一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　（1）采购模式　　公司采购物料主要包含数控系统、铸件、线轨、丝杆、主轴、刀库、钣金等。公司根据订单情况及市场销售预测等制定年度采购计划。主要物料每个月的采购实施根据后续3个月的销售订单预测以及实时的库存信息，采购计划滚动进行。采取“以产定采+安全库存需求”的采购模式，动态调整当月采购计划，对标准物件设置安全库存，保证公司原材料备货满足生产需求。　　公司注重对供应商的管理，通过多种渠道开发供应商，收集其基础资料，采购与技术、品管会同前往厂商现场评审，建立供应商评价体系，对供方的质量保证能力进行评价。满足需求的供应商试样测试合... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　（1）采购模式
　　公司采购物料主要包含数控系统、铸件、线轨、丝杆、主轴、刀库、钣金等。公司根据订单情况及市场销售预测等制定年度采购计划。主要物料每个月的采购实施根据后续3个月的销售订单预测以及实时的库存信息，采购计划滚动进行。采取“以产定采+安全库存需求”的采购模式，动态调整当月采购计划，对标准物件设置安全库存，保证公司原材料备货满足生产需求。
　　公司注重对供应商的管理，通过多种渠道开发供应商，收集其基础资料，采购与技术、品管会同前往厂商现场评审，建立供应商评价体系，对供方的质量保证能力进行评价。满足需求的供应商试样测试合格后，纳入《合格供应商目录》，并在合作一定期限后定期进行供应商评价，对评分较低的从合格供应商名录中剔除。同时，对于合作较好并在《合格供应商目录》的供应商，则选择一定数量作为核心供应商，签署框架采购协议。
　　（2）生产模式
　　公司采用“以销定产，适度库存”的生产模式，主要基于销售计划进行生产。根据上年度的实际销售情况和对市场的预判制定本年度销售计划，并根据实时的销售情况制定和调整半年度销售计划及月度销售计划。生产部门根据市场部门的销售计划，结合产成品及物料的库存情况和现有产能制定相应的生产计划，再交由具体制造部门进行生产。
　　交易前期由商务部门接洽客户，了解客户基本情况和具体需求，确定应用场景和方案；继而由技术部门会同其他相关部门确定技术解决方案；之后技术、商务、采购、制造、品质等部门共同确定包括关键技术研发、部件研制、系统集成等在内的具体生产计划，采购部据此编制物料明细单进行采购，制造部门负责生产制造、安装调试，技术部组织系统集成，品质部门负责生产工艺监督和成品质量检测。业务流程包括收集客户需求并确定应用场景、提出解决方案、关键技术研发、部件采购及生产制造、机械总成、系统集成及调试、成品检测、全生命周期服务，核心业务点包含方案开发、技术研发、产品设计和系统集成控制和产品服务等。
　　（3）销售模式
　　公司采用经销与直销相结合的销售模式。
　　经销模式下，公司建立了经销商准入机制，对当地资信情况良好且客户群体广泛的经销商进行销售授权，经销商在获得用户需求意向后向公司销售部门进行客户报备，经销商与客户签署销售合同，公司与经销商签署销售合同。
　　直销模式下，公司直接与客户签署合同，主要通过业务人员自行开发、老客户介绍、专业展会、媒体宣传推广等方式来获取客户。公司自己组建销售团队，在区域内主要城市设有销售网点，各区域负责人定期开展市场调研和行业需求分析，制定全年销售计划，并根据当地下游行业的发展情况，安排业务人员有针对性地深入业务辖区内的相关企业进行市场开拓。
　　2.经营计划实现情况
　　（1）持续加大研发投入，加大专业人才引进力度
　　未来公司将以市场需求为导向，持续增加研发投入，密切追踪最新技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，加快产品创新，确保不断推出高附加值、高品质的新产品，从而保持公司的竞争优势和可持续发展。同时公司已成功吸引一批来自国际机床行业的顶尖专家，这些专家覆盖技术研发、运营管理、市场营销等多元关键维度，他们以深厚的专业造诣和丰富的国际经验，为公司注入源源不断的创新活力。
　　（2）不断丰富产品种类，拓展公司下游市场领域
　　公司现阶段处于业务快速发展阶段，受限于公司经营规模和融资能力，未来公司将深耕智能制造领域，不断丰富产品种类，拓展公司下游市场领域。一方面，公司将持续聚焦于数控机床领域，根据不同客户的工艺特点，提升产品的柔性化、智能化和精细化水平，开发多轴机床产品，丰富产品的型号，不断提升公司在现有赛道内的市场份额；另一方面，公司将积极投身于自动化生产线和智慧工厂领域，提升公司的下游市场领域。
　　（3）完善人才战略布局，提升公司经营管理水平
　　公司将继续完善人才培养体系，制定全面、科学、高效的人力资源系统，搭建各层级管理人员、技术人员的学习和成长途径，通过营造良好的企业氛围，增强员工的认同感和归属感，打造一支与公司共同成长、理念一致的团队。同时，公司不断完善法人治理结构，推进现代企业管理体系建设，加强内控管理，使公司的决策力、执行力和控制力不断改善；公司不断优化企业管理流程，进一步提升团队的执行力及企业运营效率；公司不断健全质量管理体系，执行全面质量管理。
　　（二）行业情况
　　机床作为“工业母机”，是制造机器的机器，在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器制造工作总量的40%-60%，是生产一切工业品的基础设备，广泛应用于制造业的各个行业，下游行业发展将直接影响数控机床的市场需求。未来随着下游行业的不断升级发展，对机床加工精度、稳定性等方面的要求持续提高，高性能数控机床有着更广阔的发展空间。
　　根据应用分类，金属加工机床可分为金属切削机床、金属成形机床和木工机床，其中金属切削机床是最主要的一类机床，占金属加工机床总量约2/3，蕙勒智能主营产品属于金属切削机床。机床行业上游主要为铸件、数控系统、精密件、功能部件、钣金等零部件及系统供应商；下游主要应用于汽车行业、航空航天、通用设备、模具行业、消费电子、工程机械、军工、轨道交通等行业。
　　机床作为工业母机，是工业生产最基础的工具之一，机床行业的发展直接影响我国制造业转型升级的进程，对于我国发展成为制造强国具有战略性意义。多年来，我国对于数控机床行业一直保持较大的扶持力度，并持续出台相关政策指引行业发展：“九五规划”（1996-2000）、“十五规划”（2001-2005）、“十一五规划”（2006-2010）、“十二五规划”（2011-2015）、“十三五规划”（2016-2020）均强调了发展数控机床及其配套技术重要作用，“十四五规划”（2021-2025）提出注重高端数控机床产业的创新发展。此外，国家制定的《国家创新驱动发展战略纲要》《智能制造发展规划（2016-2020年）》等重要政策文件都将发展高档数控机床作为重要目标，各省市也分别在“十三五”、“十四五”期间发布了推动数控机床行业发展的支持性政策，政策内容均落实了“重点发展高档数控机床”的主旨。国家和各省市强有力的政策支持为机床行业的发展提供了良好的政策环境，促进其快速发展。
　　我国机床行业的发展与我国制造业的蓬勃发展密切相关。目前我国正处于产业结构的调整升级阶段，随着下游产业的不断升级发展，包括汽车、新能源、航天航空、造船、模具制造、消费电子等行业的快速发展带动了数控机床的巨大需求。从下游应用来看，对机床加工精度和稳定性等要求越来越高，中高档产品的需求日益凸显，更新升级需求较大，未来中高档市场份额将进一步增加，先进制造业将逐步替代传统制造业，作为工业母机的高性能数控机床的市场需求将持续增加。随着产业的升级发展，未来中高档机床的市场广阔。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　市场竞争加剧的风险
　　我国机床行业企业数量众多、行业集中度较低，未来行业将面临市场竞争加剧的风险。一方面，马扎克、德马吉森精机、大隈、牧野等跨国公司技术实力雄厚、规模大，在国内高端机床市场中占据较高的份额，如果境外先进企业加大在中国市场的开拓力度，将对国产品牌构成较大的竞争压力；另一方面，部分国内具有较强竞争力的数控机床企业持续增加研发投入，提高产品及服务竞争力，若公司不能在激烈的市场竞争中继续巩固自身优势，将影响公司市场占有率和利润水平。
　　核心部件依赖境外品牌的风险
　　数控系统是数控机床的核心部件之一，公司主要采购发那科、西门子等国际知名品牌产品。由于国内数控系统发展起步较晚，目前国内中高端数控机床所需数控系统大多依赖境外品牌厂家，国产机床企业中高档产品可选择的核心部件品牌较少，议价能力不强，由此可能导致公司采购成本增加；此外，因国际贸易保护主义及地缘政治影响，核心部件可能受到交期延长、关税提升、无法持续稳定供应等潜在风险影响，增加公司经营难度和经营成本，进而影响公司的经营业绩。
　　税收优惠的风险
　　报告期内，公司享受高新技术企业的所得税税收优惠以及软件产品增值税即征即退的优惠政策。如果国家有关税收优惠的法律、法规、政策等发生重大调整，或者由于公司未来不能持续取得高新技术企业资格或不满足其他相关税收优惠条件等，将对公司的经营业绩造成一定不利影响。
　　与前员工经销商合作的稳定性风险
　　公司采用经销和直销相结合的销售业务模式。在经销模式中，公司通过前员工经销商实现的销售收入占总经销收入的比重以及占公司营业收入的比重均较高。公司前员工经销商系公司重要的经销渠道资源，若前员工经销商不再与公司进行合作，将对公司经销渠道的稳定性产生不利影响，进而对公司盈利能力构成不利影响。
　　短期偿债能力不足风险
　　报告期内，公司资本性支出主要用于满足生产规模扩张的需要，包括新车间建设支出以及随着生产和销售规模扩大而新增的机器设备支出等。公司在进一步加大固定资产投入的同时，为了保障日常营运资金充足、确保自身业务健康运行，目前仍需通过银行贷款的方式解决部分资金需求问题。如果未来银行信贷政策收紧，公司不能开拓融资渠道或合理规划固定资产投资付款进度进而占用生产运营资金，则可能存在一定的短期偿债风险。
　　应收账款坏账的风险
　　报告期各期末，公司客户分散，数量众多，对公司应收账款管理能力要求较高。若宏观经济或行业发展出现系统性风险，导致客户经营困难或者与公司合作关系出现不利状况，可能导致回款周期延长甚至无法收回货款，进而对公司经营产生不利影响。
　　对赌协议履行的风险
　　公司实际控制人一方与部分投资者有对赌约定，若公司上市相关进程未达预期，投资者可要求其回购股权；若触发回购且该实际控制人一方无力履约，可能对公司控制权产生不利影响。
　　经营场所租赁的风险
　　报告期内，公司及控股子公司的租赁房产主要用于数控机床生产、仓储、办公、宿舍等用途。其中未取得权属证书的用于办公的租赁房产共1处，面积共计216平方米。未来若出现公司的租赁合同到期不能续约或出租方提前终止合同，公司存在生产经营场地无法继续使用的风险，将对公司短期内正常生产经营造成一定影响。此外，公司承租的部分租赁物业未办理租赁登记备案手续，根据中国相关法律法规，租赁协议未办理租赁备案不会影响租赁协议的有效性，但可能面临因租赁物业未予办理租赁备案而被处以罚款的法律风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司是一家专业从事数控机床研发、设计、生产及销售的高新技术企业。公司深耕机床行业多年，一直致力于研究高精、高效、节能、智能的国产现代化“工业母机”，为我国新型工业化中智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。公司现有数控机床和自动化生产线两大产品体系，数控机床包括立式加工中心、钻攻中心、数控车床、龙门加工中心、卧式加工中心等多种机型。公司产品广泛应用于汽车零部件、机械工程、新能源、3C半导体、船舶制造、生物医药等行业。
　　公司致力于中高端数控车床基础技术和核心技术的自主创新，形成了完整的产品开发和制造平台。得益于研发创新积累与技术沉淀，... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司是一家专业从事数控机床研发、设计、生产及销售的高新技术企业。公司深耕机床行业多年，一直致力于研究高精、高效、节能、智能的国产现代化“工业母机”，为我国新型工业化中智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。公司现有数控机床和自动化生产线两大产品体系，数控机床包括立式加工中心、钻攻中心、数控车床、龙门加工中心、卧式加工中心等多种机型。公司产品广泛应用于汽车零部件、机械工程、新能源、3C半导体、船舶制造、生物医药等行业。
　　公司致力于中高端数控车床基础技术和核心技术的自主创新，形成了完整的产品开发和制造平台。得益于研发创新积累与技术沉淀，公司先后获得了高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省科技小巨人企业、2022年度浙江省制造业首台（套）产品、省级高新技术企业研究开发中心、浙江省数字化车间智能工厂等多项荣誉。经过多年发展，公司围绕数控机床建立了一套较完整的研发、制造、销售体系，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，积累了丰富的客户资源。
　　(二)、产品或服务
　　公司专注于数控机床研发、设计和生产，主要产品为数控机床和自动化生产线。
　　1、数控机床
　　公司的数控机床产品主要为金属切削机床，品类丰富，具有高精、高速、高效、高稳定性的性能特点。数控机床是目前公司最主要的产品。
　　（1）立式加工中心
　　产品类型：EM系列加工中心
　　产品特点：适用于箱体类零件,各种复杂的二维及三维模具型腔加工。零件经一次装夹后，能完成铣、钻、镗、铰、攻丝等多道工艺。根据用户需要可增加回转坐标轴，用以加工各种平面及圆柱齿轮、凸轮。
　　应用领域：广泛应用于多工序、高要求、高效率的汽车、模具、航空和军工等行业中的零件、模具加工。也可用于机械制造业以及其他制造行业。
　　（2）钻攻中心
　　产品类型：DT钻攻系列加工中心
　　产品特点：总体布局为立式框架结构，整体结构紧凑，可承受加工时的重负荷，高速位移时保持不震动、不变形。满足高速高效立式攻钻的要求。
　　应用领域：适用于加工汽车、摩托车配件以及小型发电机配件等。
　　（3）数控车床
　　产品类型：数控车床
　　产品特点：具有高速、高效、高可靠性，加工零件一致性好、受人为因素影响小等的优点，加工精度可达到IT6-IT7级。主要用于加工各种轴类、盘类零件，可以车削各种螺纹、圆弧、圆锥及回转体的内外曲面，能够满足黑色金属及有色金属材料高速切削的速度需求。
　　应用领域：适合于水暖器材、阀门、电器、仪表、汽车、摩托车、轴承等行业零件的加工。
　　（4）龙门加工中心
　　产品类型：LM龙门系列加工中心
　　产品特点：适用于大型钣金件或箱体件，以及模具等的加工。零件经一次装夹后，能完成铣削、镗削、钻削（钻、扩、铰）、攻螺纹、锪削等多道工序。
　　应用领域：广泛应用于多工序、高要求、高效率的适用于汽车工业、工程机械、航天工业、家电模具、模架加工等行业。也可用于机械制造业以及其他制造行业。
　　（5）卧式加工中心
　　产品类型：HM系列卧式加工中心
　　产品特点：采用倒T型床身，正挂箱布局，在加工过程中可以自动交换刀具，可一次装夹进行多个侧面的铣削、钻孔、扩孔、镗孔、铰削、攻丝等多种工序的加工。
　　应用领域：适用于中、小批量、多品种的箱体零件及曲型零件的加工。广泛应用于汽车，航空航天，轨道交通，石油阀门，塑料机械，矿山机械，通用机械等机械加工领域。
　　2、自动化生产线
　　根据不同行业、不同客户、不同零部件的加工特点,对加工过程所需的机床、刀具、卡具、物流系统、测量系统、过程控制系统等要素进行集成，实现零部件的连续自动化加工，形成公司的自动化生产线。可分为机器人自动化生产线和机器人单元线。
　　（1）机器人自动化生产线
　　（2）机器人单元生产线
　　示例2：机器人单元线
　　产品特点：由三个机器人单元组成，每个单元配有二台机床、一台料仓、一个抽检台，上料只需将托盘放在料仓上即可，方便快捷，整线生产效率高，产线单件节拍约22s。
　　应用产品：活塞。

　　二、商业模式
　　1、采购模式
　　公司采购物料主要包含数控系统、铸件、线轨、丝杆、主轴、刀库、钣金等。公司根据订单情况及市场销售预测等制定年度采购计划。主要物料每个月的采购实施根据后续3个月的销售订单预测以及实时的库存信息，采购计划滚动进行。采取“以产定采+安全库存需求”的采购模式，动态调整当月采购计划，对标准物件设置安全库存，保证公司原材料备货满足生产需求。
　　公司注重对供应商的管理，通过多种渠道开发供应商，收集其基础资料，采购与技术、品管会同前往厂商现场评审，建立供应商评价体系，对供方的质量保证能力进行评价。满足需求的供应商试样测试合格后，纳入《合格供应商目录》，并在合作一定期限后定期进行供应商评价，对评分较低的从合格供应商名录中剔除。同时，对于合作较好并在《合格供应商目录》的供应商，则选择一定数量作为核心供应商，签署框架采购协议。
　　2、生产模式
　　公司采用“以销定产，适度库存”的生产模式，主要基于销售计划进行生产。根据上年度的实际销售情况和对市场的预判制定本年度销售计划，并根据实时的销售情况制定和调整半年度销售计划及月度销售计划。生产部门根据市场部门的销售计划，结合产成品及物料的库存情况和现有产能制定相应的生产计划，再交由具体制造部门进行生产。
　　交易前期由商务部门接洽客户，了解客户基本情况和具体需求，确定应用场景和方案；继而由技术部门会同其他相关部门确定技术解决方案；之后技术、商务部、采购、制造、品质等部门共同确定包括关键技术研发、部件研制、系统集成等在内的具体生产计划，采购部据此编制物料明细单进行采购，制造部门负责生产制造、安装调试，技术部组织系统集成，品质部门负责生产工艺监督和成品质量检测。业务流程包括收集客户需求并确定应用场景、提出解决方案、关键技术研发、部件采购及生产制造、机械总成、系统集成及调试、成品检测、全生命周期服务，核心业务点包含方案开发、技术研发、产品设计和系统集成控制和产品服务等。
　　3、销售模式
　　公司采用经销与直销相结合的销售模式。
　　直销模式下，公司直接与客户签署合同，主要通过业务人员自行开发、老客户介绍、专业展会、媒体宣传推广等方式来获取客户。公司自己组建销售团队，在区域内主要城市设有销售网点，各区域负责人定期开展市场调研和行业需求分析，制定全年销售计划，并根据当地下游行业的发展情况，安排业务人员有针对性地深入业务辖区内的相关企业进行市场开拓。
　　直销模式下，存在部分客户采取了第三方融资租赁方式来进行采购，融资租赁业务流程为：①融资租赁业务的终端客户的采购设备配置、销售价格等商务谈判由公司与终端客户协商确定，与一般直销业务相同，终端客户自主选择融资租赁模式及融资租赁公司，融资租赁公司不参与终端客户拓展，仅提供融资租赁服务；②公司与终端客户签署销售合同，然后公司、终端客户与融资租赁公司三方签订融资租赁业务购买合同，并再次约定相关设备作为融资租赁标的物的三方交易权属关系；③设备由公司直接送到终端客户指定的生产经营场地，终端客户对货物进行签收确认，公司安装调试后，终端客户验收设备；④通常由终端客户向公司直接支付首期款，由融资租赁公司支付剩余款项。公司向融资租赁公司开具增值税专用发票；⑤公司负责对设备的售后服务，如涉及维修服务费用，通常由公司与终端客户协商解决。
　　目前，国内直销以外区域及境外地区采取经销的销售模式。经销模式下，公司建立了经销商准入机制，对当地资信情况良好且客户群体广泛的经销商进行销售授权，经销商在获得用户需求意向后向公司销售部门进行客户报备，经销商与客户签署销售合同，公司与经销商签署销售合同。

　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　1、产品创新
　　公司专注于数控机床研发、设计、生产及销售，深耕机床行业多年，一直致力于研究高精、高效、节能、智能的国产现代化“工业母机”，为我国新型工业化中智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。公司现有数控机床和自动化生产线两大产品体系，数控机床包括立式加工中心、钻攻中心、数控车床、龙门加工中心、卧式加工中心等多种机型。公司产品广泛应用于汽车零部件、机械工程、新能源、3C半导体、船舶制造、生物医药等行业。
　　公司致力于中高端数控车床基础技术和核心技术的自主创新，形成了完整的产品开发和制造平台。得益于研发创新积累与技术沉淀，公司先后获得了高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省科技小巨人企业、2022年度浙江省制造业首台（套）产品、省级高新技术企业研究开发中心、浙江省数字化车间智能工厂等多项荣誉。经过多年发展，公司围绕数控机床建立了一套较完整的研发、制造、销售体系，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，积累了丰富的客户资源。
　　公司在持续丰富产品矩阵，巩固行业优势地位的同时，始终努力契合国家着力发展先进制造业和促进传统产业转型升级的宏观战略，通过提高自身创新力，不断开发能够应用于战略性新行业的优质产品。
　　2、技术创新
　　公司立足于技术创新，坚持自主研发，多年来始终坚持以市场需求引导研发方向，紧跟行业先进技术发展趋势，在应用中结合数控机床和自动化产线的发展趋势和终端产业使用者的反馈持续改进，形成了几何精度控制技术、热伸长抑制及稳定技术、动态切削补偿技术、结构优化模拟技术、数控系统优化技术、机群柔性自动化加工技术和桁架机械手和地轨机器人技术等多项的核心技术。
　　截至本公开转让说明书签署日，公司已取得了15项发明专利、34项实用新型专利、6项外观设计、以及26项商标权和22项软件著作权，不断的研发和技术创新为公司盈利能力的提高和销售规模的持续增长奠定了坚实基础。

　　四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处（细分）行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　公司是一家专业从事数控机床研发、设计、生产及销售的高新技术企业。根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C34通用设备制造业”大类下的“C3421金属切削机床制造”。
　　根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务领域归属为“2.1智能制造装备产业”中的“2.1.3智能测控装备制造”领域。
　　根据《挂牌公司管理型行业分类指引》（2023年修订），公司所属行业为“C34通用设备制造业”大类下的“C3421金属切削机床制造”。
　　根据《挂牌公司投资型行业分类指引》（2023年修订），公司所属行业为12工业—1210资本品—121015机械制造—12101511工业机械。
　　2、所处（细分）行业主管单位和监管体制
　　3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）主要法律法规和政策
　　（2）对公司经营发展的影响
　　机床作为“工业母机”，下游应用领域极其广泛，是我国由“制造大国”迈向“制造强国”的重要基石。因此，国家密集出台了一系列产业政策支持公司所属行业的发展，强有力的政策支持鼓励和扶植了数控机床制造领域内企业的进一步发展，力争推动我国机床行业达到国际同行业水平，为公司经营发展提供了良好的政策环境。
　　4、（细分）行业发展概况和趋势
　　（1）行业发展概况
　　机床作为“工业母机”，是制造机器的机器，在一般的机器制造中，机床所担负的加工工作量占机器制造工作总量的40%~60%，是生产一切工业品的基础设备，广泛应用于制造业的各个行业，下游行业发展将直接影响数控机床的市场需求。未来随着下游行业的不断升级发展，对机床加工精度、稳定性等方面的要求持续提高，高性能数控机床有着更广阔的发展空间。
　　根据应用分类，金属加工机床可分为金属切削机床、金属成形机床和木工机床，其中金属切削机床是最主要的一类机床，占金属加工机床总量约2/3，蕙勒智能主营产品属于金属切削机床。机床行业上游主要为铸件、数控系统、精密件、功能部件、钣金等零部件及系统供应商；下游主要应用于汽车行业、航空航天、通用设备、模具行业、消费电子、工程机械、军工、轨道交通等行业。
　　①国家产业政策的大力支持
　　机床作为工业母机，是工业生产最基础的工具之一，机床行业的发展直接影响我国制造业转型升级的进程，对于我国发展成为制造强国具有战略性意义。多年来，我国对于数控机床行业一直保持较大的扶持力度，并持续出台相关政策指引行业发展：“九五规划”（1996-2000）、“十五规划”（2001-2005）、“十一五规划”（2006-2010）、“十二五规划”（2011-2015）、“十三五规划”（2016-2020）均强调了发展数控机床及其配套技术重要作用，“十四五规划”（2021-2025）提出注重高端数控机床产业的创新发展。此外，国家制定的《国家创新驱动发展战略纲要》《智能制造发展规划（2016-2020年）》等重要政策文件都将发展高档数控机床作为重要目标，各省市也分别在“十三五”、“十四五”期间发布了推动数控机床行业发展的支持性政策，政策内容均落实了“重点发展高档数控机床”的主旨。国家和各省市强有力的政策支持为机床行业的发展提供了良好的政策环境，促进其快速发展。
　　②下游产业升级带来中高端机床广阔发展机遇
　　我国机床行业的发展与我国制造业的蓬勃发展密切相关。目前我国正处于产业结构的调整升级阶段，随着下游产业的不断升级发展，包括汽车、新能源、航天航空、造船、模具制造、消费电子等行业的快速发展带动了数控机床的巨大需求。从下游应用来看，对机床加工精度和稳定性等要求越来越高，中高档产品的需求日益凸显，更新升级需求较大，未来中高档市场份额将进一步增加，先进制造业将逐步替代传统制造业，作为工业母机的高性能数控机床的市场需求将持续增加。随着产业的升级发展，未来中高档机床的市场广阔。
　　2012年至2019年，全球制造业开始新一轮转移，中低端制造业开始向东南亚、南美洲等地区转移，高端制造业向欧美等工业先进国家回流，中国机床市场开始进入下行调整通道，2019年我国金属切削机床产量为41.60万台，进入行业周期低谷；2020年以来，受益于我国制造业复苏强劲、机床行业设备更新升级以及机床国产率提升等多重有利条件，我国机床行业开始回暖，呈现向好发展趋势，2023年金属切削机床产量61.30万台，同比增长6.4%。
　　③中高端机床技术提升势在必行，产业升级与海外出口空间巨大
　　当前我国已是世界最大的机床产销国，根据VDW数据2022年我国机床消费占全球机床消费的32.18%。历史上虽然我国机床企业众多，且普遍规模较小，缺乏行业巨头和标杆，整体“大而不强”，技术发展水平与发达国家相比仍有差距，高档数控机床仍以进口为主，机床核心部件自主化率较低，机床核心技术受制于发达国家不仅限制了我国机床行业的发展，还会限制下游制造业的升级，因此我国数控机床的技术提升势在必行。
　　近年来，随着“中国智造”的发展，数控机床与新能源汽车、智能装备、航空航天等高端制造行业共同成长，互相成就，我国中高档数控机床发展迅速，成长出了以创世纪、海天精工、纽威数控、国盛智科和公司等一批具有竞争力的数控机床代表企业，使得我国中高端机床的技术水平持续提升；同时，我国机床企业积极参与国际竞争，布局海外市场，机床海外出口量也快速提升。以金属切削机床为例，2023年度我国出口金额55.3亿美元超过进口金额51.4亿美元，实现了贸易顺差3.9亿美元，我国机床产品的国际市场竞争力显著提升。2022年度、2023年度我国金属切削机床进出口情况对比如下：
　　（2）我国机床行业发展趋势
　　①需求结构优化升级，中高档数控机床需求旺盛
　　随着我国制造业转型升级，对设备加工的精细度、自动化和智能化水平需求不断提升，数控机床相较于普通机床，在加工精度、加工效率、加工能力和维护等方面都具有突出优势。高档数控机床的需求侧将传导至供给侧，有力推动数控机床结构升级，而以生产高档数控机床的企业将迎来有利发展机会，在此产业背景下，我国数控机床的渗透率在逐年提升。根据产业规划：“2025年中国的关键工序数控化率将从现在的33%提升到64%”。在政策鼓励、经济发展和产业升级等因素影响下，未来我国数控机床行业将迎来广阔的发展空间。
　　②中高档数控机床自主国产率持续提升
　　从机床下游应用领域来看，汽车、新能源、工程机械、航空航天等重点行业领域产业升级加速，对高端机床需求强烈。近年来，国内中高档数控机床市场崛起了一批具备一定核心技术的民营企业，加速了我国推进高档机床行业转型升级，进一步扩大高端市场份额。
　　③自动化、智能化、集成化产线需求持续提升
　　当前数控机床的销售主要是数控机床的单机销售，随着下游生产企业竞争加剧以及成本上升，尤其是随着人口老龄化、劳动力生产成本快速上升以及劳动力短缺等“用工难”的情况频繁出现，使用机器替代人工成为产业发展趋势，更多无人化或少人的自动生产、智能化车间的出现，单机销售下游客户对自动化生产线以及无人化车间的需求持续提升。自动化生产线以“数控机床+工业机器人”成套设备出现，解决用工难的产业痛点。“数控机床+工业机器人”等成套设备的普及将成为未来行业发展的重要特点，是实现打造未来智慧工厂与智能自动化生产线的重要一步，成为了数控机床生产企业未来的发展方向。
　　5、（细分）行业竞争格局
　　我国机床行业市场竞争激烈，行业集中度较低。根据中国机床工具工业协会的数据，2020年我国机床工具行业年营业收入2,000万元以上的规模企业共5,720家，其中金属切削机床企业共计833家，占比14.56%。国内机床行业整体竞争格局可分为三个阵营：第一阵营为实力雄厚以德国、日本等为代表的外资企业，如德马吉、马扎克等，占据了大部分高档数控机床的市场份额；第二阵营为大型国有企业和具备一定规模和自主研发技术实力的民营企业；第三阵营为众多技术含量低、规模小的民营企业。2023年度公司机床业务收入52,312.14万元，公司具备较强的自主研发实力，从机床行业整体来看，公司处于第二阵营。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　1、公司的市场地位
　　近年来，国内涌现了一批以创世纪、海天精工、纽威数控和公司等为代表的民营企业抓住了转型升级的机遇，致力于打造国产中高档数控机床产品，不断突破掌握中高档数控机床核心技术，并且得到市场广泛认可，综合竞争力大幅提高，逐步成为我国机床行业的中坚企业。公司经过多年的发展与积累，已成为我国主要的数控机床企业之一。2023年我国主要机床企业机床业务收入情况如下：
　　2、公司的竞争优势
　　（1）技术优势
　　公司自成立以来，一直注重研发的投入与研发体系的建设，组建了一支专业基础扎实、工程化实践经验丰富的研发队伍，建立了一套较为完善的研发管理体系和研发人员绩效考核制度，能充分激发研发人员的创新、创造积极性，为公司提供持续创新能力。公司先后获得了高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省科技小巨人企业、2022年度浙江省制造业首台（套）产品、省级高新技术企业研究开发中心、浙江省数字化车间智能工厂等多项技术荣誉。
　　通过在行业内多年的技术积累，公司在机床精度保持、可靠性保持、核心功能部件研发及应用、控制系统应用开发、复杂工况下高效加工等数控机床制造技术领域积累了丰富的经验，同时借助于自身对机械加工工艺对深度了解和挖掘，形成了自己独特的斜削加工领域的自动化产线的设计、集成和控制的优势。
　　（2）产品及客户优势
　　经过多年的发展和积累，公司在金属切削类机床领域完成了立式加工中心、龙门加工中心、卧式加工中心、自动化生产线的完整布局，能满足多种不同材质、精度、尺寸的工件加工要求，能为有多种机床采购需求的客户提供一站式产品供应服务。报告期内，公司累积客户近1,000家，深耕了多个发展潜力较大的细分领域，建立成熟的产品方案。多年来，凭借优秀的产品及服务，在行业内具有较高的知名度、美誉度。
　　（3）团队及产业链优势
　　公司汇集了一批拥有知名机床厂商履历的行业人才，不断提高机床生产品质和生产效率。多年来，公司管理层不断完善研发、设计和生产一体化的运作模式，大幅提高了研发、设计与生产部门之间的协同效应，加快了产品升级迭代的速度，以确保迅速响应市场的需求。经过多年的生产经验累积，公司建立了科学、有效的产品质量控制体系，重视过程和结果控制，将质量控制贯穿于产品生产的全过程。公司采用了单元化、模块化的设计及生产方式，不断提高标准化程度和生产效率，大幅减少了人工装配对设备产生的误差，提升了产品整体的稳定性。
　　公司主要生产基地设在长三角，周边机床产业相关配套成熟，产业链分工明晰，机床行业人才丰富，具有产业集群优势。经过多年发展，公司构建了成熟的机床供应链体系，与发那科、THK、西门子等优秀品牌供应商均保持稳定的合作关系。当下游客户提出需求时，可根据客户应用场景，快速响应，选配恰当的零部件其性能、精度、刚度与之相匹配，生产出符合客户需求的高性价比设备，快速选配和订单响应能力为公司产品提供了强有力的市场竞争力。
　　（4）优质服务优势
　　数控机床下游应用领域广泛，下游客户对产品定制化能力和售后服务能力要求较高，售前，公司专业化的技术服务团队深入业务场景了解客户需求，提供智能制造一体化解决方案，实现产品与下游多样化、差异化的应用场景深度融合对接。售后，公司为客户提供技术指导，帮助客户熟悉设备操作，维护设备正常运转。多年来公司深耕国内市场，组建了经验丰富、响应迅速、技术完备的服务团队，并通过公司的CRM系统不断提升服务效率，深入密切研究用户工艺，以用户需求为引导，不断优化数控机床的应用功能，为客户在售前、售中和售后服务中提供完整、专业和定制化的解决方案。凭借快速响应和持续服务的优势，公司与众多客户建立了长期稳定的合作关系。
　　3、公司的竞争劣势
　　作为国内先进的新兴数控机床制造企业，与行业领先企业相比，公司在资金实力、核心部件开发能力和自给能力等方面尚存有差距。
　　（1）资金实力相对较弱
　　数控机床行业是资金、技术密集型产业，技术研发、产能扩张、产业链整合等均需要雄厚的资本实力，国外先进数控机床企业和国内大型数控机床企业在行业竞争中占有明显的资金优势。公司的发展时间相对上述企业较短，不论是在规模还是在资金方面都存在一定差距。目前公司主要依靠自有资金发展，融资能力有限，报告期内研发投入持续增加，市场需求不断扩大，资金储备虽能保证正常的生产经营周转，但无法完全满足公司业务规模增长、产业链横纵向扩张，以及开展更深层次研发试制活动的要求，公司亟需进入资本市场募集资金，进一步增强资金实力，提升自身竞争力。
　　（2）核心部件开发制造能力不足，自给率有待提高
　　公司经营规模相对国内领先企业和国际先进企业仍偏小，尚难以充分发挥规模效益；在数控机床行业中，大量部件外购系通行生产模式，国内外先进数控机床企业普遍存在数控系统等核心部件外购情形，在数控机床生产所需的核心部件中，公司传动系统部件、功能部件部分、数控系统等均以外购为主，随着生产经营规模进一步扩大，公司核心部件自给率仍有提升空间。
　　（三）其他情况
　　（一）创新特征概况
　　1、产品创新
　　公司专注于数控机床研发、设计、生产及销售，深耕机床行业多年，一直致力于研究高精、高效、节能、智能的国产现代化“工业母机”，为我国新型工业化中智能制造转型升级提供更高品质的数控机床设备。公司现有数控机床和自动化生产线两大产品体系，数控机床包括立式加工中心、钻攻中心、数控车床、龙门加工中心、卧式加工中心等多种机型。公司产品广泛应用于汽车零部件、机械工程、新能源、3C半导体、船舶制造、生物医药等行业。
　　公司致力于中高端数控车床基础技术和核心技术的自主创新，形成了完整的产品开发和制造平台。得益于研发创新积累与技术沉淀，公司先后获得了高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省科技小巨人企业、2022年度浙江省制造业首台（套）产品、省级高新技术企业研究开发中心、浙江省数字化车间智能工厂等多项荣誉。经过多年发展，公司围绕数控机床建立了一套较完整的研发、制造、销售体系，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，积累了丰富的客户资源。
　　公司在持续丰富产品矩阵，巩固行业优势地位的同时，始终努力契合国家着力发展先进制造业和促进传统产业转型升级的宏观战略，通过提高自身创新力，不断开发能够应用于战略性新行业的优质产品。
　　2、技术创新
　　公司立足于技术创新，坚持自主研发，多年来始终坚持以市场需求引导研发方向，紧跟行业先进技术发展趋势，在应用中结合数控机床和自动化产线的发展趋势和终端产业使用者的反馈持续改进，形成了几何精度控制技术、热伸长抑制及稳定技术、动态切削补偿技术、结构优化模拟技术、数控系统优化技术、机群柔性自动化加工技术和桁架机械手和地轨机器人技术等多项的核心技术。
　　截至本公开转让说明书签署日，公司已取得了15项发明专利、34项实用新型专利、6项外观设计、以及26项商标权和22项软件著作权，不断的研发和技术创新为公司盈利能力的提高和销售规模的持续增长奠定了坚实基础。

　　五、公司经营目标和计划
　　（一）公司经营目标
　　公司致力于成为国内领先、具有世界级影响力的智能制造一体化解决方案提供商，为生产制造企业提供高端、智能的先进生产设备，助力国家制造业产业技术变革和优化升级。公司未来将积极贯彻《“十四五”智能制造发展规划》，力争抓住新一轮科技革命的历史机遇，着力提升公司的创新能力、供给能力、支撑能力和应用水平，不断突破关键核心技术和系统集成技术，提升设备的精细度、自动化和智能化水平，努力成为中国智能装备的代表企业。
　　（二）公司经营计划
　　1、持续加大研发投入，加大科技型人才引进力度
　　未来公司将以市场需求为导向，持续增加研发投入，密切追踪最新技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，加快产品创新，确保不断推出高附加值、高品质的新产品，从而保持公司的竞争优势和可持续发展。同时，公司将不断提升核心技术能力，积极培养和引进高水平的技术研发人才，进一步提升研发队伍的创新能力，为技术突破和产品创新提供重要的基础和保障。
　　2、不断丰富产品种类，拓展公司下游市场领域
　　公司现阶段处于业务快速发展阶段，受限于公司经营规模和融资能力，未来公司将深耕智能制造领域，不断丰富产品种类，拓展公司下游市场领域。一方面，公司将持续聚焦于数据机床领域，根据不同客户的工艺特点，提升产品的柔性化、智能化和精细化水平，开发多轴机床产品，丰富产品的型号，不断提升公司在现有赛道内的市场份额；另一方面，公司将积极投身于自动化生产线和智慧工厂领域，提升公司的下游市场领域。
　　3、完善人才培养体系，提升公司经营管理水平
　　公司将继续完善人才培养体系，制定全面、科学、高效的人力资源系统，搭建各层级管理人员、技术人员的学习和成长途径，通过营造良好的企业氛围，增强员工的认同感和归属感，打造一支与公司共同成长、理念一致的团队。同时，公司不断完善法人治理结构，推进现代企业管理体系建设，加强内控管理，使公司的决策力、执行力和控制力不断改善；公司不断优化企业管理流程，进一步提升团队的执行力及企业运营效率；公司不断健全质量管理体系，执行全面质量管理。 收起▲