美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
| ☒ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2021年9月30日的季度
或
| ☐ |
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡时期内
佣金文件号:001-33225
Great Lakes Dredge & Dock Corporation
（在其章程中指定的注册人的确切名称）
| 特拉华州 |
|
20-5336063 |
| （国家或其他司法管辖区） 公司或组织） |
|
（I.R.S.雇主） 识别号） |
|
|
|
|
| 9811Katy Freeway，Suite1200，休斯顿，德克萨斯州 |
|
77024 |
| （主要行政办公室的地址） |
|
（邮政编码） |
( 346 ) 359-1010
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券:
| 各类名称 |
|
交易代码 |
|
在其上登记的每个交易所的名称 |
| 普通股（面值$0.0001） |
|
GLDD |
|
纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人（1）在之前的12个月内是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告（或在要求注册人提交的较短期限内）此类报告），（2）在过去90天内一直受此类备案要求的约束。是不是
用复选标记表示在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是不是
用复选标记表示注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速披露公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”，“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 |
|
☐ |
|
加速披露公司 |
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☒ |
| 非加速披露公司 |
|
☐ |
|
较小的报告公司 |
|
☐ |
| 新兴成长型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条提供的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是不是
截至2021年10月26日，已发行65,736,524股注册人的普通股，每股面值$.0001。
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
根据《香港人权法案》第13或15（d）条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2021年9月30日的季度
索引
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Page |
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3 |
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| 项目1 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目2 |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目3 |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目4 |
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目1 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目1a |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目2 |
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目3 |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目4 |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目5 |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
| 项目6 |
|
|
26 |
|
|
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|
|
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|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
2
第一部分——财务信息
| 项目1。 |
财务报表。 |
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
浓缩合并资产负债表
（未经审计）
（以千为单位，每股金额除外）
|
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|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
| 物业、厂房及设备 |
|
|
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|
|
| 当前资产： |
|
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|
| 现金及现金等价物 |
|
$ |
173,838 |
|
|
$ |
216,510 |
|
| 应收账款净额 |
|
|
43,687 |
|
|
|
38,990 |
|
| 超过账单的合同收入 |
|
|
33,344 |
|
|
|
32,106 |
|
| 存货 |
|
|
30,427 |
|
|
|
34,689 |
|
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
33,121 |
|
|
|
40,398 |
|
| 流动资产总额 |
|
|
314,417 |
|
|
|
362,693 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财产和设备-净额 |
|
|
431,856 |
|
|
|
383,042 |
|
| 经营租赁资产 |
|
|
52,100 |
|
|
|
65,188 |
|
| 商誉 |
|
|
76,576 |
|
|
|
76,576 |
|
| 库存-非流动 |
|
|
63,833 |
|
|
|
58,413 |
|
| 其他 |
|
|
12,004 |
|
|
|
12,112 |
|
| 合计 |
|
$ |
950,786 |
|
|
$ |
958,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应付账款 |
|
$ |
70,595 |
|
|
$ |
71,308 |
|
| 应计费用 |
|
|
41,020 |
|
|
|
52,899 |
|
| 经营租赁负债 |
|
|
14,635 |
|
|
|
19,472 |
|
| 超过合同收入的账单 |
|
|
18,752 |
|
|
|
32,608 |
|
| 流动负债合计 |
|
|
145,002 |
|
|
|
176,287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 长期负债 |
|
|
320,834 |
|
|
|
323,735 |
|
| 经营租赁负债——非流动 |
|
|
37,777 |
|
|
|
45,879 |
|
| 递延所得税 |
|
|
62,229 |
|
|
|
56,466 |
|
| 其他 |
|
|
10,164 |
|
|
|
8,989 |
|
| 负债总额 |
|
|
576,006 |
|
|
|
611,356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承诺与或有事项（附注8） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股-面值$.0001；分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的90,000股已授权，65,737股和65,023股。 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
| 额外实收资本 |
|
|
307,065 |
|
|
|
304,757 |
|
| 留存收益 |
|
|
65,662 |
|
|
|
40,937 |
|
| 累计其他综合收益 |
|
|
2,047 |
|
|
|
968 |
|
| 权益总额 |
|
|
374,780 |
|
|
|
346,668 |
|
| 合计 |
|
$ |
950,786 |
|
|
$ |
958,024 |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
浓缩综合业务报表
（未经审计）
（以千为单位，每股金额除外）
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合同收入 |
|
$ |
168,638 |
|
|
$ |
175,841 |
|
|
$ |
516,185 |
|
|
$ |
561,456 |
|
| 合同收入成本 |
|
|
132,357 |
|
|
|
139,490 |
|
|
|
423,906 |
|
|
|
423,615 |
|
| 毛利 |
|
|
36,281 |
|
|
|
36,351 |
|
|
|
92,279 |
|
|
|
137,841 |
|
| 一般和行政费用 |
|
|
15,167 |
|
|
|
14,888 |
|
|
|
45,713 |
|
|
|
45,263 |
|
| 使用损失索赔的收益 |
|
|
- |
|
|
|
( 1,723 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 1,723 |
) |
| 出售资产收益-净额 |
|
|
( 291 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 323 |
) |
|
|
( 184 |
) |
| 营业收入 |
|
|
21,405 |
|
|
|
23,186 |
|
|
|
46,889 |
|
|
|
94,485 |
|
| 利息支出-净额 |
|
|
( 4,214 |
) |
|
|
( 6,719 |
) |
|
|
( 17,457 |
) |
|
|
( 20,074 |
) |
| 其他收入（支出） |
|
|
( 204 |
) |
|
|
156 |
|
|
|
692 |
|
|
|
( 400 |
) |
| 所得税前收入 |
|
|
16,987 |
|
|
|
16,623 |
|
|
|
30,124 |
|
|
|
74,011 |
|
| 所得税拨备 |
|
|
( 3,181 |
) |
|
|
( 4,076 |
) |
|
|
( 5,399 |
) |
|
|
( 18,517 |
) |
| 净收入 |
|
$ |
13,806 |
|
|
$ |
12,547 |
|
|
$ |
24,725 |
|
|
$ |
55,494 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本每股收益 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.86 |
|
| 基本加权平均股份 |
|
|
65,691 |
|
|
|
64,860 |
|
|
|
65,535 |
|
|
|
64,726 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 稀释每股收益 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.84 |
|
| 稀释加权平均股份 |
|
|
66,311 |
|
|
|
65,894 |
|
|
|
66,246 |
|
|
|
65,861 |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
4
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
简明综合收益表
（未经审计）
（单位:千）
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 |
|
$ |
13,806 |
|
|
$ |
12,547 |
|
|
$ |
24,725 |
|
|
$ |
55,494 |
|
| 现金流量衍生工具套期的净变动-税后净额（1） |
|
|
( 1,211 |
) |
|
|
879 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
( 2,807 |
) |
| 综合收益 |
|
$ |
12,595 |
|
|
$ |
13,426 |
|
|
$ |
25,804 |
|
|
$ |
52,687 |
|
| (1) |
扣除截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的所得税收益分别为409美元和296美元。扣除截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的所得税拨备（364）美元和（959）美元。 |
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
5
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
简明综合权益表
（未经审计）
（单位:千）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
收益 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
普通 |
|
|
普通 |
|
|
缴入 |
|
|
（累计 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
赤字） |
|
|
收入（亏损） |
|
|
合计 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额—2021年1月1日 |
|
|
65,023 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
304,757 |
|
|
$ |
40,937 |
|
|
$ |
968 |
|
|
$ |
346,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股份补偿 |
|
|
131 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,772 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,772 |
|
| 限制性股票单位的归属和代扣代缴税款股份的影响 |
|
|
431 |
|
|
|
- |
|
|
|
( 3,785 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( 3,785 |
) |
| 行使期权和从员工持股计划中购买股票 |
|
|
152 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,321 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,321 |
|
| 净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,725 |
|
|
|
- |
|
|
|
24,725 |
|
| 其他综合收益-税后净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
1,079 |
|
| 余额—2021年9月30日 |
|
|
65,737 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
307,065 |
|
|
$ |
65,662 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
374,780 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额-2020年1月1日 |
|
|
64,283 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
302,189 |
|
|
$ |
( 23,091 |
) |
|
$ |
295 |
|
|
$ |
279,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股份补偿 |
|
|
80 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,891 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,891 |
|
| 限制性股票单位的归属和代扣代缴税款股份的影响 |
|
|
432 |
|
|
|
- |
|
|
|
( 2,174 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( 2,174 |
) |
| 行使期权和从员工持股计划中购买股票 |
|
|
275 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,956 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,956 |
|
| 回购普通股 |
|
|
( 425 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 1,792 |
) |
|
|
( 2,068 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 3,860 |
) |
| 净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
55,494 |
|
|
|
- |
|
|
|
55,494 |
|
| 其他综合亏损-税后净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( 2,807 |
) |
|
|
( 2,807 |
) |
| 余额—2020年9月30日 |
|
|
64,645 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
305,070 |
|
|
$ |
30,335 |
|
|
$ |
( 2,512 |
) |
|
$ |
332,899 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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累计 |
|
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|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
附加 |
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
普通 |
|
|
普通 |
|
|
缴入 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
股票 |
|
|
股票 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
收入（亏损） |
|
|
合计 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额—2021年7月1日 |
|
|
65,654 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
304,977 |
|
|
$ |
51,856 |
|
|
$ |
3,258 |
|
|
$ |
360,097 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股份补偿 |
|
|
58 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,207 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,207 |
|
| 限制性股票单位的归属和代扣代缴税款股份的影响 |
|
|
21 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
| 行使期权和从员工持股计划中购买股票 |
|
|
4 |
|
|
|
- |
|
|
|
881 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
881 |
|
| 净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,806 |
|
|
|
- |
|
|
|
13,806 |
|
| 其他综合收益-税后净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( 1,211 |
) |
|
|
( 1,211 |
) |
| 余额—2021年9月30日 |
|
|
65,737 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
307,065 |
|
|
$ |
65,662 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
374,780 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 余额—2020年7月1日 |
|
|
64,947 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
304,531 |
|
|
$ |
19,856 |
|
|
$ |
( 3,391 |
) |
|
$ |
321,002 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股份补偿 |
|
|
19 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,761 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,761 |
|
| 限制性股票单位的归属和代扣代缴税款股份的影响 |
|
|
20 |
|
|
|
- |
|
|
|
( 68 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( 68 |
) |
| 行使期权和从员工持股计划中购买股票 |
|
|
84 |
|
|
|
- |
|
|
|
638 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
638 |
|
| 回购普通股 |
|
|
( 425 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 1,792 |
) |
|
|
( 2,068 |
) |
|
|
- |
|
|
|
( 3,860 |
) |
| 净收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
12,547 |
|
|
|
- |
|
|
|
12,547 |
|
| 其他综合收益-税后净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
879 |
|
|
|
879 |
|
| 余额—2020年9月30日 |
|
|
64,645 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
305,070 |
|
|
$ |
30,335 |
|
|
$ |
( 2,512 |
) |
|
$ |
332,899 |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
6
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（单位:千）
|
|
|
截至9个月 |
|
|||||
|
|
|
9月30日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
| 经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 |
|
$ |
24,725 |
|
|
$ |
55,494 |
|
| 为使净收入与业务活动产生的净现金流量相一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折旧及摊销 |
|
|
31,674 |
|
|
|
27,584 |
|
| 递延所得税 |
|
|
5,399 |
|
|
|
18,517 |
|
| 出售资产收益 |
|
|
( 323 |
) |
|
|
( 184 |
) |
| 递延融资费用的摊销 |
|
|
2,032 |
|
|
|
1,208 |
|
| 股份补偿费用 |
|
|
3,772 |
|
|
|
4,891 |
|
| 资产和负债变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应收账款 |
|
|
( 4,697 |
) |
|
|
( 27,379 |
) |
| 超过账单的合同收入 |
|
|
( 1,238 |
) |
|
|
1,971 |
|
| 存货 |
|
|
( 1,157 |
) |
|
|
( 3,080 |
) |
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
8,719 |
|
|
|
6,115 |
|
| 应付账款和应计费用 |
|
|
( 12,235 |
) |
|
|
4,707 |
|
| 超过合同收入的账单 |
|
|
( 13,856 |
) |
|
|
( 17,112 |
) |
| 其他非流动资产和负债 |
|
|
( 7 |
) |
|
|
3,264 |
|
| 经营活动产生的现金 |
|
|
42,808 |
|
|
|
75,996 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购置不动产和设备 |
|
|
( 81,801 |
) |
|
|
( 30,124 |
) |
| 处置财产和设备的收益 |
|
|
4,180 |
|
|
|
936 |
|
| 投资活动所用现金 |
|
|
( 77,621 |
) |
|
|
( 29,188 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 筹资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延融资费用 |
|
|
( 4,395 |
) |
|
|
- |
|
| 发行债务的收益 |
|
|
325,000 |
|
|
|
- |
|
| 偿还债务 |
|
|
( 325,000 |
) |
|
|
- |
|
| 既得股份奖励的结算所支付的税款 |
|
|
( 3,785 |
) |
|
|
( 2,174 |
) |
| 行使期权和从员工持股计划中购买股票 |
|
|
2,321 |
|
|
|
1,956 |
|
| 回购普通股 |
|
|
- |
|
|
|
( 3,860 |
) |
| 筹资活动所用现金 |
|
|
( 5,859 |
) |
|
|
( 4,078 |
) |
| 现金、现金等价物和受限制现金的净（减少）增加额 |
|
|
( 40,672 |
) |
|
|
42,730 |
|
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
216,510 |
|
|
|
186,995 |
|
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
175,838 |
|
|
$ |
229,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金及现金等价物 |
|
$ |
173,838 |
|
|
$ |
229,725 |
|
| 其他长期资产中包含的限制性现金 |
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
175,838 |
|
|
$ |
229,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补充现金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 支付利息的现金 |
|
$ |
14,013 |
|
|
$ |
12,659 |
|
| 支付所得税的现金 |
|
$ |
359 |
|
|
$ |
385 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非现金投资和筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已购买但尚未付款的财产和设备 |
|
$ |
7,049 |
|
|
$ |
2,958 |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
7
Great Lakes Dredge & Dock Corporation及附属公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以千美元为单位，每股金额或另有说明的除外）
| 1. |
陈述的基础 |
未经审计的简明合并财务报表和附注应与Great Lakes Dredge & Dock Corporation及其子公司（“公司”或“大湖股份”）的经审计合并财务报表及其附注一并阅读， 包含在公司截至12月31日的年度10-K表年度报告中， 2020.本公司编制的简明合并财务报表未经审计， 根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例。根据美国证券交易委员会的规则和规定，通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略， 尽管管理层认为披露是充分的，并使所提供的信息不会产生误导。在管理层看来， 所有调整， 具有正常和反复出现的性质（除非另有说明）， 这是公平陈述公司截至9月30日的财务状况所必需的， 2021年和12月31日， 2020, 以及截至9月30日的三个月和九个月的经营成果， 2021年和2020年以及截至9月30日的9个月的现金流量， “2021年和2020年已经包括在内。，
合同收入成本的组成部分包括劳动力、设备（包括折旧、维护、保险和长期租赁）、分包合同、燃料、用品、短期租赁和项目间接费用。小时工通常是在逐个项目的基础上雇用的。合同收入的成本根据所完成的工作的类型和地点以及所使用的资产而有很大的不同。
公司有一个经营分部，也是公司的可报告分部和报告单位，公司对商誉进行减值测试。本公司于2021年7月1日进行了最近的年度减值测试，截至测试日未显示减值迹象。该公司将在2022年第三季度进行下一次预定的年度商誉测试。
2020年8月4日，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划，该计划授权（但没有义务）不时回购总计7500万美元的普通股，直至2021年7月31日。
本文提供的中期简明合并经营成果和综合收益不一定表示全年的预期结果。
| 2. |
每股收益 |
每股基本收益的计算方法是:归属于普通股股东的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法与基本每股收益类似，但它反映了如果稀释性证券或其他发行普通股的义务被行使或转换为普通股可能发生的潜在稀释。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
| （以千为单位） |
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 |
|
$ |
13,806 |
|
|
$ |
12,547 |
|
|
$ |
24,725 |
|
|
$ |
55,494 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已发行加权平均普通股（基本） |
|
|
65,691 |
|
|
|
64,860 |
|
|
|
65,535 |
|
|
|
64,726 |
|
| 股票期权和限制性股票单位的影响 |
|
|
620 |
|
|
|
1,034 |
|
|
|
711 |
|
|
|
1,135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已发行加权平均普通股（稀释后） |
|
|
66,311 |
|
|
|
65,894 |
|
|
|
66,246 |
|
|
|
65,861 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股收益-基本 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.86 |
|
| 每股收益（稀释后） |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.84 |
|
8
| 3. |
应计费用 |
截至2021年9月30日和2020年12月31日的应计费用如下:
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 保险 |
|
$ |
15,435 |
|
|
$ |
14,754 |
|
| 工资和雇员福利 |
|
|
10,117 |
|
|
|
21,675 |
|
| 所得税和其他税 |
|
|
2,486 |
|
|
|
2,164 |
|
| 利息 |
|
|
5,959 |
|
|
|
3,285 |
|
| 合同准备金 |
|
|
1,029 |
|
|
|
2,491 |
|
| 其他 |
|
|
5,994 |
|
|
|
8,530 |
|
| 应计费用总额 |
|
$ |
41,020 |
|
|
$ |
52,899 |
|
| 4. |
长期负债 |
信贷协议
截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据我们的20万美元经修订和重述的循环信贷和担保协议（经修订的“经修订的信贷协议”），公司没有未偿还的借款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据经修订的信贷协议，未偿还信用证分别为32,708美元和36,407美元，可用信用证分别为166,965美元和163,231美元。由于经修订的信贷协议中规定的某些限制，截至2021年9月30日和2020年12月31日，经修订的信贷协议下的可用资金减少了327美元。
优先票据及附属担保人
2021年5月，该公司通过非公开发行出售了3.25亿美元的无担保5.25%优先票据（“2029票据”）。2029年发行的债券按面值向投资者定价，将于2029年6月1日到期。该公司使用此次发行的净收益以及手头现金赎回其未偿还的2022年到期的8.000%优先票据（“8%票据”）的本金总额3.25亿美元。与8%票据相关的大约100万美元的递延融资费用已被消除，并在运营报表中的年初至今的净利息费用中列示。
公司在2029年票据下的义务由公司现有和未来100%拥有的国内子公司提供担保，这些子公司是经修订的信贷协议下的共同借款人或担保人。这种保证是充分的、无条件的、联合的和多项的。母公司发行人没有独立的资产或业务，所有非担保子公司都被确定为次要子公司。
| 5. |
公允价值计量 |
公允价值的定义是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场中，为资产收取或为转移负债而支付的交换价格（退出价格）。GAAP建立了公允价值层次结构，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察的输入，并最小化不可观察的输入。会计准则描述了可用于衡量公允价值的三个输入级别:
级别1——相同资产或负债在活跃市场中的报价。
第2级——除第1级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价；不活跃的市场中的报价；或在资产或负债的整个期限内可观察到的或可被可观察的市场数据证实的其他输入。
第3级-很少或没有市场活动支持的不可观察的输入，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。
9
本公司采用市场法计量其金融资产和负债的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。有时，该公司持有某些衍生品合约，用来管理大宗商品价格风险。本公司不持有或发行用于投机或交易目的的衍生工具。这些金融工具的公允价值汇总如下:
|
|
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值计量 |
|
|||||||||
| 说明 |
|
9月30日， 2021 |
|
|
报价 活跃市场 对于相同的 资产（第1级） |
|
|
重要的其他 可观察到的 输入（第2级） |
|
|
显著不可观察 输入（第3级） |
|
||||
| 燃油套期保值合约 |
|
$ |
3,181 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3,181 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用报告日的公允价值计量 |
|
|||||||||
| 说明 |
|
在12月31日， 2020 |
|
|
报价 活跃市场 对于相同的 资产（第1级） |
|
|
重要的其他 可观察到的 输入（第2级） |
|
|
显著 无法观察到 输入（第3级） |
|
||||
| 燃油套期保值合约 |
|
$ |
1,739 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,739 |
|
|
$ |
- |
|
燃油套期保值合约
本公司面临某些市场风险，主要是与柴油购买要求有关的商品价格风险，这是在正常业务过程中发生的。该公司订立取暖油商品掉期合约，以对冲柴油价格波动可能对与其国内疏浚合同相关的现金流量产生不利影响的风险。该公司的典型目标是对冲国内积压工作中约80%的燃料需求。
截至2021年9月30日，该公司参与了各种掉期安排，以对冲其柴油购买需求的价格，以完成其到2022年9月的积压工作。截至2021年9月30日，这些合同还剩下940万加仑，约占该公司到2022年9月的预计国内燃料购买量的80%。根据这些互换协议，该公司将支付每加仑1.22美元至2.22美元的固定价格。
9月30日， 2021年和12月31日， 2020, 燃料套期保值合同的公允价值资产估计为3181美元和1739美元， 分别， 并记录在预付费用及其他流动资产中。对于被认为非常有效的燃油套期保值合约， 该等损益重新分类至衍生工具公允价值变动收益， 扣除现金结算和税款， 在截至9月30日的9个月里， 2021年为5197美元。截至9月30日的累计其他综合损失中包含的剩余收益和损失， 2021年将重新分类为未来12个月的收入， 对应于被套期保值的燃料预计将被利用的时期。燃料套期保值合同的公允价值变动不被认为是非常有效的，在经营报表中记录为合同收入成本。燃料套期保值的公允价值是通过在公开市场上很容易观察到的输入来证实的；因此， “本公司使用第2级投入确定这些燃料套期保值的公允价值。，
本公司面临与不履行其各种衍生工具相关的交易对手信用风险。该公司的风险将仅限于当前头寸的任何未实现收益。为了帮助降低这种风险，该公司只与被评为投资级或更高的交易对手进行交易。此外，所有交易对手都受到持续监控。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，未履行的燃料套期保值合同的公允价值如下:
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公允价值 |
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9月30日， |
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12月31日， |
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资产负债表位置 |
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2021 |
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2020 |
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| 资产衍生工具: |
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| 被指定为对冲工具的衍生工具 |
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| 燃油套期保值合约 |
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预付费用及其他流动资产 |
|
$ |
3,181 |
|
|
$ |
1,739 |
|
10
累计其他综合收益（亏损）
其他综合收益（亏损）累计余额的变动如下:
|
|
|
结束三个月 |
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|
截至9个月 |
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||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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||||
| 衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 将衍生工具（收益）损失重新分类为收益-税后净额 |
|
|
( 1,793 |
) |
|
|
1,510 |
|
|
|
( 5,197 |
) |
|
|
5,338 |
|
| 衍生工具公允价值变动-税后净额 |
|
|
582 |
|
|
|
( 631 |
) |
|
|
6,276 |
|
|
|
( 8,145 |
) |
| 现金流量衍生工具套期的净变动-税后净额 |
|
$ |
( 1,211 |
) |
|
$ |
879 |
|
|
$ |
1,079 |
|
|
$ |
( 2,807 |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
|
从其他综合收益（亏损）的累计余额重新分类为收益的调整如下:
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|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
作业地点说明 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
| 衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 燃油套期保值合约 |
|
合同收入成本 |
|
$ |
( 2,399 |
) |
|
$ |
2,029 |
|
|
|
( 6,953 |
) |
|
|
7,161 |
|
|
|
|
所得税（预提）福利 |
|
|
( 606 |
) |
|
|
519 |
|
|
|
( 1,756 |
) |
|
|
1,823 |
|
|
|
|
|
|
$ |
( 1,793 |
) |
|
$ |
1,510 |
|
|
$ |
( 5,197 |
) |
|
$ |
5,338 |
|
其他金融工具
由于这些工具的短期到期日，流动资产和流动负债中包含的金融工具的账面价值接近公允价值。根据现金流量的时间安排以及与当前市场利率的比较，我们的循环信贷协议的账面价值接近公允价值。2021年5月，公司发行了325,000美元的5.25%优先票据，这些票据在2021年9月30日尚未偿还（见附注4，长期负债）。2029年票据是本公司及其子公司为2029年票据提供担保的高级无抵押债务。截至2021年9月30日，优先票据的公允价值为336,375美元，这是1级公允价值计量，因为优先票据的价值是使用活跃市场中的报价获得的。由于未来债务（如果有的话）的金额和时间存在不确定性，因此无法确定未偿还信用证或履约、投标和付款保证金的公允价值。
| 6. |
股份补偿 |
2021年5月5日，公司股东批准了《Great Lakes Dredge & Dock Corporation2021年长期激励计划》（以下简称“激励计划”），该计划此前已由公司董事会批准，但须经股东批准。该激励计划取代了2017年的长期激励计划（“优先计划”），并在很大程度上基于先前的计划，但对可用股份进行了更新和其他行政变更。该激励计划允许向公司员工和董事授予最多150万股普通股的股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位，加上在激励计划生效时，根据先前计划仍可用于未来授予的股份数量。
先前的计划允许向公司员工和董事授予股票期权，股票增值权，限制性股票和限制性股票单位，最多可发行330万股普通股，外加根据2007年长期激励计划发行的170万股基础股权奖励。
在截至2021年9月30日的9个月中，公司向某些员工授予了30.9万股限制性股票。此外，公司董事会中的所有非雇员董事都将获得与董事会相关的薪酬的一部分，即股票授予或限制性股票单位。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月中，与股份补偿安排相关的费用中支付的补偿成本分别为1,207美元和1,761美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，与股份补偿安排相关的费用中支付的补偿成本分别为3,772美元和4,891美元。
11
| 7. |
收入 |
截至2021年9月30日，公司尚有598,481美元的剩余履约义务，公司将其称为总积压。该公司约39%的积压工作预计将在2021年完成；剩余的大部分工作预计将在2022年完成，其中不重要的一部分可能会在2023年完成，这取决于工作完成的时间。
按类别划分的收入
下面的一系列表格按几个类别列出了我们的收入。
在国内，我们的工作通常在沿海水道和深水港口进行。美国的疏浚市场包括四种主要类型的工作:资本，海岸保护，维护和河流和湖泊。外国项目通常涉及资本工作。
在所示期间，该公司按工作类型划分的合同收入如下:
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|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
| 收入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
| 疏浚: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 首都——美国 |
|
$ |
111,481 |
|
|
$ |
98,194 |
|
|
$ |
268,485 |
|
|
$ |
245,183 |
|
| 资本——外国 |
|
|
274 |
|
|
|
9,787 |
|
|
|
6,596 |
|
|
|
20,630 |
|
| 海岸保护 |
|
|
15,945 |
|
|
|
29,780 |
|
|
|
109,208 |
|
|
|
165,668 |
|
| 维护 |
|
|
35,052 |
|
|
|
33,453 |
|
|
|
117,631 |
|
|
|
117,806 |
|
| 河流和湖泊 |
|
|
5,886 |
|
|
|
4,627 |
|
|
|
14,265 |
|
|
|
12,169 |
|
| 总收入 |
|
$ |
168,638 |
|
|
$ |
175,841 |
|
|
$ |
516,185 |
|
|
$ |
561,456 |
|
在所示期间，公司按客户类型划分的合同收入如下:
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
| 收入 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
| 疏浚: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 联邦政府 |
|
$ |
137,605 |
|
|
$ |
154,083 |
|
|
$ |
395,668 |
|
|
$ |
453,346 |
|
| 州和地方政府 |
|
|
17,058 |
|
|
|
4,464 |
|
|
|
88,902 |
|
|
|
76,489 |
|
| 私人 |
|
|
13,701 |
|
|
|
7,507 |
|
|
|
25,019 |
|
|
|
10,991 |
|
| 外国 |
|
|
274 |
|
|
|
9,787 |
|
|
|
6,596 |
|
|
|
20,630 |
|
| 总收入 |
|
$ |
168,638 |
|
|
$ |
175,841 |
|
|
$ |
516,185 |
|
|
$ |
561,456 |
|
截至2021年9月30日和2020年12月31日的应收账款如下:
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
| 已完成的合同 |
|
$ |
4,357 |
|
|
$ |
12,347 |
|
| 正在执行的合同 |
|
|
32,088 |
|
|
|
21,239 |
|
| 保留 |
|
|
7,806 |
|
|
|
5,968 |
|
|
|
|
|
44,251 |
|
|
|
39,554 |
|
| 坏账准备 |
|
|
( 564 |
) |
|
|
( 564 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 应收账款总额——净额 |
|
$ |
43,687 |
|
|
$ |
38,990 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
截至2021年9月30日和2020年12月31日正在执行的合同的组成部分如下:
|
|
|
9月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
| 超过账单的成本和收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 执行中合同的成本和收益 |
|
$ |
234,930 |
|
|
$ |
199,964 |
|
| 帐单金额 |
|
|
( 209,327 |
) |
|
|
( 168,569 |
) |
| 在执行中的合同的成本和收益超过账单 |
|
|
25,603 |
|
|
|
31,395 |
|
| 成本和收入超过已完成合同的账单 |
|
|
9,853 |
|
|
|
2,823 |
|
| 超过账单的合同收入总额 |
|
$ |
35,456 |
|
|
$ |
34,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 合同收入中超过账单的当期部分 |
|
$ |
33,344 |
|
|
$ |
32,106 |
|
| 超过账单的长期合同收入 |
|
|
2,112 |
|
|
|
2,112 |
|
| 超过账单的合同收入总额 |
|
$ |
35,456 |
|
|
$ |
34,218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 超过成本和收益的帐单: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 帐单金额 |
|
$ |
( 502,680 |
) |
|
$ |
( 550,468 |
) |
| 执行中合同的成本和收益 |
|
|
483,928 |
|
|
|
517,860 |
|
| 超过合同收入的账单总额 |
|
$ |
( 18,752 |
) |
|
$ |
( 32,608 |
) |
在2021年9月30日和2020年12月31日，与确认为资产的客户履行合同的成本分别为7,082美元和10,501美元，并记录在其他流动资产和其他非流动资产中。这些费用与合同前和施工前活动有关。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月中，该公司分别摊销了3,687美元和2,891美元，以及15,443美元和11,695美元的施工前成本。
| 8. |
承诺与或有事项 |
商业承诺
疏浚和海洋建设项目通常需要履约保证金和投标保证金。该公司与Argonaut Insurance Company，Berkley Insurance Company，Chubb Surety和Liberty Mutual Insurance Company签订了债券协议，根据这些协议，该公司可以获得履约，投标和付款保证金。该公司还与Travelers Casualty，Surety Company of America和Zurich American Insurance Company有未偿还的债券。投标保证金通常以投标价值的一定百分比获得，未偿还金额通常在1,000美元至10,000美元之间。截至2021年9月30日，公司有未偿还的履约保证金，名义金额约为1,435,917美元。待办事项的收入总额约为598481美元。
公司执行的某些外国项目具有保修期，通常在项目完成后不超过一到三年，因此公司保留在保修期内将项目现场维护到某些规格的责任。通常，公司的任何潜在责任都可以通过保险，与财团合作伙伴分担责任和/或使用所有者提供的规格来减轻。
法律程序和其他或有事项
按照与联邦政府谈判的合同和修改或要求竞标合同的惯例，政府有权审核公司的账簿和记录，以确保遵守此类合同，修改或索赔以及适用的联邦法律。政府有能力根据此类审计的结果寻求价格调整。任何此类审计都没有，也不会对公司的财务状况，运营或现金流量产生重大影响。
针对本公司及其某些子公司的各种法律诉讼，索赔，评估和其他在正常业务过程中产生的或有事项尚待解决。该公司将在所有问题上为自己辩护。这些事项受到许多不确定性的影响，其中一些事项可能最终会对公司产生不利的决定，解决或解决。尽管本公司在日常业务过程中会受到各种索赔和法律诉讼的影响，但如下所述除外，本公司目前不是任何重大法律诉讼或环境索赔的当事方。当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，本公司记录一笔应计款项。本公司认为，这些诉讼中的任何一项，无论是单独还是总体而言，都不会对经营成果、现金流量或财务状况产生重大影响。
13
4月23日， 2014, 该公司完成了对纳斯迪的出售， 有限责任公司（“Nasdi”）和扬基环境服务公司， LLC（“Yankee”）， 它们共同构成了该公司历史上的拆迁业务， 一家私营的拆迁公司。1月14日， 2015, 本公司及其子公司， 纳斯迪控股， LLC， 在特拉华州衡平法院提起诉讼，要求执行该公司出售Nasdi和Yankee的协议条款。根据协议的条款， 该公司收到了5,309美元的现金，并保留了收取额外收益的权利，基于未来收集的未偿应收账款和在关闭之日存在的过程中的工作。本公司寻求具体履行买方收取和汇出额外收益的义务， 和其他相关救济。被告已提起反诉，指控该公司在出售前对其合同和应收账款的质量进行了虚假陈述。该公司否认了被告的指控。另外， 本公司已根据买方未履行其义务，赔偿因未能按照保证履约保证金的条款履行而给本公司造成的损失，而获得金额为21,934美元的判决。被告就该判决提交了上诉通知书。该公司继续积极地向买方追收在出售和赔偿项下所欠的未付款项。“无法合理地估计与这些事项有关的一系列潜在收益或损失。，
4月22日， 2021, 美国路易斯安那州东区检察官办公室提交了一份信息法案，指控该公司在2016年9月的一次漏油事件中疏忽排放违反了《清洁水法》。这次原油泄漏发生在该公司的Cheniere Ronquille项目期间，导致该公司在贝隆湾排放了大约160桶原油， 路易斯安那州。6月15日，该公司与美国检察官办公室和其他相关机构合作，对漏油事件进行了调查， 2021, 该公司对信息清单中指控的轻罪行为表示认罪，并同意支付1000美元的罚款。结果， 政府可能会对我们提起停职或法定停职程序， 这可能会阻止我们竞标， 进入或完成某些政府项目。本公司仍需承担与该刑事事项有关的潜在赔偿责任，以及在同一事项引起的未决民事诉讼中的潜在责任。本公司已将该刑事事项的最大潜在负债2,000美元存入第三方托管，作为其他非流动资产中的受限现金。尽管该公司不知道是否会提起诉讼或导致禁令， 或由此产生的任何此类禁令的影响， 本公司预计任何此类程序或禁令不会对其业务造成重大干扰， 财务状况或经营成果，
2019年9月27日，EPA Region4针对该公司提出了一项与该公司从2013年至2015年在迈阿密港口执行的项目有关的行政投诉，指控该公司违反了《海洋保护，研究和庇护法》（“MPRSA”）第103条，并未报告违反MPRSA的行为。2021年7月，双方签署了同意协议，该公司于2021年8月支付了500美元的民事罚款。
租赁义务
本公司以长期经营租赁的方式租赁某些运营设备和办公设施，这些租赁将在2030年的不同日期到期。设备租赁包含续约或购买期权，这些期权规定了在租赁期满时以当时的公允价值计算的价格。根据该公司修订后的信贷协议的条款，这些租赁还包含违约条款，这些条款是由于债务到期日加快而触发的， 或者， 在某些情况下， 与其他设备租赁和某些租赁安排的交叉违约要求公司保持与其经修订的信贷协议所要求的财务比率相当的某些财务比率。另外， 租赁通常包含一些条款，根据这些条款，本公司将根据租赁开始时实施的税收规则，向出租人赔偿应归因于此类租赁的税收待遇。税收补偿没有合同规定的金额限制。到目前为止， “没有出租人根据这些税收赔偿条款对公司提出任何索赔。，
14
| 项目2。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。 |
关于前瞻性陈述的注意事项
本季度报告中有关表格10-Q的某些陈述可能构成1933年《证券法》（“证券法”）第27A条所定义的“前瞻性”陈述， 1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条， 《1995年私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）或证券交易委员会（“SEC”）发布的新闻稿， 所有可能会不时修改的内容。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险， 不确定性和其他可能导致实际结果的重要因素， Great Lakes Dredge & Dock Corporation及其子公司（“大湖”或“公司”）的业绩或成就， 或行业业绩， 与未来的结果大不相同， 这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或成就。非历史事实的陈述为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过以下方式识别， 除其他外， 前瞻性语言的使用， 比如“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“可能”、“可能”、“应该”、“寻求”或“预定”等类似的词语， 或这些术语的否定，或这些术语或类似语言的其他变体， 或者通过对策略或意图的讨论，
这些警告声明是根据《证券法》，《交易法》和《PSLRA》做出的，目的是获得此类法律中“安全港”条款的利益。大湖股份告诫投资者，大湖股份所作的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证或指示。可能导致实际结果与有关大湖股份的前瞻性陈述产生重大差异的重要假设和其他重要因素包括（但不限于），大湖股份截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告的项目1A“风险因素”和项目1A中描述的风险和不确定性，大湖股份截至2021年6月30日的季度10-Q表季度报告的“风险因素”，在本季度报告的第1A项“风险因素”中的表格10-Q以及大湖股份向美国证券交易委员会提交的其他证券文件中。
尽管大湖股份认为，这些前瞻性声明中反映或暗示的其计划、意图和期望是合理的，但实际结果可能与任何前瞻性声明中的预测或假设存在重大差异。大湖股份的未来财务状况和经营成果以及任何前瞻性陈述都可能发生变化，并存在固有的风险和不确定性。本季度报告表格10-Q中包含的前瞻性陈述仅在本文发布之日做出，无论是由于新信息，后续事件还是其他原因，Great Lakes不承担或不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有规定。
一般情况
该公司是美国最大的疏浚服务提供商。此外，该公司在执行重大国际项目方面有着悠久的历史。该公司船队的机动性使该公司能够根据疏浚服务需求的变化移动设备。
在2020年第四季度，该公司宣布将其总部从伊利诺伊州的橡树溪迁至德克萨斯州的休斯敦。该公司在休斯敦的新公司办公室于2021年第一季度开业。这一搬迁使该公司更接近主要的地区客户和新市场，尤其是墨西哥湾沿岸和密西西比河沿岸地区。
疏浚通常涉及通过清除或补充土壤、沙子或岩石来增强或保持水道的适航性或保护海岸线。在国内，我们的工作通常在沿海水道和深水港进行。美国的疏浚市场包括四种主要类型的工作:资本，海岸保护，维护和河流和湖泊。该公司的投标市场被定义为该公司投标的国内疏浚项目的总美元价值，如果不是因为容量限制，该公司可能会投标（“投标市场”）。在过去的三年中，该公司在美国的平均联合投标市场份额为37%，其中包括国内资本，海岸保护，维护和河流和湖泊部门分别为49%，55%，19%和34%。
该公司最大的国内疏浚客户是美国陆军工程兵团（“Corps”），该公司负责联邦政府资助的与美国水道的航行和防洪有关的项目。在2021年的前9个月，该公司从与包括美国陆军在内的联邦政府机构以及美国海岸警卫队和美国海军等其他联邦实体的合同中获得的疏浚收入约占疏浚收入的77%，略低于该公司此前三年79%的平均水平。
冠状病毒（Covid-19）大流行严重影响了全球经济活动，许多国家，包括美国及其政府实体和私营企业，都采取了隔离措施，强制学校和企业关闭，并在整个大流行的不同时间限制旅行。2020年3月28日，美国国土安全部的“关于在新冠肺炎应对期间识别关键基础设施工人的咨询备忘录”特别列出了Dredging，联邦政府将该公司指定为一家基本业务或“关键基础设施”公司，可以
15
在大流行期间维持运营。如上所述，该公司最大的国内疏浚客户是Corps；Corps负责监督大多数这些关键基础设施项目，并以此身份，继续遵守其投标时间表，并优先考虑所有类型的疏浚，包括港口维护和扩建以及沿海保护项目，这些项目是避免飓风季节可能造成的风暴破坏所必需的。尽管围绕新冠肺炎存在不确定性，但迄今为止，该军团仍在继续为新项目做广告。
我们的执行领导团队已经建立了一个新冠病毒指挥小组，每周开会一次，以更新应急计划， 如有必要， 并解决与在这种不断变化的经济环境中维持运营有关的挑战。该公司的主要关注点一直是员工的健康和安全。该公司实施了新的带薪休假政策，并采取了额外的卫生和安全措施，以减轻员工感染的风险。在船只和工地上， 该公司实行了较少的员工轮班变动，并增加了卫生和社会隔离措施。在2021年上半年， 该公司开始经历与新冠病毒相关的项目成本增加和延误。在2021年上半年， 尽管进行了广泛的检测和隔离，但仍有几名船员感染了病毒。船只被要求到岸上更换船员，船只在返回工作之前必须进行消毒。这影响了船只的时间安排和可用性，从而导致项目延迟。随着疫苗在第二季度的普及， 该公司设定了一个目标，让组织的所有部门都接种疫苗，该公司现在接近达到这一目标。尽管第三季度仍有一些与新冠病毒相关的成本， “自2021年上半年以来，新冠病毒的总体成本有所下降。，
年中，该公司的企业员工开始从远程工作环境转变为在混合工作环境中亲自工作。该公司正在遵循美国疾病控制和预防中心、世界卫生组织以及州和地方政府发布的协议。由于公司的员工，客户和社区正面临重大挑战，因此公司无法预测新冠病毒将如何发展，也无法预测新冠病毒的影响或为遏制新冠病毒而采取的行动将对未来的结果产生影响。由于围绕这种病毒的不确定性，公司将继续评估安全和运营应急计划，以及这种不断发展的环境对公司的业务，财务状况和经营成果的潜在未来影响。
该公司计划参与海上风电市场，并于2021年3月授予了一份合同，以设计和开发第一艘符合美国《琼斯法案》的斜式落管船，用于风力涡轮机基础的海底岩石安装。这艘船将代表着美国物流基础设施建设的一个重要的关键进步，以支持新的美国海上风电行业的未来。该公司预计将在2021年第四季度做出投资决定，预计该船将在2024年下半年交付。截至本季度，该公司已开始在海上风电市场招标。
本届政府一直在推动加快可再生能源的发展，并设定了到2030年在美国东海岸安装30吉瓦的海上风能发电能力的目标。2021年3月，白宫宣布了新的举措，通过开辟新的发展领域、改善环境许可和增加项目的公共融资，推进政府在未来十年扩大美国海上风能发电能力的目标。此外，在2021年，美国参议院通过了1.2万亿美元的基础设施法案，该法案将为军团提供116亿美元的资金，以提高美国对气候变化影响的抵御能力。
2021年7月，众议院以创纪录的86.6亿美元的拟议预算水平批准了该军团的2021年预算。在这项法案中，港口维护信托基金（“HMTF”）将获得20.5亿美元。这一创纪录的资金是在2020年HMTF和2020年水资源开发法案（“WRDA”）取消年度上限的基础上增加的。WRDA批准了新的项目，并进行了政策变更，这将使自然基础设施和疏浚材料的有益使用更加普遍，并被纳入2020年12月27日签署为法律的《2021年综合拨款法》。这延续了自2014年以来国会每一届会议上WRDA立法的趋势。该法案规定了对HMTF未动用的93亿美元税收的使用，建立了HMTF资金的资金分配流程，并批准了继续建设的项目。
该公司有一个经营部门，也是该公司的一个可报告部门和报告单位。
该公司的船只定期接受干船坞检查，以核实这些船只是否已按照美国海岸警卫队和美国船级局（“ABS”）的规则进行了维护，并且建议的维修工作已令人满意地完成。干船坞频率是美国海岸警卫队和ABS规定的一项法定要求。该公司的船只每两到三年或每五年进行一次干坞，这取决于船只的类型，也根据需要进行偶尔的计划外维修。
16
经营成果
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净收入和调整后EBITDA的组成部分（定义如下），占合同收入的百分比:
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结束三个月 |
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截至9个月 |
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||||||||||
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9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
| 合同收入 |
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100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
100.0 |
|
% |
| 合同收入成本 |
|
|
(78.5 |
) |
|
|
(79.3 |
) |
|
|
(82.1 |
) |
|
|
(75.4 |
) |
|
| 毛利 |
|
|
21.5 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
24.6 |
|
|
| 一般和行政费用 |
|
|
9.0 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
8.1 |
|
|
| 使用损失索赔的收益 |
|
|
- |
|
|
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(1.0 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
| 出售资产收益-净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
- |
|
|
| 营业收入 |
|
|
12.7 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
16.8 |
|
|
| 利息支出-净额 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
| 其他收入（支出） |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
| 所得税前收入 |
|
|
10.1 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
13.1 |
|
|
| 所得税拨备 |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
| 净收入 |
|
|
8.2 |
% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
4.8 |
|
% |
|
9.8 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经调整EBITDA |
|
|
19.1 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
15.4 |
|
% |
|
21.7 |
|
% |
调整后的EBITDA， 如本文所述， 表示来自持续经营的净收入（损失）， 经调整的净利息费用， 所得税， 折旧及摊销费用， 债务的消灭， 新的国际部署的加速维护费用， 商誉或资产减损和收益的讨价还价收购.调整后的EBITDA不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）得出的指标。公司将调整后的EBITDA作为评估公司经营趋势的附加指标。该公司认为，调整后的EBITDA是一种常用来评估具有大量杠杆作用的公司的绩效的指标，该公司的主要利益相关者（即， 它的股东， 债券持有人和银行）使用调整后的EBITDA来评估公司的期间表现。另外， 管理层认为，调整后的EBITDA可以透明地衡量公司的经常性经营业绩，并使管理层和投资者能够随时查看经营趋势， 进行分析比较，并确定改善经营业绩的策略。出于这个原因， 公司使用基于调整后EBITDA的指标来评估绩效，以根据公司的激励计划确定薪酬。调整后的EBITDA不应被视为替代， 或者更有意义， 根据公认会计原则确定的数额包括:（a）营业收入，作为经营业绩的指标；或（b）经营活动产生的现金流量，作为衡量流动性的指标。因此， 公司对调整后EBITDA的使用， 而不是一般公认会计原则的衡量标准， 作为一种分析工具， 包括由于排除了新的国际部署的加速维护费用而无法确定盈利能力或流动性， 商誉或资产减值， 从廉价收购中获利， 利息和所得税费用以及相关的大量现金需求，不包括折旧及摊销， 考虑到维持公司业务所需的负债水平和资本支出，这意味着重大且不可避免的运营成本。由于这些原因， 该公司使用营业收入来衡量公司的经营业绩，并仅使用调整后的EBITDA作为补充。以下是调整后EBITDA与净收入的对账:，
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
| （单位:千） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 |
|
$ |
13,806 |
|
|
$ |
12,547 |
|
|
$ |
24,725 |
|
|
$ |
55,494 |
|
| 调整后适用于: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息支出-净额 |
|
|
4,214 |
|
|
|
6,719 |
|
|
|
17,457 |
|
|
|
20,074 |
|
| 所得税拨备 |
|
|
3,181 |
|
|
|
4,076 |
|
|
|
5,399 |
|
|
|
18,517 |
|
| 折旧及摊销 |
|
|
10,993 |
|
|
|
8,877 |
|
|
|
31,674 |
|
|
|
27,584 |
|
| 经调整EBITDA |
|
$ |
32,194 |
|
|
$ |
32,219 |
|
|
$ |
79,255 |
|
|
$ |
121,669 |
|
17
在所示期间，该公司按工作类型划分的合同收入如下:
|
|
|
结束三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
9月30日， |
|
||||||||||||||||||
| 收入（千） |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变更 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变更 |
|
||||||
| 疏浚: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 首都——美国 |
|
$ |
111,481 |
|
|
$ |
98,194 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
$ |
268,486 |
|
|
$ |
245,183 |
|
|
|
9.5 |
% |
| 资本——外国 |
|
|
274 |
|
|
|
9,787 |
|
|
|
(97.2 |
)% |
|
|
6,596 |
|
|
|
20,630 |
|
|
|
(68.0 |
)% |
| 海岸保护 |
|
|
15,945 |
|
|
|
29,780 |
|
|
|
(46.5 |
)% |
|
|
109,207 |
|
|
|
165,668 |
|
|
|
(34.1 |
)% |
| 维护 |
|
|
35,052 |
|
|
|
33,453 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
117,631 |
|
|
|
117,806 |
|
|
|
(0.1 |
)% |
| 河流和湖泊 |
|
|
5,886 |
|
|
|
4,627 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
|
14,265 |
|
|
|
12,169 |
|
|
|
17.2 |
% |
| 总收入 |
|
$ |
168,638 |
|
|
$ |
175,841 |
|
|
|
(4.1 |
)% |
|
$ |
516,185 |
|
|
$ |
561,456 |
|
|
|
(8.1 |
)% |
在截至9月30日的三个月里，总收入为1.686亿美元， 2021, 减少了720万美元， 或4.1%， 而去年同期为1.758亿美元。在截至9月30日的三个月里， 2021, 公司经历了国内资本的增加， 维护和河流与湖泊的收入与去年同期相比。这一增长被海岸保护和外国资本收入在本期间与前一年同期相比的减少所抵消。在截至9月30日的9个月里， 2021, 总收入为5.162亿美元， 与去年同期的5.615亿美元收入相比有所下降， 减少4,530万元或8.1%。在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司在海岸保护方面有所下降， 维修保养及外资收入与上年同期比较.“与去年同期相比，本期国内资本和江河湖海的收入有所增加，略微抵消了这一下降。，
资本疏浚主要包括港口扩建项目， 这包括加深河道和停泊盆地，以允许更大的， 更深的吃水和提供填土用来扩大港口设施。除了港口工作， 资本项目还包括海岸恢复和土地填海， 挖沟挖管道， 隧道和电缆， 及其他与建造防波堤有关的疏浚工程， 码头， 运河和其他海洋结构。在截至9月30日的三个月里， 2021, 国内资本疏浚收入为1.115亿美元， 增加了1,330万美元， 或13.5%， 而2020年同期为9820万美元。在截至9月30日的三个月里，疏浚资本收入的增加， 2021年主要是由于在德克萨斯州的项目获得了更多的收入， 马萨诸塞州和阿拉巴马州本季度与上一季度相比。这一增长被佛罗里达州项目的收入减少所部分抵消， 路易斯安那州， 本季度的南卡罗来纳州和密西西比州。在截至9月30日的9个月里， 2021, 国内资本收入为2.685亿美元，而2020年同期为2.452亿美元， 增加了2330万美元， 或9.5%。在截至9月30日的9个月里，疏浚资本的收入增加了， 2021年主要是由于马萨诸塞州的项目获得了更多的收入， 南卡罗来纳州和阿拉巴马州， 与上一年度相比，本年度期间。这一增长被德克萨斯州项目的收入减少所部分抵消， 特拉华州， “今年的佛罗里达州和路易斯安那州。，
外资项目通常涉及填海造陆、航道深化和港口基础设施建设。2021年第三季度，外国资本收入为30万美元，较上年同期的980万美元下降950万美元，即97.2%。2021年前9个月的外国资本收入为660万美元，比去年同期的2060万美元下降了1400万美元，即68.0%。该公司在2021年继续从巴林的一个项目中获得收入，该项目已于2021年第二季度基本完成。
海岸保护项目涉及将沙子从洋底转移到侵蚀威胁到海岸线资产的海岸线位置。截至9月30日的季度海岸保护收入， 2021年为1590万美元， 减少了1,390万美元， 或46.6%， 相比之下，去年同期为2980万美元。截至9月30日的三个月，海岸保护收入减少， 2021年主要是由于在弗吉尼亚州的项目获得的收入较低， 新泽西州和纽约州本年度与上一年度相比.这一下降被本季度在佛罗里达州和北卡罗来纳州获得的收入略微抵消。截至9月30日的9个月，海岸保护收入， 2021年为1.092亿美元， 减少了5650万美元，即34.1%， 而2020年同期为1.657亿美元。在截至9月30日的9个月里，海岸保护收入减少了， 2021年的主要原因是弗吉尼亚州的项目收入较低， 新泽西州， 南卡罗来纳州和乔治亚州， 与上一年度相比，本年度期间。“这一下降被今年北卡罗来纳州和路易斯安那州项目的更多收入所部分抵消。，
维护疏浚包括重新疏浚以前加深的水道和港口，以清除淤泥，沙子和其他积累的沉积物。由于自然沉积，大多数渠道通常需要每隔一到三年进行一次维护疏浚，从而产生了经常性的疏浚工作来源，如果要保持最佳的适航性，通常是不可延迟的。此外，飓风、洪水和干旱等恶劣天气也会导致沉积物的积累，并促使人们产生更多的需求。
18
用于维护疏浚。2021年第三季度的维护收入为3510万美元， 增加了160万美元， 或4.8%， 2020年第三季度为3350万美元。在截至9月30日的三个月里，维修收入的增长， 2021年主要是由于本季度在路易斯安那州和佛罗里达州的项目上获得了更多的收入， 与上年同期相比。这一增长被弗吉尼亚州的项目收入减少所部分抵消， 纽约， 新泽西州， 与上一季度相比，马里兰州和北卡罗来纳州。截至9月30日的9个月的维护收入， 2021年为1.176亿美元， 减少了20万美元， 或0.1%， 相比之下，去年同期为1.178亿美元。在截至9月30日的9个月里，维修收入减少了， 2021年主要是因为在纽约的项目获得了更多的收入， 新泽西州， 马里兰州， 北卡罗来纳州和弗吉尼亚州的上一年度与本年度相比。这一下降被佛罗里达州项目的更多收入部分抵消， “今年的乔治亚州和路易斯安那州。，
河流和湖泊疏浚及相关作业通常包括湖泊和河流疏浚， 内陆防洪堤和建筑疏浚， 环境恢复和生境改善及其他海洋建设项目。在2021年第三季度， 江河湖海的收入为590万美元， 增加了130万美元， 或28.3%， 2020年同期为460万美元。截至9月30日的三个月里，江河湖海的收入有所增长， 2021年主要归因于本季度在田纳西州项目上获得的更多收入。这一增长被密西西比州本季度较低的项目收入所部分抵消。截至9月30日的9个月，江河湖海的收入， 2021年为1,430万美元， 增加了210万美元， 或17.2%， 而去年同期为1,220万美元。截至9月30日的9个月里，江河湖海的收入有所增长， 2021年主要是由于本年度在田纳西州的项目获得了更多的收入， 与前一年相比。“这一增长部分被上一年在德克萨斯州获得的更多收入所抵消。，
截至9月30日的季度合并毛利， 2021年符合2020年同一季度的合并毛利；3,630万美元，而2020年同期为3,640万美元， 分别是。截至9月30日的三个月的毛利利润率， 2021年为21.5%，而2020年第三季度为20.7%。在截至9月30日的三个月里，毛利略有下降， 2021年是由与第三波新冠病毒相关的持续成本驱动的，部分被工厂费用的降低所抵消。截至9月30日的9个月的合并毛利， 2021年为9230万美元， 减少了4,550万美元， 或者33%， 相比之下，去年同期为1.378亿美元。截至9月30日的9个月的毛利利润率， 2021年的这一比例从上年同期的24.5%降至17.9%。截至9月30日的9个月的毛利较低， 与上一年同期相比，2021年的主要原因是与第三波新冠疫情相关的940万美元直接成本，以及新冠疫情的间接成本，以及公司的海岸保护和外国疏浚项目的盈利能力下降， "本年度资本疏浚项目的毛利较高，略有抵消。，
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，一般和行政费用分别为1520万美元和4570万美元，而去年同期的三个月和九个月的总费用分别为1490万美元和4530万美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，一般和行政支出包括与我们与波士顿咨询集团（“BCG”）合作有关的更高的技术和咨询费用，以协助评估海上风电市场战略并审查公司的其他长期增长战略以及遣散费。而总部迁往德州所需的搬迁费用较高.这些增长被较低的奖励工资和较低的员工福利支出所抵消。
2021年第三季度的营业收入为2140万美元，与2020年同期的营业收入2320万美元相比下降了180万美元，这是由于上一期间使用损失索赔的收益。截至2021年9月30日的9个月，营业收入为4690万美元，比去年同期的9450万美元的营业收入减少了4760万美元。截至2021年9月30日的9个月的营业收入下降是由于本年度的毛利低于上年同期。
在截至2021年9月30日的三个月中，净利息支出为420万美元，较上年同期的670万美元下降了250万美元，降幅为37%。这一下降是由于2029年债券在本季度的利率较低，而上一年本季度未偿还的债券利率为8%。截至2021年9月30日的9个月，净利息支出为1750万美元，较上年同期的2010万美元下降260万美元，降幅为13%。截至2021年9月30日的9个月的净利息支出包括100万美元的冲销，以消除与8%票据的递延融资费用相关的子公司债务。这笔费用被我们新发行的2029年债券的较低利息费用所抵消。
截至2021年9月30日的三个月的所得税拨备为320万美元，而上年同期的所得税拨备为410万美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，该公司的所得税拨备分别为540万美元和1850万美元。截至2021年9月30日的9个月，实际税率为17.9%，比2020年同期的25.0%下降了7.1%。实际税率的下降主要是
19
由于与本年度股票补偿税扣除相关的一次性收益，以及在准备上一年度准备金时使用的税基调整。
截至9月30日的季度净收入， 2021年为1380万美元， 增加了130万美元， 或者10%， 而去年同期为1,250万美元。在截至9月30日的三个月里，摊薄后每股收益为0.21美元， 2021, 与截至9月30日的三个月的0.19美元相比， 2020.在截至9月30日的三个月里，净收入的增长， 2021年是由于本年度季度的利息支出较低。截至9月30日的9个月的净收入， 2021年为2470万美元， 减少了3,080万美元， 或55%， 而去年同期为5550万美元。在截至9月30日的9个月里，持续经营的摊薄后每股收益分别为0.37美元和0.84美元， 2021年和2020年， 分别是。在截至9月30日的9个月里，净收入有所下降， 2021年的主要原因是毛利的减少。“与上年同期相比，本年度的其他收入增加了110万美元，所得税拨备减少了1310万美元，略微抵消了这一减少。，
截至2021年9月30日和2020年9月30日的两个季度，调整后的EBITDA（定义见第17页）相对持平，为3220万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，调整后的EBITDA为7930万美元，较上年同期的1.217亿美元下降4240万美元，降幅为35%。2021年前9个月，调整后EBITDA的下降是由毛利（不包括折旧）的下降推动的。
投标活动和积压
下表按工作类型列出了截至所示日期公司的积压工作:
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9月30日， |
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12月31日， |
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9月30日， |
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| 待办事项（以千为单位） |
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2021 |
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2020 |
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2020 |
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| 疏浚: |
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| 首都-美国 |
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$ |
411,354 |
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$ |
320,920 |
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$ |
411,621 |
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| 资本-外国 |
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- |
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6,865 |
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11,050 |
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| 海岸保护 |
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139,072 |
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97,986 |
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109,374 |
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| 维护 |
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39,155 |
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125,090 |
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110,879 |
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| 河流和湖泊 |
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8,900 |
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8,515 |
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18,357 |
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| 待办事项总数 |
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$ |
598,481 |
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$ |
559,376 |
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$ |
661,281 |
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该公司的待完成合同代表了它对剩余待执行合同部分下将实现的收入的估计。这些估计数主要基于调动必要资产进出项目现场所需的时间和成本， 需要挖掘的材料的数量和类型，以及执行工作的设备的预期生产能力。然而， 这些估计数必然会根据实际情况出现差异。由于这些因素， 以及影响完成每项工作所需时间的因素， Backlog并不总是表示未来的收入或盈利能力。还有， 该公司9月30日的84%， 2021年疏浚积压与联邦政府合同有关， 可以随时取消，而不会受到政府的惩罚， 根据公司的合同权利，收回公司在取消日期之前完成的工作的实际承诺成本和利润。根据公司从投标市场获得的项目的类型和规模，公司的积压订单可能会在每个季度之间大幅波动。该公司的待完成项目只包括该公司已获得与客户签订的合同的那些项目。“公司的积压订单每季度增加或减少，并不一定会导致公司业务的改善或恶化。，
截至9月30日的季度国内疏浚投标市场， 2021年为8.767亿美元， 与去年同期相比减少了5020万美元。本年度的国内疏浚投标市场总额包括科珀斯克里斯蒂深化工程第三期的奖项， 弗吉尼亚州的一个资本项目， 在新英格兰的一个资本项目， 纽约的两个海岸保护项目， 费城的一个海岸保护项目， 以及杰克逊维尔的一个海岸保护项目。对于本年度授予的合同， 该公司获得了58.3%的股份， 或3.652亿美元， 国内资本项目， 57.6%， 或1.724亿美元， 海岸保护项目， 一直到9月30日， 2021.在截至9月30日的9个月里，该公司赢得了国内整个投标市场37.1%的份额， 2021, 这略高于该公司此前三年的平均水平36.6%。“每个季度的合同赢率变化并不罕见，一个季度的赢率通常并不表示该公司全年可能实现的赢率。，
截至2021年9月30日，该公司的合同疏浚积压工作为5.985亿美元，而2020年12月31日的积压工作为5.594亿美元。这些金额并未反映约5.339亿美元的国内低价竞标，这些竞标有待正式授予，以及截至2021年9月30日仍在积压中的项目的其他阶段（“选项”）。在本季度结束后，该公司又追加了1.069亿美元的低价竞标。截至2020年12月31日，有待授予的国内低价竞标和期权金额为4.723亿美元。
20
9月30日国内资金疏浚积压， 与12月31日相比，2021年增加了9040万美元， 2020.在截至9月30日的9个月里， 2021, 公司被授予波士顿港三期工程深化项目， 科珀斯克里斯蒂深化工程和顶针浅滩深化改造工程的附加阶段。在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司继续在查尔斯顿的深化项目中获得收入， 杰克逊维尔， 墨西哥湾沿岸地区， 路易斯安那州的海岸修复项目和路易斯安那州的液化天然气项目。政府资助的项目正在筹备中，包括阿拉巴马州港口和佛罗里达州大沼泽地的新深化。这些深化将继续确保所有东海岸和墨西哥湾港口将能够容纳目前在几条贸易路线上使用的较深吃水船只的趋势。另外， 诺福克港和休斯敦船舶航道的多个项目阶段预计将在未来几年内继续进行。美国各州州长继续通过参与和提供资金，对各自的港口做出承诺。最后， 美国国会也对港口和水道做出了承诺， 为港口深化和航道维护提供创纪录的年度预算。除了这个港口工作， 随着各州将可用资金用于生态系统优先事项，墨西哥湾沿岸地区正在为更多的沿海恢复和重建项目提供资金， 其中的一部分用于疏浚。，
截至2021年9月30日，外国资本疏浚积压的资金比2020年12月31日减少了690万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司在中东的一个项目获得了剩余的收入，该项目在2020年12月31日处于积压状态。该公司目前并不活跃，也没有位于任何外国市场的挖泥船。
从12月31日起，海岸保护疏浚的积压工作增加了4110万美元， 2020.在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司获得了价值2850万美元的三个海岸保护项目， 佛罗里达州的项目投资1560万美元，佛罗里达州的项目投资1130万美元，新泽西州的两个海岸保护项目和纽约的一个海岸保护项目投资1210万美元， 2660万美元和4750万美元， 分别是。在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司继续在新泽西州的海岸保护项目上获得收入， 北卡罗来纳州， 和佛罗里达州，截至12月31日， 2020.海岸保护和风暴影响继续为联邦和州一级的海岸项目投资提供主要动力。强烈的飓风和暴风雨季节导致海滩侵蚀和其他破坏的增加，这增加了我们业务的周期性，并且需要更频繁地进行海岸保护和港口维护项目。由于前几年的极端风暴系统包括飓风哈维， Irma， 和玛丽亚， 美国国会通过了救灾和灾后恢复的追加拨款，其中包括174亿美元，用于资助那些将减少未来洪水和风暴造成破坏的风险的项目。军团已经开始为这笔资金的计划提供可见性， 预计约有18亿元会拨作疏浚工程。预计大部分工作将与海岸保护有关， 但可能会为渠道维护提供一些资金。在2019年， 由于飓风佛罗伦萨和飓风迈克尔，额外批准了33亿美元的补充拨款，用于救灾资金。在2021年期间， 由于像飓风艾达这样的强风暴的影响， 美国参议院通过的1.2万亿美元联邦基础设施法案包括116亿美元，目前正在等待众议院的批准。该法案指定了专门为该军团提供的资金，以提高国家应对气候变化影响的能力， 包括防洪和航道疏浚，
与2020年12月31日相比，维护疏浚积压减少了8590万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司在海湾地区获得了2430万美元的维护项目，在佛罗里达州获得了330万美元的另一个项目。在截至2021年9月30日的9个月中，公司继续在路易斯安那州，北卡罗来纳州和佛罗里达州的项目上获得收入，这些项目在2020年12月31日处于积压状态。过去的《西印度群岛资源开发法》法案要求充分利用HMTF，其目的是保持未来对支持我国经济的水道和港口的访问。2020年3月27日，美国政府颁布了《CARES法案》，其中包括一项提高HMTF上限的规定，从而允许完全获得未来的年度收入。通过增加HMTF的拨款，该公司预计将增加港口维修项目的投标资金。
与2020年12月31日相比，2021年9月30日的《河流与湖泊》积压订单增加了40万美元。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司获得了田纳西州的一个Rivers&Lakes项目。在截至2021年9月30日的9个月中，该公司继续在德克萨斯州和密西西比州的项目上获得收入，这些项目在2020年12月31日处于积压状态。
流动性和资本资源
公司的主要流动资金来源是经营活动产生的净现金流量和以前发行的长期负债的收益。公司现金的主要用途是满足偿债要求，为资本支出提供资金，提供营运资金和其他一般公司用途。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，公司通过经营活动提供的现金分别为4280万美元和7600万美元。营运资本水平相对于经营活动水平的正常增加或减少会影响经营活动产生的现金流量。截至2021年9月30日的9个月，经营活动提供的现金与上年同期相比有所减少，这是由于本年度净收入较低所致。低收入人群
21
结果当年递延所得税资产利用率较低，部分抵消了较低的净收入。此外，与上年同期相比，公司本年度的营运资金投资较低。
截至9月30日的9个月，该公司用于投资活动的现金流， 2021年和2020年的总投资分别为7760万美元和2920万美元， 分别是。投资活动主要涉及公司疏浚船队的正常课程升级和资本维护。该公司于2020年6月签订了一项建造耙吸式挖泥船的合同， 后来， 2020年12月，该公司宣布设计和开发首个符合美国《琼斯法案》的产品， 倾斜式落管船，用于海底岩石安装，用于风力涡轮机基础，以支持新的美国海上风电行业。2021年7月， 该公司宣布了一项建造两艘多功能多用途船（“Multicats”）的合同。在截至9月30日的9个月里， 2021, 该公司已投资3950万美元购买这些新船和更小的SCOW船。另外， 该公司斥资1640万美元收购了两艘此前已被租赁的挖泥船。“该公司在本年度从处置财产和设备中获得了420万美元的收益，而上一年度为90万美元。，
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，该公司用于融资活动的现金流量分别为590万美元和410万美元。融资活动中使用的现金增加，与新发行的3.25亿美元2029年债券相关的440万美元递延融资费用，以及支付的既得股份奖励结算税款的变化有关，该公司员工股票购买计划带来的现金增长略有抵消。在此前宣布的7500万美元的股票回购计划中，该公司在2020年第三季度回购了390万美元的普通股，在截至2021年9月30日的期间没有回购。
该公司保持着良好的手头现金状况和左轮手枪的可用性，因此在当前经济环境的变化中处于有利地位。在今年上半年，该公司开始经历与第三波新冠病毒大流行有关的更可观的运营中断和直接成本。受影响的项目现已恢复运营，但该公司将继续评估病毒和大流行可能对公司的运营和流动性产生的潜在经济影响。
优先票据
2021年5月，该公司通过非公开发行出售了3.25亿美元的2029年债券。2029年发行的债券按面值向投资者定价，将于2029年6月1日到期。该公司用此次发行的净收益，加上手头现金，赎回了本金总额为3.25亿美元的未偿还8%债券。
2029票据是本公司的高级无抵押债务，由担保人和不时成为契约当事方的任何其他子公司担保人以高级无抵押基础提供担保。除其他事项外，契约的条款限制了公司及其受限制子公司（i）支付股息的能力，或进行某些其他限制性付款或投资产生额外的债务并发行不合格的股票对其资产产生留置权转移和出售资产（v）与第三方进行某些业务合并或与关联公司进行某些其他交易（vi）对公司的受限制子公司的股息或其他付款施加限制；以及为受限制子公司的债务提供担保。这些契约受契约中描述的许多重要限制和例外的约束。
承诺、或有事项和流动性事项
有关本公司经修订的信贷协议的讨论，请参阅简明综合财务报表附注4，长期负债。此外，请参阅简明合并财务报表附注8中的承诺与或有事项，以讨论公司的担保协议。
该公司打算通过购买新的船只、设备和技术来升级其现有的国内船队，以提高生产力和效率，并进一步提高安全性。现有现金，未来净现金流，债务融资和新租赁都是可用的资金资源，公司将在考虑这些升级时评估其选择。
该公司相信，其现金及现金等价物，其预期的经营活动现金流量和循环信贷额度下的可用性将足以为公司的经营活动，资本支出和未来12个月的预定还本付息需求提供资金。在未来12个月内，该公司是否有能力满足其营运资金需求，计划的资本支出，计划的债务支付和股息（如果有的话），以及是否有能力遵守经修订的信贷协议和担保协议下的所有财务约定，取决于其未来的经营业绩和现金流量，而这又取决于当前的经济状况以及财务，业务和其他因素，其中一些因素超出了公司的控制范围。
关键会计政策和估计
在编制合并财务报表时，公司遵循公认会计原则，该原则在公司12月31日的附注1“列报基础”中进行了描述，表10-K中包含的2020年合并财务报表。这些原则的应用需要进行重大判断或估计过程，这些判断或过程可能会影响公司的经营成果，财务状况和现金流量
22
公司，以及相关的脚注披露。本公司不断审查其会计政策和财务信息披露。除公司财务报表附注1（列报基础）中指出的内容外，自2020年12月31日以来，公司的关键会计政策或估计未发生重大变化。
| 项目3。 |
市场风险的定量和定性披露。 |
自2020年12月31日以来，截至2021年9月30日，公司金融工具的市场风险未发生重大变化。公司截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露了公司于2020年12月31日的市场风险概况。
| 项目4。 |
控制和程序。 |
（a）评估披露控制和程序。
根据1934年《证券交易法》（以下简称“《交易法》”）第13a-15（b）条和第15d-15（b）条的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，在SEC规则和表格规定的时间段内记录，处理，汇总和报告（b），以允许及时做出有关披露的决定。
我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年9月30日起有效，可以提供这种合理的保证。
（b）财务报告内部控制的变化。
在截至2021年9月30日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制（根据《交易法》第13a-15（f）条的定义）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
| 项目1。 |
法律程序。 |
请参阅简明综合财务报表附注8，承诺与或有事项。
| 项目1a。 |
风险因素。 |
在截至2021年9月30日的9个月中，除以下内容外，之前在项目1A中披露的风险因素没有发生重大变化，“风险因素”是公司截至2020年12月31日的年度10-K表年度报告中的“风险因素”，补充了先前在项目1A中披露的风险因素。公司截至2021年9月30日的季度的10-Q季度报告中的“风险因素”。
由于某些法律和监管程序，包括最近在路易斯安那州的一项法律程序，该公司可能面临责任和/或对我们声誉的损害。
该公司在高度监管的环境中运营，法律和监管框架不断发展。公司在日常业务过程中会不时受到法律和监管程序的约束。这些程序包括与公司特定的业务方面有关的程序，以及在其经营所在的业务中典型的程序。
4月22日， 2021, 美国路易斯安那州东区检察官办公室提交了一份信息法案，指控该公司在2016年9月的一次漏油事件中疏忽排放违反了《清洁水法》。这次原油泄漏发生在该公司的Cheniere Ronquille项目期间，导致该公司在贝隆湾排放了大约160桶原油， 路易斯安那州。6月15日，该公司与美国检察官办公室和其他相关机构合作，对漏油事件进行了调查， 2021, 该公司对信息清单中指控的轻罪行为表示认罪，并同意支付100万美元的罚款。结果， 政府可能会对我们提起停职或法定停职程序， 这可能会阻止我们竞标， 进入或完成某些政府项目。这些暂停或法定禁止行动可能在时间和范围上受到限制， 但本公司不能保证任何此类行为不会对其业务造成重大不利影响， 经营成果， 现金流量或财务状况。另外， 这件事可能会导致对该公司的负面宣传和媒体猜测， 不管有效与否， 这可能会损害我们的声誉，并损害我们的业务， 经营成果， 现金流或财务状况，
本公司目前是许多其他诉讼事项的被告，包括在本季度报告表格10-Q的简明合并财务报表附注8承诺与或有事项中所述的诉讼事项，在其中某些事项中，原告要求巨额和/或不确定数额的损害赔偿。这些事项也受到许多不确定性的影响，其中一些事项可能最终会对公司产生不利的决定，解决或解决。根据事实，法律或监管事项中的不利结果可能会对公司的业务，经营成果，现金流量或财务状况产生不利影响。
此外，无论最终结果是有利的还是不利的，这些事项也可能对声誉产生重大不利影响，包括对公司的负面宣传和媒体猜测（无论是否有效），这可能会损害公司的业务，经营成果，现金流量或财务状况。
| 项目2。 |
未登记的股本证券的销售和收益的使用。 |
下表提供了有关公司在截至2021年9月30日的季度中回购公司普通股的信息:
| 时期 |
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购买的股票总数 |
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每股支付的平均价格 |
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作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的最大总美元价值（1） |
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| 2021年7月1日至2021年7月31日 |
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0 |
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$ |
- |
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0 |
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$ |
71,127,473 |
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| 2021年8月1日至2021年8月31日 |
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0 |
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$ |
- |
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0 |
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$ |
- |
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| 2021年9月1日至2021年9月30日 |
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0 |
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$ |
- |
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0 |
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$ |
- |
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| 合计 |
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0 |
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$ |
- |
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0 |
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$ |
71,127,473 |
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(1) |
2020年8月4日，公司宣布了一项由董事会批准的股票回购计划，授权但无义务从2021年7月31日起不时回购总计不超过75,000,000美元的普通股。 |
24
| 项目3。 |
优先证券违约。 |
没有。
| 项目4。 |
矿山安全信息披露。 |
不适用。
| 项目5。 |
其他信息 |
没有。
25
| 项目6。 |
附件 |
| 数字 |
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文件说明 |
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Great Lakes Dredge & Dock Corporation与Mark W. Marinko之间于2021年10月7日签订的分离协议。†* |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条进行的认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。* |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条进行的认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。* |
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| 101 |
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根据法规S-T第405条以内联可扩展业务报告语言（“内联XBRL”）格式化的交互式数据文件* |
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| 104 |
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封面交互式数据文件（内联XBRL格式，包含在图表101中）* |
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| * |
随函提交 |
| ** |
随函附上 |
| † |
补偿计划或安排 |
26
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的下列签署人代表其签署。
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Great Lakes Dredge & Dock Corporation |
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（注册人） |
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由: |
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Scott Kornblau |
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Scott Kornblau |
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高级副总裁和首席财务官 |
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（首席财务及会计主任及获正式授权人员） |
日期:2021年11月2日
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