一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　（1）研发模式　　公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。　　（2）生产模式　　公司属于定制生产模式，公司主要产品均属于... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　（1）研发模式
　　公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。
　　（2）生产模式
　　公司属于定制生产模式，公司主要产品均属于定制的非标准化产品，各类产品主要为“以销定产”，即根据合同的交货约定由生产部门制定详细生产计划。生产部门按照营销部的销售合同及技术支持部提供的图纸、工艺流程组织生产。公司对产品的质量有着严格的控制体系，在生产过程中，公司严格按照质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，保证产品质量的可靠性与稳定性。
　　（3）采购模式
　　公司的原材料均在国内采购，采购的原材料主要是不锈钢和碳钢。公司主要采取按需采购的模式，根据生产计划、生产物料清单，确定原材料采购计划。公司根据月度生产计划和销售计划，以及库存数量综合考虑之后进行统一采购。公司也会根据原材料价格走势情况以及分析公司一定时期内可能的订单，合理安排原材料采购，对原材料的采购数量进行及时调整。公司会从原材料的质量、价格、交货时间等方面综合评价原材料供应商，并与主要的原材料供应商达成了长期良好的合作关系，从而确保采购渠道的稳定并能合理控制原材料的采购成本。
　　（4）销售模式
　　公司产品的销售方式包括直销和经销，主要以直销为主，经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的销售团队和销售渠道。公司也建立了较为健全的市场开拓体制、销售制度和售后服务制度，最大化地稳定了公司的客户资源。公司与老客户会达成长期销售合约，
　　并根据客户的订单生产产品。公司除了销售产品外，公司还会尽可能为客户提供热交换节能整体解决方案。公司既有内销也有外销，由于外销的占比较低，公司没有专门设立外贸部对境外销售进行管理。公司主要通过直接拜访、网络、参加展会、客户推荐等多种方式接触客户。截至本年度报告披露之日，公司的商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　原材料波动风险
　　换热器的发展一直伴随着新材料、新技术的发展，国内外各企业始终都在追求用更经济的原料，生产换热效率更高、更环保、更高焊合率、更高耐压等级的产品。换热器行业正处于快速发展时期，新品种、新材料、新技术、新工艺将不断涌现，如果公司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，紧跟国际水平，保持技术领先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于目前产品的情况，从而导致主要产品市场竞争力下降，将对生产经营带来较大的影响.应对措施：公司将加大研发投入，通过激励制度激励研发人员积极创新，持续开发差异化产品以满足客的需求，减小创新性不足可能对公司产生的不利影响。
　　技术创新风险
　　换热器的发展一直伴随着新材料、新技术的发展，国内外各企业始终都在追求用更经济的原料，生产换热效率更高、更环保、更高焊合率、更高耐压等级的产品。换热器行业正处于快速发展时期，新品种、新材料、新技术、新工艺将不断涌现，如果公司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，紧跟国际水平，保持技术领先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于目前产品的情况，从而导致主要产品市场竞争力下降，将对生产经营带来较大的影响。应对措施：公司将加大研发投入，通过激励制度激励研发人员积极创新，持续开发差异化产品以满足客户的需求,减小创新性不足可能对公司产生的不利影响。
　　市场竞争风险
　　目前，由于技术等方面落后于国外先进水平。我国国产品牌的换热器产品在市场竞争中处于劣势。高端市场主要被外资品牌抢占，而国产品牌的换热器主要的市场则是中低端市场。在换热器领域，国内企业数量众多，而大量外资企业也已经完成在中国的布局，市场竞争非常激烈。因此，如果公司在技术创新、产品研发、市场开拓、营销能力、服务水平等方面不能持续提高以保持产品的竞争优势，公司在与其他厂商的竞争中将会遇到冲击和挑战，面临市场占有率下降的风险。应对措施：公司将加强公司管理、提高产品和服务的核心竞争力；同时强化营销体系，积极开拓新客户，提高公司品牌的公众认知度；完善售后服务体系，与原有客户保持良好联系。
　　实际控制人控制不当风险
　　公司实际控制人为聂保华与冯育周。实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事任命经营决策、财务管理等方面产生重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等内控制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司、其他股东和债权人的利益产生不利影响。应对措施：公司建立了完善的公司治理结构和内部控制制度，对公司实际控制人的行为进行了限制，另外，公司实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》和《关于规范和减少关联交易的承诺函》等声明与承诺，主动避免对公司和其他股东的利益造成不利影响。并且公司将进一步完善三会管理制度并严格执行，公司经营决策如需提交董事会、股东大会审议的，公司将严格遵照执行，避免实际控制人越权审批。同时，对涉及到关联方的事项，公司将按照《公司章程》等制度要求进行回避表决。
　　公司治理风险
　　虽然公司制定了新的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。应对措施：公司将按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》的要求，进一步建立健全科学、合理的公司治理机制以及目标明确、权责清晰、可执行、可衡量、可管控的管理运营体系。公司将进一步优化董事会的构成，发挥董事会的战略决策作用及监事会的监督作用。
　　房屋租赁风险
　　捷玛股份目前租赁的位于广州市黄埔南岗街笔岗路73号的房产为集体用地，归属广州市南埔区南岗街南岗第十九股份经济合作社和广州市南埔区南岗街南岗第二十股份经济合作社所有,未取得土地使用权证书、房屋所有权证书，存在瑕疵，存在可能被有关政府部门拆除的风险。应对措施：公司共同实际控制人聂保华和冯育周作出书面承诺,承诺如因公司所租赁厂房和宿舍被责令拆除或其他原因导致公司需要进行搬迁，并因此影响公司正常经营或遭受经营损失,均由其承担。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 （一）研发模式 公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。 （二）生产模式 公司属于定制生产模式，公司主要产品均属... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
（一）研发模式
公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。
（二）生产模式
公司属于定制生产模式，公司主要产品均属于定制的非标准化产品，各类产品主要为“以销定产”，即根据合同的交货约定由生产部门制定详细生产计划。生产部门按照营销部的销售合同及技术支持部提供的图纸、工艺流程组织生产。公司对产品的质量有着严格的控制体系，在生产过程中，公司严格按照质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，保证产品质量的可靠性与稳定性。
（三）采购模式
公司的原材料均在国内采购，采购的原材料主要是不锈钢和碳钢。公司主要采取按需采购的模式，根据生产计划、生产物料清单，确定原材料采购计划。公司根据月度生产计划和销售计划，以及库存数量综合考虑之后进行统一采购。公司也会根据原材料价格走势情况以及分析公司一定时期内可能的订单，合理安排原材料采购，对原材料的采购数量进行及时调整。公司会从原材料的质量、价格、交货时间等方面综合评价原材料供应商，并与主要的原材料供应商达成了长期良好的合作关系，从而确保采购渠道的稳定并能合理控制原材料的采购成本。
（四）销售模式
公司产品的销售方式包括直销和经销，主要以直销为主，经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的销售团队和销售渠道。公司也建立了较为健全的市场开拓体制、销售制度和售后服务制度，最大化地稳定了公司的客户资源。公司与老客户会达成长期销售合约，并根据客户的订单生产产品。公司除了销售产品外，公司还会尽可能为客户提供热交换节能整体解决方案。公司既有内销也有外销，由于外销的占比较低，公司没有专门设立外贸部对境外销售进行管理。公司主要通过直接拜访、网络、参加展会、客户推荐等多种方式接触客户。截至本年度报告披露之日，公司的商业模式未发生变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　（1）研发模式　　公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。　　（2）生产模式　　公司属于定制生产模式，公司主要产品均属于... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　（1）研发模式
　　公司设有专门的技术研发部门，负责公司新工艺、新技术、新产品的研发、运用和推广。由于公司目前对客户的销售均为个性化定制，属于根据客户订单进行研发、设计的模式。公司研发以自主创新为主，通过自身的研发人员和技术积累资源进行研究开发，实现创新产品的产业化，未来将通过与高校产学研合作模式，加大研究力度。目前，公司已形成较多自主创新成果，对公司新产品的推广、生产技艺的提高起到了重要作用。未来公司将持续引入研发技术人员，加大研发投入，完善研发体系，确保研发能力处于行业前列。
　　（2）生产模式
　　公司属于定制生产模式，公司主要产品均属于定制的非标准化产品，各类产品主要为“以销定产”，即根据合同的交货约定由生产部门制定详细生产计划。生产部门按照营销部的销售合同及技术支持部提供的图纸、工艺流程组织生产。公司对产品的质量有着严格的控制体系，在生产过程中，公司严格按照质量手册的要求，进行系统化、程序化的生产运作，保证产品质量的可靠性与稳定性。
　　（3）采购模式
　　公司的原材料均在国内采购，采购的原材料主要是不锈钢和碳钢。公司主要采取按需采购的模式，根据生产计划、生产物料清单，确定原材料采购计划。公司根据月度生产计划和销售计划，以及库存数量综合考虑之后进行统一采购。公司也会根据原材料价格走势情况以及分析公司一定时期内可能的订单，合理安排原材料采购，对原材料的采购数量进行及时调整。公司会从原材料的质量、价格、交货时间等方面综合评价原材料供应商，并与主要的原材料供应商达成了长期良好的合作关系，从而确保采购渠道的稳定并能合理控制原材料的采购成本。
　　（4）销售模式
　　公司产品的销售方式包括直销和经销，主要以直销为主，经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的销售团队和销售渠道。公司也建立了较为健全的市场开拓体制、销售制度和售后服务制度，最大化地稳定了公司的客户资源。公司与老客户会达成长期销售合约，并根据客户的订单生产产品。公司除了销售产品外，公司还会尽可能为客户提供热交换节能整体解决方案。公司既有内销也有外销，由于外销的占比较低，公司没有专门设立外贸部对境外销售进行管理。公司主要通过直接拜访、网络、参加展会、客户推荐等多种方式接触客户。截至本年度报告披露之日，公司的商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　原材料波动风险
　　换热器的发展一直伴随着新材料、新技术的发展，国内外各企业始终都在追求用更经济的原料，生产换热效率更高、更环保、更高焊合率、更高耐压等级的产品。换热器行业正处于快速发展时期，新品种、新材料、新技术、新工艺将不断涌现，如果公司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，紧跟国际水平，保持技术领先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于目前产品的情况，从而导致主要产品市场竞争力下降，将对生产经营带来较大的影响.应对措施：公司将加大研发投入，通过激励制度激励研发人员积极创新，持续开发差异化产品以满足客户的需求，减小创新性不足可能对公司产生的不利影响。
　　技术创新风险
　　换热器的发展一直伴随着新材料、新技术的发展，国内外各企业始终都在追求用更经济的原料，生产换热效率更高、更环保、更高焊合率、更高耐压等级的产品。换热器行业正处于快速发展时期，新品种、新材料、新技术、新工艺将不断涌现，如果公司未来不能继续加大在技术研发上的投入力度，强化技术创新能力，紧跟国际水平，保持技术领先，不能够持续创新开发差异化产品满足客户的需求，可能出现竞争对手的同类产品在性能、质量及价格等方面优于目前产品的情况，从而导致主要产品市场竞争力下降，将对生产经营带来较大的影响。应对措施：公司将加大研发投入，通过激励制度激励研发人员积极创新，持续开发差异化产品以满足客户的需求,减小创新性不足可能对公司产生的不利影响。
　　市场竞争风险
　　目前，由于技术等方面落后于国外先进水平。我国国产品牌的换热器产品在市场竞争中处于劣势。高端市场主要被外资品牌抢占，而国产品牌的换热器主要的市场则是中低端市场。在换热器领域，国内企业数量众多，而大量外资企业也已经完成在中国的布局，市场竞争非常激烈。因此，如果公司在技术创新、产品研发、市场开拓、营销能力、服务水平等方面不能持续提高以保持产品的竞争优势，公司在与其他厂商的竞争中将会遇到冲击和挑战，面临市场占有率下降的风险。应对措施：公司将加强公司管理、提高产品和服务的核心竞争力；同时强化营销体系，积极开拓新客户，提高公司品牌的公众认知度；完善售后服务体系，与原有客户保持良好联系。
　　实际控制人控制不当风险
　　公司实际控制人为聂保华与冯育周。实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事任命、经营决策、财务管理等方面产生重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的公司治理结构和内部控制制度，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等内控制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司、其他股东和债权人的利益产生不利影响。应对措施：公司建立了完善的公司治理结构和内部控制制度，对公司实际控制人的行为进行了限制，另外，公司实际控制人出具了《关于避免同业竞争的承诺函》和《关于规范和减少关联交易的承诺函》等声明与承诺，主动避免对公司和其他股东的利益造成不利影响。并且公司将进一步完善三会管理制度并严格执行，公司经营决策如需提交董事会、股东大会审议的，公司将严格遵照执行，避免实际控制人越权审批。同时，对涉及到关联方的事项，公司将按照《公司章程》等制度要求进行回避表决。
　　公司治理风险
　　虽然公司制定了新的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。应对措施：公司将按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》的要求，进一步建立健全科学、合理的公司治理机制以及目标明确、权责清晰、可执行、可衡量、可管控的管理运营体系。公司将进一步优化董事会的构成，发挥董事会的战略决策作用及监事会的监督作用。
　　房屋租赁风险
　　捷玛股份目前租赁的位于广州市黄埔南岗街笔岗路73号的房产为集体用地，归属广州市南埔区南岗街南岗第十九股份经济合作社和广州市南埔区南岗街南岗第二十股份经济合作社所有,未取得土地使用权证书、房屋所有权证书，存在瑕疵，存在可能被有关政府部门拆除的风险。应对措施：公司共同实际控制人聂保华和冯育周作出书面承诺,承诺如因公司所租赁厂房和宿舍被责令拆除或其他原因导致公司需要进行搬迁，并因此影响公司正常经营或遭受经营损失,均由其承担。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲