（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　公司主营业务为功率系统核心部件及功率半导体检测设备的研发、生产和销售，并提供相关技术服务。报告期内，公司主营业务收入分别为16,395.46万元、17,914.39万元和29,100.34万元，占营业收入的比例分别为99.95%、99.31%和99.996%。公司主营业务收入占营业收入的比例保持在99%以上，主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为8.57万元、124.34万元和1.24万元，主要为原材料销售，占营业收入的比例较低，对经营成果未产生重大影响。
　　2、分产品主营业务收入分析
　　（1）分产品主营业务收入构成
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　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　公司主营业务为功率系统核心部件及功率半导体检测设备的研发、生产和销售，并提供相关技术服务。报告期内，公司主营业务收入分别为16,395.46万元、17,914.39万元和29,100.34万元，占营业收入的比例分别为99.95%、99.31%和99.996%。公司主营业务收入占营业收入的比例保持在99%以上，主营业务突出。
　　报告期内，公司其他业务收入分别为8.57万元、124.34万元和1.24万元，主要为原材料销售，占营业收入的比例较低，对经营成果未产生重大影响。
　　2、分产品主营业务收入分析
　　（1）分产品主营业务收入构成
　　报告期内，公司主营业务收入由功率系统核心部件、功率半导体检测设备和服务及其他构成。
　　近年来，公司凭借较强的研发设计能力、丰富的实况应用经验以及安全稳定的产品质量，逐步构建了围绕功率半导体的“前端应用（驱动器、模组产品）+后端检测（设备产品、技术服务）”协同发展的业务体系，形成了品牌影响力和业务规模不断扩大的良性发展趋势，带来主营业务收入的持续增长。
　　①功率系统核心部件
　　报告期内，公司功率系统核心部件的销售收入分别为15,686.02万元、17,099.84万元和27,814.36万元，占主营业务收入的比例分别为95.67%、95.45%和95.58%。报告期内，公司功率系统核心部件的销售收入保持稳定增长，且占主营业务收入的比例保持在95%以上，是公司主营业务收入的最主要来源。
　　功率系统核心部件产品包括功率器件驱动器、功率模组。
　　A、功率器件驱动器
　　报告期内，公司功率器件驱动器的销售收入分别为15,516.60万元、16,825.84万元和25,679.12万元，占主营业务收入的比例分别为94.64%、93.92%和88.24%。
　　a、功率器件驱动器分电压等级分析
　　报告期内，公司功率器件驱动器产品可实现600V至6,500V电压范围功率器件的驱动方案。
　　报告期内，公司功率器件驱动器产品均为中高压领域产品。公司在中高压板级驱动器领域具有一定优势，与下游行业多家龙头客户建立了稳定良好的合作关系，占据了较高的市场份额。中高压领域对驱动器技术、性能及实况应用要求较高，公司在该领域具有一定优势。
　　b、功率器件驱动器分应用领域分析
　　凭借数字化驱动方案的可靠性、智能化、灵活性等优势，公司功率器件驱动器产品已广泛应用于风力发电、光伏发电、储能、矿用变频、新能源汽车等中高压领域。
　　B、功率模组
　　报告期内，公司功率模组的销售收入分别为169.43万元、274.00万元和2,135.24万元，占主营业务收入的比例分别为1.03%、1.53%和7.34%。报告期内公司功率模组产品已向远景能源、金风科技、英博电气、中天科技等行业内知名客户批量供货，收入快速增长。
　　②功率半导体检测设备
　　报告期内，公司功率半导体检测设备销售收入分别为459.97万元、385.93万元和436.69万元，占主营业务收入的比例分别为2.81%、2.15%和1.50%。公司的功率半导体检测设备已在蔚来、上汽集团、国电南瑞、中车集团、中铁公司等知名企业得到了认可和应用，已经实现了稳定收入。
　　③服务及其他
　　报告期内，公司的服务及其他收入分别为249.46万元、428.62万元和849.29万元，占主营业务收入的比例分别为1.52%、2.39%和2.92%，占比较小。公司的服务及其他业务主要包括测试开发服务、维修加工服务和配件收入等。
　　（2）分产品主营业务收入变动分析
　　2021年和2022年，公司主营业务收入分别较上年同期增长1,518.93万元和11,185.95万元，增长比例分别为9.26%和62.44%。
　　报告期内，公司的主营业务收入呈现出了较快的增长趋势，主要原因为：
　　①公司下游风电、矿用变频、新能源车和储能等领域的需求增长，带来功率器件驱动器收入的大幅增长；
　　②基于产品高可靠性、高功率密度、高智能化等特征，公司充分发挥功率器件驱动器、功率模组技术优势以及产品之间的协同效应，公司的功率模组体现出了高成长性，业务规模快速增长。
　　①功率系统核心部件
　　A、功率器件驱动器
　　2021年和2022年，公司功率器件驱动器的销售收入分别较上年同期增长1,309.24万元和8,853.29万元，增长比例分别为8.44%和52.62%。
　　公司功率器件驱动器凭借长期的技术积累和应用经验，在中高压领域占据一定市场地位。
　　a、高压功率器件驱动器
　　2021年高压领域功率器件驱动器销售收入较上年同期减少1,250.19万元，降幅为11.76%，主要系销量下降19.91%所致。其中，销量下降的主要原因为：2021年，公司下游风电领域的部分客户在风电抢装潮后当年需求下降，加之部分风电领域客户的产品需求变动，从高压产品转向中压产品；平均销售单价上升的主要原因为：2021年，公司应用于电压等级较高的矿用变频和轨交领域的功率器件驱动器收入占比提升，其对应产品单价相对较高，因此带来平均单价的上升。
　　2022年，高压领域功率器件驱动器销售收入较上年同期增加7,140.46万元，增幅为76.15%，主要系销量上升78.22%所致。其中，销量上升的主要原因为：得益于前期的客户开拓和产品技术优势，2022年，公司功率器件驱动器产品在风电领域的主要客户金风科技的产品份额提升较快，销售量大幅增长；平均销售单价保持相对平稳。
　　b、中压功率器件驱动器
　　2021年中压领域功率器件驱动器销售收入较上年同期增加2,559.42万元，增幅为52.35%，快速增长，主要系销量上升59.29%所致。其中，销量上升的主要原因为：2021年，公司利用自身技术优势，成功打开新能源车领域的市场，得到巨一科技等客户的认可，带来销量上升；加之部分风电客户的需求变动，中压产品的需求增加。平均销售单价下降4.36%的主要原因为：2021年，中压领域中应用于新能源车等电压等级较低的领域产品的收入占比增加，对应产品单价相对较低，因此带来平均单价的下降。
　　2022年，中压领域功率器件驱动器销售收入较上年同期增加1,712.82万元，增幅为22.99%，主要系销量上升11.30%和单价上升10.51%共同导致。其中，销量上升的主要原因为：2022年，公司在新能源车领域的市场保持稳定增长趋势，来自巨一科技等客户的销量上升；同时，公司打开了储能领域的市场，来自国电南瑞等客户的销售增长。
　　平均销售单价上升10.51%的主要原因为：2022年，中压领域中应用于储能等领域的产品的销售数量占比增加，对应产品单价在中压领域相对较高，因此带来平均单价的上升。
　　报告期内，公司功率器件驱动器销售收入持续增长，主要原因如下：
　　a、公司利用中高压产品的技术优势和应用经验，在多个应用领域占据市场领先地位
　　中高压领域对于功率器件驱动器的要求较高，尤其是在高压领域，功率器件驱动器厂商不仅需具备驱动方案设计能力、产品制造能力、可靠性验证能力等，还需要对终端场景的应用有深厚的技术积累，以满足高压领域的高可靠性要求。因此公司作为专业化板级驱动器生产商具有一定优势。报告期内，公司功率器件驱动器产品销售集中在中高压领域。
　　公司功率器件驱动器已广泛应用于风力发电、光伏发电、矿用变频、轨道交通、船舶推进、输配电、新能源汽车、储能等中高压领域，并取得了一定的市场地位。其中，报告期内应用于风力发电、光伏发电、新能源车、工业控制和储能等领域的功率器件驱动器收入占比总和分别达到了92.64%、90.75%和96.13%，报告期内公司在风电、工业控制、储能和新能源车等应用领域的收入增长明显。
　　b、公司产品经过多年可靠性和稳定性验证，与主要客户保持长期稳定合作关系
　　公司行业下游应用端客户主要为新能源发电行业和新能源汽车行业等，对功率系统核心部件的可靠性要求高，且存在严格的验证程序。自2011年成立以来，公司功率器件驱动器产品经过多年可靠性和稳定性验证，已实现多个复杂工况率先应用范例，与包括金风科技、阳光电源、中车集团、国电南瑞、巨一科技等在内的行业内知名企业建立了长期良好的合作关系。随着下游客户需求的增长，公司功率器件驱动器收入保持增长趋势。
　　B、功率模组
　　2021年和2022年，公司功率模组的销售收入分别较上年同期增长104.58万元和1,861.24万元，增长比例分别为61.73%和679.27%。
　　2021年功率模组销售收入较上年同期增加104.58万元，增幅为61.73%，主要系销量和单价同步上升所致。其中，销量增加39.58%的主要原因为：2021年，公司进一步布局功率模组业务，为金风科技、国电南瑞等客户供货，销量比2020年增加；平均销售单价上升的原因为：2021年公司对金风科技销售的功率模组具有较高性能，销售单价较高，拉高了平均销售单价。
　　2022年功率模组销售收入较上年同期增加1,861.24万元，增幅为679.27%，主要系销量和单价同步上升所致。其中，销量增加308.21%的主要原因为：2022年，得益于前期对功率模组业务的布局，公司开始稳定为金风科技、英博电气、中天科技等客户大批量供货，销售规模大幅增长；平均销售单价上升的原因为：2022年公司对金风科技、英博电气、中天科技等客户销售的功率模组具有较高性能，销售单价较高，销售占比进一步提升，拉高了平均销售单价。
　　②功率半导体检测设备
　　报告期内，公司功率半导体检测设备的销量分别为10台、7台和5台。公司的功率半导体检测设备业务已向蔚来、上汽集团、国电南瑞、中车集团、中铁公司等客户供货。报告期内，功率半导体检测设备平均销售单价上升的原因为：公司为保持市场竞争力，持续升级功率半导体检测设备功能，根据客户需求增加相应的配置，平均销售单价随产品功能提升或配置增加而上升。
　　③服务及其他
　　2021年和2022年，公司服务及其他的收入较上年同期分别增加179.16万元和420.67万元，增幅分别为71.82%和98.14%，主要系配件销售收入的增加。公司的服务及其他业务主要包括测试开发服务、维修加工服务和配件收入等，作为公司主营业务的协同部分，主要出于维护客户关系或开发潜在客户目的开展，规模相对较小。
　　3、分地区主营业务收入分析
　　公司的销售区域主要集中在华东、华北和华中等地区，是公司主要客户金风科技、阳光电源、中车集团、国电南瑞、巨一科技等行业内知名企业所在地。
　　4、分客户类型主营业务收入分析
　　报告期内，公司的客户以终端客户为主，主营业务收入占比分别为93.18%、88.70%和94.53%。2021年公司贸易商客户的收入增加905.68万元，增幅为81.01%，主要系公司对上海吉电的收入增加620.78万元。公司销售上海吉电的产品对应的终端客户主要为特变电工。
　　5、分季度主营业务收入分析
　　公司主营业务收入存在一定的季节性波动特征，主要系受应用领域影响，下游终端产品市场需求波动。正常情况下，第一季度是公司的销售淡季，主要是因为受春节假期影响，下游行业开工率低，对原材料需求相对较少。公司于第三、四季度实现的主营业务收入占比相对较高，主要原因为：公司下游主要是新能源发电领域，受政策和下游需求驱动，第三、四季度属于新能源发电装机高峰期，相关原材料和组件需求较旺盛。
　　6、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款具有真实业务背景，不存在虚构交易或调节账龄情形；公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排；上述销售涉及第三方付款具有商业合理性；不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷。
　　7、现金交易情况
　　报告期内，公司发生的现金交易主要为现金收款，各期现金收款分别为1.26万元、0.68万元和0.00万元，占各期营业收入的比例分别为0.01%、0.004%和0.00%，影响较小，主要因零星废料销售以及对部分客户的零星产品销售，具有必要性和合理性。
　　报告期内，公司发生的现金收款均已按照《会计管理制度》履行了必要的审批程序，公司与交易对手方不存在关联关系，不存在体外循环或虚构业务的情形。公司将继续加强现金交易的管控，并尽量避免现金交易。 收起▲