附件 99.1

 

 

 

亚什兰报告2026财年第二季度业绩并更新全年展望

 

 

特拉华州威尔明顿，2026年4月28日–亚什兰公司（NYSE：ASH）今天公布了截至2026年3月31日的2026财年第二季度财务业绩1，并更新了2026财年全年展望。亚什兰是一家全球性添加剂和特种配料公司，在包括药品、个人护理和建筑涂料在内的高质量、以消费者为中心的市场中占据领导地位。

 

亚什兰董事长兼首席执行官Guillermo Novo表示：“亚什兰第二季度的业绩反映了大部分投资组合的商业执行情况，因为我们在一个充满挑战的运营环境中航行，需求普遍具有弹性。”“销售额同比略有增长，这得益于个人护理领域的实力、生命科学领域的弹性表现以及特种添加剂的稳定。生命科学取得了稳健的业绩，这得益于强劲的客户参与和制药应用领域的持续销量增长，反映出对注射剂和口服固体剂量辅料的持续需求。个人护理产生了广泛的增长，这主要得益于生物功能活性物质的两位数增长以及护肤、护发和微生物保护领域的稳健执行。在特种添加剂方面，涂料因股价上涨而恢复增长，同时我们减少了在投资组合组合管理方面的建筑风险敞口，由于持续的冲突，中东的能源市场更加疲软。在中间体方面，需求和价格稳定在低谷水平，有纪律的商业和运营行动支持盈利能力。”

 

Novo继续说道：“虽然大部分投资组合的执行情况稳健，但业绩受到特定运营挑战的影响。与我们Hopewell制造工厂产能提升相关的运营逆风影响了整体业绩。保持了产品质量和客户服务水平，并以盈利方式扩展这项业务仍然是团队的核心重点。尽管这些问题影响了近期的表现，但它们是内部的，在我们的控制范围内。在其他地区，我们完成了卡尔弗特市修复，并有效管理了符合预期的冬季风暴相关停工。该团队还成功应对了与中东地缘政治紧张局势相关的3月份供应链中断，同时通过季节性活动斜坡保持客户服务水平。与此同时，我们动员起来评估供应链弹性，这种弹性仍然是可控的，并计划最近宣布的定价行动，以应对能源市场推动的全球成本上涨。”

 

“我们在本季度产生了强劲的现金流，这得益于严格的营运资本管理，包括有意义的库存削减，”诺和华表示。“在动荡的环境中，我们仍然专注于现金产生、资产负债表实力以及有纪律的资本配置，以提高韧性。我们继续在我们的全球化和创新平台上取得强劲进展，创新已经实现了其全年目标，而2026财年仅完成了一半。尽管取得了这一战略进展，但鉴于我们的HEC Hopewell工厂的生产力慢于预期，以及投资组合中特定领域的需求更加多变，我们正在相应地更新我们的全年展望。展望未来，我们将继续专注于推进创新、加强我们在全球范围内表现最好的业务、稳定运营以及执行定价和生产力举措。”

 

第二季度销售额为4.82亿美元，比去年同期的4.79亿美元增长1%。销量相对没有变化，个人护理的强劲增长和生命科学的稳健表现被中间体的疲软所抵消。定价下降了2%，一般是跨部门的。外汇变动为销售额贡献了有利的1600万美元，即3%。

 

净收入为1600万美元，低于上年的3100万美元。来自持续经营业务的收入为1500万美元，低于3000万美元的收入，即每股摊薄收益0.32美元，而去年为0.63美元。不计无形资产摊销费用的持续经营业务调整后收入为4200万美元，低于上年的4600万美元，即每股摊薄收益0.91美元，而上年为0.99美元。调整后营业收入为5400万美元，低于去年的6000万美元。调整后EBITDA为9800万美元，利润率为20%，比去年同期的1.08亿美元下降9%，这主要是由于卡尔弗特市启动延迟、Hopewell生产力挑战、与天气相关的运营中断以及定价疲软。这些影响被有利的外汇和随着重组相关收益继续实现而降低的销售、行政、研发（SARD）费用部分抵消。卡尔弗特市启动延迟和与天气相关的中断对调整后EBITDA产生了约1000万美元的负面影响。外汇变动为调整后EBITDA贡献了有利的600万美元。

 

第二季度平均稀释后流通股为4600万股，低于去年同期的4700万股，反映了过去12个月的股票回购活动。

 

经营活动提供的现金流为5000万美元，高于去年同期的900万美元，主要受营运资本改善的推动。由于营运资本和资本支出减少，持续的自由现金流总额为2900万美元，而去年同期为负600万美元。

 

可报告分部业绩

为帮助了解亚什兰的持续经营业绩，亚什兰可报告分部的业绩在调整后的基础上描述如下。此外，EBITDA和调整后EBITDA在表4中与营业收入进行了对账。自由现金流、持续自由现金流和调整后的营业收入在表6中进行了调节，调整后的持续经营收入、调整后的稀释每股收益和不包括无形摊销费用的调整后的稀释每股收益在本新闻稿的表7中进行了调节。这些调整后的结果被视为非公认会计准则财务指标。有关所使用的非GAAP财务指标的完整描述，请参阅下文进一步描述这些调整的“非GAAP指标的使用”部分。

 

生命科学

第二季度生命科学部门的销售额总计1.72亿美元，与去年同期持平。业绩反映出制药应用领域的销量增加，大多数地区的需求保持弹性，但被特定的非制药终端市场和较低的定价所抵消。价格同比小幅下降，反映了前期定价行动的结转影响以及某些地区的特定竞争压力。与上一年相比，外汇变动对分部销售产生了约600万美元的有利影响。

 

Pharma实现低个位数销售额增长，连续第四个季度实现销量同比增长。业绩表现得益于高纯度辅料的持续强势，以及注射剂和片剂涂层的两位数势头。结果受益于全球化和创新支柱的进展，包括差异化纤维素等级的增长、低亚硝酸盐产品的扩大采用以及新产品推出的持续贡献。这些收益被营养和其他非制药终端市场在订单时间推动下持续疲软部分抵消。定价环比基本稳定，正如之前宣布的那样，亚什兰已开始在整个投资组合中实施价格上涨，以应对近期能源、原材料和物流成本的波动。

 

本季度调整后营业收入为3600万美元，低于去年同期的4300万美元。调整后EBITDA总计5000万美元，利润率为29%，与去年的5600万美元相比下降了11%。同比下降的原因是价格略有下降和成本上升，主要反映了与卡尔弗特市启动延迟和与天气相关的中断有关的约500万美元，部分被有利的外汇所抵消。外汇变动为本季度调整后EBITDA贡献了约300万美元。生命科学继续受益于具有弹性的制药需求、严格的执行以及其全球化和创新举措的持续势头，定位于随着定价行动的实现和经营状况的正常化而获取价值的细分市场。

 

个人护理

第二季度个人护理销售额为1.5亿美元，与去年同期的1.46亿美元相比增长了3%。业绩受到整个globalize平台两位数增长的推动，这主要得益于生物功能活性物质的强劲势头、微生物保护方面的持续牵引力以及关键护理成分类别的强劲执行。特定终端市场的定价温和下降，以支持份额增长，而有利的外汇走势为细分市场的销售贡献了约500万美元。

 

销售业绩反映了整个个人护理产品组合的广泛增长，这得益于所有三个业务线和地区的销量增长和扎实的执行。护理成分同比增长，受护肤高个位数增长、护发中个位数增长、口腔和家庭护理低个位数增长推动。在强劲的客户需求和新产品采用的支持下，生物功能活性剂实现了强劲的同比增长。微生物防护实现稳健增长，受多数地区两位数销量增长和份额持续提升推动。总体需求保持弹性，这得益于强劲的商业执行以及全球化和创新平台在更高价值、差异化应用方面的持续进展。

 

调整后营业收入为2800万美元，高于上年同期的2700万美元。调整后EBITDA为4300万美元，去年为4400万美元，利润率为29%，原因是较高的销量和有利的外汇变动被较低的定价和较高的成本所抵消，其中包括与卡尔弗特市启动延迟和与天气相关的中断有关的约200万美元。外汇变动对调整后EBITDA产生了200万美元的有利影响。个人护理在充满活力的市场环境中取得了有弹性的结果并保持了强劲的利润率，同时继续推进有针对性的商业和创新举措。

 

特种添加剂

第二季度特种添加剂销售额为1.34亿美元，同比持平。业绩反映了强劲的执行和涂料和性能专业的持续份额增长推动的稳定销量，但被建筑销量下降所抵消，建筑销量下降受到投资组合组合管理行动的影响。随着商业举措在关键应用程序中获得牵引力，交易量趋势有所改善，而建筑活动仍然较低，部分原因是这些深思熟虑的投资组合行动。定价同比温和下降，以支持目标份额增长，同时外汇变动提供了约400万美元的有利销售影响。

 

各地区市场情况仍然喜忧参半。在涂料方面，销量同比增长，这得益于欧洲和北美的份额持续增长以及关键客户项目的稳健执行，尽管基本市场状况普遍持平。北美依然疲软，反映出建筑活动低迷，而中国和MEAI的部分地区经历了需求波动，包括与供应不确定性相关的预购时期。在赢得客户和有效的商业执行的支持下，性能专业也实现了同比销量增长，而全球范围内的建筑需求仍然面临挑战。能源和资源需求较低，反映了与中东冲突相关的客户特定影响。拉丁美洲在持续的份额增益倡议的支持下大体稳定。

 

调整后的营业收入为100万美元，而去年同期的收入为1000万美元，调整后的EBITDA为1600万美元，低于去年同期的2600万美元。同比下降的原因是较低的定价和较高的制造相关成本，包括与Hopewell制造设施扩大规模相关的运营挑战、约200万美元的天气相关中断以及中东能源市场疲软。本季度，亚什兰利用其全球制造网络和严格的执行来维持可靠的客户供应。与上一季度相比，外币对调整后EBITDA的影响可以忽略不计。特种添加剂仍然专注于跨关键应用的差异化，正在采取有针对性的行动，以在充满挑战的市场环境中提高经营业绩。

 

中间体

第二季度中间体销售额总计3500万美元，与去年同期的3700万美元相比下降了5%。其中包括2600万美元的商家销售额，而上一年为2700万美元，以及900万美元的自备丁二醇（BDO）销售额，同比下降100万美元。自备BDO销售按市场定价确认。结果反映了低谷环境下的稳定市场状况，BDO需求和定价低于上一年，以及与卡尔弗特市停电相关的商业和运营影响。外汇变动对分部销售产生了约100万美元的有利影响。

 

调整后营业收入为400万美元，而上一年亏损100万美元。调整后EBITDA为500万美元，高于去年同期的200万美元。同比改善反映了严格的成本管理以及有利的原材料和运营成本行动，包括与制造业投入相关的好处，这足以抵消本季度与卡尔弗特市相关的商业和运营影响。

 

未分配&其他

未分配及其他费用为2000万美元，而去年同期为1100万美元。重组、治理和遗留费用同比下降，但被上一季度没有确认的1800万美元收益所抵消，主要与出售Avoca业务和土地出售收益有关。调整后的未分配和其他费用EBITDA为1600万美元，而去年同期为2000万美元。

 

财务展望

亚什兰正在将其2026财年全年销售指引更新至1835至18.7亿美元的区间，并将调整后的EBITDA指引更新至385至4亿美元的区间。更新后的前景反映了与Hopewell扩大规模相关的生产力挑战，以及与中东冲突相关的能源相关需求疲软，以及电动汽车驱动的BDO衍生产品需求减少。核心终端市场的弹性需求、正在进行的定价行动以及全球化和创新平台的持续增长部分抵消了这些影响。

 

尽管宏观经济背景喜忧参半，但亚什兰的核心个人护理和生命科学终端市场继续表现出韧性，这得益于稳定的基本面和以创新为主导的持续势头

和全球化的产品供应。第二季度的销售趋势令人鼓舞，反映出几个以消费者为中心的市场的强劲势头，第三季度初的活动显示出这种商业实力的延续。虽然成本节约举措仍在进行中，但与Hopewell HEC生产基地相关的比预期更慢的生产力提升正在推迟实现效益的步伐。亚什兰继续预计今年将遵循典型的季节性节奏，随着商业活动的建立和运营稳定性的改善，预计下半年将有更强劲的表现。

 

更新事先指导

关键规划假设

“展望未来，我们的全年预期既反映了我们投资组合的潜在实力，也反映了我们今年的经营业绩未达到标准的现实。我们更新的展望包含了

我们今天看到的运营环境，包括我们合和工厂最近运营挑战的影响。虽然令人失望，但这些问题是内部的，在我们的控制范围内，我们正在采取有针对性的行动来提高运营执行力。即使在宏观经济和地缘政治不确定性加剧的情况下，亚什兰的终端市场组合、原材料敞口和商业定位为管理成本波动和支持有弹性的业绩提供了坚实的基础。除了这些因素，我们的前景继续受到医药应用势头、个人护理的弹性表现以及对定价、生产力和库存管理的严格关注的支持。随着情况的发展，我们仍然致力于对生产、营运资金和自由现金流进行严格的管理。凭借清晰的运营路线图和对执行的持续关注，我们正在加强我们在2026财年的基础，并为公司在2027财年的业绩改善做好定位，”亚什兰董事长兼首席执行官Guillermo Novo总结道。

 

电话会议网络直播

该公司与证券分析师的网络直播将包括一份执行摘要和详细评论。网络直播将于2026年4月29日（星期三）美国东部时间上午9点进行。同时，该公司将在其网站的投资者关系部分发布幻灯片演示，网址为http://investor.ashland.com。

 

电话接听电话，请到此挂号链接，将为您提供拨入详情。为避免延误，我们鼓励与会者在预定开始时间的十五分钟前拨入电话会议。

 

直播活动结束后，将在http://investor.ashland.com上提供为期12个月的网络直播和支持材料的存档版本。

 

使用非公认会计原则措施

亚什兰认为，通过去除折旧和摊销的影响，并排除某些非现金费用、利息和税收支出的金额以及每年高度可变的某些其他费用，EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率为亚什兰的投资者提供了业绩衡量标准，反映了销售、利润率和运营费用变化趋势对运营的影响，提供了一个从净收入、营业收入、净利润率和营业利润率中无法立即显现的视角。亚什兰为得出EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率的非GAAP衡量标准所做的调整，不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，而亚什兰认为这些项目不是其业务的基本属性或主要驱动因素。EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率提供的披露基础与亚什兰管理层在合并和可报告分部基础上评估财务业绩所使用的披露基础相同，并提供我们财务报告的一致性，促进对亚什兰历史经营业绩及其业务部门的内部和外部比较，并为可比性目的向投资者提供连续性。EBITDA利润率和调整后EBITDA利润率定义为EBITDA和调整后EBITDA除以相应期间的销售额。

本新闻稿表7列出的关键项目被定义为重大交易的财务影响，这些交易的性质或金额导致了净收入和/或营业收入的短期波动，而亚什兰认为这些波动不能最准确地反映亚什兰的基本业务业绩和趋势。此外，亚什兰认为，提供在财务结果中排除这些项目的财务影响的补充信息将增强投资者比较报告期之间财务业绩的能力。

 

本版表7所列的特定税收重点事项，定义为金融交易、税法变更或属于上述重点事项定义范围的其他事项。这些项目仅与税务事项相关，仅记录在综合收益表的所得税标题中。与所有关键项目一样，由于其性质，亚什兰不考虑这些项目的财务影响

针对净收入的特定税收关键项目，以最准确地反映亚什兰的基本业务表现和趋势。

 

自由现金流量指标使亚什兰能够更好地表明正在产生的现金，这些现金最终可供债务和股权持有者以及其他投资机会使用。与经营活动提供的现金流不同，自由现金流和持续自由现金流包括来自持续经营的资本支出的影响以及影响自由现金流的其他重要项目，提供了当前和未来现金产生的更完整的图景。自由现金流、持续自由现金流和持续自由现金流转换是非公认会计准则流动性衡量标准，亚什兰认为这些衡量标准为管理层和投资者提供了有关亚什兰将调整后EBITDA转换为持续自由现金流的能力的有用信息。亚什兰的利益相关者和行业同行定期使用这些流动性衡量标准，以衡量从常规业务活动中提供现金的效率。自由现金流、持续的自由现金流和自由现金流转换有一定的局限性，包括它们不反映某些非可自由支配现金流的调整，例如强制偿还债务。强制性支出与可自由支配支出的金额在不同时期可能会有很大差异。

 

调整后稀释每股收益是亚什兰使用的业绩衡量标准，亚什兰将其定义为来自持续经营业务的收益（亏损），根据已确定的关键项目进行调整，除以已发行稀释普通股的数量。亚什兰认为，这一衡量标准通过提供排除已确定的关键项目和特定税收关键项目的影响的收益和稀释后每股收益指标，为投资者提供了对运营业绩的更多见解。

 

不包括无形资产摊销费用的调整后稀释每股收益指标使亚什兰能够证明非现金无形资产摊销费用对每股收益的影响，此外还有前面提到的关键项目。亚什兰的管理层认为，这份报告有助于说明以前的收购如何影响适用期间的结果。

 

在本新闻稿的财务展望部分，亚什兰没有在数量上对我们的非GAAP指标的指导范围与其最具可比性的GAAP指标进行协调。GAAP和非GAAP财务指标的指导范围反映了亚什兰对财务结果潜在可变性来源的评估，并通过对多个情景的评估提供信息，其中许多情景在多个财务报表行项目中具有交互影响。为我们的非公认会计原则财务措施与可比公认会计原则措施之间的个别调节项目提供指导，将意味着这些调节项目的精确度和确定性程度，这并不是我们制定指导范围的基于情景的流程的一致反映。如果预计会发生影响公司前瞻性非GAAP和可比GAAP财务指标之间个别调节项目的重大变化，该公司已在本新闻稿的财务展望部分提供了定性评论，供您考虑。然而，由于无法以合理的确定性或精确度预测这类因素的影响，如果没有不合理的努力，就无法进行数量调节。

 

关于亚什兰

亚什兰公司（NYSE：ASH）是一家全球添加剂和特种配料公司，对环境、社会和治理（ESG）具有自觉和积极的心态。该公司服务于广泛的消费和工业市场的客户，包括建筑涂料、建筑、能源、食品和饮料、个人护理和制药。大约2900名充满激情、顽强的解决者——从著名科学家和研究化学家到才华横溢的工程师和工厂操作员——在为100多个国家的客户开发针对复杂问题的实用、创新和优雅的解决方案方面茁壮成长。访问ashland.com和ashland.com/ESG了解更多信息。

 

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。亚什兰已将其中一些前瞻性陈述与

“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“很可能”、“预测”、“项目”、“预测”、“目标”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”和“打算”等词语以及这些词语或其他类似术语的否定。亚什兰可能会不时在其向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的年度报告、季度报告和其他文件、新闻稿以及其他书面和口头通讯中做出前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于亚什兰的预期和假设，截至做出此类陈述之日，涉及亚什兰未来的经营业绩、财务、经营现金流和流动性，以及经济和其他未来事件或情况。这些陈述包括但不限于对下半财年业绩改善的预期；预期的需求趋势和市场状况；与亚什兰制造网络优化计划、投资组合行动、创新计划和商业战略相关的预计收益、时机和结果；与原材料成本、供应链动态和更广泛的宏观经济因素相关的假设；亚什兰实现其2026年优先事项和进一步加强其2027年定位的能力；以及管理层对亚什兰2026年业绩的看法和预测。

 

亚什兰的预期和假设包括但不限于对当前和未来市场状况和趋势的内部预测和分析、管理计划和战略、运营效率和经济状况（例如价格、供需、原材料成本以及通过价格上涨收回原材料成本上涨的能力），以及与以下相关的风险和不确定性：亚什兰的激进增长目标以及这些目标可能在多大程度上受到未能优化我们的有形和无形资产、未能识别和整合收购目标、与此类收购相关的任何意外成本和负债的影响，和商誉减值；由自然、运营和其他灾难性事件引起的业务中断，包括供应和物流功能中断、制造延误以及信息技术系统和网络故障；气候变化和相关资源影响；消费者偏好的变化和对亚什兰产品的需求减少；经营全球业务所固有的风险，包括关税和其他贸易政策、地缘政治不稳定和武装冲突，以及与在具有不同法律、法规和文化习俗的国家雇用和管理多样化劳动力相关的挑战；经济衰退和金融市场中断；亚什兰的巨额债务，包括此类债务和相关限制性契约可能会对我们未来的现金流产生不利影响，限制我们偿还债务和获得未来融资的能力，使亚什兰处于竞争劣势，并使我们更容易受到加息的影响；我们开发和营销新产品的能力以及在我们经营所在市场保持竞争力的能力；我们将能源和原材料成本的增加转嫁给客户以及履行我们与客户和供应商的合同要求的能力；价格和利润率的下行压力；吸引和留住关键员工以及提供有效继任规划的能力；网络安全风险，包括亚什兰信息技术系统和网络中断或出现故障、恶意网络攻击，以及专有或敏感信息的无意或意外披露或丢失；亚什兰有效保护和执行其知识产权的能力；面临产品责任索赔；与遵守环境、健康和安全法规相关的风险，包括可能发生代价高昂的诉讼、补救和和解行动；面临未决和威胁的石棉相关诉讼；我们经营所在的法律和监管环境发生变化；税收或不利的税务裁决发生变化；以及，但不限于，亚什兰最近提交给SEC的10-K表格年度报告（包括第1A项风险因素）中描述的影响亚什兰的风险和不确定性，该报告可在亚什兰网站http://investor.ashland.com或SEC网站http://www.sec.gov上查阅。各种风险和不确定性可能导致实际结果与任何前瞻性陈述所陈述、预测或暗示的结果存在重大差异。亚什兰认为其预期和假设是合理的，但无法保证此处反映的预期将会实现。除非法律要求，亚什兰不承担更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

 

1财务结果是初步的，直到亚什兰的10-Q表格提交给美国证券交易委员会。

 

2持续的自由现金流量指标不包括美国和外国应收账款销售计划的流入和流出以及本年度和上一年度期间与重组以及环境和诉讼相关事项相关的付款的影响。

 

™商标，亚什兰或其子公司，在各国注册。

 

更多信息：

 

投资者关系：	媒体关系：
桑迪·克鲁格曼	卡罗尔玛丽·C·布朗
+1 (302) 594-7777	+1 (302) 995-3158
sandy.klugman@ashland.com	ccbrown@ashland.com

 

Ashland Inc.和合并子公司 简明合并收益（亏损）报表 （单位：百万，每股数据除外-初步和未经审计）	表1

 

	三个月结束										六个月结束
	3月31日										3月31日
	2026					2025					2026					2025
销售	$		482			$		479			$		868			$		884
销售成本			335					332					616					626
毛利			147					147					252					258
销售、一般和管理费用			79					85					165					162
研发费用			14					14					27					28
无形资产摊销费用			15					15					30					32
股权及其他收入			-					-					1					1
资产剥离收入（亏损），净额			-					18					2					(165	)
营业收入（亏损）			39					51					33					(128	)
净利息和其他费用			18					11					26					39
其他净定期福利损失			1					1					2					3
持续经营收入（亏损）
所得税前			20					39					5					(170	)
所得税费用（收益）			5					9					4					(34	)
持续经营收入（亏损）			15					30					1					(136	)
终止经营业务产生的收入，扣除所得税			1					1					3					1
净收入（亏损）	$		16			$		31			$		4			$		(135	)
每股摊薄收益（亏损）
持续经营收入（亏损）	$		0.32			$		0.63			$		0.02			$		(2.91	)
终止经营业务收入			0.02					0.02					0.06					0.03
净收入（亏损）	$		0.34			$		0.65			$		0.08			$		(2.88	)
平均稀释普通股未偿还（a）			46					47					46					47
销售
生命科学			172					172					311					306
个人护理			150					146					273					279
特种添加剂			134					134					236					249
中间体			35					37					66					71
分部间销售			(9	)				(10	)				(18	)				(21	)
	$		482			$		479			$		868			$		884
营业收入（亏损）
生命科学			35					28					52					42
个人护理			27					28					38					39
特种添加剂			(7	)				7					(15	)				2
中间体			4					(1	)				4					2
未分配及其他			(20	)				(11	)				(46	)				(213	)
	$		39			$		51			$		33			$		(128	)

Ashland Inc.和合并子公司 简明合并资产负债表 （百万-初步和未经审计）	表2

 

	3月31日						9月30日
	2026						2025
物业、厂房及设备
流动资产
现金及现金等价物	$			343			$			215
应收账款，净额				244						242
库存				506						568
其他资产				116						180
流动资产总额				1,209						1,205
非流动资产
物业、厂房及设备
成本				3,362						3,355
累计折旧				2,199						2,154
净不动产、厂房和设备				1,163						1,201
商誉				700						705
无形资产				529						563
经营租赁资产，净额				101						103
限制投资				276						297
应收石棉保险，净额				122						127
递延所得税				157						157
其他资产				242						253
非流动资产合计				3,290						3,406
总资产	$			4,499			$			4,611
负债和权益
流动负债
贸易及其他应付款项	$			181			$			189
应计费用和其他负债				195						213
当前经营租赁债务				19						21
流动负债合计				395						423
非流动负债
长期负债				1,374						1,384
石棉诉讼准备金				362						389
递延所得税				31						31
雇员福利义务				96						96
经营租赁义务				85						85
其他负债				290						299
非流动负债总额				2,238						2,284
股东权益				1,866						1,904
负债总额和股东权益	$			4,499			$			4,611

 

Ashland Inc.和合并子公司 简明合并现金流量表 （百万-初步和未经审计）	表3

 

	三个月结束										六个月结束
	3月31日										3月31日
	2026					2025					2026					2025
持续经营的经营活动提供（使用）的现金流量
净收入（亏损）	$		16			$		31			$		4			$		(135	)
终止经营业务产生的收入，扣除所得税			(1	)				(1	)				(3	)				(1	)
调整持续经营收入（亏损）与经营活动现金流量的对账
折旧及摊销			45					60					93					111
原发行贴现及发债成本摊销			2					2					4					3
递延所得税			2					4					3					1
物业、厂房及设备销售收益			-					(11	)				(2	)				(11	)
来自附属公司的股权收入			-					-					(1	)				(1	)
股票补偿费用			5					5					9					9
基于股票的薪酬的超额税收减免损失			-					-					(2	)				-
受限投资（收益）损失			2					(6	)				(5	)				7
资产剥离（收入）损失，净额			-					(7	)				-					176
养老金缴款			(3	)				(3	)				(5	)				(7	)
养老金和其他退休后计划重新计量的损失			-					-					-					1
经营资产和负债变动（a）			(18	)				(65	)				80					(174	)
持续经营业务按经营活动提供（使用）的现金流量总额			50					9					175					(21	)
持续经营的投资活动提供（使用）的现金流量
增加物业、厂房及设备			(17	)				(21	)				(31	)				(44	)
出售物业、厂房及设备所得款项			-					11					4					11
出售业务所得款项			-					16					-					16
结算公司拥有的人寿保险合同的收益			15					-					20					-
公司自有寿险赔付			-					-					(1	)				(1	)
特定交易受限资金			-					(8	)				(7	)				(8	)
受限制投资的偿还			18					19					33					25
出售证券所得款项			15					19					27					24
购买证券			(15	)				(19	)				(27	)				(24	)
持续经营业务投资活动提供（使用）的现金流量总额			16					17					18					(1	)
持续经营的融资活动提供（使用）的现金流量
回购普通股			-					(100	)				-					(100	)
短期债务收益			-					50					-					50
支付的现金股利			(19	)				(19	)				(38	)				(38	)
以现金支付的股票薪酬员工预扣税款			-					-					(2	)				(3	)
持续经营活动筹资活动使用的现金流量总额			(19	)				(69	)				(40	)				(91	)
持续经营提供（使用）的现金			47					(43	)				153					(113	)
已终止经营业务使用的现金
经营现金流			(9	)				(8	)				(25	)				(18	)
货币汇率变动对现金及现金等价物的影响（b）			1					-					-					(1	)
现金和现金等价物增加（减少）额			39					(51	)				128					(132	)
现金及现金等价物-期初			304					219					215					300
现金和现金等价物-期末	$		343			$		168			$		343			$		168
折旧及摊销
生命科学			14					26					28					39
个人护理			15					15					30					34
特种添加剂			15					16					33					32
中间体			1					3					2					6
	$		45			$		60			$		93			$		111

Ashland Inc.和合并子公司 非公认会计原则数据调节-调整后EBITDA （百万-初步和未经审计）	表4

 

		三个月结束
		3月31日
调整后EBITDA-亚什兰公司。		2026					2025
净收入		$		16			$		31
所得税费用				5					9
净利息和其他费用				18					11
折旧和摊销（a）				45					49
EBITDA				84					100
终止经营业务产生的收入，扣除所得税				(1	)				(1	)
运营关键项目（见表5）				15					9
经调整EBITDA		$		98			$		108
调整后EBITDA-生命科学
营业收入		$		35			$		28
加：
折旧和摊销（a）				14					13
运营关键项目（见表5）				1					15
经调整EBITDA		$		50			$		56
调整后EBITDA-个人护理
营业收入		$		27			$		28
加：
折旧和摊销（a）				15					17
运营关键项目（见表5）				1					(1	)
经调整EBITDA		$		43			$		44
调整后EBITDA-特种添加剂
营业收入（亏损）		$		(7	)		$		7
加：
折旧及摊销				15					16
运营关键项目（见表5）				8					3
经调整EBITDA		$		16			$		26
调整后EBITDA-中间体
营业收入（亏损）		$		4			$		(1	)
加：
折旧及摊销				1					3
经调整EBITDA		$		5			$		2