EX-2.4 2 relx-20251231xex2d4.htm EX-2.4

附件 2.4

根据1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第12条注册的证券的说明

截至2025年12月31日，RELX PLC（“RELX”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”）根据《交易法》第12（b）条注册的证券系列如下：


各类名称	交易代码（s）	交易所名称已注册
美国存托股票（每股代表一股RELX PLC普通股）	RELX	纽约证券交易所
每股1451/116p的普通股（“RELX PLC普通股”）		纽约证券交易所*
2029年到期的4.000%有担保票据	RELX/29	纽约证券交易所
2030年到期3.000%有担保票据	RELX/30	纽约证券交易所
2030年到期4.750%有担保票据	RELX/30A	纽约证券交易所
2032年到期4.750%有担保票据	RELX/32	纽约证券交易所
2035年到期5.250%有担保票据	RELX/35	纽约证券交易所

*	上市，不用于交易，但仅与适用的注册人就其发行的美国存托股票上市有关。

本文使用但未定义的资本术语具有RELX在截至2025年12月31日的财政年度的20-F表格年度报告（“2025年20-F表格”）中赋予的含义。

A.普通股和美国存托股

美国存托股票（ADS），每股代表一股RELX PLC普通股（“RELX PLC股票”）在纽约证券交易所上市，并根据《交易法》第12（b）条进行注册。下文载有对（i）RELX PLC股票持有人和（ii）ADS持有人的权利的描述。ADS的基础股票由花旗银行N.A.作为存托人持有。

普通股

以下为于2019年4月25日获其股东以特别决议通过的《RELX公司章程》（“PLC章程”）所规定的RELX PLC股份持有人权利概要。我们鼓励您阅读PLC文章，这些文章通过引用方式并入2025年表格20-F从2022年2月17日向SEC提交的附件 1.1到2021年表格20-F。

证券的种类及类别（表格20-F第9.A.5项）

每份RELX PLC股份的面值为1451/116p。2025年表格20-F的封面提供了截至2025年12月31日已发行的RELX PLC股票数量。RELXPLC股票可能以有证明或无证明的形式持有。另见2025年表格20-F中的“第10项：附加信息–公司章程”。

优先购买权（表格20-F第9.A.3项）

根据英国法律，除某些例外情况外，RELX PLC的董事会无法配发和发行将全部以现金支付的RELX PLC股份（根据员工股份计划持有的股份除外），而这些股份不能先按现有股东各自现有持股的比例向现有股东发售。向现有股东发出的要约必须采用与向新股东发出的相同或更优惠的条款，除非在股东大会上通过了与此相反的特别决议（即由拥有投票权的已发行RELX PLC股份的总投票权至少75%的持有人批准的决议）。

根据RELX PLC的股东于2025年4月24日通过的普通决议，RELX PLC的董事会可于RELX PLC的下一次年度股东大会结束时（或如更早，于2026年7月24日营业结束时）配发RELX PLC股份，期限届满（除非先前于TERM3 PLC的股东大会续期、更改或撤销），及授予认购任何证券或将任何证券转换为RELX PLC股份的权利：（a）最高面值总额为8930万英镑；及（b）凡RELX PLC股份是根据向现有股东发出的优先认购要约而发行的，最高面值总额为1.787亿英镑（包括在该数额内根据（a）段发行的任何RELX PLC股份）。

根据RELX PLC的股东于2025年4月24日通过的特别决议，RELX PLC的董事会可于RELX PLC的下届股东周年大会（或如更早，于2026年7月24日收市时）届满（除非先前于TERM3 PLC的股东周年大会续会、更改或撤销）期间，在不向RELX PLC的现有股东优先发售股份的情况下，以现金方式发行最高面值总额为1340万英镑的RELX PLC股份。

根据RELX PLC的股东于2025年4月24日通过的特别决议，RELX PLC的董事会可于RELX PLC的下一次年度股东大会结束时（或如更早，于2026年7月24日收市时）届满（除非先前于TERM3 PLC的股东大会续会、更改或撤销），发行RELX PLC股份的目的是：如果权力是为了向董事会确定为根据2015年优先购买权集团公布的《关于取消优先购买权的原则声明》所设想的一种收购或特定资本投资的交易（或再融资，如果该权力是在最初交易的六个月内使用的）提供资金，则现金总额不超过面值总额1340万英镑（除了上述段落中详述的1340万英镑），而无需向RELX PLC的现有股东优先发售股份。

限制或资格（表格20-F第9.A.6项）

不适用。

其他权利（表格20-F项目9.A.7）

不适用。

普通股的权利（表格20-F的项目10.B.3）

请参阅2025年表格20-F的“第10项：附加信息–公司章程”。

修订的规定（表格20-F的项目10.B.4）

请参阅2025年表格20-F的“第10项：附加信息–公司章程”。

对拥有股份的权利的限制（表格20-F的项目10.B.6）

请参阅2025年表格20-F的“第10项：附加信息–公司章程”。

影响任何控制权变更的条文（表格20-F第10.B.7项）

不适用。

所有权门槛（表格20-F第10.B.8项）

不适用。

不同法域的法律差异（表格20-F第10.B.9项）

不适用。

资本变动（表格20-F项目10.B.10）

不适用。

认股权证及权利（表格20-F第12.B项）

不适用。

其他证券（表格20-F第12.C项）

不适用。

RELX PLC美国存托股票（“RELX PLC ADS”）

（表格20-F的项目12.d.1及12.d.2）

一般

Citibank，N.A.根据日期为2014年8月1日的经修订及重述存款协议，在作为存托人的RELX PLC、Citibank，N.A.以及根据该协议不时发行的美国存托股份的所有持有人及实益拥有人之间，经日期为2015年7月1日的第1号修订修订，以及经日期为2021年2月17日的第2号修订进一步修订（以下简称“第2号修订”），以及可能不时进一步修订（以下简称“RELX PLC存款协议”），交付RELX PLC ADS。凡提述“存托人”均指Citibank，N.A.以其作为RELX PLC存款协议项下存托人的身份以及所有提述“托管人”均指Citibank，N.A. — London以其作为存托人指定的RELXPLC存款协议项下托管人的身份。以下是RELX PLC定金协议的重大条款概要。欲了解更完整的信息，您应该阅读整个RELX PLC存款协议和美国存托凭证的形式。

2021年2月12日，RELX PLC就F-6表格提交了第2号修订表格，该表格于2021年2月17日生效。第2号修正案的影响是：（i）消除存托人进行预发行交易的能力，（ii）消除RELX PLC保留的全权委托代理转让未提供投票指示的RELX PLC ADS持有人的投票的权利，以及（iii）消除RELX PLC保留的将股东大会通知TERM3 PLC ADS持有人或征集其代理人的酌情权，但须受到某些限制。

每份RELX PLC ADS代表根据RELX PLC存款协议存放在作为存托人代理的托管人处的一股RELX PLC普通股（简称“TERM3 PLC股份”）的所有权权益。每份RELX PLC ADS还代表存放在存托人那里但存托人尚未直接分配给RELX PLC ADS持有人的任何证券、现金或其他财产。

除RELX PLC ADS持有人特别要求外，所有RELXPLC ADS均采用电子记账式形式，采用存托信托公司直接操作的登记系统方式在存托人的账簿上发行。定期报表将邮寄给反映其在此类RELX PLC ADS中所有权权益的RELX PLC ADS持有人。或者，根据RELX PLC存款协议，RELX PLC ADS可以通过存托人发行的美国存托凭证进行证明，以证明RELX PLC ADS（这些证书在此称为“TERM3 PLC ADR”）。除非本说明中另有说明，否则提及的“RELX PLC ADS”包括（i）未经认证的RELX PLC ADS，其所有权将由RELX PLC ADS持有人收到的定期报表证明，以及（ii）由RELX PLC ADS证明的经认证的RELX PLC ADS。

保存人办公室位于纽约格林威治街388号，纽约10013号。托管人的办公室位于英国伦敦E14 5LB金丝雀码头加拿大广场33号花旗集团中心。

因存托人或其代名人实际持有标的RELX PLC股票，故RELX PLC ADS持有人一般通过存托人获得该类标的RELX PLC股票的利益。RELX PLC ADS持有人必须依赖存托人才能代表其行使RELX PLC股东的权利，包括对RELX PLC ADS所代表的TERM3 PLC股份的投票。若某人成为RELX PLC ADS的所有者，则该人将成为RELX PLC存款协议的一方，因此将受其条款以及RELX PLC ADS和TERM3 PLC ADR条款的约束。作为附件所附的RELX PLC存托协议及RELX PLC ADR的形式具体规定了RELX PLC的权利和义务、RELX PLC ADS持有人作为RELX PLC ADS所有者的权利和义务以及存托人的权利和义务。RELX PLC定金协议、RELX PLC ADS和RELX PLC ADR受纽约法律管辖。然而，基础的RELX PLC股票受英国法律管辖，这可能与纽约法律有所不同。作为RELX PLC ADS的所有者，RELX PLC ADS持有人指定存托人作为其实际代理人，全权委托、代表其行事并采取RELX PLC存款协议和RELX PLC ADR中设想的任何和所有行动，采取遵守适用法律所需的任何和所有程序，并采取存托人全权酌情决定可能认为必要或适当的行动，以实现RELX PLC存款协议和RELX PLC ADR的目的。

持有RELX PLC ADS

RELX PLC ADS可以（i）通过注册在RELX PLC ADS持有人名下的RELX PLC ADS直接持有，无论是以有证发行还是非证明形式发行，或（ii）通过经纪人或其他金融机构间接持有。如果某个人直接持有RELX PLC ADS，通过在存托人的账簿上登记一个以其名义登记的RELX PLC ADS，该人将是RELX PLC ADS的持有人。除另有说明外，本描述假定RELX PLC ADS的持有人直接持有其RELX PLC ADS的唯一目的是为了总结RELX PLC存款协议。若RELX PLC ADS持有人通过经纪商或其他金融机构间接持有RELX PLC ADS，则必须依赖该经纪商或其他金融机构的程序来主张RELX PLC ADS持有人的权利。RELX PLC ADS的持有人应该咨询他们的经纪人或其他金融机构，了解这些程序是什么。

股息及分派

存托人将向RELX PLC ADS持有人支付其收到的与该等持有人RELX PLC ADS相关的TERM3 PLC股票的现金股息或其他分派，该现金股息或其他分派扣除其预扣的费用、开支和税款后，截至存托人根据RELX PLC存款协议条款确定的记录日期。RELX PLC ADS持有人将按其在适用的记录日期各自持有的RELX PLC ADS所代表的RELX PLC股票数量的比例获得这些分配。

现金分配

存托人将在切实可行的情况下尽快将RELX PLC就RELX PLC股份支付的任何现金股息或分派（以美元支付的任何股息或分派除外）转换为美元，前提是其能够进行转换并在切实可行的基础上将美元转移至美国。如保存人在任何时候根据其合理判断确定保存人收到的任何外币不可兑换成可在实际可行的基础上转让给美国的美元，或如果拒绝或保存人认为无法获得此类转换所需的任何政府或机构的任何批准或许可，或如果未在保存人确定的合理期限内获得任何此类批准或许可，存托人可以为RELX PLC ADS持有人各自的账户持有未投资且不承担利息的外币。若RELX PLC或存托人需就该等现金红利或其他现金分配代扣代缴税款或其他政府收费事项的，则应向RELX PLC ADS持有人分配的金额将相应减少。存托人将只派发整美元和美分，并将任何零碎金额四舍五入到最接近的整美分。任何未如此分配的余额将由保存人持有，并成为下一次分配的一部分。

股份分派

如果任何分配包括支付股息或免费分配RELX PLC股份，则存托人可以或将会，如果RELX PLC提出要求，则以股息或免费分配的形式分配额外的代表任何RELX PLC股份的TERM3 PLC ADS，但须遵守RELX PLC存款协议中规定的条款和条件。存托机构将只分发整个RELX PLC ADS。代替交付零碎的RELX PLC ADS，存托人将出售这些零碎总和所代表的RELX PLC股票或RELX PLC ADS的数量，并将所得款项净额分配给RELX

PLC ADS持有人有权这样做。若未从RELX PLC处获得有关此类分发不需要根据1933年《证券法》（“证券法”）进行登记或根据《证券法》规定免于登记的令人满意的保证（包括法律意见书），则存托人可以停止分发RELX PLC ADS。如果拒绝分配额外的RELX PLC ADS，则存托人可以按存托人认为必要和切实可行的金额和方式出售全部或部分此类分配，并将任何此类出售的净收益（在扣除适用的税款和/或政府收费以及存托人的费用和收费以及由存托人承担的费用后）分配给有权获得此种出售的RELXPLC ADS持有人。

现金或股份的选择性分配

若RELX PLC拟根据RELX PLC股东的选择以现金或额外的RELX PLC股份的方式进行分配，则存托人将在RELX PLC已及时要求向RELX PLC ADS持有人提供该等选择性分配且存托人已确定该分配合理可行且已收到与该分配有关的令人满意的法律意见的情况下，建立程序，使RELX PLC ADS持有人能够选择以现金或额外的方式收取提议的股息，如《RELX PLC存款协议》所述。若选择性分派的条件未获满足，则存托人将在法律许可的范围内，根据与在当地市场上就未经选择的RELX PLC股份作出的相同决定，以现金或额外的RELX PLC ADS的方式向RELX PLC ADS持有人进行分派，这些ADS代表该等额外的TERM3 PLC股份，其方式与RELX PLC存款协议中所述的方式相同。存托人将没有义务向RELX PLC ADS持有人提供任何流程，以获得RELX PLC股票而不是RELX PLC ADS的选择性股息。无法保证RELX PLC ADS持有人将有机会按照与RELX PLC股份持有人相同的条款获得选择性分配。

分配权利以收取额外股份

若RELX PLC拟向RELX PLC股份持有人分配认购额外RELX PLC股份的权利，则若RELX PLC已及时要求向RELX PLC ADS持有人提供该等权利，则存托人将在（其中包括）存托人已确定该等权利分配合理可行且已收到与该等分配有关的令人满意的法律意见的情况下，向RELX PLC ADS持有人提供该等权利。如果向RELX PLC ADS持有人提供此类权利的条件得到满足，则存托人将建立分配购买额外RELX PLC ADS的权利的程序，以使RELX PLC ADS持有人能够行使此类权利（在支付认购价以及存托人的适用费用和收费以及由此产生的费用和适用的税款后），并在有效行使此类权利时交付TERM3 PLC ADS。如果向RELX PLC ADS持有人提供该等权利的条件未获满足，或者如果RELX PLC要求不向RELX PLC ADS持有人提供该等权利，或者如果任何权利未被行使且似乎即将失效，则存托人将（i）在合法且合理可行的情况下，努力以RELX PLC存款协议中描述的方式出售该等权利，并分配该等出售所得款项（扣除适用的费用和收费以及由此产生的费用，存托人和税务）向RELX PLC ADS持有人提供或（ii）如果时间和市场条件不允许此类出售，如果存托人确定出售此类权利不合法和合理可行，或者如果存托人无法安排此类出售，则允许此类权利失效。存托人将没有义务向RELX PLC ADS持有人提供任何流程，以行使其认购RELX PLC股票的权利，而不是RELX PLC ADS。对于未能确定向RELX PLC ADS持有人提供权利是否合法或切实可行的情况，存托人将不承担任何责任，并且存托人将不对因出售或处置此类权利而产生的任何外汇风险或损失负责。对于代表RELX PLC转发给RELX PLC ADS持有人的与此次权利分配有关的任何材料的内容，存托人将不承担任何责任。

如果根据《证券法》或任何其他适用法律，可能需要对这些权利或任何权利所涉及的证券进行登记，以使RELX PLC能够向RELX PLC ADS持有人提供此类权利或此类证券并出售此类权利所代表的证券，存托人不会将此类权利分配给RELX PLC ADS持有人（i）除非且直到根据《证券法》或其他适用法律规定的涵盖此类发行的登记声明生效，或（ii）除非RELX PLC提供美国和任何其他适用国家的法律顾问的存托意见，在这些国家将进行权利分配（在每种情况下均令存托人合理满意），大意为向RELX PLC ADS持有人和实益拥有人发售和出售此类证券可免于或无需根据，《证券法》或任何其他适用法律的规定。

无法保证RELX PLC ADS持有人将有机会根据与RELX PLC股份持有人相同的条款和条件获得或行使权利，或能够行使此类权利。

现金、股份或权利以外的分派

若RELX PLC拟分配非现金、RELXTERM3 PLC股份或购买额外RELX PLC股份的权利的财产，则存托人如已及时要求存托人向RELX PLC ADS持有人进行此类分配，且如存托人经与RELX PLC协商后确定该分配合理可行且已收到与该分配有关的令人满意的法律意见，则在合理可行的情况下尽快以存托人认为合理可行的方式将该财产分配给RELX PLC ADS持有人。分配将扣除适用的费用和收费，以及由保存人产生的费用，并扣除任何预扣的税款。保存人可按保存人认为合理可行或必要的方式处置全部或部分财产，以支付其与该分配和处置有关的费用、收费和开支，并支付适用于该分配的任何税款或其他政府收费。如果财产分配的条件未得到满足，保存人将努力在其认为合理可行的地点和条件下，以公开或私下出售的方式出售该财产。此次出售的收益（扣除存托人的适用费用和收费以及由此产生的费用和税款）将转换为美元并分配给RELX PLC ADS持有人。如果存托人无法出售该财产，则存托人可以在该情况下以存托人认为合理可行的任何方式为RELX PLC ADS持有人的账户处分该财产。

对于未能确定向RELX PLC ADS持有人提供财产是否合法或切实可行的任何行为，存托机构和RELX PLC均不承担责任，并且存托机构和RELX PLC均不对因出售或处置此类财产而产生的任何外汇风险或损失负责。

存款和发行

如果RELX PLC的股票存放在托管人处，则存托人将发行和交付额外的RELX PLC ADS，连同存托人可能要求的并附有协议或转让的所有证明和付款，或存托人合理满意的其他文书，以便将任何股息及时转移给托管人，或有权认购额外的RELX PLC股份，或收取任何以其名义记录RELX PLC股份的人其后可能因或就该等存放的RELX PLC股份而收取的其他财产，或代替存托人或托管人合理满意的弥偿协议或其他协议。存托人还可能要求一份书面命令，指示其向该命令中所述的一个或多个人执行和交付RELX PLC ADR，或根据该命令中所述的一个或多个人的书面命令，以及存托人满意的证据（其中可能包括以存入RELX PLC股票的人的费用提供的法律意见书），以证明此类存款的所有条件已得到满足，所有必要的批准已获得任何适用的政府机构的批准，并且已遵守任何适用的政府机构的规则和条例。除非附有保存人要求的确认书或此类额外证据（如有任何证据），且保存人或托管人合理满意的证明，即根据英国法律法规对此类存款的所有条件均已由存放RELXPLC股票的人满足，且任何必要的批准已获得英国任何政府机构的批准，否则将不接受RELX PLC股票的存入。在支付其发行和交付RELX PLC ADS的费用和开支以及与此种存款有关的所有应缴税款和政府收费和费用后，存托人将在其主要办事处以记账式形式向该人要求的以该人的名义登记的有权发行和交付RELX PLC ADS，或在该人要求的情况下，通过交付一份或多份RELX PLC ADS。

部分填权RELX PLC ADS

若任何RELX PLC股份的存入（i）使其持有人有权获得与当时存入的所有其他RELX PLC股份不同的每股分派或其他权利，或（ii）与当时存入的RELX PLC股份不能完全替代，则存托人将（a）促使托管人持有该等具有部分权利的RELX PLC股份与具有完全权利的RELX PLC股份分开且不同，及（b）受限于TERM0RELX PLC存款协议的条款，通过单独的CUSIP编号和传说（如有必要）以及（如适用）通过发行任何RELX PLC ADR来证明此类RELX PLC ADS并在其上提供适用标记，从而发行和交付代表RELX PLC股份的部分权利的RELX PLC ADS，这些ADS与代表RELX PLC股份的TERM3 PLC股份的TERM3 PLC ADS是分开的和不同的。如果并且当带有部分权利的RELX PLC股份与已发行的RELX PLC股份完全可互换时，存托人将（x）向部分权利的RELX PLC ADS持有人发出通知，并给予部分权利的TERM3 PLC ADS持有人将其部分权利的RELX PLC ADS交换为具有全部权利的RELX PLC ADS的机会，（y）促使托管人将部分权利的RELX PLC股份转入包含全额权利的RELX PLC股份的存托人账户，并且（z）采取必要的行动，一方面取消部分权利的RELX PLC ADS和TERM3 PLC ADR之间的区别，另一方面取消全额权利的RELX PLC ADS和RELX PLC ADR之间的区别。部分权利RELX PLC ADS的持有人和实益拥有人将仅限于那些具有部分权利的RELX PLC股票的权利。存托人被授权采取可能合理必要的任何及所有其他行动（包括但不限于在RELX PLC ADR上进行必要的标记），以使有关部分权利的RELX PLC ADS的RELX PLC存款协议条款生效。

提款及注销

RELX PLC ADS持有人在向存托人交出该持有人的RELX PLC ADS后，可以撤回该持有人的TERM3 PLC ADS所依据的RELX PLC股份（或任何其他证券、财产或现金）。在支付存托人的费用以及与此类退保和退出有关的任何应付税款和政府收费后，并在遵守RELX PLC存款协议、RELX PLC的组成文件、RELX PLC股份（或持有人RELX PLC ADS基础上的任何其他证券、财产或现金）的任何其他条款或管辖这些条款和条件的情况下，以及在其他适用法律的情况下，将已交还给存托人的该持有人RELX PLC股份（或任何其他证券、财产或现金）基础上的任何已交存的TERM4 PLC股份（或任何其他证券、财产或现金），将在切实可行的范围内尽快交付，向该等RELX PLC ADS持有人在托管人办事处或通过记账式交付交回给存托人的RELX PLC ADS所代表的RELX PLC股份的数量，但存托人可以在存托人的主要办事处交付任何股息或分派，或任何出售股息、分派或权利的收益。存托人将不接受退保代表不足一股RELX PLC股票的RELX PLC ADS。

RELX PLC ADS持有人一般有权随时退保RELX PLC ADS并撤回标的RELX PLC股票，但以下情况除外：

因与股东大会投票有关的存托人或RELX PLC的过户账簿关闭或RELX PLC股票的存放、或股息的支付等原因造成的暂时性延迟；

当此种RELX PLC ADS持有人因支付费用、税金及类似收费而欠款时；或者

当需要禁止提现时，以遵守适用于RELX PLC ADS的任何法律或政府法规，或提现RELX PLC股票或该持有人RELX PLC ADS的任何其他基础证券、财产或现金。

RELX PLC ADS的投票

在收到RELX PLC发出的关于RELX PLC ADS相关标的的RELX PLC股票持有人召开任何会议或征求其同意或代理的通知后，存托人将在切实可行的范围内尽快为TERM3 PLC ADS持有人确定一个记录日期，并且在收到该通知和RELX PLC提供的适用的额外代理材料后，在切实可行的范围内尽快，存托人将安排向RELX PLC ADS持有人交付与即将召开的会议或招标有关的某些材料。这些材料将包含：

存托人从RELX PLC收到的会议通知或征求同意或代理通知中所载的信息；

声明RELX PLC ADS截至指定记录日期营业时间结束时的持有人将有权，在符合任何适用法律的情况下，根据RELX PLC存款协议和PLC章程，以及RELX PLC股份（或持有人RELX PLC ADS基础上的任何其他证券、财产或现金）的规定或管辖该等股份的规定，就行使与RELX PLC ADS基础上的RELX PLC股份有关的任何投票权（如有）向存托人发出指示；和

关于发出此类指示和通知的方式的声明。

如果RELX PLC确定向RELX PLC ADS持有人分发此种通知将需要根据《证券法》对拟议交易进行登记，RELX PLC可以指示存托人不要分发此种通知。

在适用的法律、法规或证券交易所要求不受禁止的范围内，存托人可以向RELX PLC ADS持有人分发通知，其中包含有关如何检索或索取此类材料的说明，而不是分发从RELX PLC收到的与TERM3 PLC ADS基础股票持有人的会议或征求其同意或代理的材料。

根据英国法律和PLC条款，除非要求进行投票，否则在任何股东大会上的投票都是举手表决。根据PLC条款，会议主席、任何亲自出席的股东或股东或由

由任何一名或多于一名股东亲自出席或委托代表不少于10%的表决权总数或由不少于五名股东亲自出席或委托代表出席并有权投票的股东，代表不少于RELX PLC实收股本的10%的代理人。无论RELX PLC ADS持有人是否要求，存托人都不会加入要求投票的行列。

为了使投票指示有效，存托人必须在交付给RELX PLC ADS持有人的材料中指定的日期或之前收到这些指示。存托人将在可行的范围内并在适用法律许可的情况下，根据RELX PLC存款协议、PLC章程的规定以及RELX PLC股票的规定，努力根据每位RELX PLC ADS持有人的指示投票或促使托管人对标的TERM3 PLC股票进行投票，具体如下：

在股东大会上以举手表决方式进行投票的情况下，按照提供投票指示的过半数RELX PLC ADS持有人收到的投票指示，并

在该事件中，投票将在股东大会上以投票方式进行，并按照收到的RELX PLC ADS持有人的投票指示进行。

除非根据RELX PLC ADS持有人的指示或此处设想，否则存托人将不会对基础的RELX PLC股票进行投票。

对于股东大会，RELX PLC和存托人将无法保证RELX PLC ADS持有人会及时收到投票材料，以确保持有人可以指示存托人对RELX PLC ADS标的的RELX PLC股票进行投票，也可以亲自或委托代理人撤回标的RELX PLC股票以对其进行投票。此外，除适用的英国法律另有规定外，保存人及其代理人将不对未能执行投票指示或任何此类投票的方式或任何此类投票的效果负责。

如果RELX PLC股票持有人的任何会议或征求其同意或代理，则存托人将没有义务就此采取任何行动，如果此类行动将违反美国法律。

存托人和托管人在任何情况下均不会对投票行使任何酌处权，且存托人和托管人均不会投票、试图行使投票权，或以任何方式利用RELX PLC股份（或持有人的任何其他证券、财产或现金的RELX PLC ADS）来确定法定人数或以其他方式，除非根据和按照RELX PLC存托协议的规定，或是TERM3 PLC存托协议的规定。

报告和其他通讯

若RELX PLC就任何RELX PLC股东会议送达通知，或就任何现金或其他分派或发售与RELX PLC股份有关的任何权利而采取的任何行动，则RELX PLC将向存托人和托管人交付该等通知的副本。在SEC任何法规要求的范围内，RELX PLC将安排将普遍提供给RELX PLC股票持有人的任何通知翻译成英文。应RELX PLC的要求并承担费用，存托人将在切实可行的范围内尽快向RELX PLC ADS持有人分发此类通知的副本。

存托人还将在其主要办事处提供任何来自RELX PLC的书面信函，这些信函既（i）已交付给存托人、托管人或其代名人，又（ii）已普遍提供给RELX PLC股票持有人，以供RELX PLC ADS持有人查阅。当SEC的任何规则或条例有此要求时，RELX PLC将以英文提供这些通讯。如前一段所述，若由RELX PLC提供此类通讯，则存托人将发送此类通讯的副本。

保存人账簿

存托人将在其主要办公地点保存一份用于登记和转让RELX PLC ADS的登记册。RELX PLC ADS持有人可在合理时间在该办事处查阅此类记录，但仅出于与RELX PLC、RELX PLC ADS或RELX PLC存款协议相关的业务事项的利益与其他RELX PLC ADS持有人进行沟通的目的。如保存人认为与

履行其在RELX PLC存款协议项下的职责或应RELX PLC的要求。存托人还将根据RELX PLC存款协议的规定，维护记录和处理RELX PLC ADS的发行、交付、注册、转让和退保的设施。

RELX PLC ADS持有人应付的费用和开支

见2025年表格20-F中的“项目12：股票证券以外的证券的说明——美国存托凭证（ADR）持有人的费用和收费”。

缴税

RELX PLC ADS持有人需对RELX PLC ADS以及RELX PLC ADS所代表的证券应缴纳的税款和其他政府费用承担责任。存托人可以从支付给RELX PLC ADS持有人的任何款项中扣除所欠的任何税款。存托人也可以拒绝RELX PLC ADS的发行、RELX PLC ADR的分拆或合并、RELX PLC ADS的转让或标的RELX PLC股票的出入金，直至RELX PLC ADS持有人缴纳该持有人的RELX PLC ADS或标的证券所欠的任何税款。存托人还可以扣留股息或其他分配，或出售该持有人RELX PLC ADS的全部或任何部分RELX PLC股票或其他证券、财产或现金，以支付所欠的任何税款。如果此次出售的收益不足以支付税款，则此类RELX PLC ADS持有人将继续承担责任。

对于与税款、因退税而产生的税款增加、源头预扣税税率降低或此类RELX PLC ADS持有人获得或由其获得的其他税收优惠有关的任何索赔，RELX PLC ADS持有人将被要求向存托人、RELX PLC和托管人及其各自的高级职员、董事、雇员、代理人和关联公司提供赔偿。还可能不时要求RELX PLC ADS持有人向存托人或托管人提供住所和实益所有权信息以及纳税人身份证明，并签署此类证明、作出此类陈述和保证以及提供存托人或托管人认为必要或适当的其他信息或文件，以履行存托人或托管人在适用法律下的义务。

保存人向集团作出的费用及其他付款

见2025年表格20-F中的“项目12：股本证券以外的证券的说明–存托人向集团支付的费用和其他款项”。

重新分类、资本重组和合并

如果（i）RELX PLC ADS基础上的RELX PLC股票的面值发生任何变化、分拆、合并或任何其他重新分类，或由RELX PLC赎回或注销，或（ii）影响TERM3 PLC或其为当事方的资产的任何资本重组、重组、合并或合并或出售，则存托人或托管人收到的任何证券、现金或财产，以换取或转换标的RELX PLC股票，将在法律许可的范围内，被视为新的基础存款证券，RELX PLC存款协议项下的现金或财产，而此后的RELX PLC ADS将代表，除了现有的基础RELX PLC股份外，还有权收取如此收到的新存款证券、现金或财产作为交换或转换。

经RELX PLC批准并在符合RELX PLC存款协议条款的前提下且存托人收到其满意的意见认为该行为不违反任何适用的法律或法规，存托人可发行和交付额外的RELX PLC ADS，如同以RELX PLC股票支付的股息一样，或要求交出未偿还的RELX PLC ADS以换取新的RELX PLC ADS。如果收到的新的基础存款证券不能合法地分配给部分或所有RELX PLC ADS持有人，则存托人可以在收到其满意的意见即该行为未违反任何适用法律或法规的情况下，在其认为适当的地点和条款下出售该等证券，并将收益（扣除存托人的费用和收费以及由此产生的费用以及税费和/或政府收费）按平均或其他实际可行的基础分配给TERM0 PLC ADS持有人。对于（i）未能确定向一般RELX PLC ADS持有人或任何特定持有人提供此类证券可能是合法或可行的，（ii）与此类出售有关的任何外汇风险或损失，或（iii）对此类证券的购买者承担的任何责任，存托人概不负责。

披露权益和所有权限制

RELX PLC和存托人可要求RELX PLC ADS的现任和前任持有人提供信息（i）关于该RELX PLC ADS持有人以何种身份拥有或拥有该ADS，（ii）关于当时任何其他人的身份或

先前对RELX PLC ADS及该等权益的性质感兴趣及（iii）可能由RELX PLC或存托人厘定的其他事项。每个RELX PLC ADS持有人必须提供RELX PLC或存托人要求的任何此类信息。

RELX PLC ADS的持有人和实益拥有人必须遵守根据RELX PLC的组成文件或适用的英国法律对RELX PLC股票所有权的任何限制，就好像他们持有的RELX PLC股票数量是其RELX PLC ADS所代表的一样。RELX PLC将不时将任何此类所有权限制通知RELX PLC ADS的持有人和实益拥有人以及存托人。

RELX PLC存款协议的修订及终止

修正

RELX PLC可与存托人达成一致，在其认为必要或可取的任何方面，在未经RELX PLC ADS持有人同意的情况下，修订RELX PLC存款协议和RELX PLC ADR。若该修订征收或增加费用或收费（税项和政府收费、注册费、电缆、电传或传真传输费用、交付费用或其他此类费用除外）或以其他方式对RELX PLC ADS持有人的任何实质性现有权利造成重大损害，则仅在向RELX PLC ADS持有人发出该等修订通知后30天后生效。根据RELX PLC存款协议，对于RELX PLC存款协议或任何RELX PLC ADR的任何修订的通知无需详细描述由此实现的具体修订，并且任何此类通知中未描述具体的修订不会使该通知无效，只要在每一种此类情况下，给予RELX PLC ADS持有人的通知确定了持有人检索或接收此类修订文本的方式。在修订生效时，RELX PLC ADS持有人通过继续持有RELX PLC ADS被视为已同意该修订并受经修订的RELX PLC存款协议的约束。然而，倘任何政府机构采纳新的法律、规则或规例，要求修订RELX PLC存款协议以符合该等规定，RELX PLC及存托人可修订RELX PLC存款协议及任何RELX PLC ADR，该修订可在向RELX PLC ADS持有人发出该等修订通知前生效。但是，任何修订均不会损害RELX PLC ADS持有人收取该持有人的RELX PLC ADS所依据的RELX PLC股份（或任何其他证券、财产或现金）以换取该持有人的TERM3 PLC ADS的权利，除非为了遵守任何强制性法律的适用规定。

终止

若RELXPLC要求存托人终止RELX PLC存款协议，则该存托人将终止该协议，在这种情况下，存托人必须在终止前至少30天通知RELXPLC ADS持有人。若在（y）RELX PLC已向存托人送达免职通知或（z）存托人已向RELX PLC送达其选择辞职的书面通知且在任何一种情况下，继任存托人均未被RELX PLC任命并接受其任命，则存托人可在终止前至少30天通过向当时尚未履行完毕的RELX PLC ADS持有人邮寄终止该等通知的方式终止RELX PLC存款协议。

若有任何RELX PLC ADS在终止后仍未偿还，（i）RELX PLC ADS持有人将有权在交出RELX PLC ADS并支付所有费用、开支、税款和政府收费时获得标的证券，以及（ii）存托人将停止登记TERM3 PLC ADS的转让，将停止向RELX PLC ADS持有人分配股息，并且将不会再发出任何通知或根据RELX PLC存款协议做任何其他事情，除非：

就RELXPLC ADS标的的RELX PLC股票（或任何其他证券、财产或现金）收取股息和分配；

根据RELX PLC存款协议的规定，就RELXPLC ADS相关的RELX PLC股份（或任何其他证券、财产或现金）收到的销售权和其他财产；和

交付RELX PLC ADS相关的RELX PLC股份（或任何其他证券、财产或现金），连同就此收到的任何股息或其他分配，以及出售任何权利或其他财产的净收益，以换取交回给存托人的TERM3 PLC ADS（在每种情况下均已扣除存托人为交出TERM3 PLC ADS而支付的费用、RELX PLC ADS持有人账户上根据RELX PLC存款协议条款的任何费用，以及任何适用的税款或政府收费）。

在RELX PLC存款协议终止之日后的任何时间，存托人可以出售任何剩余的已存入的RELX PLC股票（或任何其他证券、财产或现金）相关的RELX PLC ADS。此后，存托人将不分离地持有其在出售时收到的资金，以及根据RELX PLC存款协议持有的任何现金，以便为尚未交出其RELX PLC ADS的RELX PLC ADS持有人的利益按比例提供服务。存托人不会把钱投出去，也没有利息责任。进行此类出售后，存托人对RELX PLC ADS持有人的唯一义务将是对金钱和现金（扣除持有人根据RELX PLC存款协议条款应支付的所有适用费用、开支、税款和政府收费）进行会计处理。终止后，RELX PLC的唯一义务是赔偿存托人并向其支付特定金额。截至终止日尚未偿还的RELX PLC ADS持有人在RELX PLC存款协议条款下的义务将在终止日仍然有效，并且只有当适用的RELX PLC ADS由其持有人提交给存托人以供注销且该TERM3 PLC ADS持有人已履行其在RELX PLC存款协议条款下的所有义务时，该义务才会被解除。

对RELX PLC ADS持有人的义务和责任限制

RELX PLC存款协议明确将RELX PLC、存托人和任何托管人的义务和责任限制为RELX PLC ADS持有人。这些限制包括（其中包括）RELX PLC和存托人：

只承担采取RELX PLC定金协议中具体约定的行为的义务，无疏忽或恶意；

没有义务卷入与RELX PLC ADS或RELX PLC ADR相关的RELX PLC股票（或任何其他证券、财产或现金）相关的诉讼或程序，除非他们获得的赔偿令其满意；

不对任何后果性或惩罚性损害赔偿或其依赖任何法律顾问、会计师、任何存入RELX PLC股票的人、任何RELX PLC ADS持有人或实益拥有人的任何建议或信息而采取的任何行动或不采取的任何行动承担责任，或他们善意地认为有资格向其提供该建议或信息的任何其他人；

可依赖并将在行动中受到保护的任何书面通知、请求或其他文件被其认为是真实的，并已由适当的一方或多方签署或出示；和

不对任何违反RELX PLC存款协议条款或其他情况的行为向RELX PLC ADS的持有人或实益拥有人或第三方承担任何特殊的、间接的、间接的或惩罚性的损害赔偿。

此外，RELX PLC、存托人及其各自的董事、高级职员、雇员、代理人或关联机构不对RELX PLC ADS的任何持有人或实益拥有人承担以下责任：

如果存托人或RELX PLC因作出或进行任何行为或事情而被阻止、延迟或禁止，或受到任何民事或刑事处罚，而该行为或事情是根据RELX PLC存款协议或RELX PLC股票（或其所提供的任何其他证券、财产或现金）的条款而将因美国、英国或任何其他国家现行或未来法律或法规的任何规定而作出或执行的，或任何政府或监管机构或证券交易所或交易商间报价系统，或由于PLC章程目前或未来的任何规定，或由于由RELX PLC发行或分销的任何证券的任何规定，或其任何发售或分销，或由于任何天灾或战争行为或其无法控制的其他情况；

因行使或未能行使RELX PLC存款协议中规定的任何酌情权；或

对于RELX PLC ADS的任何持有人或实益拥有人无法从向RELX PLC ADS的持有人或实益拥有人提供的任何分配、发售、权利或其他利益中受益，但根据RELX PLC存款协议的条款，该分配、发售、权利或其他利益并非向TERM4 PLC ADS的持有人或实益拥有人提供。

此外，除其他事项外，保存人将不承担以下责任：

前任或者继任保存人所作的任何作为或者不作为，只要保存人在担任保存人期间没有疏忽或者恶意地履行了义务；

任何未能执行任何指示，以对RELX PLC ADS所代表的任何RELX PLC股份进行投票，或对任何该等投票的投票方式进行投票，如果该等行动或不行动是出于善意，或对任何该等投票的效果进行投票；

存托人未能确定任何分配或行动是合法的或合理可行的，如果这种实用性的确定是在没有恶意的情况下作出的；

从RELX PLC收到以分发给RELX PLC ADS持有人的任何信息的内容或其中任何翻译的任何不准确之处；

与获取TERMA PLC ADS基础的RELX PLC股票（或任何其他证券、财产或现金）的权益或价值有效性相关的任何投资风险；

因拥有RELX PLC ADS或RELX PLC ADS（或任何其他证券、财产或现金）为基础的RELX PLC ADS可能导致的任何税务后果；

任何第三方的信誉；

根据RELX PLC存款协议的条款，允许任何权利失效；

RELX PLC的任何通知的失败或及时性；或

存托信托公司（DTC）或任何DTC参与者的任何行动或未采取行动，或提供或未提供的任何信息。

保存行动的要求

在存托人将发行或登记转让RELX PLC ADS、在RELX PLC ADS上进行分销、将RELX PLC ADR分拆或合并、或允许撤回RELX PLC ADS基础的TERM3 PLC股票之前，存托人或托管人可要求：

根据RELX PLC存款协议支付税款或其他政府收费以及股票转让或登记费以及任何适用的存托人费用；

出示任何签字的身份和真实性的合理满意证明；和

根据（i）有关执行和交付RELX PLC ADR或RELX PLC ADS或有关撤回或交付RELX PLC ADS基础的RELX PLC股票（或任何其他证券、财产或现金）的法律和其他政府法规，以及（ii）存托人或RELX PLC可能根据RELX PLC存款协议的规定制定的任何法规，包括出示某些转让文件。

若存托人或托管人因法律或任何政府或政府机构或委员会的任何要求，或根据RELX PLC存款协议的任何规定，或出于任何原因，通常在存托人的转让账簿已关闭时，或存托人或托管人认为有必要或可取时，或在不时拒绝交付、转让或登记转让，但交出未偿还的RELX PLC ADS和撤回RELX PLC股票（或任何其他证券，财产或现金）基础的RELX PLC ADS只能按照标题为“—撤回和注销”部分第二款的规定被暂停。

RELX PLC ADS预发布

继第2号修正案生效后，截至2021年2月17日，存托人不再能够从事任何预发行交易。

B.债务证券

（表格20-F项目12.a）

在纽约证券交易所上市并载于2025年20-F表格封面的每一系列有担保票据均由RELX资本公司（“RELX资本”）发行，并由RELX PLC提供担保。上述各系列票据均根据一份有效的注册声明及一份载列相关系列票据及相关担保条款的相关招股章程及招股章程补充文件发行。该系列票据中的每一项均根据截至1995年5月9日经补充和修订的契约（“契约”）发行，由作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC以及作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的纽约梅隆银行之间的契约（“契约”）。

下表列出各系列票据（简称“票据”）的注册声明文件编号、基招股说明书日期及发行日期。


系列	注册声明	基本招股章程日期	发行日期
2029年到期的4.000%有担保票据	333-224608	2019年2月28日	2019年3月18日
2030年到期3.000%有担保票据	333-224608	2019年2月28日	2020年5月22日
2030年到期4.750%有担保票据	333-264569	2022年4月29日	2025年3月27日
2032年到期4.750%有担保票据	333-264569	2022年4月29日	2022年5月20日
2035年到期5.250%有担保票据	333-264569	2022年4月29日	2025年3月27日

以下对我们的《说明》的描述是一份摘要，并不旨在是完整的，其全部内容受《说明》全部条款的限制。有关票据条款和规定的完整描述，请参阅作为票据注册声明的证据提交的义齿和补充义齿。该义齿最初是作为F-3表格上的注册声明的附件 4（a）提交的，文件编号为333-6710-02，于1997年4月1日向SEC提交。请注意，项目1至5中的说明应与项目6一并阅读，项目6描述了适用于每一系列说明的术语。

2029年到期的4.000%担保票据。

2029年到期的4.000%票据及担保的描述

以下对RELX Capital的上述参考债务证券的条款和条件的描述以及RELX PLC的担保均基于且符合条件，日期为1995年5月9日，在作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC和作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的纽约梅隆银行之间，经补充和修订的（“契约”）以及2029年到期的4.000%票据（“4.000%票据”）。有关票据条款和规定的完整描述，请参阅于2019年3月18日提交的6-K表格报告（编号：001-13334）中作为附件 99.2提交的4.000%票据的契约和表格。

一般

4.000%票据构成RELX资本的高级无抵押债务义务，与RELX资本现有和未来的所有高级、无抵押和非次级债务具有同等地位。4.000%票据是根据经修订的日期为1995年5月9日的契约以登记形式作为单独系列债务证券发行的，面值为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。主要地址为240 Greenwich Street，New York，New York 10286的纽约梅隆银行就4.000%票据担任受托人、转让代理人、登记处及付款代理人。

4.000%票据最初的本金总额限制为950,000，000美元。RELX资本可在不向任何4.000%票据持有人发出通知或征得其同意的情况下，创设及发行额外的债务证券，其利率、期限及其他条款（发行日、公开发行价格及首个付息日除外）与4.000%票据相同，并按同等及按比例排列。任何具有此类类似条款的额外债务证券，连同4.000%票据，将构成契约下的单一系列证券，包括为投票和赎回目的，而作为与4.000%票据同一系列的一部分而发行的任何额外债务证券，将可与4.000%票据进行美国联邦所得税目的的替代，或以单独的CUSIP编号发行。

RELX资本可随时按“—可选择赎回4.000%票据”项下所述赎回价格赎回部分或全部4.000%票据。

RELX资本还可能在发生某些税务事件时按“—出于税务原因的可选赎回”中所述的赎回价格赎回全部而非部分4.000%票据。

4.000%票据不提供任何偿债基金。

到期和利息

该4.000%票据将于2029年3月18日到期，年利率为4.000%。

4.000%票据的利息每半年于每年3月18日及9月18日支付予在紧接适用的利息支付日期（不论该记录日期是否为下文定义的营业日）前的3月3日及9月3日营业结束时及到期日的记录持有人。我们按照一年360天十二个30天的月份计算4.000%票据的应付利息金额。倘计划支付4.000%票据的利息或本金的日期并非

营业日，则该利息或本金将在下一个营业日支付，但不会就该付款的延迟支付进一步的利息。

就4.000%票据而言，“营业日”是指纽约市或伦敦的银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务关闭的周六、周日或其他日子以外的一天。

担保

RELX PLC已无条件及不可撤回地同意保证在4.000%票据到期应付时，无论是在规定的到期日、赎回时、还是在按照4.000%票据和义齿的规定加速时，到期及准时支付有关4.000%票据的本金、溢价（如有）、利息和所有其他金额。该担保是RELX PLC的一项直接、无条件、非次级和无担保义务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和非次级义务具有同等地位，在破产的情况下，受制于与债权人权利相关或影响债权人权利的普遍适用法律。

该担保可针对RELX PLC被强制执行，在出现有关RELX Capital发行的4.000%票据的付款违约的情况下，而无需对RELX Capital或其他人提出事先要求或寻求强制执行补救措施。由RELX资本发行的4.000%票据每张票据均背书RELX PLC的担保。

可选择赎回4.000%票据

在2028年12月18日之前，4.000%票据可在赎回日期前的任何时间或不时根据不超过60日或不少于15日的通知，由RELX Capital选择全部或部分赎回，赎回价格等于以下两者中较高者：

正赎回的4.000%票据本金额的100%；及

在赎回日期赎回的4.000%票据上的剩余预定付款（定义见下文）的现值，按半年期折现至赎回日期，按库藏利率加25个基点计算。

于2028年12月18日或之后，可由RELX资本选择于任何时间或不时在赎回日期前不多于60日或不少于15日发出通知后，以相等于将予赎回的4.000%票据本金额的100%的赎回价格全部或部分赎回4.000%票据。

倘RELX Capital根据上述各段选择赎回任何4.000%票据，则其亦将向（但不包括）赎回日期支付应计及未付利息（如有），惟须受限于于有关记录日期的4.000%票据持有人有权收取于有关付息日到期的利息。在确定赎回价格和应计利息时，将按一年360天由十二个30天的月份组成计算利息。

“可比国债发行”是指报价代理选择的美国国债证券或证券，其实际或插值期限与将被使用的待赎回的4.000%票据的剩余期限相当，在

时间选择并按照惯常金融惯例，在定价新发行的与该等4.000%票据剩余期限相当的公司债务证券时。

“可比国债价格”是指，就任何赎回日而言，（1）该赎回日所有参考国债交易商报价的平均值；或（2）如果只收到一个参考国债交易商报价，则该报价。

“一级国债交易商”是指在美国的一级美国政府证券交易商。

“报价代理”是指我们指定的参考国债交易商。

“参考国债交易商”是指（i）J.P. Morgan Securities LLC、SG Americas Securities，LLC、TD Securities（USA）LLC和富国银行 Securities，LLC（或其作为一级国债交易商的关联公司）以及Santander Investment Securities Inc.选定的一级国债交易商，在每种情况下，其继任者；但前提是，如果上述任何一方不再是一级国债交易商，我们将替代另一家一级国债交易商；以及（ii）我们选择的任何其他一级国债交易商。

“参考国债交易商报价”是指，就每个参考国债交易商和任何赎回日期而言，由我们确定的该参考国债交易商在该赎回日期前的第三个营业日下午3：30（纽约市时间）以书面形式向我们报价的可比国债发行的出价和要价的平均值（在每种情况下以其本金的百分比表示）。

“剩余预定付款”是指，就4.000%票据而言，须予赎回的本金的剩余预定付款及其在相关赎回日期后到期的利息，但前提是，如果该赎回日期不是该票据的付息日，则该票据的下一次预定利息付款的金额将减去该票据至该赎回日期应计利息的金额。

“国债利率”是指，就任何赎回日期而言，年利率等于可比国债发行的实际或插值到期的半年期等值收益率（按日计数），假设可比国债发行的价格（以其本金的百分比表示）等于该赎回日期的可比国债价格。

若任何时间赎回不足全部4.000%票据，将按照DTC程序或按比例选择4.000%票据赎回。本金余额1000美元或以下的4.000%票据将不会被部分赎回。如任何票据仅须部分赎回，则与该票据有关的赎回通知将载明该票据本金将予赎回的部分。本金额等于原票据未赎回部分的新票据将于原票据注销时以4.000%票据持有人的名义发行。要求赎回的4.000%票据于确定的赎回日期到期。在赎回日及之后，除非我们拖欠支付赎回价款，否则4.000%票据或部分4.000%票据被要求赎回将停止计息。

我们可以在任何时间，并不时，以任何价格或价格在公开市场或其他方式购买4.000%票据。

因税务原因可选择赎回

若有关税务管辖区（定义见下文）的法律、法规、裁决或条约发生任何变更或修订，或有关该等法律、法规、裁决或条约的适用或解释的任何官方立场发生变化（包括由有管辖权的法院裁定），则可由RELX Capital选择按本金的100%连同任何应计及未付利息（如有）至（但不包括）赎回日全部而非部分赎回4.000%票据，该等变更、修订、申请或解释于原发行日期或之后就4.000%票据生效（或倘某司法管辖区于原发行日期后成为相关税务司法管辖区，则该司法管辖区于该日期成为义齿项下的相关税务司法管辖区），RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将在下一次就4.000%票据支付本金或利息时，有义务在支付该款项时，支付下文“—支付额外金额”标题下所述的额外金额并且该义务无法通过RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

该4.000%票据亦可全部而非部分赎回，由RELX Capital选择，按“整备”赎回价（将按“—可选赎回4.000%票据”标题下第一段一致的方式计算）连同应计及未付利息（如有）至（但不包括）赎回日，倘因守则（定义见下文标题“—额外金额的支付”）或其任何条例、裁定或官方解释的任何更改或修订，哪项更改或修订获颁布或采纳，并于原定发行日期或之后生效

就4.000%票据而言，4.000%票据的利息支付的可扣除性或其时间将受到任何进而对RELX资本不利的影响，且该影响无法由RELX资本或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

赎回程序

赎回通知将就凭证式非全球票据以第一类邮件邮寄或以电子方式递送，假如DTC按照DTC的惯常程序持有的全球票据在赎回日期前至少15天但不超过60天将被赎回的4.000%票据的每位持有人送达，则赎回通知可能会在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式递送），如果该通知是就4.000%票据的失效或义齿的清偿和解除而发出的，则除外。我们可以在该通知中规定，支付赎回价格和履行我们与该赎回有关的义务可能由另一人履行。

支付额外款项

有关4.000%票据或担保的所有本金、溢价（如有）及利息的支付，将免予及免除由相关税务管辖区（定义见下文）或在相关税务管辖区内征收、征收或收取的任何性质的任何税款、评估、关税或政府收费，除非法律要求代扣代缴或扣除。

契约规定，如果法律要求代扣代缴或扣除，则RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将向任何票据的持有人支付可能必要的额外金额，以便在扣除或以其他方式代扣任何现时或未来所征收的任何性质的税项、评税、关税或其他政府收费后，就该票据支付的每笔本金净额（以及溢价，如有）和利息净额（如有），由或代表根据法律为税务目的而组织或居住在其下的司法管辖区（或该司法管辖区的任何政治分部或有权征税的税务机关），或任何由RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）支付任何金额的任何司法管辖区（或该司法管辖区或有权征税的任何政治分部或税务机关）（或该司法管辖区或该司法管辖区内有权征税的任何政治分部或税务机关）（各自为“相关税务管辖区”）征收或收取，将不低于届时到期应付的任何票据中规定的金额；但前提是，将不会要求RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）就以下情况或因以下原因而支付任何额外金额：

任何税收、评估、关税或其他政府收费，如果不是因为以下原因，本不会被征收：

该持有人之间（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或拥有对该持有人的权力的人之间）存在任何现在或以前的联系（不仅仅是对4.000%票据的收购、所有权或持有，或收到付款或行使或强制执行权利），如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司或该票据的持有人以外的任何人，或该票据或该票据上的任何应付款项可归属于该税款的任何金额，评估或收费）和相关税务管辖区，包括但不限于该持有人（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或管有人或持有人以外的人）是或曾经是相关税务管辖区的公民或居民，或目前或曾经在相关税务管辖区存在或从事贸易或业务，或在相关税务管辖区拥有或曾经拥有常设机构；或

在付款到期应付之日或妥为规定付款之日后30天以上的日期出示付款票据（如需出示），以较晚者为准，但持有人在第三十天或之前出示该票据付款本有权获得额外金额的情况除外；

任何遗产、继承、赠与、买卖、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

因该持有人或上述第一项中提到的任何其他人未在合理通知后（至少在应支付任何此类预扣税之前30天）遵守规定而被征收或代扣的任何税款、评税、关税或其他政府费用，应由RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）向该持有人或该其他人提出的要求提供有关

该持有人或该其他人的国籍、住所或身份，或作出任何声明或其他类似主张或满足任何报告要求，这在任何一种情况下都是相关税收管辖区的法规、条约或条例所要求的，作为豁免或减少该税收、评估或其他政府收费的先决条件；

由于该持有人过去或现在作为被动外国投资公司、与美国有关的受控外国公司或个人控股公司的地位，或作为累积收益以逃避美国联邦所得税的公司而征收的任何税收、评估、关税或其他政府费用；

对以下人士收取的利息征收的任何税款、评税、关税或其他政府收费：

持股10%的RELX资本股东（定义见经修订的1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）节（“法典”），以及可能据此颁布的法规）；

守则第864（d）（4）条所指的与RELX资本有关的受控外国公司；或

收取《守则》第881（c）（3）（a）条所述利息的银行；

任何由欧盟成员国的居民或代表该居民提交以供支付的票据，而该居民本可以通过向欧盟成员国的另一付款代理人提交相关票据来避免任何预扣或扣除；

根据《守则》第1471至1474条（或此类条款的任何修订或后续版本）（“FATCA”）、任何条例或根据该条例订立的其他指南、与之相关的任何协议（包括任何政府间协议）、或在任何实施FATCA或与FATCA有关的政府间协议的任何司法管辖区颁布的任何法律、法规或其他官方指南，要求代扣代缴或扣除的任何税款、评税、关税或其他政府收费；或者

上述七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外款项：

除从4.000%票据的付款中扣除或代扣代缴外，须缴付的任何税项、评税、关税或其他政府收费；或

向作为受托人或合伙企业的任何持有人或该票据的唯一受益所有人以外的任何持有人支付的任何款项，前提是该受托人的受益人或委托人或该合伙企业的成员或受益所有人如果是该票据的持有人，将无权获得这些额外金额。

RELX资本和RELX PLC将支付在相关税务管辖区因执行、交付、登记或强制执行任何4.000%票据、担保或义齿或与之相关的任何其他文件或文书（4.000%票据的初始回售除外的4.000%票据的转让）而产生的任何当前或未来的印花税、法院税或跟单税款，或任何其他消费税、财产税或类似税款、评估额或其他费用，及RELX资本及RELX PLC同意就受托人及该等持有人所支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出赔偿。本款的上述义务将在义齿的任何终止、撤销或解除后仍然有效，并将比照适用于RELX资本或RELX PLC的任何继任者所在的组织或其任何政治分部或税务机关或机构或其中的任何司法管辖区。

控制权变更—控制权变更触发事件时的要约回购

倘发生控制权变更触发事件（定义见下文），除非我们已就上述4.000%票据交付赎回通知，否则我们将被要求提出要约回购全部，或由持有人选择回购任何部分（相当于

1,000美元和超过1,000美元的整数倍），根据下述要约（“控制权变更要约”），按4.000%票据中规定的条款，每个持有人的4.000%票据。在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于任何已购回的4.000%票据本金金额的101%加上该等已购回的4.000%票据的应计及未付利息（如有的话）至（但不包括）购回日期的款项，简称控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件后30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在构成或可能构成控制权变更的交易公告后，我们将向4.000%票据的持有人交付书面通知，并向4.000%票据的受托人提供一份副本，说明构成控制权变更触发事件的交易或交易，并提议在通知指定的日期回购4.000%票据，根据4.000%票据所要求的程序和该通知中所述的程序，该日期将不早于发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权变更支付日。

如果在控制权变更完成日期之前发出，该通知将说明控制权变更要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制权变更付款日期前的营业日，我们将被要求在合法范围内，就所有4.000%票据或适当投标的4.000%票据的部分向付款代理人存入相当于控制权变更付款的金额。

在控制权变更支付日，我们将被要求在合法范围内：

接纳根据控制权变更要约于控制权变更支付日适当投标的全部4.000%票据或4.000%票据的部分；及

交付或安排交付予受托人妥善接纳的4.000%票据连同一份高级人员证明书，述明本金总额为4.000%票据或我们正在购买的4.000%票据的部分。

如果第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，且该第三方购买了根据其要约正确提交且未被撤回的所有4.000%票据，我们将不会被要求在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘根据控制权变更要约已根据本协议赎回或购买当时未偿还的4.000%票据面值金额的80%或以上，RELX Capital可自行选择在控制权变更支付日后30天内向4.000%票据持有人发出不少于30天或超过60天的通知后，按其本金额的101%加上截至该赎回或购买日期应计利息（但不包括该等赎回或购买日期）全部赎回或购买（或促使购买）剩余未偿还的4.000%票据。

就4.000%票据的回购条文而言，将适用以下条款：

“控制权变更”是指发生以下任一情形：（1）完成任何交易（包括但不限于任何合并或合并），其结果是任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条所使用的术语）收购担保人的股份，其所附的表决权超过担保人已发行股本的50%；但控制权变更应被视为未发生如新的控股公司收购担保人的全部已发行股本，而（a）该控股公司的股东与担保人基本相同，而该等股东收购控股公司的股份或经济权益的比例与其在控股公司取得担保人的股份或经济权益的比例基本相同，因此取得担保人的股本，且（b）担保人是该控股公司的全资（直接或间接）附属公司；或（2）直接或间接出售、转让，在一项或多项系列关联交易中，将担保人的子公司和合资企业的全部或几乎全部资产作为一个整体转让或以其他方式处置（以合并或合并的方式除外）给任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条中使用的术语）（担保人的关联公司除外）。

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级有限公司及其继任者。

“投资级评级”是指穆迪给予等于或高于Baa3（或同等评级）、标普给予BBB-（或同等评级）、惠誉给予BBB-（或同等评级）的评级，以及我们选择的任何替代评级机构或评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪”是指穆迪公司旗下的穆迪投资者服务公司及其继任者。

「评级机构」指（a）穆迪、标普及惠誉各自；及（b）如任何评级机构因我们无法控制的原因而停止对4.000%票据评级或未能公开对4.000%票据的评级，则为替代评级机构。

「评级事件」指各评级机构下调4.000%票据的评级，而各评级机构在首次公开宣布任何控制权变更前60天开始的期间内的任何一天将4.000%票据的评级定为低于投资级评级并于该等控制权变更完成后60日结束（只要4.000%票据的评级处于公开宣布的任何评级机构可能下调评级的考虑中，该60天期限将在控制权变更完成后延长）；但前提是，如果该评级机构作出本定义将适用的评级下调，但该评级机构并未宣布或公开确认该下调是全部或部分由任何事件或情况所构成或产生的结果，或与之相关，则因特定的控制权变更而产生的评级事件（因此就控制权变更触发事件的定义而言，不会被视为评级事件）将不会被视为就特定的控制权变更而发生，适用的控制权变更（无论适用的控制权变更是否已在评级事件发生时发生）。

“标普”是指S&P Global Inc.旗下的一个部门标普全球评级及其继任者。

“替代评级机构”是指根据“评级机构”的定义，由我们（经担保人董事会决议证明）选择的《交易法》第3（a）（62）条含义内的“国家认可的统计评级组织”，作为穆迪、标普或惠誉或部分或全部（视情况而定）的替代机构。

2030年到期的3.000%有担保票据。

2030年到期的3.000%票据及保证的描述

以下对RELX资本上述提及的债务证券的条款和条件的描述以及由RELX PLC提供的担保均基于且符合条件，日期为1995年5月9日，在作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC和作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的纽约梅隆银行之间，经补充和修订的（“契约”）以及2030年到期的3.000%票据（“3.000%票据”）。有关票据条款和规定的完整描述，请参阅于2020年5月22日提交的6-K表格报告（编号：001-13334）中作为附件 99.2提交的3.000%票据的契约和表格。

一般

3.000%票据构成RELX资本的高级无抵押债务义务，与RELX资本现有和未来的所有高级、无抵押和非次级债务具有同等地位。3.000%票据是根据经修订的日期为1995年5月9日的契约以登记形式作为单独系列债务证券发行的，面值为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。主要地址为240 Greenwich Street，New York，New York 10286的纽约梅隆银行就3.000%票据担任受托人、转让代理人、登记处及付款代理人。

3.000%票据最初的本金总额限制为750,000，000美元。RELX资本可在不向任何3.000%票据持有人发出通知或征得其同意的情况下，创设及发行额外债务证券，其利率、期限及其他条款（发行日、公开发行价格及首个付息日除外）与3.000%票据相同，并按同等及按比例排列。任何具有此类类似条款的额外债务证券，连同3.000%票据，将构成契约下的单一系列证券，包括用于投票和赎回目的，而作为与3.000%票据同一系列的一部分而发行的任何额外债务证券，将可与3.000%票据进行美国联邦所得税目的的互换，或以单独的CUSIP编号发行。

RELX资本可随时按“—可选择赎回3.000%票据”项下所述赎回价格赎回部分或全部3.000%票据。

RELX资本还可能在发生某些税务事件时按“—因税务原因可选赎回”中所述的赎回价格赎回全部而非部分3.000%票据。

3.000%票据不提供任何偿债基金。

到期和利息

3.000%票据将于2030年5月22日到期，年利率为3.000%。

3.000%票据的利息支付每半年于每年5月22日及11月22日支付予在紧接适用的利息支付日期（不论该记录日期是否为下文定义的营业日）前的5月7日及11月7日营业结束时登记在册的持有人，并于到期日支付。我们按照一年360天十二个30天的月份计算3.000%票据的应付利息金额。如果计划支付3.000%票据的利息或本金的日期不是一个营业日，则该利息或本金将在下一个营业日支付，但不会就延迟支付该款项而支付进一步的利息。

就3.000%票据而言，“营业日”是指纽约市或伦敦的银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务关闭的周六、周日或其他日子以外的一天。

担保

RELX PLC已无条件及不可撤回地同意保证在到期应付的3.000%票据的本金、溢价（如有）、利息及所有其他金额（无论是在规定的到期日、赎回时、还是在按照3.000%票据和义齿的规定加速时）到期及准时支付。该担保是RELX PLC的一项直接、无条件、非次级和无担保义务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和非次级义务具有同等地位，在破产的情况下，受制于与债权人权利相关或影响债权人权利的普遍适用法律。

该担保可针对RELX PLC在以下情况下被强制执行：如果出现有关RELX Capital发行的3.000%票据的付款违约，而无需对RELX Capital或其他人提出事先要求或寻求强制执行补救措施。由RELX资本发行的每张3.000%票据均背书为RELX PLC提供担保。

可选择赎回3.000%票据

在2030年2月22日之前，3.000%票据可在赎回日期前的任何时间或不时根据不超过60日或不少于10日的通知，由RELX资本选择全部或部分赎回，赎回价格等于以下两者中较高者：

正赎回的3.000%票据本金额的100%；及

在赎回日被赎回的3.000%票据上的剩余预定付款（定义见下文）的现值，按半年期折现至赎回日，按库藏利率加40个基点计算。

于2030年2月22日或之后，3.000%票据可于赎回日期前不多于60日或不少于10日获通知后，由RELX Capital选择于任何时间或不时赎回全部或部分，赎回价格相等于将予赎回的3.000%票据本金额的100%。

倘RELX Capital根据上述各段选择赎回任何3.000%票据，则其亦将向（但不包括）赎回日期支付应计及未付利息（如有），惟须受限于于有关记录日期3.000%票据持有人于有关付息日收取到期利息的权利。在确定赎回价格和应计利息时，将按一年360天由十二个30天的月份组成计算利息。

“可比国债发行”是指报价代理选择的美国国债证券或证券，其实际或插值期限与待赎回的3.000%票据的剩余期限相当，在选择时并按照惯常金融惯例，将用于为新发行的与该3.000%票据的剩余期限相当的公司债务证券定价。

“一级国债交易商”是指在美国的一级美国政府证券交易商。

“报价代理”是指我们指定的参考国债交易商。

“参考国债交易商”是指我们选择的任意四家一级国债交易商中的每一家。

“剩余预定付款”是指，就3.000%票据而言，须予赎回的本金的剩余预定付款及其在相关赎回日期后到期的利息，但前提是，如果该赎回日期不是该票据的付息日，则该票据的下一次预定利息付款的金额将减去该票据至该赎回日期应计利息的金额。

如任何时间赎回不足3.000%票据的全部，将按照DTC的程序或按比例选择3.000%票据赎回。本金余额1000美元或以下的3.000%票据将不会被部分赎回。如任何票据仅须部分赎回，则与该票据有关的赎回通知将载明该票据本金将予赎回的部分。原票据注销时，将以3.000%票据持有人的名义发行本金金额等于原票据未赎回部分的新票据。要求赎回的3.000%票据于确定的赎回日期到期。在赎回日期及之后，除非我们拖欠支付赎回价款，否则3.000%票据或要求赎回的3.000%票据的部分将停止计息。

我们可以在任何时间，并不时，以任何价格或价格在公开市场或其他方式购买3.000%票据。

因税务原因可选择赎回

若因相关税务管辖区（定义见下文）的法律、法规、裁决或条约发生任何变更或修订，或就该等法律、法规、裁决或条约的适用或解释发生任何官方立场变化（包括由有管辖权的法院裁定），而更改、修订，申请或解释于有关3.000%票据的原发行日期或之后生效（或倘某司法管辖区于原发行日期后成为相关税务司法管辖区，则该司法管辖区于该日期成为义齿项下的相关税务司法管辖区），RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将于下一次就3.000%票据支付本金或利息时，有义务在支付该款项时，支付下文“—支付额外金额”标题下所述的额外金额并且该义务无法通过RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

3.000%票据亦可全部而非部分赎回，由RELX Capital选择，按“整体”赎回价格（将按“—可选赎回3.000%票据”标题下第一段一致的方式计算），连同截至但不包括赎回日期的应计及未付利息（如有），倘因守则（定义见下文“—额外金额的支付”标题下）或其任何条例、裁决或官方解释的任何更改或修订，凡有关3.000%票据的更改或修订获颁布或采纳并于原发行日期或之后生效，则3.000%票据的利息支付的扣除或其时间将以任何方式受到影响，而该影响届时将对RELX资本不利，且该影响无法由RELX资本或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施予以避免。

赎回程序

赎回通知将以有凭证的非全球票据的第一类邮件方式邮寄，如果DTC按照DTC的惯常程序持有的全球票据至少有10天但不超过60天（或者，如果是在“—控制权变更—控制权变更触发事件时的回购要约”标题下所述的控制权变更后的赎回，在赎回日期前至少30天但不超过60天）向每名待赎回的3.000%票据持有人发出赎回通知，但赎回通知可在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式送达），如果该通知是就3.000%票据的失效或义齿的清偿和解除而发出的。我们可能会在此类通知中规定，支付赎回价格和履行我们与此类赎回有关的义务可能由另一人履行。

支付额外款项

有关3.000%票据或担保的所有本金、溢价（如有）及利息的支付，将免予及免除由相关税务管辖区（定义见下文）或在相关税务管辖区内征收、征收或收取的任何性质的任何税款、评估、关税或政府收费，除非法律要求代扣代缴或扣除。

任何税收、评估、关税或其他政府收费，如果不是因为以下原因，本不会被征收：

该持有人之间（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或拥有对该持有人的权力的人之间）存在任何现在或以前的联系（不只是单纯取得、拥有或持有3.000%票据，或收到付款或行使或强制执行与该票据有关的权利），如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司，或该票据或该票据上的任何应付款项可归属于的持有人以外的任何人，为该税款的目的，评估或收费）和相关税务管辖区，包括但不限于该持有人（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或管有人或持有人以外的人）目前或曾经是相关税务管辖区的公民或居民，或目前或曾经在相关税务管辖区存在或从事贸易或业务，或在相关税务管辖区拥有或曾经拥有常设机构；或

任何遗产、继承、赠与、买卖、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

因该持有人或上述第一项中提及的任何其他人未在合理通知后（至少在应支付任何此类预扣税之前30天）遵守而被征收或扣留的任何税款、评税、关税或其他政府押记，应由RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）向该持有人或该其他人提出的要求，以提供有关该持有人或该其他人的国籍、住所或身份的信息，或作出任何声明或其他类似索赔或满足任何报告要求，这在任何一种情况下都是相关税收管辖区的法规、条约或条例所要求的，作为豁免或减少该税收、评估或其他政府收费的先决条件；

对以下人士收取的利息征收的任何税款、评税、关税或其他政府收费：

持股10%的RELX资本股东（定义见经修订的1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）节（“法典”），以及可能据此颁布的法规）；

守则第864（d）（4）条所指的与RELX资本有关的受控外国公司；或

收取《守则》第881（c）（3）（a）条所述利息的银行；

上述七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外款项：

除从3.000%票据的付款中扣除或代扣代缴外，须缴付的任何税项、评税、关税或其他政府收费；或

RELX资本和RELX PLC将支付在相关税务管辖区因任何3.000%票据、担保或义齿的执行、交付、登记或强制执行或与此相关的任何其他文件或文书（除3.000%票据的初始回售外的3.000%票据的转让）而产生的任何当前或未来的印花税、法院税或跟单税款，或任何其他消费税、财产税或类似税款、评估额或其他费用，及RELX资本及RELX PLC同意就受托人及该等持有人所支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出赔偿。本款的上述义务将在契约的任何终止、撤销或解除后仍然有效，并将比照适用于RELX资本或RELX PLC的任何继任者所在的任何司法管辖区或其任何政治分部或税务机关或机构或其中的任何组织。

控制权变更—控制权变更触发事件时的要约回购

倘发生控制权变更触发事件（定义见下文），除非我们已就上述3.000%票据交付赎回通知，否则我们将被要求根据下述要约（“控制权变更要约”）根据3.000%票据中规定的条款，提出回购每一持有人3.000%票据的全部或任何部分（等于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）的要约（由持有人选择）。在控制权变更要约中，我们将被要求提供

以现金支付相等于已购回的任何3.000%票据本金的101%加上已购回的该3.000%票据的应计及未付利息（如有的话）至（但不包括）购回日期，简称控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件后的30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在构成或可能构成控制权变更触发事件的交易公告后，我们将向3.000%票据的持有人交付书面或电子通知，并向3.000%票据的受托人提供一份副本，说明构成控制权变更触发事件的交易或交易，并提议在通知指定的日期回购3.000%票据，根据3.000%票据所要求的程序和该通知中所述的程序，该日期将不早于发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权变更支付日。

如果在控制权变更完成日期之前发出，该通知将说明控制权变更要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制权变更付款日期前的营业日，我们将被要求在合法范围内，就所有3.000%票据或适当投标的3.000%票据的部分向付款代理人存入相当于控制权变更付款的金额。

在控制权变更支付日，我们将被要求在合法范围内：

接纳根据控制权变更要约于控制权变更支付日适当投标的全部3.000%票据或3.000%票据的部分；及

交付或安排交付予受托人妥善接纳的3.000%票据连同一份高级人员证明书，述明本金总额为3.000%票据或我们正在购买的3.000%票据的部分。

如果第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他要求以及此类第三方购买根据其要约正确提交且未被撤回的所有3.000%票据的方式、时间和其他方式提出此类要约，我们将不会被要求在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘根据控制权变更要约已根据本协议赎回或购买当时未偿还的3.000%票据面值金额的80%或以上，RELX Capital可自行选择在控制权变更支付日后30天内向3.000%票据持有人发出不少于30天或超过60天的通知后，按其本金额的101%加上截至该赎回或购买日期应计利息（但不包括该等赎回或购买日期）全部赎回或购买（或促使购买）剩余未偿还的3.000%票据。

就3.000%票据的回购条文而言，将适用以下条款：

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级有限公司及其继任者。

“穆迪”是指穆迪公司旗下的穆迪投资者服务公司及其继任者。

「评级机构」指（a）穆迪、标普及惠誉各自；及（b）如任何评级机构因我们无法控制的原因而停止对3.000%票据评级或未能公开对3.000%票据的评级，则为替代评级机构。

「评级事件」指各评级机构下调3.000%票据的评级，而各评级机构在首次公开宣布任何控制权变更的60天前开始的期间内的任何一天将3.000%票据的评级定为低于投资级评级并于该等控制权变更完成后60日结束（只要3.000%票据的评级处于公开宣布的任何评级机构可能下调评级的考虑中，该60天期限将在控制权变更完成后延长）；但前提是，如果该评级机构作出本定义将适用的评级下调，但该评级机构并未宣布或公开确认该下调是全部或部分由任何事件或情况所构成或产生的结果，或与之相关，则因特定的控制权变更而产生的评级事件（因此就控制权变更触发事件的定义而言，不会被视为评级事件）将不会被视为就特定的控制权变更而发生，适用的控制权变更（无论适用的控制权变更是否已在评级事件发生时发生）。

“标普”是指S&P Global Inc.旗下的一个部门标普全球评级及其继任者。

盟约

第6项“各系列票据适用的一般条款”中“RELX资本金与担保人的契诺——售后回租交易”标题下第1款第1项括号内所指的日期为3.000%票据的原始发行日期。

第5项“适用于各系列票据的一般条款”中“RELX资本与担保人的契诺——售后回租交易”标题下“债务”一词定义的第三个要点中的括号全部替换为：“（根据国际财务报告准则确定，在紧接采用国际财务报告准则第16号——“租赁”之前有效）”。

2030年到期4.750%有担保票据。

2030年到期的4.750%票据及保证的描述

以下对RELX资本上述提及的债务证券的条款和条件的描述以及由RELX PLC提供的担保均基于且符合条件，日期为1995年5月9日，在作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC以及作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的经补充和修订的4.750%于2030年到期的票据（“契约”）以及“2030年到期的4.750%票据”（“2030年到期的4.750%票据”）之间。有关票据条款和规定的完整描述，请参阅根据契约第301条作为高级职员证书的附件 A-1包括的2030年到期的4.750%票据的契约和表格，该契约和表格于2025年3月27日在表格6-K（编号001-13334）上提交的报告中作为RELX PLC的表格6-K（编号001-13334）的契约第301节提交的丨4.1。

一般

2030年到期的4.750%票据构成RELX资本的高级无担保债务，与RELX资本现有和未来的所有高级、无担保和非次级债务具有同等地位。2030年到期的4.750%票据是根据经修订的日期为1995年5月9日的契约以登记形式作为单独的一系列债务证券发行的，面值为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。主要地址为240 Greenwich Street，New York，New York 10286的纽约梅隆银行担任2030年到期的4.750%票据的受托人、证券登记处及主要付款代理。

2030年到期的4.750%票据最初的本金总额限制为750,000，000美元。RELX资本可在不向2030年到期的4.750%票据的任何持有人发出通知或征求其同意的情况下，创设及发行额外的债务证券，其利率、期限及其他条款（发行日、公开发行价格及首个付息日除外）与2030年到期的4.750%票据相同，并按同等及按比例排列。任何具有此类类似条款的额外债务证券，连同2030年到期的4.750%票据，将构成契约下的单一系列债务证券，包括为目的

的投票和赎回，以及与2030年到期的4.750%票据作为同一系列的一部分而发行的任何额外债务证券，将可以与2030年到期的4.750%票据进行美国联邦所得税替代，或者以单独的CUSIP编号发行。

RELX资本可随时按“—可选择赎回2030年到期4.750%票据”项下所述赎回价格赎回部分或全部2030年到期4.750%票据。

RELX资本还可能在发生某些税务事件时按“—因税务原因可选赎回”中所述的赎回价格赎回全部而非部分2030年到期的4.750%票据。

2030年到期的4.750%票据不提供任何偿债基金。

到期和利息

2030年到期的4.750%票据将于2030年3月27日到期，年利率为4.750%。

2030年到期的4.750%票据的利息支付每半年于每年3月27日和9月27日支付给在紧接适用的利息支付日期（无论该记录日期是否为下文定义的营业日）之前的3月12日和9月12日营业结束时登记在册的持有人以及到期日。我们按照一年360天十二个30天的月份计算2030年到期的4.750%票据的应付利息金额。如果计划支付2030年到期的4.750%票据的利息或本金的支付日期不是一个营业日，则该利息或本金将在下一个营业日支付，但不会因延迟支付该款项而进一步支付利息。

就2030年到期的4.750%票据而言，“营业日”是指纽约市或伦敦的银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务关闭的周六、周日或其他日子以外的一天。

担保

RELX PLC已无条件及不可撤销地同意保证于2030年到期的4.750%票据到期应付时，无论是在规定的到期日、赎回时、还是在按照2030年到期的4.750%票据的规定和契约加速时，均能按时支付本金、溢价（如有）、利息和所有其他金额。该担保是RELX PLC的一项直接、无条件、非次级和无担保义务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和非次级义务具有同等地位，在破产的情况下，受制于与债权人权利相关或影响债权人权利的普遍适用法律。

该担保可针对RELX PLC被强制执行，以应对由RELX Capital发行的2030年到期的4.750%票据的付款违约，而无需对RELX Capital或其他人提出事先要求或寻求强制执行补救措施。由RELX资本发行的2030年到期的4.750%票据每张票据均背书为RELX PLC提供担保。

可选择赎回2030年到期的4.750%票据

在2030年2月27日（2030年到期4.750%票据到期日前一个月的日期）（“票面赎回日”）之前，2030年到期4.750%票据可由RELX资本选择在任何时间或不时在不超过60日或不少于10日的通知下，于赎回日之前按赎回价格（以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位）相等于以下两者中较高者赎回全部或部分：

现正赎回2030年到期4.750%票据本金的100%；及

（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加上15个基点减去（b）至赎回日应计利息后贴现至赎回日的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（假设2030年到期的4.750%票据于票面赎回日到期）；

加上（在任何一种情况下）截至（但不包括）赎回日的应计未付利息（以相关定期记录日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

于票面赎回日期或之后，可由RELX资本选择于赎回日期前不多于60日或不少于10日发出通知，以赎回全部或部分于2030年到期的4.750%票据，赎回价格相等于将于2030年到期的4.750%票据本金额的100%加上其应计及未付利息，但不包括，兑付日（以相关定期股权登记日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

RELX资本在确定赎回价格时的行为和决定均为结论性的，对所有目的均具有约束力，无明显错误。

“国债利率”是指，就任何兑付日而言，由RELX Capital根据以下两款规定确定的收益率：

国债利率应由RELX Capital在纽约市时间下午4：15之后（或在美国政府证券的收益率由联邦储备系统理事会每天公布的时间之后）确定，在兑付日之前的第三个营业日，以美国联邦储备系统理事会在“美国政府证券-国债固定期限-名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）标题下指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的最近一次统计发布中在该日该时间之后出现的一个或多个最近一天的收益率为基础。在确定国债利率时，RELX Capital应酌情选择：（1）H.15日国债恒定到期日的收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（2）如果H.15日没有此种国债恒定到期日正好等于剩余期限，两种收益率-一种收益率对应于H.15上的国债恒定到期时间紧接短于，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定到期时间紧接长于剩余期限-并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位的直线法（使用实际天数）内插到票面赎回日；或（3）如果H.15上没有此种国债恒定到期时间短于或长于剩余期限，则在H.15上单一国债恒定到期时间的收益率最接近剩余期限。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在赎回日期之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，RELX Capital应根据在该赎回日期之前的第二个工作日（如适用）纽约市时间上午11：00等于半年度等值到期收益率的美国国债证券的年利率计算国债利率，该美国国债证券的到期日或到期日与票面赎回日（如适用）最接近。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，RELX Capital应选择到期日在票面回售日之前的美国国债。如果有两种或多种美国国债证券在票面赎回日到期或两种或多种美国国债证券符合前句标准，RELX资本应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的买入价和卖出价的平均值，从这两种或多种美国国债证券中选择交易价格最接近面值的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价（以本金百分比表示）的平均值为基础，并四舍五入到小数点后三位。

因税务原因可选择赎回

2023年到期的4.750%票据，如因相关税务管辖区（定义见下文）的法律、法规、裁决或条约发生任何变更或修订，可由RELX Capital选择按本金额的100%连同应计及未付利息（如有）至（但不包括）赎回日（以相关定期股权登记日登记在册的持有人收取相关付息日到期利息的权利为准）全部而非部分赎回，或任何有关适用或解释该等法律、法规、裁定或条约（包括由有管辖权的法院作出的裁定）的官方立场变动，而该等变动、修订、适用或解释于原发行日期或之后就2030年到期的4.750%票据生效（或倘某司法管辖区于原发行日期后成为相关征税司法管辖区，则该司法管辖区于该日期成为义齿下的相关征税司法管辖区之日），RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将，在下一次支付2030年到期的4.750%票据的本金或利息时，在支付该款项时有义务支付下文“—支付额外金额”标题下所述的额外金额，并且该义务无法由RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

而于2030年到期的4.750%票据亦可按「补足」赎回价格（按「 —可选择赎回2030年到期的4.750%票据」标题下第一段一致的方式计算）全部而非部分选择赎回，倘因守则（定义见下文「支付额外金额」标题下）或其任何条例、裁定或官方解释的任何更改或修订，凡有关2030年到期的4.750%票据的更改或修订获颁布或采纳，并于原定发行日期或之后生效，则有关2030年到期的4.750%票据的利息支付的扣除或其时间将以任何方式受到影响，而该影响届时将对RELX资本不利，且该影响无法由RELX资本或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

赎回程序

赎回通知将就凭证式非全球票据以第一类邮件方式邮寄，或就DTC持有的全球票据以电子方式按照DTC的惯常程序交付至少10天但不超过60天（或者，如果是在控制权变更要约后进行赎回的情况下，如标题“—控制权变更—控制权变更触发事件时的回购要约，”在赎回日期前至少30天但不超过60天）向每名于2030年到期须予赎回的4.750%票据的持有人发出赎回通知，但如该通知是就2030年到期的4.750%票据的失效或契约的清偿及解除而发出，则赎回通知可在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式送达）。我们可能会在此类通知中规定，支付赎回价格和履行我们与此类赎回有关的义务可能由另一人履行。

支付额外款项

与2030年到期的4.750%票据或担保有关的所有本金、溢价（如有）和利息的支付，将免于且不代扣代缴或扣除由相关税务管辖区（定义见下文）或在相关税务管辖区内征收、征收或收取的任何性质的任何税款、评估、关税或政府收费，除非法律要求代扣代缴或扣除。

任何税收、评估、关税或其他政府收费，如果不是因为以下原因，本不会被征收：

该持有人之间（或受托人、委托人、受益人、对该持有人的权力的成员、股东或拥有人之间）存在任何现在或以前的关联（不只是单纯的收购、拥有或持有2030年到期的4.750%票据，或收到付款或行使或强制执行权利），如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司或该票据的持有人以外的任何人，或该票据上的任何应付款项可归属于该税款的任何金额，评估或收费）和相关税务管辖区，包括但不限于该持有人（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或管有人或持有人以外的人）目前或曾经是相关税务管辖区的公民或居民，或目前或曾经在相关税务管辖区存在或从事贸易或业务，或在相关税务管辖区拥有或曾经拥有常设机构；或

任何遗产、继承、赠与、买卖、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

对以下人士收取的利息征收的任何税款、评税、关税或其他政府收费：

持股10%的RELX资本股东（定义见经修订的1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）节（“法典”），以及可能据此颁布的法规）；

守则第864（d）（4）条所指的与RELX资本有关的受控外国公司；或

收取《守则》第881（c）（3）（a）条所述利息的银行；

上述七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外款项：

除从2030年到期的4.750%票据的付款中扣除或代扣代缴以外的任何税款、评税、关税或其他政府收费；或

RELX资本和RELX PLC将支付在相关税收管辖区因任何2030年到期的4.750%票据、担保或契约的执行、交付、登记或强制执行而产生的任何当前或未来的印花税、法院或跟单税款，或任何其他消费税、财产税或类似税款、评估额或其他费用（除2030年到期的4.750%票据的初始回售外的2030年到期的4.750%票据的转让），及RELX资本及RELX PLC同意就受托人及该等持有人所支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出赔偿。本款的前述义务将在义齿的任何终止、失效或解除后继续有效，并比照适用

mutandis to any jurisdiction where any successor of RELX Capital or RELX PLC is organized or any political division or taxing authorities or organization of it or in。

控制权变更—控制权变更触发事件时的要约回购

如果发生控制权变更触发事件（定义见下文），除非我们已就上述2030年到期的4.750%票据交付赎回通知，否则我们将被要求根据下文所述的要约（“控制权变更要约”），按照2030年到期的4.750%票据中规定的条款，提出回购所有或由持有人选择的任何部分（相当于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）的要约，即每个持有人2030年到期的4.750%票据的全部或任何部分（等于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）。在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于任何2030年到期已购回的4.750%票据本金金额的101%加上该等2030年到期已购回的4.750%票据的应计及未付利息（如有的话）至（但不包括）购回日期（受限于相关常规记录日期的记录持有人收取相关利息支付日到期利息的权利），简称控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件后的30天内，或在我们选择的任何控制权变更之前，但在构成或可能构成控制权变更触发事件的交易公开公告后，我们将向2030年到期的4.750%票据的持有人交付书面或电子通知，并向2030年到期的4.750%票据的受托人提供一份副本，说明构成控制权变更触发事件的交易或交易，并提议在通知规定的日期回购2030年到期的4.750%票据，根据2030年到期的4.750%票据所要求的程序并在该通知中描述的程序，该日期将不早于发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权支付日期。

该通知将在控制权变更触发事件完成日期之前发出，说明控制权变更要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制权变更支付日之前的营业日，我们将被要求在合法范围内，就所有2030年到期的4.750%票据或适当投标的2030年到期的4.750%票据的部分，向支付代理存入相当于控制权变更付款的金额。

在控制权变更支付日，我们将被要求在合法范围内：

接纳于控制权支付日根据控制权变更要约适当投标的全部2030年到期4.750%票据或2030年到期4.750%票据的部分；及

交付或安排向受托人交付妥善接纳的2030年到期的4.750%票据，连同一份高级人员证明书，述明本金总额为2030年到期的4.750%票据或我们正在购买的2030年到期的4.750%票据的部分。

如果第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，并且此类第三方购买了根据其要约正确提交且未被撤回的所有2030年到期的4.750%票据，则我们将无需在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘已根据控制权变更要约赎回或购买当时未偿还的2030年到期4.750%票据面值金额的80%或以上，RELX Capital可于控制权变更支付日后30天内向2030年到期4.750%票据持有人发出不少于30天或多于60天的通知后，自行选择赎回或购买（或促使购买）其本金金额的101%加上应计利息的全部2030年到期的剩余4.750%票据，但不包括，此类赎回或购买的日期（以相关定期记录日期的记录持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

就2030年到期的4.750%票据的回购条款而言，将适用以下条款：

“控制权变更”是指发生以下任一情形：（1）完成任何交易（包括但不限于任何合并或合并），其结果是任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条所使用的术语）收购担保人的股份，其所附的表决权超过担保人已发行股本的50%；但控制权变更应被视为未发生如新的控股公司收购担保人的全部已发行股本，且（a）该控股公司的股东与担保人基本相同，且该等股东收购控股公司的股份或经济权益的比例与其在控股公司收购前持有担保人的股份或经济权益的比例基本相同，则该等股东收购的股本为

担保人和（b）担保人是该控股公司的全资（直接或间接）子公司；或（2）在一项或多项系列关联交易中直接或间接出售、转让、转让或以其他方式处置（合并或合并的方式除外）担保人的子公司和合资企业的全部或几乎全部资产，作为一个整体，出售给任何“人”（如《交易法》第13（d）（3）条中使用的该术语）（担保人的关联公司除外）。

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级有限公司及其继任者。

“投资级评级”是指穆迪给予等于或高于Baa3（或同等评级）、标普给予BBB-（或同等评级）、惠誉给予BBB-（或同等评级）的评级，以及我们选择的任何替代评级机构或替代评级机构给予的同等投资级信用评级。

“穆迪”是指穆迪投资者服务有限公司及其继任者。

「评级机构」指（a）穆迪、标普及惠誉各自；及（b）如任何评级机构因我们无法控制的原因而停止对2030年到期的4.750%票据进行评级或未能公开对2030年到期的4.750%票据的评级，则为替代评级机构。

“评级事件”指各评级机构下调2030年到期4.750%票据的评级，以及各评级机构在首次公开宣布任何控制权变更的60天前开始的期间内的任何一天将2030年到期4.750%票据的评级定为低于投资级评级并于该等控制权变更完成后60日结束（只要2030年到期的4.750%票据的评级处于公开宣布的任何评级机构可能下调的考虑中，该60天期限将在控制权变更完成后延长）；但前提是，如果该评级机构作出本定义将适用的评级下调，但该评级机构并未宣布或公开确认该下调是全部或部分由任何事件或情况所构成或产生的结果，或与之相关，则因特定的控制权变更而产生的评级事件（因此就控制权变更触发事件的定义而言，不会被视为评级事件）将不会被视为就特定的控制权变更而发生，适用的控制权变更（无论适用的控制权变更是否已在评级事件发生时发生）。

“标普”是指标普全球Ratings UK Limited及其继任者。

盟约

第6项“各系列票据适用的一般条款”中“RELX资本与担保人的契诺——售后回租交易限制”标题下第1段第1括号内所指的日期为2030年到期的4.750%票据的原始发行日期。

第6项“适用于各系列票据的一般条款”中“RELX资本与担保人的契诺——售后回租交易”标题下“债务”一词定义的第三个要点中的括号全部替换为：“（根据国际财务报告准则确定，在紧接采用国际财务报告准则第16号——“租赁”之前有效）”。

2032年到期的4.750%担保票据。

2032年到期的4.750%票据及担保的描述

以下对RELX资本上述提及的债务证券的条款和条件的描述以及由RELX PLC提供的担保均基于且符合条件，日期为1995年5月9日，在作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC以及作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的经补充和修订的4.750% 2032年到期的票据（“契约”）和4.750% 2032年到期的票据（“2032年到期的4.750%票据”）之间。有关票据条款及条文的完整描述，请参阅2032年到期的4.750%票据的契约及表格，该票据作为高级人员证明书的附件 A包括在内

根据Indenture第301条作为附件 4.1提交给RELX PLC于2022年5月20日提交的表格6-K（编号001-13334）的报告。

一般

2032年到期的4.750%票据构成了RELX资本的高级无担保债务，与RELX资本现有和未来的所有高级、无担保和非次级债务具有同等地位。2032年到期的4.750%票据是作为经修订的日期为1995年5月9日的契约下登记形式的单独系列债务证券发行的，面值为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。其主要地址为240 Greenwich Street，New York，New York 10286的纽约梅隆银行担任2032年到期的4.750%票据的受托人、证券登记处和主要付款代理。

2032年到期的4.750%票据最初的本金总额限制为500,000，000美元。RELX资本可在不通知任何2032年到期的4.750%票据持有人或征得其同意的情况下，创设及发行额外的债务证券，其利率、期限及其他条款（发行日、公开发行价格及首个付息日除外）与2032年到期的4.750%票据相同，并按同等及按比例排列。任何具有此类类似条款的额外债务证券，连同2032年到期的4.750%票据，将构成义齿下的单一系列债务证券，包括为投票和赎回目的，并且作为与2032年到期的4.750%票据相同系列的一部分而发行的任何额外债务证券，将可以与2032年到期的4.750%票据进行美国联邦所得税目的的互换，或者以单独的CUSIP编号发行。

RELX资本可随时按“-可选择赎回2032年到期的4.750%票据”项下所述的赎回价格赎回部分或全部2032年到期的4.750%票据。

RELX资本还可能在发生某些税务事件时按“-因税务原因可选赎回”中所述的赎回价格赎回全部而非部分2032年到期的4.750%票据。

2032年到期的4.750%票据不提供任何偿债基金。

到期和利息

2032年到期的4.750%票据将于2032年5月20日到期，年利率为4.750%。

2032年到期的4.750%票据的利息支付每半年于每年的5月20日和11月20日支付给在紧接适用的利息支付日期（无论该记录日期是否为下文定义的营业日）之前的5月5日和11月5日营业结束时登记在册的持有人以及到期日。我们以一年360天十二个30天的月份计算2032年到期的4.750%票据的应付利息金额。如果计划支付2032年到期的4.750%票据的利息或本金的支付日期不是一个营业日，则该利息或本金将在下一个营业日支付，但不会就延迟支付该款项而支付进一步的利息。

就2032年到期的4.750%票据而言，“营业日”是指纽约市或伦敦的银行机构根据法律、法规或行政命令被授权或有义务关闭的星期六、星期日或其他日子以外的一天。

担保

RELX PLC已无条件且不可撤销地同意保证在2032年到期的4.750%票据到期应付时，无论是在规定的到期日、赎回时、还是在根据2032年到期的4.750%票据的规定和契约加速时，均能按时支付本金、溢价（如有）、利息和所有其他金额。该担保是RELX PLC的一项直接、无条件、非次级和无担保义务，至少与RELX PLC的所有其他无担保和非次级义务具有同等地位，但在破产的情况下，须遵守与债权人权利相关或影响债权人权利的普遍适用法律。

该担保可针对RELX PLC被强制执行，在发生有关由RELX Capital发行的2032年到期的4.750%票据的付款违约时，而无需对TERM2 Capital或其他人提出事先要求或寻求强制执行补救措施。由RELX资本发行的2032年到期的4.750%票据每张票据上均附有RELX PLC的担保背书。

可选择赎回2032年到期的4.750%票据

在2032年2月20日（“票面赎回日”）之前，可随时或不时在不超过60日或不少于10日的通知下，由RELX Capital选择全部或部分赎回2032年到期的4.750%票据，赎回日之前按赎回价格（以本金额的百分比表示并四舍五入至小数点后三位）相等于以下两者中较高者：

●

正在赎回2032年到期的4.750%票据本金额的100%；及

●

（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加上30个基点减去（b）至赎回日应计利息后贴现至赎回日的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（假设2032年到期的4.750%票据于票面赎回日到期）；

加上（在任何一种情况下）截至（但不包括）赎回日的应计未付利息（以相关定期记录日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

于票面赎回日期或之后，可由RELX资本选择于赎回日期前不多于60日或不少于10日发出通知，以赎回全部或部分2032年到期的4.750%票据，赎回价格等于将予赎回的2032年到期的4.750%票据本金额的100%加上其应计及未付利息，但不包括，兑付日（以相关定期股权登记日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

RELX资本在确定赎回价格时的行为和决定均为结论性的，对所有目的均具有约束力，无明显错误。

“国债利率”是指，就任意一个兑付日而言，由RELX Capital根据以下两款规定确定的收益率。

因税务原因可选择赎回

2032年到期的4.750%票据，如因相关税务管辖区（定义见下文）的法律、法规、裁决或条约发生任何变更或修订，可由RELX Capital选择按本金额的100%赎回全部而非部分，连同应计及未付利息（如有）至（但不包括）赎回日（以相关定期股权登记日登记在册的持有人收取相关付息日到期利息的权利为准），或任何有关适用或解释该等法律、法规、裁定或条约（包括由有管辖权的法院作出的裁定）的官方立场变动，而该等变动、修订、适用或解释于原发行日期或之后就2032年到期的4.750%票据生效（或倘某司法管辖区于原发行日期后成为相关征税司法管辖区，则该司法管辖区于该日期成为义齿下的相关征税司法管辖区之日），RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将，在2032年到期的4.750%票据的下一次本金或利息支付时，有义务在支付该款项时支付下文“-支付额外金额”标题下所述的额外金额，并且该义务无法由RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

2032年到期的4.750%票据也可由RELX Capital选择以“补足”赎回价格（将按照“-选择性赎回2032年到期的4.750%票据”标题下第一段一致的方式计算）赎回全部而非部分，如果，由于守则（定义见下文“-支付额外金额”标题下）或其任何法规、裁决或官方解释的任何变更或修订，凡有关2032年到期的4.750%票据的更改或修订获颁布或采纳，并于原发行日期或之后生效，则有关2032年到期的4.750%票据的利息支付的扣除或其时间将以任何方式受到影响，而该影响届时将对RELX Capital不利，且该影响无法由RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

赎回程序

赎回通知将就凭证式非全球票据以第一类邮件方式邮寄，或就DTC持有的全球全球票据按照DTC的惯常程序以电子方式交付至少10天但不超过60天（或者，如果是在“-控制权变更-要约至控制权变更触发事件时回购，”标题下所述的控制权变更要约后赎回的情况，在赎回日期前至少30天但不超过60天）向须赎回的2032年到期的4.750%票据的每名持有人发出赎回通知，但赎回通知可在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式送达），如果该通知是就2032年到期的4.750%票据的失效或义齿的清偿和解除而发出的。我们可能会在此类通知中规定，支付赎回价格和履行我们与此类赎回有关的义务可能由另一人履行。

支付额外款项

与2032年到期的4.750%票据或担保有关的所有本金、溢价（如有）和利息的支付，将免于且不预扣或扣除由相关税收管辖区（定义见下文）或在其范围内征收、征收或收取的任何性质的任何税款、评估、关税或政府收费，除非法律要求预扣或扣除。

●

任何税收、评估、关税或其他政府收费，如果不是因为以下原因，本不会被征收：

●

该持有人之间（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或拥有对该持有人的权力的人之间）存在任何现在或以前的联系（不只是单纯的收购、拥有或持有2032年到期的4.750%票据，或收取付款或行使或强制执行权利），前提是该持有人是该票据的遗产、信托、合伙企业或公司或该票据或该票据上的任何应付款项的持有人以外的任何人

为该税收、评估或收费的目的而归属）和相关税收管辖区，包括但不限于该持有人（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或占有者或持有人以外的人）目前或曾经是相关税收管辖区的公民或居民，或目前或曾经在相关税收管辖区存在或从事贸易或业务，或在相关税收管辖区拥有或曾经有常设机构；或

●

任何遗产、继承、赠与、买卖、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

●

对以下人士收取的利息征收的任何税款、评税、关税或其他政府收费：

●

持股10%的RELX资本股东（定义见经修订的1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）节（“法典”），以及可能据此颁布的法规）；

●

守则第864（d）（4）条所指的与RELX资本有关的受控外国公司；或

●

收取《守则》第881（c）（3）（a）条所述利息的银行；

●

上述七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外款项：

●

2032年到期的4.750%票据的付款须扣除或扣缴以外的任何税款、评税、关税或其他政府收费；或

●

RELX资本和RELX PLC将支付因执行、交付、登记或强制执行任何2032年到期的4.750%票据、担保或契约或与此相关的任何其他文件或文书（2032年到期的4.750%票据的初始回售除外）而在相关税务司法管辖区产生的任何当前或未来的印花税、法院或跟单税款，或任何其他消费税、财产税或类似税款、评估额或其他费用，及RELX资本及RELX PLC同意就受托人及该等持有人所支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出赔偿。本款的上述义务将在义齿的任何终止、撤销或解除后仍然有效，并将比照适用于RELX资本或RELX PLC的任何继任者所在的组织或其任何政治分部或税务机关或机构或其中的任何司法管辖区。

控制权变更-要约于控制权变更触发事件时回购

如果发生控制权变更触发事件（定义见下文），除非我们已就上述2032年到期的4.750%票据交付赎回通知，否则我们将被要求根据下文所述的要约（“控制权变更要约”）根据2032年到期的4.750%票据中规定的条款，提出回购所有或由持有人选择的任何部分（相当于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）的要约，即每个持有人2032年到期的4.750%票据的全部或任何部分（等于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）。在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于已购回的任何2032年到期的4.750%票据本金金额的101%加上已购回的该等2032年到期的4.750%票据的应计及未付利息（如有）至（但不包括）购回日期（受限于相关定期记录日期的记录持有人在相关利息支付日收取到期利息的权利），简称控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件发生后30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在构成或可能构成控制权变更触发事件的交易公告后，我们将向2032年到期的4.750%票据的持有人交付书面或电子通知，并向2032年到期的4.750%票据的受托人提供一份副本，说明构成控制权变更触发事件的交易或交易，并提议在通知指定的日期回购2032年到期的4.750%票据，根据2032年到期的4.750%票据所要求的程序并在该通知中描述，该日期将不早于发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权支付日期的变更。

该通知将在控制权变更触发事件完成日期之前发出，说明控制权变更要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制权变更支付日之前的营业日，我们将被要求在合法范围内，就所有2032年到期的4.750%票据或适当投标的2032年到期的4.750%票据的部分，向支付代理存入相当于控制权变更付款的金额。

在控制权变更支付日，我们将被要求在合法范围内：

●

接纳于控制权支付日根据控制权变更要约适当投标的全部2032年到期的4.750%票据或2032年到期的4.750%票据的部分；及

●

交付或安排向受托人交付妥善接纳的2032年到期的4.750%票据，连同一份高级人员证明书，述明本金总额为2032年到期的4.750%票据或我们正在购买的2032年到期的4.750%票据的部分。

如果第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，且该第三方购买了根据其要约正确提交且未撤回的所有2032年到期的4.750%票据，则我们将不会被要求在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘已根据控制权变更要约赎回或购买当时未偿还的2032年到期的4.750%票据的面值金额的80%或以上，RELX Capital可于控制权变更支付日后30天内向2032年到期的4.750%票据持有人发出不少于30天或多于60天的通知后，自行选择赎回或购买（或促使购买）其本金金额的101%加上应计利息的全部2032年到期的剩余4.750%票据，但不包括

此类赎回或购买的日期（以相关定期股权登记日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

就2032年到期的4.750%票据的回购条款而言，将适用以下条款：

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级有限公司及其继任者。

“穆迪”是指穆迪公司旗下的穆迪投资者服务公司及其继任者。

“评级机构”是指（a）穆迪、标普和惠誉各自；以及（b）如果任何评级机构因我们无法控制的原因而停止对2032年到期的4.750%票据进行评级或未能公开对2032年到期的4.750%票据的评级，则为替代评级机构。

“评级事件”指各评级机构下调2032年到期的4.750%票据的评级，以及各评级机构在首次公开宣布任何控制权变更前60天开始的期间内的任何一天将2032年到期的4.750%票据的评级定为低于投资级评级并于该等控制权变更完成后60日结束（只要2032年到期的4.750%票据的评级正在公开宣布考虑任何评级机构可能下调评级，60天期限将在控制权变更完成后延长）；但前提是，如果该评级机构作出本定义将适用的评级下调，但该评级机构并未宣布或公开确认该下调是全部或部分由任何事件或情况所构成或产生的结果，或与之相关，则因特定的控制权变更而产生的评级事件（因此就控制权变更触发事件的定义而言，不会被视为评级事件）将不会被视为就特定的控制权变更而发生，适用的控制权变更（无论适用的控制权变更是否已在评级事件发生时发生）。

“标普”是指S&P Global Inc.旗下的一个部门标普全球评级及其继任者。

盟约

第6项“各系列票据适用的一般条款”中“RELX资本的契诺及担保人-售后回租交易的限制”标题下第1段第1括号内所指的日期为2032年到期的4.750%票据的原始发行日期。

第6项“各系列票据适用的一般条款”中“RELX资本与担保人的约定-售后回租交易限制”标题下“债务”一词定义的第三个要点括号为

全文改为：“（根据国际财务报告准则确定，在紧接采用国际财务报告准则第16号之前生效的——“租赁”）”。

2035年到期的5.250%有担保票据。

2035年到期的5.250%票据及保证的描述

以下对RELX资本上述提及的债务证券的条款和条件的描述以及由RELX PLC提供的担保均基于且符合条件，日期为1995年5月9日，在作为发行人的RELX Capital、作为担保人的RELX PLC和作为受托人、主要付款代理人和证券登记处的纽约梅隆银行之间，经补充和修订的（“契约”）以及2035年到期的5.250%票据（“5.250%票据”）。有关票据条款和规定的完整描述，请参阅根据契约第301条作为高级职员证书的附件 A-2所包括的5.250%票据的契约和表格，该契约和表格于2025年3月27日在表格6-K（编号001-13334）上的报告中作为附件提交给RELX PLC。

一般

5.250%的票据构成RELX资本的高级无担保债务，与RELX资本现有和未来的所有高级、无担保和非次级债务具有同等地位。5.250%票据是根据经修订的日期为1995年5月9日的契约以登记形式作为单独系列债务证券发行的，面值为1,000美元，超过1,000美元的整数倍。主要地址为240 Greenwich Street，New York，New York 10286的纽约梅隆银行担任5.250%票据的受托人、证券过户登记处及主要付款代理。

5.250%票据最初的本金总额限制为750,000，000美元。RELX资本可在不向任何5.250%票据持有人发出通知或征得其同意的情况下，创设及发行额外的债务证券，其利率、期限及其他条款（发行日、公开发行价格及首个付息日除外）与5.250%票据相同，并按同等及按比例排列。任何具有此类类似条款的额外债务证券，连同5.250%票据，将构成契约下的单一系列债务证券，包括为投票和赎回目的，而作为与5.250%票据同一系列的一部分而发行的任何额外债务证券，将可与5.250%票据进行美国联邦所得税目的的互换，或以单独的CUSIP编号发行。

RELX资本可随时按照“-可选择赎回5.250%票据”中所述的赎回价格赎回部分或全部5.250%票据。

RELX资本还可能在发生某些税务事件时按“-因税务原因可选赎回”中所述的赎回价格赎回全部而非部分5.250%票据。

5.250%票据不提供任何偿债基金。

到期和利息

5.250%票据将于2035年3月27日到期，年利率为5.250%。

5.250%票据的利息每半年于每年3月27日及9月27日支付予在紧接适用的利息支付日期（不论该记录日期是否为下文定义的营业日）前的3月12日及9月12日营业结束时登记在册的持有人，并于到期日支付。我们按照一年360天十二个30天的月份计算5.250%票据的应付利息金额。倘计划支付5.250%票据的利息或本金的日期并非一个营业日，则该利息或本金将于下一个营业日支付，但不会就延迟支付该款项而进一步支付利息。

就5.250%票据而言，“营业日”是指纽约市或伦敦的银行机构根据法律、法规或行政命令授权或有义务关闭的周六、周日或其他日子以外的一天。

担保

RELX PLC已无条件且不可撤销地同意保证在5.250%票据到期应付时，无论是在规定的到期日、赎回时、还是在按照5.250%票据和义齿的规定加速时，均能按时到期支付本金、溢价（如有）、利息和所有其他金额。该担保是RELX PLC的直接、无条件、非次级和无担保义务，至少与所有其他

RELX PLC的无担保和非次级债务，在破产的情况下，受制于与债权人权利相关或影响债权人权利的一般适用性法律。

该担保可针对RELX PLC在以下情况下被强制执行：在就RELX Capital发行的5.250%票据发生付款违约的情况下，而无需对RELX Capital或其他人提出事先要求或寻求强制执行补救措施。由RELX资本发行的5.250%票据每张票据均背书RELX PLC的担保。

可选择赎回5.250%票据

在2034年12月27日（即5.250%票据到期前三个月的日期）（“票面赎回日”）之前，5.250%票据可由RELX Capital选择在任何时间或不时、在不超过赎回日期前60日或不少于10日给予通知后，以相等于以下两者中较高者的赎回价格（以本金额百分比表示并四舍五入至小数点后三位）赎回全部或部分票据：

●

正赎回的5.250%票据本金额的100%；及

●

（a）按每半年（假设一年360天，由十二个30天的月份组成）按国库券利率加上15个基点减（b）至赎回日应计利息折现的剩余预定支付本金及其利息的现值之和（假设于票面赎回日到期的5.250%票据）；

加上（在任何一种情况下）截至（但不包括）赎回日的应计未付利息（以相关定期记录日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

于票面赎回日期或之后，5.250%票据可由RELX资本选择于任何时间或不时在赎回日期前不多于60日或不少于10日发出通知后全部或部分赎回，赎回价格等于将予赎回的5.250%票据本金额的100%加上其应计及未付利息，但不包括，兑付日（以相关定期股权登记日登记在册的持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

RELX资本在确定赎回价格时的行为和决定均为结论性的，对所有目的均具有约束力，无明显错误。

“国债利率”是指，就任何兑付日而言，由RELX Capital根据以下两款规定确定的收益率：

如果在赎回日期之前的第三个工作日不再公布H.15 TCM，RELX Capital应根据在该赎回日期之前的第二个工作日（如适用）纽约市时间上午11：00等于半年度等值到期收益率的美国国债证券的年利率计算国债利率，该美国国债证券的到期日或到期日与票面赎回日（如适用）最为接近。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，RELX资本应选择

到期日在票面赎回日之前的美国国债证券。如果有两种或多种美国国债证券在票面赎回日到期，或者有两种或多种美国国债证券符合前一句的标准，RELX资本应根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的买入价和卖出价的平均值，从这两种或多种美国国债证券中选择交易价格最接近票面的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价（以本金的百分比表示）的平均值为基础，并四舍五入到小数点后三位。

因税务原因可选择赎回

5.250%票据可由RELX Capital选择按本金的100%赎回全部而非部分，连同应计及未付利息（如有）至（但不包括）赎回日（受限于相关定期股权登记日登记在册的持有人有权收取相关利息支付日到期的利息），倘因相关税务管辖区（定义见下文）的法律、法规、裁决或条约发生任何变更或修订，或任何有关适用或解释该等法律、法规、裁定或条约（包括由有管辖权的法院作出的裁定）的官方立场变动，而该等变动、修订、适用或解释于原发行日期或之后就5.250%票据生效（或倘某司法管辖区于原发行日期后成为相关征税司法管辖区，则该司法管辖区于该日期成为义齿下的相关征税司法管辖区之日），RELX Capital或RELX PLC（视情况而定）将，在下一次支付5.250%票据的本金或利息时，有义务在支付该款项时支付下文“-支付额外金额”标题下所述的额外金额，并且该义务无法由RELX Capital或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

5.250%票据亦可按「补足」赎回价（将按「选择性赎回5.250%票据」标题下第一段一致的方式计算）全部而非部分赎回，由RELX Capital选择，倘由于守则（定义见下文「支付额外款项」标题下）或其任何条例、裁定或官方解释的任何更改或修订，凡有关5.250%票据的更改或修订获颁布或采纳并于原发行日期或之后生效，则5.250%票据的利息支付的扣除或其时间将以任何方式受到影响，而该影响届时将对RELX资本不利，且该影响无法由RELX资本或RELX PLC单独或一起采取其可利用的合理措施来避免。

赎回程序

赎回通知将就凭证式非全球票据以第一类邮件方式邮寄，或就DTC持有的全球票据按照DTC的惯常程序以电子方式交付至少10天但不超过60天（或者，如果是在“-控制权变更-要约至控制权变更触发事件时回购，”标题下所述的控制权变更要约后的赎回，在赎回日期前至少30天但不超过60天）向拟赎回的5.250%票据的每名持有人发出赎回通知，但赎回通知可在赎回日期前60天以上邮寄（或以电子方式送达），如果该通知是就5.250%票据的失效或清偿和解除义齿而发出的。我们可能会在此类通知中规定，支付赎回价格和履行我们与此类赎回有关的义务可能由另一人履行。

支付额外款项

有关5.250%票据或担保的所有本金、溢价（如有）及利息的支付，将免予及免除由相关税务管辖区（定义见下文）或在相关税务管辖区（定义见下文）内征收、征收或收取的任何性质的任何税项、评估、关税或政府收费，除非法律要求代扣代缴或扣除。

●

任何税收、评估、关税或其他政府收费，如果不是因为：

●

该持有人之间（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或拥有对该持有人的权力的人之间）存在任何现在或以前的联系（不只是获得、拥有或持有5.250%票据，或收到付款或行使或强制执行与该票据有关的权利），如果该持有人是遗产、信托、合伙企业或公司，或该票据或该票据上的任何应付款项可归属于的持有人以外的任何人，为该税款的目的，评估或收费）和相关税务管辖区，包括但不限于该持有人（或受托人、委托人、受益人、成员、股东或管有人或持有人以外的人）目前或曾经是相关税务管辖区的公民或居民，或目前或曾经在相关税务管辖区存在或从事贸易或业务，或在相关税务管辖区拥有或曾经拥有常设机构；或

●

任何遗产、继承、赠与、买卖、转让或个人财产税、评估或其他类似性质的政府收费；

●

对以下人士收取的利息征收的任何税款、评税、关税或其他政府收费：

●

持股10%的RELX资本股东（定义见经修订的1986年美国国内税收法典第871（h）（3）（b）节（“法典”），以及可能据此颁布的法规）；

●

守则第864（d）（4）条所指的与RELX资本有关的受控外国公司；或

●

收取《守则》第881（c）（3）（a）条所述利息的银行；

●

由欧盟成员国的居民或代表该居民提交付款的任何票据，而该居民本可以通过向欧盟成员国的另一付款代理人提交相关票据来避免任何预扣或扣除

●

根据《守则》第1471至1474条（或该等条文的任何修订或后续版本）（“FATCA”）、任何条例或根据该条例订立的其他指引、与此有关订立的任何协议（包括任何政府间协议）或任何法律、条例或其他

在任何实施FATCA或有关FATCA的政府间协定的司法管辖区颁布的官方指南；或

●

上述七项的任意组合，

也不会就以下方面支付额外款项：

●

除从5.250%票据的付款中扣除或代扣代缴外，须缴付的任何税项、评税、关税或其他政府收费；或

●

RELX资本和RELX PLC将支付在相关税务管辖区因执行、交付、登记或强制执行任何5.250%票据、担保或义齿或与之相关的任何其他文件或文书（5.250%票据的初始回售除外的5.250%票据的转让）而产生的任何当前或未来的印花税、法院税或跟单税款，或任何其他消费税、财产税或类似税款、评估额或其他费用，及RELX资本及RELX PLC同意就受托人及该等持有人所支付的任何该等款项向受托人及该等持有人作出赔偿。本款的上述义务将在义齿的任何终止、撤销或解除后仍然有效，并将比照适用于RELX资本或RELX PLC的任何继任者所在的组织或其任何政治分部或税务机关或机构或其中的任何司法管辖区。

控制权变更-要约于控制权变更触发事件时回购

倘发生控制权变更触发事件（定义见下文），除非我们已就上述5.250%票据交付赎回通知，否则我们将被要求根据下述要约（“控制权变更要约”）根据5.250%票据中规定的条款，提出回购每个持有人5.250%票据的全部或任何部分（等于1,000美元和超过1,000美元的整数倍）的要约（由持有人选择）。在控制权变更要约中，我们将被要求以现金支付相当于任何已购回的5.250%票据本金金额的101%加上已购回的该5.250%票据的应计及未付利息（如有的话）至（但不包括）购回日期（受限于相关定期记录日期的记录持有人在相关利息支付日收取到期利息的权利），简称控制权变更付款。

在任何控制权变更触发事件后的30天内，或根据我们的选择，在任何控制权变更之前，但在构成或可能构成控制权变更触发事件的交易公告后，我们将向5.250%票据的持有人交付书面或电子通知，并向5.250%票据的受托人提供一份副本，说明构成控制权变更触发事件的交易或交易，并提议在通知指定的日期回购5.250%票据，根据5.250%票据所要求的程序和该通知中所述的程序，该日期将不早于发出该通知之日起30天且不迟于60天，称为控制权变更支付日。

该通知将在控制权变更触发事件完成日期之前发出，说明控制权变更要约以控制权变更支付日或之前发生的控制权变更触发事件为条件。

在紧接控制权变更支付日之前的营业日，我们将被要求在合法范围内，就所有5.250%票据或适当投标的5.250%票据的部分向支付代理存入相当于控制权变更付款的金额。

在控制权变更支付日，我们将被要求在合法范围内：

●

接纳根据控制权变更要约于控制权变更支付日妥善提交的全部5.250%票据或5.250%票据的部分；及

●

交付或安排交付予受托人妥善接纳的5.250%票据连同一份高级人员证明书，述明本金总额为5.250%的票据或我们正在购买的5.250%票据的部分。

如果第三方按照我们提出的要约的方式、时间和其他方式提出此类要约，并且该第三方购买了根据其要约正确提交且未被撤回的所有5.250%票据，我们将不会被要求在控制权变更触发事件时提出控制权变更要约。

倘当时未偿还的5.250%票据的面值金额的80%或以上已根据控制权变更要约赎回或购买，RELX Capital可于控制权变更支付日后30日内向5.250%票据持有人发出不少于30天或多于60天的通知后，按其选择赎回或购买（或促使购买）其本金金额的101%加上应计利息的全部剩余5.250%票据，但不包括，此类赎回或购买的日期（以相关定期记录日期的记录持有人在相关付息日收取到期利息的权利为准）。

就5.250%票据的回购条文而言，将适用以下条款：

“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更，又发生评级事件。

“惠誉”是指惠誉国际评级有限公司及其继任者。

“穆迪”是指穆迪投资者服务有限公司及其继任者。

「评级机构」指（a）穆迪、标普及惠誉各自；及（b）如任何评级机构因我们无法控制的原因而停止对5.250%票据评级或未能公开对5.250%票据的评级，则为替代评级机构。

“评级事件”指各评级机构下调5.250%票据的评级，而各评级机构在首次公开宣布任何控制权变更前60天开始的期间内的任何一天将5.250%票据的评级定为低于投资级评级并于该等控制权变更完成后60日结束（只要5.250%票据的评级处于公开宣布的任何评级机构可能下调评级的考虑中，该60天期限将在控制权变更完成后延长）；但前提是，如果该评级机构作出本定义将适用的评级下调，但该评级机构并未宣布或公开确认该下调是全部或部分由任何事件或情况所构成或产生的结果，或与之相关，则因特定的控制权变更而产生的评级事件（因此就控制权变更触发事件的定义而言，不会被视为评级事件）将不会被视为就特定的控制权变更而发生，适用的控制权变更（无论适用的控制权变更是否已在评级事件发生时发生）。

“标普”是指标普全球Ratings UK Limited及其继任者。

盟约

第6项“各系列票据适用的一般条款”标题“RELX资本的契诺及担保人-售后回租交易的限制”下第1段第1括号内所指的日期为5.250%票据的原始发行日期。

第6项“适用于各系列票据的一般条款”中“RELX资本的契诺和担保人-售后回租交易的限制”标题下“债务”一词定义的第三个要点中的括号全部替换为：“（根据国际财务报告准则确定，在紧接采用国际财务报告准则第16号之前有效的“租赁”）”。

适用于各系列票据的一般条款。

除非在与该系列债务证券有关的招募说明书补充文件中另有说明，否则契约和债务证券的规定在发生可能对债务证券持有人造成不利影响的涉及RELX资本或担保人的高杠杆或其他交易（如有）时，不为债务证券持有人提供保护。

回购

在符合适用法律（包括美国联邦证券法）的规定下，RELX资本、担保人或担保人的任何附属公司（定义见下文“— RELX资本与担保人的契诺”）可随时以任何方式和任何价格回购任何系列的债务证券。由RELX资本、担保人或担保人的任何附属公司回购的系列债务证券，可由该购买者通过RELX资本持有、转售或交还给受托人或RELX资本就该等债务证券指定的任何付款代理人以供注销。

付款及付款代理

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，债务证券（全球证券除外）的本金（及溢价，如有）和利息（如有）的支付将在该付款代理人或作为RELX Capital的付款代理人或担保人可能不时指定的办事处进行，但经RELX Capital选择，可支付任何利息的除外：

由有权获得该证券登记册所指明的该权益的人转入该银行的账户；或

以支票邮寄或交付至有权享有该权益的人在任何系列债务证券登记册中出现的地址的地址。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，在任何利息支付日期须支付、并已按时支付或已妥为规定的债务证券的任何分期利息的支付，将于该利息支付的常规记录日期营业时间结束时向债务证券登记在其名下的人支付；但前提是，到期应付的任何利息（如有）将支付给本金应付的人。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则每一系列债务证券的付款代理机构将由纽约梅隆银行担任。

除非适用的招股章程补充文件中另有说明，否则将指定付款代理在纽约市的主要办事处作为RELX Capital的唯一付款机构和债务证券付款的担保人。任何其他在美国境外的付款代理人以及由RELX资本或担保人（视情况而定）最初指定的任何其他在美国的付款代理人，对于该系列的债务证券将在相关的招募说明书补充文件中列出。RELX资本或担保人可以随时指定额外的付款代理人、解除对任何付款代理人的指定或批准任何付款代理人行事的办事处的变更，但丨悦厅资本和担保人将被要求在一个系列的每个付款地维持一个付款代理人。

由RELX Capital或担保人就任何系列的债务证券向受托人或任何付款代理人支付的所有款项，或随后由RELX Capital或担保人以信托方式持有的所有款项，用以支付任何债务证券的本金（及溢价，如有）及利息（如有），或就任何其他在该本金（及溢价，如有）后两年结束时仍无人认领的额外付款，以及利息（如有），或已到期应付的额外款项将（根据适用法律）应发行人请求或担保人请求（视情况而定）偿还给RELX Capital或担保人，或（如果届时由RELX Capital持有

或担保人）将被解除该信托的担保；此后，该债务证券的持有人作为无担保一般债权人，将仅指望RELX Capital（或根据其担保的担保人）获得付款。

违约事件

除非适用的招股章程补充文件中另有规定，每一系列债务证券的“违约事件”是指以下任何一项事件：

任何债务证券的全部或任何部分本金或任何提前还款费用或利息（在仅涉及利息的情况下，违约已持续30天或更长时间）在到期应付时发生的RELX资本违约，无论是在规定的到期日、通过加速、通过赎回通知或其他方式；

除前款规定外，RELX Capital或担保人未履行或遵守其在义齿或担保（视情况而定）项下的任何义务（义齿中包含的义务仅为该系列债务证券以外的任何系列的利益除外），或该系列债务证券且该失败持续的时间为自已通过挂号信或挂号信方式给出之日起60天以上的期间，由受托人向RELX资本和担保人或由该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人向RELX资本、担保人和受托人发出书面通知，指明违约或违约并要求予以补救；

由于违约或任何本金总额至少为100,000，000美元（或等值的另一货币）的债务未能在最终到期时（经任何适用的宽限期延长）得到支付，因此RELX Capital或担保人的任何债务（定义见下文）的到期时间已加快，并且就本段所述的任何情况下的RELX Capital而言，在该加速或由担保人全资拥有的另一成分公司（定义见下文）未付款后的90天期间内，RELX Capital在该系列债务证券下的义务未被承担；

RELX资本有：

申请或同意由接管人、保管人、受托人或清盘人委任或接管其本身或其全部或大部分财产；

为其债权人的利益作出一般转让；

根据美国联邦破产法启动自愿案件；

提出申请，寻求利用任何其他规定对债务人进行救济的法律；

书面默许根据《破产法》在非自愿案件中对其提出的任何呈请；

在债务到期时以书面承认其一般无力偿付债务；

根据其注册成立司法管辖区的法律采取与上述任何一项类似的任何行动；或

为实现上述任何目的而采取任何必要的公司行动；

已展开法律程序或案件，而无须任何有管辖权的法院提出申请或征得RELX资本同意，以寻求：

RELX资本债务的清算、重整、解散、清盘或者债务的构成或者调整；

就RELX资本或就其全部或任何重大部分资产委任受托人、接管人、托管人、清盘人或类似人员；或

类似的救济，根据任何规定对债务人进行救济的法律；

且该法律程序或案件已持续90天未被驳回或未中止且有效；或根据《破产法》针对RELX Capital的非自愿案件中已订立济助命令且该命令仍未被驳回或未中止且有效90天；或已就RELX Capital根据与上述任何一项类似的公司注册地司法管辖区的法律采取行动且已持续未中止或未中止且有效90天；且在本段所述任何情况下，RELX Capital在该系列债务证券下的义务在该90天期间未由担保人全资拥有的另一零部件公司承担；

要么：

担保人的清盘令自该命令发出之日起90日内作出且不会被撤销，或根据该命令发出之日起90日内提出的上诉而作出，但与下文“— RELX资本与担保人的契诺—资产的合并、合并、合并、出售、租赁或转让”项下不另有禁止的交易有关的担保人清盘令除外；

担保人的清盘通过有效的决议，但就与下文“— RELX资本与担保人的契诺—资产的合并、合并、合并、出售、租赁或出让”项下不另有禁止的交易有关的担保人的清盘通过的决议除外；

担保人停止支付其债务或停止开展其业务或其主要部分业务，但担保人因与下文“— RELX资本与担保人的契诺—资产的合并、合并、合并、出售、租赁或出让”项下未另有禁止的交易有关的任何停止除外；

担保人占有担保人的全部或任何实质性部分的承诺或资产，或指定任何行政或其他接管人或任何管理人；

危难或执行对担保人的全部或任何实质性部分财产征收或强制执行或被起诉，在每种情况下，均未在90天内解除；或

担保人被视为无法支付英国法规《1986年破产法》第123条所指的债务；

要么：

对担保人的担保因任何原因停止全面生效及与担保范围基本相同的对担保人的新担保未生效或债务证券未被全额赎回或未拨出资金用于赎回；或

担保人以书面形式对其在担保项下的任何义务的有效性或可执行性提出异议或否认；或

就该系列债务证券提供的任何其他违约事件。

如任何特定系列债务证券的违约事件发生且仍在继续，则该系列债务证券的受托人或该系列未偿债务证券本金总额至少25%的持有人可行使

法律许可的任何权利、权力或补救措施，尤其是在不限制前述一般性的情况下，将有权通过向RELX Capital和担保人（以及如果持有人给予的话则向受托人）发出书面通知，宣布该系列的所有债务证券的全部本金金额（或，在贴现证券的情况下，宣布就该等债务证券可能规定的较少金额）立即到期应付，并在该宣布加速本金或较少金额后，视情况而定，包括溢价（如有）连同任何应计利息及所有其他欠款将立即到期应付，而无须出示、要求、抗议或任何形式的通知，所有这些均已获RELX资本及担保人明确豁免。然而，在作出该加速声明后的任何时间，但在受托人就任何系列的债务证券获得关于支付到期款项的判决或法令之前，该系列未偿债务证券本金总额多数的持有人可在某些情况下撤销该加速并废止该加速。

任何系列债务证券的持有人不得强制执行契约、债务证券或担保，但前款所述者除外；但债务证券的每一持有人将有权提起诉讼，要求强制执行在契约规定的各自规定期限内支付这些债务证券的本金（以及溢价，如果有）和利息（如果有）。受托人在强制执行契约、债务证券或担保前，可要求获得其满意的赔偿。在某些限制下，任何系列的未偿债务证券的本金总额占多数的持有人可以指示受托人行使任何信托或权力。RELX资本和担保人将向受托人提供其某些高级职员的年度证明，据其所知证明RELX资本或担保人是否处于或曾经处于违约状态，并具体说明该违约的性质和状态。义齿规定，受托人将在受托人的负责人员实际知悉债务证券违约的发生后90天内，向债务证券持有人发出任何违约的通知，除非该违约已得到纠正或豁免；但如果受托人善意地确定扣留该通知符合持有人的利益，则可向任何系列债务证券的持有人扣留任何持续违约的通知（付款违约除外）。

RELX资本及担保人的契诺

RELX资本及担保人亦已同意，只要有任何未偿还的债务证券，其或彼等（视情况而定）将遵守下述义务。

支付本金、保费（如有）及利息。RELX资本将按照其条款和契约条款按时支付债务证券的本金、溢价（如有）、利息（如有）以及所有其他到期金额。

RELX资本的所有权。担保人将在任何时候直接或间接拥有RELX资本的全部表决权股份。

资产的合并、合并、合并、出售、租赁或转让。RELX资本或担保人均不会直接或间接地与任何其他人合并、合并或合并，或向任何其他人出售、出租或以其他方式处置其几乎所有资产，除非：

没有违约事件，也没有在发出通知或时间流逝或两者兼而有之后将成为违约事件的事件，将在紧接该交易之前和之后存在；

要么：

RELX资本或担保人为该交易的存续人；或者

若RELX资本或担保人不是存续人，则存续人为：

就交易涉及成分公司RELX Capital而言，其所有有表决权的股份均由担保人直接或间接拥有且根据美国或其中一个州的法律注册成立并存在且该成分公司明确承担，则通过以该受托人合理满意的形式签署并交付给受托人的补充契约，该补充契约的形式由该受托人承担，或由RELXCapital在债务证券下的义务，或

在涉及担保人、公司或其他明确承担的人的交易的情况下，通过就每一系列债务证券签立并交付给受托人的补充契约，以每一系列债务证券合理满意的形式

受托人，连同任何必要的修订或修订，以考虑到该公司或其他人的组织所在的司法管辖区（如果不是英国），担保人在担保下的义务；和

RELX资本或担保人已向受托人交付一份由RELX资本的两名正式授权人员或担保人签署的证书以及一份大律师的意见，该证明表明合并、合并、合并、出售、租赁或转让以及证明成分公司或公司或其他人承担的补充契约均符合契约，且契约中规定的与该交易有关的所有先决条件均已得到遵守。

在任何合并、合并或合并，或任何转让、转让或租赁时，继承成分公司、公司或个人（如适用）将继承、取代、并可行使RELX Capital或担保人在义齿下的每一项权利和权力，其效力犹如该继承子公司或个人已被指定为TERMA Capital或担保人一样，此后，除租赁情况外，前任债务人将被解除义齿、债务证券或相关担保项下的所有义务和契诺。

担保人可以促使由担保人全资拥有的任何组件公司（其为根据美国或其中一国法律组建和存续的公司）替代RELX资本，并承担RELX资本（或任何此前已承担RELX资本义务的公司）到期、按时支付本金（以及溢价，如有）和利息（如有）的义务，关于债务证券和履行契约的每一项契诺以及将被履行或遵守的RELX资本方面的债务证券；但前提是：

该组件公司将以该受托人合理满意的形式，通过由该组件公司执行并交付给每个系列债务证券的受托人的补充契约明确承担这些义务，并且，如果该组件公司承担这些义务，担保人将在该补充契约中确认，其作为担保人的担保将适用于该组件公司在债务证券和经该补充契约如此修改的契约下的义务；和

紧随该承担义务生效后，就任何系列债务证券而言，将不会发生任何违约事件，亦不会发生任何在通知或时间流逝后或两者兼而有之将成为违约事件的事件，就任何系列债务证券而言，将已经发生并正在继续。

在承担该义务后，该成分公司将继承、取代并可能就债务证券行使契约下的RELX Capital的所有权利和权力，其效力犹如该成分公司已被命名为契约下的“发行人”一样，而前发行人，或因此将按照契约规定的方式成为RELX Capital的任何继承公司，将被免除作为债务证券义务人的所有责任。

如果担保人根据债务证券的条款和条件，导致将其所有有表决权的股票直接或间接由担保人拥有的任何成分公司替换为RELX资本，则该替换可能构成为美国联邦所得税目的而视同出售或交换债务证券。因此，债务证券的持有人可能会确认应税收益或损失，并可能被要求在该债务证券的剩余期限内在收入中包括与没有该替代本应包括的金额不同的金额。如果发生这种替代，持有人应就税务后果咨询其税务顾问。

对留置权的限制。担保人将不会，也不会允许任何受限制公司在义齿日期之后创建或承担除以下情况外的任何为债务提供担保的留置权：

担保人或任何受限制公司在该日期有合同义务的债务担保留置权；

担保人或任何受限制公司在正常经营过程中发生的债务担保留置权；

与担保人或任何受限制公司的应收款项融资有关的债务担保留置权；

对在该日期之后取得或租赁的财产的留置权，以不超过该财产的购置成本的金额担保债务（前提是留置权是在该取得或租赁之后的360天内设定或承担的）；

如在该日期拥有或在该日期之后获得的不动产在该日期或之后得到改善，则对该不动产和/或以不超过这些改善的成本的金额担保债务的改良留置权；

在该日期之后取得的财产上的留置权，以确保在该项收购发生时该财产上存在的债务（前提是该留置权并未在考虑该项收购时设定或承担）；

一家公司成为组成部分公司时为其债务提供担保的留置权（前提是该留置权并未在考虑该公司成为组成部分公司时设定或承担）；

对金融机构持有的担保人或任何受限制公司存款的抵销权；

根据适用的法律、法规或法规欠该实体的任何合同或付款，对担保人或任何受限制公司的财产的留置权有利于任何司法管辖区的任何政府当局，以确保担保人或该受限制公司的义务；

由担保人或任何受限制公司发行或为其利益而发行的工业营收、开发或类似债券的担保留置权，前提是这些工业营收、开发或类似债券对担保人或该受限制公司无追索权；

有利于担保人或任何其他组成部分公司的留置权；和

上述任何留置权的延期、展期、再融资或置换；前提是在任何时候由此担保的债务的未偿本金金额不增加到任何以前时间的未偿本金金额以上，并且只要任何留置权的任何延期、展期、再融资或置换仅限于最初设押的财产。

尽管有上述规定，担保人或任何受限制公司可以设定或承担任何留置权以担保债务，否则将受到上述限制，条件是满足以下任何条件：

在留置权生效后，由这些留置权担保的债务（不包括由上述允许的留置权担保的债务）当时未偿还的债务不超过调整后的资本和储备总额（定义见下文）的15%；或者

在设定留置权或承担留置权时，只要该债务有担保，债务证券或担保人根据其担保承担的义务均以该债务作同等和按比例的担保。

售后回租交易的限制。担保人不会、也不会促使或允许任何受限制公司从事任何售后回租交易（涉及在适用的招股章程补充文件中就一系列债务证券指明的日期之后取得的任何财产的售后回租交易除外），除非：

担保人或任何受限制公司将有权（根据上述“—留置权限制”下的例外情况除外）在不为债务证券或担保提供担保的情况下，为等于该交易所涉及的出售或转让时实现的金额的债务提供担保；或者

由董事会或担保人的执行董事会或该受限制公司善意确定的租赁物的公允价值相等于的金额，在售后回租交易生效之日起360天内适用或最终承诺用于：

收购或建造非流动资产的财产；

根据其条款偿还债务证券；或

担保人或任何受限制公司的债务的偿还（欠担保人或任何其他组成公司的债务以及根据合同从属于债务证券的本金或利息的支付的债务除外）。

就该等契诺及违约事件而言，以下条款具有以下各自的涵义：

“调整后的资本和储备总额”是指：

RELX PLC已发行股本的当时缴足金额；及

经作出RELXPLC核数师认为的该等调整后，于集团上一期经审核财务报表所示的集团储备（即除已缴足的RELX PLC已发行股本外的股东资金要素，包括计入损益表的余额）的贷方款项可能为适当，包括作出调整，以顾及自该等资产负债表日期起可能已发生的任何分派或任何股本发行（不论是否以现金或其他代价）或任何由此前尚未缴足的股本储备以资本化方式作出的付款或缴足股本或股份溢价账户的任何减少所导致的该等储备的任何变动，减去准备金中包括的任何金额，并在这些经审计的财务报表中显示为可参照截至这些资产负债表编制之日所赚取的利润进行评估的保留或留作未来税收的任何金额。

“组件公司”是指RELX PLC及其直接和间接子公司（或其中任何一家公司的继承者）中的任何一家。

“负债”，就任何人而言，是指：

该人对所借款项的任何义务；

就物业的全部或任何部分购买价格或就物业建造或改善的成本而招致的任何债务，但包括在流动负债内的应付账款及就在正常业务过程中所购买的物业而招致的债务除外；

该人在资本化租赁下的任何义务（根据国际财务报告准则确定，于适用系列债务证券的发行日期生效）；和

该人对任何其他人的前三款所述类型的任何义务的任何直接或间接担保。

“留置权”是指在任何财产中、在任何财产中或在任何财产上的任何担保权益、抵押、质押、留置权、押记、产权负担、出租人在资本化租赁或类似工具下的权益。

“人”是指任何个人、公司、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、信托、非法人组织或政府或任何机关或政治分支机构或任何其他实体。

“财产”是指对任何种类的财产或资产的任何权益，无论是真实的、个人的或混合的，或有形的或无形的，包括但不限于股本。

“受限制公司”是指除担保人之外的任何组成部分公司，其几乎所有的实物财产都位于美国、英国或荷兰境内，或其几乎所有的业务都在进行。“受限制公司”不包括任何主要从事租赁或融资分期应收账款或主要从事为一个或多个组件公司的运营提供融资的组件公司（其中仅包括拥有普通投票权的股本超过50%的组件公司以选举

董事会或履行类似职能的其他人员的多数席位当时由担保人直接或间接拥有）。

“附属”，就任何人而言，是指任何公司或其他实体，其拥有普通投票权以选举董事会多数成员或履行类似职能的其他人的多数股本或其他所有权权益，当时由该人直接或间接拥有。

满意度和出院

除非招股章程补充文件中就任何特定系列的债务证券另有规定，否则契约规定，在该等债务证券规定的到期日或赎回之前的任何时间，RELX Capital将被解除其在该等系列债务证券下的义务（某些例外情况），此时：

RELX资本已就该系列债务证券不可撤销地存放于受托人或其命令下，以信托方式：

应付该系列债务证券的货币或货币单位中的充足资金，用于支付和清偿该系列所有未偿债务证券的全部债务，以支付未付本金（以及溢价，如有）和利息（如有）至规定的到期日或赎回日期（视情况而定）；或者

国家认可的投资银行、评估公司或独立公共会计师事务所认为，将承担的政府债务（定义见下文）的金额，连同这些政府债务（不考虑任何再投资）所产生的预定收入和某些收入，足以在到期时支付和解除本金（以及溢价，如果有）和利息（如果有的话）至规定的到期日或任何赎回日期（视情况而定）；或者

该金额等于上述两款中提及的金额，在该系列债务证券的应付货币或货币单位或政府债务的任意组合中；

RELX Capital或担保人已就该系列债务证券支付或促使支付所有其他应付款项；

RELX资本已就该系列债务证券向受托人交付大律师意见，大意为：

RELX资本已收到或有公布于美国国内税务局的裁决；或

自契约之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化；

在任何一种情况下，大意是，并基于此，律师的意见将确认，该系列债务证券的受益所有人将不会因解除债务而为美国联邦所得税目的确认收入、收益或损失，并将按未发生解除债务的情况下的相同金额、相同方式和同时缴纳美国联邦所得税；和

满足某些其他条件。

一旦解除，该系列债务证券的持有人将不再有权获得义齿、债务证券和担保（如果有的话）的条款和条件的好处，但某些规定除外，包括登记这些债务证券的转让和交换以及更换该系列的残缺、毁坏、丢失或被盗的债务证券，并且将只寻求对那些存入的资金或债务的付款。

“政府义务”是指以下证券：

发行特定系列债务证券所用货币的政府的直接债务（或代表对这些债务的所有权权益的凭证）（除非由于实施外汇管制或超出RELX资本控制范围的其他情况而无法获得特定系列债务证券所用的货币，在这种情况下，债务应以美元发行），其全部信用和信用被质押；或者

受发行某一系列债务证券的货币的政府控制或监督的人的义务，或作为其代理或工具的人的义务（除非某一系列债务证券所使用的货币由于实施外汇管制或出现超出RELX资本控制范围的其他情况而无法获得，在这种情况下，该义务应以美元发行），该笔款项的支付由该国政府无条件担保，作为该国政府以该货币支付的完全信用和信用义务，并且不可根据RELX资本或担保人的选择进行赎回或赎回。

补充义齿

义齿包含允许任何或所有系列的债务证券的担保人和受托人RELX资本：

未经根据义齿发行的债务证券的任何持有人同意，订立一份或多份补充义齿，以（其中包括）纠正任何模棱两可或不一致之处，或作出不会对任何特定系列债务证券持有人的权利产生重大不利影响的任何变更；和

经当时未偿还且受补充契约影响的每一系列债务证券的未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意，订立一份或多份补充契约，以增加或以任何方式改变或消除契约的任何规定或以任何方式修改该等债务证券持有人在契约下的权利。

但是，任何补充契约不得在未经受补充契约影响的每一未偿债务证券持有人同意的情况下：

更改任何债务证券的本金的规定期限，或任何债务证券的任何分期本金或利息，或降低本金金额或利率（如有），或赎回该债务证券时应付的任何溢价或本金，或更改担保人就其支付额外金额的任何义务或减少在宣布加速规定的期限时到期应付的贴现证券的本金金额，或更改任何债务证券或任何利息应付的任何支付地点，或损害在规定的到期日或之后或任何该等付款以其他方式到期应付的日期（或在赎回的情况下，在赎回日期或之后）提起诉讼以强制执行任何该等付款的权利；

降低任何特定系列的未偿债务证券的本金总额百分比，降低任何补充义齿需要其持有人同意的百分比，降低任何放弃遵守义齿某些条款或义齿中规定的某些违约及其后果需要其持有人同意的百分比；

变更RELX Capital和担保人在义齿规定的地方并为义齿规定的目的维持办事处或代理机构的任何义务；

修改义齿中有关债务证券持有人放弃过去违约的某些规定、经债务证券持有人同意的补充义齿以及每份债务证券持有人放弃某些契约的规定，但增加债务证券持有人的任何行动所需的本金总额的任何特定百分比或规定未经受影响的每份债务证券持有人同意不得修改或放弃义齿的某些其他规定除外；或者

以任何不利于任何未偿债务证券持有人利益的方式更改担保人就到期和按时支付本金（或，如果上下文有此要求，在贴现证券的情况下为较少金额）和利息（如果有的话）或就该债务证券提供的任何额外金额或任何偿债基金付款而承担的义务的条款和条件。

豁免

根据义齿发行的一系列债务证券的未偿债务证券的本金总额不少于多数并因此受到影响的持有人，可代表该系列债务证券的持有人，豁免RELX Capital或担保人遵守义齿的某些限制性规定，这些限制性规定与RELX Capital和担保人的公司存在、RELX Capital和担保人对某些机构的维持或上述“— RELX Capital和担保人的契诺”项下所述的契诺有关。任何特定系列的未偿债务证券的本金总额不少于多数的持有人，可代表该系列的所有债务证券的持有人，放弃过去根据义齿就该系列发生的任何违约及其后果，但本金（以及溢价，如有）和利息（如有）的支付违约除外，在该系列的任何债务证券上，或就契约或条文而言，未经受影响的该系列的每项未偿债务证券的持有人同意，不得修改或修订契约或条文。

进一步发行

RELX资本可不经通知或征得一系列债务证券持有人的同意，不时根据义齿创设和发行在所有方面（或在所有方面，但在该等进一步债务证券的发行日期前产生的利息的支付或在该等进一步债务证券的发行日期后的首次利息支付除外）与该等债务证券具有同等地位的进一步债务证券，而这些进一步的债务证券将被合并，并与这些债务证券形成单一系列，并将与这些债务证券具有相同的地位、赎回或其他条款。

通告

以非全球形式向债务证券持有人发出的通知将通过邮寄方式发送至证券登记册中出现的持有人地址，而以全球形式向债务证券持有人发出的通知将按照其适用程序向存托人发出。

标题

RELX资本、任何受托人以及RELX资本的任何代理人或任何受托人可以将任何债务证券的登记所有人视为其绝对所有人（无论该债务证券是否逾期且尽管有任何相反通知），以用于支付款项以及用于所有其他目的。

管治法

契约、债务证券和担保受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。

同意送达

RELX资本和担保人已指定并指定位于特拉华州威尔明顿Orange Street 1209号公司信托中心的公司信托公司19801为其授权代理人，据此可在位于曼哈顿自治市和纽约州的任何联邦法院或纽约州法院提起的由债务证券、担保或契约引起或与之有关的任何诉讼或程序中送达程序，并已（就任何诉讼或程序而言）向提起任何诉讼或程序所在地区的任何法院的司法管辖权提交。RELX PLC已在其合法可能的最大范围内同意，在法院提起的任何诉讼、诉讼或程序的最终判决将是结论性的，并对其具有约束力，并可在英国法院（或其所管辖的任何其他法院）执行。

尽管有上述规定，任何由债务证券、担保或契约引起或与之有关的任何行动，均可由任何系列债务证券的持有人在特拉华州的任何有管辖权的法院（如为RELX PLC的案件）针对RELX Capital或RELX PLC提起，或在英格兰和威尔士（如为TERM3 PLC的案件）针对TERM3 PLC提起。

关于受托人

义齿规定，除违约事件持续期间外，受托人除了履行义齿中具体规定的职责外，没有其他义务。如果违约事件已经发生并且仍在继续，受托人将在行使义齿赋予它的权利和权力时使用与审慎的人在处理该人自己的事务时在该情况下将行使的同等程度的谨慎和技能。