美国

证券交易委员会

哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-q

截至二零一七年九月三十日止季度

或

从..到...的过渡时期。

佣金档案编号:01-14010

沃特世公司

（注册人的确切姓名载于其章程）

枫树街34号

米尔福德，马萨诸塞州01757

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(508) 478-2000

（登记人的电话号码，包括区号）

以核对号标明登记人（1）是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求在过去12个月内提交的所有报告（或要求登记人提交此种报告的较短期限），及（2）在过去90天内一直受该等申报规定所规限。是不是

以勾选标记显示注册人是否已以电子方式提交文件，并在其公司网站（如有的话）上张贴，根据条例S-T（本章第232.405条）第405条要求在过去12个月内（或在要求登记人提交和张贴此类档案的较短期间内）提交和张贴的每一交互数据档案。是不是

用复选标记标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记说明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。

用勾号标明登记人是否为空壳公司（根据该法第12B-2条的定义）

表明截至2017年10月27日登记人普通股的流通股数量:79,533,016

Waters Corporation及其附属公司

表格10-Q季度报告

索引

Waters Corporation及其附属公司

合并资产负债表

（单位:千股，每股数据除外）

（未经审计）

所附附注是临时综合财务报表的组成部分。

1

Waters Corporation及其附属公司

综合业务报表

（单位:千股，每股数据除外）

（未经审计）

所附附注是临时综合财务报表的组成部分。

2

Waters Corporation及其附属公司

综合业务报表

（单位:千股，每股数据除外）

（未经审计）

所附附注是临时综合财务报表的组成部分。

3

Waters Corporation及其附属公司

综合收入合并报表

（单位:千）

（未经审计）

所附附注是临时综合财务报表的组成部分。

4

Waters Corporation及其附属公司

现金流量合并报表

（单位:千）

（未经审计）

所附附注是临时综合财务报表的组成部分。

5

Waters Corporation及其附属公司

合并财务报表简明附注

（未经审计）

1重要会计政策的列报依据和摘要

沃特世公司（“本公司”）是一家专业测量公司，近60年来一直开创色谱、质谱和热分析创新，服务于生命、材料和食品科学领域。公司主要设计、制造、销售及服务高效液相色谱（“HPLC”）、超高效液相色谱（“UPLC”）及连同高效液相色谱（HPLC，简称“LC”）及质谱（“MS”）技术系统及配套产品，包括色谱柱、其他耗材产品及全面保修后服务计划。这些系统是经常一起使用的补充产品（“LC-MS”），并作为使用共同软件平台的集成仪器系统出售。LC是一种标准技术，在广泛的工业中用于检测、鉴定、监测和测量材料的化学、物理和生物成分，并净化各种化合物。MS仪器用于药物发现和开发，包括临床试验测试、疾病过程中蛋白质的分析（称为“蛋白质组学”）、营养安全性分析和环境测试。液相色谱-质谱联用仪将液相样品的引入和分离系统与质谱化合物的鉴定和定量相结合。此外，公司还通过TA产品线设计、制造、销售和服务热分析、流变仪和量热仪。这些仪器用于预测精细化学品、药品、水、聚合物、金属和粘性液体对各种工业、消费品和保健产品的适用性和稳定性，并用于生命科学研究。该公司也是与该公司仪器以及其他供应商仪器接口的基于软件的产品的开发商和供应商，通常由客户作为仪器系统的一部分购买。

该公司的中期财政季度通常在每个季度的第十三个星期六结束。由于该公司的财年结束时间为12月31日，第一和第四财季可能会有不到十三个完整的周。公司2017年度及2016年度第三财季业绩分别截至2017年9月30日及2016年10月1日止

所附未经审计的中期综合财务报表是根据季度报告中关于表格10-Q的指示编制的，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则（“公认会计原则”）要求的所有信息和脚注披露。综合财务报表包括公司及其全资附属公司的账目。所有公司间结馀和往来业务均已消除。

按照公认会计原则编制合并财务报表，要求公司作出影响所报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和判断，并对财务报表之日的或有负债进行相关披露。在不同的假设或条件下，实际数额可能与这些估计数不同。

管理层认为，所附的中期综合财务报表反映了公允列报中期业绩所需的所有调整（正常和经常性调整）。中期综合财务报表应与公司于2017年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2016年12月31日止年度以表格10-K编制的年度报告所载的综合财务报表一并阅读。

外币的折算

对于公司的大部分对外业务，资产和负债按资产负债表日期通行的汇率折算为美元，而收入和支出则按该期间通行的平均汇率折算。由此产生的任何翻译收益或损失均计入合并资产负债表中的累计其他全面收益。本公司各外国营运附属公司的职能货币为该特定国家的当地货币，但本公司设于香港、新加坡及开曼群岛的附属公司除外，其基础交易现金流量以各自住所地当地货币以外的货币计值。香港、新加坡和开曼群岛子公司的职能货币为美元，以各自实体的现金流为基础。

6

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

现金、现金等价物和投资

现金等价物是流动性很强的投资，原始到期日为90天或更短，而到期日较长的投资被归类为投资。该公司在各种经营账户中的现金馀额超过了联邦保险限额，并在外国附属账户中以美元以外的货币保持现金馀额。截至2017年9月30日及2016年12月31日，公司现金总额中32.55亿美元中的32.12亿美元及28.13亿美元中的27.66亿美元，现金等价物和投资由外国子公司持有，在分配给美国法律实体时可能受到重大税收影响。此外，32.55亿美元中的3.37亿美元及28.13亿美元现金、现金等价物及投资中的2.61亿美元分别于2017年9月30日及2016年12月31日以美元以外货币持有。

其他投资

截至2017年9月30日止9个月，该公司向一家分析系统解决方案开发商作出700万美元投资，该解决方案用于在生命科学和生物制药市场的常规分析、过程监控和质量控制发布过程中进行测量、预测稳定性和加速产品发现。这笔投资按成本会计法入账。

公允价值计量

根据公允价值计量和披露会计准则，公司于2017年9月30日及2016年12月31日的若干资产及负债按公允价值经常性计量。由第1级投入确定的公允价值使用可观察到的数据，如活跃市场的报价。由第2级投入确定的公允价值利用活跃市场中直接或间接可观察到的报价以外的数据点。由第3级投入确定的公允价值使用的是几乎没有或根本没有市场数据的无法观测的数据点，这就要求报告实体制定自己的假设。

下表为公司于2017年9月30日按公允价值经常性计量的资产及负债（单位:千元）:

7

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

下表为公司于2016年12月31日按公允价值经常性计量的资产及负债（单位:千元）:

401（K）恢复计划资产的公允价值

401（K）恢复计划是一个不合格的固定缴款计划，资产存放在已登记的共同基金中，被列为一级资产。本计划中资产的公允价值通过国家认可证券交易所每日报价的市场和可观察来源确定。

现金等价物、投资和外汇合同的公允价值

公司现金等价物、投资和外币兑换合同的公允价值通过市场和可观察的来源确定，并已分类为二级。这些资产和负债最初按交易价格估价，随后估价，通常使用第三方定价服务。定价服务使用许多投入来确定价值，包括可报告的交易、基准收益率、信用利差、经纪人/交易商报价、当前即期利率以及其他行业和经济事件。该公司通过审查第三方定价服务的定价方法和从其他定价来源获得市场价值来验证第三方定价服务提供的价格。于完成该等验证程序后，截至2017年9月30日及2016年12月31日，公司并无调整或推翻第三方定价服务提供的任何公允价值计量。于截至2017年9月30日止9个月期间，公平值层级的各层级之间并无任何转帐。

或有代价的公允价值

公司或有代价负债的公允价值与2014年7月收购Medimass Research，Development and Service KFT有关。并且使用概率加权的贴现现金流模型来确定，该模型使用显着的不可观测的输入，并且已经被分类为等级3。或有对价负债的公允价值随后的变动记入业务结果。与未来Earnout付款有关的或有对价负债的公允价值基于若干因素，包括估计的未来结果和反映实现估计的未来结果的可能性和公司的信誉的贴现率。任何这些无法观察到的投入的变化都会显着改变或有对价的公允价值。虽然并无合约限制，但根据公司的最佳估计，未来或有代价付款的公平值于2017年9月30日及2016年12月31日均估计为300万美元，因为Earnout是基于若干产品的未来销售，其中一些项目目前正在开发中，直至2034年。自2016年12月31日起，重大假设并无变动，而其后公平值变动乃主要由于货币的时间价值变动所致。

8

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

其他金融工具的公允价值

公司的现金、应收账款、应付账款和可变利率债务按成本入账，由于其短期性质，接近公允价值。于2017年9月30日及2016年12月31日，该公司固定利率债务的账面值均为6.1亿美元。该公司固定利率债务的公允价值是使用贴现现金流模型估计的，该模型基于在该公司当前市场条件下为类似债务提供的估计当前利率。使用Level2投入，于2017年9月30日及2016年12月31日，该公司固定利率债务的公允价值估计分别为6.11亿美元及6.03亿美元。

衍生工具交易

该公司是一家在超过35个国家开展业务的全球性公司，因此，该公司的净销售额、销售成本、运营支出和资产负债表金额受到外币汇率波动的重大影响。公司在将其非美元外国子公司的财务报表折算成美元时，以及当公司任何子公司以本国货币以外的货币购买或销售产品或服务时，面临外币汇率波动的货币价格风险。

公司管理外币汇率变动风险敞口的主要策略是，将公司资产负债表上以外币计价的负债与相应的同种货币资产进行自然对冲，因此，任何因外币汇率波动而引起的负债变化通常都会被相应的资产变化所抵消。

本公司并无特别订立任何衍生工具，以对冲其资产负债表上以外币计值的资产、负债或承诺，惟若干第三方应收账款及应付账款的一部分，以及本公司于全球范围内的公司间应收账款及应付账款净额，该等款项已于合并中剔除。该公司定期按货币汇总其全球净馀额，然后签订90天内到期的外币兑换合约，对剩馀馀额的一部分进行对冲，以最大限度地减少该公司的一些货币价格风险敞口。外汇合约不指定进行套期保值会计处理。

主要对冲货币包括欧元、日元、英镑、墨西哥比索和巴西雷亚尔。于2017年9月30日及2016年12月31日，该公司持有名义金额分别为1.27亿美元及1.2亿美元的外币兑换合约。

公司纳入合并资产负债表的外币汇兑合同分类如下（单位:千元）:

以下是与外汇兑换合同有关的业务报表中销售成本中所列活动的摘要（以千美元计）:

股东权益

2017年5月，该公司董事会授权该公司在三年内回购最多10亿美元的在外流通普通股。在截至2017年9月30日和2016年10月1日的9个月期间，该公司根据2017年5月和其他此前宣布的方案，分别耗资2.38亿美元和2.36亿美元回购了140万股和180万股该公司在外流通普通股。截至2017年9月30日，该公司已累计购入550万股，代价为

9

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

根据2014年5月的授权拨款7.5亿美元，现已完成。该公司共有8.85亿美元的剩馀授权容量，用于2017年5月授权下的未来回购。此外，该公司于截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月分别回购800万美元及600万美元与受限制股票单位归属有关的普通股。该公司认为，鉴于目前的现金水平和债务借贷能力，其拥有为这些股份回购提供资金的财务灵活性，以及投资于研究、技术和业务收购，以进一步增长公司的销售额和利润。

产品保修费

该公司在销售时应计估计的产品保修费用，这些费用列入综合业务报表中的销售费用。虽然该公司从事广泛的产品质量计划和流程，包括积极监测和评估其零部件供应商的质量，但该公司的保修义务受到产品故障率、材料使用量和纠正产品故障所产生的服务交付成本的影响。应计保修责任的金额基于历史信息，如过去的经验、产品故障率、修理的单元数量以及材料和人工的估计成本。至少每季度对负债的合理性进行一次审查。

以下为截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月公司应计保修责任的活动摘要（单位:千份）:

重组和其他费用

截至2017年9月30日止9个月，该公司因关闭位于德国的一家设施而产生1200万美元的遣散费用，以及为美国雇员提供提前退休过渡奖励的相关费用。于截至2016年10月1日止9个月内，该公司因一项组织架构重组而产生300万美元的遣散费用。于2017年9月30日及2016年12月31日，该公司分别有300万美元及200万美元的遣散费用应计于其他流动负债。

正在进行中的研究和开发

截至2017年9月30日止9个月，该公司就所收购的正在进行中的研究及发展产生500万美元的费用，该等研究及发展涉及就与质谱技术有关的若干尚未商业化且截至收购日期并无未来替代用途的知识产权的许可而作出的里程碑付款。这一许可安排与新的、以生物为重点的应用程序以及其他应用程序密切相关，并要求该公司在实现某些里程碑的情况下，在未来额外支付高达700万美元的费用，以及未来净销售额的特许权使用费。

10

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

2.有价证券

公司纳入合并资产负债表的现金等价物和投资范围内的有价证券明细如下（千份）:

按到期日计算的可出售债务证券公允价值估计数如下（千）:

3份清单

存货分类如下（单位:千）:

11

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

4商誉和其他无形资产

商誉账面金额于2017年9月30日及2016年12月31日分别为3.59亿美元及3.52亿美元。截至2017年9月30日止9个月，外币折算的影响增加商誉700万美元。

公司列入合并资产负债表的无形资产明细如下（单位:千美元）:

截至2017年9月30日止9个月，外币折算的影响令无形资产账面总值及无形资产累计摊销分别增加5200万美元及3300万美元。截至2017年9月30日及2016年10月1日止3个月无形资产摊销开支分别为1100万美元及1200万美元。截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月无形资产摊销开支分别为3300万美元及3400万美元。预计未来五年，无形资产摊销费用每年约为4400万美元。

5债务

于2013年6月，该公司订立信贷协议，内容有关提供11亿美元循环融资及3亿美元定期贷款融资。于2015年4月，Waters Corporation订立本协议的修订（“经修订信贷协议”）。经修订信贷协议规定将循环承诺由11亿美元增加至13亿美元，并将原信贷协议的期限由2018年6月25日延长至2020年4月23日。公司计划将循环融资的未来所得款项用于一般企业用途。

经修订信贷协议所适用的利率，可由公司选择，相等于每日计算的替代基准利率（即每年利率，相等于（a）于该日生效的最优惠利率中最大者），（b）该日生效的联邦基金有效利率加年息1/2%，或（c）该日调整后的荔波利率（如该日并非营业日），紧随上一个营业日）的美元存款，到期日为1个月加年息1%）或适用的1、2、3或6个月调整后的荔波利率，在每种情况下，另加基于公司杠杆率的息差，交替基准利率贷款可介乎0个基点至12.5个基点，而调整后的荔波利率贷款则介乎80个基点至117.5个基点。经修订信贷协议的融通费用介乎7.5个基点至20个基点之间。修订后的信贷协议要求，公司在连续四个财政季度的任何期间，截至任何财政季度末均须遵守不低于3.50:1的利息复盖率测试，以及截至期末不高于3.50:1的杠杆率测试任何一个财政季度。此外，经修订信贷协议包括负面契诺、肯定契诺、申述及保证，以及投资级信贷融资惯常的违约事件。

于2017年9月30日，循环融资未偿还部分中的1.25亿美元已于综合资产负债表中列为短期负债，原因为公司预期将于未来十二个月内根据循环信贷额度偿还该部分借款。周转基金未偿还部分中剩馀的8.35亿美元在合并资产负债表中列为长期负债，因为这一部分预计不会在今后12个月内偿还。

12

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

该公司于2017年9月30日及2016年12月31日共有7亿美元未偿还高级无抵押票据。固定利率高级无抵押票据的利息每半年支付一次。浮动利率高级无抵押票据的利息按季支付。公司可随时预付全部或部分高级无抵押票据，金额不少于未偿还本金总额的10%，另加适用于H系列及J系列高级无抵押票据的缴足本金金额或预付溢价。倘公司控制权发生变动（定义见票据购买协议），公司可能须按相等于其本金额100%的价格预付高级无抵押票据，另加应计及未付利息。这些高级无抵押票据要求公司在任何连续四个财政季度末遵守不低于3.50:1的利息复盖率测试，以及不高于3.50:1的杠杆率测试。此外，该等高级无抵押票据包括习惯性负面契诺、肯定性契诺、申述及保证及违约事件。

公司于2017年9月30日及2016年12月31日有以下未偿还债务（单位:千）:

截至2017年9月30日及2016年12月31日，经扣除未偿还信用证后，公司根据现有信贷协议可供借贷的总额分别为3.38亿美元及4.68亿美元。于2017年9月30日及2016年12月31日，适用于高级无抵押票据及信贷协议借款的加权平均利率合共分别为2.82%及2.55%。截至2017年9月30日，公司遵守所有债务契诺。

该公司及其境外附属公司亦分别于2017年9月30日及2016年12月31日拥有总额为900万美元及7900万美元的短期信贷额度，用于短期借款及发放商业担保。于2017年9月30日及2016年12月31日，适用于该等短期借款的加权平均利率分别为1.48%及1.49%。

13

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

6所得税

公司制造的四个主要司法管辖区为美国、爱尔兰、英国及新加坡，截至2017年9月30日，公司的边际有效税率分别约为37.5%、12.5%、19.25%及0%。根据公司预期将继续达到的若干合约里程碑的达成情况，公司就截至2021年3月止于新加坡的合资格活动的合约税率为0%。新加坡目前的法定税率为17%。于2017年及2016年首9个月，对来自新加坡合资格活动的收入适用合约税率而非法定税率的影响，分别令公司净收入增加1800万美元及1600万美元，并分别将公司每股摊薄净收益提高了0.23美元和0.20美元。

该公司本季度有效税率为2017年和2016年分别为11.5%和14.2%。年初至今，该公司2017年及2016年的有效税率分别为10.1%及12.7%。2017年有效税率较2016年减少主要由于采纳了与以股票为基础的薪酬有关的新会计指引，令截至2017年9月30日止3个月及9个月的所得税开支分别减少300万美元及1400万美元并分别降低公司有效税率1.7个百分点和3.4个百分点。关于采用这一标准的进一步情况，见附注13。此外，2016年第一季度所得税拨备包括与修改若干以股票为基础的薪酬奖励相关的季度特定税收优惠。2017年和2016年实际税率之间的剩馀差异主要可归因于实际税率不同的法域确认的税前收入比例金额的差异。

公司按照所得税会计准则对其不确定的纳税申报情况进行核算，其中要求财务报表报告不确定的税务报告立场的预期未来税务后果，假定所有有关税务当局都充分了解这些税务报告立场以及所有相关事实和情况，但禁止将与申报头寸相关的未确认税收优惠贴现为货币的时间价值。该公司将与未确认税收优惠有关的利息和罚款列为所得税拨备的一部分。

以下为截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月公司未确认税务优惠的活动摘要（单位:千元）:

除有限例外情况外，公司于截至2012年12月31日或之前止年度不再受重大司法管辖区的税务审核审查。但是，自2013年1月1日起或之前年度产生的结转税收属性，经税务机关审核使用后，仍可调整。本公司持续监察潜在税务评估的时效失效情况，以反映在计量未确认税务利益、相关净利息及罚款、递延税项资产及负债方面的相关变动。截至2017年9月30日，该公司预期于未来十二个月内，因潜在税务审核和解及潜在税务评估的诉讼时效失效，其未确认税务优惠及相关净利息的计量将录得额外削减及罚款约200万美元。公司预期于未来十二个月内，在衡量其未确认的税务优惠时不会录得任何其他重大削减。

7起诉讼

公司及子公司不时涉及日常经营过程中产生的各种诉讼事项。公司认为其于目前诉讼事项中有立功论据，并相信任何结果，不论是个别或综合而言，将不会对公司的财务状况、营运结果或现金流量构成重大影响。

14

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

公司自2005年开始在德国从事专利诉讼。于2017年6月，法院对该公司作出判决，判给原告损害赔偿、费用及利息。由于法院的判决，该公司录得一笔1000万美元的拨备，用于估计与本次诉讼有关的损害赔偿及费用。应计专利诉讼开支1700万美元及700万美元分别于2017年9月30日及2016年12月31日综合资产负债表内的其他流动负债。

8个股基薪酬

公司维持各种股东批准的、以股票为基础的薪酬计划，允许发放激励或不合格的股票期权、股票增值权、限制性股票或其他类型的奖励（例如限制性股票单位和业绩股票单位）。2017年第一季度，公司采用了与股票报酬相关的新会计准则，关于采用本准则的进一步情况见附注13。

公司根据以股票为基础的薪酬会计准则核算以股票为基础的薪酬成本，该准则要求所有以股票为基础支付给员工的款项在运营报表中按其授予日公允价值予以确认。公司采用直线归因法确认费用。综合业务报表中确认的以库存为基础的赔偿费用所依据的是预计最终将授予的赔偿金；因此，估计没收的费用数额有所减少。新的以股票为基础的报酬会计准则提供了一种选择，即在发生没收时予以确认，或在授予时对没收进行估计，如果实际没收数额与这些估计数额不同，则在必要时在以后各期间加以修订。本公司已选择与以往各期保持一致，并于批予时估计没收款项，如有需要，在以后各期实际没收款项与该等估计款项有差异时作出修订。没收是根据历史经验估计的。如果实际结果与这些估计大不相同，以股票为基础的薪酬支出和公司的经营结果可能会受到重大影响。此外，如果公司在适用这些准则时采用了不同的假设，公司在未来各期记录的薪酬费用可能与公司在当期记录的有较大差异。

截至2017年9月30日及2016年10月1日止3个月及9个月的综合营运报表包括以下与股票期权奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票单位奖励及员工购股计划有关的股票奖励开支（千元）:

于截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月期间，该公司分别确认400万美元及700万美元与高级管理人员退休时修改若干股票奖励有关的以股票为基础的薪酬开支。

股票期权

在确定股票期权的公允价值时，该公司作出了多种假设和估计，包括波动性衡量标准、预期收益率和预期股票期权寿命。采用Black-Scholes期权定价模型对每笔期权授予日的公允价值进行了估算。该公司使用其公开交易期权的隐含波动率作为其估计预期波动率的基础。该公司认为隐含波动率是预期波动率的最合适指标，因为它一般反映了历史波动率，以及对未来波动率将如何与历史波动率不同的预期。赠款的预期寿命假设是基于不合格股票期权行权人群的历史经验。无风险利率（英语:Risk-freeinterest）是指目前美国国债零息债券的收益率，剩馀期限接近作为布莱克-斯科尔斯模型输入的预期期限。用于确定截至2017年9月30日及2016年10月1日止9个月期间授出的股票期权价值的相关数据如下:

15

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

下表汇总了截至2017年9月30日止9个月各计划的股票期权活动情况（单位:千份，每股数据除外）:

限制性股票

于截至2017年9月30日止9个月期间，该公司授出8000股限制性股票。授出日期这些奖励的每股加权平均公允价值为每股140.52美元。

受限制股份单位

下表汇总了截至2017年9月30日止9个月的未归属限制性股票单位授予活动（单位:千股，每股数据除外）:

限制性股票单位一般每年2月授予，每5年分期等额授予。

业绩储存单位

该公司的业绩股票单位为股权补偿奖励，其归属条件基于该公司相对于标普医疗保健指数成份股的总股东回报（“TSR”）。TSR是股价随时间的变化，包括股息的再投资。归属时间表范围为所授出目标股份的0%至200%。

16

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

在确定业绩股票单位的公允价值时，公司作出了多种假设和估计，包括波动性衡量标准、预期收益率和预期条款。利用MonteCarlo模拟模型，在授予日估计了每个业绩股票单位授予的公允价值。该公司使用其公开交易期权的隐含波动率作为其估计预期波动率的基础。该公司认为隐含波动率是预期波动率的最合适指标，因为它一般反映了历史波动率，以及对未来波动率将如何与历史波动率不同的预期。赠款的预期寿命假设是以基本业绩股票单位的业绩周期为基础。无风险利率（英语:Risk-freeinterest）是指目前美国国债零息债券的收益率，剩馀期限接近预期期限，用作蒙特卡罗模拟模型的输入。相关系数被用来模拟标普医疗保健指数中的每一家公司在业绩期内倾向于相对于彼此移动的方式。用于确定2017年期间授予的业绩股票单位价值的相关数据如下:

下表汇总了截至2017年9月30日止9个月的未归属业绩股票单位奖励活动（以千为单位，每股数据除外）:

每股收益9

基本和摊薄每股收益（“EPS”）计算详列如下（以千为单位，每股数据除外）:

17

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

截至2017年9月30日止3个月及9个月，公司分别有0.2万份及0.4万份反摊薄的认股权，原因是期内行使价高于公司平均股价。截至2016年10月1日止3个月及9个月，公司分别有0.5万份及0.8万份股票期权属反摊薄性质。这些证券不包括在稀释后每股收益的计算中。用库藏股方法计算了稀释证券的影响。

10累计其他综合收益

累计其他综合收入的构成部分详列如下（千）:

18

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

11份退休计划

该公司赞助各种退休计划。截至2017年9月30日及2016年10月1日止3个月及9个月计划的定期养恤金费用净额组成摘要如下（单位:千元）:

截至2017年9月30日止9个月，该公司向该公司的美国养老金计划出资400万美元。2017财年期间，公司预计将为公司的固定收益计划贡献总计约600万美元至1100万美元的收益。

12业务板块信息

该公司的业务活动有独立的财务信息，由首席经营决策者定期审查和评估。作为此次评估的结果，该公司确定拥有Waters和TA两个运营分部。

Waters营运分部主要从事LC及MS仪器、柱及其他化学消耗品的设计、制造、分销及维修业务，该等产品可与其他分析仪器集成及使用。TA运营部门主要从事热分析、流变仪和量热仪的设计、制造、分销和维修业务。该公司的两个运营部门具有相似的经济特征；产品流程；产品和服务；客户类型和类别；分销方法；以及监管环境。由于这些相似之处，为了财务报表的目的，这两个部分合并为一个报告部分。有关本公司一个须予报告分部的财务资料，请参阅综合财务报表。

19

合并财务报表简明附注（未经审计）-（续）

截至2017年9月30日及2016年10月1日止3个月及9个月公司产品及服务的销售净额如下（单位:千元）: