建筑防水材料的研发、生产和销售，并提供防水工程施工服务。
沥青基防水卷材、高分子防水卷材、防水涂料
弹性体改性沥青防水卷材 、 自粘聚合物改性沥青防水卷材 、 预铺聚酯胎防水卷材 、 湿铺防水卷材 、 高聚物改性沥青防水卷材 、 种植屋面用耐根穿刺防水卷材 、 自粘TPO防水卷材 、 非沥青基高分子自粘胶膜防水卷材 、 热塑性聚烯烃防水卷材 、 聚氯乙烯防水卷材 、 氯化聚乙烯防水卷材 、 双组分聚氨酯防水涂料 、 单组分聚氨酯防水涂料 、 聚合物水泥防水涂料 、 丙烯酸酯防水涂料 、 水泥基渗透结晶型防水涂料 、 高聚物改性沥青防水涂料 、 非固化橡胶沥青防水涂料 、 喷涂速凝橡胶沥青防水涂料 、 高粘抗滑水性沥青基防水涂料 、 高强度聚氨酯防水涂料 、 家装防水涂料
一般项目：建筑防水卷材产品制造、建筑防水卷材产品销售；涂料制造(不含危险化学品)、涂料销售(不含危险化学品)；隔热和隔音材料制造、隔热和隔音材料销售；防腐材料销售；保温材料销售；新材料技术研发；技术进出口；货物进出口；非居住房地产租赁、租赁服务(不含许可类租赁服务)；土地使用权租赁；物业管理；工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外)。(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目：建设工程施工、施工专业作业。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 中国铁道建筑集团有限公司 |
7814.97万 | 6.07% |
| 陕西建工控股集团有限公司 |
6561.02万 | 5.10% |
| 中国国家铁路集团有限公司 |
4846.87万 | 3.77% |
| 中国建筑集团有限公司 |
3333.22万 | 2.59% |
| 中国铁路工程集团有限公司 |
2574.48万 | 2.00% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 上海期货交易所 |
1.10亿 | 15.22% |
| 恒力油品销售(苏州)有限公司 |
4120.75万 | 5.68% |
| 郓城大唐科技有限公司 |
3705.79万 | 5.11% |
| 山东海韵沥青有限公司 |
3581.28万 | 4.94% |
| 大荔六水贸易有限公司 |
3405.43万 | 4.69% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 中国铁道建筑集团有限公司 |
7364.55万 | 4.69% |
| 陕西建工控股集团有限公司 |
5534.86万 | 3.52% |
| 中国国家铁路集团有限公司 |
3446.42万 | 2.19% |
| 中国建筑集团有限公司 |
2885.44万 | 1.84% |
| 中国五矿集团有限公司 |
2839.68万 | 1.81% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 山东金诚石化集团有限公司 |
1.74亿 | 19.07% |
| 大荔六水贸易有限公司 |
4156.21万 | 4.54% |
| 上海期货交易所 |
3884.82万 | 4.25% |
| 山东海韵沥青有限公司 |
3625.86万 | 3.96% |
| 中国石油天然气股份有限公司 |
3108.42万 | 3.40% |
一、主要业务、产品或服务
（一）主营业务
公司主要从事建筑防水材料的研发、生产和销售，并提供防水工程施工服务。公司主要产品为防水卷材、防水涂料系列产品，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。
公司坚持以“水过无形，善防有道——让千家万户风雨无忧”为使命，致力于为客户提供优质的防水解决方案。公司防水产品及解决方案广泛应用于市政工程、高速铁路、机场、地铁等基础设施工程、以及住宅、商业地产、特种工程等领域，公司与中国铁建房地产集团、中国融通房地产集团、新城控股等知名房企达成战略合作，并成为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中铁建设、中国五矿集团、陕西建工等知名建筑施工企业的优质供应商，...
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一、主要业务、产品或服务
（一）主营业务
公司主要从事建筑防水材料的研发、生产和销售，并提供防水工程施工服务。公司主要产品为防水卷材、防水涂料系列产品，可为客户提供“一站式”建筑防水解决方案。
公司坚持以“水过无形，善防有道——让千家万户风雨无忧”为使命，致力于为客户提供优质的防水解决方案。公司防水产品及解决方案广泛应用于市政工程、高速铁路、机场、地铁等基础设施工程、以及住宅、商业地产、特种工程等领域，公司与中国铁建房地产集团、中国融通房地产集团、新城控股等知名房企达成战略合作，并成为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中铁建设、中国五矿集团、陕西建工等知名建筑施工企业的优质供应商，公司的防水产品应用于西成高铁、银西高铁、郑济高铁、西安地铁、南京地铁、陕西奥体中心体育馆、咸阳奥体中心、西安交通大学中国西部科技创新港等标志性工程。凭借过硬的产品质量，“雨水情”牌防水材料曾先后荣获“国家免检”“陕西名牌”“甘肃名牌”“陕西省著名商标”等荣誉称号。公司也连续多年被中国建筑防水协会和西安市政府授予“企业信用等级AAA证书”和“守合同重信用企业”。
作为国家高新技术企业，截至本公开转让说明书签署之日，公司及子公司共拥有专利106项，其中发明专利35项，实用新型专利71项，具有较强的自主研发创新能力。公司子公司兰州雨中情2021被认定为甘肃省“专精特新”中小企业，并于2024年复核通过；子公司江苏雨中情2022年12月被认定为江苏省“专精特新”中小企业；子公司山东雨中情2023年5月被认定为山东省“专精特新”中小企业。公司是中国建筑防水协会副会长单位，连续多年被中国房地产业协会、易居中国房地产测评中心评为中国房地产开发企业500强首选供应商（防水材料类），报告期各期在前述首选供应商品牌（防水材料类）测评中分别排名第5名、并列第4名。
作为创始于西北的防水企业，经过二十余年的发展，公司现已在陕西西安、陕西咸阳、甘肃兰州、江苏泰州、山东寿光、陕西渭南等地建立生产研发基地，销售和服务网络已覆盖国内大部分地区，“立足西北、面向全国”的产业布局已具雏形。2023年度、2024年度实现营业收入分别为157,075.86万元和128,645.80万元，实现净利润分别为7,698.39万元和2,405.59万元，在行业景气度较低的情况下仍持续盈利，具有较好的盈利能力。
(二)、产品或服务
公司生产的建筑防水材料是目前建筑防水行业生产应用的主体产品，主要包括防水卷材和防水涂料两大类。公司根据不同的建筑工程特点，研发设计了多个品种，以满足不同的客户需求。
公司在销售防水材料的同时为部分工程提供了防水施工服务，防水施工服务收入占营业收入比重较低。
二、商业模式
（一）盈利模式
公司主要通过向下游客户销售防水卷材、防水涂料系列产品，并提供防水工程施工服务实现盈利。作为创始于西北的防水企业，经过二十余年的发展，公司现已在陕西西安、陕西咸阳、甘肃兰州、江苏泰州、山东寿光、陕西渭南等地建立生产研发基地，销售和服务网络已覆盖国内大部分地区，“立足西北、面向全国”的产业布局已具雏形。
（二）研发模式
公司一贯重视研发、生产和检测设备的投入，加强自身的研发、生产能力，公司设有专门的研发部门，主要负责包括公司中长期技术发展规划的执行，新技术、新产品的研究、开发和实验，以及技术成果管理、工艺技术改进、解决工艺与技术难题等。公司的研发活动主要涉及新产品、新工艺、新技术、新设备的研发。
（三）采购模式
公司原材料采购采用按需采购与战略储备相结合的采购模式，即公司一般会根据销售合同或销售预期形成的生产物料需求进行原材料采购，同时设定合理的安全库存量，因公司主要原材料为沥青、SBS改性剂等大宗物资，公司也会根据自身资金状况、原材料价格波动及公司对其未来价格预期等择机进行战略储备，以降低原材料采购成本。
公司设立了采购部，主要负责跟踪原材料价格变动趋势、维护及筛选供应商、制订采购计划以及根据公司产销规模和原材料库存情况实施采购计划或战略储备。公司具体采购实施以集团统一采购为主，各子公司分别采购为辅，其中：生产所需主要原材料由集团采购部统一采购，其他辅料由各子公司依据实际需求各自采购。
公司制定了《采购管理制度汇编》，形成了完善的采购内部控制流程，主要包括：《采购申请制度》《供应商管理制度》《采购合同管理制度》《采购入库管理制度》《采购付款管理制度》《采购控制程序》《采购招标管理制度》等具体制度。
公司根据采购物资的重要性程度及与最终产品的关系，决定对供应商及采购产品控制的类型和程度，并将采购物资分为A、B、C三类。其中A类为构成最终产品的主要部分或关键部分，直接影响最终产品使用或安全性能的物资；B类为非关键材料的批量物资，一般不影响最终产品的质量或即使略有影响，但可采取措施予以补救的物资，如包装材料、辅助材料等；C类为劳保用品及一些易耗品等。
公司针对上述三类物资，分别制定《合格供方名录》。A类材料合格供方需满足：具有有效健全的质量管理体系；根据“供方质量能力保证调查表”的内容，由采购部经理组织现场调查或委托调查供方的实际情况，以确定供方的合法经营情况和供货能力；供方提供的产品经小试、中试试用，能符合公司的产品性能要求；供方的产品价格合理、有优势等条件要求。B类和C类材料的合格供方需满足：供方提供的产品符合本公司的性能要求，经首批检验或验证合格；供方的产品价格合理。
公司采购的一般流程为：请购部门根据订单需求等提出《原材料需求计划》；采购部接《原材料需求计划》后，核实库存量，并根据订货周期提出《采购申请》；《采购申请》经相应层级的领导批准后，由采购部在《合格供方名录》中询价后确定具体供应商并与供应商签署合同；供应商送货后，到货清点并经检验合格后办理入库。
（四）生产模式
公司主要实行“以销定产”的生产模式，并根据前瞻性销售预测，保证合理库存。公司每年度会根据各生产基地产能、销售大区预计销量、各基地到供货城市综合成本等因素切分各生产基地的供货区域，销售部门接到产品订单或与客户签订销售合同后，将销售需求报给对应的生产基地生产、发货。
在生产过程中，各生产基地会根据销售需求预测、大宗原材料行情等情况对常规产品备一定的运营库存，以提高交货速度，缓解销售旺季和设备检修期间的产品供需矛盾。需求占比量少或客户特殊定制的产品，一般只备对应的原材料，不备产成品，销售部门提前发起审批流程，流程通过后针对性进行生产，尽量避免生产出产成品积压。
（五）销售模式
公司采取“直销为主，经销为辅”的产品销售模式。
1、直销模式
针对公司拓展时间长、市场地位成熟稳定的细分市场领域，公司主要采取直销为主的销售模式，有利于保障公司利润、稳固市场占有率水平并提高客户服务质量。此外，公司设立地铁轨道事业部，并在上海、北京、广州、郑州设立战略客户部，负责市政工程、大型房地产企业的战略合作客户的开发，公司与中国铁建房地产集团、中国融通房地产集团、新城控股等知名房企达成战略合作，并成为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中铁建设、中国五矿集团、陕西建工等知名建筑施工企业的优质供应商。大型房企、重大项目开发的直销模式，既提升了公司品牌，又有利于与客户建立战略合作关系以保证销量的稳定增长。
2、经销模式
为扩大市场份额，推广公司产品品牌，公司在拓展时间短、市场地位属于成长期的新市场及老市场部分中小市场的新市场采取经销为主的销售模式，充分发挥经销商本地化、专业化的分销渠道优势，以实现产品市场覆盖和快速推广，从而为公司保持和拓展市场份额奠定基础。
三、创新特征
公司坚持科技创新，将确保技术优势放在企业发展的首位，把技术作为公司发展的战略资源和品牌支持，以不断提升企业产品技术水平及创新能力为目标，通过“以企业为主体、市场为导向”的思想制定了完善的技术创新机制。
报告期内公司及子公司完成技术开发项目20余项，其中多项已经应用在公司的实际生产经营中，实现了成果转化，取得了良好的经济社会效益。得益于公司在产品开发及技术创新上的不断努力，公司及子公司江苏雨中情、兰州雨中情、山东雨中情先后被认定为高新技术企业。公司紧随国家政策及行业发展趋势，在技术开发与产品更新过程中积极响应国家“碳达峰”“碳中和”政策，秉承“绿色、环保、轻型、耐久”的产品设计理念，坚持走绿色可持续化的技术创新与发展道路。针对绿色环保的新型高分子防水材料进行了长期的技术开发与投入，2023年公司高分子类防水卷材年销售额已突破6,000万元。
四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
（一）公司所处（细分）行业的基本情况
1、所处（细分）行业及其确定依据
公司主要从事建筑防水材料的研发、生产和销售，根据国家统计局的行业分类标准划分，公司生产的建筑防水材料属于非金属矿物制品业（行业代码“C30”）--防水建筑材料制造（行业代码“C3033”）；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，企业所处行业为“非金属矿物制品业（C30）--防水建筑材料制造（C3033）”；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，企业所属行业为“工业（12）-资本品（1210）-建筑产品（121011）-建筑产品（12101110）”。
2、所处（细分）行业主管单位和监管体制
3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
（1）主要法律法规和政策
（2）对公司经营发展的影响
上述法律法规对公司所处行业的规范要求、产业政策及行业发展规划对公司所处行业的政策支持，有利于行业健康、有序发展，为公司经营发展提供了良好的外部环境，可以对公司经营起到较好的促进与推动作用。
4、（细分）行业发展概况和趋势
（1）建筑防水材料行业发展历程
①建筑防水材料简要介绍
建筑物与构筑物在使用过程中，都会受到各种自然因素的影响，并且建造形式和防水部位不同，所受的影响因素也不同。如建筑屋面防水层长期暴露于自然环境中，受雨、雪、风、霜、紫外线以及空气污染物的侵蚀；建筑物地下部分不但长期处于水环境中，而且还要承受不均匀沉降的反复作用；而桥梁则是要承受频繁交通载荷的反复应力作用。因此，用于建筑防水的材料，不仅需要具有抵抗复杂应力作用下的力学性能，同时还需要保持在各种自然因素长期影响下综合性能的持久稳定，即人们常说的耐久性。
为保证建筑工程用防水材料的性能稳定及耐久性，要求建筑防水材料应具备以下6个方面的性能：
第一，耐水性。耐水性是防水材料必须具备的功能，指对水基本不吸收，在水的长期侵蚀和微生物作用下保持性能稳定，在水的压力作用下具有不穿透性能。透水率和吸水率是表征耐水性能优劣的典型指标。
第二，抗裂性。抗裂性是指防水材料在非恒温环境中，基层收缩或开裂引起的变形以及应力变化、载荷和冲击等作用下不开裂的性能。优好的抗裂性要求材料具有较高的拉伸强度和抗撕裂强度，并具有较好的断裂延伸性和柔韧性。
第三，温度适应性。温度适应性是指材料在较宽的温度范围内具有稳定的物理力学性能、化学性能和施工应用性能。耐热度和低温柔度是表征温度适应性的典型指标。
第四，耐久性。材料耐久性就是材料在多种环境因素下，能长久保持性能和功能。导致材料老化有多种因素，如温度交替变化、紫外线、臭氧，以及酸雨、盐雾等化学介质及微生物与各种应力作用等。
第五，可操作性。可操作性即材料按一定工艺流程施工于需要防水部位的性能，可操作性包括：施工方便、操作容易、对环境适应性强、与防水基层及相邻部位材料相容性好等。
第六，环保性。环保性即材料的生产、施工和防水工程中，对环境不污染，对人体健康无危害。
防水材料的6个方面性能互相联系、互相制约，在研究材料性能时往往要把各方面性能联系起来统一考虑。
②我国建筑防水材料发展历程
我国防水材料的发展大致可分为古代、近代和现代3个历史阶段。
古代几乎可追溯到石器时代，那时的防水材料主要就是茅草，随着时间的推移，瓦片取代茅草成为了主要的防水材料，现阶段我国仍有许多的居民建筑使用瓦片作为防水材料，但现阶段的瓦片在防水性能上已远优于古代，且具备一定的美观功能。
近代从发现天然沥青并用于防水材料开始，最初的沥青油毡起源于欧洲，于20世纪20年代传入我国，我国的生产应用始于40年代，即起始于纸胎沥青油毡第一个工厂的建立。新中国成立后，我国创建了一批油毡厂，此后纸胎沥青油毡在相当长的一段时间内都是最主要的防水材料，这种局面一直持续到了20世纪80年代。
20世纪80年代以来，随着经济建设的发展，建筑业的迅速崛起，对防水材料的要求也进一步提升，带动了防水材料工业的迅速发展，新的防水材料品种不断问世，开发出了三元乙丙橡胶、聚氯乙烯等合成高分子防水卷材，自行研制的SBS、APP改性沥青防水卷材，由于在沥青中加入高聚物SBS或APP等改性剂，改善了高低温性能和耐久性。防水材料由20世纪80年代以前的较少品种，已发展成为多门类多品种的多元化产品结构。不同类型和品种的材料性能和功能都不尽相同。
③建筑防水材料分类
目前，建筑防水材料的分类方法很多，从不同角度和要求有不同的归类形式，如按材料划分为柔性材料、刚性材料；按材料形态划分为防水卷材、防水涂料、密封胶材料及制品型材料，其中：防水卷材包括聚合物改性沥青卷材和合成高分子卷材两个类别，防水涂料依照主要成分的不同，可分为溶剂型涂料和水性涂料两大类。防水材料分类的目的是理顺材料的类别、属性、品种、性状、功能、材料组成和性能指标要求以及相互之间的关系，为各类防水工程的选材提供便利。
（2）我国建筑防水材料行业发展现状
①我国建筑防水材料行业市场规模
防水材料主要应用于房地产开发、轨道交通、市政基建、工商业建筑、光伏屋面、综合管廊等行业，其发展态势与经济发展大环境息息相关。
从建筑防水材料的产量情况看，根据2022年8月中国建筑防水协会发布的《建筑防水行业“十四五”发展规划和二〇三五年远景目标》，“十三五”期间我国建筑防水材料整体发展较快，2020年主要建筑防水材料的总产量达37.75亿平方米，2016-2020年建筑防水材料产量年均增长率为11.47%；较好地完成了《建筑防水行业“十三五”发展规划》中的“主要防水材料产量的年均增长率保持在6%以上，到2020年，主要防水材料总产量达到23亿平方米，满足国家建设工程市场需求和人民对品质生活日益提高的需要，不断开发海绵城市、海洋工程、地下综合管廊、装配式建筑、绿色建筑和既有屋面翻新等领域的增量市场，促进行业持续增长”发展目标。
2022年8月，中国建筑防水协会发布《建筑防水行业“十四五”发展规划和二〇三五年远景目标》，指出依据国家“十四五”发展规划和2035年远景目标，综合考虑我国“十四五”期间经济形势以及防水行业未来发展条件，2035远景目标和“十四五”时期防水行业发展的主要目标；展望2035年，我国将基本建设成为世界防水强国。基本实现装备智能化、制造过程绿色化，人均劳动生产率达到中等发达国家水平，标准规范基本达到国际先进水平，基本建立防水工程质量保证保险机制，防水工程质量达到中等发达国家水平，打造一批具有国际竞争力的防水企业。“十四五”期间主要防水材料产量的年均增长率保持在6%左右；到2025年，主要防水材料总产量达到50亿平方米以上，规模以上企业营业收入超过1800亿元，规模以上企业利润总额超过120亿元。
②我国建筑防水材料行业的产品结构
根据中国建筑防水协会统计数据，目前我国防水的产品结构以SBS/APP改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、防水涂料以及自粘卷材四种新型防水为主。2023年SBS/APP改性沥青防水卷材占比33.16%，同比下降2.64%；高分子卷材占比13.36%，同比增加1.34%；防水涂料占比26.63%，自粘卷材占比23.08%；其中，防水卷材仍是防水材料的主要类型，占比达到69.6%。
③我国建筑防水材料行业的利润情况
2022年8月，中国建筑防水协会发布《建筑防水行业“十四五”发展规划和二〇三五年远景目标》，指出“十三五”期间（2016-2020年）行业取得了持续稳定的健康发展，企业规模、产品产量、主营收入、利润总额和投资规模等都实现了稳增长；其中规模以上企业数量增加了45.77%；规模以上企业营业收入年均增长10.39%，利润总额年均增长13.83%。
2022年8月，中国建筑防水协会发布《建筑防水行业“十四五”发展规划和二〇三五年远景目标》，指出“十四五”期间持续优化产业结构，行业前10家防水企业的市场占有率达到40%，防水行业内有15家以上的上市公司，1家企业年销售收入进入国际前3名，培育若干年销售收入超过100亿的企业。推动培育国家级专精特新“小巨人”企业10家、省级专精特新“小巨人”企业100家，培育国家级单项冠军企业（产品）1-3家。鼓励企业间产能共享，提高产能利用率。鼓励中小企业结合自身优势，向专精特新和产业配套商发展，成长为行业创新的重要组成部分。
（3）行业发展趋势
①建筑防水材料行业市场集中度不断提高，行业整合加快
中国建筑防水材料行业呈现规模庞大但高度分散的特点，即“大行业、小企业”，市场集中度较低，质量较低的产品在行业中仍占一定比例，市场竞争不够规范。近年来，行业整合加速，多种因素促进了优势企业做大做强。
从行业内部看，随着行业内部不断并购整合和头部企业持续扩产，叠加国家针对防水建筑材料的环保、质量政策趋严，市场集中度向行业龙头企业倾斜，落后产能逐渐退出。
从行业外部看，消费升级和建筑标准提升对防水建材行业提出更高要求，由于下游客户集中度提高和对使用优质防水材料的意识逐渐普及，行业由“量”向“质”持续转型，小企业因技术服务能力弱、品牌知名度低、产品质量低等因素逐渐被淘汰，而在产品研发、服务能力、品牌力、销售渠道、环保生产管理措施等方面取得领先的龙头企业将进一步提升长期竞争力，巩固市场地位，提高市场占有率。
②当前建筑防水材料市场需求仍以改性沥青基防水卷材为主流，但高分子防水卷材的市场需求增速加快
根据中国建筑防水协会统计数据，目前我国防水的产品结构以SBS/APP改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、防水涂料以及自粘卷材四种新型防水为主。2023年SBS/APP改性沥青防水卷材占比33.16%，同比下降2.64%；高分子卷材占比13.36%，同比增加1.34%；防水涂料占比26.63%，自粘卷材占比23.08%；其中，防水卷材仍是防水材料的主要类型，占比达到69.6%。2023年我国防水材料的产品结构中，高分子卷材占比有所提升，SBS/APP改性沥青防水卷材占比有所下降，鉴于高分子卷材耐腐蚀、耐老化、使用寿命长等性能突出，是未来全球防水卷材发展的主流方向，符合行业发展趋势，未来随着高分子防水卷材在房屋建筑物和基础设施建设项目中的推广使用，其市场需求及占比有望进一步扩大。
③建筑防水材料企业在生产过程中将更注重管理创新、生产自动化及低碳环保，防水材料向绿色环保方向发展
由于建筑防水材料行业的基础原材料的采购价格相对透明，越来越多的建筑防水材料优质企业已经从管理创新和提升生产自动化水平等方面降低生产成本、提高产品的价格竞争力。目前已有部分大型企业开始尝试全自动化生产并取得良好效果，一些中小型生产企业也开始对关键工艺进行自动化改造，这些举措对提高产品质量、减小质量波动起到重要作用。另外，随着国家环保政策的贯彻落实，行业内企业需不断提高环保投入，降低生产过程中的环境污染。
目前我国防水行业仍处于落后产能过剩、生产排放污染较高的状态，根据住房与城乡建设部发布《绿色建材产品目录框架》的通知，弹性体改性沥青防水卷材、塑性体改性沥青防水卷材、改性沥青聚乙烯胎防水卷材、自粘聚合物改性沥青防水卷材、预铺湿铺防水卷材、热塑性聚烯烃（TPO）防水卷材等防水材料均属于绿色建材，2023年12月，工信部、发改委、生态环境部、住建部等十部门联合印发了《绿色建材产业高质量发展实施方案》，方案提出发展绿色建材是建材工业转型升级的主要方向和供给侧结构性改革的必然选择，是城乡建设绿色发展和美丽乡村建设的重要支撑。强调推动品质强基，加大对防水材料等产品质量监督抽查力度，对建材中有毒有害化学物质进行筛查、评估，并实施淘汰、替代和去除，推动无毒无害、低毒低害化学物质在建材中的应用。引导绿色消费，鼓励生产企业联合上下游提供绿色建材应用方案，使用高性能防水材料等绿色建材。近年来与防水材料行业相关的环保政策陆续出台，有效地推动了防水向高技术、高质量、低能耗、低污染的绿色环保方向发展趋势。
④建筑防水工程施工促进建筑防水材料销售
良好的建筑防水效果不仅取决于建筑材料本身质量和性能的好坏，也依赖于建筑设计、防水施工等环节的融合和优化。如果建筑设计本身不合理，或者防水施工环节存在瑕疵，即便性能良好的防水材料也无法发挥良好的防水效果。但长期以来，体制方面的原因导致我国的建筑防水领域在建筑设计、材料生产、工程施工等环节相互分离，从而使我国的防水标准与经济发展水平相脱节，防水效果难以有效提升。目前，为了解决上述矛盾，目前少数防水材料生产企业不仅生产具体的防水材料，而且会利用自身熟悉防水材料特性、掌握防水工程施工工艺流程等技能，将防水服务进一步向前端延伸，通过参与建筑防水设计，提前将建筑物的防水问题纳入建筑设计阶段，为客户提供科学的防水设计理念，为客户的防水工程施工提供“一体化解决方案”，既可以帮助客户在保证防水效果的前提下降低防水工程成本，又可以通过对客户需求的深度发掘促进防水材料销售业务。
5、（细分）行业竞争格局
目前，我国建筑防水材料行业呈现“一超多强”的竞争格局，市场集中度较低，其中：“一超”为行业龙头企业——东方雨虹，其年销售额约300亿元，其余头部企业有科顺股份、凯伦股份、雨中情和宏源防水等。
普通防水材料的生产技术透明、技术含量较低，防水材料行业进入壁垒不高，由此导致行业内中小企业众多，市场竞争激烈。据中国建筑防水协会统计，2020年我国防水行业内防水企业共有3,000多家。由于防水行业内参与企业众多且竞争激烈，近年来，我国规模以上防水企业（主营业务收入2,000万元以上）的数量波动剧烈，2016-2018年，我国规模以上防水企业数量从560家提升至784家；2019年受市场激烈竞争影响，我国规模以上防水企业数量大幅下降至653家，2020-2021年我国规模以上防水企业数量再度提升，在2021年达到839家。2016-2021年间，规模以上防水企业数量的起伏在一定程度上体现了我国防水行业市场竞争激烈。2022年8月，中国建筑防水协会发布《建筑防水行业“十四五”发展规划和二〇三五年远景目标》，指出“十四五”期间持续优化产业结构，行业前10家防水企业的市场占有率达到40%，防水行业内有15家以上的上市公司，1家企业年销售收入进入国际前3名，培育若干年销售收入超过100亿的企业。
从行业内主要上市公司来看：行业内第一龙头东方雨虹2024年营业收入280.56亿元，较2023年下滑14.52%；科顺股份2024年营业收入为68.29亿元，较2023年下滑14.04%；凯伦股份2024年营业收入为23.80亿元，较2023年度下滑15.02%。从行业的整体营业收入增长速度和主要上市公司的营业收入增长速度对比可见，行业内主要上市公司的营业收入增速高于行业内规模以上企业营业收入增速，整体而言，防水行业头部效应明显，行业集中度在加速提升。
我国建筑防水材料生产企业众多，目前正在经历由“大行业，小企业”状况向“大行业，高集中度”方向发展。以中国房地产业协会、易居中国房地产测评中心评选的中国房地产开发企业500强首选供应商品牌（防水材料类）中的主要企业为例，建筑防水材料行业内的主要企业有：东方雨虹、科顺股份、凯伦股份、北新建材（收购多家建筑防水材料企业而进入该行业）、三棵树、卓宝科技、宏源防水等
（二）公司的市场地位及竞争优劣势
1、公司的市场地位
公司是中国建筑防水协会副会长单位，由于建筑防水材料的“大行业，小企业”的市场特征及“一超多强”的竞争格局，公司的产量规模在行业中处于前列水平。此外，公司连续多年被中国房地产业协会、易居中国房地产测评中心评为中国房地产开发企业500强首选供应商（防水材料类），报告期内在前述首选供应商品牌（防水材料类）测评中分别排名第5名、并列第4名。
未来，随着公司持续的研发投入，公司的竞争优势将进一步凸显，公司核心竞争力进一步增强，市场竞争地位将得到巩固和提高。
2、公司的竞争优势
（1）产品结构优势
目前，公司所生产的产品已经涵盖了防水卷材、防水涂料两大类产品，其中防水卷材又包括沥青基防水卷材、高分子防水卷材，形成了较为完整的产品体系。此外，公司具备防水防腐保温工程专业承包资质证书（一级），可以为下游客户提供“一站式”防水解决方案。
（2）产能布局优势
公司目前已在陕西、山东、江苏建立多个生产基地，覆盖西北、华中、华东、华北、山东、西南等市场。该产能布局在国内建筑防水材料行业具有一定比较优势。此外，公司还将借助资本市场的力量逐步完善产能在全国的布局。
（3）人才和技术优势
公司一贯重视对人才的培养，紧紧抓住人才引、用、留、育四个环节，采取自行培养和人才引进相结合的人才发展战略。公司经过长期的筛选和培养，不仅拥有了一批熟练的生产人员、经验丰富的技术及研发人员、复合型的营销和售后服务人员，而且还拥有一支深谙行业动态、专注建筑防水材料行业近20年的管理团队。人力资源优势是公司保持持续、稳定创新能力的根本保障。
公司自设立以来就非常注重研发投入，投入大量资金和人力持续在生产经营过程中不断开展技术创新、难题攻关等技术开发活动，先后完成了多项技术的研究及开发工作，部分研究开发成果已在项目中得到应用，已申报且获得技术专利。截至本公开转让说明书签署日，公司及子公司已获得国家专利106项，其中发明专利35项，实用新型专利71项。公司子公司兰州雨中情2021被认定为甘肃省“专精特新”中小企业，并于2024年复核通过；子公司江苏雨中情2022年12月被认定为江苏省“专精特新”中小企业；子公司山东雨中情2023年5月被认定为山东省“专精特新”中小企业。
此外，公司于2016年12月被认定为国家高新技术企业，并于2019年11月、2022年10月再次被认定为国家高新技术企业；子公司江苏雨中情2018年被认定为高新技术企业，并于2021年、2024年再次被认定为国家高新技术企业；子公司兰州雨中情2020年被认定为高新技术企业，并于2023年再次被认定为国家高新技术企业；子公司山东雨中情2021年、2024年被认定为高新技术企业。持续的研发投入及技术优势为公司持续发展奠定了坚实的基础。
（4）产品品质和品牌优势
公司深耕建筑防水材料行业二十余年，所生产的建筑防水产品具有良好的品质和品牌效应。公司防水产品及解决方案广泛应用于市政工程、高速铁路、机场、地铁等基础设施工程、以及住宅、商业地产、特种工程等领域，公司与中国铁建房地产集团、中国融通房地产集团、新城控股等知名房企达成战略合作，并成为中国建筑、中国中铁、中国铁建、中铁建设、中国五矿集团、陕西建工等知名建筑施工企业的优质供应商，公司的防水产品应用于西成高铁、银西高铁、郑济高铁、西安地铁、南京地铁、陕西奥体中心体育馆、咸阳奥体中心、西安交通大学中国西部科技创新港等标志性工程。凭借过硬的产品质量，“雨水情”牌防水材料曾先后荣获“国家免检”“陕西名牌”“甘肃名牌”“陕西省著名商标”等荣誉称号。公司也连续多年被中国建筑防水协会和西安市政府授予“企业信用等级AAA证书”和“守合同重信用企业”。公司是中国建筑防水协会副会长单位，连续多年被中国房地产业协会、易居中国房地产测评中心评为中国房地产开发企业500强首选供应商（防水材料类），报告期内在前述首选供应商品牌（防水材料类）测评中分别排名第5名、并列第4名。
良好的品牌效应进一步巩固了公司的行业地位，在产品推广过程中，下游客户和各相关行业协会对公司的关注度和认可度均有所提升，有利于公司拓展市场。
（5）渠道与客户优势
公司采用“直销为主，经销为辅”的销售模式，具有一支超300人的销售队伍，并按照内部分工划分为西北大区、中原大区、华东大区、华北大区等多个业务拓展大区，负责该大区内大型企业的战略合作、本地的市场开拓和重点项目支持，销售渠道已基本覆盖全国市场。公司与碧桂园、新城控股等知名房企及中国建筑、中国铁建、陕西建工等大型建筑企业建立了长期合作关系。此外，公司在高铁、地铁等基础设施建设领域亦拥有较多的客户。
公司通过直销的模式与下游大型客户直接建立业务关系，既能更好地了解客户需求并提供专业化的服务，又能提升公司的盈利水平。
3、公司的竞争劣势
（1）产能规模相对较小
公司现有产能规模在全国同行业公司中处于前列水平，但与同行业公司东方雨虹、科顺股份等相比处于弱势地位，尤其是与龙头企业东方雨虹存在较大差距。
（2）融资渠道单一
根据公司的发展规划，公司急需扩大产能规模并逐步完善在全国市场的业务布局、进一步提高生产工艺水平、加快新产品品种的研发。同时，随着建筑防水材料行业的产业集中度不断提高，公司面临着较多的并购机会。然而，相对于国内同行业上市公司而言，公司尚未进入资本市场，直接融资的渠道尚未打开，资本实力的缺乏和融资渠道的单一成为制约公司进一步发展的重要瓶颈。
（三）其他情况
公司坚持科技创新，将确保技术优势放在企业发展的首位，把技术作为公司发展的战略资源和品牌支持，以不断提升企业产品技术水平及创新能力为目标，通过“以企业为主体、市场为导向”的思想制定了完善的技术创新机制。
报告期内公司及子公司完成技术开发项目20余项，其中多项已经应用在公司的实际生产经营中，实现了成果转化，取得了良好的经济社会效益。得益于公司在产品开发及技术创新上的不断努力，公司及子公司江苏雨中情、兰州雨中情、山东雨中情先后被认定为高新技术企业。公司紧随国家政策及行业发展趋势，在技术开发与产品更新过程中积极响应国家“碳达峰”“碳中和”政策，秉承“绿色、环保、轻型、耐久”的产品设计理念，坚持走绿色可持续化的技术创新与发展道路。针对绿色环保的新型高分子防水材料进行了长期的技术开发与投入，2023年公司高分子类防水卷材年销售额已突破6,000万元。
五、公司经营目标和计划
（一）公司经营目标
公司秉承“水过无形，善防有道——让千家万户风雨无忧”的企业使命，致力于为客户提供优质的防水解决方案。公司将“绿色低碳”与海绵城市建设需求相融，拟形成雨中情防排一体化系统，该系统符合海绵城市绿色节能建筑规范，有助于我国“双碳”目标的如期实现。
（二）公司发展战略
公司将坚持“立足西北，面向全国”的发展战略，构建极具竞争力的研发、技术、生产、品质、营销、品牌、工程管理等综合管理体系，进一步完成全国布局扩大生产规模，在行业整合中巩固和加强公司的优势地位，推动公司持续健康、快速发展。公司的发展战略，具体来看又分为以下几个方面：
1、市场营销战略：夯实西北市场，积极拓展华北市场、华东市场，渗透华南市场、西南市场，布局全国市场，谋求国际市场。建设面向全国市场的生产布局合理、稳健高效、富有竞争力的多层次多元营销网络系统。
2、资本运营战略：充分利用上市公司的良好平台，立体运用资本手段，通过重组、兼并、参股、新建、合资等多种方式和手段，整合市场各种发展资源，实现快速扩张，提升综合实力。
3、科技创新与人才战略：继续加大科研投入，猎聘各类优秀人才，完善人才培养体系，增强造血功能。强化对新产品、新工艺的研究开发以及工程应用技术的整体提升。力争早日建成国家级企业技术中心，并建立CNAS、CMA检测中心，把公司建设成为具有行业先进水平的新型建筑防水整体解决方案服务商。
4、品牌建设战略：通过切实有效的综合实力的提升，进一步培育和提升雨中情品牌在国内国际的知名度和美誉度，使雨中情成为世界举足轻重的防水知名品牌。
（三）公司未来发展计划
结合公司多年来积淀的基础与经验、已规划的发展目标和行业发展趋势，公司在发行当年和未来两年，在持续健康发展、提升产品与管理创新能力、提升综合实力方面制定了如下的具体发展计划：
1、市场和业务开拓计划
公司采取“直销+经销”的业务模式，强化品牌带动战略，形成以房地产及非地产战略客户为主，经销商作为渠道深层次开发与延伸的重点，充分把握下游房地产行业集中度提升、老旧小区改造、轨道交通、“一带一路”、新基建、碳中和之种植屋面等新的应用领域不断涌现的新防水行业市场机遇，继续扩大公司产品的影响力，大幅提高国内市场占有率。
2、技术与创新计划
公司以现有研发中心为基础，培养和引进高级技术人才，积极推进技术研发，增加研发、试验及检测设备，进一步提高公司高端防水材料的自主创新能力，配套如装配式住宅、碳中和概念下的种植屋面、柔韧混凝土、核电等新型建筑技术及建材的防水新产品及其应用技术，保证公司产品技术先进性的同时不断扩充、完善公司产品线，从而强化公司在防水领域的综合竞争力。此外，未来公司还将对研发中心进行升级，包括引进研发人才、研发设备、检测设备等，通过进一步完善研发职能与激励体系，进行大量防水相关前瞻性技术的研发，并实现应用技术提升，最终实现产业转化。
3、资本运营计划
根据公司发展战略的布局与规划，择机开展行业收购兼并工作，以增加产能及提供更配套的服务，提高综合实力。未来三年内，公司将根据业务发展及优化资本结构的需要，依据谨慎和严格控制风险的原则，以股东利益最大化为目标，在符合法律、法规的前提下，采取贷款、增发等多种组合形式筹措企业发展所需资金，实现企业价值最大化。一方面，公司将严格按法律法规相关规定规范运作、建立更现代科学的管理体系，用稳健且可持续的增长、丰厚的回报给投资者以信心，提升公司在资本市场可持续融资的功能；另一方面，立体运用挂牌公司的资本平台，综合利用银行贷款、公司债券等融资方式筹集资金，做大做强公司的主营业务。
4、品牌提升计划
通过引进品牌建设的专业人才，“请进来，走出去，紧盯行业标杆”，统筹布局，通过商业、协会、行业组织及高效的服务体系强化市场对品牌的认知与客户对公司服务体系的满意度。
5、人力资源发展计划
为满足公司高速发展对各类人才的需求，特别是有专业背景又有实战经验的职业化人才。采取“输血与造血”相结合的方式，大力引进和培养技术、营销和各职能综合管理人才，构建高素质、职业化的人力资源梯队。
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