2025年国家电网预计全年投资将首次超过6500亿元，创历史新高，预计电力行业对于国产操作系统、云计算以及商用密码产品的需求也将进一步提升，有望带动公司相关产品在电力行业销售规模的增长。2025年，公司将牢牢把握好市场机会，充分发挥“操作系统、云计算及信息安全”三位一体的产品协同优势。一方面，持续全力推动操作系统在发电、输电、变电、配电、储能及新能源等各个环节电力基础设施建设中的全面应用，实现电力系统全流程的自主创新与高效运行；另一方面，大力拓展公司云计算及商用密码产品在电力行业的应用场景，为电力企业数字化转型提供坚实的技术支撑与安全保障。同时，公司将紧抓特种行业办公系统国产化的发展机遇，持续巩固并强化核心产品在安全办公、航天测发控等关键业务场景的应用。同时，随着特种行业物资采购活动步入常态化，公司将积极参与招标活动，进一步扩大市场份额，强化公司在特种行业信息化建设中的重要地位。
　　此外，公司紧抓信创发展和数字化转型的市场机遇，充分利用公司核心产品获得安全可靠测评以及入围中央国家机关及全国多地操作系统框架协议采购项目的契机，持续深度挖掘政务、金融、教育、医疗及交通等其他重要行业的潜在需求，重点抓好行业“打标杆”工程，推动更多具有示范效应的成功应用案例落地。此外，2025年，公司将持续加快推进全国区域及渠道营销服务体系建设，一方面聚焦行业和区域特点，进一步优化营销网络布局，赋予各营销单元及事业部更大的灵活性，以精准策略应对市场竞争，推动公司产品和解决方案的规模化推广；另一方面加强与各地优质代理商及行业合作伙伴的紧密合作，构建更为完善的区域营销和渠道体系，提升本地化营销与服务能力，提高客户满意度与市场占有率。
　　2、技术创新与产品研发计划
　　2025年，公司将紧跟市场前沿技术发展趋势，并结合行业用户实际需求，持续推进操作系统、云计算及信息安全等核心产品的创新升级与迭代发展，并深入探索工业领域操作系统以及操作系统AI融合等创新发展机遇，致力于打造以操作系统为核心，拓展“操作系统+”模式的多元化、多层次的产品体系战略，更好地满足市场多样化的需求，提升公司整体市场竞争力。
　　操作系统方面，公司将推出麒麟信安操作系统V6版本，符合SJ/T11936-2024《安全可靠服务器操作系统技术要求》行标要求，满足服务器、桌面、嵌入式等多样性设备和云、边、端等全场景要求；在性能方面持续加大投入，通过潮汐调度、custer调度、numa亲和、瓦特调度、编译优化等方式提高系统性能，充分发挥硬件算力；在系统迁移方面，麒麟信安一站式系统迁移工具Convert2Kinysec计划将迭代发布新版本，覆盖Windows迁移等场景，为政企用户提供更完善的迁移方案。
　　云计算方面，公司基于新一代信创云桌面TCI方案不断迭代演进，扩展产品的覆盖面，提升运维效率，并提供更好的用户体验；围绕教育、医疗、金融及可信等行业推出深度适配的版本；应用创新方面，将在局域网和广域网场景持续优化协议，降低资源消耗和流量带宽，完善存储性能、优化虚拟化性能，提升并行的密度；推出智能运维版本，实现产品的自动化运维；同时公司将持续深化云计算与AI智算融合，为关键行业用户提供“云+智算”的解决方案，通过AI为云计算赋能。
　　信息安全方面，在存储安全领域，公司将持续迭代优化现有存储安全产品，优化云存储场景、微信应用场景和国产化平台下存储安全产品的性能，并探索AI时代下数据存储领域新应用模式；在终端安全领域，公司将持续优化终端安全管理软件，支撑特种行业用户进一步实现规模化部署应用；在网络安全领域，面向用户需求不断优化数据交换产品的功能和性能，为下一步规模推广奠定技术基础。
　　面向AI技术的快速发展，公司发布了全国产化智算一体机产品，未来将进一步优化硬件架构与软件协同能力，强化全栈国产化技术底座；同时公司将紧密贴合特种行业、电力、金融及政务等关键领域的智能化应用需求，推动智算一体机应用与行业场景的深度融合，为行业客户提供更高效、更安全的国产AI算力和平台支撑。
　　3、技术服务体系持续优化计划
　　2025年，技术支持服务中心锚定“区域能力强化、平台管理升级、服务智能转型”三大核心方向，致力于全方位提升对销售前端的支撑效能以及后端服务的附加价值，进而推动全国市场的拓展进程，同时进一步提升客户满意度。
　　在区域能力强化方面，构建全国性区域技术支撑体系，进一步完善“总部-区域-属地”的三级架构。总部组建跨部门专家团队，负责制定标准化技术解决方案并提供技术赋能；于华北、华东、华南、西南四大区域设立专职技术支撑团队，全面覆盖重点项目区域。同时，搭建区域项目资源实时调配平台，有效缩短项目交付周期，有力支撑全年渠道销售目标的实现。
　　在平台管理升级规范方面，对项目全生命周期管理流程进行优化升级，联合销售、产品等部门前置识别潜在风险，实现对关键环节的全监控；迭代服务标准体系方面，将SLA响应时效等核心指标纳入绩效考核体系，积极推行“主动服务”模式，并为战略客户配备专属服务管家。
　　在服务智能转型方面，加速人工智能技术与服务场景的深度融合。以客户服务部门为试点，依托DeepSeek等大模型部署AI智能服务系统，实现对客户常见提问的高比例自动准确答复。探索建设智能知识库系统，基于历史工单及项目信息等数据进行深度分析，精准预测服务需求，减少一线人员的重复事务性工作，使二线技术专家能够更加聚焦于高价值服务场景。
　　4、运营管理支撑计划
　　2025年，公司将持续实施多方面运营管理支撑计划。持续推动人才梯队的健全，优化人才结构；完善绩效考核管理体系，细化考核指标与公司战略目标的结合，定期评估、反馈、激励，确保公司经营目标和业务规划的有效执行落地；优化供应链管理体系，规范价格体系及商机报备机制，强化招投标管理，进一步加强运营风险控制；完善质量问题闭环管理机制，强化产品检验与项目管理，持续探索管理体系融合，推进完善数字化管理手段；强化子公司的评估监督与管理，提升子公司运营效率，推动公司整体高质量发展。 收起▲