附件 4.1
执行版本
奥莱利汽车公司
第七补充契约
截至2026年3月12日
之间
奥莱利汽车公司
作为发行人
和
美国银行信托公司、美国国家协会
作为受托人
到
indenture
截至2019年5月20日
之间
奥莱利汽车公司
作为发行人
和
美国银行全国协会
作为受托人
5.100% 2036年到期的高级票据
目 录
页
| 第一条 | ||
| 定义 | ||
| 第1.01款 | 定义 | 1 |
| 第二条 | ||
| 证券的名称及条款 | ||
| 第2.01款 | 票据条款 | 8 |
| 第2.02款 | 发行额外票据 | 9 |
| 第三条 | ||
| 赎回 | ||
| 第3.01款 | 可选赎回 | 9 |
| 第四条 | ||
| 盟约 | ||
| 第4.01款 | 留置权的限制 | 10 |
| 第4.02款 | 售后回租交易的限制 | 10 |
| 第4.03款 | 未来担保 | 11 |
| 第4.04款 | 控制权变更 | 11 |
| 第五条 | ||
| 违约事件 | ||
| 第5.01款 | 违约事件 | 13 |
| 第5.02款 | 加速度 | 13 |
| 第六条 | ||
| 渎职 | ||
| 第6.01款 | 失责及契约失责 | 14 |
| 第七条 | ||
| 杂项 | ||
| 第7.01款 | 基础契约的批准;基础契约的补充契约部分 | 14 |
| 第7.02款 | 多个原件 | 14 |
| 第7.03款 | 管治法 | 14 |
| 附件 A | 票据的形式 | |
密苏里州公司O’REILLY AUTOMOTIVE,INC.(“公司”)与美国银行信托公司、国家协会(作为美国银行全国协会的利益继承者)、国家银行协会作为受托人(“受托人”)于2026年3月12日签署的第七份补充契约(本“第七份补充契约”),日期为2019年5月20日,公司与受托人之间签署的契约(“基础契约”,连同本第七份补充契约,“契约”)。此处使用但未定义的大写术语应具有基础义齿中赋予它们的含义。
简历
然而,公司与受托人是基础契约的订约方,该契约规定公司不时发行一个或多个系列的债务证券;及
鉴于根据基础契约第2.01和2.02节,公司希望规定设立一系列名为“2036年到期的5.100%优先票据”(“票据”)的优先债务证券,其形式和实质以及条款、规定和条件将在契约中规定。
因此,为了票据持有人的平等和可予评定的利益,本协议的每一方承诺和同意如下:
第一条
定义
第1.01节定义。
以下定义补充并在不一致的情况下取代基本契约第1.01节中的定义:
“额外票据”指除根据基础契约的2.09、2.10、2.13、3.06或9.05以外,根据契约条款于发行日期后不时发行的任何额外于2036年到期的5.100%优先票据。
售后回租交易的“应占债务”是指,在确定时,承租人在该租赁项下的义务按租赁条款中隐含的利率(由公司善意确定)折现的现值,用于在剩余租赁期限内(包括该租赁已延长或可由公司选择延长的任何期间)的净租金付款。
“资本市场债务”是指(i)以债券、票据、债权证或其他证券(不包括本票或信贷协议下债务的类似证据)的形式或由其代表的借入资金的任何债务,以及(ii)在任何时间任何现有票据仍未偿还的情况下,未偿还本金总额至少为(a)25.0百万美元,或(b)在任何时间没有未偿还的现有票据的情况下至少为1.00亿美元。
“控制权变更”是指发生以下任一情形:
(1)在一项或一系列关联交易中,将公司及其子公司的全部或基本全部资产作为一个整体直接或间接出售、租赁、转让、转让或以其他方式处置(合并或合并的方式除外)给公司或其子公司之一以外的任何人(包括《交易法》第13(d)(3)条中使用的任何“人”);
(2)任何交易(包括但不限于任何合并或合并)的完成,其结果是任何人(包括任何“人”或“集团”(这些术语在《交易法》第13(d)(3)条中使用))直接或间接成为公司已发行有表决权股票的50%以上或公司有表决权股票被重新分类、合并、交换或变更的任何其他有表决权股票的“实益拥有人”(定义见《交易法》第13d-3条和第13d-5条),以投票权而非股份数量衡量;
(3)在任何该等情况下,公司依据公司任何已发行有表决权股份(或公司有表决权股份被重新分类、合并、交换或变更的任何其他有表决权股份)转换为或交换为现金、证券或其他财产的交易,与任何人合并、合并或并入任何人,或任何人与公司合并、合并或并入公司,但在紧接该交易生效后,紧接该交易前已发行的公司有表决权股份(或公司有表决权股份被重新分类、合并、交换或变更的任何其他有表决权股份)构成、或转换为或交换为存续期人士有表决权股份的多数的任何该等交易除外;或者
(4)采纳与公司清盘或解散有关的计划。
尽管有上述规定,如果(i)公司成为一家控股公司的直接或间接全资附属公司,且(ii)(a)紧接该交易后对该控股公司的有表决权股份拥有最终实益所有权的持有人与紧接该交易前对公司有表决权股份拥有实益所有权的持有人基本相同,或(b)紧接该交易后没有任何人(满足本句要求的控股公司除外)是实益拥有人,则该交易将不会被视为涉及上文第(2)条规定的控制权变更,直接或间接持有该控股公司超过50%的有表决权股份。
“控制权变更触发事件”是指既发生控制权变更又发生评级事件。
“合并有形资产净值”是指公司资产(减去适用准备金和其他可适当扣除的项目)和公司合并子公司资产的总额,扣除(a)所有流动负债(不包括自公司最近一次合并资产负债表日期起计未满十二个月但根据其条款可由借款人选择自该日期起可续期或可展期超过十二个月的借入款项的任何债务的总和,以及(不重复)在该十二个月期间内应付的任何当期分期款项)和(b)所有商誉,商品名称、专利、未摊销债务折扣和费用以及其他类似的无形资产,均列于公司最近的合并资产负债表,并根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算。
“信贷融资债务”是指(i)根据信贷协议(包括根据循环信贷融资)或公司或公司任何附属公司与任何贷款人或贷款人集团之间订立的其他规定循环信贷贷款、定期贷款或其他债务的协议所产生的任何借入资金的债务,以及(ii)在任何现有票据仍未偿还的任何时间,未偿还或承诺的本金总额至少为(a)25.0百万美元,或(b)在任何时间没有未偿还的现有票据至少为1.00亿美元。
2
「国内附属公司」指根据美利坚合众国任何政治分区的法律成立的公司任何附属公司。
「现有票据」指公司发行的以下系列票据:2026年到期的3.550%优先票据;2026年到期的5.750%优先票据;2027年到期的3.600%优先票据;2028年到期的4.350%优先票据;2029年到期的3.900%优先票据;2030年到期的4.200%优先票据;2031年到期的1.750%优先票据;2032年到期的4.700%优先票据。
“外币”是指美利坚合众国政府以外的政府发行的任何货币或货币单位。
“境外子公司”指公司的任何非境内子公司。
“融资债务”是指自创建之日起一年以上到期的债务,或由债务人自行选择可展期或可续期的债务,以便可能在该日期起一年以上成为应付债务,或根据公认会计原则,在合并资产负债表上被归类为作出确定的人最近结束的财政季度的长期债务(或如果在该资产负债表日期之后发生,则会被如此分类)。已融资债务不包括(1)根据租赁产生的债务,(2)自计算未偿已融资债务金额之时起一年内按其条款到期的任何债务或其部分,除非该债务可由债务人自行选择展期或可续期,其方式可能自该时间起一年以上成为应付债务,或(3)在该债务到期日或之前以信托方式存放支付或赎回该债务所需金额的任何债务。
“全球票据”是指交付给存托人的全球证券形式的票据。
「担保人」指公司任何附属公司成为契约项下票据的附属担保人。
“投资级”是指穆迪给予Baa3或更高的评级(或穆迪任何后续评级类别下的同等评级),以及标普给予BBB-或更高的评级(或标普任何后续评级类别下的同等评级)以及公司委任的任何替代评级机构或评级机构给予的同等投资级评级。
“发行日期”是指2026年3月12日。
“留置权”是指,就任何财产、股票份额或债务证据、任何抵押或信托契据、质押、抵押、担保权益、留置权、产权负担或就此类财产、股票份额或债务证据而言的任何种类或性质的其他担保安排。
“穆迪”是指穆迪公司旗下的穆迪投资者服务公司及其继任者。
3
“Notes”具有在这第七个补充义齿的独奏会中赋予它的含义。
“许可留置权”是指:
(1)留置权(根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)设定或施加的留置权除外),用于尚未因未及时支付而受到处罚的税款、摊款或政府收费或征费,或针对已根据公认会计原则确定的充足准备金的适当程序善意争议的税款留置权(以及受任何此类留置权约束的财产或资产尚未因此而受到止赎、出售或损失);
(2)房东的法定留置权和机械师、材料工、仓储工、承运人和供应商的留置权以及法律规定的或根据在正常经营过程中产生的习惯保留或保留所有权而施加的其他留置权;但任何此类具有重大担保性质的留置权的金额仅为尚未到期和应付的金额,或者,如果到期和应付,未提交且未采取任何其他行动强制执行相同或正受到根据公认会计原则确定的足够准备金的适当程序的善意争议(以及受任何此类留置权约束的财产或资产尚未因此而受到止赎、出售或损失);
(3)公司及公司子公司在正常经营过程中因涉及工人赔偿、失业保险和其他类型的社会保障、法律法规或法规,或为保证履行投标、法定义务、投标、租赁、贸易或政府合同、担保、赔偿、上诉、履约和返还保证金、信用证、银行承兑汇票和其他类似义务(不包括支付所借款项的义务)而招致或存入的留置权(不包括根据ERISA设定或施加的留置权),或作为海关或进口关税及相关金额的担保;
(4)与附加物或判决(包括判决或上诉保证金)有关的留置权;但所担保的判决应在其进入后30天内,已被解除或其执行在上诉期间中止,或应在任何该等中止期满后30天内已被解除;
(五)为支付建造财产或资产的购买价款或成本(或对其进行增建、修缮、改建或改良)而发生的担保债务(包括资本租赁)的留置权;但该等留置权和由此担保的债务发生在购置或完成建造(或增建、修缮、改建或改良)并使其全面运营的较晚者之十二个月内;
(六)工业税收债券、污染治理债券或类似类型免税债券的担保留置权;
(7)向任何政府机构存放或给予任何形式的担保所产生的留置权,作为业务交易或行使任何特权、专营权或许可证所需的条件;
(8)与不动产的使用有关的产权负担、契诺、条件、限制、地役权、保留和路权或分区、建筑规范或其他限制(包括所有权和类似产权负担方面的缺陷或不规范),或与经营业务或与公司或公司任何未担保债务的子公司的财产所有权有关的留置权,这些留置权在总体上不会对公司(包括其子公司)的业务运营中使用上述财产造成重大损害;
4
(九)授予他人的租赁、许可、转租或者转租许可,不得对公司包括其子公司的业务进行任何重大方面的整体干预;
(10)公司或公司任何附属公司取得该等财产或资产时对该等财产或资产的留置权;
(11)任何人在成为公司附属公司时对其财产或资产的留置权;
(十二)在正常经营过程中依据信用安排向第三方出售的客户应收款项的留置权;
(13)于2026年3月5日存在的留置权,或对留置权的任何延期、修订、续期、再融资、替换或其他修改;
(14)对在考虑出售或以其他方式处分基础财产或资产时设定、承担或以其他方式形成的任何财产或资产的留置权,不论是直接或间接的,以股份处分或其他方式;
(十五)为子公司所欠公司或公司另一子公司债务提供担保的留置权;
(16)有利于美利坚合众国或其任何州或其任何部门、机构或工具或政治分部的留置权,以确保部分、进展、预付款或其他付款;
(17)公司或其任何子公司拥有权益的合营企业的债务担保留置权,以该等合营企业的财产或资产或股权为限;
(18)纯粹凭藉任何成文法或普通法条文而产生的留置权,有关银行的留置权、抵销权或与存放于存管机构的存款帐户或其他资金有关的类似权利及补救办法;
(十九)经营租赁的融资报表备案产生的留置权;
(二十)有利于海关和税务机关确保货物进口关税的留置权;
(21)为保险单上应付保险费的融资提供担保的留置权;但该留置权仅对该保险的未到期保费、与该保险有关的任何国家保证基金的权益以及受制于和从属于任何损失受款人的权益、应减少该未到期保费的损失付款作担保;
(22)担保现金管理义务(不构成债务)的留置权,或因有条件出售、所有权保留、托运或类似的货物销售安排和与定购单和其他类似安排有关的合同抵销权而产生的留置权,在每种情况下均在正常业务过程中;
5
(23)对外国子公司的任何财产或资产的留置权,以担保该外国子公司的债务(但不包括公司或任何担保人的债务);
(24)就公司或任何担保人根据任何安排一次或循环转让而无追索权(证券化交易惯常的赔偿和陈述除外,以及以适用法律法规要求的数额和形式保留风险或类似类型交易惯常的情况除外)涉及一项或多项“真实出售”交易的任何时间未偿债务的本金总额不超过5亿美元的留置权,与证券化交易有关的应收账款或其中的权益以及习惯性转让的相关资产(i)转让给信托、合伙企业、公司、有限责任公司或其他实体,其转让的全部或部分资金直接或间接来自受让人或继承受让人产生或发行的债务或其他证券,这些债务或证券将从此类应收账款或其中的权益所产生的现金流量中获得付款或代表其权益,或(ii)直接转让给一个或多个投资者或其他购买者;和
(25)公司的财产或资产以及为债务作担保的子公司的财产或资产的其他留置权(连同依据本条款订立的售后回租交易的所有应占债务的总额),截至根据本条款发生该等有担保债务的任何日期,并在该等发生生效及所得款项适用后,不超过公司综合有形资产净值的(a)5亿美元和(b)15%中的较高者。
「物业」指公司或公司任何重要附属公司拥有或租赁的任何建筑物、构筑物或其他设施,连同其架设的土地及由其部分组成的固定装置,主要用于销售汽车零件及配件或仓储或分销该等产品。
“评级机构”是指穆迪和标普各自;但前提是,如果穆迪或标普中的任何一家停止向发行人或投资者提供评级服务,公司可指定一名替代该评级机构。
“评级事件”是指:
(1)如票据于触发期首日获各评级机构评定为投资级,则票据于触发期内的任何日期不再获各评级机构评定为投资级,或
(2)如票据在触发期首日未获各评级机构评级为投资级,则票据在触发期内的任何日期均被各评级机构从触发期首日票据的适用评级下调至少一个评级类别(例如,从BB +下调至BB或从Ba1下调至Ba2)。
「循环信贷融资」指公司、不时为其订约方的贷款人及作为行政代理人的摩根大通 Bank,N.A.之间的第一份经修订及重述的信贷协议,日期为2025年3月31日,经不时修订、修订及重述、延长、续期、重述、补充或以其他方式修订(全部或部分,但不限于金额、条款、条件、契诺及其他条文)。
6
“标普”是指麦格劳-希尔公司(McGraw-Hill Companies,Inc.)旗下的一个部门标准普尔评级服务公司及其继任者。
“优先融资债务”是指公司或其子公司的所有融资债务(融资债务除外,其支付从属于票据的支付)。
“重要子公司”是指我们根据《证券法》颁布的S-X条例第1-02条所定义的“重要子公司”的任何子公司。
“国债利率”是指,就任何赎回日期而言,公司根据以下两款确定的收益率。
国库券利率应由公司在纽约市时间下午4:15(或在美国政府证券收益率由联邦储备系统理事会每日公布之时)确定,在兑付日之前的第三个营业日,根据美国联邦储备系统理事会在标题为“美国政府证券–国债恒定到期日–名义”(或任何后续标题或标题)(“H.15 TCM”)下指定为“选定利率(每日)-H.15”(或任何后续指定或出版物)(“H.15”)的最近一次统计发布中截至该日该时间出现的一个或多个最近一天的收益率。在确定库藏利率时,公司应酌情选择:(1)H.15上的库藏恒定到期日收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间(“剩余期限”);或(2)如果H.15上没有此种库藏恒定到期日正好等于剩余期限,这两种收益率–一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限,紧接短于该剩余期限,另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限,紧接长于该剩余期限–,并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位,以直线法(使用实际天数)向票面赎回日插值;或(3)如果H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限,则以H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言,适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自赎回之日起该国库恒定到期日的相关月数或年数(如适用)。
如果在赎回日期前的第三个营业日不再公布H.15 TCM,公司应根据在该赎回日期之前的第二个营业日(如适用)在面值赎回日到期或到期日最接近面值赎回日的美国国债的年利率,根据等于纽约市时间上午11:00的半年期等值到期收益率计算国库券利率。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券,但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日相等,一种到期日在票面回售日之前,另一种到期日在票面回售日之后,公司应选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如有两个或两个以上美国国债证券在票面赎回日到期或两个或两个以上美国国债证券符合前句标准,公司应根据纽约市时间上午11:00该等美国国债证券的出价和要价的平均值,从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近面值的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时,适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11:00的出价和要价(以本金的百分比表示)的平均值为基础,并四舍五入到小数点后三位。
7
“触发期”指自公司首次公开宣布任何控制权变更(或待决控制权变更)前60天开始至该控制权变更完成后60天结束的期间(只要任一评级机构已公开宣布其正在考虑可能的评级变更,该触发期将在控制权变更完成后延长)。
任何特定人士在任何日期的“有投票权股份”指该人士当时有权在该人士的董事会选举中普遍投票的股本。
其他定义:
任期 |
节中定义 |
|
| “控制权变更要约” | 4.04(a) | |
| “控制权变更支付” | 4.04(a) | |
| “控制权支付日期变更” | 4.04(b)(二) | |
| “付息日” | 2.01(c) | |
| “票面赎回日期” | 3.01 | |
| “定期记录日期” | 2.01(c) | |
| “售后回租交易” | 4.02 |
第二条
证券的名称及条款
第2.01节《说明》条款。根据《基础契约》第2.01和2.02节,除《基础契约》(经本第七补充契约修订、补充和修改)中规定的条款和条件外,票据还应具有以下条款和条件:
(a)所有权和本金总额。票据将采用契约下的注册形式,并被称为公司“2036年到期的5.100%优先票据”。
(b)执行。票据可随即由公司签立,并交付予受托人,由受托人根据基础契约第2.05条的规定进行认证及交付。
(c)利息和本金。票据将于2036年3月12日到期,按年利率5.100%计息。公司将于每年3月12日及9月12日(各自为“付息日”)分别向紧接前2月27日或8月27日(各自为“常规记录日期”)的记录持有人支付票据利息,自2026年9月12日开始。票据的利息应自已支付利息的最近日期起计,如未支付利息,则自发行之日起计。票据的本金和利息以美元支付,票据以美元计价。
(d)形式。票据应具有并受制于基础契约和本第七补充契约中规定的其他条款。票据应大致采用本协议的附件 A形式,并附有义齿要求或允许的适当插入、遗漏、替换和其他变体,并可能具有为遵守任何证券交易所的规则所要求的字母、数字或其他身份标识以及放置在其上的图例或背书,或可能与本协议一致,由执行该等票据的人员确定,并以其执行票据为证明。
8
第2.02节增发票据。可认证的票据本金总额没有限制。公司有权不时在不通知票据持有人或不征得其同意的情况下,增加票据的本金金额并发行该等增加的本金金额(或其任何部分),在此情况下,如此发行的任何额外票据将具有相同的形式和条款(发行日期、公开发行价格以及在某些情况下的CUSIP/ISIN编号、其开始产生利息的日期和初始付息日除外),并将具有与初始票据相同的收取应计和未付利息的权利,并且此类附加票据将与初始票据形成单一系列,包括用于投票目的。
就任何附加票据而言,公司须在董事会决议及高级人员证明书(每份证明书的副本须交付予受托人)中载列以下资料:
(1)须认证及交付的该等附加票据的本金总额;及
(二)该等附加票据的发行价格、发行日期及CUSIP编号。
第三条
赎回
第3.01节可选赎回。在2035年12月12日(“票面赎回日”)之前,公司可随时选择按赎回价格(以本金百分比表示并四舍五入至小数点后三位)全部或部分赎回票据,相等于以下两者中的较大者:
(a)(1)按每半年(假设一年360天,由十二个30天的月份组成)按适用的库藏利率加上15个基点减(2)至赎回日期应计利息折现至赎回日(假设票据于票面赎回日到期)的剩余预定支付本金及其利息的现值之和,以及
(b)须赎回票据本金的100%,
加上,在任何一种情况下,截至但不包括赎回日期的应计未付利息。
于票面赎回日期或之后,公司可于任何时间及不时赎回全部或部分票据,赎回价格相等于被赎回票据本金额的100%加上截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息。
公司在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的,对所有目的均具有约束力,不存在明显错误。
任何赎回通知将在赎回日期前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式送达(或按照存托人的程序以其他方式传送)给每个待赎回票据持有人。
9
在部分赎回的情况下,将按比例、以抽签或受托人全权酌情认为适当及公平的其他方法选择赎回票据。本金2000美元或以下的票据将不会被部分赎回。倘任何票据仅须部分赎回,则与票据有关的赎回通知将载明票据本金将予赎回的部分。本金金额相当于票据未赎回部分的新票据将于退保时以票据持有人的名义发行,以注销原票据。只要票据由保存人(或其他保存人)持有,票据的赎回应按照保存人的政策和程序进行。
除非公司拖欠支付赎回价款,否则在赎回日期当日及之后,被要求赎回的票据或其部分将停止计息。
此外,在适用法律的限制下,公司可随时通过招标、在公开市场或私下协议购买票据。
第四条
盟约
除基础契约第四条规定的契约外,以下契约应适用于票据。
第4.01节对留置权的限制。公司不得且不得允许其任何附属公司设立、招致、发行、承担或担保任何以任何财产上的留置权(许可留置权除外)作担保的债务,或由其任何附属公司发行并由公司或公司任何其他附属公司拥有并于发行日期拥有的任何股份或债务证据作担保的任何股份,而不作出有效规定,以与由此担保的任何及所有其他债务同等及按比例作担保的所有票据,只要任何该等其他债务须如此作担保。
第4.02节售后回租交易的限制。公司不得且不得容许公司的任何附属公司与任何订定由公司或公司的任何附属公司租赁公司或公司的任何附属公司已经或将出售或转让予该人士的任何财产的人订立任何安排,以收回该财产的租赁(“售后回租交易”),除非:
(a)在收到出售或转让所得款项后的12个月内,公司或公司的任何附属公司将相当于出售或转让所得款项净额或该等财产于出售或转让时的公允价值(由公司董事会善意厘定)中较高者的金额应用于优先融资债务的提前偿还或报废(任何强制性提前偿还或报废除外);或
(b)在出售或转让生效日期,公司或公司的该附属公司将有权产生以该等财产的留置权作担保的债务,金额至少相当于就售后回租交易而言的应占债务,而无需根据本协议第4.01条平等和按比例担保票据。
上段所述的上述限制不适用于任何售后回租交易(i)为期不超过三年,包括续期;(ii)公司与公司的附属公司之间或公司的附属公司之间;前提是出租人是公司或公司的全资附属公司;或(iii)在标的物业的收购或建造完成后的较后270天内订立。
10
第4.03款未来担保。
(a)于首次发行时,票据将不会由公司的任何附属公司提供担保。如果在本第七次补充契约日期或之后,公司的附属公司在循环信贷融资项下产生或担保义务,或在公司或任何未来担保人的任何其他信贷融资债务或资本市场债务项下产生或担保义务,公司应促使该附属公司在30天内(a)签署并向受托人交付一份补充契约,据此,该附属公司应无条件地保证(根据基础契约第10.04节和本协议第4.03(b)节)公司在该契约项下的所有义务,包括在到期时迅速足额支付票据的本金、任何利息的溢价(如有)以及在不重复的情况下违约的利息(如有)以及公司根据票据和根据票据应付的所有其他款项,但须遵守任何适用的宽限期,无论是在到期时、通过加速或其他方式,以及任何逾期本金的利息和票据的任何逾期利息以及公司根据本第4.03条和基础契约第十条规定的条款对持有人或受托人或根据票据或根据票据承担的所有其他义务,及(b)向受托人交付大律师意见,大意为(i)票据的该等补充契约及担保已妥为签立及授权,及(ii)票据的该等补充契约及担保构成公司该附属公司的有效、具约束力及可强制执行的义务,但强制执行可能受破产、无力偿债或类似法律限制,且强制执行须遵守一般公平原则的情况除外。票据的任何该等未来担保应与担保或产生担保票据义务的其他义务具有同等或优先受付权。
(b)除基础契约第10.04条外,以下条款将适用于票据的解除担保:
任何未来担保应在解除担保或导致本协议第4.03(a)节变得适用的义务(根据该担保付款的原因除外)时自动无条件解除,而无需受托人或票据任何持有人在该担保人停止就循环信贷融资或公司或任何未来担保人的任何其他信贷融资债务或资本市场债务下的担保人或债务人提供担保或成为债务人时采取任何行动。此外,任何未来的担保人应自动无条件地解除其担保项下的义务:(i)在出售或其他处分(包括以合并或合并的方式)时,在一项交易或一系列关联交易中,该未来担保人的股本或其他权益(公司或公司任何联属公司除外)的总投票权的多数;或(ii)在出售或处置该担保人的全部或实质上全部财产(公司任何联属公司除另一担保人外的其他联属公司除外)时;但条件是,在每种情况下,在该交易生效后,该担保人不再对公司或任何其他担保人的任何信贷融资债务或资本市场债务承担任何担保或其他义务;此外,前提是这句话应取代和取代基础契约第10.04节第一句,仅用于票据的目的。
第4.04节控制权变更。
(a)一旦发生控制权变更触发事件,除非公司已根据本第七补充契约第3.01条行使其赎回票据的权利,否则公司将向每名持有人提出要约(“控制权变更要约”),以回购每名持有人票据的全部或任何部分(以1,000美元的整数倍),回购价格相当于其本金总额的101%加上已回购票据的应计未付利息(如有),直至但不包括回购日期,受限于票据持有人于有关常规记录日期收取有关付息日到期利息的权利(“控制权变更支付”)。
11
(b)在任何控制权变更触发事件发生后30天内,或根据公司的选择,在任何控制权变更之前但在未决控制权变更的公开公告之后,公司应通过第一类邮件向票据持有人(或,就全球票据而言,通过存托人的程序以电子方式)发送一份通知,并向受托人提供一份副本,说明构成控制权变更触发事件的一项或多项交易,说明:
(i)控制权要约的变更正依据本条第4.04条作出,而所有投标的票据将获接受付款;
(二)回购价格和回购日期,自该通知发出之日起不早于30日且不迟于60日(“控制权变更支付日”);
(iii)任何未投标的票据将继续产生利息;
(iv)除非公司拖欠控制权变更付款,否则根据控制权变更要约接受付款的所有票据将于控制权变更付款日期及之后停止计息;
(v)选择根据控制权变更要约购回任何票据的持有人,将须在控制权变更支付日之前的第三个营业日收市前,按通知指明的地址将票据交还给付款代理人,并在票据背面填妥题为“持有人选择购回的选择权”的表格,或根据付款代理人的适用程序以记账式转让方式将其票据转让给付款代理人;
(vi)如付款代理人不迟于控制权变更支付日之前的第二个营业日的营业时间结束时收到载明持有人姓名、交付回购的票据本金金额的传真或信函,以及该持有人正在撤回其回购票据的选择的声明,则持有人将有权撤回其选择;
(vii)其票据仅被部分购回的持有人将获发行本金相等于已交回的票据的未购回部分的新票据,该未购回部分必须等于本金2,000美元或其整数倍;及
(viii)如该等通知是在控制权变更完成日期之前发出,则控制权变更要约的条件是控制权变更在控制权变更支付日或之前完成。
(c)公司将遵守《交易法》第14e-1条规则的要求,以及任何其他证券法律法规,只要这些法律法规适用于因控制权变更触发事件而回购票据。凡任何证券法律或法规的规定与本条第4.04款的规定相抵触,公司将遵守适用的证券法律法规,且不会因该等遵守而被视为违反其在本条第4.04款下的义务。
12
(d)于控制权变更支付日,公司将在合法范围内,
(i)接纳根据控制权变更要约妥善提交而非撤回的所有票据或其部分以供支付;
(ii)就所有票据或接受付款的票据部分向付款代理人存入相等于控制权变更付款的款额;及
(iii)向受托人交付或安排交付妥善接纳的票据,连同一份高级人员证明书,述明公司正回购的票据或部分票据的本金总额。
(e)付款代理人将迅速向每个接受付款的票据持有人发送根据上述(d)(ii)存放的该等票据的控制权变更付款,受托人将迅速认证并向每个持有人发送(或促使以簿记方式转让)本金等于所交回的票据的任何未购买部分(如有的话)的新票据;但每份新票据的本金金额为2000美元,或为1000美元的任何整数倍。公司将于控制权变更支付日当日或之后于切实可行范围内尽快公开公告控制权变更要约的结果。除上文所述的控制权变更外,契约不包含允许票据持有人在发生收购、资本重组或其他类似交易时要求公司回购或赎回票据的条款。
(f)即使本条另有相反规定,如(1)第三方按照本条第4.04条所列规定的方式、时间及其他方式作出控制权要约的变更,并购买根据控制权要约的变更妥善提交且未撤回的所有票据,则公司无须在控制权触发事件发生时作出控制权要约的变更;或(2)已依据本条第3.01条发出赎回通知,除非及直至适用的赎回价格的支付出现违约。
第五条
违约事件
除以下规定外,基准契约第六条适用于票据。
第5.01节违约事件。除基础契约第6.01节规定的事件外,仅为票据的目的,公司或任何担保人所借资金的任何债务项下的违约导致此类债务的加速到期,或在最终规定的到期后未能在任何适用的宽限期内支付任何此类债务,在任何现有票据仍未偿还的任何时间,总额超过(a)2500万美元,或(b)在任何时间没有现有票据未偿还的任何时间,或在每种情况下,其外币等值,1亿美元,在该等债务尚未被解除或加速被撤销或废止的情况下,应构成票据方面的“违约事件”。
第5.02节加速。尽管有《基本契约》第6.02节的规定,如果因根据本第七次补充契约第5.01节发生的违约事件应已发生并仍在继续而宣布票据加速,如果(i)作为该违约事件标的的债务项下的违约已被公司或任何担保人纠正或已被其持有人放弃,或(ii)作为该违约事件标的的该等债务的持有人已撤销其关于该债务的加速声明,且该等补救、放弃或撤销的书面通知应已由公司给予受托人并由该债务持有人或受托人会签,则该加速声明应自动作废,此类持有人的受托人或代理人,在就票据宣布加速发行后20天内,如果取消加速发行票据不会与有管辖权的法院的任何判决或法令相冲突,并且在该20天期间内不存在或已经发生任何其他违约事件,且在该期间内未得到纠正或豁免。
13
第六条
渎职
第6.01条违约和契约违约。基义齿第八条适用于票据。就基础契约第八条而言,仅就票据而言,如果公司根据基础契约第8.01和8.03条行使其契约撤销权,除了根据第8.03条规定的基础契约条款免除其义务外,公司还应免除其根据本第七补充契约第4.01、4.02、4.03和4.04条承担的义务。
第七条
杂项
第7.01节基础契约的批准;基础契约的补充契约部分。除特此明确修订外,基础契约在所有方面均获得批准和确认,其所有条款、条件和规定应保持完全有效。本第七补充义齿应构成所有用途的基础义齿的一部分,并且在此之前或之后认证和交付的票据的每一位持有人均受此约束。
第7.02节多份原件。各方可签署本第七次补充契约的任意数量的副本。每一份签名副本应为原件,但全部加在一起代表同一份协议。这份第七次补充契约的一份签名副本,足以证明这份第七次补充契约。以传真或PDF传送的方式交换本第七补充义齿的副本和签名页,应构成对本合同各方的本第七补充义齿的有效执行和交付,并可用于所有目的,以代替原始的第七补充义齿。以传真或PDF格式传送的双方签名,在任何情况下均视为其原始签名。
第7.03节管辖法律。这第七份补充契约和票据应受纽约州法律管辖并按其建造。本公司及其受托人各自在适用法律允许的最大限度内,不可撤销地放弃因本第七份补充契约、票据或本合同所设想的交易而产生或与之有关的任何法律程序中由陪审团审判的任何和所有权利。
[签名页关注]
14
作为证明,双方已促使本第七份补充契约在上述首次写入的日期正式签署。
| 奥莱利汽车公司 | |||
| 签名: | /s/Jeremy Fletcher | ||
| 姓名: | Jeremy Fletcher | ||
| 职位: | 执行副总裁兼首席财务官 | ||
【签署页至第七次补充契约】
| 美国银行信托公司,美国国家协会,作为受托人 | |||
| 签名: | /s/Joshua A. Hahn | ||
| 姓名: | 约书亚·哈恩 | ||
| 职位: | 副总裁 | ||
【签署页至第七次补充契约】
附件 A
【安全的面容形式】
【环球笔记传奇】
本证券是下文所指的契约所指的全球证券,并以存管信托公司、纽约公司(“DTC”)、纽约、纽约或DTC提名人的名义注册,公司、受托人及其任何代理人可出于所有目的将其视为本证券的所有人和持有人。
除非本证明由DTC的授权代表向公司或其代理机构出示,以进行转让、交换或付款登记,且所签发的任何证明均以CEDE & CO的名义登记。或DTC的授权代表要求的其他名称(以及向CEDE & CO.,或DTC经授权代表要求的其他实体),任何人或以其他方式为价值或向任何人进行的任何转让、质押或使用此处进行的其他使用均属错误,因为在此登记的拥有人CEDE & CO.在此拥有权益。
本全球证券的转让应限于全部而非部分地转让给DTC的提名人或其继任者或该继任者的提名人,且本全球证券的部分转让应限于根据此处反面提及的契约中规定的限制进行的转让。
2036年到期的5.100%优先票据
CUSIP:67103H AP2
ISIN:US67103HAP29
| 没有。R-[ ] | $[ ] |
O’REILY AUTOMOTIVE,INC.承诺向CEDEE & CO.或注册受让人支付,本金金额:$ [ ]([ ]美元和零美分),因为该金额可能会增加或减少,如所附的全球票据本金增加或减少时间表中所述,于2036年3月12日。
付息日期:3月12日、9月12日,2026年9月12日起。
备案日期:2月27日、8月27日。
本说明的其他规定载于本说明的另一面。
[签名页关注]
作为证明,当事各方已促使正式签署本文书。
| 奥莱利汽车公司 | |||
| 签名: | |||
| 姓名: | Jeremy Fletcher | ||
| 职位: | 执行副总裁兼首席财务官 | ||
受托人的认证证书
这是内述义齿中提及的其中指定系列的Notes之一。
认证日期:2026年3月12日
美国银行信托公司,美国国家协会,作为受托人
| 由 | ||
| 获授权签字人 |
[注反面的形式]
奥莱利汽车公司
2036年到期的5.100%优先票据
| 1. | 义齿 |
该票据是公司正式授权发行的票据之一,指定为其2036年到期的5.100%优先票据(此处称为“票据,”该表述包括根据补充契约(以下定义)第2.02节发行的任何附加票据,根据日期为2019年5月20日的契约(“基础契约”)发行和将发行,由密苏里州公司O’REILLY AUTOMOTIVE,INC.(该公司及其在以下提及的契约下的继承人和受让人,在此称为“公司”)和美国银行信托公司National Association(作为美国银行National Association的利益继承人)作为受托人(“受托人”),并由截至2026年3月12日的第七份补充契约(“补充契约”和,连同公司与受托人之间的基础契约(“契约”),兹作出契约及其补充的所有契约、董事会决议和与票据提述相关的高级职员证书,以完整描述受托人、公司和票据持有人在其下的权利、权利限制、义务、义务和豁免。本说明中使用但未定义的大写术语应具有义齿中赋予它们的含义。
契约对公司及其子公司创建或产生留置权或从事售后回租交易的能力施加了某些限制,在每种情况下,除契约中规定的一些例外情况外。义齿还对公司在任何一项交易或一系列相关交易中与任何其他人合并、合并或合并或与任何其他人合并或出售、转让、转让、租赁、转让或以其他方式处置公司全部或几乎全部财产的能力施加了某些限制,在每种情况下,除义齿中规定的某些例外情况外。
每份票据受义齿中规定的所有此类条款的约束和限定,其中某些条款在本文中进行了概述,并且每个票据持有人都被引用到义齿的相应条款中,以获得此类条款的完整声明。如《说明》所列的简要规定与《契约》有任何不一致之处,则应以《契约》的规定为准。
| 2. | 利息 |
本公司承诺按上述年利率支付本票本金的利息。公司将于每年的3月12日和9月12日每半年支付一次利息,自2026年9月12日开始。票据的利息将自已支付利息的最近日期起计,如未支付利息,则自2026年3月12日起计。利息应按一年360天计算,由十二个30天的月份组成。
| 3. | 付款代理、注册商及服务代理 |
最初,受托人将担任付款代理、注册商和服务代理。本公司可委任及更改任何付款代理人、注册处处长或共同注册处处长及服务代理人,而无须另行通知。本公司或其任何附属公司可担任付款代理、注册商、共同注册商或服务代理。
| 4. | 违约和补救办法;豁免 |
倘就当时未偿还的任何票据而发生的违约事件(基础契约第6.01(4)或(5)条就公司或任何担保人指明的违约事件除外)发生并持续进行,则受托人或未偿还票据本金总额不少于25%的持有人可藉书面通知公司(及向受托人(如票据持有人给予)指明违约事件,将本金、溢价(如有)及应计及未付利息申报至,但不包括所有到期应付票据的加速发行日期。一经作出此种申报,该等款项应立即到期支付。如基础契约第6.01(4)或(5)条指明的与公司或任何担保人有关的违约事件发生,则所有票据的本金、溢价(如有)以及截至(但不包括)该违约事件发生之日的应计及未付利息,应依事实成为并立即到期应付,而无须受托人或票据的任何持有人作出任何声明或其他作为。
在票据本金已如此宣布到期应付(或已立即到期应付)后的任何时间,以及在任何关于支付到期款项的判决或判令已获得或按义齿规定入账之前,持有当时未偿还票据本金总额过半数的持有人,可藉向公司及受托人发出书面通知,撤销及废止该声明及其后果,并免除该违约事件,如果义齿项下与票据有关的任何和所有违约事件,但未按其条款到期的票据的加速本金、溢价(如有)或利息(如有)除外,应已按照基础义齿第6.04节的规定得到纠正或豁免。任何此类撤销不得延伸至任何后续违约或修改由此产生的任何合同权利。
持有票据本金过半数的持有人可藉向受托人发出书面通知而放弃有关票据的现有违约及其后果,但在支付票据本金、溢价(如有)以及应计及未付利息方面的持续违约除外。当一项违约被放弃时,该违约被视为已得到纠正,但此种放弃不得延伸至任何后续或其他违约或修正由此产生的任何合同权利。为免生疑问,在不违反《基本契约》本款和第6.02节的规定下,持有当时未偿还票据本金总额多数的持有人可撤销与票据有关的加速及其后果,包括此类加速导致的任何相关付款违约。
票据持有人不得强制执行契约或票据,除非契约中有规定。当时未偿还票据的本金总额占多数的持有人可指示进行任何程序以寻求受托人可用的任何补救或行使就票据授予受托人的任何信托或权力的时间、方法和地点。然而,受托人可拒绝遵循任何与法律或义齿相冲突的指示,或在符合《基本义齿》第7.01条的规定下,受托人认为不适当地损害任何其他票据持有人的权利或将使受托人承担个人责任的指示;但条件是,受托人可采取受托人认为适当但与该指示并不矛盾的任何其他行动。在根据本协议采取任何行动之前,受托人有权就采取或不采取此类行动所造成的所有损失和费用获得其合理满意的赔偿。
2
| 5. | 修正 |
除其中规定的某些例外情况外,义齿允许公司或任何担保人随时修改义齿或本票据以及修改公司或任何担保人的权利和义务,以及票据持有人在义齿下的权利(如有),及受托人无须通知任何持有人,但须经当时未偿还票据本金总额过半数的持有人的书面同意(包括就票据的要约收购或交换要约而取得的同意)而受影响。契约还载有条款,允许持有票据本金总额多数的持有人通过向受托人发出书面通知,免除与票据有关的现有违约及其后果,但在支付票据本金、溢价(如有)以及应计和未付利息方面的持续违约除外。票据持有人对修订或放弃的同意,对该票据持有人及证明与同意持有人票据相同债务的该票据或票据部分的每一后续持有人具有约束力,即使未在票据上注明同意或放弃。
| 6. | 义务绝对 |
此处不提及义齿,本票据或义齿的任何条款均不得修改公司的合同义务,该义务是绝对和无条件的,即在相关时间的地点,按此处规定的汇率和硬币或货币支付本票据的本金、溢价(如有)或利息。
| 7. | 控制权变更触发事件时的赎回 |
一旦发生控制权变更触发事件,除非公司已根据补充契约第3.01条行使赎回票据的权利,否则任何票据持有人均有权促使公司以相当于待购回票据本金总额的101%加上应计利息(如有的话)的回购价格购回该持有人的全部或任何部分票据,至购回日期(受相关记录日期的记录持有人收取相关利息支付日(定义见义齿)到期利息的权利所规限),并受义齿条款规限。
| 8. | 下沉基金 |
票据将不享有任何偿债基金的利益。
| 9. | 面额;转让;交易所 |
这些票据以记名形式发行,无息票,最低面额为本金2000美元,超过本金1000美元的整数倍。当向书记官长或共同书记官长提出要求登记转让或将其兑换为等额本金的票据时,书记官长应按义齿规定的方式和限制登记转让或进行交换,无须支付任何服务费,但须支付一笔足以支付与任何票据登记或交换有关的任何转让税或可能征收的其他政府费用的款项。
公司及注册处处长无须(a)在选定赎回的票据的赎回通知书寄出日期前15天开始的一段期间内,发行、登记任何票据的转让或交换,并于该邮寄当日的营业时间结束时结束,或(b)将选定、赎回或被要求赎回的票据的转让或交换登记为整体或被选择、被要求赎回或被要求部分赎回的任何该等票据的部分的转让或交换登记。
3
| 10. | 进一步问题 |
公司可不时在未经票据持有人同意的情况下,并根据契约,就发行额外票据作出规定。
| 11. | 可选赎回 |
公司可选择在收到义齿中规定的通知后,随时或不时按照义齿中规定的条款全部或部分赎回票据。
| 12. | 人士视为拥有人 |
票据的所有权须由注册主任备存的注册纪录册证明。
| 13. | 不得对他人追索 |
任何公司或任何担保人的股东、合伙人、经理、成员、董事、高级职员、雇员、代理人或收入人(如有的话),均不得对公司在票据或义齿项下的任何义务或担保人(如有的话)在其担保或义齿项下的任何义务,或对基于、关于或由于该等义务或其设定而提出的任何索赔承担任何责任。每一持票人接受一张票据,即免除和解除所有此类责任。此项豁免及发行将为发行票据的部分代价。
| 14. | 解除和撤销 |
根据契约中规定的某些条件,如果公司向受托人存入款项和/或美国政府为支付票据的本金、溢价(如有)和利息以赎回或到期(视情况而定)而承担的义务,则公司可随时终止其在票据和契约项下与票据有关的部分或全部义务。
| 15. | 无人认领的钱 |
任何存放于受托人或任何付款代理人,或其后由公司以信托方式持有,以支付任何票据的本金、溢价(如有的话)或利息,但在该等本金及溢价(如有的话)或利息到期应付后两年内仍无人认领的款项,须应其要求向公司支付,或如当时由公司持有,则须解除该等信托。其后,该票据的持有人须仅向公司寻求付款,而受托人或该付款代理人有关该信托款项的所有法律责任,以及公司作为该信托款项的受托人的所有法律责任,随即终止。
| 16. | 未来担保 |
本公司支付票据的本金、溢价(如有)或利息,最初将不会由本公司的任何附属公司提供担保。然而,如果在补充契约日期或之后,公司的任何附属公司在循环信贷融资下产生或担保义务,或在公司或任何未来担保人的任何其他信贷融资债务或资本市场债务下产生或担保义务,该附属公司将被要求在优先无担保基础上为票据提供担保。
4
| 17. | 受托人与公司的交易 |
根据1939年《信托契约法》施加的某些限制,受托人以其个人或任何其他身份可能成为票据的所有者或质权人,并可能以其他方式与公司或其关联公司处理其在不是受托人时将拥有的相同权利。任何付款代理人、登记官或共同付款代理人都可以以相同的权利这样做。
| 18. | 缩略语 |
习惯上的缩写可以用在持有人或受让人的名义上,例如TEN COM(=共同承租人)、TEN ENT(=整体承租人)、JT TEN(=有生存权且不作为共同承租人的共同承租人)、CUST(=托管人)和U/g/m/a(=统一赠予未成年人法案)。
| 19. | CUSIP号码 |
根据统一证券识别程序委员会颁布的一项建议,该公司已导致在票据上打印CUSIP号码,并已指示受托人在赎回通知中使用CUSIP号码,以方便持有人。对于印于票据上或任何赎回及依赖通知书所载的该等号码的准确性,概不作出任何陈述,而该等号码只可放置于票据上的其他识别号码上。
5
分配表格
对于收到的价值,特此出售、转让和转让给(请插入社保或受让人的其他识别号码)内票据,并在此不可撤销地构成并指定律师在公司账簿上转让上述票据,在房地内具有完全替代权。
| 日期: | ||
签名(s)
签名必须由符合资格的担保机构(银行、股票经纪商、储蓄和贷款协会以及信用合作社)提供担保,该机构具有根据证券交易委员会规则17Ad-15批准的签名担保奖章计划的成员资格。
| 签字保证 |
持有人选择回购的选择
如果您希望选择由公司根据补充契约第4.04节回购本票据,请选中方框:-
如果您希望公司根据补充契约第4.04节仅回购本票据的一部分,请说明您选择回购的金额:
$_______________
| 日期: |
| 您的签名: | |
| (在这张纸条上完全按照你的名字签名) |
税务识别号:______________________________
| 签字保证*: |
*参与经认可的签名保证奖章计划(或受托人可接受的其他签名担保人)。
增加或减少本金
全球票据金额
这张全球票据的初始本金金额为$ [ ]。本全球说明的增减情况如下:
| 增减日期 | 金额 减少 校长 金额 这个全球 注意事项 |
金额 增加 校长 金额 这个全球 注意事项 |
剩余 校长 本金额 全球说明 继这样 减少或 增加 |
签名 的 授权 签字人 受托人 或 保管人 |
||||