（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成分析　　报告期内，公司主营业务收入分别为22,157.28万元、25,391.15万元及31,520.91万元，占营业收入比重为99.85%、99.95%和99.66%，主营业务突出。　　公司报告期内其他业务收入主要系客户违约金收入。　　2、主营业务收入构成及变动分析　　（1）按产品类别分析　　报告期内，公司主营业务收入包括全直驱数控机床、数控系统、配件及维修服务及技术服务。公司抓住了国内制造业产业升级与国产替代趋势的机遇，不断拓展新客户与开发新产品，主营业务收入呈现稳步增长趋势。　　报告期内，公司技术服务收入主要系对客户A的技术授权和向嘉兴市立诚... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入分别为22,157.28万元、25,391.15万元及31,520.91万元，占营业收入比重为99.85%、99.95%和99.66%，主营业务突出。
　　公司报告期内其他业务收入主要系客户违约金收入。
　　2、主营业务收入构成及变动分析
　　（1）按产品类别分析
　　报告期内，公司主营业务收入包括全直驱数控机床、数控系统、配件及维修服务及技术服务。公司抓住了国内制造业产业升级与国产替代趋势的机遇，不断拓展新客户与开发新产品，主营业务收入呈现稳步增长趋势。
　　报告期内，公司技术服务收入主要系对客户A的技术授权和向嘉兴市立诚精毛纺织有限责任公司收取的受托开发费。
　　①数控机床收入构成及变动分析
　　A产品类型分析
　　报告期内，公司全直驱数控机床产品收入分别为15,399.03万元、18,339.76万元和22,929.21万元，占主营业务收入的比例分别为69.50%、72.23%及72.74%，是公司的主要收入来源。
　　从具体产品类型看，高速高精数控机床占机床收入比例较高。报告期内，高速高精数控机床销售金额逐年增长的主要原因为凭借着不断成熟的全直驱技术以及良好的产品性能，公司三轴数控机床在精密模具行业客户开拓效果显著，获得了精密模具行业大量客户的认可，帮助该类企业实现了对德国罗德斯、日本牧野、日本安田、日本发那科、瑞士GF等国外知名品牌机床的替代。
　　公司五轴数控机床的推出时间晚于三轴、四轴数控机床。公司首款五轴数控机床成功被世界知名终端品牌选定用于加工MR产品，2022年长盈精密根据自身产能规划向公司采购了较多五轴数控机床。公司五轴数控机床在该MR产品上的成功应用标志着该产品的加工能力已获得世界顶尖厂商的认可，公司随后开始向涡轮、叶轮等异形复杂零部件领域进行拓展，2023年来源于航空航天、通用设备领域的订单需求大幅增加，带动公司五轴机床销售额快速增长；2024年，尽管来源于航空航天、医疗领域的订单增长，但通用设备领域需求下降，导致五轴数控机床收入略有减少，但公司五轴客户数量呈上升趋势。
　　B产品单价分析
　　数控机床销售单价受技术水平性能、品牌知名度、规格尺寸、附加功能配件等因素的影响存在较大差异。其中，规格尺寸是影响数控机床销售单价的重要因素之一。报告期内，公司全直驱数控机床主要由小型数控机床构成。
　　报告期内，公司高速高精数控机床单价整体相对稳定。2023年，高速高精数控机床平均单价有所下降，主要原因系单价较低的型号产品销售占比提高；2024年，单价较低的型号产品销售占比下降，高速高精数控机床平均单价相应回升。
　　报告期内，公司五轴数控机床单价呈现逐年上升趋势。2022年，公司五轴数控机床主要销售予长盈精密，鉴于长盈精密采购规模较大，公司给予了长盈精密一定的价格优惠。2023年，公司对长盈精密的销售额减少，因而五轴数控机床单价相应上升。2024年，一方面工作台盘面较大、单价较高的五轴数控机床销售占比上升；另一方面，针对原主力产品的改进款机型销售定价及销售数量均有所提高，从而最终带动五轴数控机床单价上涨。
　　②数控系统类产品收入构成及变动分析
　　报告期内，公司数控系统类产品收入分别为4,401.80万元、5,657.60万元及7,450.02万元，占主营业务收入的比例分别为19.87%、22.28%及23.64%，是公司的重要收入来源。报告期内，公司数控系统销售金额伴随市场开拓逐步上升。
　　公司数控系统包括N系列总线型数控系统与U系列PWM型数控系统。
　　报告期内，公司N系列产品收入占比较高，主要原因系总线型数控系统占据了当前数控系统市场的主要份额，总线型数控系统扩展性强，通用性和灵活性高，更加适合多设备互联互通，实现复杂的自动化生产，除数控机床外，还大量应用于工业机器人、激光设备、自动化设备等领域。2023年，公司来源于力控打磨设备、类自动化设备领域的订单金额大幅增加，从而带动公司N系列数控系统销售金额大幅上升。2024年，公司N系列数控系统的增长主要来源于公司在五轴联动数控机床和高精密铣床领域的既有客户进一步深入合作以及新客户开拓的共同作用。
　　相较于总线型数控系统，PWM型数控系统具有更好的动态响应性和同步性，更加适用于控制单个设备实现高速高精加工。随着我国高端制造业对于加工精度和加工速度需求的不断提升，高速高精加工场景不断增多，2023年-2024年，公司来源于精密磨床领域的需求不断增加，从而带动公司U系列数控系统销售额持续增长。
　　公司全直驱机床均使用公司U系列数控系统，若考虑公司自用情况。
　　N系列和U系列均为公司数控系统业务的重要组成部分，公司将持续在两种类型数控系统上加大研发投入，不断进行产品迭代和升级。
　　（2）按销售地区分析
　　报告期内，公司主要在华南、华东地区布局。公司销售收入区域分布情况与公司业务布局相一致。同时，公司正逐步加强对西南、华中等地区的客户拓展。
　　报告期内，公司在华东地区收入金额逐步上升，主要是公司收购铼钠克后，在华东地区建立了业务支点，业务范围辐射面增加。公司境外收入均来自于对客户A的技术授权收入。
　　（3）按销售模式分析
　　报告期内，公司销售收入主要来源于直销销售。
　　（4）按季节分析
　　报告期内，公司数控机床主要应用于精密模具行业，精密模具作为“工业之母”，其需求与下游千行百业的终端消费周期关联紧密。受全球范围内11月至次年2月的传统消费旺季影响，精密模具行业需提前备货，故公司第四季度收入占比通常较高。
　　2022年第一季度收入占比较高的原因系长盈精密于当季验收数控机床1,470.80万元，占全年主营业务收入比重为6.64%。若剔除前述大客户影响，则公司2022年第一季度占比与其他季度基本相当。同时，受人员流动限制影响，公司2022年第四季度收入占比较低。
　　2024年第四季度收入占比较高的原因系下游加工行业逐步复苏，带动第四季度机床工具行业整体回暖，在行业整体向好的情况下，发行人客户开拓取得良好成效，客户群体进一步扩大，第四季度数控机床及数控系统成功向超过100家客户实现销售，带动公司第四季度业务收入上升。
　　（5）第三方回款与现金回款
　　①第三方回款
　　报告期内，发行人第三方回款金额分别为1,656.53万元、2,559.66万元及4,507.64万元，占当期营业收入的比例分别为7.47%、10.08%和14.25%。公司第三方回款金额较高主要系融资租赁回款所致。公司的数控机床属于高端加工设备，单台售价相对较高，部分客户出于资金周转需要选择通过融资租赁或者售后回租的方式采购公司设备。下游客户通过融资租赁公司支付设备货款具有商业合理性，符合行业惯例。
　　剔除融资租赁公司第三方回款后，发行人第三方回款金额分别为11.13万元、71.11万元及153.62万元，占当期营业收入的比例分别为0.05%、0.28%和0.49%，整体比例较低。产生上述第三方回款主要系公司部分客户出于支付便捷性、临时性资金周转等原因，通过其实际控制人/自然人股东及其亲属、关联企业、董监高等关联方或委托其他第三方支付回款，以及部分客户采购铼钠克配件或维修服务时，其员工直接通过支付宝进行小额支付。公司第三方回款与经营模式相关，符合行业经营特点，不会对内控制度的有效性造成重大不利影响。
　　，科德数控、华中数控未披露第三方回款情况。
　　剔除融资租赁回款后，公司第三方回款比例与同行业可比公司相比不存在重大差异。
　　②现金回款
　　报告期内，公司存在少量现金销售情况。
　　发行人现金销售真实发生，具有合理性，不存在对关联方现金销售的情形。报告期内发行人现金销售金额占营业收入的比重低，对公司整体财务状况及经营成果不构成重大影响。 收起▲