表格6-K
证券交易委员会
华盛顿特区20549
外国发行人的报告
根据规则13a-16或15d-16
《1934年证券交易法》
2025年7月
委员会文件编号：001-12518
Banco Santander, S.A.
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
Ciudad Grupo Santander
28660 Boadilla del Monte（马德里）西班牙
（主要行政办公室地址）
以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
表格20-F表格40-F ☐
Banco Santander, S.A.
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目 录
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项目1。2025年1-6月财报
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| 1-6月 | 2025 | ||||
指数
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重大事件期
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本报告于2025年7月29日获得董事会批准，此前获得了审计委员会的赞成报告。有关本报告的重要信息，请参见第92和93页。
期内重大事件
2025年第二季度，桑坦德银行宣布与Erste Group Bank AG（Erste）达成协议，将其持有的Santander Bank Polska S.A.约49%的股份以及未在Santander Polska内部整合的资产管理公司（TFI）的50%股份出售给Erste，现金总额约为70亿欧元。此外，桑坦德银行宣布有意通过购买Santander Bank Polska S.A.目前持有的60%股权（约7亿欧元）来收购Santander Consumer Bank Polska的100%股权，从而使该业务完全在Grupo Santander的范围内，并将其排除在出售范围之外。Santander和Erste还宣布了一项战略合作，以利用两家机构在企业与投资银行（CIB）方面的优势和国际影响力，并使Erste能够从Santander的全球支付平台中受益。该交易须遵守惯例成交条件，包括监管机构的批准，例如波兰金融监管局（KNF）的批准。预计将于2025年底左右完成。上述交易以下将被称为“波兰处置”，基于将根据上述条款完成的假设。
根据国际财务报告准则第5号规定，波兰出售事项的业务已分类为“持有待售的非流动资产/负债”，相关结果已在“已终止经营业务”项下报告。据此：
•在集团的综合资产负债表中，与波兰出售相关的资产分类在‘持作出售的非流动资产’项目下，相关负债分类在‘持作出售的非流动资产相关的负债’下。这一分类仅适用于截至2025年6月30日的资产负债表，不影响前期的资产负债表。
•在法定损益表中，与受波兰出售事项影响的业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——‘终止经营业务的税后利润/（亏损）’——对应2025年和2024年的结果。因此，波兰处置周界的结果被逐行排除在两个时期的持续业务细目之外。
然而：
•在基础损益表中，无论是在集团层面还是在一级和二级分部层面（仅按基础基础列报），波兰的业绩继续逐行报告并分类，就像在以前的季度披露中一样，因为在波兰处置完成之前，Santander Polska的管理层保持不变。这一报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露相一致。
•出于同样的原因，本报告中包含的所有管理指标都经过计算，包括波兰，即保持在宣布波兰处置时存在的相同周长。然而，如果我们将波兰排除在外，集团的主要管理比率将不会受到重大影响。
欲了解更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'本报告附录中的部分。
此外，在2025年Q2收盘后，桑坦德银行宣布已达成协议，以全现金交易方式从Banco de Sabadell，S.A.（Sabadell）手中收购TSB Banking Group PLC（TSB）100%的股本，估值为26.5亿英镑（约合31亿欧元）。本协议不影响所提供的信息是本报告，预计也不会影响未来的出版物，直到交易完成。该交易需获得Sabadell股东的批准以及相应的监管批准。
| 2025年1-6月 |
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3
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关键合并数据
| 资产负债表（百万欧元） | 6月25日 | 3月25日 | % | 6月25日 | 6月24日 | % | 12月24日 | ||||||||||||||||
| 总资产 | 1,815,888 | 1,845,177 | (1.6) | 1,815,888 | 1,786,261 | 1.7 | 1,837,081 | ||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,010,727 | 1,064,416 | (5.0) | 1,010,727 | 1,065,596 | (5.1) | 1,054,069 | ||||||||||||||||
| 客户存款 | 1,008,229 | 1,081,894 | (6.8) | 1,008,229 | 1,037,646 | (2.8) | 1,055,936 | ||||||||||||||||
| 资金总额 | 1,307,359 | 1,386,326 | (5.7) | 1,307,359 | 1,309,903 | (0.2) | 1,348,422 | ||||||||||||||||
| 总股本 | 108,985 | 110,514 | (1.4) | 108,985 | 103,648 | 5.1 | 107,327 | ||||||||||||||||
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注：资金总额包括客户存款、共同基金、养老基金和管理投资组合。
如果包括与波兰处置相关的贷款、存款和资金，截至2025年6月30日，向客户发放的贷款和垫款为10.48951亿欧元；客户存款为10.60208亿欧元，资金总额为13.66729亿欧元。
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| 损益表（百万欧元） | Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | H1'24 | % | 2024 | ||||||||||||||||
| 净利息收入 | 10,590 | 10,621 | (0.3) | 21,211 | 22,056 | (3.8) | 43,787 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 14,503 | 14,679 | (1.2) | 29,182 | 29,035 | 0.5 | 58,380 | ||||||||||||||||
| 净营业收入 | 8,395 | 8,423 | (0.3) | 16,818 | 16,552 | 1.6 | 33,231 | ||||||||||||||||
| 税前利润 | 4,415 | 4,689 | (5.8) | 9,104 | 8,724 | 4.4 | 17,347 | ||||||||||||||||
| 归母利润 | 3,431 | 3,402 | 0.9 | 6,833 | 6,059 | 12.8 | 12,574 | ||||||||||||||||
注：净营业收入为总收入减去营业费用。
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EPS、盈利能力和效率（%）1
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Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | H1'24 | % | 2024 | ||||||||||||||||
| EPS（欧元） | 0.22 | 0.21 | 2.4 | 0.43 | 0.37 | 18.5 | 0.77 | ||||||||||||||||
| 净资产收益率 | 13.7 | 13.4 | 13.6 | 12.6 | 13.0 | ||||||||||||||||||
| RoTE | 16.9 | 16.6 | 16.7 | 15.9 | 16.3 | ||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 16.2 | 15.8 | 15.98 | 15.1 | 15.5 | ||||||||||||||||||
| RoA | 0.82 | 0.81 | 0.81 | 0.74 | 0.76 | ||||||||||||||||||
| RoRWA | 2.38 | 2.34 | 2.36 | 2.07 | 2.18 | ||||||||||||||||||
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效率比2
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41.2 | 41.8 | 41.5 | 41.6 | 41.8 | ||||||||||||||||||
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基本收入报表2（百万欧元）
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Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | H1'24 | % | 2024 | ||||||||||||||||
| 净利息收入 | 11,338 | 11,378 | (0.4) | 22,716 | 23,457 | (3.2) | 46,668 | ||||||||||||||||
| 总收入 | 15,473 | 15,537 | (0.4) | 31,010 | 31,050 | (0.1) | 62,211 | ||||||||||||||||
| 净营业收入 | 9,097 | 9,048 | 0.5 | 18,145 | 18,137 | 0.0 | 36,177 | ||||||||||||||||
| 税前利润 | 5,116 | 5,187 | (1.4) | 10,303 | 9,508 | 8.4 | 19,027 | ||||||||||||||||
| 归母基本利润 | 3,431 | 3,402 | 0.9 | 6,833 | 6,059 | 12.8 | 12,574 | ||||||||||||||||
| 不变欧元的变化： | |||||||||||||||||||||||
| Q2‘25/Q1’25：NII：+ 2.5%；总收入：+ 2.4%；净营业收入：+ 3.4%；税前利润：+ 1.1%；归属利润：+ 3.5%。 | |||||||||||||||||||||||
| H1‘25/H1’24：NII：+ 1.3%；总收入：+ 4.6%；净营业收入：+ 5.3%；税前利润：+ 13.4%；归属利润：+ 18.3%。 | |||||||||||||||||||||||
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4
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一月-6月2025
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| 偿付能力（%） | 6月25日 | 3月25日 | 6月25日 | 6月24日 | 12月24日 | ||||||||||||||||||
| 阶段性CET1比率 | 13.0 | 12.9 | 13.0 | 12.5 | 12.8 | ||||||||||||||||||
| 阶段性总资本比例 | 17.2 | 17.2 | 17.2 | 16.7 | 17.4 | ||||||||||||||||||
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信贷质量（%）1
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6月25日 | 3月25日 | 6月25日 | 6月24日 | 12月24日 | ||||||||||||||||||
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风险成本2, 3
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1.14 | 1.14 | 1.14 | 1.21 | 1.15 | ||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.91 | 2.99 | 2.91 | 3.02 | 3.05 | ||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 67.2 | 65.7 | 67.2 | 66.5 | 64.8 | ||||||||||||||||||
| 市场资本化和份额 | 6月25日 | 3月25日 | % | 6月25日 | 6月24日 | % | 12月24日 | ||||||||||||||||
| 股（百万） | 14,885 | 15,152 | (1.8) | 14,885 | 15,494 | (3.9) | 15,152 | ||||||||||||||||
| 股东人数 | 3,508,261 | 3,435,876 | 2.1 | 3,508,261 | 3,526,649 | (0.5) | 3,485,134 | ||||||||||||||||
| 股价（欧元） | 7.027 | 6.196 | 13.4 | 7.027 | 4.331 | 62.3 | 4.465 | ||||||||||||||||
| 市值（百万欧元） | 104,599 | 93,885 | 11.4 | 104,599 | 67,098 | 55.9 | 67,648 | ||||||||||||||||
| 每股有形账面价值（欧元） | 5.50 | 5.46 | 5.50 | 4.94 | 5.24 | ||||||||||||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 1.28 | 1.13 | 1.28 | 0.88 | 0.85 | ||||||||||||||||||
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客户（千人）4
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6月25日 | 3月25日 | % | 6月25日 | 6月24日 | % | 12月24日 | ||||||||||||||||
| 客户总数 | 176,431 | 174,769 | 1.0 | 176,431 | 168,243 | 4.9 | 172,537 | ||||||||||||||||
| 活跃客户 | 104,733 | 104,179 | 0.5 | 104,733 | 101,277 | 3.4 | 103,262 | ||||||||||||||||
| 数字客户 | 61,100 | 60,651 | 0.7 | 61,100 | 57,000 | 7.2 | 59,317 | ||||||||||||||||
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其他数据4
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6月25日 | 3月25日 | % | 6月25日 | 6月24日 | % | 12月24日 | ||||||||||||||||
| 雇员人数 | 204,330 | 207,137 | (1.4) | 204,330 | 209,553 | (2.5) | 206,753 | ||||||||||||||||
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分支机构数量5
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7,683 | 7,985 | (3.8) | 7,683 | 8,348 | (8.0) | 8,086 | ||||||||||||||||
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注：对于阿根廷和任何包含它的分组，以固定欧元计算的变化已考虑到最后一天的阿根廷比索汇率 所呈现的每个时期的工作日。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
本报告所载的某些数字，已作四舍五入处理，以加强其列报。因此，在某些情况下，本报告所载表格中一列或一行中的数字总和可能与该列或一行给出的总数字不完全一致。
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| 1. |
欲了解更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'本报告附录中的一节。
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| 2. |
除了根据国际财务报告准则（IFRS）编制并源自我们合并财务报表的财务信息外，本报告还包含构成欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的《替代业绩计量指南》中定义的替代业绩计量（APM）的某些财务计量，以及其他非国际财务报告准则计量，包括与“基础”结果相关的数字，其中不包括我们业务正常过程之外的因素，或已在基础损益表中重新分类的因素。更多详情载于'替代绩效衡量标准'本报告附录部分。有关所使用的APM和非IFRS措施的更多详细信息，包括其定义或任何适用的管理指标与根据IFRS编制的年度合并财务报表中提供的财务数据之间的调节，请参阅我们于2025年2月28日在CNMV中发布的2024年年度财务报告、我们于2025年2月28日在美国向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的20-F报告以及'替代绩效衡量标准'本报告附录部分。
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| 3. | 过去12个月贷款损失准备备抵/过去12个月客户贷款和垫款平均数。 | ||||
| 4. | 客户、员工和分支机构包括波兰。 | ||||
| 5. | 对于2025年6月的数据和之前所有期间，我们将CartaSur销售点和阿根廷的银行服务点包括在内，同时我们排除了在哥伦比亚不提供客户服务的运营地点。 | ||||
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1-6月2025
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5
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我们的商业模式
| 客户焦点 | 以分支机构打造数字银行 | |||||||||||||||||||||||||
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→我们不断打造拥有分支机构的数字银行，以多渠道产品满足客户的所有金融需求。
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1.76亿
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1.05亿
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| 客户总数 | 活跃客户 | |||||||||||||||||||||||||
| 比额表 | 全球和市场规模 | |||||||||||||||||||||||||
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→我们的全球和市场内规模有助于我们提高当地银行的盈利能力，增加价值和网络效益。
→我们的活动在五个全球业务下组织：零售和商业银行（零售）、数字消费者银行（消费者）、企业和投资银行（CIB）、财富管理和保险（财富）以及支付。
→我们的五项全球业务支持基于ONE Santander提供的盈利增长和运营杠杆的价值创造。
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| 多元化 | 业务、地域和资产负债表 | |||||||||||||||||||||||||
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→业务和市场之间的均衡多元化，资产负债表稳健而简单，这给我们带来了低波动性和更可预测的结果的经常性净营业收入。
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我们的企业文化
桑坦德银行的方式保持不变，继续为我们所有的利益相关者提供服务。
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我们的目的
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帮助人民和企业繁荣发展
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| 我们的目标 | |||||||||||
| 做最好的开放金融服务平台，通过负责任的行动，赢得我们人民、客户、股东和社区的持久忠诚 | |||||||||||
| 我们的如何 | |||||||||||
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我们所做的每一件事都应该简单、个人、公平
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6
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一月-6月2025
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集团财务资料
一般背景
Grupo Santander在2025年第二季度的经营环境的特点是全球经济温和放缓，利率下降，我们足迹的大部分地区通胀下降。在我们大多数国家，劳动力市场的失业率仍然相对较低。地缘政治和商业紧张局势依然存在，全球金融市场波动加剧。下半年，我们预计主要的宏观经济趋势将持续，商业和地缘政治的不确定性将持续存在。
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国家
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GDP变化1
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经济表现
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欧元区
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+1.5% | 2025年第一季度GDP增长出人意料地上行，这是由于在关税增加生效之前对美国的商品出口有所回升。因此，预计这一增长的一部分将在未来几个季度出现逆转。通胀稳定在欧洲央行的目标（6月为2%），允许在6月进一步下调官方利率至2%。劳动力市场方面，失业率维持在历史低位（5月为6.3%）。 | ||||||||
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西班牙
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+2.8% |
2025年第二季度，西班牙经济保持了年初所见的积极迹象，表明增长稳健，尽管全年更多地受到遏制，整体上是由内部需求推动的.劳动力市场保持强劲，参加社会保障的人数达到创纪录水平。在能源和食品价格的推动下，6月份通胀率同比上升至2.3%。
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英国
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+1.3% | 在预期美国加征关税而提前出口提振了2025年第一季度的出色表现之后，4月份GDP出现收缩。近期经济指标的表现表明第二季度将更加疲软。劳动力市场继续降温，4月失业率升至4.7%，5月工资增长放缓至5.0%。6月通胀小幅增长至3.6%，核心通胀增至3.7%。在此背景下，英国央行5月降息至4.25%。 | ||||||||
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葡萄牙
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+1.6% | 由于私人消费、资本形成总额和出口下降，经济在2025年第一季度出现萎缩。国民账户显示，尽管工资较高，但家庭储蓄仍然很高（占可支配收入的12.3%），家庭消费仍然很低。就业增长加快，5月失业率降至6.3%。6月份整体通胀率升至2.4%，显示某些组成部分存在一定的刚性。 | ||||||||
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波兰
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+3.2% | 经济在2025年Q1重回3%以上的增长，在投资周期复苏的推动下，这一趋势可能在未来几个季度延续。劳动力市场保持强劲，失业率处于低位（6月为5.1%）。工资增长放缓改善了2025年的通胀预期。6月通胀同比放缓至4.1%（3月为4.9%），使得央行在5月降息至5.25%，7月降至5.0%。 | ||||||||
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美国
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+2.0% | 经济保持稳健，到目前为止几乎没有迹象表明是关税驱动的通胀。然而，预计关税的提高最终将推高通胀并抑制经济活动。有迹象表明，消费正在放缓，为避免关税上调而提前购买的情况正在逆转。劳动力市场逐渐降温，6月失业率为4.1%。美联储维持利率不变，等待有关关税最终影响的更多能见度。 | ||||||||
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墨西哥
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+0.8% | 在2025年第一季度末短暂反弹后，经济在2025年第二季度初仍然疲软，这与关税增加之前的早期出口有关。劳动力市场保持韧性，失业率较低（2.7%），尽管创造就业停滞。年通胀率，包括总体通胀率和核心通胀率，在本季度有所回升，6月份分别为4.3%和4.2%。央行在最近的两次会议上继续下调官方利率，6月共下调了-100个基点至8%，并建议未来进一步下调，但可能会以更渐进的步伐进行。 | ||||||||
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巴西
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+2.9% | 经济在2025年第二季度初放缓，但服务业保持强劲势头，失业率非常低（低于7%）。年通胀率有所放缓，但仍处于高位（6月为5.4%），中期预期仍高于目标。央行延续加息周期，2025年Q2两次加息，合计+ 75个基点至15%，并暗示现在将在较长时间内保持利率稳定。 | ||||||||
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智利 | +2.3% | 在2025年第一季度出口回升之后，经济在2025年第二季度显示出温和放缓的迹象。通胀虽然仍然很高，但显然正在缓解（6月为4.1%），预计将在2026年初向智利央行3%的目标收敛。央行维持利率不变，但暗示可能恢复其在2024年底暂停的降息周期。 | ||||||||
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阿根廷 | +5.8% | 经济在2025年第二季度巩固了复苏势头。通胀虽然有所升高，但在5月的月率低于2%的情况下进一步下降，不受固定汇率制度取消后4月中旬ARS贬值步伐加快的影响，允许汇率在1,000-1,400 ARS/USD之间自由浮动。4月份与IMF签署的协议，其中包括支付额外资金，以及稳健的财政状况，支持了通胀预期的持续下降。 | ||||||||
1.2025年第一季度的同比变化。
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1-6月2025
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7
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| 期间要点：主要数字 | |||||||||||
| Q2 ' 25归属利润 | |||||||||||||||||
| 34.31亿欧元 | |||||||||||||||||
| 以欧元计+ 1% | /Q1 ' 25 | ||||||||||||||||
| 以不变欧元计+ 4% | |||||||||||||||||
| H1'25归属利润 | |||||||||||||||||
| 68.33亿欧元 | |||||||||||||||||
| 以欧元计+ 13% | /H1'24 | ||||||||||||||||
| 按不变欧元计算+ 18% | |||||||||||||||||
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RoTE（AT1后）
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| 16.0% | |||||||||||||||||
| + 92个基点 | /H1'24 | ||||||||||||||||
| 数量和收入 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 客户 资金 |
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| +1% | +6% | ||||||||||||||||
| 净利息收入 | 净费用 收入 |
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| +1% | +9% | ||||||||||||||||
| 注：按不变欧元和阿根廷按当前欧元计算的同比变化。 | |||||||||||||||||
| 效率 | |||||||||||||||||
| 41.5% | |||||||||||||||||
| -0.1 pp/H1'24 | |||||||||||||||||
| 风险成本 | |||||||||||||||||
| 1.14% | |||||||||||||||||
| -7个基点/6月24日 | |||||||||||||||||
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CET11
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| + 0.3pp | 13.0% | ||||||||||||||||
| + 0.1个百分点/3月25日 | |||||||||||||||||
u2025年第二季度，归母利润为欧元3,431 万，连续第五个季度创，与2025年第一季度相比上涨1%。以不变欧元计，利润环比增长4%，总收入表现稳健（+ 2%），受净利息收入推动，即使在较不利的利率环境下，以及较低的拨备，成本得到控制。
u应占利润较2024年上半年增长13%至2025年上半年的68.33亿欧元.按不变欧元计算，利润增长18%受到总收入增加的提振，这是由于净利息收入和净手续费收入的积极贡献，实际成本持平，风险改善的成本。
此外，与预期的2025年上半年银行税季度应计相比，西班牙在2024年第一季度全额记录的对收入的临时征税以及在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital停止运营后2024年上半年的费用有利于同比比较。
u全球多数业务利润同比增长两位数.
u这些结果反映了2025年上半年的强劲表现，并使我们有望实现我们的2025年目标.
u盈利能力同比强劲改善。RoTE（AT1后）2025年上半年为16.0%，2024年同期为15.1%。
u持续每股收益增长，增长19%同比增长至43.5美分，受利润的积极趋势和过去12个月执行的股票回购提振.
u在业务量方面，由于我们继续专注于积极的资金管理、有纪律的资金分配和盈利增长，客户资金的增长继续超过客户贷款和垫款。
客户贷款和垫款总额（不含逆回购）按固定汇率欧元计同比上涨1%，受消费者、支付和财富增长支撑，零售和CIB则有所下降。
客户资金（客户存款不包括回购加上共同基金）按固定汇率计算同比增长6%，在全球业务中均有所增长，这得益于共同基金两位数的增长以及活期和定期存款存款的增长。
uIn一个比最初预期的更不利的环境，由g塑造地缘政治和贸易紧张局势， 总收入为310亿欧元，同比持平（按不变欧元计算为+ 5%），有望实现我们的2025年目标。值得注意的是积极的净利息收入性能（以不变欧元计+ 1% + 4%不包括阿根廷），大多数全球业务都在增长。更高的客户活动和网络效益反映在净手续费收入（按不变欧元计算+ 9%），受德国新监管和欧盟新车注册量下降的影响，除消费者外的大多数全球业务都在增长。
u我们为向更简单、更一体化的模式迈进而实施的结构性变革，通过ONE转型继续为更好的成本、效率提升和盈利增长做出贡献。成本按当前欧元计算略有下降，符合我们2025年年底的目标。The效率比提升至41.5%，创逾15年来最佳效率比，支付和财富改善显著。
u信贷质量保持稳健，这得益于我们足迹上的积极就业。The不良贷款率改善了11同比bps至2.91%。贷款损失准备金总额达到2244.1亿欧元，导致不良贷款覆盖率比67%。
u集团的风险成本同比改善7个基点至1.14%，符合我们2025年的目标。占集团贷款亏损拨备净额约80%的零售及消费风险成本，较2024年同期分别改善至0.89%及2.09%。
u截至2025年6月底CET1比率站在13.0%，环比+ 0.1pp。我们通过应占利润产生了54个基点的资本，这超过了与资本分配相关的-29个基点的影响（包括扣除应计股东薪酬与2025年第二季度赚取的利润，符合我们50%的派息目标2，以及AT1成本），来自监管逆风的-6个基点（主要与资本模式变化有关），来自市场和其他方面的-8个基点。
注：在本节中，结果以基础基础呈现，客户贷款和垫款、客户资金和其他指标包括波兰，与先前公布的季度信息一致，即保持波兰处置公告时存在的相同周长。欲了解更多信息，请参阅'重大e通风口在期间‘和’替代绩效衡量标准'这份报告中的章节。
1.CET1比率在分阶段基础上，按照CRR的暂时性处理计算。
2.符合我们现行的普通股东薪酬政策约为集团报告利润的50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），在现金股息和股份回购之间大致平均分配。股东薪酬政策的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。
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一月-6月2025
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| 思考价值 | |||||||||||
| 股东薪酬 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
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| +19% | 高于2023年业绩的现金股息 | ||||||||||||||||
| TNAVPS +现金DPS | |||||||||||||||||
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n 现金DPS：21.0欧元美分
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| +16% |
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| /6月24日 | |||||||||||||||||
u2025年4月4日，年度股东大会批准了从2024年业绩中提取的末期现金股息，总额为2025年5月2日支付的每股11.00欧元美分。包括2024年11月支付的中期现金股息（欧元10.00美分），与2024年业绩相比，每股支付的现金股息总额为21.00欧元美分，与2023年业绩相比，比支付的股息高出约19%。
u此外，我们完成了两项股票回购计划总额为31.12亿欧元。集团现已回购逾14%自我们于2021年开始回购以来其已发行股票的数量。
u包括这些现金股息和股票回购在内，与2024年业绩相比，股东薪酬总额为62.87亿欧元，与2023年业绩相比，薪酬高出13%，在现金分红和股票回购之间大约平均分配。
u2025年5月5日，桑坦德银行宣布打算将预计释放的约50%的资本波兰处置，通过一个2026年初约32亿欧元的股票回购，作为分配多余资本的额外回购的一部分，因此，股票回购可能会超过高达100亿欧元的预期分配1.在宣布达成购买TSB协议后，我们于2025年7月1日重申了这一目标。
u在本季度末，TNAV是欧元5.50.计入2024年业绩计提的股息，每股TNAV同比增长16%。
| 思考客户 | |||||||||||
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#客户数量（6月25日）
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| 客户总数： | 176 | MN | |||||||||||||||
| 活跃客户： | 105 | MN | |||||||||||||||
u我们继续在我们的业务中实施我们的全球平台，例如重力在西班牙，通过数字渠道增强客户体验并降低交易成本。
u所有这些发展，连同其他专注于提供出色客户体验和提高服务质量的举措，让我们在NPS前3名²在我们的大部分市场，并继续扩大集团的客户基础.
u结果，客户总数为1.76亿，同比增加800万，同活跃客户增长300万，达到1.05亿。
| 思考全球 | |||||||||||
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对集团收入的贡献3
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| 零售 |
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50% | ||||||||||||||||||
| 消费者 |
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20% | ||||||||||||||||||
| CIB |
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14% | ||||||||||||||||||
| 财富 |
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7% | ||||||||||||||||||
| 付款 |
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9% | ||||||||||||||||||
2025年上半年数据。按不变欧元计算的同比变化。
u在零售，两位数的应占利润增长至36.87亿欧元，这得益于总收入的增长，受到强劲的净手续费收入表现和不包括阿根廷的净利息收入增加的支持，大多数单位都在增加。成本实际下降，拨备稳定。
u效率比为39.4%，风险成本改善至0.89%。RoTE（AT1后）增至17.2%。
u在消费者，应占利润为欧元1,042百万，以在净利息收入和拨备稳健表现的推动下，税前利润增长11%。这些强劲的业绩被电动汽车需求减少后财政福利减少的影响所抵消。
u效率比为41.5%，风险成本改善至2.09%，ROTE（AT1后）为10.4%。
u在CIB，应占利润增长两位数至15.34亿欧元，这得益于收入增加，这得益于强劲的净手续费收入表现，尤其是在全球交易银行业务方面，以及2025年第一季度全球市场的金融交易收益增加。
u效率比为43.7%。RoTE（AT1后）有所改善2.7pp至20.8%。
u在财富，应占利润达9.48亿欧元，也以双位数增长，受净手续费收入、我们的合资企业在保险和我们的投资组合业务。
u效率比提升1.5个pp至35.7%，ROTE（AT1后）为67.3%。
u在付款，应占利润达到3.35亿欧元，这得益于净利息收入和净手续费收入的两位数增长，成本按实际价值计算下降了1%，抵消了部分由于活动增加而导致的巴西和墨西哥信用卡拨备增加的影响。
u风险成本7.54%.PagoNXT方面，EBITDA利润率达28.8%（同比+ 8.7个pp）。
1.2025年2月5日，董事会宣布打算通过根据2025年和2026年业绩以及预期资本超额进行的股票回购向股东分配100亿欧元。这一股票回购目标包括i）作为现有股东薪酬政策一部分的回购，以及ii）在公布年度业绩后进行额外回购，以分配CET1资本的年终超额部分。股东薪酬政策和额外回购的实施取决于未来公司和监管部门的决定和批准。
2.净推荐值，Stiga/Deloitte于2025年上半年审计的个人客户满意度内部基准。
3.占总经营面积的百分比，不包括企业中心。
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1-6月2025
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Grupo Santander业绩
由于波兰出售事项的公告，并根据国际财务报告准则第5号的规定，在法定损益表中，与受波兰出售事项影响的业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——‘来自已终止业务的除税后利润/（亏损）’—对应2025年和2024年的结果.因此，波兰处置周界的结果被逐行排除在两个时期的持续业务细目之外。欲了解更多信息，请参阅 '期内重大事项'这份报告的一节。
| 桑坦德集团。利润汇总表 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| 改变 | 改变 | |||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | H1'24 | % | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 10,590 | 10,621 | (0.3) | 21,211 | 22,056 | (3.8) | ||||||||||||||
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净手续费收入1
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3,143 | 3,199 | (1.8) | 6,342 | 6,162 | 2.9 | ||||||||||||||
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金融资产负债损益及汇兑差额2
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364 | 668 | (45.5) | 1,032 | 931 | 10.8 | ||||||||||||||
| 股息收入 | 383 | 88 | 335.2 | 471 | 490 | (3.9) | ||||||||||||||
| 采用权益法核算的实体的成果份额 | 171 | 161 | 6.2 | 332 | 291 | 14.1 | ||||||||||||||
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其他营业收入/支出 （净）3
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(148) | (58) | 155.2 | (206) | (895) | (77.0) | ||||||||||||||
| 总收入 | 14,503 | 14,679 | (1.2) | 29,182 | 29,035 | 0.5 | ||||||||||||||
| 营业费用 | (6,108) | (6,256) | (2.4) | (12,364) | (12,483) | (1.0) | ||||||||||||||
| 行政开支 | (5,304) | (5,434) | (2.4) | (10,738) | (10,883) | (1.3) | ||||||||||||||
| 人事费 | (3,320) | (3,403) | (2.4) | (6,723) | (6,825) | (1.5) | ||||||||||||||
| 其他一般行政开支 | (1,984) | (2,031) | (2.3) | (4,015) | (4,058) | (1.1) | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | (804) | (822) | (2.2) | (1,626) | (1,600) | 1.6 | ||||||||||||||
| 拨备或拨回拨备 | (677) | (573) | 18.2 | (1,250) | (1,598) | (21.8) | ||||||||||||||
| 不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值或减值转回（净额） | (3,447) | (3,077) | 12.0 | (6,524) | (6,275) | 4.0 | ||||||||||||||
| 其他资产减值（净额） | (45) | (102) | (55.9) | (147) | (289) | (49.1) | ||||||||||||||
| 非金融资产和投资损益，净额 | (34) | 2 | — | (32) | 365 | — | ||||||||||||||
| 业绩中确认的负商誉 | (1) | 23 | — | 22 | — | — | ||||||||||||||
| 未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益 | 224 | (7) | — | 217 | (31) | — | ||||||||||||||
| 持续经营业务除税前溢利或亏损 | 4,415 | 4,689 | (5.8) | 9,104 | 8,724 | 4.4 | ||||||||||||||
| 持续经营的税务开支或收入 | (1,043) | (1,324) | (21.2) | (2,367) | (2,707) | (12.6) | ||||||||||||||
| 来自持续经营业务的期间利润 | 3,372 | 3,365 | 0.2 | 6,737 | 6,017 | 12.0 | ||||||||||||||
| 终止经营业务的除税后利润或亏损 | 350 | 376 | (6.9) | 726 | 575 | 26.3 | ||||||||||||||
| 期内溢利 | 3,722 | 3,741 | (0.5) | 7,463 | 6,592 | 13.2 | ||||||||||||||
| 非控股权益应占溢利 | (291) | (339) | (14.2) | (630) | (533) | 18.2 | ||||||||||||||
| 归母利润 | 3,431 | 3,402 | 0.9 | 6,833 | 6,059 | 12.8 | ||||||||||||||
| EPS（欧元） | 0.22 | 0.21 | 2.4 | 0.43 | 0.37 | 18.5 | ||||||||||||||
| 稀释EPS（欧元） | 0.22 | 0.21 | 2.4 | 0.43 | 0.37 | 18.4 | ||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
| 平均总资产 | 1,815,203 | 1,855,729 | (2.2) | 1,835,466 | 1,792,428 | 2.4 | ||||||||||||||
| 平均股东权益 | 99,904 | 101,501 | (1.6) | 100,703 | 96,151 | 4.7 | ||||||||||||||
| 注：利润表汇总第90页合并法定利润表部分行分组如下： | |||||
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1.‘佣金收入’和‘佣金支出’。
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2.‘不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益，净额’；‘持有作交易用途的金融资产和负债的损益，净额’；‘强制以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益’；‘以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益，净额’；‘套期会计损益，净额’；‘汇兑差额，净额’。
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3.‘其他经营收入’；‘其他经营费用’；‘保险和再保险合同收入’；‘保险和再保险合同费用’。
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| 法定收入报表 | |||||||||||
根据国际财务报告准则第5号的要求，与受波兰处置的业务相关的业绩在综合损益表的单行下报告——“终止经营业务的税后利润/（亏损）”——用于2025年和2024年的业绩。欲了解更多信息，请参阅'重大事件期间'这份报告的一节。
与2024年上半年相比的业绩表现
在全球业务的良好表现的支持下，2025年上半年的归母利润总额为68.33亿欧元，这是继2025年第二季度连续第五个创纪录的季度之后。
与2024年上半年录得的60.59亿欧元相比，2025年上半年的归母利润同比增长13%。
总收入
总收入达291.82亿欧元，同比增长1%。
•净利息收入（NII）总计欧元21,211百万，4比2024年上半年低%，主要是由于阿根廷的利率大幅下降对我们的业务，特别是零售和CIB的影响，以及财富减少。
这一下降部分被积极的保证金管理和更高的交易量推动的消费者业务的良好表现以及活动水平增加支持的支付业务的良好表现所抵消。
| 净利息收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
•净手续费收入金额为欧元63.42亿辆，与2024年上半年相比增长3%，除消费者外的所有全球业务均表现稳健，其中DCB Europe的净手续费收入受到德国新保险法规和欧盟新车注册量下降的影响。
值得注意的是，主要由全球交易银行业务推动的CIB增长，由于私人银行业务和桑坦德资产管理（SAM）的强劲表现而导致的财富增长，以及由于活动水平提高而导致的支付增长。
| 净手续费收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
•金融资产负债损益及汇兑差额达到10.32亿欧元（2024年上半年为9.31亿欧元），这主要是由于全球市场在CIB和企业中心的业绩有所提高。
•股息收入 为4.71亿欧元（2024年上半年为4.9亿欧元）。
•权益法核算的公司收益已达到3.32亿欧元，2024年上半年为2.91亿欧元，这得益于保险和财富领域投资组合业务的强劲业绩。
•其他营业收入录得2.06亿欧元的亏损，而2024年上半年的亏损为8.95亿欧元，这是受到阿根廷更大的恶性通胀调整和对西班牙赚取的收入征收临时税的影响，这在2024年第一季度全额记录（3.35亿欧元），而在2025年上半年，对西班牙当年获得的收入的预期税款在“税收费用或持续经营收入”项下应计。
综上所述，总收入的韧性表现反映了我们的多元化和全球规模，即使在当前的利率环境下也是如此。
| 总收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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营业费用
2025年上半年的运营费用为123.64亿欧元，同比下降1%，反映了我们在转型方面取得的进展。
我们的成本管理继续专注于从结构上提高我们的效率，因此，我们仍然是世界上效率最高的银行之一。
我们继续推动我们的业务转型计划，即ONE转型，跨越我们的足迹，反映在更大的运营杠杆和更好的商业动态上。
| 营业费用 | |||||
| 百万欧元 | |||||
拨备或拨回拨备
拨备（扣除拨备冲回）达12.50亿欧元。2024年上半年，这条线路总额为15.98亿欧元，受我们在拉丁美洲的Superdigital平台停产后PagoNXT收费的影响。
不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产减值或减值转回（净额）
不以公允价值计量且其变动计入损益（净额）的金融资产减值为65.24亿欧元，其中包括在巴西信贷拨备模型中更新了宏观经济参数后加强资产负债表的拨备。2024年上半年，减值为62.75亿欧元。
其他资产减值（净额）
其他资产减值（净额）为1.47亿欧元。2024年上半年，其他资产的减值总额为2.89亿欧元，包括我们在德国的商家平台停止运营后在PagoNXT的费用。
非金融资产和投资损益（净额）
2025年上半年，非金融资产和投资的净收益录得3200万欧元的亏损。2024年上半年，净收益为3.65亿欧元，其中包括与巴西索迪斯达成协议后产生的3.52亿欧元资本收益。
业绩中确认的负商誉
2025年上半年，业绩中确认的负商誉为2200万欧元，与从丰业银行收购CrediScotia有关，后者扩大了Consumer在秘鲁的业务。2024年上半年没有录得负商誉。
未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益
该项目主要包括止赎资产的减值，在2025年上半年录得2.17亿欧元的收益，其中包括出售桑坦德银行在CACEIS剩余30.5%股权的资本收益2.31亿欧元。2024年上半年，这条线路录得3100万欧元的亏损。
持续经营业务除税前溢利或亏损
2025年上半年的税前利润为91.04亿欧元，同比增长4%，这得益于净费用收入的稳健表现、我们的成本纪律以及在其他营业收入项目中充分确认对2024年第一季度在西班牙赚取的收入（3.35亿欧元）的临时征费以及在上述PagoNXT停止平台后2024年上半年的费用的影响。
持续经营的税务开支或收入
2025年上半年的所得税总额为23.67亿欧元，其中包括1.74亿欧元，对应于该年度在西班牙获得的收入的预期税款的季度应计。2024年上半年，所得税为27.07亿欧元。
终止经营业务的除税后利润或亏损
2025年上半年来自已终止经营业务的利润总额为7.26亿欧元，2024年上半年为5.75亿欧元。这一行包括与波兰处置相关的结果，在强劲的收入表现和较低的拨备的推动下，该处置同比增长。
非控股权益应占溢利
2025年上半年归属于非控股权益的利润为6.3亿欧元，而2024年上半年为5.33亿欧元。
归母利润
2025年上半年归母利润为68.33亿欧元，创下新纪录，而2024年上半年为60.59亿欧元。这一同比13%的增长是由我们大多数全球业务的强劲净费用收入表现和较低的成本推动的。
此外，这一同比比较受到以下因素的青睐：i）2024年第一季度对在西班牙获得的收入征收的临时税的全部费用，而2025年对西班牙当年获得的收入的预期税的应计费用，以及ii）2024年上半年在PagoNXT因我们在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital停止运营而收取的2.43亿欧元。
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| 基本收入报表 | |||||||||||||||||||||||||||||
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→连续第五个季度创纪录利润，得益于我们全球业务的稳健表现。
→我们继续推动盈利增长和强劲的效率，由ONE Transformation支持。
→风险指标在良好的风险管理和低失业率的支持下表现强劲。
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| 应占利润 | RoTE（AT1后） | RoRWA | |||||||||||||||||||||||||||
| 68.33亿欧元 | 以欧元计+ 13% | 16.0% | 2.36% | ||||||||||||||||||||||||||
| 按不变欧元计算+ 18% | + 0.9个百分点 | + 0.3个百分点 | |||||||||||||||||||||||||||
| 注：与2024年上半年相比的变化。 | |||||||||||||||||||||||||||||
与法定损益表形成对比的是，在基本损益表中，在波兰获得的结果继续逐行报告并进行分类，就像以前的季度披露一样，因为在波兰处置完成之前，Santander Polska的管理层保持不变。
与2024年上半年相比的业绩表现
集团在集团总层面和每个业务部门都提出了在损益表中登记的欧元变动，以及不包括汇率影响的变动（即以固定欧元计算，阿根廷和包括它的任何集团除外），理解后者提供了对集团管理的更好分析。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告中的部分。
在集团层面，汇率对总收入产生了4.7个百分点的负面影响，对管理费用和摊销产生了4.1个百分点的正面影响，主要是由于巴西雷亚尔和墨西哥比索贬值。
为了更好地理解业务趋势，我们在基础损益表的一些标题下重新分类了某些项目。
法定损益表和基本损益表之间的这些重新分类包括：
2025年上半年：
•如前所述，在法定损益表中，与受波兰出售事项影响的业务相关的结果在“已终止经营业务的税后利润/（亏损）”项目中报告。
然而，在基础损益表中，与前几个季度披露一样，波兰的业绩在相应的细列项目中进行了分类。
2024年上半年：
•在法定损益表中，与受波兰处置的业务相关的结果在‘终止经营业务的税后利润/（亏损）’项目中报告。
然而，在基础损益表中，与前几个季度披露一样，波兰的业绩在相应的细列项目中进行了分类。
•2024年第一季度对在西班牙赚取的收入征收的临时税达3.35亿欧元，从总收入重新分类为其他收益（损失）和拨备。
•为加强巴西资产负债表而确认的拨备，2024年第二季度总额为3.52亿欧元（扣除税收和非控股权益后为1.74亿欧元）。
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基础损益表摘要（百万欧元）
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| 改变 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | % excl。外汇 | H1'25 | H1'24 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 11,338 | 11,378 | (0.4) | 2.5 | 22,716 | 23,457 | (3.2) | 1.3 | ||||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 3,315 | 3,369 | (1.6) | 1.1 | 6,684 | 6,477 | 3.2 | 9.0 | ||||||||||||||||||
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金融交易收益（损失）1
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391 | 678 | (42.3) | (40.2) | 1,069 | 957 | 11.7 | 15.5 | ||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 429 | 112 | 283.0 | 291.5 | 541 | 159 | 240.3 | 232.9 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 15,473 | 15,537 | (0.4) | 2.4 | 31,010 | 31,050 | (0.1) | 4.6 | ||||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (6,376) | (6,489) | (1.7) | 1.0 | (12,865) | (12,913) | (0.4) | 3.7 | ||||||||||||||||||
| 净营业收入 | 9,097 | 9,048 | 0.5 | 3.4 | 18,145 | 18,137 | 0.0 | 5.3 | ||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (3,017) | (3,161) | (4.6) | (1.0) | (6,178) | (6,243) | (1.0) | 6.1 | ||||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (964) | (700) | 37.7 | 40.1 | (1,664) | (2,386) | (30.3) | (28.5) | ||||||||||||||||||
| 税前利润 | 5,116 | 5,187 | (1.4) | 1.1 | 10,303 | 9,508 | 8.4 | 13.4 | ||||||||||||||||||
| 利润税 | (1,368) | (1,446) | (5.4) | (3.6) | (2,814) | (2,916) | (3.5) | 1.0 | ||||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 3,748 | 3,741 | 0.2 | 2.8 | 7,489 | 6,592 | 13.6 | 18.9 | ||||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 合并利润 | 3,748 | 3,741 | 0.2 | 2.8 | 7,489 | 6,592 | 13.6 | 18.9 | ||||||||||||||||||
| 非控股权益 | (317) | (339) | (6.5) | (3.9) | (656) | (533) | 23.1 | 26.5 | ||||||||||||||||||
| 净资本收益和拨备 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 归母利润 | 3,431 | 3,402 | 0.9 | 3.5 | 6,833 | 6,059 | 12.8 | 18.3 | ||||||||||||||||||
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归母基本利润2
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3,431 | 3,402 | 0.9 | 3.5 | 6,833 | 6,059 | 12.8 | 18.3 | ||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括净资本收益和拨备。
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1-6月2025
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13
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此外，关于超出我们业务正常过程并因此被排除在基础损益表之外的结果：
2025年上半年：
•‘净资本收益和拨备’这条线包括以下两个价值相同但符号相反的事件：
•根据2024年第四季度的公告，通过出售桑坦德银行在CACEIS剩余30.5%的股份，在2025年第二季度获得了2.31亿欧元的资本收益。
•2025年第二季度一次性支出4.67亿欧元（2.31亿欧元，扣除税收和少数股东权益），根据IFRS 9规定，在更新了巴西信贷拨备模型中的宏观经济参数后，加强了资产负债表，导致拨备增加，反映了对更复杂经济环境的预期。
2024年上半年：
•在我们的正常业务过程之外没有任何影响，因此在‘净资本收益和拨备’项下没有记录任何金额。
有关法定损益表与基础损益表之间调节的更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'这份报告中的一节。
总而言之，归母利润和基本归母利润持平，2025年上半年为68.33亿欧元，2024年上半年为60.59亿欧元。同比增长13%，按不变欧元计算+ 18%。
与2025年采用的权责发生制方法相比，2024年第一季度对西班牙赚取的收入征收的临时性征税以及2024年上半年在我们在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital停止运营后对PagoNXT的影响的确认有利于这一同比比较。
总收入2025年上半年为310.10亿欧元，与2024年上半年持平。按不变欧元计，总收入同比增长5%，具体如下：
•净利息收入（NII）表现良好，在较低的利率环境和阿根廷利率大幅下降的强烈影响下仍实现了1%的同比增长。除阿根廷外，NII上涨4%。按业务：
•在零售，NII持平。不包括阿根廷在内，该指数上涨3%，原因是智利（存款成本下降）、英国（受抵押贷款盈利能力提高和存款成本下降推动）以及墨西哥和波兰因活动增加而表现良好。
•在消费者，NII上涨5%，这得益于我们在主要市场的良好利润率管理，以及DCB欧洲和南美的销量增加以及秘鲁的CrediScotia收购。
•在CIB，NII增长4%，即使受到阿根廷的负面影响。剔除它，在活动强劲增长的推动下，NII增长了13%（全球市场）。
•在财富NII下跌16%，主要是私人银行业务，尽管交易量增加，但受到我们大部分市场不利的利率环境的影响。
•在付款，NII上涨22%，PagoNXT和Cards均有增长，受活动增加的提振。
| 净利息收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
•净手续费收入同比增长9%，这得益于除消费者以外所有业务的普遍增长。按业务：
•在零售，净手续费收入增长8%，受共同基金、外汇和保险手续费支撑。
•在消费者，净手续费收入下降6%，尽管美国（汽车服务费）增长强劲，主要是由于DCB Europe受到德国新保险监管和欧盟新车注册量下降的影响。
•在CIB，在三个主要业务线的推动下增长了9%，但尤其是在美国的全球交易银行（GTB）和全球银行（GB），受到我们的美国银行业建设（US BBO）计划的提振。
•在财富，净手续费收入增长20%，由于西班牙、拉丁美洲和美国的良好商业动态，私人银行和资产管理业务增长良好。
•在付款，净手续费收入增长15%，这得益于PagoNXT和卡在各国活动增加的推动下。
这一积极的净手续费收入表现使我们有望实现2025年的中高单位数增长目标。
| 净手续费收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
•金融交易收益上涨16%，受全球市场对CIB、主要是巴西和墨西哥的交易结果上调提振。
•其他营业收入与2024年同期相比，2025年上半年有所改善，这得益于阿根廷恶性通胀调整带来的负面影响较小。
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14
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一月-6月2025
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这一积极的收入表现使我们有望实现2025年的目标，即在该年达到620亿欧元的收入水平，与2024年的收入相似。
| 总收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
管理费用和摊销2025年上半年为128.65亿欧元，与2024年上半年持平（按不变欧元计算+ 4%）。按实际价值计算（不包括平均通胀的影响，按不变欧元计算），同比持平。效比为41.5%，同比改善10bps。
我们的成本管理仍然专注于从结构上提高我们的效率，并保持我们作为最有效率的全球银行之一的地位。我们继续推进我们的商业模式转型计划ONE Transformation，它提供了更大的运营杠杆，改善了业务动态，并促进了更精简、更敏捷的结构。
按业务和不变欧元计算如下：
•在零售，成本上涨2%。按实际价值计算，它们下跌了1%，反映了我们通过简化和实施我们的全球平台所做的转型努力。效率比为39.4%。
•在消费者，成本同比增长3%。按实质价值计，升1% 由于我们的转型储蓄抵消了我们在租赁和退房贷款平台以及OpenBank上的投资。效率比为41.5%。
•在CIB，成本上涨8%，实际+ 5%，因投资新产品和能力推动增长。我们以43.7%的效率比在同行中保持领先地位。
•在财富，成本上涨9%。按实际价值计算，它们增加了6%，反映了我们为加强私人银行团队和应对商业活动增加的新能力而进行的投资。效率比同比改善1.5个pp至35.7%。
•在付款，成本上升2%但实质下跌1%，e即使在Cards和PagoNXT的平台投资之后.效率比为42.2%，同比提升4.6个pp。
| 营业费用 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
净营业收入2025年上半年为181.45亿欧元，与2024年上半年持平。按固定汇率欧元计，它上涨了5%，这得益于NII的良好表现、净手续费收入和金融交易收益以及恶性通胀调整带来的较低影响。
| 净营业收入 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
贷款损失准备金净额2025年上半年为61.78亿欧元，同比下降1%。
按不变欧元计，它们增加了6%，主要是由于：i）支付方面的拨备增加，这是由于卡组合的强劲广泛增长所推动，尤其是在巴西和墨西哥，这也受到模式变化的影响，在巴西，受到更糟糕的宏观经济环境的影响，以及ii）企业中心增加拨备以加速不良贷款率的降低，提高了集团的信贷质量。
风险成本为1.14%，符合集团2025年目标。
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1-6月2025
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| 贷款损失准备金净额 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
其他收益（损失）和拨备录得16.64亿欧元的亏损，而2024年上半年的亏损为23.86亿欧元。这主要是由于PagoNXT中的上述平台停产后2024年上半年的费用以及完全确认2024年第一季度在西班牙赚取的收入的临时征费，而其2025年的季度应计费用现在处于‘利润税’项目中。
利润税总额为28.14亿欧元，比2024年上半年低3%（按固定欧元计+ 1%），其中包括2025年上半年1.74亿欧元的费用，对应于西班牙当年预期收入税的季度应计。
归母利润2025年上半年为68.33亿欧元，比2024年上半年增长13%（按不变欧元计算+ 18%）。
| 归母利润 | |||||
| 百万欧元 | |||||
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不变欧元 | ||||
2025年上半年的ROTE（AT1后）为16.0%（2024年上半年为15.1%），有望实现我们2025年接近16.5%的目标。RORWA为2.36%（2024年上半年为2.07%），每股收益为0.43欧元（2024年上半年为0.37欧元）。
与上一季度相比的基本业绩表现
关于超出我们业务正常过程并因此被排除在基础损益表之外的结果，2025年第二季度的‘净资本收益和拨备’项目包括上述两个价值相同但符号相反的事件。
相比之下，在2025年第一季度，没有发生我们正常业务过程之外的影响，因此，在“净资本收益和拨备”项下没有记录任何金额。
因此，2025年第二季度的归母基本利润和归母利润均持平，为34.31亿欧元，2025年第一季度为34.02亿欧元。
与2025年第一季度相比，2025年Q2利润增长1%。按不变欧元计，增长4%，按行：
•总收入保持在150亿欧元以上，增长2%，按行细分如下：
•净利息收入增长2%，大多数业务表现稳健，特别是在CIB（+ 10%），原因是全球银行业务实现了两位数的增长（结构性融资和银团贷款）、Consumer，上涨4%，主要得益于DCB Europe，不过拉丁美洲的NII也表现良好，Payments（+ 9%）主要是由于卡的活动增加。值得注意的是，即使在不太有利的利率环境下，零售业的NII仍具有韧性（+ 1%）。
•净手续费收入环比增长1%，原因是大多数业务的积极表现，尤其是支付业务（受活动增加的推动），抵消了继2025年第一季度异常强劲后，CIB的疲软业绩。
•金融交易收益下跌40%，主要受影响的是，在2025年第一季度全球市场表现强劲且波动性增加后，CIB季度业绩走弱。
•营业费用2025年Q2环比上涨1%，主要受零售和CIB上涨影响。
•贷款损失准备金净额下跌1%，受主要市场Consumer表现良好的推动，这超过了受单一名称影响的CIB涨幅。
•其他收益（损失）和拨备2025年第二季度录得9.64亿欧元的亏损，而2025年第一季度的亏损为7亿欧元。这一比较部分受到2025年第二季度波兰瑞郎抵押贷款组合相关拨备增加的影响。
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16
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一月-6月2025
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Grupo Santander的资产负债表
由于波兰出售事项的公告，并根据国际财务报告准则第5号的规定，在集团的综合资产负债表中，与波兰出售事项相关的资产分类在‘持作出售的非流动资产’项目下，相关负债分类在‘持作出售的非流动资产相关负债’下。这一分类仅适用于截至2025年6月30日的资产负债表，不影响以往各期，因此限制了下文所列资产负债表的可比性。
| 桑坦德集团。简明资产负债表 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 6月25日 | 6月24日 | 绝对 | % | 12月24日 | ||||||||||||
| 现金、中央银行的现金余额和其他活期存款 | 175,555 | 156,234 | 19,321 | 12.4 | 192,208 | ||||||||||||
| 为交易而持有的金融资产 | 234,834 | 206,874 | 27,960 | 13.5 | 230,253 | ||||||||||||
| 债务证券 | 85,290 | 71,523 | 13,767 | 19.2 | 82,646 | ||||||||||||
| 权益工具 | 16,278 | 16,764 | (486) | (2.9) | 16,636 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 35,715 | 19,899 | 15,816 | 79.5 | 26,591 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 39,263 | 39,760 | (497) | (1.3) | 40,280 | ||||||||||||
| 衍生品 | 58,288 | 58,928 | (640) | (1.1) | 64,100 | ||||||||||||
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指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产1
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14,515 | 15,335 | (820) | (5.3) | 14,045 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 5,597 | 6,601 | (1,004) | (15.2) | 5,652 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 1,110 | 444 | 666 | 150.0 | 408 | ||||||||||||
| 其他（债务证券a权益工具） | 7,808 | 8,290 | (482) | (5.8) | 7,985 | ||||||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 75,801 | 82,270 | (6,469) | (7.9) | 89,898 | ||||||||||||
| 债务证券 | 60,929 | 71,160 | (10,231) | (14.4) | 76,558 | ||||||||||||
| 权益工具 | 2,300 | 1,842 | 458 | 24.9 | 2,193 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 12,268 | 8,933 | 3,335 | 37.3 | 10,784 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 304 | 335 | (31) | (9.3) | 363 | ||||||||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 1,148,957 | 1,217,341 | (68,384) | (5.6) | 1,203,707 | ||||||||||||
| 债务证券 | 119,661 | 114,347 | 5,314 | 4.6 | 120,949 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 957,147 | 1,030,163 | (73,016) | (7.1) | 1,011,042 | ||||||||||||
| 对中央银行和信贷机构的贷款和垫款 | 72,149 | 72,831 | (682) | (0.9) | 71,716 | ||||||||||||
| 对附属公司、合营公司及联营公司的投资 | 7,191 | 8,235 | (1,044) | (12.7) | 7,277 | ||||||||||||
| 有形资产 | 28,997 | 33,709 | (4,712) | (14.0) | 32,087 | ||||||||||||
| 无形资产 | 17,249 | 19,359 | (2,110) | (10.9) | 19,259 | ||||||||||||
| 商誉 | 11,960 | 13,668 | (1,708) | (12.5) | 13,438 | ||||||||||||
| 其他无形资产 | 5,289 | 5,691 | (402) | (7.1) | 5,821 | ||||||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 68,710 | 2,915 | 65,795 | — | 4,002 | ||||||||||||
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其他资产2
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44,079 | 43,989 | 90 | 0.2 | 44,345 | ||||||||||||
| 总资产 | 1,815,888 | 1,786,261 | 29,627 | 1.7 | 1,837,081 | ||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||
| 为交易而持有的金融负债 | 155,682 | 133,856 | 21,826 | 16.3 | 152,151 | ||||||||||||
| 客户存款 | 39,997 | 23,729 | 16,268 | 68.6 | 18,984 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | — | — | — | — | — | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 30,816 | 28,213 | 2,603 | 9.2 | 39,584 | ||||||||||||
| 衍生品 | 50,396 | 52,261 | (1,865) | (3.6) | 57,753 | ||||||||||||
| 其他 | 34,473 | 29,653 | 4,820 | 16.3 | 35,830 | ||||||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | 35,513 | 34,493 | 1,020 | 3.0 | 36,360 | ||||||||||||
| 客户存款 | 22,499 | 24,809 | (2,310) | (9.3) | 25,407 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | 9,671 | 6,726 | 2,945 | 43.8 | 7,554 | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 3,343 | 2,942 | 401 | 13.6 | 3,399 | ||||||||||||
| 其他 | — | 16 | (16) | (100.0) | — | ||||||||||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | 1,400,632 | 1,454,896 | (54,264) | (3.7) | 1,484,322 | ||||||||||||
| 客户存款 | 945,733 | 989,108 | (43,375) | (4.4) | 1,011,545 | ||||||||||||
| 已发行债务证券 | 302,292 | 305,136 | (2,844) | (0.9) | 317,967 | ||||||||||||
| 中央银行和信贷机构的存款 | 108,310 | 117,752 | (9,442) | (8.0) | 114,894 | ||||||||||||
| 其他 | 44,297 | 42,900 | 1,397 | 3.3 | 39,916 | ||||||||||||
| 保险合同项下负债 | 18,343 | 17,592 | 751 | 4.3 | 17,829 | ||||||||||||
| 规定 | 8,098 | 8,401 | (303) | (3.6) | 8,407 | ||||||||||||
| 与持有待售的非流动资产相关的负债 | 59,361 | — | 59,361 | — | — | ||||||||||||
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其他负债3
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29,274 | 33,375 | (4,101) | (12.3) | 30,685 | ||||||||||||
| 负债总额 | 1,706,903 | 1,682,613 | 24,290 | 1.4 | 1,729,754 | ||||||||||||
| 股东权益 | 138,066 | 132,836 | 5,230 | 3.9 | 135,196 | ||||||||||||
| 股本 | 7,443 | 7,747 | (304) | (3.9) | 7,576 | ||||||||||||
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准备金（含库存股）4
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123,790 | 119,030 | 4,760 | 4.0 | 116,578 | ||||||||||||
| 集团应占溢利 | 6,833 | 6,059 | 774 | 12.8 | 12,574 | ||||||||||||
| 减：股息 | — | — | — | — | (1,532) | ||||||||||||
| 其他综合收益 | (37,565) | (36,963) | (602) | 1.6 | (36,595) | ||||||||||||
| 少数股东权益 | 8,484 | 7,775 | 709 | 9.1 | 8,726 | ||||||||||||
| 总股本 | 108,985 | 103,648 | 5,337 | 5.1 | 107,327 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | 1,815,888 | 1,786,261 | 29,627 | 1.7 | 1,837,081 | ||||||||||||
| 注：简明资产负债表将第88页和第89页合并资产负债表的部分行分组如下： | ||
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1.‘强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产’和‘指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产’。
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2.‘对冲衍生工具’；‘利息风险组合套期中被套期项目的公允价值变动’；‘再保险合同项下资产’；‘税收资产’；‘其他资产’。
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3.‘对冲衍生工具’；‘利率风险组合套期中被套期项目公允价值变动’；‘税务负债’；‘其他负债’。
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||
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4.‘股份溢价’；‘非资本发行的权益工具’；‘其他权益’；‘累计留存收益’；‘重估储备’；‘其他储备’；‘自有股份（-）’。
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1-6月2025
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17
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客户贷款和垫款总额（不包括反向回购）
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客户资金（存款不包括回购协议+共同基金）
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| 贷款同比和环比均上升1%。 | 客户资金持续高增，环比+ 1%，同比+ 6%。 | |||||||||||||||||||||||||
| 10.02亿欧元 | 环比+ 1% | 12,070亿欧元 | 环比+ 1% | |||||||||||||||||||||||
| 同比+ 1% | 同比+ 6% | |||||||||||||||||||||||||
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按业务:
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按产品:
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| 消费者、财富和支付业务的同比增长抵消了零售和CIB余额的下降。 | 共同基金同比强劲增长，企业和国家普遍增长，存款（活期和定期存款）增加。 | |||||||||||||||||||||||||
| 零售 | 消费者 | CIB | 需求 | 时间 | 共同基金 | |||||||||||||||||||||
| -1% | +2% | -2% | +4% | +3% | +17% | |||||||||||||||||||||
| 注：以不变欧元计算的变化。包括波兰。 | ||||||||||||||||||||||||||
客户贷款及垫款
截至2025年6月底，客户贷款和垫款为10107.27亿欧元，同比和环比均下降5%。两项比较均受到波兰出售事项的影响，因为根据国际财务报告准则第5号的规定且仅截至2025年6月30日，与波兰出售事项相关的资产在“持有待售的非流动资产”项下汇总。
为分析传统银行贷款，集团使用不包括逆回购的客户贷款及垫款总额。我们继续分析不包括波兰在内的反向回购在内的客户的贷款和垫款总额，即保持在宣布波兰处置时存在的相同周长，从而包括波兰的余额。截至2025年6月底，不包括波兰在内的反向回购的客户贷款和垫款总额为10.02133亿欧元。
此外，以下评论不包括汇率影响（即以不变欧元计算），但阿根廷和任何包含它的分组除外。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告中的部分。
与2025年3月相比，客户贷款和垫款总额（不含逆回购，含波兰），增长1% 以固定欧元计，详情如下：
•在零售受个人推动，抵押贷款（尤其是葡萄牙和巴西）和个人贷款（主要受西班牙强劲增长推动）增长1%。
•在消费者，他们主要在DCB欧洲增加了2%，这抵消了美国的减少。
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | |||||
| 亿欧元。包括波兰 | |||||
| -2 | % | 1 | |||
| 6月25日/6月24日 | |||||
1.以不变欧元计：+ 1%。
•在CIB，贷款下降1%，主要是由于巴西。
•贷款财富和付款分别增长5%和2%。
与2024年6月相比，客户贷款和垫款总额（不包括反向回购，包括波兰）按不变欧元计算增长1%，具体如下：
•在零售，下降1%，受中小企业（西班牙和英国销量下降）和企业（符合我们对西班牙盈利能力、美国非核心投资组合流失和巴西宏观影响的关注）下降的影响。
•在消费者，受DCB欧洲汽车行业的良好表现以及我们拉丁美洲国家的两位数贷款增长的提振，它们上涨了2%。
•在CIB，他们下跌了2%，因为全球市场的增长无法弥补全球交易银行业务的减少（主要是在南美）。
•他们增加了13%财富，特别是在西班牙和美国，并上涨了18%，在付款，受到卡量强劲增长的推动，尤其是在巴西。
截至2025年6月，不包括反向回购和包括波兰在内的客户贷款和垫款总额在我们的足迹中保持多元化组合，在欧洲（占集团贷款总额的70%）、拉丁美洲（19%）和美国（11%）的不同国家都有业务。
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | ||
| %经营区域。2025年6月。包括波兰 | ||
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18
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一月-6月2025
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客户资金
客户存款达欧元1,008,229截至2025年6月底止，按季下跌7%，按年下跌3%。两项比较均受到波兰处置的影响，因为根据IFRS 5的要求，且仅截至2025年6月30日，与波兰处置相关的负债在‘与持有待售的非流动资产相关的负债’行。
集团使用客户资金（客户存款不包括回购，加上共同基金）来分析传统零售银行资金。我们继续分析包括波兰在内的客户资金，即保持波兰处置公告时存在的相同周长，从而包括桑坦德波兰银行的余额。截至2025年6月底，总额为12072.72亿欧元。
以下评论不包括汇率影响（即以不变欧元计算），但阿根廷和任何包含它的分组除外。欲了解更多信息，请参阅'替代绩效衡量标准'这份报告中的一节。
与2025年3月相比，包括波兰在内的客户基金按不变欧元计算增长1%，详情如下：
•分产品看，除回购外客户存款上涨1%，活期存款上涨（+ 1%），定期存款下降（-1 %）。共同基金延续积极势头（+ 2%）。
•按业务划分，客户资金增长零售(+2%),消费者(+1%) 和财富(+ 1%），这超过抵消了CIB（-4 %）和付款(-8%).
与2024年6月相比，客户资金按不变欧元计算高出6%：
•按产品分，不含回购的存款增长4%，活期（+ 4%）和定期存款（+ 3%）均有增长。共同基金普遍增长，增长17%。
•按业务，他们涨了5%在零售，受定期存款和共同基金两位数增长推动。他们在消费者(+11%），并符合我们的存款聚集策略。他们涨了3%在CIB.在财富，他们起来了10%共同基金驱动（+14%).按国家划分，除英国外普遍上涨。
截至2025年6月底，客户资金（包括波兰）在我们的足迹中保持多元化组合，业务遍及欧洲不同国家（占集团客户资金总额的70%）、拉丁美洲（22%）和美国（8%）。活期存款占客户资金总额的比重为56%，定期存款占总额的24%，共同基金占20%。
| 客户资金 | |||||
| 亿欧元。包括波兰 | |||||
| +3% ¹ | ||||||||
| +12% | ||||||||
| +1% | ||||||||
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•合计
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•共同基金
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•存款不包括回购
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| 6月25日/6月24日 | ||||||||
除捕捉客户存款外，集团出于策略上的考虑，维持选择性发行证券的政策。国际固定收益市场，并努力使其市场操作的频率和数量适应各单位的结构性流动性需求，以及各市场的接受能力。
2025年上半年，集团发行情况如下:
•总额为1.16亿欧元的中长期优先债和46.31亿欧元的市场配售担保债券。
•TLAC合格工具发行额为74.07亿欧元，其中70.58亿欧元为高级非优先，3.49亿欧元为次级债。
•到期的中长期债务总额为2014万欧元。
净贷存比99%（2024年6月为103%），存款加中长期资金占集团贷款的比例为127%，资金结构舒适。集团流动性覆盖率（LCR）于2025年6月估计为159%（见'风险管理'本报告章节）。
集团进入批发融资市场的机会，以及发行的成本，部分取决于美国证券交易委员会授予的评级评级机构.
| 评级机构 | |||||||||||
| 长期 | 短期 | 展望 | |||||||||
| 惠誉评级 | A（高级A +） | F1（高级F1） | 稳定 | ||||||||
| 穆迪 | A2 | P-1 | 阳性 | ||||||||
| 标普全球评级 | A + | A-1 | 稳定 | ||||||||
| DBRS | A（高） | R-1（中） | 稳定 | ||||||||
穆迪在2024年第四季度确认了其A2的长期和P-1的短期评级，并维持此前在2024年第二季度有所改善的积极前景，跟随西班牙王国评级的相同变动，并将其维持在高于主权两个等级的水平。
2024年Q3，标普全球确认桑坦德银行的长期信用评级为A +，短期债务信用评级为A1。2024年第二季度，标普对我们AT1工具的评级为BBB-（投资级）。他们维持桑坦德银行的前景稳定，与主权国家一致。
惠誉于2025年Q1将桑坦德银行的长期高级评级上调至A +。惠誉和DBRS维持稳定的前景，高于主权。
有时，评级机构采用的方法将一家银行的评级限制在其总部所在国的主权评级。Banco Santander, S.A.仍被穆迪、DBRS和标普评为高于西班牙王国主权债务评级，并被惠誉评为同一水平，这表明了我们的财务实力以及我们多元化带来的好处。
| 客户资金 | ||
| %经营区域。2025年6月。包括波兰 | ||
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1-6月2025
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19
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偿付能力比率
| 阶段性资本比例 | CET1比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 阶段性CET1比率在6月底达到13.0%，处于集团经营区间12-13 %的顶端。 | 在良好的利润增长的有力支持下，我们在本季度继续有机地产生资本。 | |||||||||||||||||||||||||
 c
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应占利润 | + 54个基点 | ||||||||||||||||||||||||
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资本分配1
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-29个基点 | |||||||||||||||||||||||||
| 每股TNAV | ||||||||||||||||||||||||||
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每股TNAV为5.50欧元，包括11月24日和5月25日支付的现金股利在内，同比增长16%。
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| 注：分阶段配比按照CRR的暂时性处理计算。 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2025年6月底，总分阶段资本比率（应用CRR过渡安排）为17.2%，分阶段CET1比率为13.0%，符合我们在2024年Q4宣布的2025年13%的目标。
我们在综合基础上轻松达到了欧洲央行要求的水平，总资本比率估计为13.9%，CET1比率估计为9.6%。这导致与304bps的最大可分配金额（MDA）的距离和334bps的CET1管理缓冲。
本季度，CET1比率上升0.1个百分点。我们通过产生应占利润获得了54个基点的资本，并且由于风险转移举措抵消了风险加权资产的增加，净有机风险加权资产略有提升。与资本分配相关的影响为-29个bp，包括扣除应计股东薪酬与2025年Q2赚取的利润，符合我们50%的派息目标1，以及AT1成本。此外，有-6bps来自监管逆风（主要与资本模式变化有关），有-8bps来自市场和其他方面（主要是少数股东权益）。
尽管CRR3满载标准尚未完全定义，但我们目前对满载CET1比率的估计远高于我们2025年底超过12%的投资者日目标。
截至本季度末，每股TNAV为5.50欧元。包括2024年11月支付的中期现金股息（每股10.00欧元）和5月支付的末期现金股息（每股11.00欧元），均计入2024年业绩，TNAV加上每股现金股息在过去十二个月中增长了15.6%（本季度为+ 2.7%）。
最后，杠杆率为4.91%。
| 合格资本。2025年6月 | |||||
| 百万欧元 | |||||
| 分阶段 | |||||
| CET1 | 81,250 | ||||
| 基本资本 | 90,828 | ||||
| 合资格资本 | 107,733 | ||||
| 风险加权资产 | 625,750 | ||||
| % | |||||
| CET1资本比率 | 13.0 | ||||
| 一级资本比率 | 14.5 | ||||
| 总资本比率 | 17.2 | ||||
| CET1比率表现 | ||
| % | ||
注：分阶段配比按照CRR的暂时性处理计算。不包括最近宣布的无机交易的任何预期影响。
1.我们目前的普通股东薪酬政策是分配约50%的集团报告利润（不包括非现金、非资本比率影响项目），分配约50%的现金股息和50%的股份回购。股东薪酬政策的执行取决于未来的公司和监管决策和批准。
2.业务风险加权资产变动净额风险转移举措。
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20
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一月-6月2025
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风险管理
| 信用风险 |
市场风险
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| 信贷质量指标仍然受到控制，在预期水平之内。 | 考虑到与美国的贸易谈判预期，在波动略小的环境中，平均VAR下降。 | |||||||||||||||||||||||||
| 风险成本 | 不良贷款率 | 不良贷款覆盖率 | 平均VAR | |||||||||||||||||||||||
| 1.14% | 2.91% | 67% | Q2 ' 25 | 1800万欧元 | -280万欧元，较25年第一季度 | |||||||||||||||||||||
| 0个基点与3月25日相比 | -9个基点，而3月25日 | 与3月25日相比+ 2个pp | ||||||||||||||||||||||||
| 结构性和流动性风险 |
操作风险
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| 稳健且多元化的流动性缓冲，比率远高于监管要求。 | 2025年第二季度，我们的运营风险状况保持稳定，重点关注与供应商、技术和网络风险相关的风险。与上一季度相比，运营亏损有所增加。 | |||||||||||||||||||||||||
| 流动性覆盖率（LCR） | ||||||||||||||||||||||||||
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159%1
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与3月25日相比+ 3个pp | |||||||||||||||||||||||||
根据国际财务报告准则第5号规定，受波兰处置影响的业务已分类为“持有待售的非流动资产/负债”，结果已在“已终止经营业务”项下报告。
然而，鉴于在波兰处置完成之前，Santander Polska的管理保持不变，本报告中包含的所有管理指标都经过计算，包括波兰，即保持在宣布波兰处置时存在的相同周长。这种报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露相一致。
信用风险2
2025年上半年，环境的特点是地缘政治紧张，例如中东冲突和美国关税政策的发展。
暂停征收新关税和恢复谈判缓解了贸易的不稳定性，但美国经济数据走弱引发了对经济前景和信贷趋势的一些疑虑。在拉丁美洲，经济保持韧性。在欧洲，经济复苏正在以温和的速度推进，国际贸易紧张局势带来了更大的不确定性，政策制定者的目标是通过增加国防开支和简化监管议程来抵消这种不确定性，以促进私营部门的投资。欧洲央行在货币政策上采取了中性扩张的基调，这一点已经反映在抵押贷款和消费者投资组合中。
我们的全球和多元化业务模式，加上我们在当地的强大影响力，为我们提供了一个有弹性的结构，再加上我们审慎的风险管理，使我们能够保持中等较低的风险状况，即使在更复杂的环境中也是如此。
信贷质量方面，2025年Q2：
•The不良贷款率环比改善9个基点至2.91%。受有利的汇率走势和全球所有业务的积极趋势推动，信用减值贷款减少5%至333.95亿欧元。客户的总信用风险（总风险）下降2%，达到11,480亿欧元，原因是英国零售和DCB美国的交易量下降。
不良率同比改善11个基点，背后有较低的信用减值贷款量，主要是零售和CIB，这足以抵消证券化影响导致的总风险下降。
•贷款损失准备金净额2025年上半年总额为61.78亿欧元，按不变欧元计算同比增长6%，主要是由于支付（尤其是在巴西）和企业中心的增加，反映了我们加速降低不良率的战略，提高了集团的信用质量。
按季度计，拨备按不变欧元计算减少1%，这得益于消费者的良好表现，主要是在巴西、DCB欧洲和DCB美国。
| 关键风险指标 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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贷款损失准备金净额3
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风险成本（%）4
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不良率（%） | 不良贷款覆盖率（%） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | H1'25 | CHG（%） /Q2 ' 24 |
CHG（%） /Q1 ' 25 |
6月25日 | CHG（bps） /6月24日 |
CHG（bps） /3月25日 |
6月25日 | CHG（bps） /6月24日 |
CHG（bps） /3月25日 |
6月25日 | CHG（pp） /6月24日 |
CHG（pp） /3月25日 |
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| 零售 | 1,399 | 2,830 | (0.1) | 0.9 | 0.89 | (13) | (2) | 3.06 | (8) | (6) | 59.8 | (1.7) | 0.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消费者 | 956 | 2,075 | (2.6) | (10.4) | 2.09 | (8) | (5) | 4.97 | 16 | (12) | 76.4 | 0.6 | 1.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CIB | 72 | 85 | (5.2) | 468.4 | 0.09 | (6) | 1 | 0.71 | (32) | (3) | 45.1 | 9.1 | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 财富 | 13 | 21 | 23.3 | 74.1 | 0.20 | 13 | 0 | 0.96 | (12) | (1) | 70.3 | 11.2 | 3.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付款 | 479 | 970 | 29.0 | 0.9 | 7.54 | 51 | 2 | 5.11 | (5) | (77) | 131.2 | (13.1) | 5.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集团总数 | 3,017 | 6,178 | 6.1 | (1.0) | 1.14 | (7) | 0 | 2.91 | (11) | (9) | 67.2 | 0.7 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.集团LCR。见本章‘结构性和流动性风险’部分。临时数据。
2.不变欧元的变化，除非另有说明。
3.百万欧元和%不变欧元的变化。
4.拨备以弥补过去12个月贷款减值损失/过去12个月平均客户贷款及垫款。
更多详细信息请看'替代绩效衡量标准'节。
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1-6月2025
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•风险成本为1.14%，较2024年6月有所改善，与2025年3月持平。
•The不良贷款覆盖率环比增长达67%，贷款损失准备金为2244.1亿欧元。考虑到集团68%的投资组合由优质抵押品支持，覆盖率保持在舒适水平。
关于国际财务报告准则第9阶段，按百分比计算，该季度投资组合的分布情况稳定，尽管从绝对值来看，阶段3余额随着西班牙零售业开展的主动风险管理而下降，这正在改善信贷质量。
| 分阶段不良贷款覆盖率 | |||||||||||||||||||||||
| 十亿欧元 | |||||||||||||||||||||||
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曝光1
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不良贷款覆盖率2
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| 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | ||||||||||||||||||
| 第1阶段 | 989 | 1,012 | 1,008 | 0.3 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||
| 第二阶段 | 85 | 87 | 94 | 5.7 | % | 5.6 | % | 5.6 | % | ||||||||||||||
| 第三阶段 | 33 | 35 | 35 | 42.7 | % | 41.3 | % | 41.2 | % | ||||||||||||||
第一阶段：自初始确认以来未发现信用风险显著增加的金融工具。
第二阶段：自初始确认日起信用风险显著上升但减值事项未实现的，该金融工具分类为第二阶段。
第三阶段：金融工具因已经发生的一项或多项导致损失的事件而出现有效减值迹象时，在该阶段进行分类。
2.各阶段贷款损失准备金总额/各阶段计提减值的风险敞口。
| 信用减值贷款和贷款损失准备 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 变动（%） | |||||||||||
| Q2 ' 25 | 环比 | 同比 | |||||||||
| 期初余额 | 34,992 | (0.8) | (1.8) | ||||||||
| 净增加 | 2,973 | (4.7) | (9.8) | ||||||||
| 合并范围增加 | — | — | (100.0) | ||||||||
| 汇差及其他 | (1,014) | 967.4 | 66.0 | ||||||||
| 注销 | (3,556) | 7.9 | 9.6 | ||||||||
| 期末余额 | 33,395 | (4.6) | (4.8) | ||||||||
| 贷款损失准备 | 22,441 | (2.3) | (3.8) | ||||||||
| 对于减值资产 | 14,258 | (1.3) | (1.4) | ||||||||
| 对于其他资产 | 8,183 | (4.1) | (7.7) | ||||||||
我们的零售、消费、CIB和支付业务约占集团总信贷组合的97%。我们的财富业务主要专注于资产管理、投资基金和保险，信用风险敞口很小。因此，从信用风险管理的角度重点阐述最相关的业务如下：
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零售&商业银行
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信用风险暴露 | |||||||||
| 集团总数的55% | |||||||||||
Retail的投资组合主要包括高质量的抵押贷款，其中90%的贷款的LTV低于80%，以及超过50%有物业抵押或其他抵押的企业投资组合。
The不良贷款率本季度下降6个基点至3.06%，受信贷减值贷款减少的推动，主要是在欧洲，西班牙明显改善，受不良贷款削减计划内的冲销和投资组合出售的支持。总风险下降2%，主要是由于英国的下降。
The风险成本与2024年6月相比提高13个基点至0.89%，主要受到欧洲投资组合拨备减少的支撑，特别是：i）西班牙，由于抵押贷款表现良好，受到利率下降、通胀压力减轻和劳动力市场强劲的利好；ii）波兰，因为我们的瑞郎抵押贷款投资组合需要的拨备低于去年同期。在墨西哥，由于去年模型更新和单一名称，抵押贷款和公司贷款组合同比表现积极。与上一季度相比，风险成本改善2个基点，主要是由于波兰和西班牙的拨备减少。
The不良贷款覆盖率季度略有增长，达到60%。鉴于零售投资组合包括西班牙和英国的抵押贷款投资组合，它们拥有高质量的抵押品，我们认为覆盖范围处于投资组合风险的适当水平。
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数字消费者银行 | 信用风险暴露 | |||||||||
| 占集团总数18% | |||||||||||
消费者组合主要包括汽车贷款和租赁业务，两者合计占组合的80%以上。
The不良贷款率为4.97%，本季度改善12个基点，受信贷减值贷款减少的推动，主要受到美国投资组合销售的支持，在较小程度上受到巴西的支持。总风险下降2%，美国下降，部分被DCB欧洲、阿根廷和墨西哥的增长所抵消。
The风险成本与2024年6月相比改善8个基点，为2.09%，这得益于DCB美国和（在较小程度上）巴西拨备方面的良好表现。与上一季度相比，风险成本改善5个基点，受巴西模型更新和投资组合销售推动，LLP下降支撑。
不良贷款覆盖率环比改善1个pp，达到76%，我们认为超过80%的投资组合是汽车贷款这一水平令人感到满意。
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企业&投资银行 | 信用风险暴露 | |||||||||
| 占集团总数的21% | |||||||||||
CIB的业务由批发客户组成，其中投资级以上评级占比在85%左右。这是一项具有强大咨询成分和高附加值解决方案的业务，在资产负债表活动方面不那么密集。
The不良贷款率本季度下降3个基点至0.71%，信贷减值贷款减少，西班牙和波兰的积极趋势支撑了这一趋势，这超过了巴西的增长（受单一名称影响）。总风险环比下降2%，主要受美国和巴西推动。
The风险成本在2024年第四季度和2025年第一季度几乎不存在的拨备支持下，与2024年6月相比提高6个基点，至0.09%。风险成本环比相对稳定（+ 1个bp）。
The不良贷款覆盖率环比改善6个pp 至45%。
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一月-6月2025
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付款 | 信用风险暴露 | |||||||||
| 占集团总数的2% | |||||||||||
Payments投资组合既包括与支付和转账处理活动（PagoNXT）相关的风险敞口，也包括卡业务，其特点是快速周转和回报与其风险水平一致。
不良贷款率利率为5.11%，比2025年3月低77个基点，受信贷减值贷款下降的推动，尤其是在巴西，由于核销。本季度总风险略有下降，主要是由于巴西、智利，以及在较小程度上墨西哥。
The风险成本上升同比51bps，至7.54%，系拨备计提较多（主要集中在卡）。这一增长主要是由于宏观经济环境以及巴西和墨西哥拨备模式变化的影响。本季度，CoR录得2个基点的增长。
The不良贷款覆盖率季度增长5个百分点至131%。
市场风险
市场主要受到美国贸易政策和地缘政治紧张局势对全球经济增长的潜在负面影响，包括乌克兰战争、以色列冲突以及最近与伊朗的紧张局势加剧。
CIB的交易活动专注于满足客户的需求。其风险以每日VaR 99%来衡量，源于利率的可能变动。
2025年第二季度，平均VaR为1800万欧元，与2025年第一季度相比有所下降，并在本季度保持适度稳定，这是在波动略小的环境中，原因是贸易谈判的预期可能会降低关税对国际贸易的潜在影响。
按市场风险因子划分，VaR继续主要由利率风险驱动。与资产负债表规模和集团活动相比，风险价值数字仍然较低。
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交易组合1.各地区风险价值
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| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 第二季度 | 平均 | 最后 | 平均 | |||||||||||
| 合计 | 18.2 | 15.6 | 16.4 | |||||||||||
| 欧洲 | 15.7 | 12.5 | 12.2 | |||||||||||
| 北美洲 | 5.8 | 4.4 | 7,7 | |||||||||||
| 南美洲 | 8.5 | 7.8 | 7,9 | |||||||||||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
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交易组合1.按市场因素划分的风险价值
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| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2025年第二季度 | 敏。 | 平均。 | 最大。 | 最后 | ||||||||||
| 风险价值总计 | 15.0 | 18.2 | 29.2 | 15.6 | ||||||||||
| 多元化效应 | (12.7) | (27.3) | (36.1) | (21.1) | ||||||||||
| 利率VAR | 14.7 | 18.1 | 23.0 | 15.8 | ||||||||||
| 股权VAR | 3.3 | 7.6 | 10.8 | 3.3 | ||||||||||
| 外汇风险价值 | 4.7 | 8.9 | 14.3 | 7.5 | ||||||||||
| 信用利差VAR | 4.8 | 8.1 | 10.2 | 8.4 | ||||||||||
| 大宗商品VAR | 0.2 | 2.8 | 7.0 | 1.7 | ||||||||||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
注：在北美、南美和亚洲组合中，主权风险以外的信用利差因子对应的VaR不相关，计入利率因子。
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交易组合1.VAR表现
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| 百万欧元 | ||
1.桑坦德银行企业和投资银行市场的活动。
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1-6月2025
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结构性和流动性风险
结构性汇率风险
Grupo Santander的结构性汇率风险主要来自与永久金融投资相关的外币交易、其结果和相关对冲。
2025年Q2期间，集团主要货币对欧元贬值。鉴于关税政策对其经济的潜在负面影响，美元贬值8%。
我们对这一风险的动态管理旨在限制汇率变动对CET1资本比率的影响。本季度，影响这一比率的不同货币的覆盖率保持在接近100%的水平。
关于财务业绩，汇率对冲策略是战术性和动态的，取决于我们对集团经营所在各国不同货币演变的预期。
结构性利率风险
利率风险管理旨在减轻由于集团经营所在的各种货币的利率曲线的不利波动而对桑坦德银行产生的潜在负面影响，无论是在净利息收入方面还是在其股权的经济价值方面。
本集团通过基于结构性风险缓释策略的统计模型计量利率风险，使用利率工具，例如固定收益债券组合和衍生工具，以将风险状况保持在风险偏好范围内。
2025年Q2，市场利率继续反映波动，受美国新关税政策谈判可能取得进展的预期以及主要央行之间货币政策调整的分歧（美国维持政策利率不变，而欧洲和部分拉丁美洲国家实施降息）推动。
尽管环境动荡，我们的结构性债务组合继续表现积极，结构性利率风险在此期间保持在舒适水平。
总体来看，桑坦德银行对加息保持正的净利息收入敏感性，对股权的经济价值保持相同情景下的负敏感性。
流动性风险
流动性风险是指没有必要的流动性金融资源来履行我们到期的义务的风险。亏损可能是由于预期现金流入和流出不匹配导致的被迫出售资产或利润率影响。
我们强大的流动性头寸是基于分散的模式，每个子公司都是自主管理的。
在2025年第二季度，集团保持了舒适的地位，在稳健和多元化的流动性缓冲的支持下，比率远高于监管限制。
集团流动性覆盖率（LCR1）季度末为159%，较上季度高3个pp。
操作风险
与上一季度相比，我们在2025年第二季度的运营风险状况稳定，重点关注与供应商、技术和网络风险相关的风险，特别是考虑到地缘政治风险对这些领域的潜在影响。操作风险损失环比有所增加。法律程序继续是这些损失的主要原因，这些损失集中在集团的零售业务中。
集团不断监测总体运营风险的演变，特别是转型计划（包括使用新技术）、外部欺诈和最重要的法律程序所产生的风险。
1.截至2025年6月底的合并LCR比率为147%，轻松超过内部和监管要求。有关集团LCR和合并LCR计算的更多信息，请参阅2025年2月28日发布的2024年年度报告“经济和财务审查”章节中的“流动性和资金管理”部分。
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一月-6月2025
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桑坦德银行股份
股息及股东薪酬
根据2024年股东薪酬政策，该行在5月份支付了从2024年业绩中扣除的末期现金股息，金额为每股11.00欧元美分。
此外，在适用根据2024年业绩收取的股东薪酬方面，第二次股票回购计划在2月至6月期间执行，总金额为15.87亿欧元。累计收购26716.695万股，占股本比例1.76%。为执行于2025年4月4日举行的股东大会上通过的决议，执行委员会于2025年6月2日进行了回购股份的摊销及相应的股本减少，具体情况见'公司治理'节。
因此，计入2024年业绩的股东薪酬总额，包括每股10.00美分的中期现金股息（于2024年11月支付）和第一次股票回购计划（金额为15.25亿欧元，于2024年12月完成），达62.87亿欧元。这约相当于集团2024年报告利润（不包括非现金、非资本比率影响项目）的50%，派发约50%现金股息及50%股份回购。
正如2025年2月5日所宣布，董事会拟就2025年业绩申请的股东薪酬政策包括股东薪酬总额约为集团报告利润的50%（不包括非现金、非资本比率影响项目），将在现金股息和股份回购之间按大约相等的部分分配。
此外，在同一天，董事会宣布了其目标，即以2025年和2026年业绩计提的股票回购以及预期资本过剩的形式，为股东薪酬分配100亿欧元。这一目标包括i）构成上述股东薪酬政策一部分的回购，以及ii）在公布全年业绩后的额外回购，以分配年底CET1超额资本。
2025年5月5日，桑坦德银行宣布，打算通过2026年初约32亿欧元的股票回购，将出售其在Santander Bank Polska S.A.的49%股权所释放的资本的50%进行分配，作为额外回购的一部分，以分配多余的资本，因此可能会超过100亿欧元的目标。在2025年7月1日宣布同意收购TSB Banking Group plc后，该行确认了其目标，即分配至少100亿欧元的股票回购，计入2025年和2026年的业绩和超额资本。
股东薪酬政策的实施和上述股份回购须待未来公司和监管部门的决定和批准。
股价表现
桑坦德银行的股票在五个市场上市：在西班牙的四个交易所（马德里、巴塞罗那、毕尔巴鄂和瓦伦西亚）、美国（作为ADR）、英国（作为CDI）、墨西哥（Sistema Internacional de Cotizaciones）和波兰。
2025年Q2的特点是风险偏好提升，股市回暖。这一反弹得到了与英国和中国暂时暂停征收关税、与欧盟正在进行的谈判以及美国法院最近对某些关税作出的裁决的支持。大宗商品方面，黄金延续上涨轨迹，达到历史高点，巩固了其作为最强避险资产之一的地位。
在此背景下，在全球金融市场上，股票市场表现良好，普遍上涨。截至2025年6月30日，桑坦德银行股价累计上涨57.4%，大幅跑赢该板块和欧洲大盘的表现。
银行板块方面，欧元区主要指数Eurostoxx银行股今年迄今累计上涨37.6%，同期DJ Stoxx银行股上涨29.1%，MSCI世界银行股上涨21.9%。其他主要指数在本季度也均收涨，但涨幅较小（IBEX 35 + 20.7%，DJ Stoxx 50 + 3.4%）。
| 股价 | ||||||||||||||
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开始31/12/2024
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结束30/06/2025
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| €4.465 | €7.027 | |||||||||||||
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最大值23/05/2025
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最低02/01/2025
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| €7.195 | €4.255 | |||||||||||||
| 比较份额表现 | ||
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1-6月2025
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25
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市值和交易
截至2025年6月30日，桑坦德银行的市值为1.04599亿欧元，为欧元区最大、21St金融机构中规模全球最大。
该股在欧洲斯托克600银行指数中的权重为7.7%，在欧洲斯托克银行中的权重为12.5%。在国内市场，截至2025年6月30日，其在IBEX 35中的权重为14.7%。
本季度共成交44.68亿股，有效价值为269.10亿欧元，年化流动性比率为59%。
日均成交量3580万股，有效价值2.15亿欧元。
股东基础
截至2025年6月30日，桑坦德银行股东总数为3,508，261户，其中欧洲股东3,004，525户（股本占比70.77%），美洲股东491,384户（股本占比27.48%）。
扣除持有该行股本1.32%的董事会，散户股东占比36.06%，机构股东占比62.62%。
| 按地域划分的股本分布 | ||||||||
| 2025年6月30日 | ||||||||
| 美洲 | 欧洲 | 其他 | ||||||
| 27.48% | 70.77% | 1.75% | ||||||
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1St
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按市值划分的欧元区银行 | |||||||||
| 欧元 | 104,599 | 百万 | |||||||||
| 桑坦德银行股份 | |||||
| 2025年6月30日 | |||||
| 股份及交易数据 | |||||
| 股份（数量） | 14,885,325,372 | ||||
| 日均成交额（股数） | 35,750,808 | ||||
| 股份流通量（%） | 59 | ||||
| （年度化期内成交股数/股数） | |||||
| 股市指标 | |||||
| 价格/有形账面价值（X） | 1.28 | ||||
| 自由流通量（%） | 99.99 | ||||
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| 按股东类型划分的股本分配情况 | |||||
| 2025年6月30日 | |||||
| 机构 | ||
| 62.62% | ||
| 板* | ||
| 1.32% | ||
| 零售 | ||
| 36.06% | ||
*董事拥有或代表的股份。
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一月-6月2025
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按分部划分的财务资料
分部说明
我们根据提交给首席经营决策者的财务信息进行分部报告，这不包括某些扭曲同比比较的法定业绩项目，也不考虑用于管理层报告。这一财务信息（基础基础）是通过调整报告结果来计算某些损益（例如资本收益、减记、商誉减值等）的影响。这些收益和损失是管理层和投资者通常会分别识别和考虑的项目，以便更好地了解业务的潜在趋势。
集团已将本章中的信息与内部用于管理报告的基础信息以及集团其他公开文件中提供的信息保持一致。
桑坦德银行的执行委员会已被选为其首席运营决策者。集团的经营分部反映了其组织和管理结构。集团执行委员会根据这些分部审查内部报告，以评估业绩和分配资源。
这些部门按全球业务和赚取利润的国家划分。我们通过汇总桑坦德银行全球业务和国家的数字来准备财务信息，将其与每个分部整合的业务部门的会计数据和管理信息系统提供的数据相关联。适用与集团使用的一般原则相同的原则。
2025年桑坦德银行分部构成的主要变化
我们在2025年第一季度业绩出版物中宣布并正在应用于这些合并财务报表中包含的所有期间的管理信息的主要变化如下：
•为了更好地使报告与财富管理和保险的管理结构变化保持一致，投资平台（投资平台部门）和公司的某些股份，主要是房地产部门，之前在零售和商业银行或企业和投资银行中记录的，已被纳入财富管理和保险。因此，我们纳入了新的垂直领域Portfolio Investments，专注于管理上述投资平台和补充Wealth传统业务的股份，从而增强为客户提供的产品和服务。
•零售和商业银行与卡之间的一些利润分享标准已得到改善，使整个集团的标准保持一致。
•此外，我们还完成了零售与商业银行和企业与投资银行之间以及零售与商业银行和财富管理与保险之间全球客户关系模型周界的通常年度调整。
•在二级部门，作为我们转型战略的一部分，在我们的五个全球业务全面运营一年后，董事会批准解散区域结构，履行了支持向全球运营模式过渡的使命。因此，我们不再报告区域信息，二级分部分为十个主要单位（九个国家和DCB欧洲）、企业中心和‘集团其他部门’，其中包括上述单位中尚未包含的所有内容。
上述变动均不影响集团在综合财务报表中报告的全球数字。
桑坦德银行分部的构成
初级段
这一主要层次的细分，包括六个可报告的部分：五个全球业务加上企业中心。全球业务有：
零售&商业银行（零售）:集零售银行和商业银行业务（个人、中小企业和公司）于一体的领域，除私人银行客户和业务起源于消费金融和卡业务。详细财务信息提供了西班牙（Retail Spain）、英国（Retail UK）、墨西哥（Retail Mexico）和巴西（Retail Brazil），它们代表了零售业务总额的大部分。
数字消费者银行（Consumer）：包括起源于消费金融公司的所有业务，加上OpenBank、开放数字服务（ODS）和SBNA Consumer。欧洲（DCB Europe）和美国（DCB US）提供了详细的财务信息。
企业与投资银行（CIB）: 该业务包括全球交易银行、全球银行（全球债务融资和企业融资）和全球市场，在全球范围内向企业和机构客户提供产品和服务，并与其他全球业务合作，以更好地服务于我们广泛的客户群。
财富管理&保险（财富）:包括迈阿密和瑞士私人银行和国际私人银行的公司部门（Santander Private Banking）、资产管理业务（Santander Asset Management）、保险业务（Santander Insurance）以及管理与Wealth传统业务互补的投资平台和股份的部门（新的垂直领域，Portfolio Investments）。
付款:包括集团的数字支付解决方案，为我们的银行和开放市场的新客户提供全球技术解决方案。它分为两个业务：PagoNxt（Getnet、Ebury和PagoNxt Payments）和Cards（我们经营所在国家的卡平台和业务）。
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1-6月2025
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27
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次级段
继2025年初区域管理架构解散后，这个二级包括我们的主要地理单位。详细财务资料载于西班牙、英国、葡萄牙、波兰、DCB欧洲、其中包括Santander Consumer Finance（欧洲的整个消费金融业务），欧洲的OpenBank和ODS，the美国，其中包括控股公司（SHUSA）以及桑坦德银行（SBNA）、桑坦德消费者美国（SC USA）、专门业务部门桑坦德银行国际、纽约分行和桑坦德美国资本市场（SanCap）的业务，墨西哥、巴西、智利和阿根廷.还提供有关企业中心和‘集团其他部门’的信息，这些信息汇集了上述地理单位或企业中心未包含的所有内容。
The企业中心包括在集团资产负债委员会范围内承担的与财务公司股权相关的集中活动、结构性汇率头寸的财务管理，以及通过发行管理流动性和股东权益。
作为集团的控股实体，该区域管理所有资本和储备，并与其他业务一起分配资本和流动性。它还包括商誉减值，但不包括与集团中央服务相关的成本（记入各领域），但与集团运作相关的企业和机构费用除外。
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本报告各分部所包含的业务及其在此列报业绩所依据的会计原则可能与我们的子公司（其中一些是公开列出的）单独编制和披露的财务信息中所包含的业务和所应用的会计原则有所不同，而这些业务在名称或地理描述上可能似乎对应本报告所涵盖的业务领域。因此，本文件中为我们的业务领域显示的运营结果和趋势可能与这些子公司的结果和趋势存在重大差异。
本节中包含的我们分部的业绩仅根据IFRS 8在基础基础上列报。因此，鉴于Santander Polska的管理在波兰处置完成之前保持不变，因此以下信息，在集团以及一级和二级分部层面（仅在基础基础上列报），包括波兰逐行报告的结果，与前几次季度披露一样。这种报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露信息一致。出于同样的原因，本报告中包含的所有管理指标都经过计算，包括波兰，即保持在宣布波兰处置时存在的相同周长。欲了解更多信息，请参阅 '替代绩效衡量标准'本报告附录中的部分。
下文介绍的我们分部的结果仅根据基本结果提供，其中包括外汇汇率波动的影响。然而，为了更好地理解我们业务领域的业绩变化，我们还提供并讨论了不包括此类汇率影响（即以固定欧元计算）的业绩同比变化，但阿根廷除外，以及包含它的任何分组，其中以固定欧元计算的变化已考虑到每个期间最后一个工作日的阿根廷比索汇率。如需更多信息，请参阅方法中的 '替代绩效衡量标准'本报告附录中的部分。
本报告所载的某些数字，已作四舍五入处理，以加强其列报。因此，在某些情况下，本报告所载表格中一列或一行中的数字总和可能与该列或一行给出的总数字不完全一致。
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一月-6月2025
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| 2025年1-6月 | ||||||||||||||||||||
| 标的损益表主要项目 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| 初级段 | 净利息 收入 |
净费用 收入 |
合计 收入 |
净运营 收入 |
利润 税前 |
基本归母利润 | ||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 13,339 | 2,397 | 15,710 | 9,522 | 5,468 | 3,687 | ||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 5,504 | 681 | 6,425 | 3,761 | 1,456 | 1,042 | ||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 1,966 | 1,353 | 4,354 | 2,452 | 2,318 | 1,534 | ||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 729 | 842 | 2,032 | 1,306 | 1,274 | 948 | ||||||||||||||
| 付款 | 1,411 | 1,428 | 2,840 | 1,641 | 594 | 335 | ||||||||||||||
| PagoNXT | 80 | 510 | 641 | 65 | 22 | 16 | ||||||||||||||
| 卡片 | 1,330 | 918 | 2,199 | 1,575 | 572 | 319 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (232) | (16) | (351) | (535) | (807) | (713) | ||||||||||||||
| 集团总数 | 22,716 | 6,684 | 31,010 | 18,145 | 10,303 | 6,833 | ||||||||||||||
| 次级段 | ||||||||||||||||||||
| 西班牙 | 3,585 | 1,503 | 6,167 | 4,067 | 3,232 | 2,258 | ||||||||||||||
| 英国 | 2,543 | 166 | 2,642 | 1,215 | 762 | 560 | ||||||||||||||
| 葡萄牙 | 684 | 255 | 992 | 723 | 730 | 525 | ||||||||||||||
| 波兰 | 1,480 | 373 | 1,842 | 1,330 | 965 | 457 | ||||||||||||||
| DCB欧洲 | 2,266 | 372 | 2,827 | 1,500 | 727 | 396 | ||||||||||||||
| 美国 | 2,949 | 678 | 3,927 | 1,983 | 904 | 839 | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 2,238 | 689 | 3,010 | 1,765 | 1,093 | 794 | ||||||||||||||
| 巴西 | 4,740 | 1,549 | 6,309 | 4,248 | 1,551 | 996 | ||||||||||||||
| 智利 | 1,002 | 297 | 1,410 | 926 | 623 | 369 | ||||||||||||||
| 阿根廷 | 939 | 390 | 1,145 | 647 | 393 | 262 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (232) | (16) | (351) | (535) | (807) | (713) | ||||||||||||||
| 集团其他 | 522 | 428 | 1,091 | 277 | 129 | 91 | ||||||||||||||
| 集团总数 | 22,716 | 6,684 | 31,010 | 18,145 | 10,303 | 6,833 | ||||||||||||||
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基础应占利润归母分配1
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| 2025年上半年 | ||
1.占经营面积的百分比。不包括企业中心。
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基本归母利润。2025年上半年
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| 百万欧元。同比变化% | ||
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| 变种 |
变种2
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| +9 | % | +14 | % | ||
| -3 | % | -1 | % | ||
| +9 | % | +15 | % | ||
| +19 | % | +24 | % | ||
| — | — | ||||
2.不变欧元的变化。
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1-6月2025
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29
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| 2024年1-6月 | ||||||||||||||||||||
| 标的损益表主要项目 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| 初级段 | 净利息 收入 |
净费用 收入 |
合计 收入 |
净运营 收入 |
利润 税前 |
基本归母利润 | ||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 13,996 | 2,390 | 16,277 | 9,894 | 5,243 | 3,374 | ||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 5,366 | 742 | 6,449 | 3,832 | 1,341 | 1,069 | ||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 2,015 | 1,280 | 4,178 | 2,367 | 2,151 | 1,405 | ||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 879 | 721 | 1,837 | 1,153 | 1,106 | 794 | ||||||||||||||
| 付款 | 1,302 | 1,344 | 2,659 | 1,414 | 274 | 25 | ||||||||||||||
| PagoNXT | 62 | 456 | 583 | (18) | (286) | (304) | ||||||||||||||
| 卡片 | 1,239 | 888 | 2,075 | 1,432 | 560 | 330 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (100) | 1 | (350) | (524) | (606) | (609) | ||||||||||||||
| 集团总数 | 23,457 | 6,477 | 31,050 | 18,137 | 9,508 | 6,059 | ||||||||||||||
| 次级段 | ||||||||||||||||||||
| 西班牙 | 3,656 | 1,484 | 6,065 | 3,999 | 2,681 | 1,756 | ||||||||||||||
| 英国 | 2,381 | 142 | 2,516 | 1,065 | 849 | 630 | ||||||||||||||
| 葡萄牙 | 844 | 242 | 1,142 | 874 | 834 | 563 | ||||||||||||||
| 波兰 | 1,384 | 339 | 1,711 | 1,245 | 779 | 386 | ||||||||||||||
| DCB欧洲 | 2,187 | 451 | 2,854 | 1,534 | 757 | 453 | ||||||||||||||
| 美国 | 2,824 | 539 | 3,769 | 1,866 | 612 | 664 | ||||||||||||||
| 墨西哥 | 2,421 | 733 | 3,244 | 1,901 | 1,149 | 840 | ||||||||||||||
| 巴西 | 5,235 | 1,734 | 6,984 | 4,719 | 1,935 | 1,141 | ||||||||||||||
| 智利 | 824 | 265 | 1,187 | 721 | 450 | 253 | ||||||||||||||
| 阿根廷 | 1,423 | 204 | 1,020 | 606 | 332 | 266 | ||||||||||||||
| 企业中心 | (100) | 1 | (350) | (524) | (606) | (609) | ||||||||||||||
| 集团其他 | 379 | 342 | 909 | 129 | (264) | (283) | ||||||||||||||
| 集团总数 | 23,457 | 6,477 | 31,050 | 18,137 | 9,508 | 6,059 | ||||||||||||||
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30
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一月-6月2025
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| 零售 | 基本应占利润 | 36.87亿欧元 | |||||||||||||||
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→我们继续驾驶我们的ONE转型方案 支持我们成为一家设有分行的数字银行，通过实施共同的运营模式和推出我们的全球技术平台。
→贷款同比下降1%，原因是中小企业和企业出现下滑。 存款 按不变欧元计上涨3%，多数国家出现积极动态。
→应占利润达36.87亿欧元，同比增长9%，按不变欧元计算增长+ 14%，受良好的收入表现推动，同时也受到2024年第一季度西班牙收入全额记入临时征费的影响（2025年按季度计提）的利好。
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策略
2025年第二季度，我们在执行战略重点方面继续取得进展，巩固了我们作为拥有分支机构的数字银行的愿景，利用共同的运营模式和全球技术平台。
我们正在成功地执行我们的战略业务优先事项：
•我们运营模式的转型，这利用了我们基于三大支柱的集团全球规模和当地存在的独特组合：
•客户体验.我们继续推动产品数字化和优化客户旅程，使数字销售额实现了两位数的同比增长。例如，在巴西，我们新的数字能力使我们能够提供超个性化的解决方案，提高销售转化。此外，我们继续推行新的分店和WorkCaf é模式。
•运营杠杆.我们继续简化流程并将其数字化，同时促进更精简、更敏捷的结构。这使我们能够将每百万客户的非商业性FTE同比减少14%。人工智能（AI）在自动化方面日益突出，可实现更高效的流程和更低的运营负担，并得到我们基于人工智能的专有工具Zenith等解决方案的支持。
•Global Technology平台.我们各单位不断加快向共同平台汇聚。通过我们的后端技术Gravity处理的交易量继续增加，同时我们通过基于云的前端解决方案ODS增强了数字体验，激活了全球产品并显着缩短了上市时间。在西班牙，我们完成了对Gravity的整合，使其更接近成为第一家100%在云端运营的主要西方银行，改善了数字渠道响应
倍和降低成本。有了这个里程碑，加上年初在智利部署Gravity，我们14%的活跃客户已经受益于后端技术。此外，在西班牙，我们完成了在分支网络中部署我们的全球商业工具，提高了代理生产力和产品销售，这已经反映在客户体验的改善上。
•商业模式转型。我们正在深化价值创造，将客户定位于我们管理的中心：
•我们通过更简单和量身定制的产品提供更好的客户体验，并为我们的关键细分市场提供超个性化能力，以及更大的商业重点。这使我们能够与客户建立更牢固的关系。例如，在西班牙，我们为Select客户推出了新的价值主张，具有改善他们体验的独家优势，其他客户细分也可以通过订阅获得。
•我们通过推广网络效应来实现差异化，以更好地服务于客户。通过利用集团能力，我们向零售客户提供完整的价值主张。Ebury和Tresmares产品和服务的合并就是一个很好的例子。此外，我们与跨国公司的业务的总收入继续增加，这是我们的规模如何使我们能够提供一体化和差异化解决方案的另一个例子。
•结构效率提升。我们的运营和商业模式转型继续通过更大的商业力量推动结构性效率提升，重点是扩展增值服务，以及运营杠杆和共性技术。
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零售。客户。2025年6月
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| 千和同比变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 零售总额 |
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| 客户总数 | 150,197 | 15,202 | 22,526 | 21,534 | 71,105 | ||||||||||||
| +5% | +2% | 0% | +3% | +8% | |||||||||||||
| 活跃客户 | 80,006 | 8,877 | 13,514 | 11,056 | 32,976 | ||||||||||||
| +4% | +5% | -1% | +5% | +5% | |||||||||||||
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1-6月2025
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31
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经营业绩
客户贷款和垫款总额，不包括反向回购和固定欧元，同比下降1%，受中小企业和企业下降的影响。
在个人方面，英国的抵押贷款组合有所减少，这符合我们对盈利能力和资本优化的关注，西班牙仍受到预付款的影响，智利则由于需求下降。这些下降被其他国家抵押贷款和个人贷款的良好表现所抵消，尤其是在西班牙、阿根廷和波兰。
中小企业贷款受到西班牙和英国交易量下降的影响，我们足迹的其余部分都出现了积极的动态。西班牙的企业贷款下降，符合我们对盈利能力的关注，美国的企业贷款下降，原因是非核心投资组合的流失，巴西的企业贷款下降，受到宏观环境的影响。
客户存款（不包括回购协议和固定欧元）同比增长3%，这得益于大多数国家的良好表现。按产品划分，欧洲和南美多数国家业绩良好的定期存款增长14%。活期存款稳定，除英国和巴西外全线增加。共同基金按不变欧元计算同比上涨18%，多数国家表现积极。总体而言，客户资金按不变欧元计算同比增长5%。
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零售。经营业绩。2025年6月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||
| 599 | -1% | 748 | +5% | |||||||||||||||||
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| 其他 | ||
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| 其他 | ||
| 客户贷款和垫款总额不包括反向回购 | 客户存款不含税。 回购+共同基金 |
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结果
应占利润2025年上半年为36.87亿欧元，同比增长9%，部分得益于对2024年第一季度在西班牙全额记录的收入征收临时税（2025年按季度计提）。按不变欧元计利润同比增长14%，按行：
•总收入增长2%，主要受净手续费收入表现良好以及阿根廷恶性通胀调整幅度较低的推动。
净利息收入也表现良好，在大多数国家的复杂环境中有所改善。但由于阿根廷受到过去十二个月利率下降的严重影响，同比持平。如果剔除阿根廷，净利息收入增长3%，这是由于智利存款成本下降、抵押贷款盈利能力提高和英国存款成本下降、墨西哥存款数量和成本下降以及波兰活动增加。
我们提供的更有针对性的产品和服务促成了8%的净手续费收入增长，这主要是由保险、共同基金和外汇推动的。按国家划分，阿根廷、墨西哥和英国的净手续费收入增长尤为明显。
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零售。总收入。2025年上半年
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 其他 | ||
| 变种 | ||
| -1% | ||
| +4% | ||
| +7% | ||
| -3% | ||
| +5% | ||
| 零售 | 1571亿欧元 | +2% | |||||||||
•成本同比增长2%。按实际价值计算，它们下降了1%，反映了我们通过组织简化、流程自动化和推出全球平台所做的转型努力。
•净贷款损失拨备继续表现良好，与去年持平，因为主要在波兰和墨西哥的改善抵消了巴西的上升，受到宏观环境的影响，阿根廷由于交易量增加，以及英国的正常化。
风险成本0.89%（同比下降13bps），不良率改善至3.06%（2024年6月为3.14%）。
2025年H1 ROTE（AT1后）为17.2%，同比改善0.2个pp。
与2025年第一季度相比，NII走高带动的良好净营业收入表现（以固定欧元计+ 1%，高于2025年第一季度已经很高的水平）并未反映在利润中，原因是与波兰的瑞郎抵押贷款组合相关的拨备增加。
| 零售。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 7,816 | -1 | +1 | 15,710 | -3 | +2 | |||||||||||||||||
| 费用 | -3,075 | -1 | +1 | -6,188 | -3 | +2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 4,740 | -1 | +1 | 9,522 | -4 | +1 | |||||||||||||||||
| LLP | -1,399 | -2 | +1 | -2,830 | -8 | 0 | |||||||||||||||||
| PBT | 2,645 | -6 | -5 | 5,468 | +4 | +8 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 1,785 | -6 | -5 | 3,687 | +9 | +14 | |||||||||||||||||
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32
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一月-6月2025
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零售西班牙 | 税前利润 | ||||||
| 16.47亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
在2025年上半年，工资单和养老金基金的市场份额增长，加上使用Bizum的客户增加，支持了高于市场的交易量增长，并反映了我们在业务转型方面取得的进展。
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购）同比下降2%，受中小企业和企业减少的影响，符合我们对主动风险管理和资产负债表优化的关注，部分被个人贷款的改善所抵消。
客户存款（不包括回购）同比增长4%，主要是由于我们为Select客户提出的新价值主张推动了活期存款。共同基金增长14%。因此，客户资金上涨6%。
结果
税前利润2025年上半年达到16.47亿欧元，比2024年上半年高出25%，部分原因是对在西班牙赚取的收入征收临时税的影响，该税在2024年第一季度全额入账（2025年按季度计提）。按线路：
•总收入下降1%，主要由于较低利率环境下净利息收入下降。净手续费收入持平，因为来自商业活动（主要是共同基金）的手续费增加，抵消了影响即时转账的监管变化。
•成本略有上升（+ 1%）。按实际价值计算，成本下降，受益于流程自动化和更多的数字化采用。效率比32.0%。
•净贷款损失拨备减少6%，主要是由于良好的组合表现和积极的风险管理，改善了信贷质量。
在本季度，除税前利润增长3%，由于净贷款损失拨备的良好表现，在更好的信贷质量和更低的成本的推动下，抵消了更低利率环境下的净利息收入压力。
| 零售西班牙。基础损益表 | |||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | /Q1 ' 25 | H1'25 | /H1'24 | ||||||||||||||
| 总收入 | 1,766 | -2 | 3,560 | -1 | |||||||||||||
| 费用 | -567 | -1 | -1,138 | +1 | |||||||||||||
| 净营业收入 | 1,200 | -2 | 2,423 | -2 | |||||||||||||
| LLP | -244 | -16 | -535 | -6 | |||||||||||||
| PBT | 837 | +3 | 1,647 | +25 | |||||||||||||
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英国零售 | 税前利润 | ||||||
| 6.78亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
2025年上半年，我们通过数字化和自动化在转型计划方面取得了进展，这有助于简化业务并提高效率。
客户贷款和垫款总额，不包括反向回购和固定欧元，由于抵押贷款，同比下降2%，符合资产负债表优化战略。然而，自年初以来的趋势是积极的，在新业务量的推动下逐步复苏。
客户存款，不包括回购和以固定欧元计，下降1%，主要是由于活期存款下降，组合转向定期存款。按不变欧元计算，共同基金同比下降2%。因此，客户资金按不变欧元计算下降了1%。
结果
税前利润2025年上半年达到6.78亿欧元，比2024年上半年下降12%。按不变欧元计，税前利润下降13%，按行：
•总收入增长4%，主要是由于较高的抵押贷款收益率和较低的存款成本推动了良好的净利息收入表现。
•成本下降4%，受流程自动化和我们简化运营模式的努力提振。总体来看，净营业收入增长14%，效率比提升4.0个pp至54.1%。
•净贷款损失拨备增加，但仍处于较低水平，原因是LLP正常化。
•其他收益（损失）和拨备录得更多负面结果，原因是与转型费用相关的影响。
在本季度，税前利润按不变欧元计算下降4%，原因是提到的风险正常化成本以及利率下降对净利息收入的影响，成本稳定。
| 零售英国。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,149 | -3 | -2 | 2,339 | +5 | +4 | |||||||||||||||||
| 费用 | -628 | -2 | 0 | -1,266 | -2 | -4 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 521 | -6 | -4 | 1,072 | +15 | +14 | |||||||||||||||||
| LLP | -44 | +23 | +24 | -80 | +304 | +299 | |||||||||||||||||
| PBT | 330 | -5 | -4 | 678 | -12 | -13 | |||||||||||||||||
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1-6月2025
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33
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零售墨西哥 | 税前利润 | ||||||
| 6.77亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
2025年上半年，我们在运营模式转型方面取得了长足进展。我们74%的活跃客户使用数字渠道，与此同时，数字客户数量同比增长9%。
客户贷款和垫款总额（不包括反向回购和以固定欧元计）同比增长5%，这是由于大多数产品普遍增加，尤其是在抵押贷款组合（+ 7%）方面，我们的市场份额为17%，远高于我们的总贷款市场份额（12%）。
在较低的利率环境下，不包括回购和固定欧元的客户存款同比增长2%。我们的目标是共同基金增长，导致固定欧元增长25%。因此，客户资金按不变欧元计算上涨了8%。
结果
税前利润2025年上半年达到6.77亿欧元，比2024年上半年增长1%。按不变欧元计，增长19%，具体如下：
•总收入增长7%，主要受净利息收入表现良好、较高的活动和较低的存款成本以及净手续费收入，特别是来自共同基金的净手续费收入的支撑。
•成本增长6%，受通胀和劳动力成本上升影响。净营业收入增长7%，效率比改善9bps至44.0%。
•由于宏观前景更加积极，净贷款损失拨备减少19%，反映出更好的信贷质量。
在本季度，税前利润按不变欧元计算增长1%，受良好的净手续费收入表现推动，主要得益于保险，以及成本纪律。这一积极表现抵消了更高的净贷款损失准备金，这是由于企业部门中的一些单一名称。
| 零售墨西哥。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 891 | -1 | +2 | 1,787 | -10 | +7 | |||||||||||||||||
| 费用 | -390 | -2 | +1 | -787 | -10 | +6 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 501 | 0 | +3 | 1,000 | -10 | +7 | |||||||||||||||||
| LLP | -150 | +12 | +15 | -285 | -31 | -19 | |||||||||||||||||
| PBT | 335 | -2 | +1 | 677 | +1 | +19 | |||||||||||||||||
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零售巴西 | 税前利润 | ||||||
| 3.89亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
我们的业务战略仍然专注于：i）通过提供个性化和全球化的体验来扩展高净值和企业细分市场，以及ii）为大众细分市场提供更一体化的多渠道体验和更简化的产品供应。此外，我们正在努力与我们的企业客户建立更密切的关系，提供量身定制的产品并加强多渠道方法。
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购和固定欧元）同比下降6%，原因是抵押贷款和中小企业的增加并未抵消个人贷款的下降，这符合我们专注于盈利增长和资本优化的战略，而企业则因宏观环境而下降。
客户存款，不包括回购和固定欧元，同比增长7%，主要是定期存款，两位数增长，与市场一致，尤其是在个人。共同基金按不变欧元计算同比增长10%。因此，客户资金按不变欧元计算上涨了8%。
结果
税前利润2025年上半年达到3.89亿欧元，比2024年上半年减少48%。按不变欧元计算，它下跌了40%，按行：
•总收入下降3%，受资产负债表对利率上升的负面敏感性、净手续费收入下降和金融交易收益的影响，在需求较低的宏观经济环境下。
•成本增长3%，涨幅低于通胀水平，反映了我们在简化、自动化和数字化方面的转型努力。
•受宏观恶化影响，净贷款损失拨备上升9%（尽管仍保持在受控水平），主要是在企业方面。
在本季度，税前利润按不变欧元计算下降30%，尽管净利息收入具有韧性，且成本控制严格，原因是受宏观恶化影响，金融交易收益下降，拨备增加。
| 零售巴西。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,779 | -5 | -1 | 3,657 | -15 | -3 | |||||||||||||||||
| 费用 | -724 | -5 | -1 | -1,485 | -10 | +3 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,055 | -6 | -1 | 2,172 | -18 | -6 | |||||||||||||||||
| LLP | -713 | -1 | +4 | -1,431 | -5 | +9 | |||||||||||||||||
| PBT | 156 | -33 | -30 | 389 | -48 | -40 | |||||||||||||||||
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34
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一月-6月2025
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| 消费者 | 基本应占利润 | 10.42亿欧元 | |||||||||||||||
|
→我们继续推进我们的优先事项，成为我们合作伙伴和终端客户的首选，并最大限度地提高盈利能力，同时成为业内最具成本竞争力的玩家。
→按不变欧元计贷款同比增长2%，汽车+ 4%， 尤其是在欧洲和拉丁美洲。 按不变欧元计算，存款增长10%，随着DCB欧洲和美洲的强劲增长， 由OpenBank提供支持，符合我们降低融资成本和降低全周期净利息收入波动的战略。
→2025年上半年应占利润10.42亿欧元，同比下降3%，按不变欧元计算为-1 %，因为税前利润增长11%，受净利息收入增加、净贷款损失拨备减少以及其他业绩和拨备减少（对2024年在西班牙赚取的收入征收临时性税款）的推动，没有完全反映在利润中，这是由于电动汽车需求减少后财政福利减少的影响。
|
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策略
数字消费者银行（消费者）是一家全球领先的消费金融公司，业务涵盖汽车融资、消费贷款和数字银行服务（OpenBank）。它在欧洲和美洲的26个国家开展业务，服务于2600万客户的销售点（实体和数字）融资需求。
我们的愿景是成为我们的合作伙伴和终端客户的首选并为我们的股东提供更大的盈利能力和价值创造，同时成为业内最具成本竞争力的参与者。
为了响应不断变化的客户需求以及不断发展的移动性和消费金融生态系统，同时实现我们的愿景，我们在转变我们的运营模式从主要基于单行贷款的模式转变为全方位服务的数字消费者银行模式专注于我们的战略优先事项：
•向全球平台汇聚。我们继续扩展我们的汽车租赁平台的功能，并通过寻求新的协议和跨区域扩展现有协议来促进我们的退房贷款技术Zinia的增长。此外，在欧洲，我们已从每个国家一个平台增加到总共三个平台，在实现拥有一个共同平台和跨市场提供一致体验的最终目标方面取得进展。
•发展和巩固合作伙伴关系和收购。为了保持和巩固我们在移动融资方面的领先地位，我们提供全球一流的解决方案，并整合到我们合作伙伴（原始设备制造商、进口商和零售商）的流程中。通过利用我们消费金融和汽车业务以及OpenBank中的现有协议，我们将继续致力于改善跨区域合作伙伴关系并巩固新的合作伙伴关系。
•促进网络效应。我们正在使业务与集团的运营模式保持一致，并通过流程的简化和自动化变得更加敏捷，以改善客户体验并提高可扩展性。
在2025年第二季度，我们在战略重点方面取得了巨大进展，我们在以下举措中取得了进展：
•在流动金融，我们继续增强我们的销售和售后数字化能力，进一步发展我们的租赁平台，寻求商业机会并继续在全球管理协议，最近与欧洲的新进入者签署了合作伙伴关系。
在美国，我们仍然专注于：i）我们的定价纪律和资本管理，以推动整个信贷范围内的盈利增长，同时平衡信贷风险，以及，ii）使发起渠道多样化。
在拉丁美洲，由于我们继续专注于发展战略联盟和新产品，以进一步巩固我们的特许经营权，我们在整个足迹的新车融资中保持第一。
•在消费者借贷中，Zinia继续利用强大的合作伙伴关系。在2025年第二季度，我们在亚马逊春季促销活动和在奥地利全面推出联名卡的支持下取得了稳健的业绩。我们仍然专注于秘鲁CrediScotia的整合（收购于2025年第一季度完成）。
•作为我们的一部分盈利增长战略我们继续：i）提振客户存款，今年迄今已捕获超过70亿欧元，这得益于有针对性的活动以及最近在美国、墨西哥和德国成功推出的OpenBank，以及，ii）积极管理我们的资产负债表以优化资本。
在OpenBank，我们持续升级我们的客户主张，基金资产增长和捕捉协同效应。结果：i）在美国，我们在新客户和获得的存款方面都取得了稳健的表现，我们与威瑞森通信的合作伙伴关系获得了牵引力；ii）在墨西哥，我们超出了预期，自2025年第一季度推出以来已获得超过130,000名新客户，这反映了我们对数字获取和有吸引力的收益产品的关注；iii）在德国，自1月份上线以来，我们一直在提供安全、无缝和移动优先的体验，现在正在扩展我们的产品供应，以继续为我们的客户提供更多价值。
| 消费者。客户总数 | ||
| 百万 | ||
| +4% | ||||||||
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1-6月2025
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35
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经营业绩
客户贷款和垫款总额（不包括逆回购和固定欧元）在汽车的推动下同比增长2%，其中DCBE持续增长，市场正在从年初的疲软开局中回升，整个拉丁美洲都有两位数的增长。
新贷款趋势（按不变欧元计算同比-10 %）反映了我们将盈利能力置于增长之上的战略，因为在以波动和地缘政治不确定性为特征的环境中，我们在来源方面保持审慎。
我们150亿欧元的租赁组合按不变欧元计算同比下降10%，原因是欧洲的增长被美国的下降所抵消，原因是我们与Stellantis的关系导致业务逐渐减少，对电动汽车的需求下降，以及我们优先考虑盈利能力而不是销量的战略。
在负债方面，我们进入批发融资市场的渠道保持强劲和多样化。客户存款，不包括回购协议和以固定欧元计，同比增长10%（DCB欧洲和美国的增长速度相似），符合我们的存款聚集战略，得到了OpenBank的支持。他们现在占消费者总资金的62%（比一年前多了4.5个百分点）。包括共同基金在内，客户基金按不变欧元计算上涨11%。
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消费者。生意。2025年6月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 211 | +2% | 138 | +11% | ||||||||||||||||||||||||||
| DCB欧洲 | |||||
| DCB US | |||||
| DCB欧洲 | |||||
| DCB US | |||||
| 客户贷款和垫款总额不包括反向回购 | 客户存款不含税。 回购+共同基金 |
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消费者。租赁组合。2025年6月
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| 十亿欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | |||||||||||
| 租赁总额 | 15 | -10% | |||||||||
结果
在2025年上半年，应占利润达到10.42亿欧元，比2024年上半年下降3%。以固定欧元计，利润下降1%，因为税前利润的两位数增长（+ 11%）被更大的税收负担所抵消。按线路和固定欧元计：
•总收入增长2%，这得益于净利息收入增长5%，这得益于我们足迹的显着增长，欧洲和拉丁美洲受到我们在利润率管理、销量增长和CrediScotia在秘鲁的整合方面的努力的支持。在美国，更高的收益率抵消了更低的产量。
净手续费收入下降6%，即使美国增长强劲（汽车服务费），主要是由于DCBE，受到德国新保险监管和欧盟新车注册量下降的影响。
金融交易收益下降，主要受DCBE推动，而租赁收入也下降，原因是交易量、残值和销售收益下降，尤其是在美国。
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消费者。总收入。2025年上半年
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| DCB欧洲 | |||||
| DCB US | |||||
| 其他 | |||||
| 变种 | ||
| -1 | % | |
| 0 | % | |
| +15 | % | |
•成本同比增长3%。按实际价值计算，它们仅上涨了1%，这得益于我们的效率和转型努力带来的节省，尤其是在欧洲和美国，因为我们继续投资于我们的租赁和退房贷款平台、Openbank和CrediScotia在秘鲁的整合。
•净贷款损失拨备下降3%，主要受美国汽车行业表现优异的推动，这超过了欧洲（主要是由于宏观环境和德国的企业）、墨西哥（销量和车型更新）和秘鲁（CrediScotia）的回升。信用质量保持可控，风险成本为2.09%，不良率为4.97%。
•与2024年同期相比，2025年上半年的其他收益（亏损）和拨备录得较低的亏损，这主要是由于2024年第一季度记录的对在西班牙赚取的收入的临时征税。
•有效税率正常化，因为今年美国电动汽车租赁量下降导致财政激励措施带来的好处减少。
由于上述表现，2025年上半年ROTE（AT1后）为10.4%。
相比2025年第一季度，应占利润按固定欧元计算增长16%，原因是净利息收入持续强劲，符合我们对利润率管理的关注、更好的净手续费收入、更低的净贷款损失拨备（主要受到巴西模型更新和投资组合销售的支持）以及稳定的成本。
| 消费者。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 3,191 | -1 | +2 | 6,425 | 0 | +2 | |||||||||||||||||
| 费用 | -1,308 | -4 | 0 | -2,664 | +2 | +3 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,883 | 0 | +4 | 3,761 | -2 | +1 | |||||||||||||||||
| LLP | -956 | -15 | -10 | -2,075 | -5 | -3 | |||||||||||||||||
| PBT | 781 | +16 | +19 | 1,456 | +9 | +11 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 551 | +12 | +16 | 1,042 | -3 | -1 | |||||||||||||||||
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36
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一月-6月2025
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| DCBE | DCB欧洲 | 税前利润 | ||||||
| 7.27亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
2025年上半年欧盟新车注册量的下降以及我们对盈利能力而非数量的关注，反映在以固定欧元计算的新业务量（主要是新汽车）同比下降5%上。
然而，不包括逆回购和以固定欧元计的客户贷款和垫款总额存量继续上升，同比+ 3%，主要受汽车余额推动。
客户存款，不包括回购和固定欧元，增长了10%，特别是在活期存款的推动下，符合我们增加零售融资的战略。共同基金按不变欧元计算增长了15%，尽管增幅较低。我们进入批发融资市场的渠道仍然强大且多样化。
结果
税前利润2025年上半年同比下降4%至7.27亿欧元。按不变欧元计算，税前利润也下降了4%，具体如下：
•总收入在更复杂的经营环境中保持韧性，因为净利息收入的强劲表现（+ 4%），得到我们积极的保证金管理和销量增长的支持，以及更好的租赁收入并未完全抵消德国保险新规和欧盟新车注册量下降以及金融交易收益下降（降息推动对冲结果走弱）对净手续费收入的影响。
•成本仅上涨0.6%，涨幅低于通胀（实际为-2 %），这得益于我们运营模式的转型、简化和集中化带来的好处，这仍然是我们的关键优先事项之一。
•净贷款损失拨备上升6%，主要在德国，受宏观环境和企业信贷质量恶化推动。
•其他收益（损失）和拨备录得较低的损失，这是由于2024年第一季度记录的对西班牙收入的临时征税。
相比2025年第一季度，税前利润按不变欧元计算增长4%，拨备后净营业收入表现强劲（+ 21%），主要得益于稳健的净利息收入增长（+ 4%）以及较低的成本和净贷款损失拨备（北欧国家的投资组合销售提供支持），部分被波兰瑞郎抵押贷款投资组合相关的较高拨备所抵消。
| DCB欧洲。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,424 | +2 | +2 | 2,827 | -1 | -1 | |||||||||||||||||
| 费用 | -660 | -1 | -1 | -1,326 | +1 | +1 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 765 | +4 | +4 | 1,500 | -2 | -2 | |||||||||||||||||
| LLP | -284 | -16 | -15 | -619 | +6 | +6 | |||||||||||||||||
| PBT | 371 | +4 | +4 | 727 | -4 | -4 | |||||||||||||||||
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DCB US | 税前利润 | ||||||
| 5.01亿欧元 | ||||||||
商业活动和经营业绩
在2025年Q2期间，OpenBank继续超出预期，保持了前几个季度的良好趋势，自推出以来已迎来14.1万名新客户，并聚集了约51亿美元的存款余额。我们与威瑞森通信的多年合作伙伴关系也取得了强劲的成果，自4月推出以来，已有超过12,000个活跃账户和约3亿美元的余额。
客户贷款和垫款总额（不包括反向回购和固定欧元）同比下降7%，主要受我们的资产轮换举措影响，符合我们的轻资本战略。
客户存款（不包括回购协议和固定欧元）同比增长11%，这得益于上述OpenBank的增长和我们分行存款的稳健保留率。共同基金也有所增长，贡献了11%的客户资金增长。
结果
税前利润2025年上半年同比增长41%，达到5.01亿欧元。按不变欧元计，上涨42%，具体如下：
•总收入持平，因为净利息收入（较高的汽车贷款收益率）和净手续费收入（汽车服务费）走强，但被租赁收入走弱所抵消，这主要是由于销量、残值和销售收益下降。
•成本略有增加（+ 1%），因为我们转型计划的节省实际上补偿了我们对OpenBank的投资。
•净贷款损失拨备改善13%，受客户行为韧性、二手车价格改善和劳动力市场稳定的推动，以及资本减免措施的支持，这些措施抵消了不良贷款正常化的影响。因此，风险成本改善46个基点至4.22%。
相比2025年第一季度，税前利润增长强劲（按不变欧元计算增长20%），主要得益于净手续费收入改善、成本下降（OpenBank活动费用降低以及与我们的转型努力相关的节省）以及净贷款损失准备金减少。
| DCB US。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,270 | -7 | 0 | 2,631 | -1 | 0 | |||||||||||||||||
| 费用 | -520 | -9 | -2 | -1,094 | 0 | +1 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 749 | -5 | +2 | 1,537 | -2 | -1 | |||||||||||||||||
| LLP | -466 | -11 | -4 | -990 | -14 | -13 | |||||||||||||||||
| PBT | 265 | +12 | +20 | 501 | +41 | +42 | |||||||||||||||||
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1-6月2025
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37
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| CIB | 基本应占利润 | 15.34亿欧元 | |||||||||||||||
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→我们增强的专业知识中心和全球市场以及美国银行业建设（US BBO）举措正在帮助提高客户渗透率，反映在我们参与的交易类型和我们目前赢得的角色上。
→同比活动强劲，即使在复杂的环境中，全球市场在市场波动和各地理区域的良好表现的支持下推动了增长。企业融资在美国继续扩大规模。
→应占利润达15.34亿欧元，同比增长9%（按不变欧元计+ 15%）.我们的营收表现不错，按不变欧元计算增长9%，拨备减少，反映了我们信贷组合的高质量。我们保持了效率和盈利能力的领先地位。
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策略
我们的企业与投资银行（CIB）业务按业务线、地域和客户类型很好地实现了多元化，这有助于降低任何特定市场或行业的风险的潜在影响，并更好地为我们的客户提供支持。在当前以地缘政治紧张和市场波动为特征的环境中，这一点尤其重要。
我们2025年的重点是继续发展我们在全球市场（GM）和全球银行（GB）方面的核心举措，通过以下方式提供增强的价值主张并推动盈利增长：
•充分利用我们的 专业知识中心并扩大覆盖范围以加强我们在核心市场的定位，促进我们业务之间的协作以增加连通性。
此外，我们增强的能力正在全球银行、全球交易银行（GTB）和全球市场之间提供重要机会。这正在推动显着增长，特别是在我们的全球市场特许经营方面，这也得到了我们所做投资的支持。
•继续推进我们的自动化和数字化计划的执行工作，同时探索人工智能为业务和支持功能提供的有形机会。我们正在开发数字资产和标记化方面的解决方案，以简化流程、提高效率并加强控制。本季度，值得注意的是，桑坦德银行通过数字融资执行了首笔可编程日内实物回购，显示了我们的实力，因为只有少数机构有能力参与数字回购基础设施。
•深化我们的客户关系通过在我们的转型举措的支持下培育和扩大我们的咨询和增值业务，特别关注美国和收费业务。
在美国，我们正在执行我们的增长计划，通过有选择地扩大覆盖范围和我们的产品平台，发展我们的专业投资银行足迹。我们提高了核心客户渗透率，因此，在一个较弱的市场中，我们正在获得市场份额，并在投资银行业务中扮演更重要的角色。
•最大限度地发挥我们的美国BBO倡议对全球CIB特许经营的影响通过利用新开发的能力和覆盖范围，这正在为其他集团业务和国家提供新的机会。
作为桑坦德银行增长的关键驱动力，我们继续促进与其他业务的合作，为集团创造额外价值。例如，在CIB，我们向Retail提供外汇解决方案，向Commercial提供全套产品，向Wealth提供产品开发和结构，在Consumer等领域为汽车金融提供资本市场解决方案和咨询服务。
•进一步演进CIB的全球运营模式，与集团扩大全球平台和加强支持职能的举措相一致，以促进业务增长、团队专业化和协同效应。
我们正在改进我们的Originate-to-Share（OTS）模式，重点关注资本效率、主动管理和盈利能力。
| 近期获奖情况 | 2025年上半年联赛排行榜排名 |
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| 欧洲货币 | 环球资本 | 结构性融资 | 债务资本市场 | ||||||||||||||||||||
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西班牙和波兰最佳投资银行
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欧洲年度SRT银行与美国/SSA新兴力量债券
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| iJGlobal | 环球财经 | 股权资本市场 | 并购 | 非洲经委会 | |||||||||||||||||||
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年度可再生交易-北美海上风电
年度油气交易-非洲
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拉丁美洲交易银行业务最佳银行
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38
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一月-6月2025
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经营业绩
我们仍然专注于轻资本活动并积极管理我们的资产负债表。因此，我们的总收入与风险加权资产比率同比改善1.1个百分点至8.0%。
客户贷款和垫款总额（主要集中在英国和GTB），不包括反向回购和以固定欧元计，同比下降2%，因为通用汽车的增长无法弥补GTB（主要是南美）的下降。客户存款（不包括回购协议和固定欧元）同比持平，因为现金管理（GTB）的增长被通用汽车的削减所抵消，这符合我们优化融资成本的战略。
按业务线划分，我们有以下表现：
•全球交易银行在充满挑战的商业环境中录得良好的活动水平：
在贸易和营运资本解决方案方面，活动继续加速，原因是：i）新的增值举措，例如将客户的确认需求集中起来的增强平台，ii）向新领域的扩张和客户投资组合的多样化，与主要私募股权和信贷基金以及资产管理公司合作，如Pemberton和Apollo，以及iii）在美国等关键市场的良好业务表现。
在出口融资方面，与特别强劲的2024年上半年相比，活动有所减少。在2025年第二季度，我们继续利用我们在重要融资业务协调方面的强大能力，完成了桑坦德银行有史以来最大的咨询交易，这是一项在波兰的63亿欧元的ECA涵盖的项目融资。
在现金管理中，有良好的活动水平，主要是在墨西哥和巴西，部分受到较低利率环境的影响，特别是在西班牙和阿根廷。
•在环球银行，2025年上半年的活动略有好转，尽管各产品的表现喜忧参半：
债务金融方面，同比略有下滑，但考虑到环境波动和地缘政治不确定性，表现较好。银团贷款和收购融资在欧洲和南美脱颖而出，这得益于阿根廷国际DCM交易的复苏。
在企业融资（CF）方面，尽管环境不太有利，但良好的趋势仍在继续，活动增长强劲，尤其是在ECM方面，我们作为全球协调人或账簿管理人成功执行了29次首次公开募股（IPO）和5次SPAC作为唯一账簿管理人，我们在全球IPO排名前10，在欧洲和美国IPO排名前3。在并购中，值得注意的是我们作为财务顾问的角色，Stonepeak it收购了路易斯安那州液化天然气基础设施有限责任公司57亿美元的股份。此外，我们的全球杠杆金融专营权在美国继续扩大规模。
在结构性金融中，活动弱于年初和去年这个时候，但我们跑赢了市场。我们参与了几笔交易，担任领导角色（全球授权牵头安排人）和项目融资（可再生能源）方面的领导职位。基金理财业务受到募集活动有限的影响，但我们开始看到复苏的早期迹象。
•在全球市场，上半年活动创纪录，尽管与受益于高波动性的今年强劲开局相比，第二季度有所正常化。我们的足迹和产品都有出色的表现，我们正在扩大我们的机构特许经营权，这符合我们的战略。
结果
应占利润2025年上半年同比增长9%至15.34亿欧元。按不变欧元计算，它增长了15%，详情如下：
•总收入增长9%，稳健支撑金融交易收益，增长14%，主要是由于通用汽车的活动增加，由n所有业务的et手续费收入表现（+ 9%，受到美国BBO倡议的青睐），净利息收入增长4%，原因是通用汽车的活动增加。
按国家划分，美国、巴西、墨西哥和阿根廷的收入表现良好，欧洲单位也继续增长，但速度较慢。
按业务划分，通用汽车强劲的收入增长在固定收益业务和股票产品之间取得了很好的平衡，两者均增长了两位数。在GTB，由于贸易和营运资金解决方案表现强劲，收入有所增长。在英国，收入也有所增长，因为受活动低迷的影响，CF产品（ECM和并购）的净手续费收入增长超过了债务融资和结构性融资带来的较低收入。
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CIB。分业务总收入。2025年上半年
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| 百万欧元和%变化不变欧元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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注：总收入包括较少实质性的其他活动的收入（H1‘24为7200万欧元，H1’25为-500万欧元）。
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•由于为推动增长而对新产品和能力进行的投资，成本增加了8%。效率比43.7%，为全行业最优之一。
•由于业务性质和我们信贷组合的高质量，净贷款损失拨备对业绩的影响有限。2025年上半年，在欧洲国家表现较好的推动下，净贷款损失拨备有所下降。
因此，这一良好的业务表现在2025年上半年实现了20.8%的ROTE（AT1后），而2024年上半年为18.1%，这反映了我们对资本效率、主动管理和盈利能力的关注。
与纪录相比2025年第一季度，在以地缘政治不确定性为特征的环境下，应占利润按固定欧元计算下降7%。收入受到通用汽车通常的季节性和英国活动减少的影响，拨备受到单一名称的影响。
| CIB。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 2,134 | -4 | -1 | 4,354 | +4 | +9 | |||||||||||||||||
| 费用 | -950 | 0 | +3 | -1,903 | +5 | +8 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,183 | -7 | -4 | 2,452 | +4 | +9 | |||||||||||||||||
| LLP | -72 | +462 | +468 | -85 | -8 | -5 | |||||||||||||||||
| PBT | 1,084 | -12 | -9 | 2,318 | +8 | +14 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 728 | -10 | -7 | 1,534 | +9 | +15 | |||||||||||||||||
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1-6月2025
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39
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| 财富 | 基本应占利润 | 9.48亿欧元 | |||||||||||||||
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→我们继续建设欧洲和美洲最佳财富和保险经理，由我们的支持全球领先 私人银行平台和我们的一流的基金和保险工厂利用我们的规模和全球能力，为我们的客户提供最佳价值主张。
→合计管理资产达到新的创纪录水平欧元514十亿，按不变欧元计算同比+ 11%，这得益于私人银行和桑坦德资产管理公司的稳健商业动态以及良好的市场表现。在保险方面，毛承保保费已达到56亿欧元，按不变欧元计同比+ 6%。
→应占利润达9.48亿欧元，同比增长19%（按不变欧元计+ 24%），所有业务线的收入均有所增长，且一RoTE（AT1后）为67.3%.
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策略
我们的目标是通过一个利用桑坦德银行规模和能力的共同全球平台，增强我们的财富管理和保险服务模式和价值主张。财富是集团的重要推动力，带来持续的双位数利润增长，并产生约集团总净费用收入的三分之一，包括分给商业网络的费用。
近年来，我们一直致力于打造全球领先的私人银行平台，拥有一流的基金和保险产品工厂，利用我们的全球规模和能力。
我们继续专注于以下战略举措：
•在私人银行（PB），我们通过增加专业化来加强我们的价值主张，从而继续巩固我们在关键市场的全球地位。在2025年第二季度，我们在西班牙推出了全新的全球家族办公室服务Beyond Wealth，满足富有的个人和机构的需求，他们寻求对其财务、企业和个人资产进行专业和量身定制的管理。
我们还继续扩大我们的全球产品，通过为马德里的非居民客户建立专门的商务中心，利用我们的全球能力。
我们继续专注于增值解决方案。继我们推出新的私人资产战略后，在全球团队的支持下，我们将推动为客户量身定制的顶级全球和本地机会，我们成功完成了第二版全球私人资产计划，增强了我们团队在私募股权、私人债务和其他非传统战略方面提供复杂解决方案的能力。
此外，我们正在将我们的运营模式向更加敏捷和人才驱动的方法发展，同时探索人工智能用例的应用，以提高生产力和客户参与度。
| 私人银行客户 | ||
| 千 | ||
•在桑坦德资产管理公司（SAM），我们作为一家全球资产管理公司运营，利用我们的规模、全球投资能力和产品分销中心。我们继续推进我们的转型，旨在全球化和简化我们的资产管理业务。
在零售分销方面，我们继续在所有国家实施咨询模式，由提供更好客户体验的全球投资平台提供支持。
我们继续通过有机增长和战略举措，在整个私人市场巩固我们在替代品业务中的定位。我们最近推出了新的房地产Coliving Opportunities基金，进一步加强了我们的房地产能力。
本季度，我们被评为西班牙最佳国家资产管理公司，由扩张-AllFunds我们是获得最多奖项的资产管理公司三文鱼智利奖项.
•在保险，我们的银行保险业务遍及集团全球业务的20多个国家。在Wealth方面，我们正在围绕我们的两个新垂直领域—— Life & Pensions和Property & Casualty ——加速执行我们的战略和转型计划，以便为我们的客户提供更多价值：
•在Life & Pensions方面，我们正在开发一个新的退休业务线，提供综合价值主张，为此，我们正在西班牙开展年金业务，并加强我们在墨西哥的单位挂钩产品供应，推出了一个专注于私人银行客户的新战略计划。
•在财产险方面，我们正在高增长垂直领域扩张，例如：i）健康，我们正在为客户开发有针对性的解决方案；ii）汽车，通过我们的汽车保险比较平台Autocompara，我们将新的保险公司纳入该平台，例如巴西的Suhai，并在巴西和墨西哥实施了未完成购买流程的100% phygital模型。
我们仍然专注于增加数据的使用，以提供个性化的解决方案，并将我们的产品嵌入客户旅程。此外，我们正在努力进一步提升客户在价值主张全生命周期的全球体验，推动长期的关系。
自2023年以来，保险在单一控股公司下运营，这使我们能够统一所有保险实体的管理、治理、风险和控制。这提高了保险业务在集团模式内的整合度。在本季度，我们继续加强公司治理，将新的配置文件纳入Wealth结构内的关键职位，这反映了我们的保险业务对集团战略的重要性。
•投资组合被纳入第四个垂直领域，将投资平台部门和其他公司的股份结合在一起。我们已将该业务线整合到Wealth中，以获取协同效应并增强我们的价值主张和为客户提供的服务。
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40
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一月-6月2025
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经营业绩
管理资产总额（AUM）达到5140亿欧元的新纪录水平，+11%以不变欧元计同比，受稳健的商业活动和积极的市场表现推动。
按业务和不变欧元计，交易量表现如下：
•在PB，客户资产和负债达到创纪录水平的3,380亿欧元（同比+ 11%），所有产品类别都在增长，尤其是基金，因为我们正专注于提供更高附加值的产品，例如替代产品和全权委托投资组合管理。净新货币总额为106亿欧元，同比增长。
我们仍然专注于为我们的客户提供我们的规模和国际存在带来的好处。这导致我们的客户群同比增长8%，达到305,371。
•在山姆，在大多数国家商业活动稳健的支持下，管理的总资产达到2460亿欧元，同比+ 13%。2025年上半年的净销售额总计49亿欧元。
•在保险，在人寿储蓄业务的推动下，2025年上半年毛承保保费达到56亿欧元，同比增长6%。
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财富。经营业绩。2025年6月
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| 十亿欧元和%变化不变欧元 | ||||||||||||||||||||
| 总资产管理规模 | ||
| 基金与投资* | ||
| -山姆 | ||
| -私人银行业务 | ||
| 监护权 | ||
| 客户存款 | ||
| 客户贷款 | ||
| 全球升温潜能值 | ||
| /3月25日 | /6月24日 | ||||
| +2 | % | +11 | % | ||
| +3 | % | +15 | % | ||
| +2 | % | +13 | % | ||
| +6 | % | +19 | % | ||
| +2 | % | +9 | % | ||
| +1 | % | +3 | % | ||
| +5 | % | +13 | % | ||
| +13 | % | +6 | % | ||
注：已上市、建议、托管和/或管理的产品合计。
*不包括PB和SAM（SAM管理的投资基金的PB客户）之间的重叠。
结果
应占利润2025年上半年达9.48亿欧元，同比增长19%。按不变欧元计算，它增长了24%，按行分列的表现如下：
•总收入为20.32亿欧元，同比增长14%，这是由于我们专注于增值解决方案以扩展我们的收费业务。
尽管私人银行业务的交易量增加，但在我们大多数主要部门的较低利率环境下，净利息收入下降了16%。
净手续费收入同比增长20%至8.42亿欧元，各业务整体表现良好。值得注意的是私人银行和SAM的表现，这得益于我们更加关注促进收费活动和产品、稳健的商业活动和积极的市场表现。
其他收入增加，这得益于我们在保险领域的合资企业的良好表现以及我们的投资组合业务线管理的股份。
•成本同比增长9%（增长低于总收入），反映了我们为加强PB团队和应对商业活动增长的新能力而进行的投资。
包括分给我们商业网络的费用在内，总收入达到32.49亿欧元，增长11%，这得益于私人银行业务的更多经常性活动、SAM的更高交易量以及保险相关业务的良好表现。
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财富。总收入。2025年上半年
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| 百万欧元和按不变欧元计算的同比%变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| PB | |||||
| 山姆 | |||||
| 保险 | |||||
| 总收入 | 总收入+分出费用 | ||||
| +2% | +2% | ||||
| +20% | +19% | ||||
| +25% | +5% | ||||
| 总收入 | 割让给商业网络的费用 | ||||||||||
注：此外，Wealth的总收入包括H1‘24的4500万欧元和H1’25的1.62亿欧元，对应于投资组合。信息不包括财富业务之间的重叠以及消费者中记录的保险费（4.32亿欧元）。
当将这些分出的费用与我们的PAT一起考虑时，对集团利润的总贡献（PAT +费用）达到了17.83亿欧元，按欧元和不变欧元计算均同比增长15%。
我们2025年上半年的RoTE（AT1后）为67.3%。
相比2025年第一季度，应占利润按固定欧元计算增长3%，这得益于稳健的收入增长（得益于更高的销量和跨业务的净费用收入以及我们的投资组合业务的良好表现）和更低的成本。
| 财富。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,012 | -1 | +2 | 2,032 | +11 | +14 | |||||||||||||||||
| 费用 | -354 | -5 | -2 | -726 | +6 | +9 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 659 | +2 | +4 | 1,306 | +13 | +17 | |||||||||||||||||
| LLP | -13 | +73 | +74 | -21 | +22 | +23 | |||||||||||||||||
| PBT | 635 | -1 | +1 | 1,274 | +15 | +19 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 477 | +1 | +3 | 948 | +19 | +24 | |||||||||||||||||
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1-6月2025
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41
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| 付款 | 基本应占利润 | 3.35亿欧元 | |||||||||||||||
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→PagoNXT和Cards为集团带来支付行业的独特地位，涵盖卡支付（发单业务）和账户对账户（A2A）支付价值链两侧。
→在全球平台发展的支持下，这两项业务的活动都有所增加，这使得进一步的规模收益成为可能。在PagoNXT，Getnet的总支付量（TPV）按不变欧元计算同比上涨15%，交易数量改善7%。在卡方面，支出增加9%按不变欧元计同比和交易上升6%.
→应占利润为3.35亿欧元，在停止平台后的2024年第二季度，按不计费用的固定欧元计算，同比增长47%，这得益于活动增加推动的良好收入表现。PagoNXT2025年上半年EBITDA利润率同比改善8.7个百分点至28.8%。
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PagoNXT和卡片策略
在PagoNXT， 我们在战略重点方面取得了进展：
•在Getnet，我们专注于推动业务增长、投资创新和开发商业渠道以扩大我们的影响力。
我们仍然专注于将自己定位为拉丁美洲、西班牙和葡萄牙的领先企业，我们一直在努力扩大我们区域API的全渠道能力。此外，我们已经在墨西哥、阿根廷和乌拉圭将几个合作伙伴整合到我们的API中。
在墨西哥，Getnet是区域支付安全领域的先驱，它提供了首个经过认证的卡点对点加密（P2PE）解决方案，可实现更安全、更简单的流程。
我们继续最大限度地发挥与分销渠道的协同效应。例如，在智利，我们推出了Santander en tu barrio计划,这使得可以通过Getnet POS终端访问银行服务。
•在埃伯里，我们仍然专注于：i）通过扩大我们的产品供应和在线能力来增加客户；ii）以发展中市场为重点进行地域扩张；iii）推出量身定制的产品以抓住大规模支付等垂直领域，以及iv）增加与其他全球业务的协作收入。
•PagoNXT支付，我们继续为A2A支付处理、外汇、欺诈检测和增值服务开发我们的世界级解决方案，利用最佳技术为我们的客户构建量身定制的解决方案。
在 卡片,我们仍然专注于以下优先事项：
•拓展业务继续发展并向我们的客户提供最好的产品。
我们进一步实施了Cards Data Lab，持续扩展其功能，以改善其生命周期不同阶段的信用卡体验。
我们继续扩大与Getnet（卡片和POS）的联合价值主张，在西班牙、智利和葡萄牙都有售，本季度我们还在阿根廷推出了它。
作为我们推广信用卡使用战略的一部分，我们在西班牙推出了Pay Smarter，这是一项旨在增强客户信用卡使用的安全性、控制力和益处的举措。
•提升客户满意度，提供全球解决方案，以方便使用我们的卡，提高我们产品的安全性并以数字方式处理所有交易，例如，对代币化支付进行集中管理，在我们的一些市场推出Click to Pay，从数字渠道进行事件管理，我们通过我们的应用程序启动了Google Pay注册（本季度在乌拉圭和Openbank墨西哥推出）。
•实施我们的全球卡平台（Plard），该公司在巴西管理着超过2000万张借记卡，并且已经在智利捕捉到新的借记卡销售给个人。在墨西哥，新的授权机构每月处理超过1.7亿笔交易，我们正在西班牙和英国测试其实施情况。
经营业绩
客户贷款和垫款总额（不包括反向回购和以固定欧元计）增长18%，主要是受卡交易量增加的推动，大多数国家都实现了两位数的增长。
Payments有非常少量的存款，集中在PagoNXT。这些存款（不包括回购）达10.43亿欧元，按不变欧元计算同比+ 3%。
结果
应占利润为3.35亿欧元2025年上半年，而2024年上半年的利润为2500万欧元。由于在2024年第二季度记录了与我们在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital停止相关的费用，这一同比比较受到了青睐。若不计这些因素，利润按不变欧元计算同比增长47%，按行：
•总收入增长17%，这得益于活动增加推动这两项业务的净利息收入和净手续费收入实现两位数增长。
•成本上涨2%，实际下降1%，即使在我们对Cards和PagoNXT两个平台进行投资之后。
•主要与卡相关的净贷款损失拨备上升29%，受强劲的贷款增长推动，尤其是南美国家的贷款增长，以及与墨西哥和巴西模式变化相关的影响。
相比2025年第一季度，利润按不变欧元计算增长73%，原因是收入（卡和PagoNXT）强劲增长，受NII增长和成本下降的推动，并有控制的拨备。
| 付款。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,457 | +5 | +8 | 2,840 | +7 | +17 | |||||||||||||||||
| 费用 | -592 | -3 | -1 | -1,200 | -4 | +2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 865 | +11 | +16 | 1,641 | +16 | +32 | |||||||||||||||||
| LLP | -479 | -3 | +1 | -970 | +14 | +29 | |||||||||||||||||
| PBT | 346 | +39 | +45 | 594 | +117 | +191 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 209 | +66 | +73 | 335 | — | — | |||||||||||||||||
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42
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一月-6月2025
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PagoNXT
经营业绩
2025年上半年，GETNet的交易总额达到51亿笔，同比增长7%，主要受墨西哥、智利和欧洲增长的推动，总支付额（TPV）为1130亿欧元，按不变欧元计算，比2024年上半年增长15%。
在PagoNxt Payments，我们的环汇 Hub平台上的A2A支付活动继续升温。交易从遗留系统迁移到我们新的全球平台正在按计划加速。值得注意的是Pix交易在巴西的迁移。
| PagoNxt。活动 | ||
| 冠捷（Getnet） | ||
| 十亿欧元和不变欧元的变化 | ||
| +15% | ||||||||
结果
在2025年上半年，应占利润达到1600万欧元，而2024年同期亏损3.04亿欧元（如果不包括与我们在德国的商家平台和拉丁美洲的Superdigital的停产相关的费用，则亏损6100万欧元）。以不变欧元计：
•总收入同比增长19%，净利息收入和净手续费收入在较高活跃度的推动下实现两位数增长。各业务线都有不错的表现，尤其是在Ebury、Getnet在智利、墨西哥和巴西，以及Payments Hub。
•成本持平，因为Getnet的较低成本抵消了对我们全球平台的投资。
EBITDA利润率增至28.8%（2024年上半年为20.1%）。
相比2025年第一季度，应占利润从2025年第一季度的400万欧元增至1100万欧元，按固定欧元计算增长224%，这得益于良好的收入表现（商业活动增加，尤其是在巴西、欧洲和智利的Getnet以及在PagoNXT Payments），以及积极的税收贡献，这足以抵消其他收益（损失）和拨备的疲软表现。
| PagoNXT。基础损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | ||||||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | |||||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | H1'24 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||||
| 总收入 | 325 | +3 | +5 | 641 | 583 | +10 | +19 | |||||||||||||||||||
| 费用 | -290 | +1 | +3 | -576 | -601 | -4 | 0 | |||||||||||||||||||
| 净营业收入 | 35 | +13 | +25 | 65 | -18 | — | — | |||||||||||||||||||
| LLP | -5 | -17 | -15 | -11 | -9 | +16 | +26 | |||||||||||||||||||
| PBT | 9 | -31 | -11 | 22 | -286 | — | — | |||||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 11 | +150 | +224 | 16 | -304 | — | — | |||||||||||||||||||
卡片
经营业绩
我们客户的卡活动在所有类型的支付中继续增加。交易数量同比增长6%，达到欧元7.4亿，2025年上半年的信用卡支出达到EUR166.1亿，a9%按不变欧元计算同比增长。信用卡支出按不变欧元计算同比增长15%，高于借记卡增长，符合我们的战略和价值主张。
对客户的贷款和垫款总额，不包括反向回购和以固定欧元计算，增长了16%，在我们大多数国家都有两位数的增长。
| 卡片。活动 | ||
| 支出 | ||
| 十亿欧元和不变欧元的变化 | ||
| +9% | ||||||||
结果
在2025年上半年，应占利润为3.19亿欧元，比2024年同期减少3%。按不变欧元计算，利润增长6%，按行：
•总收入同比增长17%，这得益于净利息收入（+ 20%）和净手续费收入（+ 12%）的双位数增长，这得益于我们所有国家的信用卡活动增加。
•尽管我们在平台上进行了投资，但由于我们专注于结构性地提高运营效率，成本上涨了4%，远低于收入。
•受强劲的投资组合增长、宏观前景以及巴西模型监管变化和墨西哥模型更新的影响，净贷款损失准备金增加了29%。
2025年上半年，卡中的RoTE（AT1后）为25.3%。
相比2025年第一季度，应占利润按不变欧元计算增长68%，这得益于NII创纪录水平（主要受巴西收益率上升和墨西哥融资成本下降的推动）和净手续费收入（尤其是西班牙和巴西）以及我们大多数国家的成本下降，这得益于平台驱动的成本削减。
| 卡片。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | % | 不包括在内。外汇 | H1'25 | % | 不包括在内。外汇 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 1,132 | +6 | +9 | 2,199 | +6 | +17 | |||||||||||||||||
| 费用 | -302 | -6 | -4 | -624 | -3 | +4 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 830 | +11 | +15 | 1,575 | +10 | +23 | |||||||||||||||||
| LLP | -474 | -3 | +1 | -960 | +14 | +29 | |||||||||||||||||
| PBT | 337 | +43 | +48 | 572 | +2 | +13 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | 198 | +63 | +68 | 319 | -3 | +6 | |||||||||||||||||
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1-6月2025
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43
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| 企业中心 | 基本应占利润 | -7.13亿欧元 | |||||||||||||||
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→企业中心继续支持集团，定义、发展和协调集团战略，以及协助运营单位，增值。
→它执行企业监督和控制职能，协调与集团监管机构和监管机构的互动并且还执行与财务和资本管理.
→2025年上半年应占亏损7.13亿欧元,亏损同比扩大17%，受利率下降和净贷款损失准备金增加的影响，因为我们加快了集团不良率的降低，部分被货币对冲影响较小导致的金融交易损失减少所抵消。
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战略和职能
企业中心通过以下职能为集团贡献价值，其中包括：
•全球控制框架和监督。
•促进成本管理最佳实践的交流，这使我们能够成为最有效率的银行之一。
•在全球战略的定义和执行方面进行协作，有竞争力的开发运营和确保我们满足商业计划的项目。
•为将由我们的全球业务开发的项目的启动做出贡献，旨在利用我们在世界各地的存在来产生规模经济。
•确保与股东、分析师、投资者、债券持有人、评级机构和其他市场主体进行公开和建设性的沟通。
•通过鼓励交流最佳做法、推动和管理创新的全球举措以及确定公司政策，为我们的业务、国家和部门增加价值，以提高我们流程的效率和为客户提供的服务质量。
它还协调与欧洲监管机构和监管机构的关系，并执行与财务管理和资本相关的职能，具体如下：
•财务管理职能:
•与为集团经常性活动和财务性质的股份提供资金相关的流动性风险的结构性管理。2025年6月底，流动性缓冲为3310亿欧元（临时数据）。
这样做是为了确保资金来源（发行和其他）的多样化，在数量、期限和成本方面保持适当的形象。
与其他集团单位的这些交易的价格是包括所有流动性概念（集团通过在交易期限内固定资金来支持这些概念）和监管要求（TLAC/MREL）的市场价格。
•我们还积极管理利率风险，以抑制利率变化对净利息收入的影响，通过高信用质量、流动性非常好和低资本消耗的衍生品进行。
•对股权汇率风险敞口的战略管理和与各单位未来十二个月相关的外汇对冲的动态管理结果以欧元为单位。目前以不同外汇工具（即期和远期）对冲的股权净投资总额为171.58亿欧元（主要在英国、墨西哥和智利）。
•资本总额和准备金管理：集团的资本分析、充足性和管理包括：与子公司的协调、监测盈利能力以实现股东回报最大化、设定偿付能力目标和出资、监管和经济两方面的资本比率监测，以及对单位的高效资本配置。
结果
在2025年上半年，应占亏损为7.13亿欧元，比2024年上半年（亏损6.09亿欧元）亏损扩大17%，分项目表现如下：
•净利息收入下降1.32亿欧元，原因是利率下降影响了对加息具有积极敏感性的资产负债表。
•金融交易损失改善1.41亿欧元，因外币对冲影响较低。
•由于IT费用增加，成本增加了1100万欧元。
•净贷款损失拨备同比增加，反映我们加快降低不良率的策略，改善了集团的信贷质量。
•其他业绩和拨备同比下降7%。
| 企业中心。基础损益表 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元和%变化 | |||||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % CHG。 | H1'25 | H1'24 | % CHG。 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | -135 | -215 | -37 | -351 | -350 | 0 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | -232 | -303 | -23 | -535 | -524 | +2 | |||||||||||||||||
| PBT | -375 | -431 | -13 | -807 | -606 | +33 | |||||||||||||||||
| 底层Attrib.利润 | -319 | -394 | -19 | -713 | -609 | +17 | |||||||||||||||||
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44
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一月-6月2025
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可持续性
战略
| 1 | 帮助我们的客户实现他们向低碳经济转型的目标，同时也管理与气候相关的风险和影响。 | |||||||
| 2 | 通过促进包容性文化和培训以及提供公平的工作条件，帮助我们的员工发展。 | |||||||
| 3 | 为我们社区的经济、金融和社会发展作出贡献，特别注重教育、就业能力和企业家精神。 | |||||||
| 4 | 成为我们客户值得信赖的合作伙伴，提供适应他们需求的产品和服务，同时应用负责任的做法，支持他们的金融包容性并保护他们的信息。 | |||||||
| 5 | 通过强大的文化、治理和行为以负责任的方式行事。 | |||||||
| 绿色金融 | 社会责任投资（SRI）资产管理规模 | 金融普惠 | ||||||||||||||||||
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欧元157.2
十亿
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欧元111.1
十亿
|
5.3
百万人
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目标1：2025年1200亿欧元
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目标：2025年1000亿欧元
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目标：2025年500万
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| 目标2：2030年2200亿欧元 | ||||||||||||||||||||
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注意：目标是在2019年和2021年设定的，在2023年第二季度公布欧洲分类法之前。因此，目标定义与分类法并不完全一致。欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效措施’本报告附录中的一节。
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主要亮点
→我们已经比预期更早地实现了2023年投资者日的三个目标：
–2024年，我们提前18个月超额完成了1200亿欧元绿色金融筹集或促成的目标。
–2025年第一季度，我们比预期提前9个月实现了1000亿欧元的社会责任投资（SRI）管理资产规模目标。2025年第二季度，我们的SRI资产为1111亿欧元，其中SAM为658亿欧元，PB为来自第三方基金的449亿欧元。
–本季度，我们超额完成目标，在2023年至2025年期间在财政上纳入500万人，总数达到530万人。
→2025年Q2，桑坦德银行在DCM市场的ESG发行中保持了积极的作用。我们担任马德里共同体发行的5亿欧元债券的联席账簿管理人，这是欧洲绿色债券标准下的首个次主权债券。在波兰，我们担任0.8abka Group首期可持续债券的联席账簿管理人和可持续发展结构代理，金额为10亿兹罗提。此外，我们与欧洲投资银行合作，以3.7亿欧元的融资支持西班牙中小企业、女性创业和农业的绿色转型。
→我们支持国际商会（ICC）推动的可持续贸易融资原则，这是一项旨在将投资引向负责任的贸易融资解决方案的关键举措。
→在西班牙，我们成为IBEX 35中第一家获得AENOR 360 º无障碍承诺认证的银行，该认证认可我们致力于为每个人提供包容和无障碍的服务模式，并在实体、数字和运营渠道采取不同措施。
→我们庆祝了17第版我们的团结倡议Euros de tu N ó mina，今年在17个非政府组织中分配了超过65万欧元。自推出以来，我们已向170个项目发放了670万欧元，惠及近70万人。
→我们在布鲁塞尔与欧洲议会主席Roberta Metsola一起展示了未来报告的技能。该报告强调了终身学习在应对人工智能造成的破坏方面的作用i。
→我们将超过120万张过期或损坏的银行卡改造成可持续的城市家具。最近的两次交付是向受洪水影响的巴伦西亚城市和阿斯托加，这是世界环境日背景下的举措之一，也是为了支持西班牙的农村地区。
→Expansi ó n我们被评为最佳国家ESG资产管理公司和最佳团结基金。
→巴西、智利、阿根廷和葡萄牙公布了可持续发展进展报告。
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1-6月2025
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45
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企业管治
股本减少1.76%作为部分股东薪酬计提2024年业绩
2025年6月2日，执行委员会通过注销在2025年2月6日至6月2日期间进行的第二次2024年回购计划中获得的267,166，950股自有股份，占其股本的1.76%，作为从2024年业绩中收取的股东薪酬的一部分，将桑坦德银行的股本减少了133,583，475欧元。此次股本削减已于2025年4月4日的股东大会上获得批准，并于2025年6月6日在Cantabria商业登记处登记。因此，对章程第5条进行了修订，以反映该银行的股本设定为7,442，662,686欧元，代表为14,885，325,372股，每股面值0.50欧元，均属于同一类别，并提供相同的权利。
自2021年以来的八次对照业绩的股票回购计划以及相关的股本削减导致自2021年11月以来回购了2,455，315,930股，约占截至该日已发行股份的14.16%。
集团高级管理层变动
2025年6月24日，桑坦德银行董事会决议任命Manuel Preto为新的集团首席财务官，接替José Doncel。此项任命自2025年7月31日起生效，尚待监管机构批准。普雷托先生于1996年加入该集团，曾在葡萄牙桑坦德银行和该集团担任过各种领导职务。自2019年起，他担任葡萄牙桑坦德银行副首席执行官、首席财务官兼战略主管。
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一月-6月2025
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附录
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1-6月2025
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财务信息
群组信息
由于波兰出售事项及根据国际财务报告准则第5号规定，受波兰出售事项规限的业务已分类为‘持作出售的非流动资产/负债’，相关结果已在‘已终止经营业务’项下呈报。据此：
•在集团的综合资产负债表中，与波兰出售相关的资产分类在‘持作出售的非流动资产’项目下，相关负债分类在‘持作出售的非流动资产相关的负债’下。这一分类仅适用于截至2025年6月30日的资产负债表，不影响前期的资产负债表。在法定损益表中，与受波兰出售事项影响的业务相关的结果在综合损益表中的单行报告——‘来自已终止业务的除税后利润/（亏损）’——对应于2025年和2024年的结果。因此，波兰处置周界的结果逐行排除在两个时期的持续业务细目之外。
•然而，在基础损益表中，无论是在集团还是在一级和二级分部层面（仅按基础基础列报），波兰的业绩继续逐行报告并分类，就像在以前的季度披露中一样，因为在波兰处置完成之前，Santander Polska的管理层保持不变。这种报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露相一致。出于同样的原因，本报告中包含的所有管理指标都经过计算，包括波兰，即保持在宣布波兰处置时存在的相同周长。
•在本附录中，结果以基础为基础，资产负债表数字、比率和其他指标包括波兰，正如他们在之前的季度披露中所做的那样，即与宣布波兰处置之前保持相同的周长。然而，如果我们将波兰排除在外，集团的主要管理比率将不会受到重大影响。
•欲了解更多信息，请参阅‘替代绩效衡量标准’本附录中的一节。
对于阿根廷和包括它的任何集团，不变欧元的变化是考虑到每个期间最后一个工作日的阿根廷比索汇率计算得出的。有关更多信息，请参阅在‘中详述的计算方法替代绩效衡量标准’本附录中的一节。
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基础净手续费收入。合并
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| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | 变动（%） | H1'25 | H1'24 | 变动（%） | |||||||||||||||
| 来自服务的费用 | 1,908 | 1,872 | 1.9 | 3,780 | 3,610 | 4.7 | ||||||||||||||
| 客户资金的财富管理和营销 | 1,082 | 1,108 | (2.3) | 2,190 | 2,202 | (0.5) | ||||||||||||||
| 证券及保管 | 325 | 389 | (16.5) | 714 | 665 | 7.4 | ||||||||||||||
| 净手续费收入 | 3,315 | 3,369 | (1.6) | 6,684 | 6,477 | 3.2 | ||||||||||||||
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基本运营费用。合并
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| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | 变动（%） | H1'25 | H1'24 | 变动（%） | |||||||||||||||
| 人事费 | 3,449 | 3,532 | (2.3) | 6,981 | 7,061 | (1.1) | ||||||||||||||
| 其他一般行政开支 | 2,090 | 2,103 | (0.6) | 4,193 | 4,196 | (0.1) | ||||||||||||||
| 信息技术 | 556 | 618 | (10.0) | 1,174 | 1,296 | (9.4) | ||||||||||||||
| 通讯 | 93 | 91 | 2.2 | 184 | 202 | (8.9) | ||||||||||||||
| 广告 | 145 | 136 | 6.6 | 281 | 276 | 1.8 | ||||||||||||||
| 建筑物和房地 | 232 | 179 | 29.6 | 411 | 371 | 10.8 | ||||||||||||||
| 印刷和办公材料 | 24 | 19 | 26.3 | 43 | 43 | 0.0 | ||||||||||||||
| 税项（利润税除外） | 114 | 166 | (31.3) | 280 | 268 | 4.5 | ||||||||||||||
| 其他费用 | 926 | 894 | 3.6 | 1,820 | 1,740 | 4.6 | ||||||||||||||
| 行政开支 | 5,539 | 5,635 | (1.7) | 11,174 | 11,257 | (0.7) | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 837 | 854 | (2.0) | 1,691 | 1,656 | 2.1 | ||||||||||||||
| 营业费用 | 6,376 | 6,489 | (1.7) | 12,865 | 12,913 | (0.4) | ||||||||||||||
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一月-6月2025
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操作手段。合并
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| 员工 | 分支机构 | |||||||||||||||||||||||||
| 6月25日 | 12月24日 | 改变 | 6月25日 | 6月24日 | 改变 | |||||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 128,377 | 131,653 | (3,276) | 西班牙 | 1,724 | 1,833 | (109) | |||||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 31,344 | 29,903 | 1,441 | 英国 | 420 | 444 | (24) | |||||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 13,486 | 13,385 | 101 | 葡萄牙 | 373 | 374 | (1) | |||||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 7,668 | 7,707 | (39) | 波兰 | 361 | 373 | (12) | |||||||||||||||||||
| 付款 | 21,643 | 22,280 | (637) | DCB欧洲 | 297 | 327 | (30) | |||||||||||||||||||
| 企业中心 | 1,812 | 1,825 | (13) | 美国 | 403 | 409 | (6) | |||||||||||||||||||
| 总组 | 204,330 | 206,753 | (2,423) | 墨西哥 | 1,332 | 1,356 | (24) | |||||||||||||||||||
| 巴西 | 1,888 | 2,446 | (558) | |||||||||||||||||||||||
| 智利 | 231 | 242 | (11) | |||||||||||||||||||||||
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阿根廷1
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405 | 406 | (1) | |||||||||||||||||||||||
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集团其他1
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249 | 138 | 111 | |||||||||||||||||||||||
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总组1
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7,683 | 8,348 | (665) | |||||||||||||||||||||||
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1.对于2025年6月的数据和之前所有期间，我们将CartaSur销售点和阿根廷的银行服务点包括在内，同时我们排除了在哥伦比亚不提供客户服务的运营地点。
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基础净贷款损失准备金。合并
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| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | 变动（%） | H1'25 | H1'24 | 变动（%） | |||||||||||||||
| 不良贷款 | 3,496 | 3,531 | (1.0) | 7,027 | 7,046 | (0.3) | ||||||||||||||
| 国家-风险 | (1) | (1) | — | (2) | — | — | ||||||||||||||
| 收回核销资产 | (478) | (369) | 29.5 | (847) | (803) | 5.5 | ||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | 3,017 | 3,161 | (4.6) | 6,178 | 6,243 | (1.0) | ||||||||||||||
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客户贷款及垫款。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | 绝对 | % | 12月24日 | |||||||||||||
| 商业票据 | 50,274 | 53,763 | (3,489) | (6.5) | 53,209 | ||||||||||||
| 担保贷款 | 549,790 | 558,338 | (8,548) | (1.5) | 557,463 | ||||||||||||
| 其他定期贷款 | 292,916 | 304,917 | (12,001) | (3.9) | 296,339 | ||||||||||||
| 融资租赁 | 40,724 | 39,725 | 999 | 2.5 | 40,120 | ||||||||||||
| 应收款项 | 11,615 | 13,602 | (1,987) | (14.6) | 10,756 | ||||||||||||
| 信用卡应收账款 | 24,955 | 23,387 | 1,568 | 6.7 | 24,928 | ||||||||||||
| 减值资产 | 31,859 | 33,614 | (1,755) | (5.2) | 33,731 | ||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额（不包括逆回购） | 1,002,133 | 1,027,346 | (25,213) | (2.5) | 1,016,546 | ||||||||||||
| 逆回购 | 68,589 | 60,875 | 7,714 | 12.7 | 59,648 | ||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额 | 1,070,722 | 1,088,221 | (17,499) | (1.6) | 1,076,194 | ||||||||||||
| 贷款损失准备 | 21,771 | 22,625 | (854) | (3.8) | 22,125 | ||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,048,951 | 1,065,596 | (16,645) | (1.6) | 1,054,069 | ||||||||||||
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1-6月2025
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49
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资金总额。合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | 绝对 | % | 12月24日 | |||||||||||||
| 活期存款 | 670,643 | 659,270 | 11,373 | 1.7 | 677,818 | ||||||||||||
| 定期存款 | 291,816 | 293,608 | (1,792) | (0.6) | 299,801 | ||||||||||||
| 共同基金 | 244,813 | 218,207 | 26,606 | 12.2 | 233,722 | ||||||||||||
| 客户资金 | 1,207,272 | 1,171,085 | 36,187 | 3.1 | 1,211,341 | ||||||||||||
| 养恤基金 | 15,631 | 15,091 | 540 | 3.6 | 15,646 | ||||||||||||
| 管理的投资组合 | 46,077 | 38,959 | 7,118 | 18.3 | 43,118 | ||||||||||||
| 回购协议 | 97,749 | 84,768 | 12,981 | 15.3 | 78,317 | ||||||||||||
| 资金总额 | 1,366,729 | 1,309,903 | 56,826 | 4.3 | 1,348,422 | ||||||||||||
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合格资本（分阶段）1.合并
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| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| 改变 | |||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | 绝对 | % | 12月24日 | |||||||||||||
| 资本存量和储备 | 131,218 | 126,179 | 5,039 | 4.0 | 124,263 | ||||||||||||
| 应占利润 | 6,833 | 6,059 | 774 | 12.8 | 12,574 | ||||||||||||
| 股息 | (1,708) | (1,515) | (193) | 12.8 | (3,144) | ||||||||||||
| 其他留存收益 | (39,970) | (37,938) | (2,033) | 5.4 | (38,323) | ||||||||||||
| 少数股东权益 | 8,179 | 7,554 | 625 | 8.3 | 8,479 | ||||||||||||
| 商誉和无形资产 | (15,297) | (16,719) | 1,423 | (8.5) | (15,957) | ||||||||||||
| 其他扣除 | (8,004) | (5,646) | (2,358) | 41.8 | (8,092) | ||||||||||||
| CET1 | 81,250 | 77,974 | 3,276 | 4.2 | 79,800 | ||||||||||||
| 优先股和其他符合条件的一级 | 9,578 | 8,834 | 744 | 8.4 | 10,371 | ||||||||||||
| 第1层 | 90,828 | 86,808 | 4,020 | 4.6 | 90,170 | ||||||||||||
| 通用基金和合格的二级工具 | 16,905 | 17,612 | (707) | (4.0) | 18,418 | ||||||||||||
| 合资格资本 | 107,733 | 104,419 | 3,313 | 3.2 | 108,589 | ||||||||||||
| 风险加权资产 | 625,750 | 624,831 | 919 | 0.1 | 624,503 | ||||||||||||
| CET1资本比率 | 13.0 | 12.5 | 0.5 | 12.8 | |||||||||||||
| 一级资本比率 | 14.5 | 13.9 | 0.6 | 14.4 | |||||||||||||
| 总资本比率 | 17.2 | 16.7 | 0.5 | 17.4 | |||||||||||||
1.分阶段比例按照CRR的暂时性处理进行计算。对于2024年数据，IFRS 9的过渡性处理也适用。
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50
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一月-6月2025
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细分信息
| 零售和商业银行 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 6,618 | (1.5) | 0.7 | 13,339 | (4.7) | 0.0 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 1,187 | (1.9) | 0.5 | 2,397 | 0.3 | 7.6 | |||||||||||||||||
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金融交易收益（损失）1
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128 | (25.8) | (25.2) | 300 | (25.5) | (23.1) | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | (117) | (43.6) | (42.3) | (326) | (36.3) | (34.5) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 7,816 | (1.0) | 1.2 | 15,710 | (3.5) | 1.6 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (3,075) | (1.2) | 1.2 | (6,188) | (3.1) | 2.3 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 4,740 | (0.9) | 1.2 | 9,522 | (3.8) | 1.2 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (1,399) | (2.2) | 0.9 | (2,830) | (8.3) | (0.1) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (697) | 31.9 | 34.4 | (1,225) | (21.7) | (19.2) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 2,645 | (6.3) | (4.8) | 5,468 | 4.3 | 8.1 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (704) | (7.1) | (6.0) | (1,462) | (11.5) | (8.5) | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 1,941 | (6.0) | (4.3) | 4,006 | 11.6 | 15.8 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 1,941 | (6.0) | (4.3) | 4,006 | 11.6 | 15.8 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (156) | (4.7) | (2.0) | (319) | 46.9 | 49.9 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 1,785 | (6.1) | (4.5) | 3,687 | 9.3 | 13.5 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 600,069 | (1.9) | 0.1 | 600,069 | (3.6) | (1.2) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 653,757 | (0.3) | 1.3 | 653,757 | 1.4 | 3.6 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 599,329 | (1.4) | 0.5 | 599,329 | (3.2) | (0.6) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 748,119 | 0.5 | 2.1 | 748,119 | 2.5 | 5.0 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 642,784 | (0.2) | 1.4 | 642,784 | 0.9 | 3.2 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 105,335 | 4.7 | 6.3 | 105,335 | 13.5 | 18.1 | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 295,981 | (3.1) | 295,981 | 1.5 | |||||||||||||||||||
| 比率（%）与客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 17.5 | (0.8) | 17.9 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 16.8 | (0.8) | 17.2 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 39.3 | (0.1) | 39.4 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.06 | (0.06) | 3.06 | (0.08) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 59.8 | 0.8 | 59.8 | (1.7) | |||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 128,377 | (1.9) | 128,377 | ||||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 150,197 | 1.0 | 150,197 | 5.1 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 80,006 | 0.7 | 80,006 | 3.7 | |||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
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1-6月2025
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51
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| 零售西班牙 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | /H1'24 | ||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | H1'25 | % | |||||||||||||
| 净利息收入 | 1,448 | (1.3) | 2,915 | (1.0) | |||||||||||||
| 净手续费收入 | 269 | (7.6) | 560 | 0.1 | |||||||||||||
| 总收入 | 1,766 | (1.5) | 3,560 | (1.0) | |||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (567) | (0.7) | (1,138) | 1.1 | |||||||||||||
| 净营业收入 | 1,200 | (1.9) | 2,423 | (2.0) | |||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (244) | (16.3) | (535) | (6.2) | |||||||||||||
| 税前利润 | 837 | 3.3 | 1,647 | 24.8 | |||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 155,769 | 2.2 | 155,769 | (1.2) | |||||||||||||
| 客户存款 | 224,322 | 2.8 | 224,322 | 4.0 | |||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
158,651 | 1.8 | 158,651 | (1.6) | |||||||||||||
| 客户资金 | 271,204 | 2.7 | 271,204 | 5.5 | |||||||||||||
|
客户存款2
|
224,322 | 2.8 | 224,322 | 4.0 | |||||||||||||
| 共同基金 | 46,882 | 2.5 | 46,882 | 13.5 | |||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
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52
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一月-6月2025
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| 零售英国 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,174 | (4.1) | (2.5) | 2,398 | 6.7 | 5.2 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 2 | (55.2) | (54.1) | 7 | — | — | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,149 | (3.4) | (1.9) | 2,339 | 5.2 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (628) | (1.6) | 0.0 | (1,266) | (2.1) | (3.5) | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 521 | (5.6) | (4.0) | 1,072 | 15.3 | 13.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (44) | 22.6 | 24.4 | (80) | 304.4 | 298.6 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 330 | (5.1) | (3.6) | 678 | (11.7) | (12.9) | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 233,337 | (3.4) | (1.1) | 233,337 | (4.6) | (3.5) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 212,644 | (1.6) | 0.8 | 212,644 | (2.8) | (1.6) | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
222,590 | (2.2) | 0.1 | 222,590 | (3.0) | (1.9) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 212,144 | (1.5) | 0.9 | 212,144 | (2.5) | (1.4) | |||||||||||||||||
|
客户存款2
|
206,255 | (1.5) | 0.9 | 206,255 | (2.5) | (1.4) | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 5,889 | (0.4) | 2.0 | 5,889 | (3.1) | (2.0) | |||||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
1-6月2025
|
|
53
|
||||||
| 零售墨西哥 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 735 | (2.8) | 0.1 | 1,491 | (8.1) | 8.4 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 177 | 3.0 | 6.0 | 348 | (6.5) | 10.2 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 891 | (0.6) | 2.3 | 1,787 | (9.6) | 6.5 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (390) | (1.9) | 1.0 | (787) | (9.8) | 6.3 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 501 | 0.5 | 3.4 | 1,000 | (9.5) | 6.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (150) | 11.6 | 14.7 | (285) | (31.4) | (19.2) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 335 | (2.3) | 0.6 | 677 | 1.2 | 19.3 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 30,426 | (0.3) | (0.1) | 30,426 | (7.2) | 5.2 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 37,699 | (2.2) | (2.0) | 37,699 | (4.2) | 8.5 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
31,181 | (0.2) | 0.0 | 31,181 | (7.4) | 4.9 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 49,072 | 1.0 | 1.2 | 49,072 | (4.9) | 7.7 | |||||||||||||||||
|
客户存款2
|
35,018 | (0.3) | (0.1) | 35,018 | (9.8) | 2.1 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 14,053 | 4.3 | 4.6 | 14,053 | 10.0 | 24.6 | |||||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
54
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 零售巴西 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,503 | (2.0) | 2.3 | 3,036 | (13.2) | (0.7) | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 333 | (7.3) | (3.1) | 692 | (14.2) | (1.8) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,779 | (5.3) | (1.1) | 3,657 | (14.9) | (2.6) | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (724) | (4.9) | (0.6) | (1,485) | (9.6) | 3.5 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,055 | (5.6) | (1.4) | 2,172 | (18.2) | (6.3) | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (713) | (0.8) | 3.6 | (1,431) | (4.9) | 8.9 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 156 | (33.3) | (29.6) | 389 | (47.9) | (40.3) | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 49,480 | (5.7) | (2.5) | 49,480 | (13.8) | (7.1) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 56,231 | (0.8) | 2.6 | 56,231 | 2.2 | 10.2 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
53,185 | (4.7) | (1.5) | 53,185 | (12.7) | (6.0) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 75,335 | (2.3) | 1.0 | 75,335 | 0.3 | 8.1 | |||||||||||||||||
|
客户存款2
|
55,255 | (0.6) | 2.8 | 55,255 | (0.4) | 7.3 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 20,080 | (6.6) | (3.4) | 20,080 | 2.3 | 10.2 | |||||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
1-6月2025
|
|
55
|
||||||
| 数字消费者银行 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 2,747 | (0.3) | 3.6 | 5,504 | 2.6 | 4.6 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 341 | 0.5 | 3.3 | 681 | (8.2) | (5.7) | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(18) | 209.2 | 217.6 | (23) | — | — | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 120 | (16.7) | (13.6) | 264 | (18.7) | (18.7) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 3,191 | (1.3) | 2.4 | 6,425 | (0.4) | 1.6 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (1,308) | (3.6) | (0.1) | (2,664) | 1.8 | 3.1 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,883 | 0.3 | 4.3 | 3,761 | (1.9) | 0.6 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (956) | (14.5) | (10.4) | (2,075) | (5.4) | (2.6) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (146) | 72.6 | 77.3 | (230) | (22.7) | (21.6) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 781 | 15.8 | 19.2 | 1,456 | 8.6 | 10.8 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (162) | 39.1 | 39.2 | (278) | 104.1 | 115.2 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 620 | 11.0 | 15.0 | 1,178 | (2.2) | (0.6) | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 620 | 11.0 | 15.0 | 1,178 | (2.2) | (0.6) | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (69) | 3.9 | 4.3 | (135) | 0.1 | 1.0 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 551 | 11.9 | 16.5 | 1,042 | (2.5) | (0.8) | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 203,112 | (1.1) | 1.6 | 203,112 | (1.1) | 2.1 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 130,007 | (2.3) | 1.0 | 130,007 | 6.5 | 10.4 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 211,115 | (1.2) | 1.6 | 211,115 | (1.0) | 2.4 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 138,322 | (2.1) | 1.2 | 138,322 | 6.8 | 10.7 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 129,967 | (2.3) | 1.0 | 129,967 | 6.5 | 10.4 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 8,356 | 1.4 | 5.0 | 8,356 | 11.5 | 16.1 | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 155,767 | (1.7) | 155,767 | 0.3 | |||||||||||||||||||
| 比率（%）与客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 11.9 | 1.3 | 11.2 | (1.6) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 11.1 | 1.4 | 10.4 | (1.5) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 41.0 | (1.0) | 41.5 | 0.9 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 4.97 | (0.12) | 4.97 | 0.16 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 76.4 | 1.4 | 76.4 | 0.6 | |||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 31,344 | (0.6) | 31,344 | ||||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 25,871 | 0.6 | 25,871 | 3.5 | |||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
56
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| DCB欧洲 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,155 | 3.8 | 4.1 | 2,266 | 3.6 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 185 | (1.5) | (1.3) | 372 | (17.4) | (17.4) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,424 | 1.6 | 1.8 | 2,827 | (0.9) | (0.9) | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (660) | (1.0) | (0.8) | (1,326) | 0.5 | 0.6 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 765 | 3.9 | 4.2 | 1,500 | (2.2) | (2.2) | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (284) | (15.5) | (15.2) | (619) | 6.0 | 5.9 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 371 | 3.9 | 4.2 | 727 | (3.9) | (3.7) | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 139,300 | 2.1 | 2.7 | 139,300 | 2.7 | 3.2 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 84,005 | (0.1) | 0.5 | 84,005 | 9.2 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
142,351 | 2.0 | 2.7 | 142,351 | 2.9 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 88,774 | 0.1 | 0.6 | 88,774 | 9.5 | 9.9 | |||||||||||||||||
|
客户存款2
|
84,005 | (0.1) | 0.5 | 84,005 | 9.2 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 4,769 | 2.3 | 2.3 | 4,769 | 14.9 | 14.9 | |||||||||||||||||
1.不包括反向回购。
2.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
57
|
||||||
| DCB US | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,129 | (7.5) | (0.3) | 2,350 | 1.2 | 2.2 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 90 | 6.7 | 14.4 | 175 | 32.8 | 34.1 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,270 | (6.8) | 0.5 | 2,631 | (0.9) | 0.1 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (520) | (9.3) | (2.1) | (1,094) | 0.2 | 1.2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 749 | (4.9) | 2.4 | 1,537 | (1.7) | (0.7) | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (466) | (11.1) | (4.0) | (990) | (13.8) | (12.9) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 265 | 12.4 | 20.4 | 501 | 40.9 | 42.3 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 44,830 | (10.9) | (3.1) | 44,830 | (15.8) | (7.7) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 45,613 | (6.3) | 1.9 | 45,613 | 1.1 | 10.9 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额1
|
48,389 | (10.6) | (2.8) | 48,389 | (15.4) | (7.2) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 49,159 | (5.8) | 2.4 | 49,159 | 1.5 | 11.3 | |||||||||||||||||
|
客户存款2
|
45,572 | (6.3) | 1.9 | 45,572 | 1.1 | 10.8 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 3,587 | 0.2 | 8.9 | 3,587 | 7.3 | 17.7 | |||||||||||||||||
| 1.不包括反向回购。 | ||
| 2.不包括回购。 | ||
|
58
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 企业与投资银行 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,013 | 6.4 | 10.0 | 1,966 | (2.4) | 3.7 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 637 | (11.1) | (8.2) | 1,353 | 5.7 | 8.8 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
252 | (52.0) | (49.8) | 778 | 11.5 | 14.0 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 231 | 774.8 | 769.2 | 258 | 38.7 | 37.3 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 2,134 | (3.9) | (0.8) | 4,354 | 4.2 | 8.6 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (950) | (0.2) | 3.4 | (1,903) | 5.1 | 8.4 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 1,183 | (6.7) | (4.0) | 2,452 | 3.6 | 8.8 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (72) | 461.7 | 468.4 | (85) | (8.1) | (5.2) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (27) | 22.8 | 22.8 | (48) | (61.1) | (60.5) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 1,084 | (12.1) | (9.4) | 2,318 | 7.8 | 13.6 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (308) | (16.3) | (13.7) | (677) | 5.0 | 11.6 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 776 | (10.3) | (7.6) | 1,641 | 9.0 | 14.5 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 776 | (10.3) | (7.6) | 1,641 | 9.0 | 14.5 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (48) | (19.4) | (15.9) | (107) | 5.7 | 10.9 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 728 | (9.7) | (7.0) | 1,534 | 9.2 | 14.7 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 191,313 | (1.2) | 2.0 | 191,313 | 1.8 | 6.3 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 211,123 | (7.4) | (4.6) | 211,123 | 2.3 | 7.8 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 135,231 | (4.5) | (1.5) | 135,231 | (5.9) | (1.9) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 140,982 | (6.9) | (4.2) | 140,982 | (1.6) | 3.0 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 125,259 | (6.5) | (3.9) | 125,259 | (4.0) | 0.2 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 15,723 | (9.4) | (6.7) | 15,723 | 23.1 | 32.7 | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 104,835 | (2.8) | 104,835 | (14.3) | |||||||||||||||||||
| 比率（%） | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 20.7 | (1.7) | 21.6 | 2.7 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 20.0 | (1.7) | 20.8 | 2.7 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 44.5 | 1.7 | 43.7 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 0.71 | (0.03) | 0.71 | (0.32) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 45.1 | 5.8 | 45.1 | 9.1 | |||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 13,486 | (0.4) | 13,486 | ||||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
1-6月2025
|
|
59
|
||||||
| 财富管理与保险 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 354 | (5.8) | (3.4) | 729 | (17.1) | (15.8) | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 423 | 1.0 | 3.6 | 842 | 16.8 | 20.2 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
100 | 22.3 | 24.5 | 181 | 50.6 | 54.7 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 136 | (5.5) | (3.8) | 279 | 138.8 | 174.8 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,012 | (0.7) | 1.7 | 2,032 | 10.6 | 13.8 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (354) | (5.0) | (2.1) | (726) | 6.1 | 9.0 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 659 | 1.7 | 3.8 | 1,306 | 13.2 | 16.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (13) | 72.8 | 74.1 | (21) | 21.5 | 23.3 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (10) | — | — | (11) | (62.6) | (62.4) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 635 | (0.6) | 1.5 | 1,274 | 15.2 | 18.8 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (135) | (5.2) | (3.3) | (277) | 1.4 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 500 | 0.7 | 2.8 | 997 | 19.7 | 23.8 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 500 | 0.7 | 2.8 | 997 | 19.7 | 23.8 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (23) | (9.0) | (5.9) | (49) | 26.3 | 29.4 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 477 | 1.2 | 3.3 | 948 | 19.3 | 23.5 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 25,048 | 1.8 | 5.3 | 25,048 | 8.9 | 13.4 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 62,437 | (0.7) | 1.3 | 62,437 | 1.2 | 3.5 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 25,218 | 1.8 | 5.3 | 25,218 | 8.9 | 13.4 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 176,965 | (1.4) | 0.5 | 176,965 | 6.6 | 9.8 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 61,566 | (0.8) | 1.3 | 61,566 | 1.2 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 115,400 | (1.7) | 0.1 | 115,400 | 9.8 | 13.6 | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 16,887 | 4.1 | 16,887 | 47.7 | |||||||||||||||||||
| 管理资产 | 514,009 | 0.5 | 2.5 | 514,009 | 7.6 | 11.4 | |||||||||||||||||
| 毛承保保费 | 2,925 | 9.7 | 12.6 | 5,592 | (2.1) | 6.0 | |||||||||||||||||
| 比率（%）与客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 67.3 | (1.5) | 68.1 | (7.1) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 66.6 | (1.4) | 67.3 | (7.0) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 34.9 | (1.6) | 35.7 | (1.5) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 0.96 | (0.01) | 0.96 | (0.12) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 70.3 | 3.9 | 70.3 | 11.2 | |||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 7,668 | (0.3) | 7,668 | ||||||||||||||||||||
| 私人银行客户数（千户） | 305 | 1.3 | 305 | 7.9 | |||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
60
|
|
一月-6月2025
|
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| 付款 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 726 | 5.9 | 9.4 | 1,411 | 8.4 | 21.6 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 734 | 6.0 | 8.8 | 1,428 | 6.2 | 15.1 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(18) | 277.7 | 272.3 | (22) | — | — | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 14 | 48.3 | 42.2 | 24 | 171.6 | 90.4 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,457 | 5.3 | 8.4 | 2,840 | 6.8 | 17.4 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (592) | (2.6) | (0.8) | (1,200) | (3.6) | 2.1 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 865 | 11.5 | 15.6 | 1,641 | 16.0 | 32.0 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (479) | (2.7) | 0.9 | (970) | 13.9 | 29.0 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (40) | 12.3 | 14.9 | (76) | (73.6) | (73.4) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 346 | 39.4 | 45.1 | 594 | 116.8 | 191.0 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (116) | 18.6 | 23.5 | (214) | 2.8 | 17.4 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 230 | 52.9 | 59.1 | 380 | 475.6 | — | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 230 | 52.9 | 59.1 | 380 | 475.6 | — | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (21) | (13.9) | (9.7) | (46) | 12.0 | 20.8 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 209 | 65.9 | 72.5 | 335 | — | — | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 23,358 | 0.2 | 2.6 | 23,358 | 11.5 | 18.8 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 1,043 | (7.6) | (7.6) | 1,043 | 3.5 | 3.5 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 25,041 | (0.6) | 1.8 | 25,041 | 10.6 | 18.0 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 1,043 | (7.6) | (7.6) | 1,043 | 3.5 | 3.5 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 1,043 | (7.6) | (7.6) | 1,043 | 3.5 | 3.5 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 23,068 | 0.5 | 23,068 | 12.0 | |||||||||||||||||||
| 比率（%） | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 28.9 | 11.5 | 23.2 | 21.3 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 28.2 | 11.5 | 22.4 | 21.3 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 5.11 | (0.77) | 5.11 | (0.05) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 131.2 | 5.2 | 131.2 | (13.1) | |||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 21,643 | (0.3) | 0.0 | ||||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
1-6月2025
|
|
61
|
||||||
| PagoNXT | ||||||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | |||||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | H1'24 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||||
| 净利息收入 | 42 | 10.8 | 14.5 | 80 | 62 | 29.4 | 45.1 | |||||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 265 | 8.4 | 11.0 | 510 | 456 | 11.7 | 21.7 | |||||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(21) | 192.6 | 194.0 | (28) | 0 | — | — | |||||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 38 | (6.8) | (6.8) | 80 | 64 | 23.4 | 24.9 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 325 | 2.6 | 4.9 | 641 | 583 | 9.9 | 19.2 | |||||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (290) | 1.4 | 2.8 | (576) | (601) | (4.2) | 0.1 | |||||||||||||||||||
| 净营业收入 | 35 | 13.4 | 25.2 | 65 | (18) | — | — | |||||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (5) | (16.7) | (15.3) | (11) | (9) | 16.4 | 25.8 | |||||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (21) | 75.2 | 80.1 | (33) | (259) | (87.2) | (87.2) | |||||||||||||||||||
| 税前利润 | 9 | (30.8) | (10.8) | 22 | (286) | — | — | |||||||||||||||||||
| 利润税 | 3 | — | — | (1) | (16) | (91.2) | (86.3) | |||||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 11 | 28.0 | 53.2 | 20 | (302) | — | — | |||||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 合并利润 | 11 | 28.0 | 53.2 | 20 | (302) | — | — | |||||||||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | (95.3) | (92.8) | (5) | (3) | 68.0 | 92.9 | |||||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 11 | 149.9 | 223.8 | 16 | (304) | — | — | |||||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | ||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 1,229 | (6.6) | (4.9) | 1,229 | 733 | 67.7 | 78.7 | |||||||||||||||||||
| 客户存款 | 999 | (8.4) | (8.4) | 999 | 994 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 1,249 | (6.6) | (5.0) | 1,249 | 755 | 65.4 | 75.9 | |||||||||||||||||||
| 客户资金 | 999 | (8.4) | (8.4) | 999 | 994 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 999 | (8.4) | (8.4) | 999 | 994 | 0.5 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 6,189 | 2.1 | 6,189 | 4,246 | 45.8 | |||||||||||||||||||||
| 交易总额（Getnet，百万） | 2,596 | 3.6 | 5,102 | 4,759 | 7.2 | |||||||||||||||||||||
| 总支付量（Getnet） | 57,261 | 2.7 | 5.5 | 113,037 | 107,647 | 5.0 | 15.5 | |||||||||||||||||||
| 比率（%） | ||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA利润率 | 29.0 | 0.3 | 28.8 | 20.1 | 8.7 | |||||||||||||||||||||
| 效率比 | 89.3 | (1.0) | 89.8 | 103.0 | (13.2) | |||||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
|
62
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 卡片 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 683 | 5.6 | 9.1 | 1,330 | 7.3 | 20.4 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 469 | 4.6 | 7.5 | 918 | 3.4 | 11.7 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
3 | 34.4 | 42.0 | 6 | 60.7 | 47.1 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | (24) | (23.8) | (22.4) | (55) | (0.3) | 8.7 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,132 | 6.1 | 9.4 | 2,199 | 6.0 | 16.9 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (302) | (6.1) | (4.0) | (624) | (3.0) | 3.9 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 830 | 11.4 | 15.3 | 1,575 | 10.0 | 23.1 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (474) | (2.5) | 1.1 | (960) | 13.8 | 29.1 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (19) | (19.3) | (17.6) | (43) | 47.3 | 49.2 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 337 | 43.2 | 47.8 | 572 | 2.3 | 12.7 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (119) | 26.3 | 30.4 | (212) | 10.6 | 23.6 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 219 | 54.5 | 59.4 | 360 | (2.1) | 7.2 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 219 | 54.5 | 59.4 | 360 | (2.1) | 7.2 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (21) | 4.0 | 8.6 | (41) | 8.0 | 15.9 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 198 | 62.8 | 67.8 | 319 | (3.3) | 6.2 | |||||||||||||||||
| 资产负债表和活动指标 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 22,129 | 0.6 | 3.0 | 22,129 | 9.5 | 16.6 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 45 | 14.9 | 14.9 | 45 | 211.0 | 211.0 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款和垫款总额² | 23,792 | (0.2) | 2.2 | 23,792 | 8.8 | 16.0 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 45 | 14.9 | 14.9 | 45 | 211.0 | 211.0 | |||||||||||||||||
| 客户存款↓ | 45 | 14.9 | 14.9 | 45 | 211.0 | 211.0 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 风险加权资产 | 16,879 | 0.0 | 16,879 | 3.3 | |||||||||||||||||||
|
卡数（百万）4
|
106 | (0.2) | 106 | 1.6 | |||||||||||||||||||
| 比率（%） | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 32.0 | 12.1 | 26.0 | (1.9) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 31.3 | 12.1 | 25.3 | (1.9) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 26.7 | (3.5) | 28.4 | (2.6) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 5.22 | (0.89) | 5.22 | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 133.6 | 6.9 | 133.6 | (12.6) | |||||||||||||||||||
| 1.包括汇兑差额。 | ||
| 2.不包括反向回购。 | ||
| 3.不包括回购。 | ||
| 4.集团的卡总数，包括在消费者周界内管理的卡。 | ||
|
1-6月2025
|
|
63
|
||||||
| 企业中心 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | /H1'24 | ||||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | H1'24 | % | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | (120) | (112) | 7.7 | (232) | (100) | 132.9 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | (7) | (9) | (20.8) | (16) | 1 | — | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(53) | (91) | (42.1) | (143) | (284) | (49.6) | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 45 | (4) | — | 41 | 33 | 23.5 | |||||||||||||||||
| 总收入 | (135) | (215) | (37.2) | (351) | (350) | 0.1 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (97) | (87) | 11.1 | (184) | (174) | 6.2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | (232) | (303) | (23.2) | (535) | (524) | 2.1 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (98) | (99) | (0.6) | (197) | (2) | — | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (45) | (30) | 50.3 | (74) | (80) | (7.1) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | (375) | (431) | (13.0) | (807) | (606) | 33.1 | |||||||||||||||||
| 利润税 | 56 | 37 | 51.1 | 93 | (3) | — | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | (319) | (394) | (19.0) | (713) | (609) | 17.1 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | (319) | (394) | (19.0) | (713) | (609) | 17.1 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | — | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | (319) | (394) | (19.0) | (713) | (609) | 17.1 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 6,052 | 5,845 | 3.5 | 6,052 | 5,629 | 7.5 | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 94,853 | 105,926 | (10.5) | 94,853 | 96,925 | (2.1) | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 10,556 | 11,158 | (5.4) | 10,556 | 9,622 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 1,784 | 1,609 | 10.8 | 1,784 | 934 | 91.0 | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 118,888 | 124,957 | (4.9) | 118,888 | 124,659 | (4.6) | |||||||||||||||||
| 总资产 | 232,133 | 249,496 | (7.0) | 232,133 | 237,769 | (2.4) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 1,841 | 1,341 | 37.3 | 1,841 | 1,729 | 6.4 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 17,048 | 27,844 | (38.8) | 17,048 | 21,463 | (20.6) | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 109,719 | 111,631 | (1.7) | 109,719 | 110,786 | (1.0) | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 14 | 145 | (90.4) | 14 | 1,748 | (99.2) | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 7,338 | 7,056 | 4.0 | 7,338 | 7,762 | (5.5) | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 135,960 | 148,017 | (8.1) | 135,960 | 143,488 | (5.2) | |||||||||||||||||
| 总股本 | 96,173 | 101,479 | (5.2) | 96,173 | 94,281 | 2.0 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
6,199 | 5,932 | 4.5 | 6,199 | 5,726 | 8.3 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 1,841 | 1,341 | 37.3 | 1,841 | 1,594 | 15.4 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
1,841 | 1,341 | 37.3 | 1,841 | 1,594 | 15.4 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 资源 | |||||||||||||||||||||||
| 雇员人数 | 1,812 | 1,793 | 1.1 | 1,812 | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
64
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 西班牙 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | /H1'24 | ||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | H1'25 | % | |||||||||||||
| 净利息收入 | 1,806 | 1.5 | 3,585 | (1.9) | |||||||||||||
| 净手续费收入 | 735 | (4.1) | 1,503 | 1.3 | |||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
124 | (72.4) | 572 | 22.2 | |||||||||||||
| 其他营业收入 | 372 | 174.2 | 507 | 10.9 | |||||||||||||
| 总收入 | 3,036 | (3.0) | 6,167 | 1.7 | |||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (1,051) | 0.2 | (2,099) | 1.7 | |||||||||||||
| 净营业收入 | 1,986 | (4.6) | 4,067 | 1.7 | |||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (295) | (2.6) | (599) | (9.0) | |||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (103) | (22.8) | (236) | (64.3) | |||||||||||||
| 税前利润 | 1,588 | (3.5) | 3,232 | 20.6 | |||||||||||||
| 利润税 | (476) | (4.3) | (974) | 5.3 | |||||||||||||
| 持续经营利润 | 1,111 | (3.1) | 2,258 | 28.6 | |||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 合并利润 | 1,111 | (3.1) | 2,258 | 28.6 | |||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | (55.5) | 0 | 564.1 | |||||||||||||
| 基本归母利润 | 1,111 | (3.1) | 2,258 | 28.6 | |||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 264,034 | 3.9 | 264,034 | 4.9 | |||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 99,076 | 4.0 | 99,076 | 19.6 | |||||||||||||
| 债务工具 | 95,952 | (8.8) | 95,952 | 24.3 | |||||||||||||
| 其他金融资产 | 48,665 | 7.2 | 48,665 | 6.0 | |||||||||||||
| 其他资产账户 | 16,435 | (2.9) | 16,435 | (3.8) | |||||||||||||
| 总资产 | 524,161 | 1.4 | 524,161 | 10.4 | |||||||||||||
| 客户存款 | 346,323 | 0.7 | 346,323 | 9.9 | |||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 49,834 | 9.9 | 49,834 | 23.4 | |||||||||||||
| 有价证券 | 26,379 | 0.1 | 26,379 | (6.5) | |||||||||||||
| 其他金融负债 | 62,762 | (0.1) | 62,762 | 22.2 | |||||||||||||
| 其他负债账户 | 21,544 | 4.0 | 21,544 | (1.5) | |||||||||||||
| 负债总额 | 506,842 | 1.6 | 506,842 | 10.9 | |||||||||||||
| 总股本 | 17,319 | (3.2) | 17,319 | (2.5) | |||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
232,478 | 1.5 | 232,478 | (0.8) | |||||||||||||
| 客户资金 | 404,967 | 2.3 | 404,967 | 5.9 | |||||||||||||
|
客户存款3
|
306,005 | 2.3 | 306,005 | 3.2 | |||||||||||||
| 共同基金 | 98,961 | 2.3 | 98,961 | 15.4 | |||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||
| RoTE | 26.0 | (0.4) | 26.1 | 5.7 | |||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 25.2 | (0.3) | 25.3 | 5.7 | |||||||||||||
| 效率比 | 34.6 | 1.1 | 34.0 | — | |||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.15 | (0.41) | 2.15 | (0.76) | |||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 53.2 | 0.4 | 53.2 | 3.1 | |||||||||||||
| 分支机构数量 | 1,724 | (3.8) | 1,724 | (5.9) | |||||||||||||
| 总客户数（千） | 15,380 | 0.5 | 15,380 | 1.7 | |||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 9,040 | 1.1 | 9,040 | 4.8 | |||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
65
|
||||||
| 英国 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,244 | (4.2) | (2.6) | 2,543 | 6.8 | 5.2 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 84 | 2.2 | 3.8 | 166 | 16.8 | 15.1 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(27) | (33.5) | (32.2) | (68) | 785.7 | 773.0 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 0 | (50.3) | (49.1) | 1 | 108.8 | 105.8 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,302 | (2.9) | (1.3) | 2,642 | 5.0 | 3.5 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (707) | (1.7) | (0.2) | (1,427) | (1.7) | (3.1) | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 594 | (4.2) | (2.7) | 1,215 | 14.1 | 12.4 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (60) | 14.6 | 16.3 | (113) | 83.6 | 81.0 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (154) | (17.6) | (16.1) | (340) | 119.8 | 116.7 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 380 | (0.3) | 1.3 | 762 | (10.2) | (11.5) | |||||||||||||||||
| 利润税 | (105) | 8.0 | 9.6 | (202) | (7.8) | (9.1) | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 276 | (3.1) | (1.6) | 560 | (11.1) | (12.3) | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 276 | (3.1) | (1.6) | 560 | (11.1) | (12.3) | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 276 | (3.1) | (1.6) | 560 | (11.1) | (12.3) | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 239,958 | (3.4) | (1.0) | 239,958 | (4.3) | (3.2) | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 59,091 | 10.9 | 13.5 | 59,091 | 17.1 | 18.4 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 13,048 | (10.9) | (8.7) | 13,048 | 4.7 | 5.8 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 290 | 14.1 | 16.8 | 290 | (5.0) | (3.9) | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 4,529 | 16.2 | 19.0 | 4,529 | 3.7 | 4.9 | |||||||||||||||||
| 总资产 | 316,916 | (1.1) | 1.3 | 316,916 | (0.5) | 0.7 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 222,832 | (1.8) | 0.5 | 222,832 | (3.1) | (2.0) | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 23,551 | 0.2 | 2.6 | 23,551 | (8.4) | (7.3) | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 53,382 | 1.2 | 3.6 | 53,382 | 18.9 | 20.2 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,743 | (16.0) | (14.0) | 2,743 | (41.7) | (41.1) | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 1,961 | 20.9 | 23.8 | 1,961 | 36.7 | 38.2 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 304,468 | (1.2) | 1.2 | 304,468 | (0.7) | 0.4 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 12,448 | 1.7 | 4.1 | 12,448 | 6.5 | 7.7 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
229,393 | (2.2) | 0.2 | 229,393 | (2.8) | (1.7) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 223,958 | (1.7) | 0.7 | 223,958 | (2.8) | (1.7) | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
216,443 | (1.8) | 0.6 | 216,443 | (2.9) | (1.8) | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 7,516 | 0.4 | 2.8 | 7,516 | (1.0) | 0.1 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 9.1 | (0.6) | 9.4 | (1.5) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 8.6 | (0.5) | 8.9 | (1.4) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 54.3 | 0.6 | 54.0 | (3.7) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 1.25 | 0.01 | 1.25 | (0.21) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 31.0 | 0.2 | 31.0 | 2.5 | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 420 | (5.4) | 420 | (5.4) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 22,571 | 0.1 | 22,571 | 0.4 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 13,551 | (0.2) | 13,551 | (1.5) | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
66
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 葡萄牙 | |||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | /H1'24 | ||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | H1'25 | % | |||||||||||||
| 净利息收入 | 336 | (3.3) | 684 | (18.9) | |||||||||||||
| 净手续费收入 | 129 | 2.7 | 255 | 5.0 | |||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
19 | (1.6) | 39 | 12.5 | |||||||||||||
| 其他营业收入 | 4 | (52.3) | 14 | (33.7) | |||||||||||||
| 总收入 | 489 | (2.7) | 992 | (13.1) | |||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (134) | (1.6) | (269) | 0.7 | |||||||||||||
| 净营业收入 | 356 | (3.1) | 723 | (17.3) | |||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (5) | — | 9 | — | |||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | — | (75.3) | (1) | (97.2) | |||||||||||||
| 税前利润 | 350 | (7.8) | 730 | (12.4) | |||||||||||||
| 利润税 | (103) | 1.8 | (205) | (24.2) | |||||||||||||
| 持续经营利润 | 247 | (11.3) | 526 | (6.7) | |||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | |||||||||||||
| 合并利润 | 247 | (11.3) | 526 | (6.7) | |||||||||||||
| 非控股权益 | (1) | 6.6 | (1) | (7.9) | |||||||||||||
| 基本归母利润 | 247 | (11.3) | 525 | (6.7) | |||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 39,684 | 2.0 | 39,684 | 5.3 | |||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 4,003 | (5.6) | 4,003 | (42.4) | |||||||||||||
| 债务工具 | 15,170 | 1.4 | 15,170 | 21.0 | |||||||||||||
| 其他金融资产 | 1,175 | 7.6 | 1,175 | 5.1 | |||||||||||||
| 其他资产账户 | 1,042 | 6.8 | 1,042 | (0.8) | |||||||||||||
| 总资产 | 61,074 | 1.5 | 61,074 | 2.9 | |||||||||||||
| 客户存款 | 39,676 | 1.6 | 39,676 | 5.2 | |||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 8,860 | 0.7 | 8,860 | (0.8) | |||||||||||||
| 有价证券 | 5,583 | (3.0) | 5,583 | 17.5 | |||||||||||||
| 其他金融负债 | 344 | (0.7) | 344 | 1.3 | |||||||||||||
| 其他负债账户 | 3,413 | 3.3 | 3,413 | (4.7) | |||||||||||||
| 负债总额 | 57,876 | 1.1 | 57,876 | 4.6 | |||||||||||||
| 总股本 | 3,198 | 8.8 | 3,198 | (20.0) | |||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
40,427 | 2.0 | 40,427 | 5.2 | |||||||||||||
| 客户资金 | 44,878 | 1.9 | 44,878 | 6.3 | |||||||||||||
|
客户存款3
|
39,676 | 1.6 | 39,676 | 5.2 | |||||||||||||
| 共同基金 | 5,202 | 3.9 | 5,202 | 15.5 | |||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||
| RoTE | 32.1 | 1.0 | 31.5 | 2.7 | |||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 31.6 | 1.0 | 31.1 | 2.6 | |||||||||||||
| 效率比 | 27.3 | 0.3 | 27.1 | 3.7 | |||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.25 | 0.00 | 2.25 | (0.17) | |||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 82.4 | 0.7 | 82.4 | 2.5 | |||||||||||||
| 分支机构数量 | 373 | 0.0 | 373 | (0.3) | |||||||||||||
| 总客户数（千） | 2,964 | (0.5) | 2,964 | 0.6 | |||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 1,920 | 0.4 | 1,920 | 3.2 | |||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
67
|
||||||
| 波兰 |
Q
|
||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 736 | (1.2) | 0.2 | 1,480 | 7.0 | 4.8 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 184 | (3.0) | (1.6) | 373 | 10.1 | 7.9 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
32 | 176.0 | 178.7 | 44 | 83.6 | 80.0 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 7 | — | — | (55) | 58.0 | 54.8 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 959 | 8.6 | 10.0 | 1,842 | 7.6 | 5.5 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (256) | 0.1 | 1.5 | (512) | 9.7 | 7.6 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 703 | 12.0 | 13.5 | 1,330 | 6.8 | 4.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (43) | (45.2) | (44.1) | (120) | (59.5) | (60.3) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (195) | 297.4 | 301.0 | (245) | 44.2 | 41.3 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 465 | (7.1) | (5.8) | 965 | 23.9 | 21.5 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (115) | (6.1) | (4.7) | (237) | 14.5 | 12.2 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 350 | (7.5) | (6.1) | 728 | 27.4 | 24.8 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 350 | (7.5) | (6.1) | 728 | 27.4 | 24.8 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (131) | (7.0) | (5.6) | (272) | 46.6 | 43.7 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 219 | (7.8) | (6.4) | 457 | 18.2 | 15.8 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 39,380 | 1.0 | 2.3 | 39,380 | 8.4 | 6.7 | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 9,880 | 1.7 | 3.0 | 9,880 | 21.1 | 19.3 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 18,689 | (8.9) | (7.7) | 18,689 | 19.2 | 17.4 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 852 | 38.4 | 40.1 | 852 | 74.8 | 72.1 | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 2,243 | 8.7 | 10.1 | 2,243 | 24.5 | 22.6 | |||||||||||||||||
| 总资产 | 71,044 | (1.2) | 0.1 | 71,044 | 13.7 | 12.0 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 51,979 | (2.3) | (1.1) | 51,979 | 10.5 | 8.8 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 6,050 | 13.5 | 14.9 | 6,050 | 41.4 | 39.3 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 2,859 | 4.6 | 5.9 | 2,859 | 30.8 | 28.8 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 1,735 | 1.0 | 2.3 | 1,735 | 5.3 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 1,953 | 25.7 | 27.3 | 1,953 | 52.4 | 50.0 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 64,576 | 0.1 | 1.3 | 64,576 | 14.4 | 12.7 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 6,468 | (12.0) | (10.9) | 6,468 | 7.4 | 5.8 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
39,989 | 0.5 | 1.7 | 39,989 | 7.7 | 6.0 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 58,832 | (0.7) | 0.5 | 58,832 | 13.1 | 11.4 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
51,585 | (1.5) | (0.2) | 51,585 | 11.9 | 10.1 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 7,247 | 4.8 | 6.1 | 7,247 | 22.9 | 21.0 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 23.7 | 0.9 | 23.2 | 3.8 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 23.0 | 0.8 | 22.5 | 3.8 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 26.7 | (2.3) | 27.8 | 0.5 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.38 | (0.14) | 3.38 | (0.01) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 63.8 | 0.1 | 63.8 | (11.3) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 361 | (0.3) | 361 | (3.2) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 6,020 | (0.4) | 6,020 | 1.8 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 4,709 | 0.8 | 4,709 | 3.6 | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
68
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| DCB欧洲 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,155 | 3.8 | 4.1 | 2,266 | 3.6 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 185 | (1.5) | (1.3) | 372 | (17.4) | (17.4) | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(16) | 260.4 | 259.5 | (20) | — | — | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 101 | (6.0) | (5.5) | 208 | 1.3 | 1.1 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,424 | 1.6 | 1.8 | 2,827 | (0.9) | (0.9) | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (660) | (1.0) | (0.8) | (1,326) | 0.5 | 0.6 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 765 | 3.9 | 4.2 | 1,500 | (2.2) | (2.2) | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (284) | (15.5) | (15.2) | (619) | 6.0 | 5.9 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (111) | 154.3 | 156.1 | (154) | (20.2) | (20.8) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 371 | 3.9 | 4.2 | 727 | (3.9) | (3.7) | |||||||||||||||||
| 利润税 | (108) | 7.9 | 8.0 | (209) | 15.4 | 15.6 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 262 | 2.3 | 2.6 | 518 | (10.0) | (9.8) | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 262 | 2.3 | 2.6 | 518 | (10.0) | (9.8) | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (60) | (5.6) | (5.5) | (123) | (0.8) | (0.7) | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 203 | 4.9 | 5.3 | 396 | (12.5) | (12.3) | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 139,300 | 2.1 | 2.7 | 139,300 | 2.7 | 3.2 | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 17,694 | 3.8 | 4.6 | 17,694 | (7.5) | (6.9) | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 8,115 | 1.1 | 1.7 | 8,115 | 37.0 | 37.1 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 105 | 4.3 | 4.4 | 105 | 6.8 | 6.9 | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 11,752 | 3.1 | 3.8 | 11,752 | 11.2 | 11.8 | |||||||||||||||||
| 总资产 | 176,966 | 2.3 | 2.9 | 176,966 | 3.3 | 3.8 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 84,005 | (0.1) | 0.5 | 84,005 | 9.2 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 31,183 | 9.6 | 11.3 | 31,183 | 6.6 | 7.8 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 39,781 | 1.7 | 1.9 | 39,781 | (10.3) | (10.0) | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,585 | 17.5 | 17.8 | 2,585 | 3.1 | 3.1 | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 5,683 | 5.4 | 6.1 | 5,683 | 10.5 | 10.8 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 163,237 | 2.5 | 3.2 | 163,237 | 3.2 | 3.7 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 13,730 | (0.7) | 0.2 | 13,730 | 4.4 | 5.1 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
142,351 | 2.0 | 2.7 | 142,351 | 2.9 | 3.4 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 88,774 | 0.1 | 0.6 | 88,774 | 9.5 | 9.9 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
84,005 | (0.1) | 0.5 | 84,005 | 9.2 | 9.7 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 4,769 | 2.3 | 2.3 | 4,769 | 14.9 | 14.9 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 7.9 | 0.3 | 7.7 | (1.2) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 7.0 | 0.3 | 6.9 | (1.2) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 46.3 | (1.2) | 46.9 | 0.7 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.62 | 0.00 | 2.62 | 0.30 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 82.3 | 0.1 | 82.3 | (3.1) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 297 | (8.3) | 297 | (9.2) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 19,579 | (0.2) | 19,579 | 0.3 | |||||||||||||||||||
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
69
|
||||||
| 美国 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,450 | (3.3) | 4.1 | 2,949 | 4.4 | 5.5 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 323 | (8.8) | (1.7) | 678 | 25.8 | 27.1 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
76 | (21.6) | (15.0) | 172 | (13.0) | (12.1) | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 64 | 1.1 | 8.6 | 128 | (38.7) | (38.1) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,913 | (5.0) | 2.3 | 3,927 | 4.2 | 5.2 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (937) | (7.0) | 0.3 | (1,944) | 2.2 | 3.2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 976 | (3.0) | 4.4 | 1,983 | 6.2 | 7.3 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (493) | (7.8) | (0.6) | (1,028) | (12.2) | (11.3) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (26) | 6.9 | 14.7 | (51) | (38.9) | (38.2) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 457 | 2.1 | 9.7 | 904 | 47.5 | 49.0 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (35) | 14.2 | 22.2 | (65) | — | — | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 422 | 1.3 | 8.8 | 839 | 26.2 | 27.5 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 422 | 1.3 | 8.8 | 839 | 26.2 | 27.5 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 422 | 1.3 | 8.8 | 839 | 26.2 | 27.5 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 122,610 | (10.2) | (2.4) | 122,610 | (10.0) | (1.3) | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 28,070 | (1.4) | 7.1 | 28,070 | 14.5 | 25.6 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 38,151 | 25.7 | 36.6 | 38,151 | 43.6 | 57.6 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 2,284 | (0.6) | 8.0 | 2,284 | (5.1) | 4.2 | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 12,944 | (14.2) | (6.8) | 12,944 | (21.8) | (14.2) | |||||||||||||||||
| 总资产 | 204,059 | (4.1) | 4.3 | 204,059 | (1.1) | 8.5 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 113,937 | (7.1) | 1.0 | 113,937 | (7.9) | 1.1 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 37,731 | 21.2 | 31.7 | 37,731 | 38.9 | 52.3 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 28,656 | (15.2) | (7.8) | 28,656 | (7.0) | 2.1 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 5,825 | (11.3) | (3.6) | 5,825 | (0.1) | 9.6 | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 3,074 | (7.3) | 0.8 | 3,074 | 1.8 | 11.7 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 189,223 | (4.2) | 4.2 | 189,223 | (0.7) | 9.0 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 14,835 | (3.2) | 5.3 | 14,835 | (5.8) | 3.3 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
105,970 | (9.5) | (1.6) | 105,970 | (10.2) | (1.5) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 96,993 | (8.0) | 0.0 | 96,993 | (4.8) | 4.4 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
82,828 | (9.0) | (1.1) | 82,828 | (6.5) | 2.6 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 14,165 | (1.9) | 6.6 | 14,165 | 6.1 | 16.4 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 11.8 | 0.5 | 11.6 | 2.3 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 11.2 | 0.5 | 11.0 | 2.3 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 49.0 | (1.0) | 49.5 | (1.0) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 4.65 | 0.20 | 4.65 | 0.32 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 63.1 | (0.7) | 63.1 | (4.8) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 403 | (0.2) | 403 | (1.5) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 4,477 | (0.4) | 4,477 | (0.6) | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 4,279 | (0.6) | 4,279 | (1.6) | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
70
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 墨西哥 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 1,109 | (1.8) | 1.1 | 2,238 | (7.6) | 8.9 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 339 | (3.1) | (0.2) | 689 | (6.0) | 10.8 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
73 | 13.9 | 17.0 | 136 | (5.2) | 11.7 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | (16) | (57.0) | (54.9) | (54) | (1.4) | 16.3 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 1,504 | (0.1) | 2.8 | 3,010 | (7.2) | 9.4 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (617) | (1.7) | 1.2 | (1,245) | (7.3) | 9.3 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 887 | 1.1 | 4.0 | 1,765 | (7.2) | 9.4 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (302) | (0.6) | 2.3 | (607) | (15.9) | (0.8) | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (34) | 9.2 | 12.2 | (65) | 104.1 | 140.6 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 551 | 1.5 | 4.5 | 1,093 | (4.8) | 12.2 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (150) | 1.6 | 4.5 | (297) | (3.1) | 14.2 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 401 | 1.5 | 4.5 | 796 | (5.4) | 11.5 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 401 | 1.5 | 4.5 | 796 | (5.4) | 11.5 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (1) | (12.3) | (9.5) | (2) | (6.6) | 10.1 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 400 | 1.6 | 4.5 | 794 | (5.4) | 11.5 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 42,983 | (0.8) | (0.6) | 42,983 | (8.2) | 4.0 | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 10,738 | (2.1) | (1.9) | 10,738 | 11.4 | 26.2 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 26,686 | (2.3) | (2.1) | 26,686 | (11.8) | (0.1) | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 4,124 | (6.5) | (6.3) | 4,124 | (33.0) | (24.1) | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 5,378 | (0.1) | 0.1 | 5,378 | (14.7) | (3.4) | |||||||||||||||||
| 总资产 | 89,908 | (1.7) | (1.4) | 89,908 | (9.3) | 2.7 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 48,394 | (1.1) | (0.9) | 48,394 | (10.3) | 1.6 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 14,280 | (3.9) | (3.6) | 14,280 | (4.0) | 8.7 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 9,261 | 11.6 | 11.9 | 9,261 | 6.8 | 20.9 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 7,355 | (10.8) | (10.6) | 7,355 | (21.7) | (11.3) | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 2,737 | (9.0) | (8.8) | 2,737 | (19.9) | (9.2) | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 82,027 | (1.6) | (1.3) | 82,027 | (9.2) | 2.9 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 7,881 | (2.5) | (2.2) | 7,881 | (10.7) | 1.1 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
44,313 | (0.5) | (0.2) | 44,313 | (6.4) | 6.1 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 62,330 | 1.6 | 1.8 | 62,330 | (3.2) | 9.7 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
41,261 | 0.3 | 0.5 | 41,261 | (8.0) | 4.3 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 21,070 | 4.2 | 4.4 | 21,070 | 7.9 | 22.2 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 21.7 | 0.7 | 21.4 | 2.3 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 21.3 | 0.7 | 21.0 | 2.3 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 41.0 | (0.7) | 41.4 | — | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 2.93 | 0.14 | 2.93 | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 99.4 | (2.5) | 99.4 | (3.1) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 1,332 | (0.7) | 1,332 | (1.8) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 21,696 | 1.4 | 21,696 | 3.5 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 11,218 | 2.6 | 11,218 | 5.8 | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
71
|
||||||
| 巴西 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 2,338 | (2.7) | 1.6 | 4,740 | (9.5) | 3.7 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 757 | (4.6) | (0.3) | 1,549 | (10.7) | 2.3 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
(36) | — | — | (14) | 122.2 | 154.4 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 27 | 340.8 | 352.6 | 33 | 57.2 | 79.9 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 3,085 | (4.3) | — | 6,309 | (9.7) | 3.4 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (1,002) | (5.4) | (1.1) | (2,061) | (9.0) | 4.2 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 2,083 | (3.8) | 0.5 | 4,248 | (10.0) | 3.1 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (1,124) | (3.6) | 0.6 | (2,290) | (1.4) | 12.9 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (213) | 9.6 | 14.2 | (407) | (12.0) | 0.8 | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 747 | (7.2) | (3.0) | 1,551 | (19.8) | (8.2) | |||||||||||||||||
| 利润税 | (210) | (14.8) | (10.8) | (456) | (32.7) | (23.0) | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 537 | (3.8) | 0.5 | 1,096 | (12.9) | (0.3) | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 537 | (3.8) | 0.5 | 1,096 | (12.9) | (0.3) | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (50) | 1.5 | 5.9 | (99) | (14.8) | (2.5) | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 487 | (4.3) | (0.1) | 996 | (12.7) | — | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 84,691 | (4.2) | (1.0) | 84,691 | (8.9) | (1.9) | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 51,655 | (6.1) | (2.9) | 51,655 | 4.0 | 12.1 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 44,945 | (4.6) | (1.4) | 44,945 | (3.5) | 4.0 | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 9,226 | 1.2 | 4.6 | 9,226 | 18.9 | 28.1 | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 14,933 | 0.6 | 4.0 | 14,933 | 9.7 | 18.2 | |||||||||||||||||
| 总资产 | 205,450 | (4.2) | (1.0) | 205,450 | (2.5) | 5.1 | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 90,771 | (7.9) | (4.8) | 90,771 | (8.2) | (1.1) | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 33,775 | (2.7) | 0.6 | 33,775 | 3.1 | 11.1 | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 26,593 | — | 3.4 | 26,593 | 4.8 | 13.0 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 32,410 | (0.7) | 2.7 | 32,410 | 10.2 | 18.7 | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 6,173 | 1.3 | 4.7 | 6,173 | (23.7) | (17.7) | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 189,722 | (4.5) | (1.2) | 189,722 | (2.5) | 5.1 | |||||||||||||||||
| 总股本 | 15,728 | (1.0) | 2.4 | 15,728 | (2.0) | 5.6 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
89,320 | (4.6) | (1.4) | 89,320 | (9.5) | (2.5) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 130,531 | (5.6) | (2.4) | 130,531 | (3.7) | 3.7 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
79,271 | (5.9) | (2.8) | 79,271 | (7.3) | (0.1) | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 51,260 | (5.2) | (2.0) | 51,260 | 2.4 | 10.3 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 14.8 | (0.3) | 14.9 | (0.9) | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 14.1 | (0.3) | 14.2 | (0.9) | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 32.5 | (0.4) | 32.7 | 0.2 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 6.61 | 0.28 | 6.61 | 0.65 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 85.1 | 3.1 | 85.1 | (5.2) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 1,888 | (8.1) | 1,888 | (22.8) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 71,707 | 1.4 | 71,707 | 8.1 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 33,576 | 0.6 | 33,576 | 5.3 | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
72
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 智利 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 490 | (4.3) | 1.3 | 1,002 | 21.7 | 24.8 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 145 | (4.0) | 1.7 | 297 | 11.8 | 14.7 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
57 | (8.6) | (3.1) | 120 | 11.8 | 14.8 | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | (5) | 5.5 | 11.4 | (9) | (10.0) | (7.7) | |||||||||||||||||
| 总收入 | 688 | (4.7) | 0.9 | 1,410 | 18.8 | 21.9 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (235) | (5.6) | 0.0 | (484) | 4.0 | 6.7 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 453 | (4.2) | 1.4 | 926 | 28.4 | 31.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (138) | (11.4) | (6.0) | (294) | 16.8 | 19.8 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (7) | 177.9 | 188.8 | (10) | (50.9) | (49.6) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 308 | (2.2) | 3.5 | 623 | 38.4 | 42.0 | |||||||||||||||||
| 利润税 | (45) | (2.3) | 3.4 | (92) | (0.9) | 1.7 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 263 | (2.1) | 3.6 | 531 | 48.5 | 52.4 | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 263 | (2.1) | 3.6 | 531 | 48.5 | 52.4 | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | (78) | (6.3) | (0.7) | (162) | 54.5 | 58.5 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 184 | (0.2) | 5.5 | 369 | 46.0 | 49.8 | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 38,336 | (5.3) | 0.8 | 38,336 | (5.6) | 2.3 | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 4,476 | (12.2) | (6.6) | 4,476 | (15.4) | (8.3) | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 8,289 | (5.3) | 0.8 | 8,289 | (18.9) | (12.1) | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 11,226 | (8.5) | (2.6) | 11,226 | (13.4) | (6.1) | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 2,018 | (18.2) | (12.9) | 2,018 | (21.3) | (14.7) | |||||||||||||||||
| 总资产 | 64,346 | (6.8) | (0.8) | 64,346 | (10.2) | (2.7) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 27,298 | (7.8) | (1.9) | 27,298 | (3.8) | 4.2 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 8,626 | 1.1 | 7.6 | 8,626 | (26.3) | (20.1) | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 9,747 | (2.0) | 4.3 | 9,747 | (10.2) | (2.7) | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 11,724 | (10.2) | (4.4) | 11,724 | (13.3) | (6.1) | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 2,014 | (7.4) | (1.4) | 2,014 | 6.3 | 15.2 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 59,408 | (6.2) | (0.2) | 59,408 | (10.5) | (3.0) | |||||||||||||||||
| 总股本 | 4,937 | (13.9) | (8.3) | 4,937 | (6.2) | 1.6 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
38,954 | (6.3) | (0.3) | 38,954 | (6.8) | 1.0 | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 39,058 | (7.3) | (1.3) | 39,058 | (1.3) | 6.9 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
26,614 | (9.8) | (4.0) | 26,614 | (6.0) | 1.8 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 12,444 | (1.3) | 5.0 | 12,444 | 10.4 | 19.7 | |||||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | |||||||||||||||||||||||
| RoTE | 21.6 | 2.6 | 20.2 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 20.8 | 2.6 | 19.5 | 6.5 | |||||||||||||||||||
| 效率比 | 34.2 | (0.3) | 34.3 | (4.9) | |||||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 5.43 | (0.17) | 5.43 | 0.31 | |||||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 49.8 | 0.3 | 49.8 | (3.3) | |||||||||||||||||||
| 分支机构数量 | 231 | (2.9) | 231 | (4.5) | |||||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 4,515 | 4.1 | 4,515 | 11.5 | |||||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 2,657 | 2.0 | 2,657 | 6.6 | |||||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
73
|
||||||
| 阿根廷 | ||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||||||||
| /Q1 ' 25 | /H1'24 | |||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | 25年第一季度 | % | H1'25 | % | |||||||||||||||
| 净利息收入 | 523 | 416 | 25.7 | 939 | (34.0) | |||||||||||||||
| 净手续费收入 | 217 | 172 | 25.9 | 390 | 90.9 | |||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
83 | 38 | 119.2 | 121 | 30.0 | |||||||||||||||
| 其他营业收入 | (183) | (122) | 49.3 | (305) | (56.4) | |||||||||||||||
| 总收入 | 641 | 504 | 27.1 | 1,145 | 12.2 | |||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (275) | (223) | 23.3 | (498) | 20.2 | |||||||||||||||
| 净营业收入 | 366 | 281 | 30.2 | 647 | 6.8 | |||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (133) | (76) | 76.1 | (209) | 218.6 | |||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (37) | (8) | 371.1 | (45) | (78.2) | |||||||||||||||
| 税前利润 | 195 | 197 | (1.1) | 393 | 18.2 | |||||||||||||||
| 利润税 | (61) | (69) | (10.5) | (130) | 98.2 | |||||||||||||||
| 持续经营利润 | 134 | 129 | 3.9 | 263 | (1.5) | |||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 合并利润 | 134 | 129 | 3.9 | 263 | (1.5) | |||||||||||||||
| 非控股权益 | 0 | 0 | 6.8 | 0 | (17.8) | |||||||||||||||
| 基本归母利润 | 134 | 129 | 3.9 | 262 | (1.4) | |||||||||||||||
| 资产负债表 | ||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 8,607 | 8,367 | 2.9 | 8,607 | 63.8 | |||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 4,090 | 3,833 | 6.7 | 4,090 | 79.7 | |||||||||||||||
| 债务工具 | 2,821 | 2,815 | 0.2 | 2,821 | 53.2 | |||||||||||||||
| 其他金融资产 | 68 | 86 | (21.3) | 68 | 24.3 | |||||||||||||||
| 其他资产账户 | 962 | 874 | 10.1 | 962 | 43.5 | |||||||||||||||
| 总资产 | 16,548 | 15,976 | 3.6 | 16,548 | 63.9 | |||||||||||||||
| 客户存款 | 11,476 | 10,978 | 4.5 | 11,476 | 106.7 | |||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 595 | 842 | (29.4) | 595 | (62.6) | |||||||||||||||
| 有价证券 | 299 | 242 | 23.3 | 299 | 65.7 | |||||||||||||||
| 其他金融负债 | 1,087 | 1,007 | 8.0 | 1,087 | 18.1 | |||||||||||||||
| 其他负债账户 | 513 | 422 | 21.7 | 513 | 79.8 | |||||||||||||||
| 负债总额 | 13,969 | 13,491 | 3.5 | 13,969 | 63.8 | |||||||||||||||
| 总股本 | 2,579 | 2,485 | 3.8 | 2,579 | 64.2 | |||||||||||||||
| 备忘录项目： | ||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
8,989 | 8,642 | 4.0 | 8,989 | 67.5 | |||||||||||||||
| 客户资金 | 17,761 | 17,006 | 4.4 | 17,761 | 104.7 | |||||||||||||||
|
客户存款3
|
11,476 | 10,978 | 4.5 | 11,476 | 106.7 | |||||||||||||||
| 共同基金 | 6,285 | 6,028 | 4.3 | 6,285 | 101.2 | |||||||||||||||
| 比率（%）、营运手段及客户 | ||||||||||||||||||||
| RoTE | 22.2 | (0.5) | 22.4 | (16.7) | ||||||||||||||||
| RoTE（AT1后） | 21.6 | (0.5) | 19.5 | (16.9) | ||||||||||||||||
| 效率比 | 42.9 | (1.3) | 43.5 | 2.9 | ||||||||||||||||
| 不良贷款率 | 3.76 | 1.44 | 3.76 | 2.25 | ||||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 121.0 | (34.4) | 121.0 | (24.2) | ||||||||||||||||
|
分支机构数量4
|
405 | (1.0) | 405 | (0.2) | ||||||||||||||||
| 总客户数（千） | 5,321 | 2.1 | 5,321 | 7.8 | ||||||||||||||||
| 活跃客户数（千） | 3,666 | 0.6 | 3,666 | 2.1 | ||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
4.在阿根廷，我们已将CartaSur销售点和银行服务点纳入2025年6月的数字和所有以前的时期。
|
74
|
|
一月-6月2025
|
||||||
| 集团其他 | |||||||||||||||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||||||||||||||
| / | 25年第一季度 | / | H1'24 | ||||||||||||||||||||
| 基础损益表 | Q2 ' 25 | % | % excl。外汇 | H1'25 | % | % excl。外汇 | |||||||||||||||||
| 净利息收入 | 272 | 8.8 | 14.3 | 522 | 37.7 | 46.9 | |||||||||||||||||
| 净手续费收入 | 224 | 9.2 | 13.2 | 428 | 25.1 | 28.4 | |||||||||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
59 | 16.6 | 27.8 | 109 | (38.0) | (35.8) | |||||||||||||||||
| 其他营业收入 | 12 | (38.8) | (36.1) | 32 | 174.5 | 173.7 | |||||||||||||||||
| 总收入 | 566 | 7.9 | 13.2 | 1,091 | 20.0 | 25.4 | |||||||||||||||||
| 管理费用和摊销 | (405) | (0.9) | 2.3 | (814) | 4.5 | 6.6 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | 161 | 39.3 | 53.3 | 277 | 113.7 | 159.7 | |||||||||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (41) | (41.0) | (37.2) | (112) | 3.0 | 9.4 | |||||||||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (39) | — | — | (36) | (87.3) | (87.2) | |||||||||||||||||
| 税前利润 | 80 | 65.7 | 99.9 | 129 | — | — | |||||||||||||||||
| 利润税 | (16) | (37.3) | (22.9) | (42) | 96.7 | 134.6 | |||||||||||||||||
| 持续经营利润 | 64 | 181.4 | 249.3 | 87 | 0.0 | — | |||||||||||||||||
| 终止经营净利润 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 合并利润 | 64 | 181.4 | 249.3 | 87 | 0.0 | — | |||||||||||||||||
| 非控股权益 | 4 | — | — | 4 | 142.0 | 128.7 | |||||||||||||||||
| 基本归母利润 | 68 | 199.9 | 271.7 | 91 | — | — | |||||||||||||||||
| 资产负债表 | |||||||||||||||||||||||
| 客户贷款及垫款 | 23,316 | (5.5) | 0.4 | 23,316 | (10.4) | (3.6) | |||||||||||||||||
| 现金、中央银行和信贷机构 | 6,764 | 3.9 | 8.0 | 6,764 | 11.0 | 17.6 | |||||||||||||||||
| 债务工具 | 5,281 | (58.3) | (57.6) | 5,281 | (56.2) | (55.0) | |||||||||||||||||
| 其他金融资产 | 2,595 | 5.1 | 10.7 | 2,595 | (31.2) | (26.2) | |||||||||||||||||
| 其他资产账户 | 3,149 | 8.3 | 9.8 | 3,149 | (21.6) | (19.2) | |||||||||||||||||
| 总资产 | 41,104 | (16.5) | (12.8) | 41,104 | (20.9) | (16.2) | |||||||||||||||||
| 客户存款 | 21,677 | (4.9) | 0.6 | 21,677 | 15.9 | 25.2 | |||||||||||||||||
| 中央银行和信贷机构 | 9,077 | (48.5) | (47.0) | 9,077 | (60.8) | (59.3) | |||||||||||||||||
| 有价证券 | 2,564 | 163.4 | 172.7 | 2,564 | 219.2 | 248.5 | |||||||||||||||||
| 其他金融负债 | 2,317 | (1.6) | 3.3 | 2,317 | (32.1) | (26.9) | |||||||||||||||||
| 其他负债账户 | 1,266 | (15.0) | (13.1) | 1,266 | (20.7) | (17.8) | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 36,900 | (18.4) | (14.8) | 36,900 | (22.6) | (18.1) | |||||||||||||||||
| 总股本 | 4,204 | 5.1 | 10.1 | 4,204 | (2.4) | 3.9 | |||||||||||||||||
| 备忘录项目： | |||||||||||||||||||||||
|
客户贷款和垫款总额2
|
23,751 | (5.6) | 0.3 | 23,751 | (9.8) | (2.8) | |||||||||||||||||
| 客户资金 | 37,351 | (1.5) | 2.9 | 37,351 | 19.6 | 27.2 | |||||||||||||||||
|
客户存款3
|
21,455 | (4.9) | 0.6 | 21,455 | 17.4 | 27.0 | |||||||||||||||||
| 共同基金 | 15,895 | 3.5 | 6.2 | 15,895 | 22.8 | 27.4 | |||||||||||||||||
1.包括汇兑差额。
2.不包括反向回购。
3.不包括回购。
|
1-6月2025
|
|
75
|
||||||
替代绩效衡量标准（APM）
除根据国际财务报告准则编制的财务信息外，本综合董事报告还包含构成替代业绩计量（APM）的财务计量，以遵守欧洲证券和市场管理局于2015年10月5日发布的替代业绩计量准则和非国际财务报告准则计量。
本综合董事报告所载符合APM和非IFRS措施的财务措施已使用我们的财务信息计算，但未在适用的财务信息框架或国际财务报告准则下定义或详细说明，因此既未经过审计，也不容易受到全面审计。
我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用这些APM和非IFRS措施。我们认为这些APM和非国际财务报告准则财务指标是管理层和投资者的有用指标，以促进不同时期的经营业绩比较。虽然我们认为这些APM和非IFRS财务指标对评估我们的业务很有用，但这些信息应被视为补充性质，并不意味着可以替代IFRS指标。此外，桑坦德银行定义和计算这些APM和非IFRS措施的方式可能与其他采用类似措施的公司使用的计算方法不同，因此可能无法进行比较。
我们在本文件中使用的APM和非IFRS措施可分类如下：
基本结果
除了IFRS结果计量，我们提出了一些非IFRS的结果计量，我们将其称为
基本措施。我们认为，这些衡量标准允许更好的同比可比性，因为它们不包括我们业务正常业绩之外的项目（例如资本收益、减记、商誉减值）或某些细列项目已在基础（“调整后”）损益表中重新分类，因为它们对利润的影响为零，以便于与前几个季度进行比较，并更好地了解业务的趋势。
此外，在涵盖一级和二级分部的“按分部划分的财务信息”一节中，结果仅根据IFRS 8在基础基础基础上列报，并在汇总基础上与我们的IFRS综合结果对合并财务报表进行调节，综合财务报表如下。
由于波兰出售，并根据IFRS 5的要求，在法定损益表中，与波兰出售业务相关的结果在综合损益表的单行下报告——“终止经营业务的税后利润/（亏损）”——对应2025年和2024年的结果。
然而，在基本损益表中，波兰的业绩继续逐行报告并分类报告，就像之前季度披露的那样，因为在波兰处置完成之前，Santander Polska的管理层保持不变。这种报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露相一致。
| 基本结果与法定结果的对账 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2025年1-6月 | ||||||||||||||
| 法定结果 | 与波兰处置相关的调整 | 其他调整 | 基本结果 | |||||||||||
| 净利息收入 | 21,211 | 1,505 | — | 22,716 | ||||||||||
| 净手续费收入 | 6,342 | 342 | — | 6,684 | ||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
1,032 | 37 | — | 1,069 | ||||||||||
| 其他营业收入 | 597 | (56) | — | 541 | ||||||||||
| 总收入 | 29,182 | 1,828 | — | 31,010 | ||||||||||
| 管理费用和摊销 | (12,364) | (501) | — | (12,865) | ||||||||||
| 净营业收入 | 16,818 | 1,327 | — | 18,145 | ||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (6,524) | (121) | 467 | (6,178) | ||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (1,190) | (243) | (231) | (1,664) | ||||||||||
| 税前利润 | 9,104 | 963 | 236 | 10,303 | ||||||||||
| 利润税 | (2,367) | (237) | (210) | (2,814) | ||||||||||
| 持续经营利润 | 6,737 | 726 | 26 | 7,489 | ||||||||||
| 终止经营净利润 | 726 | (726) | — | — | ||||||||||
| 合并利润 | 7,463 | — | 26 | 7,489 | ||||||||||
| 非控股权益 | (630) | — | (26) | (656) | ||||||||||
| 归母利润 | 6,833 | — | — | 6,833 | ||||||||||
1.包括汇兑差额。
|
76
|
|
一月-6月2025
|
||||||
调整说明：
•根据IFRS 5的要求，在2025年上半年的法定损益表中，受波兰处置影响的业绩已在“已终止经营业务”项下报告。然而，在基础损益表中，来自波兰的结果已重新分类，以便逐行报告，并在每个相应的细列项目中分类。
•2025年第二季度，通过出售桑坦德银行在CACEIS剩余30.5%的股份，获得了2.31亿欧元的资本收益，这超出了我们业务的正常过程。
•2025年第二季度一次性支出4.67亿欧元（扣除税收和少数股东权益后为2.31亿欧元），在更新了巴西信贷拨备模型中的宏观经济参数后，这加强了资产负债表。
| 基本结果与法定结果的对账 | ||||||||||||||
| 百万欧元 | ||||||||||||||
| 2024年1-6月 | ||||||||||||||
| 法定结果 | 与波兰处置相关的调整 | 其他调整 | 基本结果 | |||||||||||
| 净利息收入 | 22,056 | 1,401 | — | 23,457 | ||||||||||
| 净手续费收入 | 6,162 | 315 | — | 6,477 | ||||||||||
|
金融交易收益（损失）1
|
931 | 26 | — | 957 | ||||||||||
| 其他营业收入 | (114) | (62) | 335 | 159 | ||||||||||
| 总收入 | 29,035 | 1,680 | 335 | 31,050 | ||||||||||
| 管理费用和摊销 | (12,483) | (430) | — | (12,913) | ||||||||||
| 净营业收入 | 16,552 | 1,250 | 335 | 18,137 | ||||||||||
| 贷款损失准备金净额 | (6,293) | (302) | 352 | (6,243) | ||||||||||
| 其他收益（损失）和拨备 | (1,535) | (164) | (687) | (2,386) | ||||||||||
| 税前利润 | 8,724 | 784 | — | 9,508 | ||||||||||
| 利润税 | (2,707) | (209) | — | (2,916) | ||||||||||
| 持续经营利润 | 6,017 | 575 | — | 6,592 | ||||||||||
| 终止经营净利润 | 575 | (575) | — | — | ||||||||||
| 合并利润 | 6,592 | — | — | 6,592 | ||||||||||
| 非控股权益 | (533) | — | — | (533) | ||||||||||
| 归母利润 | 6,059 | — | — | 6,059 | ||||||||||
1.包括汇兑差额。
调整说明：
•根据IFRS 5的要求，在2024年上半年的法定损益表中，受波兰处置影响的结果已在“已终止经营业务”项下报告。然而，在基础损益表中，来自波兰的结果已重新分类，以便逐行报告，并在每个相应的细列项目中分类。
•对2024年第一季度西班牙收入的临时征税，总额为3.35亿欧元，从总收入重新分类为其他收益（损失）和拨备。
•拨备加强了巴西2024年第二季度3.52亿欧元的资产负债表（扣除税收和少数股东权益后为1.74亿欧元）。
|
注：关于本集团的综合资产负债表，根据IFRS 5的要求，仅在截至2025年6月30日的资产负债表中，与波兰处置相关的资产分类在‘持有待售的非流动资产’下。该项目合并了以下内容：现金、存放在中央银行的现金余额和其他活期存款：24.51亿欧元；为交易而持有的金融资产：17.93亿欧元；指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：67.98亿欧元；以摊余成本计量的金融资产：514.24亿欧元；无形资产：13.74亿欧元；税收资产：9亿欧元；其他资产：11.56亿欧元。
同样，相关负债汇总在“与持有待售非流动资产相关的负债”项下。该项目合并了以下内容：为交易而持有的金融负债：9.89亿欧元；按摊余成本计算的金融负债：564.2亿欧元；拨备：5.41亿欧元；税务负债：9.4亿欧元；其他负债：4.71亿欧元。
|
||||||||
|
1-6月2025
|
|
77
|
||||||
比率
|
鉴于Santander Polska的管理层在波兰处置完成之前保持不变，因此计算了包括波兰在内的所有盈利能力、效率、信用质量和其他指标。这种报告方法与管理层报告中内部使用的信息以及其他公开的集团披露相一致。然而，如果我们将波兰排除在外，集团的主要管理比率将不会受到重大影响。
|
||||||||
盈利能力和效率比
盈利比率的目的是衡量利润与权益、有形权益、资产和风险加权资产的比率，而效率比率则衡量产生收入需要多少一般管理费用（人员和其他）和摊销成本。
此外，商誉调整已从RoTE分子中删除，因为它们不在分母中考虑，我们认为这种计算更为正确。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 净资产收益率 | 归母利润（年化） | 这一比率衡量的是股东从投资于银行的资金中获得的回报，因此衡量的是公司向股东支付的能力。 | ||||||||||||
| （净资产收益率） |
平均股东权益1（不包括少数股东权益）
|
|||||||||||||
| RoTE |
归母利润（年化）2
|
该指标用于评估公司的盈利能力，占其有形权益的百分比。它的衡量标准是股东获得的回报占投资于实体的资金减去无形资产的百分比。 | ||||||||||||
| （有形资产回报率） |
平均股东权益1（不包括少数股东权益）-无形资产
|
|||||||||||||
| RoTE（AT1后） |
归母利润减AT1成本（年化）2
|
与RoTE一样，该指标用于评估一家公司的盈利能力占其有形股权的百分比，但AT1发行的成本是从分子中推导出来的。这是RoTE的定义，通常被用来衡量相对于有形资产的盈利能力。 | ||||||||||||
| （有形资产回报率） |
平均股东权益1（不包括少数股东权益）-无形资产
|
|||||||||||||
| RoA | 合并利润（年化） | 这一指标衡量的是一家公司的盈利能力占其总资产的百分比。它是反映银行总资产在特定时期内产生利润的效率的指标。 | ||||||||||||
| （资产收益率） | 平均总资产 | |||||||||||||
| RoRWA | 合并利润（年化） | 经风险调整后的收益是ROA指标的导数。不同之处在于，RORWA衡量的是与银行风险加权资产相关的利润。 | ||||||||||||
| （风险加权资产收益率） | 平均风险加权资产 | |||||||||||||
| 效率比 |
营业费用3
|
比较不同金融实体生产率时最常用的指标之一。它衡量的是用于产生银行总收入的资源量。 | ||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||
1.股东权益=资本公积+累计其他综合收益+归母利润+分红。
2.不包括对商誉估值的调整。
3.营业费用=管理费用+摊销。
|
78
|
|
一月-6月2025
|
||||||
|
盈利能力和效率1, 2 , 3（百万欧元和%）
|
Q2 ' 25 | 25年第一季度 | H1'25 | H1'24 | ||||||||||
| 净资产收益率 | 13.7 | % | 13.4 | % | 13.6 | % | 12.6 | % | ||||||
| 归母利润（年化） | 13,720 | 13,610 | 13,665 | 12,118 | ||||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 99,904 | 101,501 | 100,703 | 96,151 | ||||||||||
| RoTE | 16.9 | % | 16.6 | % | 16.7 | % | 15.9 | % | ||||||
| 归母利润（年化） | 13,720 | 13,610 | 13,665 | 12,118 | ||||||||||
| （-）商誉减值 | -1 | — | -1 | -2 | ||||||||||
| 剔除商誉减值的归母利润（年化） | 13,722 | 13,610 | 13,666 | 12,120 | ||||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 99,904 | 101,501 | 100,703 | 96,151 | ||||||||||
| （-）平均无形资产 | 18,700 | 19,359 | 19,030 | 19,755 | ||||||||||
| 平均股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产 | 81,204 | 82,142 | 81,673 | 76,396 | ||||||||||
| ROTE post-AT1 | 16.2 | % | 15.8 | % | 16.0 | % | 15.1 | % | ||||||
| 归母利润（年化） | 13,720 | 13,610 | 13,665 | 12,118 | ||||||||||
| （-）AT1成本（年化） | 602 | 638 | 620 | 619 | ||||||||||
| 归母利润剔除AT1成本（年化） | 13,118 | 12,971 | 13,045 | 11,499 | ||||||||||
| （-）商誉减值 | -1 | — | -1 | -2 | ||||||||||
| 归母利润减AT1成本（年化；不含商誉减值） | 13,120 | 12,971 | 13,046 | 11,501 | ||||||||||
| 平均股东权益（不含少数股东权益） | 99,904 | 101,501 | 100,703 | 96,151 | ||||||||||
| （-）平均无形资产 | 18,700 | 19,359 | 19,030 | 19,755 | ||||||||||
| 平均股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产 | 81,204 | 82,142 | 81,673 | 76,396 | ||||||||||
| RoA | 0.82 | % | 0.81 | % | 0.81 | % | 0.74 | % | ||||||
| 合并利润（年化） | 14,962 | 14,966 | 14,951 | 13,184 | ||||||||||
| 平均总资产 | 1,815,203 | 1,855,729 | 1,835,466 | 1,792,428 | ||||||||||
| RoRWA | 2.38 | % | 2.34 | % | 2.36 | % | 2.07 | % | ||||||
| 基础综合利润（年化） | 14,988 | 14,966 | 14,977 | 13,184 | ||||||||||
| 平均风险加权资产 | 630,054 | 640,837 | 635,445 | 636,147 | ||||||||||
| 效率比 | 41.2 | % | 41.8 | % | 41.5 | % | 41.6 | % | ||||||
| 基本运营费用 | 6,376 | 6,489 | 12,865 | 12,913 | ||||||||||
| 营业费用 | 6,108 | 6,256 | 12,364 | 12,483 | ||||||||||
| 正常经营过程以外项目经营费用调整 | 268 | 233 | 501 | 430 | ||||||||||
| 基础总收入 | 15,473 | 15,537 | 31,010 | 31,050 | ||||||||||
| 总收入 | 14,503 | 14,679 | 29,182 | 29,035 | ||||||||||
| 对正常经营过程以外项目总收入的调整 | 970 | 858 | 1,828 | 2,015 | ||||||||||
|
1.ROE、ROTE、ROTE（AT1后）、ROA和RORWA分母中包含的平均值是使用该期间的月度平均值计算的，我们认为这与使用每日余额应该没有重大差异。
|
||||||||||||||
|
2.RORWA指标分母中包含的风险加权资产是根据CRR（资本要求条例）中规定的标准计算的。
|
||||||||||||||
|
3.对于不到一年的期间，如果有超出我们业务正常过程的结果，用于计算ROA的利润是年化基础合并利润，其中所述结果是在不年化的情况下添加的。
|
||||||||||||||
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1-6月2025
|
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79
|
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| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 全球业务RoTE | 剔除商誉减值的归母利润（年化） | 该指标用于评估公司的盈利能力，占其有形权益的百分比。它的衡量标准是股东获得的回报占投资于实体的资金减去无形资产的百分比。 | ||||||||||||
|
平均股东权益 （不包括少数股东权益）-无形资产1
|
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| 全球商业和国家RoTE（AT1后） |
归母利润减AT1成本2（年化；不含商誉减值）
|
与RoTE一样，该指标用于评估一家公司的盈利能力占其有形股权的百分比，但AT1发行的成本是从分子中推导出来的。这是RoTE的定义，通常被用来衡量相对于有形资产的盈利能力。 | ||||||||||||
|
平均股东权益 （不包括少数股东权益）-无形资产1
|
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1.对全球企业而言，有形股权按照RWA消费量进行分配。
2.对于全球企业和国家而言，AT1成本都是根据RWA消耗来分配的。
|
RoTE（百万欧元和%）
|
|||||||||||||||||||||||
| H1'25 | H1'24 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 17.9 | 7,375 | 41,184 | 17.8 | 6,749 | 38,012 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 11.2 | 2,085 | 18,577 | 12.9 | 2,139 | 16,645 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 21.6 | 3,069 | 14,229 | 18.9 | 2,810 | 14,875 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 68.1 | 1,896 | 2,785 | 75.1 | 1,589 | 2,115 | |||||||||||||||||
| 付款 | 23.2 | 669 | 2,886 | 1.9 | 51 | 2,727 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | |||||||||||||||||||||||
| 卡片 | 26.0 | 638 | 2,458 | 27.9 | 659 | 2,366 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 26.1 | 4,516 | 17,272 | 20.4 | 3,512 | 17,215 | |||||||||||||||||
| 英国 | 9.4 | 1,120 | 11,947 | 10.8 | 1,260 | 11,633 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 31.5 | 1,050 | 3,329 | 28.8 | 1,125 | 3,903 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 23.2 | 913 | 3,933 | 19.4 | 773 | 3,984 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 7.7 | 792 | 10,230 | 8.9 | 905 | 10,170 | |||||||||||||||||
| 美国 | 11.6 | 1,677 | 14,490 | 9.2 | 1,329 | 14,370 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 21.4 | 1,588 | 7,423 | 19.1 | 1,680 | 8,778 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 14.9 | 1,994 | 13,343 | 15.9 | 2,284 | 14,404 | |||||||||||||||||
| 智利 | 20.2 | 738 | 3,651 | 13.7 | 505 | 3,685 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 22.4 | 524 | 2,337 | 39.1 | 532 | 1,359 | |||||||||||||||||
分子：归母利润剔除商誉减值年化（剔除商誉估值调整）。
分母：平均股东权益（不含少数股东权益）-无形资产。
没有提供PagoNXT的RoTE，因为我们不认为它是衡量这类业务绩效的相关指标。
没有提供PagoNXT的RoTE，因为我们不认为它是衡量这类业务绩效的相关指标。
|
RoTE（AT1后）（百万欧元和%）
|
|||||||||||||||||||||||
| H1'25 | H1'24 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 17.2 | 7,079 | 41,184 | 17.0 | 6,460 | 38,012 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 10.4 | 1,930 | 18,577 | 11.9 | 1,986 | 16,645 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 20.8 | 2,962 | 14,229 | 18.1 | 2,693 | 14,875 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 67.3 | 1,875 | 2,785 | 74.3 | 1,572 | 2,115 | |||||||||||||||||
| 付款 | 22.4 | 647 | 2,886 | 1.1 | 30 | 2,727 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | |||||||||||||||||||||||
| 卡片 | 25.3 | 621 | 2,458 | 27.2 | 643 | 2,366 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 25.3 | 4,376 | 17,272 | 19.6 | 3,373 | 17,215 | |||||||||||||||||
| 英国 | 8.9 | 1,060 | 11,947 | 10.3 | 1,201 | 11,633 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 31.1 | 1,034 | 3,329 | 28.4 | 1,110 | 3,903 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 22.5 | 886 | 3,933 | 18.8 | 747 | 3,984 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 6.9 | 706 | 10,230 | 8.1 | 820 | 10,170 | |||||||||||||||||
| 美国 | 11.0 | 1,591 | 14,490 | 8.7 | 1,244 | 14,370 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 21.0 | 1,558 | 7,423 | 18.7 | 1,645 | 8,778 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 14.2 | 1,899 | 13,343 | 15.1 | 2,181 | 14,404 | |||||||||||||||||
| 智利 | 19.5 | 711 | 3,651 | 13.0 | 479 | 3,685 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 21.8 | 510 | 2,337 | 38.7 | 526 | 1,359 | |||||||||||||||||
分母：平均股东权益（不含少数股东权益）-无形资产。
没有提供PagoNXT的RoTE，因为我们不认为它是衡量这类业务绩效的相关指标。
没有提供PagoNXT的RoTE，因为我们不认为它是衡量这类业务绩效的相关指标。
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80
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|
一月-6月2025
|
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|
效率比（百万欧元和%）
|
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| H1'25 | H1'24 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 39.4 | 6,188 | 15,710 | 39.2 | 6,383 | 16,277 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 41.5 | 2,664 | 6,425 | 40.6 | 2,617 | 6,449 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 43.7 | 1,903 | 4,354 | 43.3 | 1,811 | 4,178 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 35.7 | 726 | 2,032 | 37.2 | 684 | 1,837 | |||||||||||||||||
| 付款 | 42.2 | 1,200 | 2,840 | 46.8 | 1,244 | 2,659 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | 89.8 | 576 | 641 | 103.0 | 601 | 583 | |||||||||||||||||
| 卡片 | 28.4 | 624 | 2,199 | 31.0 | 643 | 2,075 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 34.0 | 2,099 | 6,167 | 34.1 | 2,065 | 6,065 | |||||||||||||||||
| 英国 | 54.0 | 1,427 | 2,642 | 57.7 | 1,451 | 2,516 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 27.1 | 269 | 992 | 23.4 | 267 | 1,142 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 27.8 | 512 | 1,842 | 27.2 | 466 | 1,711 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 46.9 | 1,326 | 2,827 | 46.2 | 1,319 | 2,854 | |||||||||||||||||
| 美国 | 49.5 | 1,944 | 3,927 | 50.5 | 1,903 | 3,769 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 41.4 | 1,245 | 3,010 | 41.4 | 1,343 | 3,244 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 32.7 | 2,061 | 6,309 | 32.4 | 2,265 | 6,984 | |||||||||||||||||
| 智利 | 34.3 | 484 | 1,410 | 39.2 | 465 | 1,187 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 43.5 | 498 | 1,145 | 40.6 | 414 | 1,020 | |||||||||||||||||
分母：基础总收入。
信用风险指标
信用风险指标衡量信贷组合的质量和拨备覆盖的不良贷款百分比。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 不良贷款率 （不良贷款率） |
信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额 | 不良率是有关金融机构活动的一个重要变量，因为它表明了实体所面临的风险水平。它计算了在会计术语中被宣布为信用减值的风险占客户信贷和或有负债总未偿金额的百分比。 | ||||||||||||
|
总风险1
|
||||||||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 为弥补客户贷款和垫款、担保和未提取余额的减值损失而准备的总额 | 不良贷款覆盖率是金融领域的一个基本指标。它反映了拨备水平占信用减值资产的百分比。因此，无论是现在还是将来，它都是一个很好的衡量实体对客户违约的偿付能力的指标。 | ||||||||||||
| 信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额 | ||||||||||||||
| 风险成本 | 过去12个月的贷款损失准备金准备金 | 该比率量化了给定贷款组合在规定的一段时间内因信用风险而产生的贷款损失准备金。因此，它充当了信贷质量的指标。 | ||||||||||||
| 过去12个月客户平均贷款及垫款 | ||||||||||||||
1.总风险=未减值和减值的客户贷款和垫款及担保+减值的未提取客户余额。
|
1-6月2025
|
|
81
|
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|
信用风险（i）（百万欧元和%）
|
|||||||||||
| 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | |||||||||
| 不良贷款率 | 2.91 | % | 2.99 | % | 3.02 | % | |||||
| 信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额 | 33,395 | 34,992 | 35,091 | ||||||||
| 登记在分类于第3阶段（OCI）的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产”标题下的客户贷款和垫款总额，不包括POCI（购买或原始信用减值） | 31,681 | 33,400 | 33,362 | ||||||||
| 额外减值的POCI敞口（购买或原始信用减值） | 178 | 151 | 252 | ||||||||
| 第三阶段分类的客户担保和未提取余额 | 1,514 | 1,435 | 1,467 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的客户贷款和垫款的可疑敞口 | 22 | 6 | 10 | ||||||||
| 总风险 | 1,148,243 | 1,168,468 | 1,163,654 | ||||||||
| 已减值及未减值客户贷款及垫款总额 | 1,070,722 | 1,086,686 | 1,088,220 | ||||||||
| 减值及非减值客户担保及减值未提取客户余额 | 77,521 | 81,782 | 75,434 | ||||||||
|
信用风险（二）（百万欧元和%）
|
|||||||||||
| 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | |||||||||
| 不良贷款覆盖率 | 67.2 | % | 65.7 | % | 66.5 | % | |||||
| 为弥补客户贷款和垫款、担保和未提取余额的减值损失而准备的总额 | 22,441 | 22,980 | 23,323 | ||||||||
| 以摊余成本计量并通过OCI指定为以公允价值计量的客户贷款和垫款减值损失的拨备总额 | 21,771 | 22,271 | 22,625 | ||||||||
| 用于弥补客户担保减值损失和未提取余额的拨备总额 | 670 | 709 | 698 | ||||||||
| 信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额 | 33,395 | 34,992 | 35,091 | ||||||||
| 登记在分类于第3阶段（OCI）的“以摊余成本计量的金融资产”和“指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产”标题下的客户贷款和垫款总额，不包括POCI（购买或原始信用减值） | 31,681 | 33,400 | 33,362 | ||||||||
| 额外减值的POCI敞口（购买或原始信用减值） | 178 | 151 | 252 | ||||||||
| 第三阶段分类的客户担保和未提取余额 | 1,514 | 1,435 | 1,467 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的客户贷款和垫款的可疑敞口 | 22 | 6 | 10 | ||||||||
| 风险成本 | 1.14 | % | 1.14 | % | 1.21 | % | |||||
| 过去12个月贷款损失准备金的基础准备 | 12,268 | 12,369 | 12,930 | ||||||||
| 过去12个月的贷款损失准备金准备金 | 12,408 | 12,270 | 12,980 | ||||||||
| 调整正常经营过程以外项目的贷款损失准备 | -140 | 99 | -50 | ||||||||
| 过去12个月客户平均贷款及垫款 | 1,079,967 | 1,082,207 | 1,064,870 | ||||||||
|
82
|
|
一月-6月2025
|
||||||
|
不良贷款率（百万欧元和%）
|
|||||||||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 3.06 | 19,396 | 634,591 | 3.14 | 20,588 | 655,507 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 4.97 | 10,521 | 211,670 | 4.81 | 10,281 | 213,668 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 0.71 | 1,750 | 244,773 | 1.03 | 2,495 | 242,147 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 0.96 | 248 | 25,817 | 1.08 | 256 | 23,757 | |||||||||||||||||
| 付款 | 5.11 | 1,284 | 25,114 | 5.16 | 1,170 | 22,676 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | |||||||||||||||||||||||
| 卡片 | 5.22 | 1,245 | 23,864 | 5.20 | 1,139 | 21,920 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 2.15 | 6,490 | 301,942 | 2.91 | 8,365 | 287,919 | |||||||||||||||||
| 英国 | 1.25 | 3,028 | 241,761 | 1.46 | 3,688 | 252,420 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 2.25 | 961 | 42,718 | 2.42 | 984 | 40,669 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 3.38 | 1,554 | 45,919 | 3.40 | 1,438 | 42,324 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 2.62 | 3,739 | 142,860 | 2.31 | 3,210 | 138,698 | |||||||||||||||||
| 美国 | 4.65 | 6,245 | 134,416 | 4.33 | 6,435 | 148,724 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 2.93 | 1,418 | 48,408 | 2.78 | 1,452 | 52,175 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 6.61 | 6,664 | 100,814 | 5.96 | 6,502 | 109,033 | |||||||||||||||||
| 智利 | 5.43 | 2,288 | 42,140 | 5.12 | 2,275 | 44,429 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 3.76 | 349 | 9,272 | 1.51 | 89 | 5,882 | |||||||||||||||||
分子：信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额。
分母：总风险。
没有提供PagoNXT的不良贷款率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
没有提供PagoNXT的不良贷款率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
|
不良贷款覆盖率（百万欧元和%）
|
|||||||||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 59.8 | 11,607 | 19,396 | 61.6 | 12,678 | 20,588 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 76.4 | 8,041 | 10,521 | 75.9 | 7,798 | 10,281 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 45.1 | 789 | 1,750 | 36.0 | 898 | 2,495 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 70.3 | 175 | 248 | 59.1 | 151 | 256 | |||||||||||||||||
| 付款 | 131.2 | 1,684 | 1,284 | 144.3 | 1,689 | 1,170 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | |||||||||||||||||||||||
| 卡片 | 133.6 | 1,663 | 1,245 | 146.2 | 1,665 | 1,139 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 53.2 | 3,453 | 6,490 | 50.1 | 4,190 | 8,365 | |||||||||||||||||
| 英国 | 31.0 | 939 | 3,028 | 28.5 | 1,050 | 3,688 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 82.4 | 792 | 961 | 79.9 | 786 | 984 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 63.8 | 991 | 1,554 | 75.1 | 1,080 | 1,438 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 82.3 | 3,078 | 3,739 | 85.4 | 2,741 | 3,210 | |||||||||||||||||
| 美国 | 63.1 | 3,942 | 6,245 | 67.9 | 4,369 | 6,435 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 99.4 | 1,409 | 1,418 | 102.5 | 1,488 | 1,452 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 85.1 | 5,673 | 6,664 | 90.4 | 5,875 | 6,502 | |||||||||||||||||
| 智利 | 49.8 | 1,141 | 2,288 | 53.1 | 1,208 | 2,275 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 121.0 | 422 | 349 | 145.2 | 129 | 89 | |||||||||||||||||
Numerator：计提客户贷款和垫款减值损失、担保和未提取余额的拨备总额。
分母：信用减值客户贷款及垫款、担保及未提取余额。
没有提供PagoNXT的覆盖率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
没有提供PagoNXT的覆盖率，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
|
1-6月2025
|
|
83
|
||||||
|
风险成本（百万欧元和%）
|
|||||||||||||||||||||||
| 6月25日 | 6月24日 | ||||||||||||||||||||||
| % | 分子 | 分母 | % | 分子 | 分母 | ||||||||||||||||||
| 零售&商业银行 | 0.89 | 5,589 | 624,559 | 1.03 | 6,515 | 635,273 | |||||||||||||||||
| 数字消费者银行 | 2.09 | 4,444 | 212,852 | 2.17 | 4,496 | 207,326 | |||||||||||||||||
| 企业&投资银行 | 0.09 | 163 | 188,207 | 0.15 | 250 | 170,044 | |||||||||||||||||
| 财富管理&保险 | 0.20 | 47 | 24,303 | 0.07 | 15 | 22,773 | |||||||||||||||||
| 付款 | 7.54 | 1,832 | 24,313 | 7.02 | 1,650 | 23,498 | |||||||||||||||||
| PagoNXT | |||||||||||||||||||||||
| 卡片 | 7.84 | 1,814 | 23,155 | 7.23 | 1,629 | 22,530 | |||||||||||||||||
| 西班牙 | 0.47 | 1,200 | 254,467 | 0.56 | 1,377 | 245,194 | |||||||||||||||||
| 英国 | 0.05 | 115 | 250,146 | 0.08 | 205 | 249,276 | |||||||||||||||||
| 葡萄牙 | 0.00 | 0 | 39,248 | 0.12 | 45 | 37,991 | |||||||||||||||||
| 波兰 | 0.86 | 335 | 38,934 | 1.81 | 628 | 34,702 | |||||||||||||||||
| DCB欧洲 | 0.89 | 1,244 | 139,184 | 0.72 | 961 | 133,804 | |||||||||||||||||
| 美国 | 1.69 | 2,365 | 140,020 | 2.06 | 2,758 | 133,863 | |||||||||||||||||
| 墨西哥 | 2.53 | 1,163 | 45,876 | 2.71 | 1,334 | 49,273 | |||||||||||||||||
| 巴西 | 4.71 | 4,455 | 94,496 | 4.77 | 4,859 | 101,828 | |||||||||||||||||
| 智利 | 1.31 | 539 | 41,171 | 0.97 | 413 | 42,551 | |||||||||||||||||
| 阿根廷 | 5.09 | 428 | 8,405 | 4.80 | 119 | 2,485 | |||||||||||||||||
Numerator：过去12个月贷款损失准备金的基础备抵。
分母：过去12个月客户平均贷款和垫款。
没有提供PagoNXT的风险成本，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
没有提供PagoNXT的风险成本，因为我们不认为它是这类业务的相关指标。
其他指标
集团有一系列额外的财务指标，可促进对基本业务趋势和业绩的分析。它还有另一套可持续发展指标，使我们能够跟踪可持续发展目标的进展情况。
| 比 | 公式 | 度量的相关性 | ||||||||||||
| 每股TNAV |
有形账面价值1
|
这是一个非常常用的比率，用来衡量公司扣除无形资产后的每股会计价值。它有助于评估如果公司进入清算并不得不出售公司所有有形资产，每个股东将获得的金额。 | ||||||||||||
| （每股有形资产净值） | 不含库存股的股份数量 | |||||||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 股价 | 这是市场参与者对上市公司估值无论是绝对值还是相对于其他主体估值最常用的比率之一。这个比率衡量的是为一家公司支付的价格与其会计权益价值之间的关系。 | ||||||||||||
| 每股TNAV | ||||||||||||||
|
LTD比率2
|
客户贷款及垫款净额 | 这是银行流动性的一个指标。它衡量扣除贷款损失准备金后的客户贷款和垫款总额占客户存款的百分比。 | ||||||||||||
| （贷存比） | 客户存款 | |||||||||||||
|
贷款和垫款（不包括逆回购）2
|
不包括反向回购的客户贷款和垫款总额 | 为了帮助分析商业银行活动，反向回购被排除在外，因为它们是波动性很大的国债产品。 | ||||||||||||
|
存款（不包括回购）2
|
不包括回购协议的客户存款 | 为了帮助分析商业银行活动，回购协议被排除在外，因为它们是波动性很大的国债产品。 | ||||||||||||
| 支付给SAN的PAT +费用（在财富管理和保险中） | 净利润+桑坦德资产管理和桑坦德保险分给分支机构网络的费用，税后净额，不包括私人银行客户 | 计量以评估财富管理及保险对集团利润的总贡献。 | ||||||||||||
1.有形账面价值=股东权益（不包括少数股东权益）-无形资产。
2.包括波兰。
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一月-6月2025
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其他 （百万欧元和%）
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| 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | ||||||||||||
| 每股TNAV（有形账面价值） | 5.50 | 5.46 | 4.94 | |||||||||||
| 有形账面价值 | 81,878 | 82,235 | 76,514 | |||||||||||
| 股数不含库存股（百万） | 14,884 | 15,052 | 15,492 | |||||||||||
| 价格/每股有形账面价值（X） | 1.28 | 1.13 | 0.88 | |||||||||||
| 股价（欧元） | 7.027 | 6.196 | 4.331 | |||||||||||
| 每股TNAV（有形账面价值） | 5.50 | 5.46 | 4.94 | |||||||||||
| 贷存比 | 99 | % | 98 | % | 103 | % | ||||||||
| 客户贷款及垫款净额 | 1,048,951 | 1,064,416 | 1,065,596 | |||||||||||
| 客户存款 | 1,060,208 | 1,081,894 | 1,037,646 | |||||||||||
| Q2 ' 25 | 25年第一季度 | H1'25 | H1'24 | |||||||||||
| PAT +支付给SAN（in Wealth）的税后费用（不变百万欧元） | 895 | 888 | 1,783 | 1,551 | ||||||||||
| 税后利润 | 505 | 491 | 997 | 805 | ||||||||||
| 净手续费收入税后净额 | 390 | 396 | 786 | 746 | ||||||||||
| 可持续性指标 | ||||||||||||||
| 公制 | 定义 | 6月25日 | ||||||||||||
| 2019-2025年累计筹集和推动的绿色金融（十亿欧元） | SCFS面板排名的项目融资、财务顾问、项目债券、绿色债券（DCM）、出口融资（ECA）、并购（M & A）、股权资本市场（ECM）交易的名义金额，自2019年以来在Dealogic、Inframe News、TXF和MergerMarket的排名表中报告。 | 157.2 | ||||||||||||
| 管理的社会责任投资资产（SRI AuMs）（十亿欧元） | 与登记为《可持续金融披露条例》（SFDR，EU Reg.2019/2088）第8条-促进ESG特征-和第9条-具有明确的可持续性目标-的管理资产总量相对应的价值，但以承诺资本报告的私人银行非流动性投资除外。它包括：i）由Santander Asset Management（SAM）和其他集团资产管理公司在欧盟管理或建议的资产，并使用同等标准，在SFDR不适用的国家；ii）根据SFDR（第2.17条）或根据SFICS（可持续金融和投资分类系统）使用内部标准建议的第三方资金和资产被视为可持续投资。 | 111.1 | ||||||||||||
注意：目标是在2023年第二季度欧洲分类法公布之前设定的。因此，目标定义与分类学并不完全一致。
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1-6月2025
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当地货币措施
我们利用某些以当地货币计算的财务措施来帮助评估我们的持续经营业绩。这些非国际财务报告准则财务措施包括我们位于欧元区以外的附属银行的运营结果，不包括外汇影响。由于外币汇率的变化不会对业绩产生经营影响，我们认为以当地货币为基础评估其业绩为管理层和公司投资者提供了额外且有意义的业绩评估。
集团在集团层面和业务部门层面，呈现损益表的变化以及剔除汇率影响的变化 （“不包括外汇”或“不变的欧元”），因为它认为后者有助于分析，因为它可以在不考虑将每种当地货币兑换成欧元的影响的情况下识别商业活动。
上述变动，不包括汇率变动的影响，是通过将构成集团的不同业务部门的损益表项目转换为我们的列报货币欧元，将2025年上半年的平均汇率应用于分析中设想的所有期间来计算的。我们对除阿根廷以外的所有国家都使用这种方法，在阿根廷，我们使用所介绍的每个时期最后一个工作日的汇率，因为这是一个恶性通货膨胀的经济体，以减轻恶性通货膨胀造成的扭曲。
我们在集团层面和业务部门层面，对不包括逆回购协议（repOS）的客户贷款和垫款以及不包括repOS的客户资金（包括存款和共同基金）提出欧元的变化以及不包括汇率影响的变化（“不包括外汇”或“不变欧元”）。此外，我们以欧元表示集团各国主要资产负债表项目的变化，以及排除汇率影响的变化。和损益表一样，原因是方便
通过隔离资产负债表中不是由将每种当地货币兑换成欧元引起的变化进行分析。
这些不包括汇率变动影响的变化是通过将余额转换为我们的列报货币欧元计算得出的，将2025年6月最后一个工作日的收盘汇率应用于分析中设想的所有时期。我们使用这种方法计算所有国家的差异，但阿根廷除外，我们使用所介绍的每个时期最后一个工作日的汇率，因为这是一个恶性通货膨胀的经济体，以减轻恶性通货膨胀造成的扭曲。
2024年第二季度，由于阿根廷官方汇率与其他宏观经济幅度（主要是通货膨胀）之间存在显着差异，我们开始采用阿根廷比索的替代汇率，该汇率反映了在当前经济条件下市场参与者之间订购的交易中观察到的汇率，例如阿根廷企业的股息汇回。
鉴于该国宏观经济前景趋于稳定和改善，在2024年Q4和2025年Q1，我们使用了美元contado conliquidaci ó nrate（CCL）作为这一替代汇率的参考，这是以美元出售以阿根廷比索计价的当地债券（双面额比索/美元债券）所产生的汇率。
从2025年Q2起，我们再次应用官方汇率，因为随着阿根廷取消货币管制和取消个人购买外币的限制，美元CCL汇率的价值与其他市场汇率或官方汇率没有显着差异。
本集团经营所用主要货币的平均汇率和期末汇率列示于下表。
| 汇率：1欧元/货币平价 | ||||||||||||||||||||
| 平均（损益表） | 期末（资产负债表） | |||||||||||||||||||
| H1'25 | H1'24 | 6月25日 | 3月25日 | 6月24日 | ||||||||||||||||
| 美元 | 1.092 | 1.081 | 1.175 | 1.081 | 1.071 | |||||||||||||||
| 英镑 | 0.842 | 0.855 | 0.857 | 0.837 | 0.848 | |||||||||||||||
| 巴西雷亚尔 | 6.286 | 5.490 | 6.405 | 6.196 | 5.943 | |||||||||||||||
| 墨西哥比索 | 21.796 | 18.492 | 22.158 | 22.105 | 19.561 | |||||||||||||||
| 智利比索 | 1,042.620 | 1,016.087 | 1,095.928 | 1,029.745 | 1,011.373 | |||||||||||||||
|
阿根廷比索1
|
1,401.188 | 1,426.270 | 1,498.930 | |||||||||||||||||
| 波兰兹罗提 | 4.230 | 4.316 | 4.242 | 4.189 | 4.308 | |||||||||||||||
1.阿根廷比索的平均汇率不包括在内，因为鉴于这是一个恶性通货膨胀的经济体，我们使用所介绍的每个时期的最后一个工作日的汇率。我们采用官方ARS汇率，但2024年第二季度至2025年第一季度期间除外，当时我们采用了更能反映通胀演变的阿根廷比索替代汇率。
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一月-6月2025
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通货膨胀率对营业费用变动的影响
桑坦德银行为集团和包括在一级和二级分部的业务部门提出：i）以欧元计算的运营费用变化，ii）除阿根廷以外的不包括汇率影响的变化，按上文“当地货币措施”中所述计算，以及iii）不包括汇率影响的变化减去过去十二个月平均通货膨胀的影响，但阿根廷除外，因为以欧元计算的成本增长应该已经在很大程度上反映了恶性通货膨胀对汇率的影响。原因是后两者便于出于管理目的进行分析。
通货膨胀计算为每个国家最近十二个月的算术平均值，对于全球业务，计算为构成全球业务的每个国家的通货膨胀率的加权平均值，由每个国家的运营费用加权。对于集团和全球业务，我们将阿根廷通胀的影响排除在计算之外，因为以欧元计算的成本增长应该已经在很大程度上反映了恶性通胀对汇率的影响。
下表显示了按所示计算的平均通货膨胀率。
| 平均通胀 | |||||
| % | 过去12个月的平均通胀 | ||||
|
零售&商业银行1
|
3.5 | ||||
|
数字消费者银行1
|
2.5 | ||||
|
企业&投资银行1
|
3.0 | ||||
|
财富管理&保险1
|
2.9 | ||||
|
付款1
|
3.3 | ||||
| 西班牙 | 2.3 | ||||
| 英国 | 2.7 | ||||
| 葡萄牙 | 2.3 | ||||
| 波兰 | 4.6 | ||||
| DCB欧洲 | 2.2 | ||||
| 美国 | 2.6 | ||||
| 墨西哥 | 4.4 | ||||
| 巴西 | 4.9 | ||||
| 智利 | 4.5 | ||||
|
总组1
|
3.2 | ||||
1.不包括阿根廷通货膨胀的影响。
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1-6月2025
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中期简明综合财务报表
•未经审核的简明合并资产负债表
•简明综合损益表
| 注： | 以下2025年前六个月和2024年前六个月的财务信息（随函附上）对应的是按照国际财务报告准则编制的简明综合财务报表。 | ||||
| 中期简明综合资产负债表 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 物业、厂房及设备 | 6月25日 | 12月24日 | 6月24日 | ||||||||
| 现金、中央银行的现金余额和其他活期存款 | 175,555 | 192,208 | 156,234 | ||||||||
| 为交易而持有的金融资产 | 234,834 | 230,253 | 206,874 | ||||||||
| 强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产 | 5,724 | 6,130 | 6,166 | ||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产 | 8,791 | 7,915 | 9,169 | ||||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 75,801 | 89,898 | 82,270 | ||||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 1,148,957 | 1,203,707 | 1,217,341 | ||||||||
| 对冲衍生物 | 4,628 | 5,672 | 5,413 | ||||||||
| 利息风险投资组合套期保值中被套期项目公允价值变动 | 53 | (704) | (1,337) | ||||||||
| 投资 | 7,191 | 7,277 | 8,235 | ||||||||
| 合资实体 | 1,929 | 2,061 | 2,026 | ||||||||
| 关联实体 | 5,262 | 5,216 | 6,209 | ||||||||
| 再保险合同项下资产 | 228 | 222 | 214 | ||||||||
| 有形资产 | 28,997 | 32,087 | 33,709 | ||||||||
| 物业、厂房及设备 | 28,174 | 31,212 | 32,764 | ||||||||
| 自用 | 11,967 | 12,636 | 12,808 | ||||||||
| 根据经营租赁出租 | 16,207 | 18,576 | 19,956 | ||||||||
| 投资物业 | 823 | 875 | 945 | ||||||||
| 其中：以经营租赁方式出租 | 649 | 749 | 806 | ||||||||
| 无形资产 | 17,249 | 19,259 | 19,359 | ||||||||
| 商誉 | 11,960 | 13,438 | 13,668 | ||||||||
| 其他无形资产 | 5,289 | 5,821 | 5,691 | ||||||||
| 税收资产 | 28,003 | 30,596 | 29,992 | ||||||||
| 当前税收资产 | 9,516 | 11,426 | 10,017 | ||||||||
| 递延所得税资产 | 18,487 | 19,170 | 19,975 | ||||||||
| 其他资产 | 11,167 | 8,559 | 9,707 | ||||||||
| 与养老金挂钩的保险合同 | 73 | 81 | 87 | ||||||||
| 库存 | 6 | 6 | 6 | ||||||||
| 其他 | 11,088 | 8,472 | 9,614 | ||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 68,710 | 4,002 | 2,915 | ||||||||
| 总资产 | 1,815,888 | 1,837,081 | 1,786,261 | ||||||||
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88
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一月-6月2025
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| 中期简明综合资产负债表 | |||||||||||
| 百万欧元 | |||||||||||
| 负债 | 6月25日 | 12月24日 | 6月24日 | ||||||||
| 为交易而持有的金融负债 | 155,682 | 152,151 | 133,856 | ||||||||
| 指定以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 | 35,513 | 36,360 | 34,493 | ||||||||
| 以摊余成本计量的金融负债 | 1,400,632 | 1,484,322 | 1,454,896 | ||||||||
| 对冲衍生物 | 4,431 | 4,752 | 5,535 | ||||||||
| 利率风险组合套期保值中被套期项目公允价值变动 | 70 | (9) | 12 | ||||||||
| 保险合同项下负债 | 18,343 | 17,829 | 17,592 | ||||||||
| 规定 | 8,098 | 8,407 | 8,401 | ||||||||
| 养老金和其他退休后义务 | 1,652 | 1,731 | 1,936 | ||||||||
| 其他长期雇员福利 | 984 | 915 | 894 | ||||||||
| 税收和其他法律或有事项 | 2,768 | 2,717 | 2,631 | ||||||||
| 或有负债和承付款 | 653 | 710 | 698 | ||||||||
| 其他规定 | 2,041 | 2,334 | 2,242 | ||||||||
| 税务负债 | 8,911 | 9,598 | 9,802 | ||||||||
| 当期税项负债 | 3,099 | 3,322 | 3,691 | ||||||||
| 递延所得税负债 | 5,812 | 6,276 | 6,111 | ||||||||
| 其他负债 | 15,862 | 16,344 | 18,026 | ||||||||
| 与持有待售的非流动资产相关的负债 | 59,361 | — | — | ||||||||
| 负债总额 | 1,706,903 | 1,729,754 | 1,682,613 | ||||||||
| 股权 | |||||||||||
| 股东权益 | 138,066 | 135,196 | 132,836 | ||||||||
| 资本 | 7,443 | 7,576 | 7,747 | ||||||||
| 调出实缴资本 | 7,443 | 7,576 | 7,747 | ||||||||
| 已被征召的未缴资本 | — | — | — | ||||||||
| 股份溢价 | 38,492 | 40,079 | 41,604 | ||||||||
| 资本以外发行的权益工具 | — | — | 735 | ||||||||
| 复合金融工具的权益部分 | — | — | — | ||||||||
| 发行的其他权益工具 | — | — | 735 | ||||||||
| 其他股权 | 271 | 217 | 189 | ||||||||
| 累计留存收益 | 91,954 | 82,326 | 82,324 | ||||||||
| 重估储备 | — | — | — | ||||||||
| 其他储备 | (6,922) | (5,976) | (5,816) | ||||||||
| （-）自有股份 | (5) | (68) | (6) | ||||||||
| 归属于母公司股东的利润 | 6,833 | 12,574 | 6,059 | ||||||||
| （-）中期股息 | — | (1,532) | — | ||||||||
| 其他综合收益（亏损） | (37,565) | (36,595) | (36,963) | ||||||||
| 未重分类进损益的项目 | (4,060) | (4,757) | (5,118) | ||||||||
| 可能重分类进损益的项目 | (33,505) | (31,838) | (31,845) | ||||||||
| 非控股权益 | 8,484 | 8,726 | 7,775 | ||||||||
| 其他综合收益 | (2,032) | (2,020) | (1,872) | ||||||||
| 其他项目 | 10,516 | 10,746 | 9,647 | ||||||||
| 总股本 | 108,985 | 107,327 | 103,648 | ||||||||
| 负债总额和权益 | 1,815,888 | 1,837,081 | 1,786,261 | ||||||||
| 备忘录项目：资产负债表外金额 | |||||||||||
| 授予的贷款承诺 | 302,446 | 302,861 | 290,151 | ||||||||
| 授予的财务担保 | 18,251 | 16,901 | 15,598 | ||||||||
| 授予的其他承诺 | 143,921 | 134,493 | 127,420 | ||||||||
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1-6月2025
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89
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| 中期简明综合损益表 | ||||||||
| 百万欧元 | H1'25 | H1'24 | ||||||
| 利息收入 | 51,338 | 55,031 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | 2,736 | 3,230 | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | 38,800 | 40,599 | ||||||
| 其他利息收入 | 9,802 | 11,202 | ||||||
| 利息支出 | (30,127) | (32,975) | ||||||
| 利息收入/（收费） | 21,211 | 22,056 | ||||||
| 股息收入 | 471 | 490 | ||||||
| 采用权益法核算的公司收益 | 332 | 291 | ||||||
| 佣金收入 | 8,553 | 8,361 | ||||||
| 佣金支出 | (2,211) | (2,199) | ||||||
| 不以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益净额 | 8 | 19 | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | (14) | (43) | ||||||
| 其他金融资产和负债 | 22 | 62 | ||||||
| 为交易而持有的金融资产和负债的损益，净额 | 701 | 368 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类 | — | — | ||||||
| 金融资产从摊余成本重分类 | — | — | ||||||
| 其他收益（亏损） | 701 | 368 | ||||||
| 强制以公允价值计量且其变动计入损益的非交易性金融资产和负债的损益 | 523 | 314 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类 | — | — | ||||||
| 金融资产从摊余成本重分类 | — | — | ||||||
| 其他收益（亏损） | 523 | 314 | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产和负债的损益净额 | (301) | 427 | ||||||
| 套期会计损益，净额 | (13) | 14 | ||||||
| 汇兑差额，净额 | 114 | (211) | ||||||
| 其他营业收入（*) | 745 | 427 | ||||||
| 其他经营费用 | (992) | (1,332) | ||||||
| 保险和再保险合同收入 | 237 | 249 | ||||||
| 保险和再保险合同的费用 | (196) | (239) | ||||||
| 总收入 | 29,182 | 29,035 | ||||||
| 行政开支 | (10,738) | (10,883) | ||||||
| 人事费 | (6,723) | (6,825) | ||||||
| 其他一般及行政开支 | (4,015) | (4,058) | ||||||
| 折旧及摊销 | (1,626) | (1,600) | ||||||
| 拨备或拨回拨备，净额 | (1,250) | (1,598) | ||||||
| 不以公允价值计量的金融资产减值或减值转回 通过损益和修改的净损益 |
(6,524) | (6,275) | ||||||
| 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 | (55) | (4) | ||||||
| 以摊余成本计量的金融资产 | (6,469) | (6,271) | ||||||
| 附属公司、合营公司及联营公司投资减值净额 | — | — | ||||||
| 非金融资产减值，净额 | (147) | (289) | ||||||
| 有形资产 | (114) | (182) | ||||||
| 无形资产 | (28) | (105) | ||||||
| 其他 | (5) | (2) | ||||||
| 非金融资产和投资损益，净额 | (32) | 365 | ||||||
| 业绩中确认的负商誉 | 22 | — | ||||||
| 未分类为终止经营的持有待售非流动资产损益 | 217 | (31) | ||||||
| 税前营业利润/（亏损） | 9,104 | 8,724 | ||||||
| 持续经营的税务开支或收入 | (2,367) | (2,707) | ||||||
| 持续经营业务本期利润/（亏损） | 6,737 | 6,017 | ||||||
| 终止经营业务的除税后利润/（亏损） | 726 | 575 | ||||||
| 期内溢利/（亏损） | 7,463 | 6,592 | ||||||
| 非控股权益应占溢利 | 630 | 533 | ||||||
| 归母利润/（亏损） | 6,833 | 6,059 | ||||||
| 每股收益/（亏损） | ||||||||
| 基本 | 0.43 | 0.37 | ||||||
| 摊薄 | 0.43 | 0.37 | ||||||
(*）包括2025年6月30日的-2.99亿欧元（2024年6月30日为-6.87亿欧元），这是由于在恶性通货膨胀经济体中应用IAS29财务报告而在阿根廷产生的净货币损失。
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一月-6月2025
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词汇表
•A2A：账户对账户
•活跃客户：符合根据业务领域界定的最低余额、收入和/或交易要求的客户
•ADR：美国存托凭证
•APM：替代绩效衡量标准
•资产管理规模：管理资产
•bn：十亿
•BNPL：先买后付
•bps：基点
•CDI：CREST存托利息
•CET1：普通股一级
•CF：公司融资
•瑞士法郎：瑞士法郎
•CIB：企业&投行
•CNMV：西班牙国家证券市场委员会（Commisi ó n Nacional del Mercado de Valores）
•消费者：数字消费者银行
•实际成本：不包括过去十二个月平均通胀影响的变化
•CRR：资本要求监管
•DCBE：欧洲数字消费者银行
•DCB US：美国数字消费者银行
•数字客户：最近30天内登录个人网上银行和/或手机银行的商业银行服务的每一位消费者
•非洲经委会：支持国内企业国际贸易的出口信贷机构、政府支持的金融机构
•欧洲央行：欧洲央行
•EPS：每股收益
•ESMA：欧洲证券和市场管理局
•美联储：美联储
•自由流通量：流通总股数减库存股占比%流通总股数
•金融 纳入：通过集团的产品和服务，能够进入金融系统或获得量身定制的融资的无银行账户、银行账户不足、财务困难、难以获得信贷的人数。金融服务不足的群体被定义为没有经常账户的人，或者有账户但在最近12个月内获得替代（非银行）金融服务的人。各类方案的受益人在整个期间只纳入一次量化过程。仅计算新的赋权人员，将自2019年以来存在的人员作为基准年。
•外汇：外汇
•GB：环球银行
•GDP：国内生产总值
•通用汽车：全球市场
•GTB：全球交易银行业务
•IA：人工智能
•国际财务报告准则第5号：国际财务报告准则第5号，关于持有待售非流动资产和终止经营
•国际财务报告准则第8号：国际财务报告准则第8号，关于经营分部
•国际财务报告准则第9号：国际财务报告准则第9号，关于金融工具
•它：资讯科技
•LCR：流动性覆盖率
•LLP：贷款损失准备金
•MDA：最大可分配金额
•MN：百万
•MREL：自有资金和合格负债最低要求）
•NII：利息净收入
•NPS：净发起人评分
•ODS：开放数字服务
•P2P：支柱2要求
•付款：PagoNXT（Getnet，Ebury和PagoNXT）和卡片
•PB：私人银行
•PBT：税前利润
•Phygital：实体世界和数字世界的融合，创造增强的客户体验
•POS：销售点
•pp：百分点
•环比：环比
•零售：零售&商业银行
•回购协议：回购协议
•RoA：资产收益率
•净资产收益率：净资产收益率
•RoRWA：风险加权资产收益率
•RoTE：有形资产收益率
•RoTE（AT1后）：从分子项中剔除AT1发行成本的有形资产收益率。
•风险加权资产：风险加权资产
•销售转化：衡量商业过程将机会转化为实际销售的有效性的指标
•山姆：桑坦德资产管理
•SBNA：Santander Bank N.A。
•SC美国：Santander Consumer USA
•SEC：证券交易监督管理委员会
•SHUSA：美国桑坦德控股公司
•中小企业：中小企业
•SPAC：特殊目的收购公司
•上市时间：产品或服务可供购买所需的时间长度
•TLAC：CRD V包下要求满足的总损失吸收能力要求
•TNAV：有形资产净值
•代币：代表技术体系内的价值、权利或资产的数字单元，通常基于区块链
•标记化：通过区块链网络或其他安全技术基础设施上的代币以数字方式表示有形或无形资产的过程
•冠捷：总支付量
•风险价值：风险价值
•财富：财富管理&保险
•同比：同比
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1-6月2025
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重要信息
非国际财务报告准则和替代业绩计量
Banco Santander, S.A.（“Santander”）告诫称，本报告可能包含根据国际财务报告准则（IFRS）编制并取自我们合并财务报表的财务信息，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）于2015年10月5日发布的《替代绩效衡量指南》中定义的替代绩效衡量标准（APM），以及其他非IFRS措施。APM和非IFRS措施是根据Grupo Santander提供的信息计算得出的；然而，它们既没有在适用的财务报告框架中定义或详细说明，也没有经过我们的审计师审计或审查。我们在规划、监测和评估我们的业绩时使用APM和非IFRS措施。我们认为它们是我们的管理层和投资者比较会计期间经营业绩的有用指标。
尽管如此，APM和非IFRS措施是补充信息；它们的目的不是替代IFRS措施。此外，我们行业中的公司和其他公司可能会以不同的方式计算或使用APM和非IFRS措施，从而降低了它们在比较方面的用处。使用环境、社会和治理标签的APM未根据分类法规或SFDR中的主要不利影响指标进行计算。
有关APM和非IFRS措施的更多详细信息，请参阅2025年2月28日向美国证券交易委员会（SEC）提交的20-F表格2024年度报告（https://www.santander.com/content/dam/santander-com/en/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2025/sec-2024-annual-20-f-2024-en.pdf），以及2025年4月30日发布的Banco Santander, S.A.（Santander）2025年第一季度财务报告（https://www.santander.com/en/shareholders-and-investors/financial-and-economic-information#quarterly-results）中的“替代业绩
可持续发展信息
本报告除财务信息外，还可能包含与可持续发展相关的信息，包括与环境、社会和治理相关的指标、声明、目标、目标、承诺和意见。可持续发展信息未经审计，也未经外部审计师审查，除非在2024年年度财务报告“审计师审查”一节中明确指出。可持续性信息是根据各种外部和内部框架、报告准则以及衡量、收集和核查方法和做法编制的，这些方法和做法可能与适用于财务信息的方法和做法大不相同，并且在许多情况下正在出现和演变。可持续性信息基于各种重要性阈值、估计、假设、判断以及内部和第三方得出的基础数据。因此，可持续发展信息受到重大计量不确定性的影响，可能无法与其他公司的可持续发展信息进行比较，或者随着时间的推移或跨时期进行比较，其使用并不意味着意味着该信息适合任何特定目的，或者根据强制性报告标准，它对我们来说是重要的。可持续发展信息仅供参考，不接受与此相关的任何责任，除非根据适用法律的压倒一切的规定不能限制此类责任。
前瞻性陈述
桑坦德银行在此警告称，这份文件可能包含1995年美国《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。此类陈述可以通过“预期”、“项目”、“预期”、“应该”、“打算”、“概率”、“风险”、“风险价值”、“RORAC”、“RORWA”、“TNAV”、“目标”、“目标”、“估计”、“未来”、“抱负”、“承诺”、“承诺”、“重点”、“承诺”等词语表达方式来理解。它们包括（但不限于）关于未来业务发展、股东薪酬政策和NFi的声明。然而，风险、不确定性和其他重要因素可能导致与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异的发展和结果。以下重要因素（以及本文件中提到的其他因素），以及其他未知或不可预测的因素，可能会影响我们未来的发展和结果，并可能导致与我们的前瞻性陈述预期、预期、预测或假设存在重大差异的结果：
•在我们有重大业务或投资的地区，一般经济或行业状况（例如，经济下滑；资本市场波动性增加；通货膨胀；通货紧缩；人口结构、消费者支出、投资或储蓄习惯的变化；以及乌克兰和中东战争的影响或全球经济突发公共卫生事件的爆发）；
•市场风险敞口（例如来自利率、外汇汇率、股票价格和新基准指数的风险）；
•提前偿还贷款、抵押品贬值或交易对手风险带来的潜在损失；
•西班牙、英国、其他欧洲国家、拉美和美国政局不稳；
•货币、财政和移民政策的变化以及贸易紧张局势，包括征收关税和报复性反应；
•立法、监管或税收变化（包括监管资本和流动性要求）以及金融危机引发的更大监管；
•因管理层的资源和注意力偏离其他战略机遇和运营事项而产生的收购、整合、资产剥离和挑战；
•与气候相关的条件、法规、目标和天气事件；
•我们、政府和其他方面为实现与气候、环境和社会事务相关的目标可能需要采取的行动范围的不确定性，以及基础科学和行业不断演变的性质以及政府标准和法规之间的潜在冲突和不一致；
•我们自己的决定和行动，包括那些影响或改变我们的做法、运营、优先事项、战略、政策或程序的决定和行动；
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一月-6月2025
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•影响我们以可接受的条件获得流动性和资金的变化，特别是由于整个集团或核心子公司的信用利差转移或信用评级下调。
•我们面临的运营损失风险；和
•与网络攻击、数据泄露、数据丢失和其他安全事件相关的潜在损失。
前瞻性陈述基于对桑坦德银行和第三方的运营和业务的当前预期和未来估计，涉及不同程度不确定的事项，包括但不限于制定未来可能发生变化的标准；与环境、社会、安全和治理绩效相关的计划、预测、期望、目标、目标、战略和目标，包括对桑坦德银行和第三方能源和气候战略未来执行的预期，以及对桑坦德银行和第三方相关业务的基本假设和估计影响；桑坦德银行和第三方的方法，与碳使用和目标减排相关的计划和预期；现有或未来环境法律法规下的运营或投资变化；政府法规和监管要求的变化，包括与气候相关举措相关的变化。
前瞻性陈述是有抱负的，应被视为指示性的、初步的和仅用于说明目的，仅在本报告发布之日发表，并以该日期可获得的知识、信息和观点为依据，如有更改，恕不另行通知。无论新信息、未来事件或其他如何，除非适用法律要求，否则桑坦德银行无需更新或修改任何前瞻性陈述。
过去的表现并不表明未来的结果
关于历史业绩或增长率的陈述不得被解释为暗示未来业绩、股价或收益（包括每股收益）必然与前一时期相同或更高。本报告中的任何内容均不应被视为损益预测。
不是证券要约
本报告及其所包含的信息不构成任何证券的出售要约或购买要约的招揽。
第三方信息
特别是，关于第三方提供的数据，无论是桑坦德银行，还是其任何董事、经理或雇员，无论是明示还是暗示，都不能保证这些内容是准确、准确、全面或完整的，也没有义务不断更新，也没有义务在发现任何缺陷、错误或遗漏的情况下予以更正。此外，在以任何方式转载这些内容时，桑坦德银行可引入其认为合适的任何变更，并可部分或完全省略本报告的任何要素，如有任何偏差，桑坦德银行不对任何差异承担任何责任。
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这份文件是最初以西班牙语发布的一份文件的翻译。英文版和西班牙文版如有差异，应只有西班牙文版原件具有约束力。
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1-6月2025
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Banco Santander, S.A. | ||||||||
| 日期：2025年7月30日 | 签名： | /s/José Garc í a Cantera | ||||||
| 姓名： | José Garc í a Cantera | |||||||
| 职位： | 首席财务官 | |||||||