（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高性能CMOS图像传感器的研发、设计、测试与销售以及相关的定制服务，主营业务突出。同时，公司存在应部分客户要求销售少量芯片座、连接器、封装材料等原材料的情形，该部分金额小、占比低，计入其他业务收入。
　　报告期内，公司主营业务规模显著增长，年均复合增长率达到74.65%，原因主要包括：（1）下游机器视觉应用领域的需求旺盛，为公司提供了良好的发展环境与机遇，公司持续投入产品研发，不断拓展机器视觉产品线并实现批量出货，市场地位进一步加强；（2）公司长期深耕科学仪器应用领域CMOS图像传感器的竞争壁... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高性能CMOS图像传感器的研发、设计、测试与销售以及相关的定制服务，主营业务突出。同时，公司存在应部分客户要求销售少量芯片座、连接器、封装材料等原材料的情形，该部分金额小、占比低，计入其他业务收入。
　　报告期内，公司主营业务规模显著增长，年均复合增长率达到74.65%，原因主要包括：（1）下游机器视觉应用领域的需求旺盛，为公司提供了良好的发展环境与机遇，公司持续投入产品研发，不断拓展机器视觉产品线并实现批量出货，市场地位进一步加强；（2）公司长期深耕科学仪器应用领域CMOS图像传感器的竞争壁垒优势显现，与国内外具备行业引领特征的优质客户建立了紧密的合作关系，芯片产品销售额快速增长。
　　2、主营业务收入分产品类别分析
　　公司主营业务进一步细分，包括芯片产品收入与定制服务收入。其中，芯片产品收入主要通过公司销售CMOS图像传感器产品实现，定制服务收入主要通过公司根据客户需求完成定制服务实现，一般包括可行性研究、芯片详细设计、陶瓷封装设计及电子学系统开发、样片加工、功能测试、可靠性测试等一个或多个任务。
　　（1）芯片产品
　　报告期内，公司销售CMOS图像传感器产品及相关产品收入金额分别为15,110.48万元、35,690.62万元及55,966.26万元，年均复合增长率达到92.45%。按照产品类别划分，芯片产品收入包括面阵产品收入、线阵产品收入和其他收入，面阵产品收入可进一步分为光学尺寸＞APS-C、光学尺寸介于1"与APS-C之间、光学尺寸≤1"等三类产品收入。
　　①面阵CMOS图像传感器收入分析
　　A.光学尺寸＞APS-C
　　报告期内，公司面阵芯片产品中光学尺寸大于APS-C的产品销量分别为0.41万颗、1.08万颗及1.40万颗，销售收入分别为7,556.06万元、16,469.92万元及20,223.07万元，增长率分别达到117.97%和22.79%。
　　面阵芯片产品中光学尺寸大于APS-C的产品属于高端图像传感器，产品设计、工艺和稳定批产难度较大，同行业境内可比公司基本无类似产品。公司该系列产品与境外厂商的产品相比，在技术指标、供货能力、价格上均有一定优势，存在较高的技术壁垒。该系列产品主要应用于超高分辨率工业检测、大型科学装备仪器、高分辨率高速成像等场景。2021年度的高速增长主要来源于超高分辨率工业检测，尤其是FPD检测、新能源检测等新兴场景，叠加该系列中科学仪器应用领域对应产品的贡献。
　　B.光学尺寸介于1"与APS-C之间
　　报告期内，公司面阵芯片产品中光学尺寸介于1"与APS-C之间的产品销量分别为1.16万颗、2.73万颗及5.51万颗，销售收入分别为4,591.06万元、9,526.75万元及17,442.55万元，增长率分别达到107.51%和83.09%。
　　公司面阵芯片中光学尺寸介于1"与APS-C之间的产品应用场景主要包括新能源检测、智能交通、运动捕捉、高速成像等，以及生命科学、荧光成像、光谱仪器、显微成像等。由于公司在早期对于该系列产品在机器视觉、科学仪器等应用领域的精准布局，报告期内，公司该系列中多款产品在国内外头部企业中实现试制、小批量试产和大批量量产等过程，并且随着产品型号不断丰富，客户数量持续增长，该系列产品的销售数量与销售收入均实现大幅增长。
　　C.光学尺寸≤1"
　　报告期内，公司面阵芯片产品中光学尺寸≤1"的产品销量分别为0.21万颗、1.49万颗及2.14万颗，销售收入分别为391.94万元、1,863.24万元及2,539.76万元，增长率分别达到375.39%和36.31%。
　　报告期初，公司面阵芯片中光学尺寸≤1"的产品种类相对较少，销售收入主要来源为公司在早期推出的面向微光成像、科学成像、光谱仪器的产品。随着面向工业检测、高速成像等应用场景的产品逐步进入小批量试产阶段和大批量量产阶段，公司的产品矩阵逐步完善，该系列产品实现销售收入的快速增长。
　　②线阵CMOS图像传感器收入分析
　　报告期内，公司线阵系列产品销量分别为0.94万颗、3.59万颗及4.76万颗，销售收入分别为2,208.51万元、7,282.77万元及14,733.43万元，增长率分别达到229.76%和102.31%。
　　公司线阵系列产品中，正照式产品主要用于工业检测、印刷品检测、物流扫码、铁路检测等应用场景；背照式产品主要用于DNA测序、高端半导体检测与量测、高分辨率高速成像等应用场景。报告期内，公司在线阵CMOS图像传感器产品中持续发力，面向市场推出了多款产品并完成批量生产，得到下游工业相机客户的积极响应，在物流扫码、工业检测等领域，实现了快速的产品推广和市场布局。同时，公司该系列产品中高端的背照式产品也逐步形成稳定批量出货，带动销售收入进一步增长。
　　③其他芯片产品
　　其他芯片产品主要包含经加工的评估板以及晶圆等。报告期内，该类产品销售收入分别为362.90万元、547.94万元及1,027.45万元，整体占比较小。
　　④各系列芯片产品单价变动分析
　　面阵产品中光学尺寸＞APS-C的产品在报告期内的平均单价分别为1.82万元/颗、1.52万元/颗及1.45万元/颗，面阵产品中光学尺寸介于1"与APS-C之间的产品在报告期内的平均单价分别为0.40万元/颗、0.35万元/颗及0.32万元/颗，平均单价逐年下降。报告期内，该系列产品在境内外客户中完成小批量试产并进入大批量量产阶段，平均单价随着客户采购数量的大幅增加而逐步降低。
　　面阵产品中光学尺寸≤1"的产品在报告期内的平均单价分别为0.19万元/颗、0.13万元/颗及0.12万元/颗，平均单价逐年下降，主要原因在于：报告期初公司该系列产品光学尺寸相对接近1"，故平均单价较高；随着小尺寸产品型号推向市场，完成小批量试产并进入大批量量产阶段，该系列产品的平均单价逐步降低。
　　线阵产品在报告期内的平均单价分别为0.23万元/颗、0.20万元/颗及0.31万元/颗。2021年产品平均单价下降，主要是由于面向机器视觉领域的4K分辨率产品平均单价相对较低，并且在当年实现了较大的销售数量，使得该年度产品平均单价下降。2022年度，随着该系列产品中高端的背照式产品的批量出货，产品平均单价大幅上升。
　　其他芯片产品主要包含经加工的评估板以及晶圆等，报告期内平均单价分别为0.51万元/颗、0.63万元/颗及0.34万元/颗。由于采购数量较少，并且不同规格型号间的产品价格存在差异，因此单价存在一定波动。
　　（2）定制服务
　　公司拥有一支具有丰富经验的CMOS图像传感器设计开发团队，为行业头部厂商提供不同技术指标与应用范围的芯片定制服务。报告期内，公司定制服务收入保持相对稳定，金额分别为4,671.32万元、5,307.52万元及4,375.20万元。在定制服务中，公司与客户密切配合，协助客户实现相机产品的快速试制和批产，有利于公司与行业头部厂商有效协同，开拓新兴市场。同时，定制服务亦有助于公司CMOS图像传感器设计开发团队在客户需求的推动下，提升技术攻关能力、完成产品迭代。
　　2020-2022年，公司分别完成9个、15个、9个定制项目，平均单价分别为519.04万元、353.83万元及486.13万元。公司根据不同定制服务项目的具体要求，综合考虑项目工作内容、工作量、设计难度、工艺标准、客户预算、后续批量预期、同行竞争程度等因素进行报价，各定制项目确认收入金额自数十万、几百万至上千余万不等，因此报告期内定制服务单价存在波动。
　　3、营业收入分销售模式分析
　　报告期内，公司主要通过直销模式进行产品和服务销售，并以经销模式作为辅助。公司所提供的高性能CMOS图像传感器销售与定制服务，因技术指标体系较为复杂，对经销商的技术理解能力要求较高、同时产品单价较高，因此以直销为主、经销为辅的商业模式符合公司自身业务特征。公司的经销客户主要包括KFT、ACEELECTRONIC(HK)CO.,LIMITED、深圳市富创源科技有限公司（合计占经销模式收入比例大于85%），报告期内经销模式收入整体规模较小，并保持增长趋势。
　　4、营业收入分区域分析
　　报告期内，按照客户收货地划分。
　　报告期内，公司营业收入以内销收入为主，同时外销收入占比保持在相对稳定的水平上，随着公司经营规模扩大同步增长，主要系公司除在境内开拓业务外，在境外亦积极通过展会等方式拓宽客户群体，并依托优异的产品性能、稳定的交期以及较高的性价比取得境外客户的青睐。
　　5、营业收入分季节分析
　　公司营业收入主要来源于芯片产品与定制服务的销售，报告期内，除2020年一季度受物流停滞影响导致收入占比较低外，2021-2022年整体略呈现上半年较低、下半年较高的情形，主要受圣诞节、新年及春节影响和定制服务完工确认影响，以及公司业务持续发展导致营收规模报告期内整体呈逐季扩大趋势的影响。
　　6、主要客户销售情况分析
　　报告期内，公司向前五大客户的销售占比总体较为稳定，相关内容本招股说明书“第五节业务与技术”之“三、发行人销售情况和主要客户”之“（二）主要客户情况”。
　　7、第三方回款情况
　　报告期内，公司第三方回款主要系境外客户集团内统一支付所致，金额分别为1,091.57万元、537.71万元及768.53万元，占营业收入比例分别为5.51%、1.31%及1.27%，公司第三方回款金额较小，占各期营业收入比例较低且逐年下降。
　　报告期内，公司第三方回款具有真实的交易背景和商业合理性，不存在虚构交易或调节账龄的情形；公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排。 收起▲