（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况分析
　　公司是以高性能功率器件研发、设计、封装测试、销售为主要业务的半导体企业，采用“设计+封测”双轮驱动的业务发展策略，形成了将器件设计与封装测试有机整合、协同发展的业务布局，主要产品包括自有品牌产品和封测产品。
　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为97.62%、96.09%及95.76%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为废料销售等，占比较小。
　　2021年度，公司主营业务收入增加28,820.46万元，增幅34.87%，主要受半导体行业市场景气度较高、公司产品竞争力提升以及公司产能扩张等因素综合影响，使得公司功率器件自... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成情况分析
　　公司是以高性能功率器件研发、设计、封装测试、销售为主要业务的半导体企业，采用“设计+封测”双轮驱动的业务发展策略，形成了将器件设计与封装测试有机整合、协同发展的业务布局，主要产品包括自有品牌产品和封测产品。
　　报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为97.62%、96.09%及95.76%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为废料销售等，占比较小。
　　2021年度，公司主营业务收入增加28,820.46万元，增幅34.87%，主要受半导体行业市场景气度较高、公司产品竞争力提升以及公司产能扩张等因素综合影响，使得公司功率器件自有品牌产品及功率器件封测产品收入均实现大幅增长所致。具体分析如下：
　　（1）市场景气度较高，下游需求量大
　　半导体分立器件是电力电子装备的基础和核心器件，主要用于设备的整流、稳压、开关、混频、放大等，具有应用范围广、用量大等特点，半导体分立器件在国民经济众多领域均有广泛应用，市场规模稳定增长。作为分立器件的重要组成部分，近年来受益于汽车电子、消费电子、工业电子、计算机、通信等应用领域的快速发展，我国功率器件市场规模不断增长。
　　（2）产品竞争力及客户认可度逐步提高
　　报告期内，公司始终坚持以客户需求为导向，不断开发新平台、新产品，功率器件产品型号日渐丰富，市场竞争力持续提升，客户结构不断优化，下游应用领域持续拓宽。公司自有品牌产品在电动工具、服务器、工业控制、汽车、新源等领域得到了TTI、H3C、新能安、比亚迪、广汽汽车、大疆、维谛技术、杭可科技、泰坦等诸多国内外优质客户的认可；封测业务也与英飞凌、United SiC、罗姆、纳微、华微电子、士兰微、东微半导、宏微科技、基本半导体、英诺赛科等国内外半导体行业领先客户达成了长期、稳定的合作关系，公司具备较强的产品竞争力，客户认可度逐步提高，带动了收入规模的增长。
　　（3）产能提升，产销规模扩大
　　半导体行业具有规模效应明显的特点。为应对未来市场需求，公司近年持续增加资本性支出以提升产能，为收入规模的增长奠定了基础。公司产能的提升有助于公司及时把握住市场机遇，在行业周期性上行阶段对市场需求变化作出快速响应，抢占市场先机，扩大市场份额，提高市场地位。
　　2022年度，公司主营业务收入下降718.66万元，降幅0.64%。2022年度主营业务收入小幅下降，主要系2022年下半年以来，受宏观经济形势、半导体行业周期性下行、下游市场需求特别是消费电子市场需求疲软等因素影响，公司功率器件封测产品收入下降。
　　2、主营业务收入按产品分类分析
　　报告期内，公司产品包括功率器件自有品牌产品和功率器件封测产品，两类产品收入占比差异较小，2020年度基本持平；2021年度、2022年度，封测产品收入占比略高于自有品牌产品。
　　报告期内，公司功率器件自有品牌产品的销售收入分别为41,778.89万元、46,948.70万元和51,926.07万元，呈持续增长趋势，主要系公司根据半导体行业发展趋势、下游市场需求、上游主要原材料晶圆供应情况等，主动对产品结构进行调整、优化，具有高频、高动态、高性能特征的SGT MOSFET产品的销售额持续增长，体现了公司科技创新能力及研发成果产业化能力。
　　报告期内，功率器件封测产品的销售收入分别为40,875.53万元、64,526.17万元和58,830.14万元，波动较大，主要系受半导体下游市场需求，客户封测订单变动所致。
　　（1）自有品牌产品
　　报告期内，Trench MOSFET及SGT MOSFET的销售平均单价均保持增长，同时SGT MOSFET的销量持续大幅增加使得自有品牌产品营业收入持续增长。
　　2021年度，自有品牌产品收入增加主要受SGT MOSFET产品销售平均单价和销量共同增长的影响。2021年半导体行业景气度较高，下游市场需求旺盛，上游晶圆产能紧张且晶圆采购价格上升，SGT MOSFET产品价格受市场供需影响整体有所提高；公司根据半导体行业市场发展情况，及时调整生产经营策略，主动对产品结构进行了调整、优化，积极推广SGT MOSFET，产品销量上升，从而带动功率器件自有品牌产品销售收入增加。
　　2022年度，自有品牌产品收入增加主要是受SGT MOSFET产品销量上升的影响。2022年受益于工业控制、汽车电子等下游应用领域市场需求的影响，SGT MOSFET产品销量持续上升，且单价较高的产品的销售占比有所增加，带动了功率器件自有品牌产品销售收入增加。
　　（2）封测产品报告期内，公司功率器件封测产品销售收入的变动主要受销售数量增减变动
　　影响。2021年半导体行业市场景气度较高，下游市场需求强劲，公司紧跟行业趋势，进一步扩大生产规模，充分发挥高可靠性封装、超大功率封装等功率器件封测技术的优势，及时把握住市场机遇，封测产品整体产销量增加，从而带动公司功率器件封测产品收入的增长；2022年半导体行业逐渐步入周期性下行，与消费电子相关的产品需求疲软，下游客户MOSFET及模块的封测产品订单缩减。
　　3、主营业务收入按地区分布分析
　　报告期内，公司销售主要集中在境内，境内销售收入分别为70,774.69万元、93,921.70万元和92,422.28万元，占主营业务收入的比例分别为85.63%、84.25%和83.45%，内外销结构基本稳定。
　　4、主营业务模式按销售模式分类分析
　　报告期内，公司功率器件自有品牌产品的销售采用“经销加直销”模式，功率器件封测产品采用直销模式，符合行业惯例。
　　对于自有品牌产品，公司以经销模式为主，主要系公司可以通过经销商快速建立区域销售渠道、扩大市场份额，实现产品存货和资金的快速周转；同时，经销商可以协助公司进行终端客户的日常维护和售后服务，节省公司相关资金及资源投入，集中更多资源投向研发设计、工艺技术领域，持续提升整体运营效率。
　　对于封测产品，公司采用直销模式，主要客户为Fabless模式或IDM模式的半导体厂商。对于该类业务，公司采用直销模式有利于准确把握客户需求，提高客户粘性，更好地为客户提供定制化产品和服务。
　　5、主营业务收入季节性分析
　　报告期内，公司各季度收入占当年收入的比重基本保持稳定，无明显季节性波动。其中，2020年第一季度收入占比略低，主要系春节假期及宏观经济下行双重影响所致。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，公司第三方回款金额分别为1.42万元、10.11万元和0.65万元，占当期营业收入的比例分别为0.00%、0.01%和0.00%，占比及金额均较小。
　　公司存在少量第三方回款的原因主要为：
　　（1）公司向天津市东丽区人民法院提出诉讼，请求天津市东丽区双狮电子电器厂支付逾期货款，根据审理结果，于2021年由天津市东丽区人民法院强制执行回款。
　　（2）考虑到交易金额较小及结算便捷性，華智科技（國際）有限公司、数源久融技术有限公司、深圳市森国科科技股份有限公司委托自身员工进行支付，已获取客户的委托付款说明书。
　　报告期内，公司第三方回款均基于真实的销售行为，具备商业合理性，第三方回款金额及占当期营业收入的比例较小，相关客户及代付款方未对代付款事项提出异议，也未因第三方回款导致公司与客户或第三方存在任何纠纷，公司及其关联方与第三方回款的支付方不存在关联关系或其他利益安排，未对发行人的业务经营、财务管理和收入真实性造成不利影响。 收起▲