（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成分析　　报告期内，发行人营业收入分别为26,463.07万元、37,669.25万元以及36,716.77万元，整体呈上升趋势。发行人专注于信息安全芯片的研发与销售，主要产品包括安全SoC、周边外接芯片、通用安全MCU、安全元件等。报告期内，发行人主营业务收入占比超过99%，主营业务突出。其他业务收入来自于发行人代合作伙伴向晶圆代工厂采购晶圆所产生的服务费，由此产生的收入金额较小，对经营业绩的影响较小。　　2、主营业务收入构成及变动分析　　在发行人主营业务中，安全SoC芯片及周边外接芯片收入占比较高，报告期内两大系列产品占发行人收入的比例合计超过9... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，发行人营业收入分别为26,463.07万元、37,669.25万元以及36,716.77万元，整体呈上升趋势。发行人专注于信息安全芯片的研发与销售，主要产品包括安全SoC、周边外接芯片、通用安全MCU、安全元件等。报告期内，发行人主营业务收入占比超过99%，主营业务突出。其他业务收入来自于发行人代合作伙伴向晶圆代工厂采购晶圆所产生的服务费，由此产生的收入金额较小，对经营业绩的影响较小。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　在发行人主营业务中，安全SoC芯片及周边外接芯片收入占比较高，报告期内两大系列产品占发行人收入的比例合计超过96%。通用安全MCU和安全元件为发行人报告期内针对物联网等新领域开发的产品，系发行人多元化发展的重要着力点。
　　（1）安全SoC芯片收入结构及变动分析
　　报告期内，发行人安全SoC芯片的销售收入分别为20,766.13万元、28,856.38万元以及28,297.41万元，占主营业务收入的比例均超过76%，系发行人最主要的产品系列。发行人目前已推出四类不同性能及功能特征的安全SoC芯片。
　　报告期内，智能型安全SoC系列主要是2022年新推入市场的双核安全SoC产品，仍处于市场导入期，由此产生的收入规模较小，对整体主营业务收
　　入的贡献较小。报告期内，影响安全SoC芯片整体销售收入变化的主要产品的销量及单价情况如下：
　　2021年度，发行人安全SoC芯片销售收入为28,856.38万元，较2020年度增长了38.96%，增幅较为明显。主要原因系2021年度，集成电路行业景气度高，包括金融支付在内的下游行业需求旺盛，发行人的销售整体呈现量价齐升的局面。一方面，功能集成度和单价较高的增强型安全SoC系列产品顺应了移动支付场景中二维码扫码的需求，随着该产品导入下游客户方案不断增加，销售数量亦大幅增加，导致该产品收入较2020年度增长了6,219.77万元，增幅达到124.25%，这是收入增长的主要原因。另一方面，销售结构的变化亦导致收入增长。例如，发行人提升了紧凑型安全SoC系列中采用先进封装、性能较高的产品的销售，相关产品的单价较高，导致紧凑型安全SoC系列产品销售额有所增加。
　　2022年度，发行人安全SoC芯片销售收入为28,297.41万元，与2021年度基本持平。在整体销量出现下降的情况下，收入增长主要是因产品结构变化以及客户结构进一步优化带来的单价提升所致。2022年度，国内宏观经济环境变化，下游市场需求放缓，境内市场需求相对疲软，发行人基于前期全球化布局的客户储备，以及国际安全认证的基础，将销售重心向海外市场转移并相应的配套高性能和采用先进封装结构的安全SoC芯片，相关产品定价较高。通过与境外客户（如客户B、Datecs等）以及终端产品主要面向海外市场的境内客户（如百富环球、商米科技等）的业务往来，发行人在2022年度保持业务的稳定发展。
　　（2）周边外接芯片
　　在提供安全SoC芯片的同时，发行人针对下游客户的多样性需求，同时还提供磁条卡加密解码芯片系列以及NFC读卡芯片、接触式读卡芯片等其他周边外接芯片，以期提升发行人的综合服务能力。报告期内，发行人周边外接芯片产品的销售收入分别为4,825.53万元、7,750.89万元以及7,180.58万元。上述周边外接芯片的收入约占发行人收入的20%，变化趋势与安全SoC基本保持一致。
　　具体产品而言，报告期内周边外接芯片中收入占比最高的产品是磁条卡加密解码芯片系列产品，其主要功能是实现高成功率、低功耗的磁条信息硬解码。该产品的收入波动是导致周边外接芯片收入变化的主要原因。
　　磁条卡加密解码芯片系列产品是发行人较早研发成功并实现规模化量产的产品，虽然支付技术不断迭代，但采用磁条卡加密解码芯片系列产品的部分方案仍在使用。目前，发行人是全球少数具有该技术并持续量产的公司，具有一定的议价权。报告期内，该产品单价保持稳定增长，其销量的波动是导致收入变化的主要原因。2021年度，集成电路行业景气度较高，除主要客户百富环球以外，新国都、华智融等客户加大了购买量，导致2021年度周边外接芯片收入规模增长。2022年度，周边外接芯片收入下降，主要受下游需求下降，磁条卡加密解码芯片系列产品销量下降导致。
　　在周边外接芯片中，其他产品如NFC读卡芯片、接触式读卡芯片等，单个产品销售规模较小，对主营业务收入变化影响较小。
　　（3）通用安全MCU
　　发行人凭借对核心技术能力的深度挖掘，针对物联网领域信息安全及通用型芯片兼容性的需求，成功开发通用安全MCU。2022年度，发行人相关产品收入为631.78万元。与安全SoC相比，通用安全MCU具有高度适用多场景的特点，且兼顾终端产品的安全需求，可应用于智能家居、工业控制等领域，报告期内已经积累了上海合宙、珠海芯烨等知名客户。该产品正处于全面推广期，未来将成为发行人发展的重要方向之一。
　　（4）安全元件
　　安全元件包括物联网SE芯片以及多应用智能卡芯片，系发行人于报告期内推出的新产品，报告期内实现收入较小，2021年度实现收入30.06万元，2022年度实现收入137.52万元。
　　安全元件产品销量及单价呈现一定的波动，主要是产品结构变化导致，但总体而言，相关收入在报告期内的主营业务收入中的占比较低，对主营业务收入变化影响较小。
　　（5）其他
　　发行人其他收入主要为模块模组及板卡产品，发行人寄希望于通过定制化搭载发行人芯片的模组，深入挖掘终端客户需求，巩固芯片业务客户粘性。相关产品的销售具有零散化的特点，并非发行人作为信息安全芯片设计企业的长期发展方向，收入变化具有一定不可预见性。报告期内，相关收入金额分别为857.67万元、996.49万元以及439.51万元，整体呈现下滑趋势。
　　3、按销售模式分类
　　发行人为客户提供安全芯片的一站式系统解决方案，双方开展合作过程中需要持续沟通，且报告期内发行人主要客户所在区域相对集中，发行人采用直销模式为主的销售模式具有合理性。报告期内直销模式收入占比分别为97.49%、91.53%以及91.65%，直销比例较高。
　　4、按客户区域分类
　　报告期内，发行人业务以境内为主，占比分别为97.94%、93.13%以及82.57%。其中，以华东、华南地区为核心区域，报告期内发行人在上述区域的收入占比分别为71.28%、85.18%以及77.21%，发行人业务的区域分布由主要客户所处区域决定，其中，华东地区客户主要包括魔方电子、福建升腾等，华南地区客户主要包括百富环球、新国都等。
　　报告期内，发行人积极布局及拓展境外市场业务并取得良好效果，境外收入逐年上升，占比分别为2.06%、6.87%以及17.43%。
　　5、业务收入的季节性波动
　　报告期内，发行人主营业务收入存在一定的季节性波动。主要受下游行业政策、终端市场景气度以及主要客户集中备货排产计划等多方面因素综合影响导致。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，发行人存在通过第三方回款的情形。发行人通过信利康收取客户B和泰金宝电通股份有限公司货款。
　　报告期内，发行人第三方回款金额分别为454.87万元、44.55万元以及0万
　　元，占营业收入比例分别为1.72%、0.12%以及0.00%，占比较低且逐年下降。报告期期初，发行人尚未开立美元账户，因此通过代理报关公司信利康收取美金后换汇成人民币后再转至发行人账户。目前，发行人通过自有美元账户向境外客户收取货款，已不存在第三方收款的情形。 收起▲