PCB电子化学品及其配套设备的研发、生产与销售。
PCB电子化学品、PCB配套设备
线路图形系列 、 电镀系列 、 化学镀系列 、 铜表面处理系列 、 通用系列 、 基础原物料 、 高效印制电路水平沉铜设备 、 水平电镀锡设备 、 退锡镀锡循环设备
化工原料及产品(不含危险化学品、易制毒化学品、成品油)的销售;从事化工领域内的技术开发、技术咨询、技术服务;电子信息新材料和设备的研发、销售;新材料技术、节能技术的技术推广和技术服务;货物及技术进出口。(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营),软件销售;软件开发;软件外包服务;人工智能应用软件开发;人工智能基础软件开发。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)化工产品(许可类项目除外)生产;电子信息新材料和设备的生产。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
加载中...
|
||||||||
| 客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 奥士康科技股份有限公司 |
659.03万 | 13.33% |
| 胜宏科技(惠州)股份有限公司 |
475.07万 | 9.61% |
| TTM TECIINOLOGIES,IN |
285.17万 | 5.77% |
| 深圳市景旺电子股份有限公司 |
277.47万 | 5.61% |
| 志超科技股份有限公司 |
244.16万 | 4.94% |
| 供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 扬州凤仪物资贸易有限公司 |
372.56万 | 12.84% |
| 福建省展化化工有限公司 |
193.33万 | 6.66% |
| 惠州市宝华联贸易有限公司 |
145.78万 | 5.02% |
| 东莞市志泰化工有限公司 |
101.97万 | 3.51% |
| 东莞市鸿恒化工有限公司 |
94.01万 | 3.24% |
| 客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 奥士康科技股份有限公司 |
5564.95万 | 16.66% |
| 胜宏科技(惠州)股份有限公司 |
2882.50万 | 8.63% |
| 深圳市景旺电子股份有限公司 |
1700.57万 | 5.09% |
| TTM TECHNOLOGIES,INC |
1622.64万 | 4.86% |
| 广东依顿电子科技股份有限公司 |
1582.05万 | 4.74% |
| 供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 四川集康化工有限公司 |
1389.62万 | 6.69% |
| 福建省展化化工有限公司 |
1204.54万 | 5.80% |
| 广州市黄埔锦兴化工有限公司 |
1082.93万 | 5.21% |
| 惠州市宝华联贸易有限公司 |
1032.22万 | 4.97% |
| 东莞市志泰化工有限公司 |
833.98万 | 4.01% |
| 客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 奥士康科技股份有限公司 |
4534.09万 | 15.53% |
| 胜宏科技(惠州)股份有限公司 |
2214.17万 | 7.59% |
| 深圳市景旺电子股份有限公司 |
1437.24万 | 4.92% |
| TTM TECHNOLOGIES,INC |
1425.23万 | 4.88% |
| Meiko Electronics Co |
1336.92万 | 4.58% |
| 供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
|---|---|---|
| 惠州市宝华联贸易有限公司 |
1077.20万 | 5.97% |
| 四川集康化工有限公司 |
859.19万 | 4.76% |
| 深圳市诚顺昌贸易有限公司 |
828.84万 | 4.60% |
| 福建省展化化工有限公司 |
793.94万 | 4.40% |
| 广州市黄埔锦兴化工有限公司 |
727.73万 | 4.04% |
一、主要业务、产品或服务
(一)主营业务
公司主要从事PCB电子化学品及其配套设备的研发、生产与销售。公司围绕PCB生产过程中的主要制程提供各类电子化学品,产品系列覆盖线路图形、孔金属化、电镀、铜面处理、最终表面处理等多个PCB关键制程。近年来,为更好地服务下游PCB生产企业,公司拓展了PCB配套设备业务,研发了PCB生产所用的高效印制电路水平沉铜设备、水平电镀锡设备、退锡镀锡循环设备等,为客户提供“材料-设备-工艺”一体化解决方案。
凭借在PCB电子化学品领域的持续研发和技术创新,公司获得了国家级专精特新“小巨人”、“科技型中小企业”、“国家高新技术企业”认定。根据CPCA发...
查看全部▼
一、主要业务、产品或服务
(一)主营业务
公司主要从事PCB电子化学品及其配套设备的研发、生产与销售。公司围绕PCB生产过程中的主要制程提供各类电子化学品,产品系列覆盖线路图形、孔金属化、电镀、铜面处理、最终表面处理等多个PCB关键制程。近年来,为更好地服务下游PCB生产企业,公司拓展了PCB配套设备业务,研发了PCB生产所用的高效印制电路水平沉铜设备、水平电镀锡设备、退锡镀锡循环设备等,为客户提供“材料-设备-工艺”一体化解决方案。
凭借在PCB电子化学品领域的持续研发和技术创新,公司获得了国家级专精特新“小巨人”、“科技型中小企业”、“国家高新技术企业”认定。根据CPCA发布的历届中国电子电路行业主要企业营收榜单,公司连续多年入选专用化学品主要企业前十名。近年来,公司作为起草单位参与《高速印制板用涂/镀层测试方法》《通信用关键材料环境可靠性试验设计指南》2项团体标准的制定;公司作为企业代表参与电子科技大学出版社的高校教材《试验设计方法在印制电路制造中的应用》的评审工作;公司在国家核心期刊《印制电路资讯》发表《适用于高精密印制电路的低贾凡尼化学镀银药水》专题论文,推动行业技术能力提升。截至本公开转让说明书签署日,公司已取得授权专利84项,其中发明专利33项,实用新型专利51项。
公司深耕PCB电子化学品行业,经过多年的技术发展和客户积累,公司已与多家PCB企业形成了稳定的业务合作关系,包括鹏鼎控股(002938.SZ)、沪电股份(002463.SZ)、景旺电子(603228.SH)、胜宏科技(300476.SZ)、崇达技术(002815.SZ)、兴森科技(002436.SZ)、奥士康(002913.SZ)、依顿电子(603328.SH)等多家国内PCB综合百强企业,亦包括TTM集团、名幸电子等海外知名PCB企业。根据CPCA发布的《2024中国电子电路行业主要企业营收》,综合PCB企业榜单前50名中,公司客户数量占比约76%。
根据《产业结构调整指导目录(2024年本)》,国家鼓励高频微波印制电路板、高速通信电路板、柔性电路板、高性能覆铜板等电子产品用材料产业(包括湿化学品)的发展。公司业务符合国家产业政策,未被国家或地方政府发布的产业政策明确禁止或淘汰。
报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
(二)、产品或服务
公司的主要产品为PCB电子化学品及其配套设备。
1、PCB电子化学品
形系列、电镀系列、化学镀系列、铜表面处理系列、通用系列和基础原物料,适用于多层板、HDI板、软板、类载板、载板等各类PCB。
形、孔金属化、电镀、最终表面处理以及各制程前处理过程中涉及到的铜表面处理。其中,形制程中还涉及到闪蚀工艺环节。针对PCB各工艺制程。
以上各系列产品中,形系列、电镀系列、化学镀系列、铜表面处理系列、通用系列为公司根据自有配方进行生产的产品;基础原物料系列系公司为了配合下游客户PCB企业各制程的生产所需,向上游供应商采购后,直接销售至客户的基础化工产品。
2、PCB配套设备
公司PCB配套设备主要产品包括高效印制电路水平沉铜设备、水平电镀锡设备、退锡镀锡循环设备。
二、商业模式
1、采购模式
公司采购的原材料主要为标准化的基础化学原料,包括氯酸钠、过硫酸钠、盐酸、硫酸、氢氧化钠等化工原物料。
公司主要采用“以产定购+安全库存”的采购模式。公司制定《采购控制程序》,以规范采购作业流程。对于标准产品。(1)市场部门出具销售计划;(2)生产部门出具生产计划;(3)物控部制定采购计划;(4)采购部门执行具体采购作业。公司原材料采购周期较短,一般为1至7天。公司按生产计划采购原材料,备货一般不超过一个月。公司设定安全库存的上限和下限,以避免积压风险和缺货风险。
由于采购的原材料主要为基础化学原料,按照行业惯例公司主要选择与贸易商进行合作。公司制定《供应商管理程序》,规范供应商资格评核、选用和续用。新供应商经评估通过后方可纳入合格供应商名录,建立采购合作关系。对于生产型供应商,主要评估其生产规模、生产能力、检测能力、品质保证能力、作业环境等;对于贸易型供应商,主要评估其公司实力、经营资质、规模、内部管理能力、供货及时性,灵活性,售后服务等。对于确认合作关系的供应商,公司每年进行跟踪管理,考核其供应产品品质、供货及时性、安全管理等方面。
2、生产模式
公司主要采用“以销定产+合理库存”的生产模式,公司生产流程相对较短,主要包括领料、投料、搅拌、制程检验环节,整体生产周期较短。公司目前在珠海、上海、深圳3个地区设置生产基地。
公司市场部根据上月历史订单、当期突发新增订单以及客户评审表中客户每月产能需求等制定销售计划。生产部按照销售计划,采用批量生产模式,从而降低成本、提高生产效率。公司制定《安全生产作业规范及要求》,规范和完善各单位安全生产的操作流程。
(1)生产任务下达:接到出货通知后,PMC计划部下达生产计划,制作《生产作业指导书》;(2)领料与生产准备:生产人员根据《BOM用料清单》向仓库领用物料;(3)生产过程:生产人员按照《生产作业指导书》标准操作流程进行产品的生产;(4)质量控制:每道工序完成后IPQC进行质量检查和确认,确保产品质量;(5)成品检测:质量检查合格后进行包装;(6)入库与出货:包装好的成品入库,按计划出货。
3、销售模式
公司采用直销的销售模式,公司产品的销售结算方式包括计价、包线和寄售。公司下设华南营销中心、华东营销中心以服务全国客户。
(1)计价模式:公司将产品直接销售至客户,并根据实际发货专用化学品的重量或体积乘以单价进行结算。
(2)包线模式:PCB产品的形状为方形,面积方便计算,同时PCB企业对生产线上的PCB订单均有面积统计,可为双方的准确结算提供数据基础。因此,采取“包线”的结算方式是PCB行业普遍结算方式之一,即PCB企业将该生产制程中某一工序或工段使用的专用化学品委托给一家PCB电子化学品供应商,该供应商负责提供该工序的全部专用化学品和技术指导服务,保障该工序的稳定运行及产品的质量合格,PCB企业以产出的产品面积乘以约定单价与供应商进行结算。在包线模式下,公司派驻技术工程师在客户生产现场提供技术指导服务。公司的化学沉铜、铜表面处理等产品主要以该模式与客户进行结算。
(3)寄售模式:公司将产品发货至客户仓库处,根据客户实际领用情况定期对账结算。产品出库时按照ERP系统中备料单自动生成调拨单,通过调拨单将产品转移至客户收货的仓库,由客户将收货的情况录入其VMI管理系统;销售部门与客户对账并确认产品的消耗明细,财务部门从ERP系统VMI仓产品转成销售出库,月末和年末财务部门组织盘点确认VMI仓的库存情况。
4、盈利模式
报告期内,公司盈利主要源于主营产品的销售。公司依托先进技术水平、稳定产品品质及优质配套服务等核心优势持续获取下游客户订单。公司多年来深耕PCB电子化学品行业,已积累多元化的产品配方与技术路线,形成完善的产品系列矩阵及平台化技术体系。
针对下游PCB客户在产品类型、技术路线及设备型号等方面的差异化需求,公司凭借长期沉淀的产品资源库,优先通过现有产品体系进行匹配验证,并基于客户实际需求场景动态调试优化,实现对客户差异化需求的高效响应,在此过程中不仅持续强化了公司的技术实力与行业理解能力,更实现了技术迭代与收入增长良性循环。
三、创新特征
公司始终重视产品与技术创新,凭借对PCB行业的深度理解,不断优化调整现有产品,并拓展业务至PCB湿制程设备领域。凭借在PCB电子化学品领域的持续研发和技术创新,公司获得了国家级专精特新“小巨人”、“科技型中小企业”、“国家高新技术企业”等认定。近年来,公司作为起草单位参与《高速印制板用涂/镀层测试方法》《通信用关键材料环境可靠性试验设计指南》2项团体标准的制定;公司作为企业代表参与电子科技大学出版社的高校教材《试验设计方法在印制电路制造中的应用》评审工作;公司在国家核心期刊《印制电路资讯》发表《适用于高精密印制电路的低贾凡尼化学镀银药水》专题论文,推动行业技术能力提升。目前,公司共取得专利84项,其中发明专利33项、实用新型专利51项,拥有计算机软件著作权10项。
2016年,深圳市科学技术协会批准成立了“深圳市松柏实业发展有限公司科学技术协会”。2020年,公司获得湖南省电子电路行业协会颁发的“2020年度技术创新奖”。2021年,广东省印制电子电路产业技术创新联盟、广东省电路板行业协会、深圳市线路板行业协会共同评选PCB最佳贡献产品,公司的退锡镀锡液产品获得最佳产品贡献奖。2023年,公司的高效印制电路水平沉铜设备项目通过中国电子电路行业协会科技成果鉴定,鉴定委员会认为该项目成果的整体技术指
标达到国内领先水平。
1、产品与技术创新
为解决PCB镀锡、退锡过程中存在的环保问题,公司经过多年研究,在业内率先实现可循环退锡、镀锡工艺,并研发相应的设备和化学品。2018年起相关产品正式大规模投入生产。该技术实现了PCB退锡、镀锡工业废水环保在线回收利用,相关设备投入成本较低,工业废水直接再生使用且低污染,运营成本更低,有价资源再生后可立即回收或再使用,同时避免了运输风险。
PCB配套设备领域,公司开发了沉铜和电镀锡制程的先进设备,以确保化学药水性能得到有效的发挥。水平沉铜设备方面,为实现高效沉铜,公司发明了太阳轮浸泡装置,大幅缩短了生产段的长度;公司发明了微孔电镀水刀,可使沉铜工艺超过16:1的高纵横比。公司研发的水平沉铜设备搭配公司自主开发的沉铜系列药水,可大幅降低水平沉铜综合生产成本30%以上。
2、研发模式创新
不同于传统的研发模式,公司针对全制程药水数量多,应用场景复杂的特点,通过定制研发软件系统开展了研发的数字化与智能化,通过系统收集材料性能数据、实验室小试数据、中试数据、公共文献数据、产品现场数据等多场景数据构建数据库,建立AI模型,进行配方优化,再通过实验室实际实验对比,更进一步优化和升级产品。做到了节约大量人力物力,并能够有效提高研发效率。更进一步的通过数字化与智能化研发,打造公司的底层技术,技术中台和产品体系,能够根据应用场景不同,高效和快速适应市场需求。
3、生产创新
松柏科工目前全面掌握了PCB制造流程中的化学品供应环节,提供丰富多样的药水和化学原料。通过自主研发,公司成功构建了自动加料和自动装灌系统,确保了料号的精确性和产品质量的精准度。松柏科工与客户建立了紧密的合作关系,实现了对客户药水使用量的实时监控,确保了及时补充和精确控制,从而有效降低了人力和物流成本。
四、所处(细分)行业基本情况及公司竞争状况
(一)公司所处(细分)行业的基本情况
1、所处(细分)行业及其确定依据
公司主要从事PCB电子化学品及其配套设备的研发、生产、销售和服务。公司产品结构以PCB电子化学品为主,报告期内,PCB电子化学品收入占主营业务收入的比例达97%以上。
根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3985电子专用材料制造”。根据《挂牌公司管理型行业分类指引(2023年修订)》,公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3985电子专用材料制造”。
2、所处(细分)行业主管单位和监管体制
3、主要法律法规政策及对公司经营发展的具体影响
(1)主要法律法规和政策
(2)对公司经营发展的影响
PCB专用电子化学品作为制造业的基础原材料,是国家政策支持和鼓励的产业。《产业结构调整指导目录(2024年本)》《重点新材料首批次应用示范指导目录(2024年版)》《制造业可靠性提升实施意见》等一系列政策及指导性文件的推出,将专用电子化学品行业作为战略性新兴产业的重点领域,鼓励PCB电子化学品的发展,对公司所处行业的发展提供了良好的政策环境,也为公司的经营发展带来积极的推动作用。
4、(细分)行业发展概况和趋势
(1)公司所属行业及上下游情况
公司主要从事PCB电子化学品及其配套设备的研发、生产及销售。PCB电子化学品系PCB生产制作中的必备原材料,PCB生产制造过程中的线路图形、孔金属化、电镀、最终表面处理、铜表面处理等关键工艺制程均对PCB电子化学品有大量的需求。
PCB电子化学品行业的上游为基础化工原材料,包括硫酸、盐酸、氯酸钠、过硫酸钠等,其直接下游为PCB生产厂商。PCB是电子产品的关键电子互连件,其终端应用领域主要为通讯电子、计算机、服务器及数据中心、消费电子等。
(2)行业发展概况和趋势
PCB技术起源于20世纪50年代的美国,随后在日本、欧洲等地区逐步开始发展。PCB电子化学品的研究和生产由国际化工巨头主导,如安美特、杜邦、麦德美爱法等,这些企业凭借技术积累和专利壁垒,长期垄断高端市场。
中国大陆PCB产业在2000年后因全球产业转移开始快速发展,但专用电子化学品行业国内企业起步较晚。国内企业最初以技术门槛较低的产品切入市场,主攻普通双面板和多层板需求,高端化学品仍依赖进口。
PCB电子化学品行业的发展趋势受到下列因素影响:
1)PCB产值的变动直接影响PCB电子化学品的需求
PCB电子化学品是PCB生产制作中必备的材料之一,受到下游PCB产值变化的直接影响。2019年至2022年,全球PCB产值由613.4亿美元快速增长至817.41亿美元,年均复合增长率为10.04%;2023年,全球PCB产值受宏观经济影响存在明显下滑。
根据Prismark报告,2024年全球PCB行业呈现结构分化的弱复苏态势。2024年,手机、电器等产品的销量出现大幅增长,设备使用的PCB需求也在增加。随着库存调整完成和AI应用加
电子、个人计算机、5G通讯领域PCB需求呈现疲态。2022年,受消费电子行业市场需求疲软及终端客户去库存等因素影响,全球PCB总产值817.41亿美元,较2021年增幅为1.0%,增速有所放缓,而中国大陆PCB产值出现下降,降幅为1.4%。2023年,全球PCB市场因去库存压力和加息导致需求疲软,市场规模缩减。据Prismark统计,2023年全球PCB产值695.17亿美元,较2022年下滑15.0%。
②下游应用领域变动的影响:
PCB的下游应用领域广泛,覆盖通讯电子、计算机、服务器及数据中心、消费电子、汽车电子、航天航空、医疗器械、工业控制等领域。PCB市场受下游各市场增长的驱动,并受各个应用领域技术进步的影响。
A.服务器及数据中心
因人工智能带来巨大的算力需求,以AI服务器为代表的高端服务器市场需求激增,服务器及数据中心相关PCB已成为表现最好、增速最快的赛道。根据Prismark数据,2024年全球服务器及数据中心相关PCB产值约109.16亿美元,同比增长33.1%。预计2029年全球服务器及数据中心领域PCB产值将达到189.21亿美元,2024年至2029年的产值复合增长率约为11.6%。
B.通讯电子
PCB下游的通讯电子市场主要包括手机、基站、路由器和交换机等产品类别。受益于5G基站建设以及智能机复苏,通讯电子PCB市场在2019年至2022年保持持续增长。根据Prismark数据,2024年全球通讯电子领域PCB产值为232.16亿美元,同比增长4.8%。预计2029年全球通讯电子领域PCB产值将达到292.92亿美元,2024年至2029年的产值复合增长率约为4.8%。
C.汽车电子
在汽车中,PCB主要用于辅助驾驶、车载通讯、电动控制等,在传统燃油车中,PCB平均用量为1平米,高端车型用量在2-3平米,单车PCB价值量大约500-600元。在新能源车中,由于新增了BMS、MCU等,PCB使用面积增加至3-5平米,相比于传统燃油车大幅提升,单车PCB价值量超过2,000元。受益于新能源车渗透率提升,汽车PCB迎来快速增长。根据Prismark数据,2024年全球汽车电子领域PCB产值为118.58亿美元,同比增长0.5%。预计2029年全球汽车电子领域PCB产值将达到112.05亿美元,2024年至2029年的产值复合增长率约为4.0%。
2)中国大陆PCB产能扩大促进PCB电子化学品市场扩大
2019年至2022年,中国PCB产值由329.42亿美元快速增长至435.53亿美元,年均复合增长率为9.75%。中国PCB产值占全球PCB产值已多年稳定在50%以上,是全球最大的PCB制造国家。预计2029年中国PCB产值将达到497.04亿美元,2024年至2029年的产值复合增长率约
为3.8%。近年来,中国PCB产值情况如下:
目前,中国大陆产出的PCB产品中仍有较多技术含量较低的产品,与欧美、日本、中国台湾地区相比仍存在一定的技术差距,因此内资PCB公司正在不断扩大高频高速板、HDI、软硬结合板、类载板、载板高端PCB的产能。随着中国大陆PCB企业在经营规模、技术能力、资金实力等方面的快速发展,未来高端PCB产能将进一步扩大,促进国内高端PCB电子化学品市场扩大。
3)贸易摩擦促使高端PCB电子化学品国产化进程加快
2018年以来贸易摩擦增多,美国将中国部分高科技企业纳入实体名单,并对部分产品加征关税。贸易摩擦促使国内企业提高对核心技术重视程度,加大研发力度,加快关键技术自主研发进程。国家提高对高新技术和战略性新兴产业发展的政策扶持力度,提高行业内企业技术水平。
由于PCB电子化学品领域具有较高的技术门槛,因此高端PCB制造使用的专用电子化学品长期被安美特、杜邦和JCU等国际巨头所垄断。受贸易摩擦等因素影响,国内高科技企业积极推动上游供应链核心原材料“国产化”,保障自身产业链安全。国内企业转向国产核心原材料促使上游供应链企业加强技术研发,不断改革创新,加快国产化进程步伐,这也为国内PCB电子化学品企业提供了良好的发展机遇。随着国内PCB电子化学品企业的产品和技术的日趋成熟,未来国产化进程的步伐将进一步加快,产品具备技术先进性的国内优势企业迎来了快速发展机遇。
4)PCB生产需求推动专用电子化学品更新换代
随着下游产业的更迭,PCB的产品结构和制造工艺发生较大变化。从产品结构方面,电子产品对PCB的高密度化要求更为突出,预计2025年至2029年,封装基板、HDI板的增长将快于其他品类。根据Prismark统计,近年来全球PCB细分产品的占比如下:
5、(细分)行业竞争格局
美洲、欧洲和日本率先开始PCB电子化学品的研究和生产,其中安美特、杜邦、麦德美爱法、超特、JCU等国际知名厂商较早地进入了中国市场,依靠其丰富的技术积累、先进的生产设备和强大的资金实力,占据了大部分市场份额,在高端市场处于支配地位。中国大陆PCB电子化学品起步较晚,大多数PCB电子化学品企业的技术和服务水平与国外知名品牌相比尚有一定的差距。
近年来,中国大陆PCB专用电子化学品企业不断加大研发投入、招聘高学历人才、建立研发中心,有效地提升了产业整体技术水平。部分企业通过与PCB厂商深度合作,对配方及生产工艺不断进行创新和改良,并掌握了自主专利及核心配方,成功切入各主流PCB厂商,加快国产化进程步伐。
由于下游PCB厂商相对分散,PCB专用化学品同样呈现集中度较低的竞争格局。根据CPCA数据,2022年中国大陆PCB化学品市场规模约为129亿,而前十大企业专用化学品营业收入合计为53.96亿元,据此计算前十大国内企业的市场占有率约为40%,行业集中度较低。
国内PCB电子化学品市场参与者中,外资及台资企业主要包括安美特、杜邦、麦德美爱法、超特、JCU、上村工业等;除公司外,内资企业参与者主要有光华科技、三孚新科、创智芯联、天承科技等。
(二)公司的市场地位及竞争优劣势
1、公司市场地位
公司多年以来深耕PCB电子化学品行业,产品矩阵丰富,在行业内积累了广泛的客户资源及用户口碑。根据CPCA发布的《2024中国电子电路行业主要企业营收》,综合PCB企业榜单前50名中,公司客户数量占比约76%。根据CPCA发布的历届中国电子电路行业主要企业营收榜单,公司连续多年入选专用化学品主要企业前十名。
2、公司的竞争优势
(1)产品系列丰富
PCB电子化学品品类繁多,国内大多数公司由于技术积累时间有限,产品系列较为单一,仅具备供应某一细分领域产品的能力。
公司凭借强大的研发团队,并经过多年技术积累和客户端经验,现已形成完整的产品线。公司产品覆盖PCB制造的全流程,包括线路图形、孔金属化、电镀、铜面处理、最终表面处理等关键制程,是国内较早开展PCB全制程电子化学品生产业务的供应商之一。
(2)配套设备优势
PCB化学品在客户生产线使用的过程中,需结合客户的设备和工艺,调整产品的配方。国内多数竞争对手受限于研发能力,仅能提供PCB生产所需的化学品。公司自研PCB设备,与公司生产的PCB电子化学品配套使用,为客户提供一站式服务。通过PCB设备与化学品配套的方式,公司积累了PCB工艺改善相关的实操经验,得以更好地为客户生产特定的PCB提供解决方案。配套设备为公司拓展了新的业务方向,同时使公司与客户达成更深度的绑定,增加了客户黏性。
(3)客户优势
通过多年的经营和发展,公司凭借自身突出的研发能力、过硬的产品质量及优质的技术服务获得多个PCB百强客户认可,在业内拥有良好的品牌形象和影响力。根据CPCA发布的《2024中国电子电路行业主要企业营收》,综合PCB企业榜单前50名中,公司客户数量占比约76%。公司与众多下游优质企业建立了稳定的合作关系,这为公司拓展各品类的PCB电子化学品打下了坚实的客户基础。
3、公司的竞争劣势
(1)技术积累劣势
同行业的竞争对手中,安美特、杜邦、麦德美爱法等外资企业具有100多年的技术积累,研发成果和产业经验非常丰富,技术及专利体系较为完善。虽然公司近年来在产品性能、配方工艺等方面逐渐与国际知名品牌靠齐,但技术积累方面仍存在一定的劣势。
(2)资金劣势
安美特、杜邦、麦德美爱法、JCU等外资企业多为上市公司,国内的同行业公司光华科技、天承科技、三孚新科也已经上市,其资金实力雄厚,在人才引进、技术研发、设备配置等方面可以投入大量资源,支撑其保持行业领先的竞争力;另一方面,可以通过银行借款、发行债券、股票的方式进行融资,融资渠道丰富且成本较低。与之相比,公司作为一家非上市民营企业,银行授信额度有限,融资渠道相对单一且成本较高。
(3)品牌劣势
安美特、杜邦、麦德美爱法等外资企业已创立超过百年,在国际上积累了大批优质客户,已形成了良好的品牌形象。下游客户在选择供应商时,若考虑品牌知名度等因素,公司与其相比存在劣势。
(三)其他情况
公司始终重视产品与技术创新,凭借对PCB行业的深度理解,不断优化调整现有产品,并拓展业务至PCB湿制程设备领域。凭借在PCB电子化学品领域的持续研发和技术创新,公司获得了国家级专精特新“小巨人”、“科技型中小企业”、“国家高新技术企业”等认定。近年来,公司作为起草单位参与《高速印制板用涂/镀层测试方法》《通信用关键材料环境可靠性试验设计指南》2项团体标准的制定;公司作为企业代表参与电子科技大学出版社的高校教材《试验设计方法在印制电路制造中的应用》评审工作;公司在国家核心期刊《印制电路资讯》发表《适用于高精密印制电路的低贾凡尼化学镀银药水》专题论文,推动行业技术能力提升。目前,公司共取得专利84项,其中发明专利33项、实用新型专利51项,拥有计算机软件著作权10项。
2016年,深圳市科学技术协会批准成立了“深圳市松柏实业发展有限公司科学技术协会”。2020年,公司获得湖南省电子电路行业协会颁发的“2020年度技术创新奖”。2021年,广东省印制电子电路产业技术创新联盟、广东省电路板行业协会、深圳市线路板行业协会共同评选PCB最佳贡献产品,公司的退锡镀锡液产品获得最佳产品贡献奖。2023年,公司的高效印制电路水平沉铜设备项目通过中国电子电路行业协会科技成果鉴定,鉴定委员会认为该项目成果的整体技术指
标达到国内领先水平。
1、产品与技术创新
为解决PCB镀锡、退锡过程中存在的环保问题,公司经过多年研究,在业内率先实现可循环退锡、镀锡工艺,并研发相应的设备和化学品。2018年起相关产品正式大规模投入生产。该技术实现了PCB退锡、镀锡工业废水环保在线回收利用,相关设备投入成本较低,工业废水直接再生使用且低污染,运营成本更低,有价资源再生后可立即回收或再使用,同时避免了运输风险。
PCB配套设备领域,公司开发了沉铜和电镀锡制程的先进设备,以确保化学药水性能得到有效的发挥。水平沉铜设备方面,为实现高效沉铜,公司发明了太阳轮浸泡装置,大幅缩短了生产段的长度;公司发明了微孔电镀水刀,可使沉铜工艺超过16:1的高纵横比。公司研发的水平沉铜设备搭配公司自主开发的沉铜系列药水,可大幅降低水平沉铜综合生产成本30%以上。
2、研发模式创新
不同于传统的研发模式,公司针对全制程药水数量多,应用场景复杂的特点,通过定制研发软件系统开展了研发的数字化与智能化,通过系统收集材料性能数据、实验室小试数据、中试数据、公共文献数据、产品现场数据等多场景数据构建数据库,建立AI模型,进行配方优化,再通过实验室实际实验对比,更进一步优化和升级产品。做到了节约大量人力物力,并能够有效提高研发效率。更进一步的通过数字化与智能化研发,打造公司的底层技术,技术中台和产品体系,能够根据应用场景不同,高效和快速适应市场需求。
3、生产创新
松柏科工目前全面掌握了PCB制造流程中的化学品供应环节,提供丰富多样的药水和化学原料。通过自主研发,公司成功构建了自动加料和自动装灌系统,确保了料号的精确性和产品质量的精准度。松柏科工与客户建立了紧密的合作关系,实现了对客户药水使用量的实时监控,确保了及时补充和精确控制,从而有效降低了人力和物流成本。
五、公司经营目标和计划
公司成立20余年以来,坚持以技术为核心,市场为引领,人才为基石,品质为生命的经营理念。通过多年持续创新、体系提升、人才引进、品质保证,打造了PCB电子化学品行业全制程药水及智能装备服务商。目前公司在退镀锡液、酸性蚀刻液取得市场占有率第一,在水平沉铜设备、水平电锡、水平电镀铜成套设备及关键核心零部件方面取得了显著的进展,取得了行业认可,达到国内领先水平。
未来公司将加大资金投入和人才引进与储备,在全制程药水、PCB智能装备、高分子胶黏剂等方面持续发力,夯实公司技术基础、构建公司产品矩阵、打造行业领先的集材料、装备、工艺一体化的产品解决方案服务商。
公司经营计划具体如下:
(一)清晰产品矩阵,聚焦高端客户,开拓增量市场
目前公司全制程电子化学品,合理规划产品矩阵,进一步扩大高端产品比例,通过重新梳理产品体系,提升产品性能。聚焦于行业龙头客户需求,大力整合资源,在载板、新能源、半导体,显示面板等行业龙头企业和高端客户在新需求,新产品和新装备上发力,从而提升自身技术发展能力,优化产品结构,在新型增量市场占有一席之地,避免红海竞争,达到高质量发展的战略目标。
(二)加大研发投入,突破新型材料,强化优质产品
公司将加大研发投入,每年投入专项经费开展实验室建设,引进高端设备及高端人才。将实验室打造成国家有影响力的电子化学品及PCB装备工程实验室和技术中心。积极开展新型高分
子材料开发,打造高质量、高利润、高性能明星产品,为企业提供较高利润。
(三)拓展国际贸易,穿透产业供应,提升行业作用
结合电子产业转移的趋势,大力拓展国际贸易,为国内产业转移客户提供更优质的服务。努力满足电子电路行业在一带一路等国家的产业转移需求;整合国内的供应链,为出海的龙头企业解决产品就地服务的痛点问题。
(四)打造人才团队,夯实底层技术,引领行业发展
合理搭建研发人才队伍,有序引进高端人才,尤其着力对硕士以上学历人员的培养和专家型人才的引进,拓展专业层次。整体科学规划专业方向,在高分子材料、化学合成、数字化建模底层技术和专业方面积极投入,引进科研管理体系和产品周期开发系统等开发理念,积极改变行业现有技术和产业生态,为行业技术发展提供高效的解决方案。
收起▲