一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售。该领域融合声学技术、音频分析、软件开发和硬件开发等多领域交叉技术。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有59项专利，包括14项发明专利、20项实用新型专利、25项外观专利以及104项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会理事"、"美国安防协会会员"、"中国监所推荐品牌"、"Intel软件合作伙伴"、"十大监控系统品牌"、"中国安防十大... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售。该领域融合声学技术、音频分析、软件开发和硬件开发等多领域交叉技术。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有59项专利，包括14项发明专利、20项实用新型专利、25项外观专利以及104项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会理事"、"美国安防协会会员"、"中国监所推荐品牌"、"Intel软件合作伙伴"、"十大监控系统品牌"、"中国安防十大视频监控品牌"、"北京市专精特新中小企业"以及"北京市专精特新小巨人"等。此外，在谷歌组织的DCASE2019声音场景分析比赛中，快鱼电子在两项任务中超过了全球614支参赛队伍，分别排名全球第4和第11，显示了公司在音频领域的实力。公司所设计和生产的部分音频监控产品及智能语音分析产品已通过国家强制性产品认证，部分产品取得了欧洲CE标准认证、美国FCC标准认证以及UL认证等国际认证。这些认证的取得证明了公司产品在民用监控和通信领域的实力。借助多年的积累和经验，快鱼电子成功打造了备受大众认可和信赖的品牌"TRADIO"。
　　同时，作为一家全面发展的高新技术企业，公司以持续的创新和不断进取的态度，始终致力于研发领先的音频技术和解决方案，通过不断推陈出新和不断突破技术边界，不仅满足了市场需求，同时也赋予了用户更卓越的音频体验。在音频监控领域积累了丰富的技术实力和先发优势，拥有自主知识产权的高级音频处理技术，能够提供接近于DOLBY杜比降噪系统、杜比环绕声系统、杜比全景声的效果。公司研发的神经网络语音降噪算法、立体空间声音声源定位算法、人声检测及声纹识别算法、情绪识别算法、异常声音分析算法和语义分析算法等已得到广泛的应用，并取得了良好的效果。公司凭借自身的研发能力，能够为客户提供全方位的音频解决方案，满足不同用户和行业的需求，并为广大用户提供卓越的音频体验。
　　公司主要采用直销模式来开拓业务，收入来源主要为音频监控产品、软件及配件产品的销售。凭借二十余年在安防行业领域的技术与市场积累，公司具备快速实施场景应用的能力，通过自有研发团队开发了适用于不同现场环境的多款音频产品，为客户提供各类专业音频解决方案和配套服务，以满足不同行业领域的实际需求。公司将继续致力于研发和创新，不断提升产品性能和算法应用的广度和深度。通过持续的技术革新，公司将不断拓展产品线，提供更丰富的解决方案，以满足不断增长的应用需求。
　　公司的主要产品包括高端拾音器、语音增强软件、音频综合管理服务器、智能声音分析平台、公共广播系统、语音报警及对讲设备等。在公安监所、司法、金融、平安城市户外、教育、政务、工业、民用、航空、军事等行业中得到成功应用。近年来坚持“智慧化”发展战略，积极投身智能听觉技术开发，推动智能听觉技术在各行业的应用落地，致力于让声音不仅“听的见”、“听得清”，还能“听的懂”，深入探索智能听觉技术下的新模式和新业务。
　　基于音频硬件及人工智能算法的研发，快鱼电子不再局限于传统安防领域，根据用户实际需求，孵化出新的上层声音智能分析技术应用场景。在这些应用场景中，利用音频硬件和人工智能算法分析声音数据，并提供有价值的信息和功能，比如：
　　1）在提升用户体验领域，快鱼电子在语音技术的基础上结合行业大模型的学习和推理能力，为金融、零售、医疗、教育等传统行业场景提供智能化解决方案。利用智能语音识别与分析技术，提升金融客户服务、零售商品推荐、医疗诊疗辅助以及教育教学辅助的效率，同时降低运营成本并改善服务质量，为传统行业实现智能化转型做出贡献。
　　2）在智慧安全校园领域，推出校园防欺凌解决系统，致力于改善校园环境，保护学生的身心健康。通过实时监测学生之间的语音交流，可以识别潜在的欺凌情况和暴力言语。当系统检测到涉及欺凌、辱骂、恶意讽刺或其他不当行为的语音信号时，该系统会立即触发预警机制。预警信息将即时发送给学校指定管理人员，如校长、班主任和安全人员等，以便他们迅速采取适当的干预行动。通过应用校园防欺凌解决方案，学校可以增强其安全管理能力，预防和减少校园欺凌事件的发生。这将为学生提供一个更加友好和安全的学习环境。
　　3）在公共安全应用领域，打造出语音预警技术，该技术基于智能语音识别和分析算法，具备自动监测和识别异常语音信号的能力。当系统检测到潜在的异常情况，如暴力言论、威胁语言等，它能即时发出预警信号，迅速通知相关部门和人员。比如：
　　a、在公共场所，如购物中心、机场、车站等，它可以快速发现恶意行为或紧急事件，并向安保人员发送实时警报，帮助安保人员及时采取措施，保护群众的安全；
　　b、在交通枢纽，如地铁站、公交车站等，它可以及时发现言语冲突、骚扰等问题，提醒执勤人员，确保乘客的出行安全。该项技术加强危机响应能力，从而保护人们的生命和财产安全。这将为社会带来更高水平的安全保障，并促进公众对于公共空间的信任感与舒适感的提升。
　　4）在智能服务质量应用领域，快鱼电子的声音智能分析技术可用于客服中心的质检和监控。比如，在金融、客服、政务等领域，服务用语质检系统能够实时监测和评估工作人员与客户之间的语音交流。通过自然语言处理和语音识别技术，该系统可以分析客服人员的服务用语是否合规、礼貌和专业，并提供客户满意度的即时反馈。这有助于提升服务质量、加强品牌形象，并为企业改进服务和培训员工提供有价值的数据参考。快鱼电子的声音智能分析技术应用于实际场景中，可以满足不同领域的个性化需求，并解决客户的实际问题。
　　二、研发模式
　　公司以自主研发和产学研合作等模式进行产品研发与创新，作为声音智能分析领域的先进企业，快鱼电子在该领域具备较强的技术积累和先发优势。公司专注于音频监控和语音智能分析领域的研究，融合声学技术、音频分析、语义分析和软件开发等多个领域的交叉技术。为了进一步加强研发实力，快鱼电子成立了一支高素质、高水平的产品研发团队，并在北京和成都设立研发中心。快鱼电子能够自主完成具有前沿水平的研发工作，并且公司自研的各种高级音频处理软件和智能音频分析技术及软件在国内外都具备领先优势。快鱼电子将人工智能、软件开发和硬件设计作为研发的重点领域。凭借先进的核心算法，不断改进智能音频技术和硬件电路设计，以提升产品和服务的质量。快鱼电子持续关注全球声音智能分析领域的最新技术成果和发展方向，保持对传统业务相关技术和产品的研发投入，同时夯实在深度学习、数据应用、音频物联网等领域的发展基础，以在技术创新和产品创新方面紧跟市场导向。
　　三、生产及采购模式
　　公司的硬件产品生产主要采用以销定产为主的方式，但也会根据市场和新技术发展的判断进行部分前置生产。公司硬件产品的生产模式主要为委托生产模式，公司负责委托生产的技术指导和质量控制，合作厂商负责具体组织开展生产活动。此外，网络拾音器、以及拾音器相关的硬件等新技术的迭代由公司自主研发。公司的软件产品主要采用自研的方式。软件产品包括拾音和降噪算法以及与不同业务场景匹配的硬件产品管理软件。
　　四、销售模式
　　公司设立销售部负责市场调研、产品宣传、产品销售和售后服务等工作。公司主要采用生态合作销售模式，该模式通过多个渠道和合作伙伴来触达行业客户，并提供全方位的解决方案和服务。以下为公司的销售模式的要点：
　　1.市场开拓队伍：公司拥有遍布全国的营销能力较强的市场开拓队伍。这些团队致力于寻找潜在的客户，并建立起与客户的联系。通过了解客户的需求和痛点，提供合适的智能音频整体解决方案。
　　2.客户服务队伍：公司构建了一支服务意识强烈的客户服务队伍。该团队以客户为中心，倾听客户的需求和反馈，提供个性化的解决方案，并全程跟踪和协助客户实施解决方案。对于客户面临的各种难题，快鱼电子都会积极响应并提供及时的支持和解决方案，确保客户的满意度和业务转换成功。
　　3.合作伙伴：除了直接触达行业客户，还与行业集成商紧密合作。并与行业集成商建立战略合作伙伴关系，共同为客户提供定制化的解决方案。
　　4.销售合同：公司与客户签订的销售合同一般采用订单方式。客户根据项目需求不定期下达订单，这样可以灵活满足客户需求，并确保在项目实施过程中能够及时调整和提供相应的支持。
　　随着数字经济的不断增强，客户需求也在逐渐演变。客户的购买行为已从单纯购买硬件产品转向对智能音频的整体解决方案和专业的业务咨询及服务的需求。因此，公司从最初的安防音频产品供应商升级为智能音频系统解决方案供应商和运营服务商。
　　为满足不同行业用户的需求，我们为行业用户量身定制了智能交通、智慧教育、智慧医疗、智慧监所、智慧工业检测、智慧政务等多种应用解决方案。这些解决方案在实际场景中取得了大量成功案例，并在其推动下启动了行业策划。我们通过渠道合作伙伴在各重点行业开始复制和推广这些成功案例，不断为公司在不同行业领域开拓全新的市场空间，从中获得销售和服务盈利收入。持续提供定制化的解决方案和专业的服务，以满足客户在数字经济时代的不断变化和提高的需求，是快鱼电子的目标和使命。公司致力于通过升级服务、建立合作伙伴关系以及拓展行业应用，为客户提供创新和可靠的智能音频解决方案，帮助客户实现业务转型和持续发展。
　　五、盈利模式
　　公司客户主要分为三大类：一是政府行业客户，即为政府各部门主导的智慧监管、智慧交通、智慧社区、智慧校园、平安城市、雪亮工程等项目提供产品及系统解决方案；二是企业客户，如为电信、移动、联通、金融、保险、能源等企业提供定制产品及解决方案，三是行业系统集成商/工程商，公司将自主研发的软硬件产品销售给各行业各区域内的渠道商、系统集成商和工程承包商及其他具有特殊应用需求的合作伙伴。
　　公司主营业务收入主要来源于以下两种方式：一是通过项目招投标方式直接承接业务，二是将产品通过集成商/工程商销售或集成给终端客户，实现营收和利润。随着人工智能和行业大模型的普及，音频数据可以转化为文本数据，结合行业大模型的学习和推理能力，为传统业务场景赋能。此外，公司在拾音器领域里的技术能力、研发实力、品牌优势和售后服务能力，使公司在激烈的市场竞争中保持较好的盈利水平；另一方面，公司持续投入大量资源进行软件平台研发，不断增强为行业特定场景提供通用解决方案的能力，使公司的竞争力和盈利水平保持一个良好状态。公司还执行了一系列提升成本控制和运营效率的内部管理流程，确保毛利率稳步提升，并持续优化运营成本，以按计划实现更好的盈利。
　　报告期内，公司商业模式未发生变更。
　　六、经营计划
　　1、报告期内公司经营成果分析
　　报告期内，公司共实现营业收入23,945,626.42元，较去年同期减少44,655,587.72元，减少比例65.09%。报告期内公司加强团队管理，积极拓展新市场，在校园防欺凌、炸街等领域取得了一定成效，但项目实施周期长，本报告期大项目结算进度不及上年同期。所以，营业收入较去年同期对比有所下降。
　　报告期内净利润为-7,304,813.51元，较去年同期减少17,930,533.26元，减少比例为168.75%。主要原因为报告期内，公司营业收入减少，为了拓展新的市场，保障公司的日常经营，公司各项费用支出没有同比减少，同时应收账款产生的信用减值损失增加，综合以上原因，导致报告期内净利润较去年减少。
　　2、报告期内公司现金流量分析
　　(1)经营活动产生的现金流量净额:本报告期为-45,730,542.90元,较上年同期减少15,823,047.68元，主要原因系本报告期内销售回款减少,另一方面为项目垫付的采购款项有所增加，所以造成经营活动现金流量净额较上年同期下降。
　　(2)投资活动产生的现金流量净额：本报告期-5,332,251.66元，较上年同期变化833,833.63元，主要系本报告期内增加投资收益金额，而上年同期无此事项。致使投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加。
　　(3)筹资活动产生的现金流量净额：本报告期13,962,544.14元，较上年同期变化33,149,867.04元，主要原因系本报告期银行贷款增加20,613,077.00元，偿还银行贷款的金额少于去年同期。所以筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。
　　3、公司在报告期内的整体经营情况
　　2025年，公司坚持“以客户为中心，拓展新领域”的战略方向，为了适应市场变化，公司及时进行经营策略的调整，公司坚持围绕智能听觉投入研发，加快智能产品和解决方案持续落地。同时进行市场的开拓和布局，集中资源与精力在重点优势领域，如积极开拓医疗、金融、公安司法、教育等行业的市场。在报告期内，公司加强了智能音频、公共广播、智慧医疗、炸街和校园防欺凌等产品的市场建设工作。这些努力使得公司产品能够更好地适应市场需求，并为客户提供有价值的解决方案。同时，公司也注重降低经营风险，以保持业务的稳步发展。
　　综上所述，2025年上半年，尽管同期相比营业收入和净利润有所下降，但公司在战略方向、经营策略和市场开拓方面做出了积极的调整和投入。通过加强产品市场建设、降低经营风险和持续发展业务，并为未来的发展打下了坚实的基础。
　　（二）行业情况
　　根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业可归类”计算机、通信及其他电子设备制造业”（C39）；根据国家统计局起草，国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布的《国民经济行业分类与代码》（GBT4754-2017）分类标准，公司主营业务属于“其他电子设备制造”（C3990）。
　　安防音频监控行业是安防行业的一个重要细分领域。在现代安防领域中，音频监控行业已经发展成为安防行业的一个重要分支。尤其是随着平安城市建设的推进和社会维稳建设的加快，音频监控在城市安防系统中的应用越来越广泛。特别是在机场、铁路、银行等领域，越来越多的安防工程对清晰、逼真的影音同步监控系统有着迫切需求。因此，音频监控领域已成为安防行业的新的亮点。
　　目前，在安防领域，虽然超过70%的网络摄像机拥有单向或多向的音频功能，但真正实际应用音频功能的监控摄像机却很少。针对全球音频通讯监控市场，贝哲斯咨询预测，2022-2028年音频通讯监控市场规模将从1,627.29亿元增长至4,102.1亿元，CAGR大约为16.65%。音频功能将在视频监控系统中得到更多的重视。伴随着智能化、云计算、大数据、人工智能等技术发展，音频监控行业的下游客户已经从传统的购买单一音频监控产品，逐步要求音频系统产品厂商提供音频监控系统解决方案以及后期的咨询和服务支持，音频监控企业也将与下游终端客户在多领域展开深度合作。
　　近年来，"平安城市"、"智慧城市"、"雪亮工程"等相关建设工程稳步推进，社会治理体系建设提上日程，各行业的信息化水平不断提升，远程音视频系统联动以及整体解决方案受到各行业的关注，音频的远程化和智能化呈现出丰富多样的应用场景。同时，全球信息技术、网络技术、传感技术和无线技术等迅猛发展，进一步推动了全球范围内安防行业的智能化进程。安防行业正逐渐向智能化升级，行业变革的速度持续加快。各行业对安防的需求持续旺盛，因此安防行业保持快速增长。
　　另一方面，随着2022年11月由OpenAI开发的大模型聊天机器人ChatGPT火爆出圈，仅仅两个月月活用户数破亿轰动世界，各界普遍认识到AIGC与大模型的时代到来已成必然，甚至可以永久改变人类未来的生活和工作方式。从2023年3月起，百度、华为、阿里、科大讯飞、中科创达等科技巨头陆续发布自研大模型；4月，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》；6月，国务院办公厅发布《国务院2023年度立法工作计划》，其中《人工智能法》已列入立法计划。人工智能大模型由于其强大的通用性能以及泛化能力成为目前人工智能发展的主要路径之一，在大幅增强体验感的同时降低再开发门槛，使得人工智能产业具备在各实体产业快速落地发展的潜能。此外，随着深度学习技术的不断突破，人工智能发展已经进入AI技术与传统产业的融合阶段，形成数字经济时代的新发展趋势。大模型算法训练需求正逐渐从通用基础能力建设向垂直领域拓展，数据需求向专业化方向发展。目前，AI技术在安防等传统行业中的渗透率和应用不断提升，展现出可观的商业价值和较强的发展潜力。为加速实现AI产业化落地，行业将衍生出更多垂直场景的数据需求，大模型将通过不断学习各个专业领域的行业高质量数据，实现更广阔的垂直应用拓展以及商业前景。
　　同时，智能安防也是我国数字经济发展的重要组成部分。2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，该发展规划中明确到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将达10%，智能化水平明显增强，数字经济与实体经济融合取得显著成效。2022年10月，党的二十大会议指出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。2022年12月召开的中央经济会议中指出，产业政策要发展和安全并举；要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手；抓住全球产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇，勇于开辟新领域、制胜新赛道。2023年2月27日，中国中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该布局规划中提到，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，推动数字技术和实体经济深度融合。在数字化进程中，随着人工智能在安防领域的加速渗透，围绕音频应用的智能安防系统会不断显现更高的价值。
　　目前，生成式人工智能大模型的商业模式正处于打磨阶段，未来除了通用人工智能，在基础模型之上走向垂直领域的垂直行业应用也有望兴起。从Chatgpt引起的轰动来看，大模型在搜索、推荐、智能交互、生产流程变革、产业提效等场景已表现出了较大的潜力。在安防领域，行业所积累的大量安防数据与大模型的训练形成完美的契合，解决了个性化需求下数据少、交付速度慢、长尾需求的算法精度差、定制化算法成本高等壁垒，且安防行业天然的‘保真’需求属性，也为视频、声纹鉴伪等应用生长提供良好的土壤环境。
　　为更好实现公司业务发展战略，公司在抓住这一商机的同时积极响应国家号召，对AIGC与大模型国产商业化领域持续关注，并结合自身对音频人工智能的多年积累，已经开始围绕智能音频+大模型在多领域的应用落地做相关布局。在保障智能音频安防业务稳健发展的同时，不断探索寻求新的业绩增长点。数字经济时代下，大模型等人工智能技术已成为国家科技发展的重要抓手，目前国内大模型发展主要受到数据质量差、缺少优质公开语料库，各领域数据无法流通等问题的制约。因此对于近期进入赛道的厂商来说，基于开源模型与自身显存业务积累数据，打造行业垂直大模型，建立垂直行业的平台生态是最合理的发展路径。公司将基于过往的智能音频安防业务经验，结合行业前沿需求，积极拓展垂直领域大模型应用服务的发展，力争将AIGC与大模型等创新业务打造成为具有潜在高增长价值的新型业务板块。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司治理风险
　　公司经营规模继续扩大，新产品和新业务不断增加,虽然相应的内部管理制度加以健全，但是内部的管理复杂度大幅度上升，对公司的管理工作带来了挑战，对公司管理层提出了更高要求。如果管理水平不能同步提升，公司的持续发展将面临一定风险。应对措施：公司将进一步健全公司内部控制程序，加强内部监督和管理，通过加强管理层的培训、交流，贯彻相关制度，提升管理层的规范运作意识，不断提高公司的规范运作和管理水平。同时公司将根据公司生产经营实际情况继续逐步健全完善公司的相关内部控制制度。
　　2、控股股东、实际控制人不当控制风险
　　截至2025年6月30日，公司控股股东及实际控制人刘庄直接持有公司股份17,572,500股，持股比例为27.75%，同时担任公司的董事长兼总经理，刘庄有能力凭借控制的股份通过股东会和董事会对公司的经营、财务和人事决策产生重大影响。如公司的内部控制制度不能有效执行，控股股东、实际控制人则可能利用其控股地位对公司的经营、财务、人事决策等进行不当控制，可能会损害公司、其他股东和债权人的正当利益。应对措施：公司将不断完善内部治理机构，加强内部控制制度建设及运行机制的完善，强化对公司高级管理人员的监督，增强各机构协调的职能，加强信息披露制度管理，并将逐步引入外部专业管理人员及投资者，以减少实际控制人不当控制的风险。
　　3、核心技术人员流失或技术泄密的风险
　　公司领先的核心技术是生存和发展的根本，核心技术人员和原有技术储备是公司保持技术优势的基础。公司已建立技术研发制度，与核心技术人员签署保密协议，采取保密措施，并通过多种方式实现核心人员个人利益与公司利益的紧密关联。但音频采集、音频智能分析、声强报警定位等音频监控及声学领域的软件技术以及嵌入式硬件相关技术人才的竞争也日趋激烈。随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：自公司成立以来，核心技术人员相对稳定，得益于公司对技术人员的高度重视。一方面通过向核心技术人员提供有竞争力的薪酬，良好的办公环境，配备专业的研发设备，另一方面通过人性化的管理以及为核心技术人员提供职位提升的通道，以提高公司的吸引力和凝聚力，来吸引和留住公司的核心技术人员。未来，公司将通过股权激励方式让核心技术人员持有公司股票，共同享有公司发展带来的回报。
　　4、税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，公司按照国家规定享受软件企业以及高新技术企业有关所得税、增值税等税收优惠政策，上述税收优惠对公司的发展、经营业绩起到一定促进作用。若国家产业政策或税收政策未来发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。应对措施：信息技术产业的科技创新和技术推广一直以来都是国家重点支持和鼓励的对象，并预计在未来相当长的一段时间内将持续获得政策支持。公司将在相关领域继续加大技术创新和研发投入力度，加快研发成果转化和市场推广，持续跟踪政策动向，借助政策支持促进自身发展。同时，公司将继续加大在研发、市场拓展等方面的投入，培育和引进高素质人才，以保持技术领先地位，提高公司的核心竞争力，扩大在行业内的市场份额，以稳步提升公司的盈利能力，减少对税收优惠的依赖，并降低税收优惠政策变化的不确定性对公司经营业绩的影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售。该领域融合声学技术、音频分析、软件开发和硬件开发等多领域交叉技术。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有59项专利，包括14项发明专利、20项实用新型专利、25项外观专利以及103项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会理事"、"美国安防协会会员"、"中国监所推荐品牌"、"Inte软件合作伙伴"、"十大监控系统品牌"、"中国安防十大视... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售。该领域融合声学技术、音频分析、软件开发和硬件开发等多领域交叉技术。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有59项专利，包括14项发明专利、20项实用新型专利、25项外观专利以及103项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会理事"、"美国安防协会会员"、"中国监所推荐品牌"、"Inte软件合作伙伴"、"十大监控系统品牌"、"中国安防十大视频监控品牌"、"北京市专精特新中小企业"以及"北京市专精特新小巨人"等。此外，在谷歌组织的DCASE2019声音场景分析比赛中，快鱼电子在两项任务中超过了全球614支参赛队伍，分别排名全球第4和第11，显示了公司在音频领域的实力。公司所设计和生产的部分音频监控产品及智能语音分析产品已通过国家强制性产品认证，部分产品取得了欧洲CE标准认证、美国FCC标准认证以及UL认证等国际认证。这些认证的取得证明了公司产品在民用监控和通信领域的实力。借助多年的积累和经验，快鱼电子成功打造了备受大众认可和信赖的品牌"TRADIO"。
　　同时，作为一家全面发展的高新技术企业，公司以持续的创新和不断进取的态度，始终致力于研发领先的音频技术和解决方案，通过不断推陈出新和不断突破技术边界，不仅满足了市场需求，同时也赋予了用户更卓越的音频体验。在音频监控领域积累了丰富的技术实力和先发优势，拥有自主知识产权的高级音频处理技术，能够提供接近于DOLBY杜比降噪系统、杜比环绕声系统、杜比全景声的效果。公司研发的神经网络语音降噪算法、立体空间声音声源定位算法、人声检测及声纹识别算法、情绪识别算法、异常声音分析算法和语义分析算法等已得到广泛的应用，并取得了良好的效果。公司凭借自身的研发能力，能够为客户提供全方位的音频解决方案，满足不同用户和行业的需求，并为广大用户提供卓越的音频体验。
　　公司主要采用直销模式来开拓业务，收入来源主要为音频监控产品、软件及配件产品的销售。凭借二十余年在安防行业领域的技术与市场积累，公司具备快速实施场景应用的能力，通过自有研发团队开发了适用于不同现场环境的多款音频产品，为客户提供各类专业音频解决方案和配套服务，以满足不同行业领域的实际需求。公司将继续致力于研发和创新，不断提升产品性能和算法应用的广度和深度。通过持续的技术革新，公司将不断拓展产品线，提供更丰富的解决方案，以满足不断增长的应用需求。
　　公司的主要产品包括高端拾音器、语音增强软件、音频综合管理服务器、智能声音分析平台、公共广播系统、语音报警及对讲设备等。在公安监所、司法、金融、平安城市户外、教育、政务、工业、民用、航空、军事等行业中得到成功应用。近年来坚持“智慧化”发展战略，积极投身智能听觉技术开发，推动智能听觉技术在各行业的应用落地，致力于让声音不仅“听的见”、“听得清”，还能“听的懂”，深入探索智能听觉技术下的新模式和新业务。
　　基于音频硬件及人工智能算法的研发，快鱼电子不再局限于传统安防领域，根据用户实际需求，孵化出新的上层声音智能分析技术应用场景。在这些应用场景中，利用音频硬件和人工智能算法分析声音数据，并提供有价值的信息和功能，比如：
　　1）在提升用户体验领域，快鱼电子在语音技术的基础上结合行业大模型的学习和推理能力，为金融、零售、医疗、教育等传统行业场景提供智能化解决方案。利用智能语音识别与分析技术，提升金
　　融客户服务、零售商品推荐、医疗诊疗辅助以及教育教学辅助的效率，同时降低运营成本并改善服务质量，为传统行业实现智能化转型做出贡献。
　　2）在智慧安全校园领域，推出校园防欺凌解决系统，致力于改善校园环境，保护学生的身心健康。通过实时监测学生之间的语音交流，可以识别潜在的欺凌情况和暴力言语。当系统检测到涉及欺凌、辱骂、恶意讽刺或其他不当行为的语音信号时，该系统会立即触发预警机制。预警信息将即时发送给学校指定管理人员，如校长、班主任和安全人员等，以便他们迅速采取适当的干预行动。通过应用校园防欺凌解决方案，学校可以增强其安全管理能力，预防和减少校园欺凌事件的发生。这将为学生提供一个更加友好和安全的学习环境。
　　3）在公共安全应用领域，打造出语音预警技术，该技术基于智能语音识别和分析算法，具备自动监测和识别异常语音信号的能力。当系统检测到潜在的异常情况，如暴力言论、威胁语言等，它能即时发出预警信号，迅速通知相关部门和人员。比如：
　　a、在公共场所，如购物中心、机场、车站等，它可以快速发现恶意行为或紧急事件，并向安保人员发送实时警报，帮助安保人员及时采取措施，保护群众的安全；
　　b、在交通枢纽，如地铁站、公交车站等，它可以及时发现言语冲突、骚扰等问题，提醒执勤人员，确保乘客的出行安全。该项技术加强危机响应能力，从而保护人们的生命和财产安全。这将为社会带来更高水平的安全保障，并促进公众对于公共空间的信任感与舒适感的提升。
　　4）在智能服务质量应用领域，快鱼电子的声音智能分析技术可用于客服中心的质检和监控。比如，在金融、客服、政务等领域，服务用语质检系统能够实时监测和评估工作人员与客户之间的语音交流。通过自然语言处理和语音识别技术，该系统可以分析客服人员的服务用语是否合规、礼貌和专业，并提供客户满意度的即时反馈。这有助于提升服务质量、加强品牌形象，并为企业改进服务和培训员工提供有价值的数据参考。快鱼电子的声音智能分析技术应用于实际场景中，可以满足不同领域的个性化需求，并解决客户的实际问题。
　　二、研发模式
　　公司以自主研发和产学研合作等模式进行产品研发与创新，作为声音智能分析领域的先进企业，快鱼电子在该领域具备较强的技术积累和先发优势。公司专注于音频监控和语音智能分析领域的研究，融合声学技术、音频分析、语义分析和软件开发等多个领域的交叉技术。为了进一步加强研发实力，快鱼电子成立了一支高素质、高水平的产品研发团队，并在北京和成都设立研发中心。此外，公司还成立了人工智能声音云研究所，专注于智能音频技术的研发；与此同时，快鱼电子与北京工业大学展开了产学研合作，旨在进一步推动公司的技术创新和产业发展。通过与北京工业大学的合作，公司可以进一步拓展声音智能分析领域的应用场景。快鱼电子能够自主完成具有前沿水平的研发工作，并且公司自研的各种高级音频处理软件和智能音频分析技术及软件在国内外都具备领先优势。快鱼电子将人工智能、软件开发和硬件设计作为研发的重点领域。凭借先进的核心算法，不断改进智能音频技术和硬件电路设计，以提升产品和服务的质量。快鱼电子持续关注全球声音智能分析领域的最新技术成果和发展方向，保持对传统业务相关技术和产品的研发投入，同时夯实在深度学习、数据应用、音频物联网等领域的发展基础，以在技术创新和产品创新方面紧跟市场导向。
　　三、生产及采购模式
　　公司的硬件产品生产主要采用以销定产为主的方式，但也会根据市场和新技术发展的判断进行部分前置生产。公司硬件产品的生产模式主要为委托生产模式，公司负责委托生产的技术指导和质量控制，合作厂商负责具体组织开展生产活动。此外，网络拾音器、以及拾音器相关的硬件等新技术的迭代由公司自主研发。公司的软件产品主要采用自研的方式。软件产品包括拾音和降噪算法以及与不同业务场景匹配的硬件产品管理软件。
　　四、销售模式
　　公司设立销售部负责市场调研、产品宣传、产品销售和售后服务等工作，在全国设有21个办事处。公司主要采用生态合作销售模式，该模式通过多个渠道和合作伙伴来触达行业客户，并提供全方
　　位的解决方案和服务。以下为公司的销售模式的要点：
　　1.市场开拓队伍：公司拥有遍布全国的营销能力较强的市场开拓队伍。这些团队致力于寻找潜在的客户，并建立起与客户的联系。通过了解客户的需求和痛点，提供合适的智能音频整体解决方案。2.客户服务队伍：公司构建了一支服务意识强烈的客户服务队伍。该团队以客户为中心，倾听客户的需求和反馈，提供个性化的解决方案，并全程跟踪和协助客户实施解决方案。对于客户面临的各种难题，快鱼电子都会积极响应并提供及时的支持和解决方案，确保客户的满意度和业务转换成功。3.合作伙伴：除了直接触达行业客户，还与行业集成商紧密合作。并与行业集成商建立战略合作伙伴关系，共同为客户提供定制化的解决方案。
　　4.销售合同：公司与客户签订的销售合同一般采用订单方式。客户根据项目需求不定期下达订单，这样可以灵活满足客户需求，并确保在项目实施过程中能够及时调整和提供相应的支持。
　　随着数字经济的不断增强，客户需求也在逐渐演变。客户的购买行为已从单纯购买硬件产品转向对智能音频的整体解决方案和专业的业务咨询及服务的需求。因此，公司从最初的安防音频产品供应商升级为智能音频系统解决方案供应商和运营服务商。
　　为满足不同行业用户的需求，我们为行业用户量身定制了智能交通、智慧教育、智慧医疗、智慧监所、智慧工业检测、智慧政务等多种应用解决方案。这些解决方案在实际场景中取得了大量成功案例，并在其推动下启动了行业策划。我们通过渠道合作伙伴在各重点行业开始复制和推广这些成功案例，不断为公司在不同行业领域开拓全新的市场空间，从中获得销售和服务盈利收入。持续提供定制化的解决方案和专业的服务，以满足客户在数字经济时代的不断变化和提高的需求，是快鱼电子的目标和使命。公司致力于通过升级服务、建立合作伙伴关系以及拓展行业应用，为客户提供创新和可靠的智能音频解决方案，帮助客户实现业务转型和持续发展。
　　五、盈利模式
　　公司客户主要分为三大类：一是政府行业客户，即为政府各部门主导的智慧监管、智慧交通、智慧社区、智慧校园、平安城市、雪亮工程等项目提供产品及系统解决方案；二是企业客户，如为电信、移动、联通、金融、保险、能源等企业提供定制产品及解决方案，三是行业系统集成商/工程商，公司将自主研发的软硬件产品销售给各行业各区域内的渠道商、系统集成商和工程承包商及其他具有特殊应用需求的合作伙伴。
　　公司主营业务收入主要来源于以下两种方式：一是通过项目招投标方式直接承接业务，二是将产品通过集成商/工程商销售或集成给终端客户，实现营收和利润。随着人工智能和行业大模型的普及，音频数据可以转化为文本数据，结合行业大模型的学习和推理能力，为传统业务场景赋能。此外，公司在拾音器领域里的技术能力、研发实力、品牌优势和售后服务能力，使公司在激烈的市场竞争中保持较好的盈利水平；另一方面，公司持续投入大量资源进行软件平台研发，不断增强为行业特定场景提供通用解决方案的能力，使公司的竞争力和盈利水平保持一个良好状态。公司还执行了一系列提升成本控制和运营效率的内部管理流程，确保毛利率稳步提升，并持续优化运营成本，以按计划实现更好的盈利。
　　报告期内，公司商业模式未发生变更。
　　六、经营计划
　　1、报告期内公司经营成果分析
　　报告期内，公司共实现营业收入182,742,299.29元，较2023年同期减少30,774,605.72元，减少比例14.41%。报告期内公司加强团队管理，积极拓展新市场，在校园防欺凌、炸街等领域取得了一定成效，但项目实施周期长，本报告期大项目结算进度不及上年同期。所以，营业收入较去年同期对比有所下降。
　　报告期内净利润为23,210,577.65元，较去年同期减少22,117,008.21元，减少比例为48.79%。主要原因为报告期内，公司营业收入减少，为了拓展新的市场，市场销售费用略有增长，应收账款账龄增长，导致信用减值损失增加，以上原因，导致报告期内净利润较去年减少。
　　2、报告期内公司现金流量分析
　　（1）经营活动产生的现金流量净额:本报告期为-35,857,356.29元，较上年同期变化-90,814,757.60元，主要原因系本报告期内销售回款减少,另一方面为项目垫付的采购款项和缴纳税款有所增加，所以造成经营活动现金流量净额较上年同期下降。
　　（2）投资活动产生的现金流量净额：本报告期-15,093,654.89元，较上年同期变化-11,245,138.89元，主要原因系本报告期内子公司南京快鱼电子有限公司购买汽车，子公司昆山快鱼电子有限公司购买汽车及生产线设备，子公司重庆快鱼电子有限公司购买设备及服务器及MES生产软件系统，快鱼电子股份公司购买大模型一体机等，而上年同期无此事项。导致投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降。
　　（3）筹资活动产生的现金流量净额：本报告期4,756,396.35元，较上年同期变化-9,312,186.06元，主要原因系本报告期归还的银行贷款金额比2023年度增加13,500,000.00元，子公司昆山快鱼电子有限公司支付的房租费用增加603,686.00元。所以筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降。
　　3、公司在报告期内的整体经营情况
　　2024年，公司坚持“以客户为中心，拓展新领域”的战略方向，为了适应市场变化，公司及时进行经营策略的调整，公司坚持围绕智能听觉投入研发，加快智能产品和解决方案持续落地。同时进行市场的开拓和布局，集中资源与精力在重点优势领域，如积极开拓医疗、金融、公安司法、教育等行业的市场。在报告期内，公司加强了智能音频、公共广播、智慧医疗、炸街和校园防欺凌等产品的市场建设工作。这些努力使得公司产品能够更好地适应市场需求，并为客户提供有价值的解决方案。同时，公司也注重降低经营风险，以保持业务的稳步发展。
　　综上所述，2024年，公司在战略方向、经营策略和市场开拓方面做出了积极的调整和投入。通过加强产品市场建设、降低经营风险和持续发展业务，公司取得了良好的业绩，并为未来的发展打下了坚实的基础。
　　(二)行业情况
　　根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业可归类”计算机、通信及其他电子设备制造业”（C39）；根据国家统计局起草，国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布的《国民经济行业分类与代码》（GBT4754-2017）分类标准，公司主营业务属于“其他电子设备制造”（C3990）。
　　安防音频监控行业是安防行业的一个重要细分领域。在现代安防领域中，音频监控行业已经发展成为安防行业的一个重要分支。尤其是随着平安城市建设的推进和社会维稳建设的加快，音频监控在城市安防系统中的应用越来越广泛。特别是在机场、铁路、银行等领域，越来越多的安防工程对清晰、逼真的影音同步监控系统有着迫切需求。因此，音频监控领域已成为安防行业的新的亮点。
　　目前，在安防领域，虽然超过70%的网络摄像机拥有单向或多向的音频功能，但真正实际应用音频功能的监控摄像机却很少。针对全球音频通讯监控市场，贝哲斯咨询预测，2022-2028年音频通讯监控市场规模将从1,627.29亿元增长至4,102.1亿元，CAGR大约为16.65%。音频功能将在视频监控系统中得到更多的重视。伴随着智能化、云计算、大数据、人工智能等技术发展，音频监控行业的下游客户已经从传统的购买单一音频监控产品，逐步要求音频系统产品厂商提供音频监控系统解决方案以及后期的咨询和服务支持，音频监控企业也将与下游终端客户在多领域展开深度合作。
　　近年来，"平安城市"、"智慧城市"、"雪亮工程"等相关建设工程稳步推进，社会治理体系建设提上日程，各行业的信息化水平不断提升，远程音视频系统联动以及整体解决方案受到各行业的关注，音频的远程化和智能化呈现出丰富多样的应用场景。同时，全球信息技术、网络技术、传感技术和无线技术等迅猛发展，进一步推动了全球范围内安防行业的智能化进程。安防行业正逐渐向智能化升级，行业变革的速度持续加快。各行业对安防的需求持续旺盛，因此安防行业保持快速增长。
　　另一方面，随着2022年11月由OpenAI开发的大模型聊天机器人ChatGPT火爆出圈，仅仅两个月月活用户数破亿轰动世界，各界普遍认识到AIGC与大模型的时代到来已成必然，甚至可以永久改变人类未来的生活和工作方式。从2023年3月起，百度、华为、阿里、科大讯飞、中科创达等科技巨头陆续发布自研大模型；4月，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》；6月，国务院办公厅发布《国务院2023年度立法工作计划》，其中《人工智能法》已列入立法计划。人工智能大模型由于其强大的通用性能以及泛化能力成为目前人工智能发展的主要路径之一，在大幅增强体验感的同时降低再开发门槛，使得人工智能产业具备在各实体产业快速落地发展的潜能。此外，随着深度学习技术的不断突破，人工智能发展已经进入AI技术与传统产业的融合阶段，形成数字经济时代的新发展趋势。大模型算法训练需求正逐渐从通用基础能力建设向垂直领域拓展，数据需求向专业化方向发展。目前，AI技术在安防等传统行业中的渗透率和应用不断提升，展现出可观的商业价值和较强的发展潜力。为加速实现AI产业化落地，行业将衍生出更多垂直场景的数据需求，大模型将通过不断学习各个专业领域的行业高质量数据，实现更广阔的垂直应用拓展以及商业前景。
　　同时，智能安防也是我国数字经济发展的重要组成部分。2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，该发展规划中明确到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将达10%，智能化水平明显增强，数字经济与实体经济融合取得显著成效。2022年10月，党的二十大会议指出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。2022年12月召开的中央经济会议中指出，产业政策要发展和安全并举；要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手；抓住全球产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇，勇于开辟新领域、制胜新赛道。2023年2月27日，中国中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该布局规划中提到，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，推动数字技术和实体经济深度融合。在数字化进程中，随着人工智能在安防领域的加速渗透，围绕音频应用的智能安防系统会不断显现更高的价值。
　　目前，生成式人工智能大模型的商业模式正处于打磨阶段，未来除了通用人工智能，在基础模型之上走向垂直领域的垂直行业应用也有望兴起。从Chatgpt引起的轰动来看，大模型在搜索、推荐、智能交互、生产流程变革、产业提效等场景已表现出了较大的潜力。在安防领域，行业所积累的大量安防数据与大模型的训练形成完美的契合，解决了个性化需求下数据少、交付速度慢、长尾需求的算法精度差、定制化算法成本高等壁垒，且安防行业天然的‘保真’需求属性，也为视频、声纹鉴伪等应用生长提供良好的土壤环境。
　　为更好实现公司业务发展战略，公司在抓住这一商机的同时积极响应国家号召，对AIGC与大模型国产商业化领域持续关注，并结合自身对音频人工智能的多年积累，已经开始围绕智能音频+大模型在多领域的应用落地做相关布局。在保障智能音频安防业务稳健发展的同时，不断探索寻求新的业绩增长点。数字经济时代下，大模型等人工智能技术已成为国家科技发展的重要抓手，目前国内大模型发展主要受到数据质量差、缺少优质公开语料库，各领域数据无法流通等问题的制约。因此对于近期进入赛道的厂商来说，基于开源模型与自身显存业务积累数据，打造行业垂直大模型，建立垂直行业的平台生态是最合理的发展路径。公司将基于过往的智能音频安防业务经验，结合行业前沿需求，积极拓展垂直领域大模型应用服务的发展，力争将AIGC与大模型等创新业务打造成为具有潜在高增长价值的新型业务板块。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、公司治理风险
　　公司经营规模继续扩大，新产品和新业务不断增加,虽然相应的内部管理制度加以健全，但是内部的管理复杂度大幅度上升，对公司的管理工作带来了挑战，对公司管理层提出了更高要求。如果管理水平不能同步提升，公司的持续发展将面临一定风险。应对措施：公司将进一步健全公司内部控制程序，加强内部监督和管理，通过加强管理层的培训、交流，贯彻相关制度，提升管理层的规范运作意识，不断提高公司的规范运作和管理水平。同时公司将根据公司生产经营实际情况继续逐步健全完善公司的相关内部控制制度。
　　2、控股股东、实际控制人不当控制风险
　　截至2024年12月31日，公司控股股东及实际控制人刘庄直接持有公司股份17,572,500股，持股比例为27.75%，同时担任公司的董事长兼总经理，刘庄有能力凭借控制的股份通过股东大会和董事会对公司的经营、财务和人事决策产生重大影响。如公司的内部控制制度不能有效执行，控股股东、实际控制人则可能利用其控股地位对公司的经营、财务、人事决策等进行不当控制，可能会损害公司、其他股东和债权人的正当利益。应对措施：公司将不断完善内部治理机构，加强内部控制制度建设及运行机制的完善，强化对公司高级管理人员的监督，增强各机构协调的职能，加强信息披露制度管理，并将逐步引入外部专业管理人员及投资者，以减少实际控制人不当控制的风险。
　　3、核心技术人员流失或技术泄密的风险
　　公司领先的核心技术是生存和发展的根本，核心技术人员和原有技术储备是公司保持技术优势的基础。公司已建立技术研发制度，与核心技术人员签署保密协议，采取保密措施，并通过多种方式实现核心人员个人利益与公司利益的紧密关联。但音频采集、音频智能分析、声强报警定位等音频监控及声学领域的软件技术以及嵌入式硬件相关技术人才的竞争也日趋激烈。随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：自公司成立以来，核心技术人员相对稳定，得益于公司对技术人员的高度重视。一方面通过向核心技术人员提供有竞争力的薪酬，良好的办公环境，配备专业的研发设备，另一方面通过人性化的管理以及为核心技术人员提供职位提升的通道，以提高公司的吸引力和凝聚力，来吸引和留住公司的核心技术人员。未来，公司将通过股权激励方式让核心技术人员持有公司股票，共同享有公司发展带来的回报。
　　4、税收优惠政策变化的风险
　　报告期内，公司按照国家规定享受软件企业以及高新技术企业有关所得税、增值税等税收优惠政策，上述税收优惠对公司的发展、经营业绩起到一定促进作用。若国家产业政策或税收政策未来发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。应对措施：信息技术产业的科技创新和技术推广一直以来都是国家重点支持和鼓励的对象，并预计在未来相当长的一段时间内将持续获得政策支持。公司将在相关领域继续加大技术创新和研发投入力度，加快研发成果转化和市场推广，持续跟踪政策动向，借助政策支持促进自身发展。同时，公司将继续加大在研发、市场拓展等方面的投入，培育和引进高素质人才，以保持技术领先地位，提高公司的核心竞争力，扩大在行业内的市场份额，以稳步提升公司的盈利能力，减少对税收优惠的依赖，并降低税收优惠政策变化的不确定性对公司经营业绩的影响。
　　本期重大风险是否发
　　本期重大风险未发生重大变化
　　生重大变化：
　　。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 1.商业模式 公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商及音视频综合解决方案服务商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售以及提供专业服务。公司主营业务围绕着软件开发和硬件开发等多学科技术，包含融合声学技术、音频分析技术、大数据应用技术、人工智能算法技术、大模型技术等。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有55项专利，包括12项发明专利、20项实用新型专利、23项外观专利以及81项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
1.商业模式
公司是属于计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)的生产商及音视频综合解决方案服务商，主要从事安防音频产品、智能语音分析产品、音频解决方案的研发、生产、销售以及提供专业服务。公司主营业务围绕着软件开发和硬件开发等多学科技术，包含融合声学技术、音频分析技术、大数据应用技术、人工智能算法技术、大模型技术等。截至报告期末，在知识产权方面，公司共拥有55项专利，包括12项发明专利、20项实用新型专利、23项外观专利以及81项软件著作权。在荣誉证书方面，公司自成立以来曾获得多个权威机构颁发的荣誉称号，例如"中国安防协会理事"、"美国安防协会会员"、"中国监所推荐品牌"、"Intel软件合作伙伴"、"十大监控系统品牌"、"中国安防十大视频监控品牌"、"北京市专精特新中小企业"以及"北京市专精特新小巨人"等。此外，在谷歌组织的DCASE2019声音场景分析比赛中，快鱼电子在两项任务中超过了全球614支参赛队伍，分别排名全球第4和第11，显示了公司在音频领域的实力。公司所设计和生产的部分音频监控产品及智能语音分析产品已通过国家强制性产品认证，部分产品取得了欧洲CE标准认证、美国FCC标准认证以及UL认证等国际认证。这些认证的取得证明了公司产品在民用监控和通信领域的实力。借助多年的积累和经验，快鱼电子成功打造了备受大众认可和信赖的品牌"TRADIO"。这一品牌得到了广大用户的认可，并在市场上树立了良好的声誉。
同时，作为一家全面发展的高新技术企业，公司以持续的创新和不断进取的态度，始终致力于研发领先的音频技术和解决方案，通过不断推陈出新和不断突破技术边界，不仅满足了市场需求，同时也赋予了用户更卓越的音频体验。在音频监控领域积累了丰富的技术实力和先发优势，拥有自主知识产权的高级音频处理技术，能够提供接近于DOLBY杜比降噪系统、杜比环绕声系统、杜比全景声的效果。公司研发的神经网络语音降噪算法、立体空间声音声源定位算法、人声检测及声纹识别算法、情绪识别算法、异常声音分析算法和语义分析算法等已得到广泛的应用，并取得了良好的效果。公司凭借自身的研发能力，能够为客户提供全方位的音频解决方案，满足不同用户和行业的需求，并为广大用户提供卓越的音频体验。
公司主要采用直销模式来开拓业务，收入来源主要为音频监控产品、软件及配件产品的销售。凭借二十余年在安防行业领域的技术与市场积累，公司具备快速实施场景应用的能力，通过自有研发团队开发了适用于不同现场环境的多款音频产品，为客户提供各类专业音频解决方案和配套服务，以满足不同行业领域的实际需求。公司将继续致力于研发和创新，不断提升产品性能和算法应用的广度和深度。通过持续的技术革新，公司将不断拓展产品线，提供更丰富的解决方案，以满足不断增长的应用需求。
公司的主要产品包括高端智能拾音器、语音增强软件、音频综合管理服务器、智能声音分析平台、公共广播系统、语音报警及对讲设备等。在公安监所、司法、金融、平安城市户外、教育、政务、工业、民用、航空、军事等行业中得到成功应用。近年来坚持“智慧化”发展战略，积极投身智能听觉技术开发，推动智能听觉技术在各行业的应用落地，致力于让声音不仅“听的见”、“听得清”，还能“听的懂”，深入探索智能听觉技术下的新模式和新业务。快鱼电子新模式和新业务的发展思路就是运用先进的声音传感器技术，结合大模型和云计算技术，提供多行业的声音分析与处理解决方案。通过收集和分析声音数据，我们为用户提供精准、可靠的声音识别与处理服务，满足各行业在声音应用方面的需求。
在硬件部分的关键组件主要是由快鱼自研声音传感器构成，通过部署在目标环境中的高精度声音传感器，用于实时收集声音数据。这些传感器能够捕捉广泛频率范围内的声音，包括人声、环境噪音和特定的音频信号。通过快鱼自研的声音分析软件平台，利用先进的软件系统对收集到的声音数据进行分析与处理。声音分析软件平台集成了大模型技术，能够识别、分类并分析声音信号，提取出有价值的信息。利用大模型技术，通过训练和优化的大规模神经网络模型，提高声音识别的准确性和效率，快鱼声音模型能够处理复杂的声音模式，支持多语言、多场景的声音分析需求，通过整合声音传感器、大模型技术和云计算平台等技术，快鱼电子将致力于提供全方位的行业声音分析解决方案，遵
循标准化、平台化、智能化的整体产品原则，后期无论是在校园安全、交通安全、司法监管、政务质检等领域，都能够有效提升管理效率，保障安全，为客户创造显著的价值。
基于智能音频硬件及人工智能算法的研发，快鱼电子不再局限于传统安防领域，根据用户实际需求，孵化出新的上层声音智能分析技术应用场景。在这些应用场景中，利用智能音频硬件和人工智能算法分析声音数据，并提供有价值的信息和功能，比如：
1）在提升用户体验领域，快鱼电子在语音技术的基础上结合行业大模型的学习和推理能力，为金融、零售、医疗、教育等传统行业场景提供智能化解决方案。利用智能语音识别与分析技术，提升金融客户服务、零售商品推荐、医疗诊疗辅助以及教育教学辅助的效率，同时降低运营成本并改善服务质量，为传统行业实现智能化转型作出贡献。
2）在智慧安全校园领域，推出校园防欺凌解决系统，致力于改善校园环境，保护学生的身心健康。通过实时监测学生之间的语音交流，可以识别潜在的欺凌情况和暴力言语。当系统检测到涉及欺凌、辱骂、恶意讽刺或其他不当行为的语音信号时，该系统会立即触发预警机制。预警信息将即时发送给学校指定管理人员，如校长、班主任和安全人员等，以便他们迅速采取适当的干预行动。通过应用校园防欺凌解决方案，学校可以增强其安全管理能力，预防和减少校园欺凌事件的发生。这将为学生提供一个更加友好和安全的学习环境。
3）在公共安全应用领域，打造出语音预警技术，该技术基于智能语音识别和分析算法，具备自动监测和识别异常语音信号的能力。当系统检测到潜在的异常情况，如暴力言论、威胁语言等，它能即时发出预警信号，迅速通知相关部门和人员。比如，一、在公共场所，如购物中心、机场、车站等，它可以快速发现恶意行为或紧急事件，并向安保人员发送实时警报，帮助安保人员及时采取措施，保护群众的安全；二、在交通枢纽，如地铁站、公交车站等，它可以及时发现言语冲突、骚扰等问题，提醒执勤人员，确保乘客的出行安全。该项技术加强危机响应能力，从而保护人们的生命和财产安全。这将为社会带来更高水平的安全保障，并促进公众对于公共空间的信任感与舒适感的提升。
4）在智能服务质量应用领域，快鱼电子的声音智能分析技术可用于客服中心的质检和监控。比如，在金融、客服、政务等领域，服务用语质检系统能够实时监测和评估工作人员与客户之间的语音交流。通过自然语言处理和语音识别技术，该系统可以分析客服人员的服务用语是否合规、礼貌和专业，并提供客户满意度的即时反馈。这有助于提升服务质量、加强品牌形象，并为企业改进服务和培训员工提供有价值的数据参考。快鱼电子的声音智能分析技术应用于实际场景中，可以满足不同领域的个性化需求，并解决客户的实际问题。
（一）研发模式
公司以自主研发和产学研合作等模式进行产品研发与创新，作为声音智能分析领域的先进企业，快鱼电子在该领域具备较强的技术积累和先发优势。公司专注于音频监控和语音智能分析领域的研究，融合声学技术、音频分析、语义分析和软件开发等多个领域的交叉技术。为了进一步加强研发实力，快鱼电子成立了一支高素质、高水平的产品研发团队，并在北京和成都设立研发中心。
此外，公司还成立了人工智能声音云研究所，专注于智能音频技术的研发；与此同时，快鱼电子与北京工业大学展开了产学研合作，旨在进一步推动公司的技术创新和产业发展。通过与北京工业大学的合作，公司可以进一步拓展声音智能分析领域的应用场景。快鱼电子能够自主完成具有前沿水平的研发工作，并且公司自研的各种高级音频处理软件和智能音频分析技术及软件在国内外都具备领先优势。
快鱼电子将人工智能、软件开发和硬件设计作为研发的重点领域。凭借先进的核心算法，不断改进智能音频技术和硬件电路设计，以提升产品和服务的质量。快鱼电子持续关注全球声音智能分析领域的最新技术成果和发展方向，保持对传统业务相关技术和产品的研发投入，同时夯实在深度学习、数据应用、音频物联网等领域的发展基础，以在技术创新和产品创新方面紧跟市场导向。
（二）生产及采购模式
公司的硬件产品生产主要采用以销定产为主的方式，但也会根据市场和新技术发展的判断进行部分前置生产。公司硬件产品的生产模式主要为委托生产模式，公司负责委托生产的技术指导和质量控制，合作厂商负责具体组织开展生产活动。此外，网络拾音器、以及拾音器相关的硬件等新技术的迭代由公司自主研发。公司的软件产品主要采用自研的方式。软件产品包括拾音和降噪算法以及与不同业务场景匹配的硬件产品管理软件。
（三）销售模式公司设立销售部负责市场调研、产品宣传、产品销售和售后服务等工作，在全国设有22个办事处。公司主要采用生态合作销售模式，该模式通过多个渠道和合作伙伴来触达行业客户，并提供全方位的解决方案和服务。以下为公司的销售模式的要点：
1.市场开拓队伍：公司拥有遍布全国的营销能力较强的市场开拓队伍。这些团队致力于寻找潜在的客户，并建立起与客户的联系。通过了解客户的需求和痛点，提供合适的智能音频整体解决方案。
2.客户服务队伍：公司构建了一支服务意识强烈的客户服务队伍。该团队以客户为中心，倾听客户的需求和反馈，提供个性化的解决方案，并全程跟踪和协助客户实施解决方案。对于客户面临的各种难题，快鱼电子都会积极响应并提供及时的支持和解决方案，确保客户的满意度和业务转换成功。
3.合作伙伴：除了直接触达行业客户，还与行业集成商紧密合作。并与行业集成商建立战略合作伙伴关系，共同为客户提供定制化的解决方案。
4.销售合同：公司与客户签订的销售合同一般采用订单方式。客户根据项目需求不定期下达订单，这样可以灵活满足客户需求，并确保在项目实施过程中能够及时调整和提供相应的支持。
随着数字经济的不断增强，客户需求也在逐渐演变。客户的购买行为已从单纯购买硬件产品转向对智能音频的整体解决方案和专业的业务咨询及服务的需求。因此，公司从最初的安防音频产品供应商升级为智能音频系统解决方案供应商和运营服务商。
为满足不同行业用户的需求，我们为行业用户量身定制了智能交通、智慧教育、智慧医疗、智慧监所、智慧工业检测、智慧政务等多种应用解决方案。这些解决方案在实际场景中取得了大量成功案例，并在其推动下启动了行业策划。我们通过渠道合作伙伴在各重点行业开始复制和推广这些成功案例，不断为公司在不同行业领域开拓全新的市场空间，从中获得销售和服务盈利收入。持续提供定制化的解决方案和专业的服务，以满足客户在数字经济时代的不断变化和提高的需求，是快鱼电子的目标和使命。公司致力于通过升级服务、建立合作伙伴关系以及拓展行业应用，为客户提供创新和可靠的智能音频解决方案，帮助客户实现业务转型和持续发展。
（四）盈利模式
公司客户主要分为三大类：一是政府行业客户，即为政府各部门主导的智慧监管、智慧交通、智慧社区、智慧校园、平安城市、雪亮工程等项目提供产品及系统解决方案；二是企业客户，如为电信、移动、联通、金融、保险、能源等企业提供定制产品及解决方案，三是行业系统集成商/工程商，公司将自主研发的软硬件产品销售给各行业各区域内的渠道商、系统集成商和工程承包商及其他具有特殊应用需求的合作伙伴。
公司主营业务收入主要来源于以下两种方式：一是通过项目招投标方式直接承接业务，二是将产品通过集成商/工程商销售或集成给终端客户，实现营收和利润。
随着人工智能和行业大模型的普及，音频数据可以转化为文本数据，结合行业大模型的学习和推理能力，为传统业务场景赋能。此外，公司在拾音器领域里的技术能力、研发实力、品牌优势和售后服务能力，使公司在激烈的市场竞争中保持较好的盈利水平；另一方面，公司持续投入大量资源进行软件平台研发，不断增强为行业特定场景提供通用解决方案的能力，使公司的竞争力和盈利水平保持一个良好状态。公司还执行了一系列提升成本控制和运营效率的内部管理流程，确保毛利率稳步提升，并持续优化运营成本，以按计划实现更好的盈利。
报告期内，公司商业模式未发生变更。
2.经营计划实现情况
一、报告期内公司经营成果分析
报告期内，公司共实现营业收入68,601,214.14元，较2023年同期减少17,177,095.93元，减少比例20.02%。报告期内公司加强团队管理，积极拓展新市场，尤其在校园防欺凌等领域取得了一定成效。但由于本报告期内大型项目的项目周期较长，所以结算进度未能达到上一财年同期的水平。所以，营业收入较去年同期对比有所下降。
报告期内营业利润为10,251,916.41元，较去年同期减少7,541,354.54元，减少比例为42.38%。主要因为报告期内项目结算周期同比延长，造成报告期内结算项目收入减少，主营业务收入减少，营业利润降低。
二、报告期内公司现金流量分析
1、经营活动产生的现金流量净额:本报告期为-29,907,495.22元,上年同期-11,762,639.76元，较上年同期减少18,144,855.46元，主要原因系
①报告期内，随着新项目的市场开拓，赊销款额度增加，但因为是新项目供应商付款结算相对及时，从而造成短期经营活动产生的现金流量净额暂时不足；
②报告期内，预付账款增加；
③报告期内，缴纳上年末税款相比同期增加。
上述因素共同作用，使得本报告期内经营活动产生的现金流量净额较上一财年同期出现下降。
2、投资活动产生的现金流量净额：本报告期-6,166,085.29元，上年同期-3,346.00元，较上年同期变化-6,162,739.29元，主要原因系：
①本报告期内子公司南京快鱼电子有限公司购买汽车980,000.00元；
②昆山快鱼电子有限公司购买汽车600,000.00元；
③北京快鱼电子股份公司购买大模型一体机3,652,613.13元。
相较上一财年同期，本报告期内公司在固定资产投资上的支出显著增加，上一财年同期并未发生类似规模的投资支出，这是使得投资活动现金流量净额下降的主要原因。
3、筹资活动产生的现金流量净额：本报告期-19,187,322.90元，上年同期-404,344.70元，较上年同期变化18,782,978.20元，主要原因系本报告期归还去年末银行贷款18,022,055.56元。
三、公司在报告期内的整体经营情况
2024年，公司坚定地遵循“以客户为中心，拓展新领域”的战略方针。面对市场的快速变化，公司及时调整经营策略，确保与客户需求和市场趋势保持同步。持续加大在智能听觉领域的研发投入，加速智能产品和解决方案的推出和实施。通过不断的技术创新，公司的产品能够更好地满足市场的需求，并为客户提供具有竞争力的解决方案。报告期内，公司加强了校园防欺凌、智能音频、公共广播和智慧医疗等产品的市场推广和建设工作。使公司产品更好地适应市场需求，并为客户提供了切实可行的解决方案。同时，公司注重经营风险的控制和管理，确保业务的稳健发展。
2024年上半年，尽管同期相比营业收入和净利润的有所下降，但公司通过有效的成本控制和风险管理，保持了良好的财务状况。展望未来，公司将在战略方向、经营策略和市场开拓方面做出适应性的调整和投入。后续公司将加强加快项目结算，继续坚持创新驱动，深化市场布局，以保证可持续的业务增长和价值创造。
（二）行业情况
根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业可归类”计算机、通信及其他电子设备制造业”（C39）；根据国家统计局起草，国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布的《国民经济行业分类与代码》（GBT4754-2017）分类标准，公司主营业务属于“其他电子设备制造”（C3990）。
安防音频监控行业是安防行业的一个重要细分领域。在现代安防领域中，音频监控行业已经发展成为安防行业的一个重要分支。尤其是随着平安城市建设的推进和社会维稳建设的加快，音频监控在城市安防系统中的应用越来越广泛。特别是在机场、铁路、银行等领域，越来越多的安防工程对清晰、逼真的影音同步监控系统有着迫切需求。因此，音频监控领域已成为安防行业的新的亮点。
目前，在安防领域，虽然超过70%的网络摄像机拥有单向或多向的音频功能，但真正实际应用音频功能的监控摄像机却很少。针对全球音频通讯监控市场，贝哲斯咨询预测，2022-2028年音频通讯监控市场规模将从1,627.29亿元增长至4,102.1亿元，CAGR大约为16.65%。音频功能将在视频监控系统中得到更多的重视。伴随着智能化、云计算、大数据、人工智能等技术发展，音频监控行业的下游客户已经从传统的购买单一音频监控产品，逐步要求音频系统产品厂商提供音频监控系统解决方案以及后期的咨询和服务支持，音频监控企业也将与下游终端客户在多领域展开深度合作。
近年来，"平安城市"、"智慧城市"、"雪亮工程"等相关建设工程稳步推进，社会治理体系建设提上日程，各行业的信息化水平不断提升，远程音视频系统联动以及整体解决方案受到各行业的关注，音频的远程化和智能化呈现出丰富多样的应用场景。同时，全球信息技术、网络技术、传感技术和无线技术等迅猛发展，进一步推动了全球范围内安防行业的智能化进程。安防行业正逐渐向智能化升级，行业变革的速度持续加快。各行业对安防的需求持续旺盛，因此安防行业保持快速增长。
另一方面，随着2022年11月由OpenAI开发的大模型聊天机器人ChatGPT火爆出圈，仅仅两个月月活用户数破亿轰动世界，各界普遍认识到AIGC与大模型的时代到来已成必然，甚至可以永久改变人类未来的生活和工作方式。从2023年3月起，百度、华为、阿里、科大讯飞、中科创达等科技巨头陆续发布自研大模型；4月，国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》；6月，国务院办公厅发布《国务院2023年度立法工作计划》，其中《人工智能法》已列入立法计划。人工智能大模型由于其强大的通用性能以及泛化能力成为目前人工智能发展的主要路径之一，在大幅增强体验感的同时降低再开发门槛，使得人工智能产业具备在各实体产业快速落地发展的潜能。此外，随着深度学习技术的不断突破，人工智能发展已经进入AI技术与传统产业的融合阶段，形成数字经济时代的新发展趋势。大模型算法训练需求正逐渐从通用基础能力建设向垂直领域拓展，数据需求向专业化方向发展。目前，AI技术在安防等传统行业中的渗透率和应用不断提升，展现出可观的商业价值和较强的发展潜力。为加速实现AI产业化落地，行业将衍生出更多垂直场景的数据需求，大模型将通过不断学习各个专业领域的行业高质量数据，实现更广阔的垂直应用拓展以及商业前景。同时，智能安防也是我国数字经济发展的重要组成部分。2022年1月，国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》，该发展规划中明确到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重将达10%，智能化水平明显增强，数字经济与实体经济融合取得显著成效。2022年10月，党的二十大会议指出，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。2022年12月召开的中央经济会议中指出，产业政策要发展和安全并举；要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手；抓住全球产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇，勇于开辟新领域、制胜新赛道。2023年2月27日，中国中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，该布局规划中中提到，要全面赋能经济社会发展，做强做优做大数字经济，推动数字技术和实体经济深度融合。在数字化进程中，随着人工智能在安防领域的加速渗透，围绕音频应用的智能安防系统会不断显现更高的价值。
目前，生成式人工智能大模型的商业模式正处于打磨阶段，未来除了通用人工智能，在基础模型之上走向垂直领域的垂直行业应用也有望兴起。从Chatgpt引起的轰动来看，大模型在搜索、推荐、智能交互、生产流程变革、产业提效等场景已表现出了较大的潜力。在安防领域，行业所积累的大量安防数据与大模型的训练形成完美的契合，解决了个性化需求下数据少、交付速度慢、长尾需求的算法精度差、定制化算法成本高等壁垒，且安防行业天然的‘保真’需求属性，也为视频、声纹鉴伪等应用生长提供良好的土壤环境。
为更好实现公司业务发展战略，公司在抓住这一商机的同时积极响应国家号召，对AIGC与大模型国产商业化领域持续关注，并结合自身对音频人工智能的多年积累，已经开始围绕智能音频+大模型在多领域的应用落地做相关布局。在保障智能音频安防业务稳健发展的同时，不断探索寻求新的业绩增长点。数字经济时代下，大模型等人工智能技术已成为国家科技发展的重要抓手，目前国内大模型发展主要受到数据质量差、缺少优质公开语料库，各领域数据无法流通等问题的制约。因此对于近期进入赛道的厂商来说，基于开源模型与自身显存业务积累数据，打造行业垂直大模型，建立垂直行业的平台生态是最合理的发展路径。公司将基于过往的智能音频安防业务经验，结合行业前沿需求，积极拓展垂直领域大模型应用服务的发展，力争将AIGC与大模型等创新业务打造成为具有潜在高增长价值的新型业务板块。

　　二、公司面临的重大风险分析
1.公司治理风险
公司经营规模继续扩大，新产品和新业务不断增加,虽然相应的内部管理制度不断健全，但是内部的管理复杂度大幅度上升，对公司的管理工作带来了挑战，对公司管理层提出了更高要求。如果管理水平不能同步提升，公司的持续发展将面临一定风险。应对措施：公司将进一步健全公司内部控制程序，加强内部监督和管理，通过加强管理层的培训、交流，贯彻相关制度，提升管理层的规范运作意识，不断提高公司的规范运作和管理水平。
2.控股股东、实际控制人不当控制风险
截至2024年6月30日，公司控股股东及实际控制人刘庄直接持有公司股份17,572,500股，持股比例为27.75%，同时担任公司的董事长兼总经理，刘庄有能力凭借控制的股份通过股东大会和董事会对公司的经营、财务和人事决策产生重大影响。如公司的内部控制制度不能有效执行，控股股东、实际控制人则可能利用其控股地位对公司的经营、财务、人事决策等进行不当控制，可能会损害公司、其他股东和债权人的正当利益。应对措施：确保公司内部控制制度的完善和有效执行，包括财务报告和审计程序、风险管理与内部审计等方面的规定。加强公司治理结构，提高透明度和责任制。建立健全的风险管理体系，对可能出现的风险进行预警和应对，包括对控股股东潜在不当控制的风险进行评估和控制。
3.核心技术人员流失或技术泄密的风险
公司领先的核心技术是生存和发展的根本，核心技术人员和原有技术储备是公司保持技术优势的基础。公司已建立技术研发制度，与核心技术人员签署保密协议，采取保密措施，并通过多种方式实现核心人员个人利益与公司利益的紧密关联。但音频采集、音频智能分析、声强报警定位等音频监控及声学领域的软件技术以及嵌入式硬件相关技术人才的竞争也日趋激烈。随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：公司一方面通过向核心技术人员提供有竞争力的薪酬，良好的办公环境，配备专业的研发设备，另一方面通过人性化的管理以及为核心技术人员提供职位提升的通道，以提高公司的吸引力和凝聚力，来吸引和留住公司的核心技术人员。 收起▲