附件 99.1
四季教育 2024财年上半年报告未经审计的财务业绩
上海2023年11月22日电（丨）–中国旅游和教育相关服务提供商四季教育(开曼)有限公司（“四季教育”或“公司”）（纽约证券交易所代码：FEDU）今天公布了截至2023年8月31日的2024财年上半年未经审计的财务业绩。
2024财年上半年财务和运营亮点
（1）调整后营业收入/亏损定义为不包括股权激励费用的营业收入/亏损。
（2）调整后净收益/亏损定义为不包括股权激励费用和投资公允价值变动的净收益/亏损。
（3）调整后归属于普通股股东的每ADS基本/摊薄净收益/亏损定义为归属于普通股股东的每ADS基本/摊薄净收益/亏损，不包括归属于普通股股东的每ADS股权报酬费用和归属于普通股股东的每ADS投资的公允价值变动。
有关这些调整后财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾列出的标题为“关于非GAAP财务指标”的部分以及标题为“GAAP和非GAAP结果的调节”的表格。
四季教育首席执行官兼董事Yi（Joanne）Zuo女士表示：“截至2023年8月31日的六个月，我们经历了强劲的复苏，总收入实现了三位数的百分比增长就是明证，这推动了我们的毛
利润率降至约43%。收入大幅增长主要归因于我们旅游业务的强劲增长，以及非学历辅导业务的增长。此外，由于经营杠杆的改善和审慎的成本管理，我们的底线在该期间转为正值。
“令人兴奋的是，我们的国内和出境旅游业务都实现了快速增长，老少皆宜。此外，在常规的旅行社业务之外，我们利用丰富的学习资源和敏锐的行业嗅觉，为学生推出了范围广泛的主题丰富学习之旅项目。我们也在积极开发和提供为老年人量身定制的旅游项目。与此同时，我们专有学习营地的运营和建设进展顺利。我们一直在稳步扩大我们在运营和建设中的学习营地的服务范围，我们在江西省的新营地正在进行中，部分设施将于明年开放。
“此外，我们见证了在推进非学术辅导项目方面取得的令人鼓舞的进展，因为我们将战略重点保持在丰富和多样化我们的非学术产品，以满足更广泛年龄组的学习需求。此外，我们进一步扩大了我们在校本辅导产品解决方案和教师培训计划方面的足迹。凭借我们在教育领域的深入专业知识和经验，我们最近开始了我们的海外学习准备和咨询业务，目标是为我们的客户群体和社区提供更全面的服务。
“展望未来，我们计划在旅游和教育相关服务领域进一步探索符合相关规章制度的新商机。随着我们驾驭市场动态和周期，我们将继续致力于推进我们的战略，通过进一步丰富我们的服务产品、使我们的客户群多样化和投资于我们的核心能力来发展我们的业务并增加股东价值，”左女士总结道。
2024财年上半年财务业绩
2024财年上半年营收增长347.5%至人民币6180万元（合850万美元），上年同期为人民币1380万元，主要受公司旅游和非学历辅导业务快速增长的推动。
收入成本从去年同期的人民币1,030万元增加242.6%至2024财年上半年的人民币3,510万元（约合480万美元），主要是由于与公司旅游业务相关的成本以及公司非学术辅导业务的员工成本增加，与收入增长一致。
2024财年上半年毛利润从上年同期的人民币360万元增长650.1%至人民币2670万元（约合370万美元）。
2024财年上半年的一般和管理费用从去年同期的人民币2,630万元下降10.6%至人民币2,350万元（合320万美元），主要归因于去年发生的与股票储备分拆相关的一次性费用。
销售和营销费用从去年同期的人民币250万元下降11.2%至2024财年上半年的人民币220万元（约合30万美元），主要是由于公司的成本控制举措。
2024财年上半年营业收入为人民币0.9百万元（约合0.1百万美元），上年同期营业亏损为人民币2,530万元。调整后的营业收入（1）（非美国通用会计准则），即不包括股权报酬费用的营业收入（亏损），在2024财年上半年为人民币270万元（约合0.4百万美元），而去年同期的调整后营业亏损为人民币2330万元。
其他收入，2024财年上半年净额为人民币270万元（约合0.4百万美元），上年同期其他费用为人民币0.8百万元。
2024财年上半年的所得税费用为人民币0.2百万元（约合0.02亿美元），而去年同期的所得税优惠为人民币0.6百万元。
2024财年上半年的净收入为人民币570万元（合0.8百万美元），而去年同期的净亏损为人民币2390万元。调整后的净收入（2）（非美国通用会计准则）为人民币620万元（约合90万美元），上年同期为调整后的净亏损人民币1840万元，计算方式为不包括股权激励费用和公司投资的公允价值变动的净收入（亏损）。
2024财年上半年归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄净利润均为人民币2.70元（约合0.37美元），上年同期为净亏损人民币11.23元。2024财年上半年调整后归属于普通股股东的每股ADS基本和摊薄净利润（3）（非美国通用会计准则）均为人民币2.93元（0.41美元），上年同期调整后净亏损为人民币8.65元。
现金及现金等价物。截至2023年8月31日，公司现金及现金等价物为人民币2.212亿元（约合3050万美元），而截至2023年2月28日为人民币1.757亿元。
关于四季教育(开曼)有限公司
四季教育（开曼）公司是中国一家兼具旅游和教育相关服务的服务提供商。公司的项目、服务和产品供应主要包括非学历辅导项目、面向教师的校本辅导产品解决方案和培训项目、面向学生的学习营地和学习之旅，以及面向所有年龄段的旅行社服务。欲了解更多信息，请访问https://ir.sijiedu.com。
关于非GAAP财务指标
在评估公司业务时，公司考虑并使用某些非公认会计准则衡量标准，包括主要调整后的营业收入/亏损、调整后的净收入/亏损以及调整后的归属于普通股股东的基本和稀释后的每股美国存托凭证净收益/亏损，作为审查和评估公司经营业绩的补充措施。调整后营业收入/亏损定义为不包括股权激励费用的营业收入/亏损。调整后的净收益/亏损定义为不包括股权激励费用和投资公允价值变动（扣除税收影响）的净收益/亏损。调整后归属于普通股股东的每股ADS基本/摊薄净收益/亏损定义为归属于普通股股东的每股ADS基本/摊薄净收益/亏损，不包括归属于普通股股东的每股ADS的股权激励费用和归属于普通股股东的以每ADS公允价值计量的投资的公允价值变动。这些非公认会计原则财务指标的列报不打算被孤立地考虑或作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。
公司认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除以股份为基础的费用、以公允价值计量的投资的公允价值变动以及无形资产减值损失和商誉（如适用）提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息，这些可能无法从现金角度表明公司的经营业绩。该公司认为，在评估其业绩以及规划和预测未来期间时，管理层和投资者都受益于这些非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标也有助于管理层对公司历史业绩和流动性进行内部比较。该公司还认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者提高管理层在公司财务和运营决策中使用的补充信息的透明度。使用非公认会计原则计量的一个限制是，这些非公认会计原则计量不包括以公允价值计量的投资（如适用）的股份补偿费用和公允价值变动，这些费用在可预见的未来一直是并将继续是公司业务中的一项重大经常性费用。该公司通过提供有关每项非GAAP衡量标准中排除的GAAP金额的具体信息来弥补这些限制。随附的表格中有更多关于与非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间调节的详细信息。
汇率信息
本公告载有按特定汇率将若干人民币金额转换为美元的译文，仅为方便读者阅读。除非另有说明，所有人民币兑美元汇率均按人民币7.2582元兑1.00美元汇率进行，汇率为2023年8月31日美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的汇率。
安全港声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。这些声明，包括与公司未来财务和经营业绩有关的声明，是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。你可以通过“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”和类似陈述等术语来识别这些前瞻性陈述。除其他外，管理层的报价和业务展望部分包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，并基于当前对公司和行业的预期、假设、估计和预测。潜在风险和不确定因素包括但不限于与其吸引新生和留住现有学生的能力、提供令人满意的学习体验和提高其学习成绩的能力、中国有关中国教育行业的法规和政策、中国的总体经济状况，以及公司达到维持其ADS在纽约证券交易所或其他证券交易所上市所必需的标准的能力有关的风险和不确定因素，包括其纠正任何不符合纽约证券交易所持续上市标准的能力。本新闻稿中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映随后发生的事件或情况，或其预期变化的义务，除非法律可能要求。尽管该公司认为这些前瞻性陈述中表达的预期是合理的，但它无法向您保证其预期将最终是正确的，并提醒投资者，实际结果可能与预期结果存在重大差异。有关公司面临的风险和不确定性的更多信息包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中，包括其20-F表格的年度报告。
投资者及媒体垂询，请联系：
在中国：
四季教育(开曼)有限公司
奥利维亚·李
电话：+ 86（21）6317-6177
邮箱：IR@fsesa.com
The Piacente Group，Inc。
蔡珍妮
电话：+ 86-10-6508-0677
邮箱：fourseasons@tpg-ir.com
在美国：
The Piacente Group，Inc。
布兰迪·皮亚森特
电话：+ 1-212-481-2050
邮箱：fourseasons@tpg-ir.com
四季教育(开曼)有限公司
简明合并资产负债表
（单位：千，份额数据和每股数据除外）
|
|
截至 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
8月31日， |
|
|
8月31日， |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
|
|||
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金及现金等价物 |
|
|
175,696 |
|
|
|
221,191 |
|
|
|
30,475 |
|
应收账款和合同资产 |
|
|
887 |
|
|
|
6,217 |
|
|
|
857 |
|
其他应收款、存款和其他资产 |
|
|
7,306 |
|
|
|
8,571 |
|
|
|
1,181 |
|
应收关联方款项，净额 |
|
|
11,127 |
|
|
|
10,412 |
|
|
|
1,435 |
|
短期投资 |
|
|
24,332 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
公允价值下的短期投资 |
|
|
156,639 |
|
|
|
136,645 |
|
|
|
18,826 |
|
公允价值下的长期投资–当前 |
|
|
135,201 |
|
|
|
139,773 |
|
|
|
19,257 |
|
流动资产总额 |
|
|
511,188 |
|
|
|
522,809 |
|
|
|
72,031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
受限制现金 |
|
|
1,362 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
228 |
|
物业及设备净额 |
|
|
13,979 |
|
|
|
25,357 |
|
|
|
3,494 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
29,379 |
|
|
|
28,468 |
|
|
|
3,922 |
|
无形资产，净值 |
|
|
2,476 |
|
|
|
2,087 |
|
|
|
288 |
|
商誉 |
|
|
- |
|
|
|
1,125 |
|
|
|
155 |
|
递延所得税资产 |
|
|
601 |
|
|
|
881 |
|
|
|
121 |
|
长期投资 |
|
|
27,500 |
|
|
|
36,500 |
|
|
|
5,029 |
|
公允价值下的长期投资–非流动 |
|
|
13,583 |
|
|
|
14,124 |
|
|
|
1,946 |
|
其他非流动资产 |
|
|
972 |
|
|
|
956 |
|
|
|
132 |
|
非流动资产合计 |
|
|
89,852 |
|
|
|
111,150 |
|
|
|
15,315 |
|
总资产 |
|
|
601,040 |
|
|
|
633,959 |
|
|
|
87,346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付关联方款项 |
|
|
867 |
|
|
|
2,124 |
|
|
|
293 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
59,542 |
|
|
|
65,587 |
|
|
|
9,036 |
|
经营租赁负债–流动 |
|
|
2,531 |
|
|
|
1,768 |
|
|
|
244 |
|
应交所得税 |
|
|
17,171 |
|
|
|
17,549 |
|
|
|
2,418 |
|
递延收入 |
|
|
7,269 |
|
|
|
12,893 |
|
|
|
1,776 |
|
流动负债合计 |
|
|
87,380 |
|
|
|
99,921 |
|
|
|
13,767 |
|
四季教育(开曼)有限公司
简明合并资产负债表
（单位：千，份额数据和每股数据除外）
|
|
截至 |
|
|||||||||
|
|
2月28日， |
|
|
8月31日， |
|
|
8月31日， |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
|
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
|
|||
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延所得税负债 |
|
|
575 |
|
|
|
575 |
|
|
|
79 |
|
经营租赁负债–非流动 |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
207 |
|
非流动负债合计 |
|
|
1,770 |
|
|
|
2,077 |
|
|
|
286 |
|
负债总额 |
|
|
89,150 |
|
|
|
101,998 |
|
|
|
14,053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总股本 |
|
|
511,890 |
|
|
|
531,961 |
|
|
|
73,293 |
|
负债总额和权益 |
|
|
601,040 |
|
|
|
633,959 |
|
|
|
87,346 |
|
四季教育(开曼)有限公司
未经审计的简明合并经营报表
（单位：千，份额数据和每股数据除外）
|
|
截至8月31日的六个月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
--来自第三方的收入 |
|
|
9,899 |
|
|
|
60,718 |
|
|
|
8,365 |
|
--来自关联方的收入 |
|
|
3,917 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
153 |
|
总收入 |
|
|
13,816 |
|
|
|
61,831 |
|
|
|
8,518 |
|
收益成本 |
|
|
(10,258 |
) |
|
|
(35,143 |
) |
|
|
(4,842 |
) |
毛利 |
|
|
3,558 |
|
|
|
26,688 |
|
|
|
3,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
一般和行政费用 |
|
|
(26,343 |
) |
|
|
(23,549 |
) |
|
|
(3,244 |
) |
销售和营销费用 |
|
|
(2,526 |
) |
|
|
(2,244 |
) |
|
|
(309 |
) |
营业收入（亏损） |
|
|
(25,311 |
) |
|
|
895 |
|
|
|
123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
补贴收入 |
|
|
1,238 |
|
|
|
49 |
|
|
|
7 |
|
利息收入，净额 |
|
|
377 |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
306 |
|
其他收入/（费用），净额 |
|
|
(799 |
) |
|
|
2,698 |
|
|
|
372 |
|
所得税前收入（亏损） |
|
|
(24,495 |
) |
|
|
5,866 |
|
|
|
808 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税优惠/（费用） |
|
|
642 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收入（亏损） |
|
|
(23,853 |
) |
|
|
5,712 |
|
|
|
787 |
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
(1,940 |
) |
|
|
664 |
|
|
|
91 |
|
归属于四季教育(开曼)有限公司的净利润（亏损） |
|
|
(21,913 |
) |
|
|
5,048 |
|
|
|
696 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
每股普通股净收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
|
(1.03 |
) |
|
|
0.24 |
|
|
|
0.03 |
|
摊薄 |
|
|
(1.03 |
) |
|
|
0.24 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均股份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
|
21,238,806 |
|
|
|
21,189,215 |
|
|
|
21,189,215 |
|
摊薄 |
|
|
21,238,806 |
|
|
|
21,189,215 |
|
|
|
21,189,215 |
|
四季教育(开曼)有限公司
未经审计的综合收益（亏损）简明合并报表
（单位：千，份额数据和每股数据除外）
|
|
截至8月31日的六个月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
净收入（亏损） |
|
|
(23,853 |
) |
|
|
5,712 |
|
|
|
787 |
|
其他综合收益，税后净额为零 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外币换算调整 |
|
|
34,317 |
|
|
|
1,641 |
|
|
|
226 |
|
综合收益 |
|
|
10,464 |
|
|
|
7,353 |
|
|
|
1,013 |
|
减：归属于非控股权益的综合收益（亏损） |
|
|
(1,940 |
) |
|
|
664 |
|
|
|
91 |
|
归属于四季教育(开曼)有限公司的综合收益 |
|
|
12,404 |
|
|
|
6,689 |
|
|
|
922 |
|
四季教育(开曼)有限公司
公认会计原则和非公认会计原则结果的调节
（单位：千，份额数据和每股数据除外）
|
|
截至8月31日的六个月， |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
|
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
营业收入（亏损） |
|
|
(25,311 |
) |
|
|
895 |
|
|
|
123 |
|
加：股份补偿费用 |
|
|
2,012 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
248 |
|
调整后营业收入（亏损）（非公认会计准则） |
|
|
(23,299 |
) |
|
|
2,695 |
|
|
|
371 |
|
|
|
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|||
净收入（亏损） |
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(23,853 |
) |
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5,712 |
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787 |
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加：以股份为基础的薪酬费用（净额税项影响为零） |
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2,012 |
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1,800 |
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248 |
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加：投资公允价值变动，不含外币 |
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3,471 |
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(1,304 |
) |
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(180 |
) |
调整后净收入（亏损）（非公认会计准则） |
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(18,370 |
) |
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6,208 |
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855 |
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|||
归属于普通股股东的每ADS基本净收益（亏损） |
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(11.23 |
) |
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|
2.70 |
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|
0.37 |
|
加：每股ADS应占股份补偿费用 |
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|
0.95 |
|
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|
0.85 |
|
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|
0.12 |
|
加：每ADS投资公允价值变动归属于 |
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|
1.63 |
|
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|
(0.62 |
) |
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|
(0.08 |
) |
调整后每ADS基本净收入（亏损）归属于 |
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|
(8.65 |
) |
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|
2.93 |
|
|
|
0.41 |
|
每股ADS摊薄净收益（亏损）归属于 |
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|
(11.23 |
) |
|
|
2.70 |
|
|
|
0.37 |
|
加：每股ADS应占股份补偿费用 |
|
|
0.95 |
|
|
|
0.85 |
|
|
|
0.12 |
|
加：每ADS投资公允价值变动归属于 |
|
|
1.63 |
|
|
|
(0.62 |
) |
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|
(0.08 |
) |
调整后每ADS摊薄净收益（亏损）归属于 |
|
|
(8.65 |
) |
|
|
2.93 |
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0.41 |
|
用于计算每ADS收益的加权平均ADS |
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|||
基本 |
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2,123,881 |
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2,118,922 |
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2,118,922 |
|
摊薄 |
|
|
2,123,881 |
|
|
|
2,118,922 |
|
|
|
2,118,922 |
|