一、业务概要　　（一）商业模式　　公司专注于紧固件产品的研发、生产与销售，系中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位，主要为国内乘用车（含燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业、大型零部件企业提供产品及配套服务。公司主导产品为高强度、高精度、耐腐蚀类紧固件，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并提供合作开发、测试、配套售后等服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。　　公司现拥有温州、上海、滁州三大生产基地，生产场地超33万平方米，累计获发明专利、实用新型专利等200余项，下设浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司专注于紧固件产品的研发、生产与销售，系中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位，主要为国内乘用车（含燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业、大型零部件企业提供产品及配套服务。公司主导产品为高强度、高精度、耐腐蚀类紧固件，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并提供合作开发、测试、配套售后等服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。
　　公司现拥有温州、上海、滁州三大生产基地，生产场地超33万平方米，累计获发明专利、实用新型专利等200余项，下设浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究院）、浙江省省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心及上海市企业技术中心，并通过CNAS、ILAC-MRA实验室认证。凭借高质量、大批量稳定供应能力，公司与比亚迪、吉利汽车、长安汽车、上汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、一汽集团、东风汽车等国内前十汽车企业集团建立一级供应商合作关系，同时服务小鹏、理想、零跑、小米等造车新势力头部企业，并作为二级供应商向康明斯、宁德时代等一级供应商供应配件。
　　报告期内，公司管理团队把握市场机遇，依托政策支持与行业发展红利，整合内外部资源推动主营业务高质量发展。面对复杂市场环境，通过优化资源配置、深化跨部门协同、激发创新动能等措施提升组织效能，主要情况如下：
　　（一）市场营销：2025年上半年，在多项利好政策刺激、核心技术持续突破等因素作用下，国内车市呈现出销量提升、产业结构优化的鲜明特征。公司聚焦汽车紧固件核心业务，在乘用车市场优化与主流车企配套服务机制，针对新能源汽车三电系统、车身轻量化场景提供耐腐蚀、耐高低温差异化紧固方案，与头部零部件企业深化合作，加强动力电池系统高强度紧固件配套，支撑电池模组结构安全与稳定性。
　　（二）技术研发：公司深化与头部车企协同创新，围绕轻量化、电动化趋势开展研发，重点攻关底盘系统、车身系统、安全系统紧固件及复杂异型件核心技术。优化人才梯队结构，改进材料预处理、冷镦成型、热处理、表面处理等领域制造工艺，形成覆盖表面处理、结构设计、耐候性测试的完整研发链条；完善研发管理体系，建立从需求分析到产品落地的全生命周期管控机制，推动技术创新与市场需求精准对接，构建行业变革中的可持续竞争优势。
　　（三）供应管理：今年以来国际贸易壁垒不断升高、地缘政治冲突不断加剧，导致全球经济复苏乏力，钢材等原辅材料价格震荡运行。公司依托规模化集采优势与资金信用保障平抑成本波动影响；筛选技术成熟、管理规范的优质外协加工商，构建稳定外协生产网络；在产能爬坡关键期统筹内外部资源，通过模块化分工提升外协单位协作效率，实现库存周转与生产节拍高效匹配。
　　（四）质量管理：公司质量管理体系有效运行，以全流程精细化管控为核心，优化从原材料入厂到产品交付的全链条质量追溯机制；建立覆盖冷镦、热处理、表面处理等关键工序的实时质量预警系统，提升过程稳定性与产品一致性；顺利完成多家主流车企体系认证；强化全员质量文化培育，分层开展质量工具应用培训与案例演练，推动质量意识从管理层向一线穿透，构建端到端质量竞争力。
　　（五）安全生产：公司以“零事故、零伤害”为目标，通过构建预防机制，系统性优化安全技术防护体系，升级设备本质安全水平，引入智能化监测设备与应急联动平台实现风险隐患动态管控；打造分层级、多维度培训体系，推动安全理念从“被动遵守”向“主动参与”转变；将外协单位纳入安全管理网络，确保全产业链安全屏障无缝衔接。
　　（六）以人为本：公司将人力资源战略深度融入发展全局，以组织能力建设为主线构建人才发展生态圈；完善薪酬福利体系与职业健康保障机制，搭建覆盖全员的多维职业发展通道，优化人才成长环境；强化管理层战略定力与跨部门协同能力，打造具备全局视野与创新力的干部梯队；推进员工关怀工程，系统性提升归属感与企业凝聚力，通过人才结构优化与组织效能提升双轮驱动，实现员工价值创造与企业可持续发展良性循环，夯实战略目标达成的人力资本根基。
　　报告期内公司主要商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　宏观经济环境与汽车产业下游领域波动的风险
　　2025年上半年，我国宏观经济呈现政策支撑与内生疲软并存的复杂态势。货币政策持续发力，流动性保持充裕；财政政策积极有为，政府债券净融资多增支撑基建投资，产业结构优化显现，新动能培育初现成效。同时有效需求不足，工业通缩压力加剧，居民消费意愿低迷，企业盈利承压，市场信心亟待提振。同期，汽车行业呈现增长与挑战交织局面。上半年累计销量1565.3万辆创历史新高，同比增长11.4%；新能源汽车成最大亮点，销量占比突破44%。但繁荣背后隐忧显现，近七成4S店未完成销售目标，库存压力加剧；新能源汽车免购置税政策年底退坡可能抑制消费意愿；行业“内卷”导致盈利承压。
　　行业竞争加剧的风险
　　紧固件行业属于高度竞争领域。近年汽车产业的快速扩张吸引大量企业涌入汽车紧固件赛道，市场竞争愈发白热化。从竞争格局看，国内企业主要集中于中低端领域，产品附加值不高；高强度紧固件等中高端市场多由外资企业主导，部分核心产品仍依赖进口。公司依托多年技术积淀推动产品向中高端市场升级，在行业内占据领先位置，但与国际顶尖企业仍存一定差距。未来若无法在持续加剧的市场竞争中快速提升产品竞争力，及时整合资源、更新技术并强化与客户的协同研发能力，或难以维持现有市场优势。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司专注从事紧固件产品的研发、生产和销售，是中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位。公司主要为国内乘用车（包括燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业提供产品及配套服务，以高强度、高精度、耐腐蚀等紧固件为主导产品，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并向客户提供合作开发、测试、配套售后等相关服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。　　公司目前拥有温州、上海、滁州等三个生产基地，逾33万平方米生产场地，取得发明专利、实用新型专利等共200余项，拥有浙江省明泰高强度紧固... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注从事紧固件产品的研发、生产和销售，是中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位。公司主要为国内乘用车（包括燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业提供产品及配套服务，以高强度、高精度、耐腐蚀等紧固件为主导产品，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并向客户提供合作开发、测试、配套售后等相关服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。
　　公司目前拥有温州、上海、滁州等三个生产基地，逾33万平方米生产场地，取得发明专利、实用新型专利等共200余项，拥有浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究院）、浙江省省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心和上海市企业技术中心，并通过了CNAS、ILAC-MRA实验室认证。凭借高质量、大批量稳定供应各类型高强度紧固件的能力，公司与众多中外知名汽车制造商建立了长期稳定的合作关系。公司作为一级供应商供应的整车企业客户包括比亚迪、吉利汽车、长安汽车、上汽集团、奇瑞汽车、长城汽车、一汽集团、东风汽车等我国排名前十的汽车企业集团。还包括小鹏、理想、零跑、小米等造车新势力头部企业。同时，公司也作为二级供应商向康明斯、宁德时代等一级供应商供应配件。
　　报告期内，公司合并层面实现营业收入28.74亿元，同比增长9.96%；营业利润6.98亿元，同比增长19.13%；利润总额6.98亿元，同比增长19.48%；净利润6.07亿元，同比增长19.51%。
　　报告期内，公司管理团队紧紧把握市场机遇，充分利用政策支持、行业稳步发展等外部有利因素，系统整合内外部资源，全方位推进主营业务高质量发展。面对复杂多变的市场环境，经营层强化战略引领，通过优化资源配置、深化跨部门协同、激活创新动能等举措，全面激发组织效能。主要情况如下：（一）市场营销：2024年，我国新能源汽车产业链协同发展持续深化，汽车轻量化、电动化趋势进一步凸显。公司紧抓行业机遇，聚焦汽车紧固件核心业务。在乘用车市场，公司持续优化与吉利、比亚迪等主流车企的配套服务机制，针对新能源汽车三电系统、车身轻量化等场景，提供耐腐蚀、耐高低温的差异化紧固解决方案，满足客户对产品性能的升级需求；持续深化与宁德时代等头部零部件企业的配套合作，加强对动力电池系统高强度紧固件的配套，为电池模组结构安全性与稳定性提供支撑。
　　（二）技术研发：公司深化与比亚迪、吉利、广汽等头部车企的协同创新机制，围绕轻量化、电动化趋势开展研发，重点攻关底盘系统、车身系统、安全系统紧固件及复杂异型件核心技术。在研发能力建设方面，持续优化人才梯队结构，优化材料预处理、冷镦成型，热处理、表面处理等领域的制造工艺，形成覆盖表面处理、结构设计、耐候性测试等环节的完整研发链条。同步完善研发管理体系，建立从需求分析到产品落地的全生命周期管控机制，确保技术创新与市场需求精准对接，为公司在行业变革中构建可持续竞争优势。
　　（三）供应管理：面对2024年原辅材料市场价格剧烈波动挑战，公司深化与宝钢等核心供应商的战略协同，依托规模化集采优势和资金信用保障，有效平抑原材料成本波动对经营的影响。针对外协合作单位，重点筛选技术成熟、管理规范的优质加工商，构建稳定可靠的外协生产网络。在产能爬坡关键期，公司统筹内外部资源，以模块化分工强化外协单位专业协作效率，实现库存周转与生产节拍高效匹配。
　　（四）质量管理：公司质量管理体系有效运行，以全流程精细化管控为核心，全面优化从原材料入厂到产品交付的全链条质量追溯机制。建立覆盖冷镦、热处理、表面处理等关键工序的实时质量预警系统，有效提升过程稳定性与产品一致性。面对客户严苛的审核要求，公司顺利完成多家主流车企的体系认证。同步强化全员质量文化培育，分层开展质量工具应用培训与案例实战演练，推动质量意识从管理层向一线生产单元穿透，为构建端到端质量竞争力奠定基础。
　　（五）安全生产：公司将安全生产视为可持续发展的核心战略，以“零事故、零伤害”为目标，全年未发生重大安全事故及职业健康事件。通过构建双重预防机制，系统性优化安全技术防护体系，全面升级设备本质安全水平，重点引入智能化监测设备与应急联动平台，实现风险隐患动态管控。在员工安全素养提升方面，打造分层级、多维度的培训体系，推动安全理念从“被动遵守”向“主动参与”转变。同步强化供应链安全协同，将外协单位纳入公司安全管理网络，确保全产业链安全屏障无缝衔接。
　　（六）以人为本：公司将人力资源战略深度融入发展全局，以组织能力建设为主线构建人才发展生态圈。通过完善薪酬福利体系与职业健康保障机制，搭建覆盖全员的多维职业发展通道，持续优化人才成长环境。在核心团队建设方面，强化管理层战略定力与跨部门协同能力，打造具备全局视野与创新突破力的干部梯队。同步推进员工关怀工程，系统性提升员工归属感与企业凝聚力。通过人才结构优化与组织效能提升的双轮驱动，实现员工价值创造与企业可持续发展的良性循环，为战略目标达成夯实人力资本根基。
　　报告期内公司主要商业模式没有变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　宏观经济和下游汽车行业波动的风险
　　公司主要产品为紧固件，目前主要应用于汽车领域，公司业务的发展与我国汽车行业的发展息息相关。进入二十一世纪以来，我国汽车行业取得了长足发展。2005年至2010年，我国汽车产销量年平均增速接近27%。2010年至2017年增速回落，年平均增速约为7%。2018年以来，我国汽车产业首次出现下滑，主要系受车辆购置税优惠政策全面退出、中美贸易战及消费者信心不足等影响。2020年初，国内汽车产销规模同比下降。2021年以来，汽车产业运行延续回升趋势，国内汽车产销量逐年增长。2022年、2023年及2024年，国内汽车产量分别为2,702.1万辆、3016.1万辆和3128.2万辆；同期销量分别为2686.4万辆、3009.4万辆和3143.6万辆。产销量同比均呈增长态势。尽管近几年来汽车产销量有所波动，但总体来看，我国汽车产业已进入相对平稳的发展阶段。假如未来汽车消费低迷，可能导致总需求下降和行业竞争加剧，从而将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　行业竞争加剧的风险
　　紧固件行业是一个充分竞争的行业。近年来，汽车产业的快速发展吸引了众多企业进入汽车紧固件领域，竞争日趋激烈。从行业竞争格局来看，国内企业主要集中在中低端市场，产品附加值低；高强度紧固件等中高端市场主要由外资企业所占据，部分关键产品仍以进口为主。公司依靠多年的技术积累已实现了产品向中高端市场的转移，在行业内具有领先地位，但与国外先进企业相比仍有一定差距。未来如果不能在日趋激烈的市场竞争中及时提高产品竞争力，及时整合资源和更新技术，增强与客户的协同开发能力，则可能无法保持有利的市场地位。
　　主要原材料价格波动的风险
　　公司主要原材料为各种牌号规格的钢铁线材。公司产品直接材料成本比重超过30%，对公司产品成本的影响较大。如果未来钢材价格大幅上升，将导致公司产品成本上升和毛利率下降，从而导致公司经营业绩下滑和盈利能力下降。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司专注从事紧固件产品的研发、生产和销售，是中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位。公司主要为国内乘用车（包括燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业提供产品及配套服务，以高强度、高精度、耐腐蚀等紧固件为主导产品，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并向客户提供合作开发、测试、配套售后等相关服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。
　　公司目前拥有温州、上海、滁州等三个生产基地，逾33万平方米生产场地，取得发明专利、实用新型专利等共198项，拥有浙江省明泰高强度紧固件... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司专注从事紧固件产品的研发、生产和销售，是中国通用机械零部件工业协会紧固件分会副会长单位。公司主要为国内乘用车（包括燃油汽车、新能源汽车）整车制造企业提供产品及配套服务，以高强度、高精度、耐腐蚀等紧固件为主导产品，广泛应用于乘用车动力总成系统、底盘系统、安全系统、变速箱、新能源汽车电池包、车身内外饰等核心部件，并向客户提供合作开发、测试、配套售后等相关服务，是国内汽车紧固件行业综合实力领先的龙头企业。
　　公司目前拥有温州、上海、滁州等三个生产基地，逾33万平方米生产场地，取得发明专利、实用新型专利等共198项，拥有浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究院）、浙江省省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心和上海市企业技术中心，并通过了CNAS、ILAC-MRA实验室认证。凭借高质量、大批量稳定供应各类型高强度紧固件的能力，公司与众多中外知名汽车制造商建立了长期稳定的合作关系。公司作为一级供应商供应的整车企业客户包括上汽通用、上汽大众、一汽大众、沃尔沃亚太、广汽本田、东风本田、东风日产、长安福特等合资品牌，上汽集团、广汽集团、一汽集团、北汽集团等车企集团下属自主品牌，以及吉利汽车、比亚迪、奇瑞汽车、江淮汽车等其他自主品牌汽车生产企业，涵盖了国内大部分乘用车品牌。同时，公司也作为二级供应商向康明斯、舍弗勒、采埃孚、斯凯孚、耐世特、艾帕克、威巴克、大陆、延锋百利得、佛吉亚、丰田电装、宁德时代等一级供应商供应配件。
　　(二)、产品或服务
　　公司产品主要分为螺栓、螺母、异型件三大类，广泛应用于汽车发动机、传动系统、制动系统、转向系统、座椅系统、车身及车身附属装置和安全防护装置、新能源汽车电池包等，产品满足大众、通用、本田、丰田等全球知名汽车企业集团的企业标准要求，符合国家标准（GB）、美国标准（ANSI）、德国标准（DIN）、意大利标准（UNI）、日本标准（JIS）、国际标准（ISO）等国内外标准体系。
　　（2）底盘系统
　　（3）安全系统、车身及内外饰
　　（4）变速箱
　　（5）新能源汽车电池包
　　（2）螺母
　　（3）异型件

　　二、商业模式
　　1、采购模式
　　公司采购模式为“按订单采购+安全库存”模式，主要原辅材料有线材、化学试剂、模具等，根据销售管理部编制的需求预测计划表制定采购计划。公司制定了《供应商管理控制程序》《采购管理控制程序》《供应商业绩评价方法》等制度来管控供应商提供的产品质量和服务。公司建立《合格供应商名录》来有效的进行供应商管理，在采购原材料时，通常同一物料至少向2家以上供应商询价，在综合考虑就近、供货周期、质量、价格等因素的情况下，选择优质、合适的供应商。
　　公司主要原材料为线材，主要向宝钢、邢钢、中信特钢、神户制铁、浦项制铁等国内外知名厂商采购，从而保证原材料质量。公司每月根据生产管理部编制的生产计划，并结合库存、外协处原材料、已下单原材料等情况编制采购清单，通常提前2-3个月安排材料采购。
　　2、生产模式
　　公司主要采用订单生产和备货生产相结合的生产模式。
　　公司销售管理部每月根据客户下达的订单和月度需求预测数据编制客户月度需求预测计划表（通常包含近3个月，少数涵盖近6个月），生产管理部按照销售管理部编制的月度需求预测计划表，并结合公司产能情况编制生产计划，下达车间作业。公司采用的生产模式，能够根据不同的客户要求，利用灵活多变的精益生产模式、高效的生产运营管理，做到随时接收客户的订单、及时安排生产、有效控制库存和成本。公司为确保产品和服务质量合格，制定《生产管理控制程序》《生产计划管理规定》《产品检验控制程序》《不合格品控制程序》，对生产和服务过程进行控制。
　　公司具有紧固件全流程的生产制造能力，由于部分工序产能不足，或者附加值较低、自行加工不经济且没有规模效益、非重要工序等原因，将部分线材加工、机加工、表面处理、涂胶等工序委托给满足公司质量要求的供应商，进行外协加工，外协供应商纳入公司合格供应商管理体系，每月、每年度进行考核，并不定期进行飞行检查。
　　3、销售模式
　　公司采用直销模式进行销售，公司作为一级供应商与众多主机厂建立了长期稳定的合作关系，同时也作为二级供应商向行业知名的一级供应商提供配套产品。
　　公司产品定价主要采取成本加利润的方法来确定，即根据原材料价格、辅助材料价格、产品加工工艺、能源动力费及直接人工费等估算产品成本，在此基础上与客户议定产品价格。主机厂每年会根据其成本控制、整车定价的相关要求与配套商就零部件产品价格进行谈判，公司通常按年度与客户签署价格协议。
　　公司结算模式主要为使用结算和到货结算：使用结算指客户内部领用零部件用于生产时，公司根据客户内部流程产生的结算凭证与客户进行结算；到货结算指公司将产品运送至客户指定交货地点，客户验收后公司与其进行结算。
　　公司回款方式主要采用银行转账和银行承兑汇票方式收款，对客户主要采取赊销方式、信用期限在1-3个月左右的信用政策。
　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　研发和创新能力是推动公司持续增长的动力，是公司的核心竞争力。公司一直高度重视对研发的投入，不断提高自主创新能力、完善研发体系，确保公司研发能力和技术水平在行业内处于领先地位。
　　明泰股份系高新技术企业，于2014年被评为浙江省科技型中小企业、温州市科技（创新）型企业，2015年被评为温州市企业技术研究开发中心，2016年被评为浙江省省级高新技术企业研究开发中心，2019年被评为浙江省2019年度创新型领军企业培育对象、浙江省明泰高强度紧固件研究院（省级企业研究院），2023年被评为省级企业技术中心；日泰上海系高新技术企业，2011年获得中国合格评定国家认可委员会颁发的CNAS、ILAC-MRA实验室认可证书，2016年被评为上海市认定企业技术中心，2022年8月被工业和信息化部认定为第四批国家级专精特新“小巨人”企业。
　　公司具有多年研究开发和生产经验，制造技术先进，生产工艺成熟，目前拥有20项重要核心技术和198项专利，生产技术处于国内领先水平。
　　（二）知识产权取得情况
　　1、专利
　　2、著作权
　　3、商标权
　　（三）报告期内研发情况
　　1、基本情况
　　公司是高新技术企业，具有多年研究开发和生产经验。公司设立了专门的研发中心，研发主要围绕新产品项目展开，销售管理部、质量管理部等各部门及下属科室积极配合研发中心，完成新产品项目的调研策划、立项、设计开发、样品提交与验收、总结和量产。
　　公司重视研发团队建设及研发资源的投入，引进专业人才，覆盖了紧固件制造全工序的各专业人才，全方位掌握紧固件的研发设计，不断进行技术开发、验证与改造升级。公司一直致力于技术创新和发展，经过多年的科研积累，现已拥有198项专利和20项重要核心技术，其中多项技术在行业中处于领先地位。
　　2、报告期内研发投入情况
　　3、合作研发及外包研发情况
　　公司与浙江东方职业技术学院开设成立“东方明泰紧固件学院”，加强产学研合作。报告期内，公司不存在外包研发的情况。
　　（四）与创新特征相关的认定情况
　　四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处(细分)行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　公司主营业务为紧固件产品的研发、生产和销售，根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业类别为“通用设备制造业”（C34）之“紧固件制造”（C3482）。根据《挂牌公司管理型行业分类指引（2023年修订）》，公司所属行业类别为“通用设备制造业”（C34）之“紧固件制造”（C3482）。
　　2、所处（细分）行业主管单位和监管体制
　　3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）主要法律法规和政策
　　（2）对公司经营发展的影响
　　公司主要从事汽车紧固件产品的研发、生产和销售，行业管理部门制定的汽车产业相关法律法规和行业政策为公司持续稳定发展创造了良好的政策环境，有利于公司发挥自身竞争优势，不断提高公司的核心竞争力。
　　4、(细分)行业发展概况和趋势
　　（1）紧固件行业整体情况
　　紧固件素有“工业大米”之称，是起紧固连接作用的一类机械零件，广泛应用于各种机械、设备、车辆、船舶、铁路、桥梁、建筑、结构、工具、仪器、仪表等领域。紧固件产品品种规格繁多，性能用途各异，标准化、系列化、通用化程度也较高。目前市场上紧固件主要分为以下12类：按照强度分类，碳钢螺栓常见的强度等级有3.6级、4.6级、4.8级、5.6级、5.8级、6.8级、8.8级、9.8级、10.9级、12.9级，螺母相应有5级、6级、8级、10级、12级，其中一般将9.8级以上（含9.8级）螺栓、螺母称为高强度紧固件。
　　①紧固件行业整体市场规模
　　紧固件广泛用于工业经济的各个领域，市场空间广阔。根据美国市场研究公司（GrandViewResearch）的市场报告，近年来全球工业紧固件市场规模处于持续增长态势，特别是美国、中国、巴西、俄罗斯、波兰和印度等国家经济的增长以及工业的发展，带动了紧固件总体需求的增长1。2020年，全球经济大幅衰退，紧固件行业市场规模也下降了6.76%至762.6亿美元，2021年，全球紧固件行业市场规模回升至795.4亿美元2。
　　来源：《2022年全球紧固件行业市场现状及发展趋势分析亚太市场规模占比超40%》，前瞻产业研究院，2022年12月根据FortuneBusinessInsights3的相关统计，2023年全球工业紧固件市场规模为858.3亿美元。随着全球经济的不断扩张，紧固件行业下游应用市场需求将会不断增加，未来紧固件行业市场规模将以每年4.3%的速度增长，预计将从2024年的893.4亿美元增长到2032年的1,258.7亿美元。
　　从国内紧固件市场来看，我国目前已成为紧固件第一生产大国，近年来行业整体规模不断扩大，产值不断增加，自2013年至2018年，我国紧固件行业市场规模由907.7亿元增长至1,304.2亿元4。出口方面，2013年至2018年，我国钢铁或铜制标准紧固件出口数量由257万吨增长至329万吨，出口金额由47.10亿美元增长至65.87亿美元，增幅分别为28.02%和39.85%。2019年，受国内外宏观经济增长变化以及汽车等支柱性行业发展趋势的影响，紧固件行业产值下滑，其中钢铁或铜制标准紧固件出口数量和金额分别为317万吨和65.37亿美元，分别较2018年下降3.65%和0.74%。2020年，紧固件出口规模有所增加，其中钢铁或铜制标准紧固件出口数量和金额分别为406.91万吨和87.90亿美元。2021年，紧固件产品出口进一步增加，且随着原材料价格上涨和人民币对美元汇率一路走高，出口数量和金额分别上升至491.71万吨和116.27亿美元。2022年度，出口数量和金额分别为497.88万吨和136.48亿美元。2023年度，出口数量和金额分别为497.88万吨和111.05亿美元。总体来看，我国紧固件行业市场规模呈上升趋势。
　　②紧固件下游市场分布情况
　　作为通用机械基础件，紧固件产业对国家各类战略新兴产业的发展有着重要作用，具有广阔的市场需求和良好的发展前景。紧固件下游市场广阔，根据前瞻产业研究院的统计，目前汽车、建筑业是紧固件的最主要应用市场。2023年汽车领域紧固件需求占比超过65%，占比最高；其次是建筑业，占比约13%，未来紧固件产品需求终端主要集中在新能源汽车行业5。除此之外，航空航天领域用量相对较小，但产品附加值较高，也是较为重要的细分应用领域。
　　汽车紧固件主要包括标准紧固件、非标准紧固件、标准机械元件和非标准机械元件。其中，汽车发动机连杆螺栓、飞轮螺栓、车轮螺栓、悬挂螺栓等由于质量要求和稳定性要求较高，国内汽车紧固件行业的自主生产能力还相对较弱，但近年来随着我国制造技术的整体提升，国内企业的竞争力正不断加强。
　　③行业未来发展趋势
　　A、产品应用趋势
　　从行业整体来看，紧固件行业目前主要三大应用领域为汽车工业、维修与建筑工业、电子工业，未来紧固件行业将依托汽车、风电、核电、高铁、飞机等重大工程的推进，进行新产品的开发、新材料的运用、新设备的更替，未来将重点发展航空航天紧固件、乘用车高性能异型件系列产品、汽车发动机专用紧固件、高铁配套扣件系统、风力发电配套高强度螺栓、钛铝合金紧固件、碳纤维紧固件、IT产业微型螺钉等。
　　B、绿色生产趋势
　　近几年来，绿色制造进展是紧固件行业发展中重点落实的问题，研究节能减排和环保新技术，降低能耗和污染排放，推进全行业低碳经济发展，加强三废治理和综合利用，大力推进绿色环保电镀新工艺，积极推广非调质钢新材料应用等正在成为紧固件企业的绿色升级改造发展方向。
　　C、产业集群趋势
　　目前我国紧固件行业已经基本形成相对集中的区域分布，主要包括长江三角洲、珠江三角洲、环渤海区域等六大集群区，未来产业集群优势将发挥越来越重要的作用，集群效应也将日益凸显，对产业链资源的优化配置、产品结构、技术的快速升级都有着重要意义。
　　（2）汽车紧固件领域情况
　　①汽车行业整体情况
　　A、全球汽车产销规模及分布情况
　　汽车行业是全球经济最为重要的支柱性产业之一。进入二十一世纪以来，全球汽车产销量尽管受金融危机等因素影响有过短期回落，但总体呈增长趋势。2005年至2019年，全球汽车总产量由6,648.24万辆增长到9,178.69万辆，增长幅度达38.06%。2020年初，全球汽车总产量下降至7,762.16万辆，降幅15.43%。根据国际汽车制造商协会相关数据，2021年以来，全球汽车产量有所恢复，总产量恢复至8,014.60万辆，较2020年增长3.25%；2022年行业景气度继续回暖，总产量达到8,501.67万辆，较2021年增长6.08%。2023年，全球汽车产量进一步提高到9,354.66万辆，较2022年增长10.03%。
　　销售方面，全球前十大国家汽车销售总量占全球汽车销售总量的75.77%，其中中国作为第一大汽车消费国家，在世界汽车产业中起着至关重要的作用。2023年，我国汽车销售总量3,009.4万辆，占全球汽车销售总量的32.45%，排名世界第一。基于中国国民经济的快速发展，国民收入的不断提高，未来中国汽车销售市场仍将不断扩大，为全球汽车产业的发展起到积极推进作用。
　　B、我国汽车行业发展情况
　　a、我国汽车行业总体情况
　　进入二十一世纪以来，我国汽车产业经历了三个发展阶段。2005年至2010年为快速发展期，汽车产销量分别由570.77万辆和575.82万辆增长至1,826.47万辆和1,806.19万辆，年平均增速接近27%。2010年至2017年为增速回落期，汽车产销量分别增长至2,901.54万辆和2,887.89万辆，年平均增速约为7%6。2018年以来，我国汽车产业首次出现下滑，主要系受车辆购置税优惠政策全面退出、中美贸易战及消费者信心不足等影响，其中2019年由于国五、国六排放标准切换，整车制造厂延缓生产计划，消费者推迟购车时间，从而导致全年产销量较2018年下降。但自2019年三季度以来，汽车产业整体形势回暖。2020年初汽车产销量短期内有所下滑，自2020年第三季度以来已有所回升。2021年，国内生产需求持续恢复，企业生产经营活动总体保持扩张，根据汽车工业协会相关数据，2021年全年我国汽车产销量分别达到2,608.2万辆和2,627.5万辆，产销同比分别增长3.40%和3.81%。2022年全年我国汽车产销量分别达到2,702.1万辆和2,686.4万辆，产销同比分别增长3.60%和2.24%。2023年度我国汽车产销量分别达到3,016.1万辆和3,009.4万辆，产销同比分别增长11.6%和12%。总体来看，我国汽车产业已进入相对平稳的发展阶段，产业发展重心由“增长速度”逐步转入了“增长质量”。
　　根据我国汽车分类标准，汽车分为乘用车和商用车两大类别，其中乘用车是指座位数少于9座的以载客为主要目的的车辆，商用车是指载货以及座位数在9座以上的客车。从我国汽车销售结构来看，乘用车是汽车市场的主要组成部分。根据中国汽车工业协会的统计数据，2023年我国乘用车产销量分别为2,612.4万辆和2,606.3万辆，占当年度汽车总产销量的比重分别为86.62%和86.61%。
　　b、我国汽车行业竞争格局
　　我国汽车行业目前已形成了充分竞争的格局，生产企业众多，品牌竞争激烈。目前主要国际汽车巨头均已通过与国内车企建立合资品牌汽车生产企业的方式进入中国，并长期占据中高端市场，自主品牌汽车企业则凭借技术引进和制造水平提高逐步占据重要的市场地位，根据乘用车市场信息联席会相关数据，自主品牌汽车在乘用车领域的市场占有率从2020年的35.80%上升到2021年的41.20%。根据中国汽车工业协会发布的《2023年汽车工业产销情况》，自主品牌乘用车占乘用车销售总量的比例进一步提高到56%。总体来看，目前合资品牌在我国汽车市场仍处于优势地位，但差距正逐步缩小。
　　从具体生产企业来看，目前我国汽车行业市场集中度较高，前十大重点企业集团占据了主要市场份额。根据中国汽车工业协会相关数据，2020年度至2022年度我国汽车市场销量排名前十的重点企业集团情况如下：
　　2023年度，我国汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为2,571.5万辆，同比增长9.9%，占汽车销售总量的85.4%。
　　c、我国汽车行业未来发展趋势
　　1）行业整体仍有较大增长空间
　　在经历了近三十年的高速增长后，我国汽车产销量于2018年首次下滑，目前行业进入发展调整期。但从长期来看，未来我国汽车行业仍有较大的增长空间。
　　增量市场方面，我国汽车保有量的增加与城镇化趋势高度一致，城镇化率的提高是汽车产业发展的重要因素之一。2009年至2019年，我国城镇化率由48.34%提升到60.60%7，同期汽车保有量由7,619万辆提升至2.6亿辆8，年均复合增长率达到13.06%，但在人均方面仍与主要发达国家水平有较大的差距。根据国家统计局发布的《中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报》，截至2023年末我国千人汽车保有量约为238辆，与发达国家平均超过500-800辆/千人的水平相比仍有较大差距。我国汽车产业全面发展时间较短，行业起步时间落后于发达国家，汽车消费需求仍有较大的潜力可以发掘。从中长期来看，随着新型城镇化战略的推进、国民经济的进一步发展和国内汽车产业发展逐步成熟，汽车保有量仍有较大提升空间。
　　存量市场方面，随着我国汽车行业的逐步成熟和国民可支配收入的持续增长，消费者对于汽车的使用周期缩短，升级换代的需求日益突出。目前汽车行业新车型的推出与原有车型的升级改款速度加快已成为我国汽车行业发展的重要特征，全新车型开发周期已由原来的4年左右缩短为1-3年，旧车改型周期已由原来的6-24个月缩短到4-15个月，促进了存量汽车的更换需求。另一方面，我国汽车环保排放标准日益严格，强制报废制度逐步完善，较多存量汽车已不符合现行排放标准下的使用要求，面临淘汰更新。根据国家发改委的推测，随着保有量的不断增加，每年存量汽车的更新消费量将可能从目前的900万辆左右逐步增加到2,000万辆以上9。总体来看，我国汽车行业未来在经历一段平稳调整期后将迎来新的增长。
　　2）新能源汽车占比逐步提升
　　随着国民经济发展对于环保要求的日益提高，发展新能源汽车已成为汽车产业转型升级和培育国际竞争优势的战略举措。2009年以来，我国累计出台鼓励新能源汽车产业发展政策60余项，从宏观统筹、推广应用、行业管理、财税优惠、技术创新、基础设施等方面全面推动了我国节能与新能源汽车产业快速发展。
　　近10年来，我国新能源汽车产业取得了长足发展，新能源汽车产销量和保有量均占到世界的一半以上10。根据中汽协数据统计，2015年-2020年，我国新能源汽车产量由34.05万辆增加至136.61万辆，年复合增长率达到32.03%，销量由33.11万辆增加到136.73万辆，年复合增长率达到32.80%，连续六年位居全球最大的新能源汽车产销市场。2021年，新能源汽车表现依旧强劲，根据汽车工业协会相关数据，全年产销量分别为354.50万辆和352.05万辆。2022年继续呈现爆发式增长，新能源汽车产销量分别为705.82万辆和688.66万辆，同比分别增加99.11%和95.61%。2023年度，新能源汽车产销量分别为958.7万辆和949.5万辆，同比分别增加35.8%、37.9%，增速有所放缓。
　　来源：中国汽车工业协会2023年，我国纯电动车车型及插电式混合动力车型销量前十排名情况如下：
　　在上述畅销车型中，明泰股份已向宏光MINIEV、海豚、元PLUS、AionY、宋PLUSDM-i、秦PLUSDM-i、汉DM、唐DM、驱逐舰05、宋ProDM-i等众多车型批量供应相关紧固件产品。
　　总体来看，我国新能源汽车行业发展迅速，2020年-2023年度，新能源汽车占汽车总销量的比重分别为5.40%、13.40%、24.38%和31.6%，其中，新能源乘用车销量占乘用车总销量比例提升至34.72%。新能源汽车销量占比持续提升，新能源汽车未来前景广阔。
　　来源：中国汽车工业协会
　　②汽车紧固件细分行业情况
　　A、紧固件在汽车产业中的定位
　　紧固件产品尽管从外形、尺寸看来并不起眼，但却起着连接紧固各类零部件组成机械设备的关键作用，对于机械设备整体的质量、性能有着重要影响。在汽车行业中，紧固件应用于各类组件、部件的具体生产以及各个子系统组成整车的连接装配，在整车制造中有着重要地位。汽车行业的供应链是由“零件→组件→部件→系统→总成”形成金字塔式配套体系，成熟的汽车产业链体系下，整车企业全力进行车型开发设计、整车组装和终端品牌经营，零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发设计和制造，零部件供应商通常划分为一级、二级、三级供应商，形成金字塔型的产业链结构。
　　一级、二级和三级配套供应商的主要特点如下：
　　汽车紧固件企业依据其具体供应的紧固件用途而作为不同级别的供应商参与汽车产业链的合作。其中包括本公司在内的一级配套供应商，能够提供动力总成系统、底盘系统、变速箱等核心部位紧固件产品，不仅向主机厂直接供应产品，还参与到整车研发设计过程，在汽车产业链中具有重要的市场地位。
　　B、汽车紧固件的市场规模
　　改革开放以来，我国汽车行业得到了长足发展，形成了近四万亿级的汽车零部件市场规模，由此带动了紧固件需求的增长。据统计，每辆乘用车平均需要使用紧固件约4,000件，重量约为50千克；每辆商用车平均需要使用约7,500件紧固件，重量约为90千克11。根据中国汽车工业协会的统计数据，2023年我国汽车整车产量3,016.1万辆，其中乘用车产量2,612.4万辆，商用车产量403.7万辆，以此测算当年汽车紧固件的需求量为1,347.74亿件，重量约为166.95万吨。
　　C、我国汽车紧固件行业的竞争格局
　　汽车零部件行业是一个完全竞争的市场，从业企业众多，市场竞争充分。从行业格局来看，外资企业由于技术相对领先、更贴近国际汽车巨头的跨国投资布局，因而在我国汽车零部件行业中占有相对优势地位。2017年，全国汽车零部件制造企业1.35万家，其中外商及港澳台投资的企业占比22.2%，而股份制企业、国企占比相对较少，私营企业占比接近一半，且大多为小型企业，技术水平相对较弱，因此行业高端市场仍被外资企业所占据。
　　紧固件产品的竞争格局与汽车零部件行业的整体竞争格局基本一致。随着汽车行业全球化生产采购布局的形成，包括伍尔特、ITW、英莳集团、诺马集团等在内的国际领先的紧固件企业纷纷在国内设厂，抢占市场份额。从行业细分结构来看，普通汽车紧固件产品技术门槛相对较低，国内企业依托性价比优势已占据了一定的市场份额，但该等产品附加值相对较低；高强度汽车紧固件方面，由于技术壁垒较高，特别是生产制造10.9级以上的汽车紧固件产品，对原材料材质、冷镦、热处理和表面处理等技术要求较高，目前市场主要由外资企业所占据，其中应用于发动机、底盘等核心部位的高强度紧固件目前仍以进口为主，具体包括以下关键部位：经过多年的发展，包括本公司在内的一批国内龙头企业实现了市场定位向中高端细分领域的转移，产品结构涵盖了上表所述的核心部位高强度紧固件产品，产品附加值提升。但总体来看，我国汽车紧固件行业整体技术水平与国外先进水平相比还存在一定的差距，仍需在生产设备、生产工艺、技术研发方面加大投入，以提高整体市场地位。
　　（3）航空航天紧固件领域情况
　　①航空航天紧固件市场概况
　　航空航天紧固件是紧固件重要的细分市场领域。TheBrainyInsights预测，全球航天紧固件市场规模将从2021年的61.7亿美元增长到2030年的113.1亿美元。2022-2030年的预测期间，年复合增长率为6.96%12。近几年随着我国民航飞机的产量逐渐增加，民航客机保有量上升所带来的维修保养需求的增加，我国航空航天紧固件市场规模也在稳步增长，2018年中国航空航天紧固件行业规模达到210.50亿元，2012年至2018年之间年复合增长率约为9.94%13。2022年国产C919大飞机取得适航证投入正式使用，单机选用紧固件数量超过百万件，将进一步推动航空航天紧固件行业的发展。
　　由于航空航天飞行器对紧固件的材质、制造工艺、公差等都有较为严苛的要求，同时种类繁多，整机厂商订货量相对较大，对企业的产品种类要求较多，航空航天紧固件行业存在显著的规模壁垒、资质壁垒与技术壁垒。目前，国内高端的航空航天紧固件仍需要进口，进口产品与国内产品价格差异显著，也导致了进口产品一直占据了国内航空航天紧固件行业较大的市场份额，但同时也为国内企业的发展提供了广阔空间。
　　②航空航天紧固件市场整体格局
　　从世界紧固件市场来看，目前全球对航空航天紧固件的需求主要集中在北美、欧洲、亚洲三大市场，专用紧固件的生产也主要集中在北美、欧洲等发达地区，其中美国是全球最大航空航天紧固件集散地和使用国。亚太地区在亚洲市场强劲发展的推动下，其航空航天业的发展潜力巨大，近年来保持着较高增速。亚太地区的发展以及中国市场的崛起将推进中国利用其低成本和原材料等优势成为最大的航空航天紧固件净出口国家。目前国内综合实力较强的航空航天紧固件生产企业包括中国航空工业标准件制造有限责任公司、航天精工股份有限公司、中国航空工业集团公司北京航空制造工程研究所等。
　　③航空航天紧固件未来发展趋势
　　在航空航天领域，目前飞机的连接方式仍以机械连接为主，需依靠大量的高端材质紧固件进行连接。随着装备轻量化的发展，越来越多的航空航天紧固件采用钛合金材料生产。随着新型飞机以及航天飞行器对连接技术要求的不断提高，研制抗拉级别在1,200至1,500MPa、剪切强度>750MPa的超高强度钛合金紧固件将是未来发展的重要趋势之一。同时，随着新型号飞机的飞行速度的不断提高，要求材料服役温度也随之提高，尤其是在航天领域，需要求紧固件材料在600–800摄氏度服役，因此多元素复合强化的新型耐高温钛合金材料也是未来发展的重要方向。
　　5、(细分)行业竞争格局
　　我国紧固件行业生产企业数量众多，但规模普遍较小，产业集中度较低，大部分企业以低端产品为主，市场竞争激烈。截至2021年末，纳入国家统计局统计范围的1,457家紧固件生产企业平均实现主营业务收入9,987.85万元，平均实现利润总额673.44万元。
　　从行业细分结构来看，普通汽车紧固件产品技术门槛相对较低，国内企业依托性价比优势已占据了一定的市场份额，但该等产品附加值相对较低；高强度汽车紧固件方面，由于技术壁垒较高，特别是生产制造10.9级以上的汽车紧固件产品，对原材料材质、冷镦、热处理和表面处理等技术要求较高，目前市场主要由外资企业所占据，其中应用于发动机、底盘等核心部位的高强度紧固件目前仍以进口为主。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　1、公司的市场地位
　　经过多年的发展，包括公司在内的一批国内龙头企业实现了市场定位向中高端细分领域的转移，产品结构涵盖了发动机、底盘等核心部位高强度紧固件产品，产品附加值提升，生产经营规模位居行业前列。报告期内，公司分别实现营业收入237,881.72万元、261,369.55万元和137,350.74万元，在行业内处于领先地位。
　　2、公司的竞争优势
　　（1）技术研发优势
　　①研发体系健全
　　公司秉持“力求稳定可靠，惟求产品质量；力求规范管理，惟求持续改进；力求用户满意，惟求永续经营”的方针，致力于紧固件产品的研发生产。公司建立了较为完备的研发体系，研发中心下设项目部、试验中心、工程技术部等职能部门，分别负责客户特殊特性要求识别、紧固件新产品、新材料及模具的前瞻性研究、产品生产制造工艺的提升，覆盖了紧固件产品全工序生产相关技术。明泰股份和日泰上海均为高新技术企业，分别拥有浙江省省级研究院、浙江省省级高新技术企业研究开发中心、省级企业技术中心和上海市企业技术中心。
　　公司拥有行业领先的检测设备，包括多功能螺栓紧固分析系统、扫描电镜、高频疲劳试验机、旋转弯曲疲劳试验机等，可根据德系、美系、日系、韩系、自主品牌等不同主机厂的标准，全方位覆盖紧固件行业中所有检测项目及各种高、中、低等级的检测，包括扭矩系数、夹紧轴力、摩擦系数、模拟装配分析、表面微观形貌分析、断口分析、能谱分析、疲劳强度、耐久试验、表面耐腐蚀性、清洁度、ELV（有害物质）检测等，为公司的技术研究与开发提供了可靠的硬件基础，同时也能够为客户提供拧紧方案指导、装配质量分析等增值服务。公司的检测能力得到了监管部门及客户的一致认可，试验中心获得CNAS（中国合格评定国家认可委员会）、ILAC-MRA（国际实验室认可合作组织）认可，是上汽集团、上汽通用、吉利汽车、上汽通用五菱、江淮汽车、比亚迪、一汽红旗、上汽大众、一汽大众、吉利动力总成、奇瑞汽车、小米汽车等认可的实验室，并与航天标准紧固件研究与测试中心建立了紧固件连接联合实验室。
　　②核心技术能力突出
　　公司目前拥有198项专利，形成了20项重要核心技术，其中紧固件的正向设计开发、超高强度（14.9级及以上）设计制造技术、新能源汽车用特殊铝合金材料紧固件设计制造技术、耐高温螺栓生产工艺技术、异型件成型技术、有限元分析模拟成形工艺技术、高强度铝合金螺栓批量生产工艺技术、环境模拟振动检测技术、装配环境模拟检测技术、总成疲劳检测分析技术等多项关键技术使公司产品质量、技术和生产效率均位于行业前列，也是国内少数能够进行整体轮毂紧固件连接疲劳测试的企业之一。
　　公司具备与客户同步开发的能力，形成了一套能够及时响应的产品配套开发管理体系，能够迅速调动各部门进行协作，满足客户新项目的试制需求，实现与主机厂的同步开发。
　　在协助客户开发过程中，公司采用自主研发拧紧设备，根据装配位置及相配件信息，对相配件进行拧紧环境模拟，运用超声检测螺栓伸长量技术，得到轴力和扭矩的对应关公司使用的生产设备主要系进口的国外先进设备，在消化吸收国外先进技术的基础上，公司结合自身生产工艺特点，对生产设备进行二次开发，通过积极引进国外先进核心部件并自制辅助配件，自主研发生产设备，如自制热处理装置、表面处理装置等，并形成多项专利。公司自主开发设备的自动化程度均较高，与进口设备相比具有同等加工能力，所生产的产品在精度、性能、特殊特性等方面能达到同等水平，能够充分满足公司生产的具体需要，而且提高了设备保障部门与生产部门自我解决设备故障的能力，提高了生产效率。自主开发设备使公司的生产技术更具有独特性，并能够调动技术研发人员革新的积极性，培养革新能力，使公司在竞争中保持了有利地位。此外，自主开发不仅降低了设备的采购成本，而且有利于公司对生产设备的自主改造、自主完善和自主维修，延长设备使用寿命，有效控制设备运行成本，具有良好的成本优势，进一步加强公司的盈利能力。
　　（2）客户资源优势
　　汽车紧固件不同于普通的紧固件，对汽车的安全性、稳定性、整车质量等均有重要影响，因此各大主机厂对紧固件的质量要求较高，对其供应商设有严格的准入限制，需要经过“客户评审—新产品立项、可行性评审—产品报价—报价跟踪—获得新产品定点资格—产品立项、设计开发、模具开发及样件生产—样件通过客户评审—小批量生产通过客户审核—批量生产”等多道程序后方可进入主机厂合格供应商体系并批量供货，上述时间通常需要1年以上。
　　公司凭借产品质量优势、技术研发能力、行业领先的技术工艺水平、健全的客户服务体系，在多年的经营过程中积累了丰富的客户资源，公司客户分布全国各地，涵盖在中国的大部分合资品牌、自主品牌主机厂和众多汽车零部件企业。
　　在新能源汽车领域，公司已与上汽集团、广汽集团、北汽集团、比亚迪、吉利汽车、东风汽车等众多客户的新能源板块或事业部建立了合作关系，也是小鹏汽车、理想汽车、小米汽车等新能源汽车生产企业和宁德时代等动力电池生产企业的重要供应商，产品广泛应用于新能源乘用车的汽车车身、电池系统、制动系统、传动系统和安全系统。
　　凭借对客户和对汽车紧固件市场的深刻认识，公司顺应紧固件市场发展趋势，不断配合客户进行汽车紧固件产品的研发和设计，并提供配套检测和装配方案设计服务，从作为连接、紧固设备工件的关键零部件，紧固件的质量直接影响机械设备性能，特别是处于高速运转状态的机械设备，对紧固件产品的质量有着更高的要求。据统计，汽车紧固件的用量多达整车零件总数的45%-60%，其中连杆螺栓、车轮螺栓等多个关键部位紧固件的断裂和松动都会导致重大的安全事故，因此对紧固件的屈服强度、拧紧力矩等参数都有较高的要求。
　　作为汽车紧固件行业的龙头企业，公司的高强度、高精度、耐腐蚀等高端紧固件已广泛应用于汽车的动力总成系统、变速箱、底盘系统、新能源汽车电池包等核心系统，产品质量处于行业领先地位。公司紧固件产品在硬度精度、强度精度及影响装配的关键和功能性尺寸精度等方面具备良好优势，能够满足发动机等特殊核心部件对于产品性能的高度要求。
　　为了保障产品质量的一致性，公司设有质量管理部专门负责产品的品质管理和控制工作，对产品的设计、制造和应用等进行全面的质量控制和提升，并形成新产品品质管理和控制、供应商品质管理和控制、生产过程品质管理和控制、出货品质控制、售后品质管理五位一体的品质监控和管理流程。公司制定了《新产品开发控制程序》《过程审核控制程序》对新产品开发中的各过程点进行控制，保证满足主机厂关于紧固件产品扭矩、夹紧轴力、摩擦系数、疲劳强度、耐久、耐腐蚀性等多项要求。在生产过程品质管理和控制上，公司建立了多层次产品验证管理体系，采用先进的自动检测设备对产品实施100%检测，大批量产品的质量一致性控制能够满足客户的PPM要求，最大程度确保产品质量符合标准。
　　（4）规模优势和产品结构优势
　　公司深耕紧固件行业数十年，凭借优秀的供应链管理能力、规范的生产运营、严格的质量控制体系、优秀的技术研发能力、国家级认证机构认可的测试中心，保证公司产品的高质量，品牌享誉市场。报告期内，公司生产的产品合计超过8,500多个规格品种，年销量在45亿件以上，机械强度涵盖4.8级至14.9级，能够满足大众、通用、本田、丰田等全球知名汽车企业集团的企业标准要求，符合国标（GB）、美标（ANSI）、德标（DIN）、意标（UNI）、日标（JIS）、国际标准（ISO）等诸多标准体系。
　　根据工信部《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2019年版）》，强度高于10.9级（含）的紧固件是铁道列车、汽车发动机、海上风电、核电等重大技术装备重点发展的关键配套基础件。公司以高强度、高精度、耐腐蚀等中高端紧固件为主导产品，其中14.9级特高强度紧固件也已实现批量供货。
　　公司具有紧固件产品的全工序生产能力，包括酸洗磷皂化、球化、拉丝、退火、冷镦成型、机加工、螺纹成型、热处理、表面处理等，能够自主完成从线材盘条到螺栓、螺母、异型件成品的全部加工环节，其中热处理包括渗碳、固溶处理、等温淬火、调质处理等多种工艺，表面处理包括三价镀锌、锌镍合金、磷化、氧化、达克罗等各种方式。全工序生产能力使得公司能够对生产过程实施有效管控，对质量进行及时监控，对工序改善的及时性进行有效性确认，有效提升了生产效率、降低材料损耗、降低生产成本，保证公司产品的质量，提高公司盈利能力。
　　（5）专业化服务能力优势
　　紧固件的装配方式非常重要，需要考虑扭矩、力矩、摩擦系数、夹紧力等因素对连接副装配质量的影响，进而影响紧固件力矩衰减程度和紧固件本身的屈服极限。因此，公司技术及检测人员在客户整车或发动机设计阶段就会配合提供现场装配方案设计、装配检测等服务，根据客户产品特点提出最优装配方案。在批量供货期间，公司会针对客户最终现场装配出现的实际问题提供有效解决方案。公司目前拥有温州、上海、滁州等三大生产基地，并在全国20多个城市设立办事处，能够及时获得主机厂的反馈，快速响应主机厂需求，保证技术服务的及时性。此外，公司具备向客户提供装配培训的能力，与客户进行装配方面的技术交流。公司能够及时并精准地为客户提供装配方案的能力使公司在客户整车设计中发挥着重要的作用。
　　（6）人才队伍优势
　　经过逾三十年的发展，公司建立起了一支稳定的人才队伍，超过10%的员工在公司工作时间达到十年以上，其中核心管理人员自公司成立之初就进入公司工作，拥有三十多年的紧固件行业从业和管理经验，员工对公司文化有着高度认同感和归属感。公司树立了“人才至上”的管理理念，并注重打造在专业能力与个性上优势互补的核心团队，在管理、技术、生产、销售、财务等方面各有专长，各司其职，优势互补，保证了公司各项业务的协调和全面发展。同时，公司不断引进紧固件的专业技术人员形成公司核心技术研发团队，覆盖了紧固件产品全工序生产相关技术，全方位掌握紧固件产品的研发设计，为公司不断进行技术开发、验证与改造升级提供人员保障。
　　3、公司的竞争劣势
　　公司抓住了汽车紧固件行业的发展机会，大力发展汽车高端紧固件产品，生产规模不断扩大，经营业绩增长较快，目前正处于发展的重要阶段。紧固件行业属于资金密集型行业，设备购置、产品开发均需要大量的资金投入，但公司尚未进入资本市场，目前经营发展所需资金主要依靠股东自有资金投入、滚存利润及银行间接融资，融资渠道单一。为了进一步巩固提升公司市场地位，公司在产能扩张、技术研发投入、新产品研发等方面均需大量资金，缺乏持续的资金支持束缚了公司更快的发展。
　　（三）其他情况
　　五、公司经营目标和计划
　　（一）公司经营目标
　　公司秉持“质量第一、用户至上”的意识与信念，以“为客户提供高品质、优服务的紧固件”为宗旨，积极自主开发/与客户合作研发新产品，实现从标准件到异型件、从汽车紧固件到航空航天紧固件、从常规材料紧固件到新材料紧固件的业务发展布局，不断夯实公司发展基础。
　　随着汽车行业的竞争日益加剧，主机厂为提高全球市场竞争力，在开发、生产、采购、物流等多方面控制成本，综合考虑所需零部件的质量、性能、价格、供货条件，在全球范围内进行比较，择优采购。因此，国内零部件企业迎来行业发展机遇。
　　公司将紧紧把握汽车紧固件行业的发展机遇，依托在紧固件产品研发、制造工艺、规模生产等方面的优势，稳步推进公司产品升级，在现有产品基础上积极开发新产品，逐步向异型件、新材料紧固件等领域渗透，保持国内一流汽车紧固件制造商的行业地位。
　　结合上述公司发展战略，公司整体经营目标是：抓住汽车紧固件产品的市场发展机遇，充分发挥技术研发优势、客户资源优势、产品质量优势、规模优势和产品结构优势、专业化服务能力优势、人才队伍优势等优势，进一步扩大公司原有高强度、高精度、耐腐蚀等高端紧固件产品产能并实现产品升级，进一步推进公司生产的自动化改造，同时扩大异型件产能、研发新材料紧固件，不断优化产品结构，逐步提高异型件产品的占比份额，提升公司的研发实力，加大对新材料紧固件产品的研发，巩固并提升公司在汽车紧固件行业的现有市场地位，提高公司紧固件产品的市场占有率。
　　（二）公司未来发展计划
　　1、研发与创新计划
　　研发和创新能力是推动公司持续增长的动力，是公司的核心竞争力。公司一直高度重视对研发的投入，不断提高自主创新能力、完善研发体系，确保公司研发能力和技术水平在行业内处于领先地位。通过不断提升公司技术研发和产品创新能力，提高公司产品技术含量，增强公司产业化能力，进而增强公司市场竞争力和持续盈利能力。公司正在和即将采取的措施如下：
　　（1）以现有产品和技术为基础，匹配公司未来业务规模扩大及战略规划对于研发
　　的需求，以“产品研发、工艺升级、技术攻克”为重点研究内容，前瞻性地开展新材料紧固件的研发，同时对现有标准紧固件和异型件产品进行技术工艺升级和产品优化，提高产品附加值，把握市场先机。
　　（2）加强研发体系建设，购置和引进国际先进的技术研发和产品设计设备及软件
　　持续完善技术研发和产品创新的激励机制，持续开展标准紧固件、异型件、新材料紧固件等产品的研发，一方面积极组织及实施产品创新研发、工艺改进等，不断提高公司自主研发能力及创新能力，致力于成为公司新产品和新技术开发的核心组织部门与孵化器；另一方面，依托技术中心的平台效应可以进一步拓宽研发合作渠道、吸引更多的专业技术人才的加入，开展国内外、校企之间科技合作与交流，逐步将技术中心建设成为领域内较具影响力的研发、检测基地和产业化技术应用基地。
　　2、市场开拓及营销计划
　　公司主要从以下方面持续开拓国内市场，提升占有率，主要措施如下：
　　（1）拓展现有客户的新产品合作项目
　　各大主机厂对汽车紧固件产品质量要求较高，供应商需要通过多道审核程序后方可进入主机厂合格供应商体系并批量供货，上述时间通常需要一年以上。合资主机厂同一零件通常只由一家供应商供货，内资主机厂同一零件供应商通常也不会超过2家，因此零部件供应商一旦进入主机厂合格供应商体系后，不会轻易发生变更，确保了供货的稳定性。公司与各大主机厂自合作以来均保持良好的合作关系、持续的技术和产品交流，与现有客户新产品的合作研发已逐步加强，新产品合作研发数量也逐年上升。保持与客户的新产品合作研发有助于公司将订单锁定在前端，为未来批量订单的获取做好前期准备工作。
　　（2）扩大重点客户的销售规模
　　目前，本田、丰田等部分日系主机厂主要向中日合资企业采购紧固件，北京奔驰、华晨宝马等高端品牌主要向海外进口紧固件。但是随着整车价格下行压力的增加，上述主机厂向国内高端紧固件企业大批量采购紧固件将是大势所趋。目前公司已进入本田、丰田的合格供应商体系，通过舍弗勒、威巴克等一级供应商间接向宝马等高端品牌供应紧固件产品。未来公司将不断丰富产品种类，加大向本田、丰田等日系主机厂的供货力度，力争成为奔驰、宝马等品牌的一级供应商，进一步扩大销售规模。
　　（3）完善新能源汽车领域的业务布局
　　新能源是汽车行业未来重要的发展方向，国家各部委相继出台了一系列政策鼓励行业发展。随着特斯拉自主品牌新能源车型密集投放、合资品牌纯电动平台投产提上日程，新能源汽车市场将稳步扩大。根据中汽协数据，2022年国内新能源汽车产量达705.82万辆，较2021年上升99.11%。2023年国内新能源汽车产量达958.70万辆，同比增加35.82%。
　　根据统计数据，宁德时代和比亚迪系国内新能源汽车动力电池的主要供应商，2022年度装机量的市场占比分别为48.20%和23.45%，2023年装机量的市场占比分别为43.10%和27.21%。公司目前已是宁德时代和比亚迪的合格供应商，也是吉利集团、广汽集团、上汽集团、比亚迪等主机厂新能源汽车板块以及小鹏汽车、理想汽车、小米汽车等新能源汽车生产企业的重要供应商。未来公司将加强与外资、中外合资、内资等主机厂就新能源汽车配套紧固件的合作研发，扩大新能源汽车配套紧固件的销售。
　　3、人力资源计划
　　公司一直秉持“人才至上”的战略指导思想，把人才队伍建设和储备放在重要位置。
　　公司是技术密集型企业，需要专业能力强、综合素质高的管理和技术型人才，需要引进国内外专业技术强、经营丰富的高端人才。
　　公司将通过强化内部人才培养和外部人才引进相结合的方式不断加强公司的人才队伍建设。在强化内部培训方面，公司将完善对各类人才有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励机制，优化人力资源配置，通过基础培训、岗位培训、专项培训、自我学习、终身教育等，提升员工技术水平，增强员工归属感，培养出敬业、技术水平高、忠诚度高的人才，实现公司与员工的共同发展。在引入外部人才方面，重点引进具有实践经验的技术、管理、市场营销等方面的行业专家及国际化经营管理人才，并通过绩效激励等形式确保人才的稳定性。
　　4、管理体制深化和管理水平提升计划
　　公司将积极围绕未来发展战略目标，建立适应市场发展需要的企业经营机制，不断完善法人治理结构，优化企业内部管理体制，适时对公司内部组织机构做出调整。同时，在组织机构优化、产品技术创新、技术研发、业务流程、营销网络建设等方面进一步提升管理水平，不断促使公司经营向专业化、技术化、集约化、规范化的现代经营模式转变。 收起▲