主营业务:
公司一项主要业务为控股投资。
报告期业绩:
集团于2025年上半年的总收益为2,799.9百万港元(2024年上半年1,951.5百万港元)。
报告期业务回顾：
公司的信贷业务贡献除税前溢利384.1百万港元(2024年上半年425.3百万港元)。该减少主要反映本地经济放缓对于客户信贷状况的影响及按揭贷款结余减少,部分被中国香港银行同业拆息于期内持续下跌导致融资成本减少所抵销。
投资管理录得除税前溢利785.6百万港元,相比2024年同期亏损147.5百万港元(经重列)。几乎所有资产类别的表现均有所提升,包括私募股权、企业持股、对冲基金以及特殊机会投资及结构信贷。
基金管理的总资产管理规模^实现稳健增长,达26亿美元,主要是公司的种子投资项目ActusRayPartners(股票市场中性策略)持续取得成功所带动。公司持续打造投资平台,包括投资于团队、拓展分销网络及加强客户服务基础设施,该分项录得小幅除税前亏损5.0百万港元(2024年上半年溢利1.3百万港元)。期内并无反映表现费,乃由于该等费用一般于年末结算后确认。
集团管理及支援录得除税前亏损77.3百万港元(2024年上半年溢利28.3百万港元,经重列),主要由于利率下跌及赎回公司的2024年中期票据后减少银行存款导致利息收入下跌所致。
营运成本为760.4百万港元(2024年上半年679.0百万港元),同比增加12.0%,主要反映集团绩效提升导致绩效相关开支增加。该增幅部分被消费金融业务(特别是中国内地)采取的成本优化措施所抵销。因此,费用及利息相关业务的成本对收入比率为31.0%(2024年上半年31.6%)。公司保持有纪律的成本管理以应对艰难市况。
业务展望：
由于贸易谈判持续及地缘政治紧张局势加剧等全球不明朗因素,预计2025年下半年市场环境仍将充满挑战。利率持续高企继续压抑资产估值、限制流动性及借贷,并加剧中国香港房地产市场及中小企业的融资压力。中国香港市民及游客的消费模式转变导致零售业复苏缓慢,或会进一步打击本已受中国内地经济放缓外溢效应影响的中国香港经济。
尽管面对该等不明朗因素,公司仍会保持审慎乐观,将资本效益与稳健风险管理列为优先要务。公司的消费金融平台将继续发展SIM信用卡业务,密切监察当地经济环境,并迅速调整贷款发放策略以应对挑战。新鸿基信贷将积极管理现有投资组合,同时与公司的投资管理团队合作发展楼按资产管理服务业务。投资管理分部将继续提升流动性,审慎重新配置于能进一步使公司投资组合更多元化的新投资机会,并强化与绩效卓越的现有合作伙伴。SHKCP将深化与投资管理分部的合作以令产品多元化,增强其与不断增长客户群的关联性,并增加其在客户另类投资中的份额。