附件 99.1
Falcon’s Beyond报告2025年第一季度财务业绩
公司报告合并营收170万美元
公司未并表子公司，Falcon's Creative Group
第一季度营收630万美元
公司未合并的合资企业，Producciones de Parques，
第一季度营收720万美元
佛罗里达州奥兰多（2025年5月15日）—— Falcon’s Beyond Global，Inc.（纳斯达克：FBYD）（“Falcon’s Beyond”、“Falcon’s”或“公司”）是一家通过其部门Falcon’s Creative Group（“FCG”）、Falcon’s Beyond Destinations（“FBD”）和Falcon’s Beyond Brands（“FBB”）在创新和沉浸式故事讲述方面具有远见的领导者，今天公布了其截至2025年3月31日的2025财年第一季度财务业绩。
2025年第一季度财务业绩
收入：
•
截至2025年3月31日止三个月，Falcon的Beyond产生了170万美元的综合收入，分别是从其FCG部门获得的企业服务和共享服务的费用，来自其与Melia Hotels INT'l的Producciones de Parques，S.L.（“PDP”）50：50合资企业的管理费，以及来自其Falcon的Beyond Brands部门的景点维护服务费。
•
截至2025年3月31日止三个月，FCG录得收入630万美元，较2024年同期减少860万美元，即57.7%，这主要是由于项目的时间安排。截至2025年3月31日止三个月，FCG录得营业亏损（2.8）百万美元，净亏损（3.0）百万美元，而2024年相应期间的营业收入为160万美元，净收益为180万美元。经Qiddiya投资公司（QIC）优先退货和基差摊销后，截至2025年3月31日止三个月，Falcon的Beyond应占FCG净亏损为（4.6）万美元。
•
PDP在截至2025年3月31日的三个月内确认的收入为720万美元，比2024年同期减少了0.2百万美元，主要是由于欧洲合资企业业绩的外币换算影响。截至2025年3月31日止三个月，运营收入增加30万美元至160万美元，而2024年同期的运营收入为130万美元。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月，净收入持平于100万美元。截至2025年3月31日止三个月，Falcon的Beyond的收入份额为PDP的50万美元。
净收入：
•
Falcon’s Beyond截至2025年3月31日止三个月的综合净亏损为（8.1）亿美元，与2024年同期相比减少了1.221亿美元，主要受盈利负债公允价值环比变动1.186亿美元、与公司2025年S-1申报相关的交易费用150万美元、权益法投资损失份额增加520万美元以及利息支出增加110万美元的推动，但被认股权证负债公允价值环比变动270万美元部分抵消，未实现外币交易收益增加110万美元，其他费用减少50万美元。
EBITDA：
•
Falcon's Beyond调整后EBITDA(1)截至2025年3月31日止三个月亏损增加360万美元至（8.1）万美元，而相应的2024年期间亏损为（4.5）万美元。截至2025年3月31日止三个月的调整后EBITDA亏损，主要是由于权益法投资的亏损份额增加了520万美元，部分被未实现外币交易收益增加110万美元和其他费用减少50万美元所抵消。
(1)
调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP衡量标准的对账，请参见下文“非GAAP财务衡量标准的使用和定义”。
其他业务亮点
•
认股权证协议修订及交换：这一举措简化了公司的资本结构，为认股权证持有人提供了以固定汇率将其所持股份转换为Falcon’s Beyond股权的服务。认股权证的强制交换将于2028年10月6日（“交换日期”）进行，以换取公司A类普通股的股份，每股面值0.0001美元（“A类普通股”），交换比率为每份认股权证0.25股A类普通股（“交换比率”）。强制交换是根据一项于2025年1月14日生效的修订，由超过50%认股权证的持有人授权。在认股权证协议修订生效后至交换日期前，经认股权证协议修订的认股权证将不能行使，认股权证持有人将没有进一步的权利，除非在交换日期按交换比率获得A类普通股的股份。
•
Oceaneering Entertainment Systems（“OES”）交易：2025年5月9日，公司收购了国际海洋工程 Inc.（“OII”）的一个部门Oceaneering Entertainment System（“OES”）的关键资产。在交易中，公司购买了某些有形资产、OES的知识产权组合，包括专利技术、专有工程和制造工艺，并承担了位于佛罗里达州奥兰多的106,000多平方英尺设施的租约，供Falcon的Beyond Brands部门使用，以加强Falcon的研究、开发、制造和景点整合服务，此外还在2025年2月聘请了OES经验丰富的团队的关键成员。公司拥有可在2025年7月23日或之前行使的收购某些OES车辆库存的选择权。此次交易遵循了此前于2024年11月19日宣布的意向书，由Falcon’s，而不是Infinite Acquisitions Partners LLC进行购买。
“在Falcon’s Beyond，我们的使命是在全球体验经济的每个维度上，从媒体和IP开发到目的地景点和消费产品，推动沉浸式故事讲述的边界。收购Oceaneering Entertainment Systems是令人兴奋的一步，它只是增强了我们更广泛战略的一个方面。随着尖端的乘坐技术、先进的制造能力和世界级的团队的加入，我们正在扩展我们的创新工具箱。但这只是故事的一部分。随着我们继续多样化我们的
Falcon’s Beyond总裁Simon Philips表示：“通过提供产品、深化我们的知识产权组合以及建立新的战略合作伙伴关系，我们将继续专注于打造一个持久的平台，为我们的受众和股东都带来非凡的价值。”
关于猎鹰的超越
Falcon的Beyond是沉浸式故事讲述领域的富有远见的创新者，坐拥三个潜在高增长商机的交汇点：内容、技术和体验。Falcon的Beyond通过三个核心业务部门同时推动跨物理和数字体验的知识产权（IP）激活：
•
猎鹰的创意小组创建总体规划，设计景点和体验式娱乐，制作内容、互动和软件。
•
猎鹰的超越目的地使用Falcon的Beyond自有和第三方许可知识产权开发多样化的娱乐体验，涵盖基于位置的娱乐、餐饮和零售。
•
猎鹰的超越品牌努力通过动画、电影、授权和销售、游戏以及乘车和技术销售将品牌和知识产权变为现实。
Falcon的Beyond还为世界各地的娱乐目的地发明了沉浸式游乐设施、景点和技术。
Falcon的Beyond及其相关商标归Falcon的Beyond所有。
Falcon’s总部位于佛罗里达州奥兰多市。了解更多信息，请访问falconsbeyond.com。
Falcon’s Beyond可能会利用其网站作为重要公司信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息通常通过我们的网站https://investors.falconsbeyond.com进行访问并发布。
此外，通过访问https://investors.falconsbeyond.com上的Email Alerts部分，当您注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到有关Falcon的电子邮件提醒和其他信息。
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含的陈述属于1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。当在这份新闻稿中使用时，“将”、“将”、“瞄准”、增强”、“扩大”、“多元化”、“深化”、“锻造”、“建设”、“交付”、“例外”等词语以及类似的表达方式可识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着一份陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述受到可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果不同的风险和不确定性的影响，包括（1）未能实现收购OES的预期收益，（2）与遗留OES产品和我们为此类产品提供服务的能力相关的风险，（3）收购OES、整合我们雇用的OES人员以及努力发展Falcon的景点扰乱我们其他业务的风险，（4）我们发展当前和未来潜在客户关系的能力，（5）我们维持增长的能力，有效地管理我们预期的未来增长，并实施我们的业务战略以实现我们预期的结果，（6）我们目前的流动性资源对我们的持续经营能力提出了重大怀疑（7）我们的无形资产和对我们的合资企业的权益法投资的减值，（8）我们筹集额外资本的能力，（9）加德满都公园DR的关闭以及我们的FBD业务的重新定位和品牌重塑，（10）我们在FCG的增长计划的成功，（11）我们的客户集中在FCG，（12）与战略相关的合同限制的风险
投资可能会影响我们进入公开市场和扩展业务的能力，（13）在国际上开展业务的风险，包括在沙特阿拉伯王国开展业务，（14）我们的债务，（15）我们依赖与当地合作伙伴的战略关系，以便在某些司法管辖区提供和营销我们的产品和服务，（16）我们对高级管理层和关键员工的依赖，以及我们雇用、培训、留住和激励合格人员的能力，（17）网络安全相关风险，（18）我们保护我们的知识产权的能力，包括从OES购买的知识产权，（19）我们有能力纠正已识别的财务报告内部控制方面的重大缺陷，（20）股份所有权集中以及Demerau家族和Cecil D. Magpuri的重大影响，（21）未决、威胁和未来法律诉讼的结果，（22）我们继续遵守纳斯达克持续上市标准，（23）与我们的UP-C实体结构相关的风险，以及我们可能需要根据我们的应收税款协议向某些单位持有人支付大量款项，（24）公司最近的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下披露的风险，以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。本文中的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日发表，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求。
非GAAP财务指标的使用和定义
我们按照美国公认会计原则编制合并财务报表。除了披露根据美国公认会计原则编制的财务业绩外，我们还披露了关于调整后EBITDA的信息，这是一种非公认会计原则的衡量标准。我们将调整后EBITDA定义为净收益（亏损），按照美国公认会计原则确定，在列报期间，扣除净利息和费用、所得税费用、折旧和摊销、与企业合并相关的交易费用、与Sierra Parima Katmandu公园关闭相关的信用损失费用、权益法被投资方应占固定资产减值、权益法投资减值、权证负债公允价值变动、盈利负债公允价值变动、无形资产减值损失以及拆分FCG收益。
我们认为，调整后的EBITDA对投资者有用，因为它消除了我们在任何业务合并中确认的资本投资和无形资产产生的非现金折旧和摊销费用，并通过消除与我们的债务融资相关的利息费用以及消除认股权证和盈利负债的公允价值变化来提高可比性，根据我们的结构，这可能无法与其他公司进行比较。
调整后的EBITDA作为一种分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它，或替代我们根据美国公认会计原则报告的结果分析。其中一些限制是（i）它没有反映我们的现金支出，或资本支出或合同承诺的未来需求，（ii）它没有反映我们的营运资金需求的变化或现金需求，（iii）它没有反映我们的债务的利息支出，或偿还利息或本金所需的现金需求，（iv）尽管折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产往往必须在未来进行更换，调整后的EBITDA没有反映此类更换的任何现金需求，（v）它不会针对反映在我们现金流量表中的所有非现金收入或费用项目进行调整，并且（vi）我们行业中的其他公司可能会以与我们不同的方式计算这些衡量标准，从而限制了它们作为比较衡量标准的有用性。
媒体关系：Kathleen Prihoda，Falcon’s Beyond：kprihoda@falconsbeyond.com
投资者关系：ir@falconsbeyond.com
FALCON的Beyond Global，INC。和子公司
简明合并经营报表（未经审计）
（单位：千美元，除股份和每股数据）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日，
2025 |
|
|
3月31日，
2024 |
|
收入 |
|
$ |
1,708 |
|
|
$ |
1,516 |
|
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
项目设计和建造费用 |
|
|
106 |
|
|
|
— |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
6,298 |
|
|
|
6,793 |
|
交易费用 |
|
|
1,521 |
|
|
|
7 |
|
信用损失费用 |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
研发费用 |
|
|
118 |
|
|
|
16 |
|
折旧和摊销费用 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
总营业费用 |
|
|
8,047 |
|
|
|
6,829 |
|
经营亏损 |
|
|
(6,339 |
) |
|
|
(5,313 |
) |
应占权益法投资（亏损）收益 |
|
|
(4,063 |
) |
|
|
1,154 |
|
利息支出 |
|
|
(1,332 |
) |
|
|
(269 |
) |
利息收入 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
认股权证负债公允价值变动 |
|
|
2,886 |
|
|
|
208 |
|
盈利负债公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
118,615 |
|
外汇交易收益（亏损） |
|
|
752 |
|
|
|
(375 |
) |
税前净（亏损）收入 |
|
$ |
(8,093 |
) |
|
$ |
114,023 |
|
所得税优惠 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(8,092 |
) |
|
$ |
114,024 |
|
归属于非控股权益的净（亏损）收入 |
|
|
(4,477 |
) |
|
|
96,855 |
|
归属于普通股股东的净（亏损）收入 |
|
|
(3,615 |
) |
|
|
17,169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
每股净（亏损）收入 |
|
|
|
|
|
|
每股净（亏损）收益，基本 |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
1.59 |
|
每股净（亏损）收益，摊薄 |
|
|
(0.13 |
) |
|
|
1.27 |
|
加权平均流通股，基本 |
|
|
37,322,177 |
|
|
|
10,825,824 |
|
加权平均流通股，稀释 |
|
|
37,509,127 |
|
|
|
11,050,824 |
|
FALCON的Beyond Global，INC。和子公司
现金流量简明合并报表（未经审计）
（单位：千美元）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日，
2025 |
|
|
3月31日，
2024 |
|
经营活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(8,092 |
) |
|
$ |
114,024 |
|
调整净（亏损）收入与经营活动提供（用于）的现金净额： |
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
外汇交易（收益）损失 |
|
|
(752 |
) |
|
|
375 |
|
应占权益法投资的损失（收益） |
|
|
4,063 |
|
|
|
(1,154 |
) |
递延所得税资产变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
信用损失费用 |
|
|
- |
|
|
|
12 |
|
收益公允价值变动 |
|
|
- |
|
|
|
(118,615 |
) |
认股权证公允价值变动 |
|
|
(2,886 |
) |
|
|
(208 |
) |
股份补偿费用 |
|
|
531 |
|
|
|
346 |
|
出售设备损失 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
资产和负债变动 |
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
1,098 |
|
|
|
(1,133 |
) |
合同资产 |
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
递延交易成本 |
|
|
588 |
|
|
|
— |
|
其他流动资产 |
|
|
172 |
|
|
|
73 |
|
其他非流动资产 |
|
|
13 |
|
|
|
(58 |
) |
应付账款 |
|
|
(30 |
) |
|
|
2,669 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
6,322 |
|
|
|
(102 |
) |
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
|
945 |
|
|
|
(3,768 |
) |
投资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
(92 |
) |
|
|
(4 |
) |
出售设备所得款项 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
对未合并合资企业的投资和垫款 |
|
|
— |
|
|
|
(2,094 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(90 |
) |
|
|
(2,096 |
) |
筹资活动产生的现金流量 |
|
|
|
|
|
|
债务收益–关联方 |
|
|
— |
|
|
|
7,221 |
|
债务收益–第三方 |
|
|
— |
|
|
|
1,250 |
|
偿还债务–关联方 |
|
|
— |
|
|
|
(1,182 |
) |
偿还债务–第三方 |
|
|
(393 |
) |
|
|
(427 |
) |
关联方授信收益 |
|
|
1,248 |
|
|
|
4,650 |
|
偿还关联方授信额度 |
|
|
(1,257 |
) |
|
|
(5,392 |
) |
行使认股权证所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
111 |
|
发行予联属公司的受限制股份单位的收益 |
|
|
198 |
|
|
|
— |
|
RSU的结算 |
|
|
(397 |
) |
|
|
— |
|
筹资活动提供的（用于）现金净额 |
|
|
(601 |
) |
|
|
6,231 |
|
现金及现金等价物净增加额 |
|
|
254 |
|
|
|
367 |
|
外汇对现金的影响 |
|
|
29 |
|
|
|
11 |
|
现金及现金等价物–期初 |
|
|
825 |
|
|
|
672 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
1,108 |
|
|
$ |
1,050 |
|
非GAAP财务指标的调节
下表列出了以下期间美国公认会计原则下的净收入（亏损）与调整后EBITDA的对账情况：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（未经审计） |
|
|
|
三个月结束 |
|
|
|
3月31日，
2025 |
|
|
3月31日，
2024 |
|
净（亏损）收入 |
|
$ |
(8,092 |
) |
|
$ |
114,024 |
|
利息支出 |
|
|
1,332 |
|
|
|
269 |
|
利息收入 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(3 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
EBITDA |
|
|
(6,760 |
) |
|
|
114,290 |
|
交易费用 |
|
|
1,521 |
|
|
|
7 |
|
与Sierra Parima Katmandu公园关闭有关的信贷损失费用 |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
认股权证负债公允价值变动 |
|
|
(2,886 |
) |
|
|
(208 |
) |
盈利负债公允价值变动 |
|
|
— |
|
|
|
(118,615 |
) |
经调整EBITDA |
|
$ |
(8,125 |
) |
|
$ |
(4,514 |
) |
