一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司秉持“人水和谐，万物合一”的使命，始终将卓越的产品与服务品质置于核心战略地位，通过持续深耕工艺革新与技术突破，致力于构建集管网非开挖修复工艺研发、管网清淤、管网精准普查检测、先进非开挖修复技术及管网大数据管理于一体的全产业链专业化运营企业。努力实现“基本消灭城市黑臭水体，还给老百姓清水绿岸、鱼翔浅底的景象，”符合国家产业政策，为生态文明建设贡献力量。
　　城市排水管网作为污水传输的主要载体，也是城市内涝的关键因素。对老旧、破损、腐蚀管道的修复是治理城市水污染的重要环节，也是衡量现代化城市水平的重要标志。公司管道非开挖修复业务采用人工智能... 查看全部▼

　　一、主要业务、产品或服务
　　（一）主营业务
　　公司秉持“人水和谐，万物合一”的使命，始终将卓越的产品与服务品质置于核心战略地位，通过持续深耕工艺革新与技术突破，致力于构建集管网非开挖修复工艺研发、管网清淤、管网精准普查检测、先进非开挖修复技术及管网大数据管理于一体的全产业链专业化运营企业。努力实现“基本消灭城市黑臭水体，还给老百姓清水绿岸、鱼翔浅底的景象，”符合国家产业政策，为生态文明建设贡献力量。
　　城市排水管网作为污水传输的主要载体，也是城市内涝的关键因素。对老旧、破损、腐蚀管道的修复是治理城市水污染的重要环节，也是衡量现代化城市水平的重要标志。公司管道非开挖修复业务采用人工智能“机器人”进入管道，在不破坏路面、不影响交通的前提下，精准检测管道内部结构性缺陷。随后，通过拉入特制玻璃纤维内衬软管、充气保压，使新内衬与破损管道紧密贴合，再利用紫外光固化灯照射5小时，完成新旧管道的融合，形成坚固的“管中管”结构，修复后的管道耐腐蚀、流速提升、节能环保。
　　科技创新是公司实现稳健、持续、高速发展的源动力。公司高度重视技术研发，将其作为企业发展的战略支柱，设立研发部，专注工艺、技术与材料的创新突破。目前，公司已拥有7项发明专利、19项实用新型专利及33项软件著作权，为国家高新技术企业、科技型中小企业、科技小巨人、省级“专精特新”企业。
　　报告期内，公司主营业务未发生过重大变化。
　　(二)、产品或服务
　　1、公司主要产品和服务情况
　　公司主要产品和服务包括管道非开挖修复及管网检测类业务。
　　公司管道非开挖修复业务包含管网测绘、管网清淤疏浚、管网机器人检测、管道非开挖修复等环节，能够全方位的为客户提供管网非开挖全流程解决方案。
　　管道非开挖修复业务一般涉及修复前检测和修复后检测。修复前检测由公司在实施管道修复之前管网清淤疏浚后，利用CCTV机器人通过摄像头和传输系统对管道内部进行实时监测和录像，对管道内的破损、腐蚀、裂纹等问题进行标注，形成初步检测报告，是后续管道修复的必要前置工序。公司完成管道非开挖修复之后，一般由业主单位指定第三方单位对公司修复成果进行修复后检测并出具检测报告，修复后检测报告主要是证明管道修复成果的证明文件。综上，公司管道非开挖修复业务实施过程中，主要涉及修复前检测。
　　公司管网检测业务则以向客户单位出具检测报告作为核心目标，客户群体主要为管道修复相关施工单位或业主单位。公司全资子公司福建巨合检测技术有限公司具有CMA证书（检验检测机构资质认定证书），巨合检测作为独立第三方机构向客户提供污水管道竣工检测服务并出具检测报告，报告种类包括管道CCTV检测报告、QV（管道潜望镜）检测报告、管道声呐检测报告等。管网检测业务根据合同签订内容，可能涉及的施工环节包括管道检测前基础清淤、机器检测摄录文件收集及摄录文件分析并为客户出具检测报告。
　　公司管道非开挖修复及管网检测类业务主要业务环节如下：
　　（1）管网测绘
　　排水管网排查测绘是对城市管网现有设施、设备及相关档案数据进行调查、现场踏勘、复核和分析的过程，为后续设计改造和施工提供基础数据支撑。地质条件、河湖水情、管道数据、淤积状况及排水设施运行情况，为管网疏通、清淤及检测工作提供依据。
　　（2）管网清淤疏浚
　　清淤疏浚是将管道、箱涵、泵房等进行疏通、清理里面的淤泥，保持长期畅通，以防止城市发生内涝。运用多功能联合吸污车对管道内（降水）淤泥进行疏通、冲洗、吸污、泥水分离后运到指定地点。运用水下清淤机器人在箱涵底部（不降水）通过履带进行移动利用测距仪和声呐实时反馈给地面操作系统，判断机器人所在位置，然后实时做出调整，同时进行搅动抽吸淤泥至地面沉淀池，经过地面沉淀池过滤，使淤泥含水率达到80%左右，再由清淤吸污车运送指定场所。用于不同深度和管径的雨水管道、污水管道、河道、明渠、暗渠、泵房、循环水池等清淤施工。
　　（3）管网机器人检测
　　管道机器人是一种用于检测排水管道健康状况的智能设备，由控制器、升降台、高清摄像头和爬行器等组成的内窥检测系统构成。它能跨越障碍，在排水管道内自由移动，快速识别问题点，并将管道材质、管径、漏水、破损等病害信息实时传输至井外操作平台，同时实现360°全方位管道状况记录。操作平台可远程控制机器人，进行视频监控录像、判读，自动生成符合行业和地方标准的检测评估报告。
　　（4）管网非开挖修复
　　公司为下游客户提供管网非开挖修复的全产业链服务，近些年蓬勃发展的非开挖管道修复技术可以简单低成本地维修管道，采用管道非开挖修复是大势所趋，它是管道修复中的一种无需地面开挖的技术方式，能利用科学合理的技术对管网存在的各类缺陷进行修复加固或对管网进行更新，恢复管网原有的功能特性，并且在原有基础下提高流速、防腐、防渗等优良特性，节能环保，保障管网的使用寿命。可以实现破损管道的维修，延长管道的使用寿命。根据管道的运行状态和远期发展的要求，经济合理的非开挖修复技术，可节省施工时间、降低施工成本、缩短占道时间、减少环境污染，经济效益和社会效益明显。
　　非开挖修复主要是对地下管网运行过程中出现的问题进行修复的过程。
　　通过管网非开挖修复后，管网内结构性缺陷问题需要得到有效解决，以紫外光固化非开挖修复前后对比为例。
　　公司的管网非开挖修复工艺主要包含：紫外光固化法、垫衬法、短管置换法、点状原位固化法等工艺。
　　（1）紫外光固化法：
　　将浸透光固化树脂的玻璃纤维软管拉入待修复的旧管道中，通过向软管内充气使其紧贴旧管壁，然后利用紫外光照射使树脂发生化学反应，在短时间内固化，形成一层坚硬光滑的“管中管”。紫外光固化法能够适应复杂管道状况，能恢复甚至提升管道结构强度，对管道基础结构基本稳定、线形无明显变化的管道修复效果好。
　　（2）垫衬法：
　　通过在原有管道内部安装一个带有特殊锚固键的塑料内衬（速格垫），并在新旧管道之间的环形空隙中进行注浆填充，从而形成一道坚固的“管中管”复合结构，能够适应复杂管道状况，能恢复、提升管道结构强度，对管道基础结构基本稳定、线形无明显变化的管道修复效果好。
　　（3）短管置换法：
　　采用静态碎裂的方法，将旧的管道破碎并向四周挤压，同时拉入等径或更大直径的新高密度聚乙烯管，以替代原有已损坏的管道，内衬HDPE管技术能恢复或增大过流能力，HDPE管内壁光滑能减少水流阻力，HDPE材料耐腐蚀，修复后管道使用寿命长。
　　（4）点状原位固化法：
　　点状原位固化法修复技术，也叫局部树脂固化法，局部树脂固化内衬修复法是将含有促进剂的两种树脂按一定比例混合后均匀涂抹在玻璃纤维材料上，接着将纤维材料包裹在特定的修复气囊上，然后放入待修复的管道，定位后，充气，以便含有树脂的纤维材料紧紧地贴在管壁上，最后常温保持一个小时，使得树脂发生化学反应，最终生成玻璃纤维增强塑料，形成局部短管内衬的一种环状局部修复方法。
　　将搅拌后的混合树脂倒入玻璃纤维材料上，进行碾刮，充分浸润。把充分浸润树脂的玻璃纤维缠绕包在专用管道内衬修补器上，管道内衬修补器把玻璃纤维材料导入需要修复的管道内位置。在CCTV电视检测的监视下，修补器带着气压进行工作。管道内衬修补器放气、撤离，固化后的玻璃纤维紧密粘贴在管道内壁上，修复工作完成。

　　二、商业模式
　　1、公司商业模式
　　公司自成立至今深耕管道非开挖修复及管网检测业务领域，凭借良好的技术实力与成熟的工艺体系为客户提供全方位的水环境综合治理解决方案。基于公司目前发展现状及行业趋势，采购方面，公司构建以按需采购原材料为核心，劳务分包为辅的供应链模式；销售方面采用投标模式与商务洽谈双轮驱动的销售策略。针对客户需求及产品市场发展方向，公司采用以自主研发为核心、持续创新为导向的研发模式，不断推进工艺技术升级与突破，形成了“研发、采购、销售、服务”为一体的稳定的商业模式。
　　2、研发模式
　　公司采用自主研发为主的研发模式，设立专门的研发部负责公司工艺、技术、设备及材料的研发与创新。研发部根据市场及客户需求、工程部项目施工需求、公司发展规划及技术需求，制定研发计划，以项目为单位进行管理，并对研发项目进行立项推进，立项通过后，研发部根据项目进度安排推进研发进程以实现研发目标，最终通过项目验收的方式完成项目结项，并组织申请知识产权保护。
　　3、采购模式
　　公司采购主要分为材料采购、设备采购及租赁及劳务分包服务采购三方面，公司设立专门的采购部负责采购业务，采取按需采购的模式，根据业务具体需求及计划需求进行采购。
　　（1）公司采购材料主要有紫外光固化软管、速格垫、树脂等产品，采购部根据工程部提出的工程项目原材料采购计划，按照订单需求和库存情况确定上述原材料的采购计划。针对具体非开挖修复项目所需要的特殊非标准件原材料，公司采取定制化采购的方式，根据实际工程规划用量进行采购；对于标准化原材料公司有一定的安全库存，保障修复项目原材料的稳定供应。
　　（2）公司设备采购及租赁主要为检测设备、管网修复设备、运输设备等，根据公司取得管网非开挖修复项目订单，工程部制定工程施工计划表，并确定项目实施过程所需设备，由采购部统一进行设备或设备租赁服务采购。
　　（3）公司劳务分包服务采购，主要是公司根据项目需要，向具备施工劳务资质的劳务公司采购劳务作业服务。公司将简单重复、技术含量低、不涉及关键工序或技术的基础作业环节（如管道清淤疏通、物品搬运、封堵、拆除等）通过劳务分包的方式完成，而核心的管网检测与分析、方案设计、工程质量安全管理控制、检测验收等环节，公司安排自有班组人员直接负责，以保障产品和服务的质量。
　　公司对于上述采购业务一般确保有两到三家合格供应商，具体采购阶段通过对合格供应商库内的企业提供的原材料、设备及劳务服务进行询价，优先选择产品质量、服务质量较高的供应商，在此基础上与其确定采购价格并签订合同下单。
　　4、销售模式（业务获取模式）
　　根据下游市场客户的采购要求，公司采用投标模式与商务洽谈相结合的销售模式。
　　投标模式下，公司通过客户邀约、公开招标信息以及过往客户推荐来获取项目招标信息，经过对项目评审后，由商务部按照具体项目要求编制投标文件，参与客户的招标评审，在取得中标通知书后与客户签订相关协议，以此获取客户订单。
　　商务洽谈模式是依托公司在管网非开挖修复业务领域的专业团队、技术水平、服务能力及交付能力等，通过商务部门与客户精准互动、谈判，赢得客户的充分认可与信任，按照客户采购要求，在非投标模式下与客户签订业务合同。
　　5、服务模式
　　公司施工服务模式包括施工总承包、专业承包及劳务分包三种模式。
　　（1）施工总承包
　　该模式下客户主要为业主方或发包方，客户将排水管网综合治理类工程承包给公司来完成，公司对承包工程的质量、安全、工期、造价等内容全面负责。公司与客户签订施工承包合同，并按照合同约定提供非开挖修复、检测等工作，客户根据协议约定的阶段或进度向公司支付工程款，在项目达到预定目标后进行交付验收。
　　（2）专业承包
　　该模式下客户主要为工程总承包人或施工总承包人，客户将其承包的项目中专业工程分包给公司实施作业，公司作为专业承包人完成作业后，由总承包人支付专业分包价款。该模式是公司目前主要服务模式，公司依托自有的管网非开挖修复业务团队及全产业链修复资源，通过投标或商务谈判的方式取得总承包人的专业分包项目并签订专业分包协议。公司通过为总承包人提供专业分包服务的方式，取得专业分包报酬。
　　（3）劳务分包
　　该模式下客户包括工程总承包人及工程专业承包人，公司依托经验丰富的管网非开挖修复作业团队，取得客户劳务分包订单，并与其签订相关劳务分包协议，按照协议约定提供非开挖修复工程施工服务，施工完成后双方根据协议约定进行劳务分包结算。
　　6、盈利模式
　　公司依托丰富的管网非开挖修复施工经验、高水平的技术团队、完备的非开挖修复设备以及完整的非开挖修复管理体系，为客户提供覆盖管网测绘、管网清淤疏浚、管网机器人检测、管网非开挖修复等管网非开挖修复的全产业链服务，从而获取收入、利润及现金流。
　　三、创新特征
　　（一）创新特征概况
　　公司重视产品、技术的研发创新，目前公司已取得7项发明专利、19项实用新型专利以及33项计算机软件著作权，并应用于公司日常生产经营。公司技术研发领域范围较广，涵盖了紫外光固化非开挖修复等各类施工工艺、非开挖修复用玻璃纤维软管材料、各类非开挖修复工具设备、智慧水务、智能节水系统等全产业链，已形成公司自有的管网非开挖修复全产业链服务体系。
　　（二）报告期内研发情况
　　1、基本情况
　　公司设立了研发部，主要负责新产品、设备的试验和研发，公司主要采用自主研发的方式开展研究创新工作，始终坚持以技术创新推动业务发展，致力于不断提升产品性能，报告期内，公司研发费用分别为303.96万元、417.10万元和90.71万元，占营业收入的比例分别为3.50%、3.51%和2.39%。
　　公司持续的研发投入有助于公司及时跟进行业前沿技术，有效提升技术创新能力，为公司业务的发展开拓新的增长点。未来公司将持续加强研发投入，为新产品推出和技术改进提供更大的保障。
　　2、合作研发及外包研发情况
　　公司重视产品技术创新，主要采用自主研发模式进行研发，除自主研发外，公司在2023年度、2024年度存在委外研发，充分利用其知识、技术、人才等资源优势，提高公司研发效率和技术水平，报告期内，公司委外研发费占报告期各期研发费用的比例分别为19.47%和4.79%，占比较低。
　　四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
　　（一）公司所处（细分）行业的基本情况
　　1、所处（细分）行业及其确定依据
　　公司主营业务为管道非开挖修复及管网检测业务，为客户提供非开挖修复项目的设计、测绘、清淤、检测、修复等服务在内的水环境综合治理解决方案。
　　公司经营范围为一般项目：工程和技术研究和试验发展；智能水务系统开发；智能机器人的研发；人工智能行业应用系统集成服务；物联网应用服务；特殊作业机器人制造；市政设施管理；工程管理服务；园林绿化工程施工；水质污染物监测及检测仪器仪表制造；水资源管理；城乡市容管理；城市绿化管理；水环境污染防治服务；土壤污染治理与修复服务；污水处理及其再生利用；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备租赁；金属材料销售；金属结构销售；建筑材料销售；机械电气设备销售；仪器仪表销售；五金产品零售；五金产品批发；科技推广和应用服务；基础地质勘查；资源循环利用服务技术咨询；环境保护监测；标准化服务；非常规水源利用技术研发；环境保护专用设备制造；生态环境材料制造；环境保护专用设备销售；非金属矿及制品销售；高性能纤维及复合材料销售；水污染治理；水资源专用机械设备制造；防洪除涝设施管理；新材料技术研发；玻璃纤维及制品制造；橡胶制品制造；玻璃纤维增强塑料制品制造；高性能纤维及复合材料制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：建设工程施工；检验检测服务；建设工程质量检测；施工专业作业；建设工程勘察；建设工程设计；测绘服务；公路管理与养护。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司所处细分行业为“N78公共设施管理业”；根据我国《国民经济行业分类》（2017年修订）国家标准（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“N78公共设施管理业”大类下的“N7810市政设施管理”。根据全国中小企业股份转让系统颁布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司管理型行业分类属于“N78公共设施管理业”大类下的“N7810市政设施管理”；根据全国中小企业股份转让系统颁布的《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司投资型行业分类属于“12工业-1211商业和专业服务-121110商业服务与商业用品-12111011环境与设施服务”
　　2、所处（细分）行业主管单位和监管体制
　　3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
　　（1）主要法律法规和政策
　　（2）对公司经营发展的影响
　　《中华人民共和国建筑法》《建设工程质量管理条例》《建筑业企业资质管理规定》《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》等基础法律法规，为公司所处的市政管网非开挖修复业务提供制度规范支持，促进行业健康发展；国家发展改革委员会、住建部等发布的关于做好2023年城市排水防涝工作的通知、“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划、“十四五”重点流域水环境综合治理规划等规定，为非开挖修复行业市场提供更广阔的市场空间，促进管网非开挖修复的持续健康发展。
　　4、（细分）行业发展概况和趋势
　　（1）行业发展概况
　　管网非开挖修复是指利用内衬、喷涂、固化、机器人等技术，在不大规模开挖地面的前提下，对地下供水、排水、燃气等管网进行修复。该行业起源于20世纪70年代末的欧美国家，主要为了解决城市化进程中基础设施老化带来的问题，如排水、供水、燃气管道的渗漏和腐蚀。随着城市化加速和环保意识提升，非开挖修复已成为可持续基础设施维护的核心技术。在中国，受益于“双碳”目标、城市更新政策和大规模投资需求，该行业自2000年初引进以来快速发展，且随着技术智能化和政策支持，行业已进入高速增长期。
　　《十四五”城市管网建设规划》明确要求2025年前重点推广非开挖技术，推动城市管网“智慧化、绿色化”升级。2025年全国两会中“城市更新”与“双碳目标”成为核心议题，住房和城乡建设部部长倪虹明确提出，将“推进地下管网智能化改造，加快老旧管网绿色化更新”，并首次将非开挖修复技术纳入市政工程优先推荐名录，要求2025年完成30%以上老旧管网非开挖改造目标。
　　传统开挖修复需大规模地面挖掘，破坏路面、阻塞交通，且成本高昂、周期长，对居民生活和环境影响显著。以省会城市主干道修复为例，开挖修复需封闭道路2个月，日均影响交通流量超5万辆，扬尘污染指数上升30%（。相比之下，非开挖修复技术凭借三大优势成为行业主流：
　　①零开挖施工：仅需市政检查井作为作业面，避免地面破坏，减少90%的土方量；
　　②高效低碳：紫外光原位固化修复技术单日修复工作量可达200米以上，工期缩短70%，能耗降低60%，且无VOCs排放；
　　③长效耐用：采用新型环氧乙烯基树脂材料，交联密度达95%以上，耐40%硫酸腐蚀质量损失仅2.3%，寿命长达50年，耐腐蚀性能远超传统材料。
　　管网非开挖修复行业在中国的发展可分为三个阶段：首先是引进与起步阶段（90年代末至2000年初），这一时期，中国从欧美和日本引进先进非开挖技术，如CIPP原位固化法，主要通过试点项目应用于市政排水和供水管道修复，标志着行业从传统开挖模式向高效环保转型的初步探索，但市场规模有限，技术依赖进口。其次是本土化与扩张阶段（2000年至2020年），2005年中国非开挖技术协会成立，推动技术标准化和本土创新，部分企业实现了从引进到自主生产并出口修复材料的转变，应用范围扩展到工业和燃气管道，市场规模逐步增长，但仍面临标准不统一和设备依赖的问题。最后是智能化转型与高速增长阶段（2020年至今），受益于“十四五”规划、“双碳”目标和2022年国务院老化管道改造方案，行业融入AI检测、机器人修复和紫外线光固化等技术，政策投资超万亿元，推动绿色可持续应用，整体呈现爆发式增长态势。
　　（2）行业市场规模
　　随着我国城镇化进程的不断加快，城市地下管线迅猛发展，近年来，接近使用寿命的给排水管道日益增多，管网老化、渗漏腐蚀、接口脱节、错口等问题日益突出，传统的开挖道路更换修复及翻转式原位固化修复严重影响城市交通和居民生活，因此非开挖修复技术在市政工程中的应用不断提升。目前，中国各类管道建设均保持稳定增长态势，这得益于城市化进程加速、环保要求提高以及能源结构优化等多重因素的推动。
　　2023年底，中国城市排水管道长度为95.25万公里，同比增长4.27%。中国集中供热管道长度为52.37万公里，同比增长6.13%。中国天然气管道长度为103.92万公里，同比增长5.99%。中国供水管道长度为115.31万公里，同比增长4.55%，中国城市仅供水、排水、燃气、供热四类市政地下管网长度已超过367.65万公里。其中，江苏省地下管网长度总计为35.82万千米，为全国首位，广东、山东、浙江分别位列第二至第四。截至2024年2月，全国城市的供水管道长度达110.30万公里，排水管道长度91.35万公里，天然气管道长度98.04万公里，供热管道长度49.34万公里。随着城市化进程的加速和基础设施建设的不断完善，管道网络规模持续扩大，对管道检测的需求也在稳步增长（3年末，尚无2024年度官方权威数据）。
　　中国的城市化进程在快速推进，每年都投入大量的资金进行城市化改造。根据《2023年城乡建设统计年鉴》数据统计，2020年至2023年，中国城市仅供水、燃气、供热、排水四项的固定资产投资金额达13,766.9亿元以上。
　　（3）行业发展趋势
　　近十年，我国地下管线总长度大致实现双倍增长。其中，供水和排水管道长度增长放缓，但保持超4%的增长率。
　　图片来源：《2023年中国城市建设状况公报》2024年管道检测行业规模已达1,800.00亿元，非开挖修复市场规模约1,600.00亿元。老旧管网改造需求释放，预计“十四五”期间带动超8,000.00亿元投资。全国待修复排水管道超30.00万公里，年均修复需求增速18.00%（望成为全球非开挖管道修复市场增长最快的地区，并且市场规模逐年快速增长，快速增长的驱动因素主要包括：
　　①需求驱动
　　新中国建国以后修建的地下管线和其他地下设施历经半个世纪基本到了老龄期，需要修复和更换的工作量很大。在进行大规模固定资产投资建设的同时，国家每年需要投入大量的资金进行管网建设和维护，非开挖修复相比传统开挖修复而言，具有效率高、投资少、社会影响小等诸多优势，随着需要维护管网的大幅增加，非开挖所占比重将迅速提高。所以，我国将继往开来，在今后20年中，非开挖管道修复和更换技术在我国将会具有广阔的市场前景，特别是《国务院办公厅关于做好城市排水防涝设施建设工作的通知》的颁布与实施，对排水管网建设与改造起到很大的促进作用，从而对使用新工艺修复问题管道带来巨大机会。
　　②交通环保要求和社会公众意识增强
　　随着市民环保和维权意识的逐渐加强，开挖道路进行地下管线施工导致的社会问题、交通问题和环境污染问题已越来越受到人们的关注。市政管理部门限制开挖道路铺管的法规陆续出台，对非开挖技术的推广应用产生极大的推广作用。例如，国务院于1996年10月1日公布的《城市道路管理条例》规定，新建设道路5年内不准开挖；修复道路3年内不准开挖。市政建设更加关注环保、民生及舆论监督，这些都将促进非开挖技术在城市地下管网建设与改造中的应用。
　　③技术创新驱动
　　中国管网非开挖修复行业的技术创新正处于加速期，智能化转型已成为核心驱动力，推动行业从传统的反应式维护向预测式维护演进。随着AI技术的应用日益普及，AI智能检测评估子系统可通过在线缺陷评估和视频分析，在60秒内完成缺陷识别和分级，效率较人工方法提升三倍以上，支持精准的管道评估和报告生成。物联网（IoT）则通过构建智能排水运维平台，实现关键管道节点的实时监测和动态反馈，促进数据共享和问题精准定位，进一步提升管理效率。
　　在绿色技术方面，紫外线光固化技术等创新在市政项目中实现“精准突围”，体现了非开挖修复在长期管理中的优势，综合成本较传统开挖降低30%-50%，主要得益于施工周期缩短、环境干扰最小化和材料耐久性提升。
　　总体趋势显示，行业正整合大数据、机器人和AI构建多级控制系统，实现从粗放运营向智慧精细化的转型升级。
　　5、（细分）行业竞争格局
　　（1）行业竞争状况
　　中国管网非开挖修复行业竞争状况呈现出垄断竞争格局，市场集中度中等偏高，头部企业通过技术创新和垂直整合占据主导地位，但整体仍存在众多中小企业参与，竞争激烈。该行业进入壁垒较高，包括技术门槛、资金需求和标准合规。竞争焦点从价格战转向技术差异化、绿色转型和智能化服务，预计未来集中度将进一步提升。
　　（2）行业主要门槛及壁垒
　　①资质门槛
　　我国对从事工程总承包、工程设计的企业实行市场准入制度和分级管理。企业只能在资质许可范围内开展业务，按照注册资本、管理制度、办公场所、专业技术人员、过往业绩等方面，向主管部门申请资质，经审核通过并取得相应资质证书后，方可在资质许可范围内从事相关业务。
　　资质证书的行政许可制度及项目招标入围条件的限制使新企业进入该行业难度增大，尤其是投资大、技术要求高的大型项目，一般都会要求承包方具备多项高等级工程行业资质、过往优秀的工程业绩和较强的资金实力。因此，不具规模的小型企业或行业内新设立的企业在承接业务时存在较高的行业资质和准入壁垒。
　　②技术壁垒
　　非开挖修复技术涉及多学科交叉，包括材料科学、工程机械、传感器技术和数字化检测等，对企业技术储备提出极高要求。新进入者需掌握核心工艺如紫外线光固化修复和机器人修复等，这些技术需系统研发和迭代。例如，排水管道检测类业务需整合物探、测绘、GIS、计算机、机器人、水化分析和传感器等多领域技术，多数企业难以承接系统性检测项目；非开挖修复工艺要求精确控制，任意一种工艺的掌握均需长期技术积累。此外，非开挖标准的数量很少，大部分依据企业内部标准或无相关标准，这进一步加大了技术壁垒，导致新企业难以标准化生产和应用。总体而言，技术壁垒是行业最大障碍，限制了部分初创企业的涌入。
　　③资金壁垒
　　非开挖行业的业务特点和经营模式决定了其对企业的资金实力要求较高。一方面，大型基础设施工程具有合同金额大、周期长、项目前期资金投入大、结算手续繁琐和结算时间长的特点。工程的执行完成要经历工程招投标、工程设计方案确认、备料、生产制造、工程进度的确认（请外部监理机构确认）等诸多步骤和环节，当中任何一个环节脱节，都有可能延误工程款的结算，从而造成施工企业资金周转困难。如果有多个项目同时招标，会对企业现金流带来很大挑战。另一方面，在工程投标时，行业惯例要提交投标保证金；在工程中标后，需投入与首期预付款等额的履约保证金或保函；此外，工程合同有质保金，一般要在工程竣工决算完成一至二年后才能收回，因而对企业的资金周转造成一定的压力。
　　④人才与项目经验壁垒
　　行业操作高度依赖从业人员的专业经验和技能积累，新进入者难以短期内组建合格团队。排水管道检测评估环节需工作人员具备极强的专业知识和丰富判读经验，核心评估能力亟待提升；非开挖修复场景复杂多样，同一管道可能存在不同损毁情况，需要多种工艺协同，对经验要求极高。一线业务人员需完成系统性培训和多年实践（如修复不同管道类型），否则难以承接多样性项目。此外，项目经验积累形成隐形壁垒，政府招标偏好有成功案例的企业，进一步强化了经验门槛。预计新进入者需至少2-3年项目积累才能竞争。
　　（3）行业内主要竞争对手
　　①巍特环境
　　巍特环境成立于2003年8月，全国股转系统挂牌企业，股票代码872709，公司是一家专注于排水管网全生命周期管理服务的国家技术企业，主要为客户提供管网探测、检测评估、方案设计、零开挖修复、应急抢险、软硬件开发、数据分析与应用、智慧化平台建设及运营管理等服务。
　　②正元地信
　　正元地理信息集团股份有限公司（简称"正元地信"）是由央企中国冶金地质总局控股的二级国有大型地理信息企业，是国内较早开展测绘地理信息技术研究、开发与应用的高新技术企业。正元地信创立于1999年3月，长期致力于空间地理信息开发利用和数字城市、智慧城市的投资、建设、运营和服务，培育形成了测绘地理信息技术服务、地下管网安全运维保障技术服务和智慧城市建设运营服务等核心业务，具有基础地理信息系统集成与应用服务、地上地下全空间智慧城市建设运营服务的核心竞争力。
　　③安越环境
　　安越环境成立于2011年，曾在全国股转系统挂牌，证券代码871493，2020年3月终止挂牌。安越环境是一家专业从事非开挖修复业务的高新技术企业，主营业务是以非开挖技术为核心，利用自行开发的优势工艺，为客户提供地下管网安全运营评估和修复加固服务及相关产品的销售。2020年10月，安越环境在厦门证监局进行辅导备案。
　　④誉帆科技
　　誉帆科技成立于2012年，主要从事排水管网系统的智慧诊断与健康评估、病害治理以及运营维护业务，主要服务和产品包括检测及专项调查类、修复类、养护类和包括整车销售和材料销售在内的其他业务板块，其掌握的修复工艺包括：热水固化CIPP、紫外光固化CIPP、机械螺旋缠绕、常温固化树脂筒以及不锈钢发泡筒等。截至本公开转让说明书签署日，誉帆科技处于深交所主板问询阶段。
　　⑤隆科兴
　　隆科兴成立于2004年，曾在全国股转系统挂牌，证券代码831901，2018年4月终止挂牌。隆科兴属于城市地下管网非开挖行业，以非开挖技术为核心，围绕城市地下管网调查、诊断、治理和维护四个阶段，服务城市地下管网改造和更新、城市水环境治理、海绵城市建设等相关领域，为客户提供综合解决方案。隆科兴主要客户为城市地下管线的政府相关主管部门和权属单位。
　　（4）行业上下游的关系
　　上游行业是非开挖管网工程的基础保障，主要包括提供施工所需的各类材料和设备生产。
　　①上游产业
　　管网非开挖修复行业的上游主要为各类修复材料、检测设备、疏通设备、修复设备等，非开挖修复技术引入后，国内企业在原有设备、材料的基础上不断进行革新，并不断完善施工工艺流程，目前我国各类管材和普通非开挖施工设备供应充足，大部分设备、仪器及配套用具、管材都能够从国内多家厂商选择购买，管道清淤、测绘、检测、修复使用的设备和材料基本能够实现国产化，仍有部分产品从国外进口。
　　②下游产业
　　管网非开挖修复的下游行业设计领域较广，包括了排水、给水、电力、通信、燃气、热力、绿化等众多领域的管网系统，目前已打破了实现管网非开挖修复的领域主要是市政给排水系统相关。
　　（二）公司的市场地位及竞争优劣势
　　（1）公司的竞争地位
　　福建巨联环境科技股份有限公司是专注于智慧水务的国家高新技术企业。在国内率先提出“管网AI医生”技术体系，通过数据感知→智能诊断→微创修复→智能运维的全链条解决方案。
　　公司成立于2019年，凭借在城市管网非开挖修复的专业水平和成熟的技术，在水环境综合治理领域迅速崛起。依靠专业的技术能力取得测绘资质乙级、市政公用工程施工总承包贰级和安全生产许可等关键资质；依靠创新发展能力获得国家发明专利7项、实用新型专利19项、计算机软件著作权33项，获得ISO9001质量管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、ISO14001环境管理体系等体系认证，获得科技小巨人企业、科技型中小企业、专精特新中小企业、国家高新技术企业等殊荣，服务遍及全国众多城市。
　　公司自设立至今以福建为中心，并在黑龙江、吉林、湖北、内蒙古等全国多个省市地区完成市政项目，形成广阔的市场渠道，为当地相关主管部门和管线权属单位提供城市地下管网综合解决方案。对复杂的地下管网，公司能够有针对性地提供单个或多个阶段的技术服务，在每个阶段，根据具体情况，公司能够有针对性地应用单种或多种技术或工艺手段，从而解决地下管网存在的问题。公司历经六年的发展，已成为非开挖行业优质企业，在行业内已树立了一定的品牌形象，占据了较为有利的竞争地位。
　　（2）公司的竞争优势
　　①施工经验丰富优势
　　公司自成立至今一直致力于管网非开挖修复业务，培养了一批具备非开挖修复全产业链施工技术经验的团队，并配备了目前国内非开挖修复领域先进的施工设备，如紫外光固化修复设备、智能全站仪、各类智能机器人设备等，为公司施工提供全方面支持。公司近年来承接了福州市城区排水管网改扩建、长春市五大污水处理系统“一厂一策”提质增效工程项目、四平市排水管网清淤修复工程项目、青岛市城阳区污水管网提质增容项目、宜昌市主城区污水厂网生态水网共建项目二期PPP等众多工程施工项目，取得客户的广泛认可，积累了丰富的非开挖修复施工经验。
　　同时，公司施工团队不断进行技术突破与创新，掌握较大直径、高强度的管网非开挖修复工艺，公司能够在各类复杂地质环境、极端天气环境等施工难度很大的条件下，根据客户要求的具体情况，稳妥、安全、高效地完成施工任务，公司施工经验丰富。
　　②全产业链服务优势
　　公司围绕管网非开挖修复业务，建立了包括管网检测、管网清淤疏浚、管网机器人检测、管网非开挖修复在内的全产业链服务体系，依托公司自有的管网非开挖修复业务团队及全产业链修复资源，能够为客户提供项目测绘评估、项目问题诊断、综合修复方案制定、CCTV检测、清淤以及各类非开挖修复方案的施工服务，更好的满足下游客户一站式采购需求或整体项目规划需求，全产业链服务优势明显。
　　③技术研发与创新优势
　　公司自成立至今，一直高度重视产品、技术的研发创新，技术研发领域范围较广，涵盖了紫外光固化非开挖修复等各类施工工艺、非开挖修复用玻璃纤维软管材料、各类非开挖修复工具设备等设备技术的研发。公司设立专门的研发部，配备一批在管网非开挖修复领域经验丰富的技术研发团队，为公司技术研发提供人才支持。目前公司已取得7项发明专利、19项实用新型专利以及33项计算机软件著作权，并应用于公司日常生产经营。公司已成为国家级高新技术企业及科技型中小企业，具有较强的技术研发优势。
　　④客户口碑及客户资源丰富优势
　　依托公司稳定的施工服务质量、完整的技术服务团队，公司取得了国内众多市政工程建筑企业客户订单，积累了丰富的项目施工经验，且成立至今未发生与客户重大业务纠纷情况，取得客户的一致好评。公司下游客户涵盖了地方政府、央企、地方国有企业以及众多市政工程建筑民营企业，具有较强的客户资源优势。
　　（3）公司的竞争劣势
　　公司作为民营企业，目前的资金来源主要为股东投入和银行贷款，融资渠道相对单一，资金成为了公司规模扩张、市场拓展、产品研发和经营模式升级的瓶颈。从长远来看，公司完全依靠内部积累、银行贷款和商业信用的融资方式，将制约公司对工艺研发的投入、生产规模的扩大和承接大额订单的能力，最终成为公司发展的重要阻碍。
　　（三）其他情况
　　五、公司经营目标和计划
　　经营目标及未来发展规划方面，公司将始终坚持在管网非开挖修复领域进行深入挖掘，通过对材料、设备、工艺、技术的不断研发与创新，形成具有自主核心技术工艺的管网非开挖修复全产业链服务体系。同时在排水管网智慧化建设与专业化、数字化运维管理领域进行探索，逐步成为集管网智能修复材料制造、管网实时普查检测、管网AI清淤、管网非开挖智能修复、管网大数据平台为一体的智慧管网专业化生产运维企业。为实现经营目标与未来发展规划，公司从技术创新、数字化管理、人才智能化培养等各个领域制定切实可行的智慧管网发展战略。
　　第一，不断加大技术研发投入力度，根据市政管网修复施工过程反馈的信息，对材料、设备、工艺及技术路线进行研发创新，逐步形成自有知识产权的材料及设备，提高公司市场竞争力；工艺及技术路线方面，增加对各类管网非开挖修复方式的技术拓展培训，形成以CIPP紫外光固化修复技术为核心，喷涂法、机制螺旋缠绕、垫衬、顶管等各类修复工艺完备的技术体系，更好的为客户提供一站式服务；材料研发方面，对紫外光固化材料进一步扩展，研发食品级材料、耐高温、高压材料等，以拓展饮用水、供热等管网修复市场。
　　第二，进一步规范企业管理运营制度，完善法人治理机制，实施稳健的经营发展战略，通过生产工艺革新、财务费用管控、服务质量提升、经营管理制度落实等各个方面举措，提升公司市场竞争力，并打造一个管理规范、经营专业的现代化企业。
　　第三，公司将在现有人员的基础上，按需引进各类技术人才，尤其是经验丰富的项目管理人才以及高素质研发人才，进一步优化人才结构，为后续公司发展提供充足的技术人才储备。 收起▲