美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格20-F

委员会文件编号001-40484

Just Eat Takeaway.com N.V。

 

（在其章程中指定的注册人的确切名称）

不适用

 

（将注册人名翻译成英文）

荷兰

 

（公司或组织的司法管辖权）

Oosterdoksstraat80,1011DK阿姆斯特丹，荷兰

 

（主要行政办公室的地址）

Sophie Versteege，公司秘书

TEL:+31（0）202107000，

Oosterdoksstraat80,1011DK阿姆斯特丹，荷兰

 

（公司联系人的姓名、电话号码、电子邮件和/或传真号码及地址）

根据该法第12（b）节登记或待登记的证券:

 

*仅为注册目的而提出的申请，不用于交易，并且仅与根据证券交易委员会的要求注册美国存托股票有关。

根据该法第12（g）节登记或待登记的证券:无

根据该法第15（d）条有报告义务的证券:无

 

指出截至年度报告所涵盖的期间结束时，发行人的每一类资本或普通股的已发行股票数量。212,621,200股普通股（每股面值0.04欧元）

用复选标记表示注册人是否是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人:

是不是

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示是否不需要根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条向注册人提交报告:

是不是

用复选标记表示注册人是否:（1）在之前的12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受此类备案要求的约束。

是不是

用复选标记表示在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内），注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。

是不是

用复选标记表示注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速披露公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”，“加速披露公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司加速披露公司非加速披露公司新兴成长公司

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制财务报表，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券交易法》第13（a）条提供的任何新的或修订的财务会计准则*。

+术语“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否已根据注册公共会计师事务所的《萨班斯-奥克斯利法案》（15U.S.C.7262（b））第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估提交了报告并证明了其管理层的评估准备或出具审计报告的机构。

用复选标记表示注册人使用哪种会计基础来准备本文件中包含的财务报表:

 

如果在回答前面的问题时选中了“其他”，请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。项目17项目18

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否是空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）:

是不是

​

目录
关于前瞻性陈述的警告性信息	4
一般情况	5
词汇表	5
第1部分
项目1董事、高级管理人员和顾问的身份	10
项目2提供统计数据和预期时间表	10
项目3关键信息	10
A.【保留】	10
B.资本化和负债	10
C.提议的理由和收益的使用	10
D.风险因素	10
Just Eat Takeaway.com上的第4项信息	21
A.公司的历史和发展	21
B.业务概览	23
C.组织结构	39
D.不动产、厂场和设备	40
项目4a未解决的工作人员意见	41
项目5经营和财务回顾与展望	41
A.业务成果	41
B.流动性和资本资源	57
C.研究与开发	57
D.趋势信息	58
项目6董事、高级管理人员和雇员	58
A.董事和高级管理人员	58
B.补偿	61
C.董事会惯例	68
D.雇员	69
E.股份所有权	69

 

1

---

2

---

第2部分
项目13违约、股息拖欠和拖欠	93
项目14对证券持有人权利和收益使用的实质性修改	93
项目15控制和程序	93
项目16【保留】	94
A.审计委员会财务专家	94
B.Code of Ethics	94
C.首席会计师费用和服务	95
D.审计委员会上市标准的豁免	95
E.发行人和附属购买方购买股本证券	95
F.变更登记人的认证会计	95
G.公司治理	95
H.矿山安全披露	96
一、关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	96
第3部分
项目17财务报表	96
项目18财务报表	96
项目19展品	96

现有的III级计划的退市和终止将导致ADS持有人不得不支付某些交易费用（见项目12.c“美国存托股票”），并预计将对ADS的流动性和交易产生不利影响。退市可能会导致美国存托凭证持有人得出结论，由于上市，继续持有Just Eat Takeaway.com普通股（仅在阿姆斯特丹泛欧交易所和伦敦证券交易所交易）是不切实际或困难的， 税收或其他考虑因素， 这实际上将导致这些美国存托凭证持有人被迫在不利的时刻清算其在Just Eat Takeaway.com的广告权益。此外， 在退市之后， 根据1934年《证券交易法》（“交易法”），公司可能有资格注销其证券， 在这种情况下，公司将不再受《交易法》及其下颁布的规则所规定的报告要求的约束， 包括向证券交易委员会提交和提供信息的要求，

 

金融

 

Just Eat Takeaway.com有过净亏损的历史，Just Eat Takeaway.com未来可能会继续出现巨额净亏损，并且将来可能不会盈利。

风险类别:财务（盈利能力）

 

Just Eat Takeaway.com自成立以来就出现了净亏损。此外，Just Eat Takeaway.com的运营费用可能会随着时间的推移而增加，尤其是在它进行投资以扩大规模和扩展业务的时候。这些投资可能不会带来收入的增加或更高的增长，而且可能会比Just Eat Takeaway.com目前预期的更昂贵。

 

此外，Just Eat Takeaway.com可能会遇到不可预见或不可预测的因素，包括不可预见的运营费用，并发症或延迟。尽管Just Eat Takeaway.com的各自收入在最近几年有所增长，但这种增长速度可能无法持续，如果其收入下降或增长速度无法超过其运营费用的增长速度，Just Eat Takeaway.com可能无法在未来期间实现或保持盈利。

 

Just Eat Takeaway.com可能无法继续以历史速度增长，也可能无法在其所有业务中实现或保持盈利。

风险类别:财务（盈利能力）

 

Just Eat Takeaway.com的基础业务自2000年成立以来增长迅速。然而， 这一历史增长率在未来很可能会下降。在一些更成熟的市场， 比如荷兰， UK和丹麦， Just Eat Takeaway.com可能会面临饱和的市场，这将导致新消费者的增长率下降， 尽管Just Eat Takeaway.com继续增加新的消费者， 这可能会对其增长以及在所有业务中实现或保持盈利能力产生不利影响。在Just Eat Takeaway.com专注于发展其市场地位的其他市场， 它的增长以及实现或保持盈利能力的能力可能会受到不利影响， 特别是， 如果不能在绝对数量上或相对于竞争对手建立或扩大其市场地位， 或者如果其竞争对手在这些市场上增加了营销支出， 包括在更具竞争力的、因此也是更昂贵的按点击付费/按订单付费营销计划的竞标方面， 推高其绩效营销成本。另外， 在这样的市场中，Just Eat Takeaway.com的增长以及实现或维持其各业务盈利能力的能力可能会受到不利影响， “如果从线下订餐到通过移动设备在线订餐的转变速度比预期的要慢。，

 

上述任何因素都可能影响Just Eat Takeaway.com在其所有业务中实现或保持盈利的能力以及其财务或运营绩效，以及在其所有业务中实现或保持盈利的能力，可能好于或坏于当前预期。此外，Just Eat Takeaway.com活跃的市场，可能会以与其预期不同的方式发展。Just Eat Takeaway.com面临的风险是，其增长战略所依据的假设可能不准确，因此，其实际结果可能与当前预期或Just Eat Takeaway.com设定的财务和运营目标存在重大差异。Just Eat Takeaway.com未能成功实施或继续其增长战略，可能会对其业务，经营成果，财务状况和/或前景产生重大不利影响。

 

 

公司股东的权利和责任受荷兰法律管辖，在某些方面与其他司法管辖区的法律规定的股东的权利和义务不同。

风险类别:金融（权益工具）

 

Just Eat Takeaway.com N.V.是根据荷兰法律注册成立的。因此，公司的公司结构以及公司股东的权利和义务可能与根据其他司法管辖区的法律组建的公司的股东的权利和义务不同。公司股东在荷兰境外行使某些股东权利，可能比在根据其他司法管辖区的法律组建的公司中行使权利更困难，成本更高。股东大会的决议可能以不同于根据其他司法管辖区的法律组建的公司通过同等决议所需的多数通过。根据荷兰法律，对该公司的任何公司行为提出异议的任何诉讼都必须向荷兰法院提起诉讼，并由荷兰法院进行审查。

 

Just Eat Takeaway.com发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果Just Eat Takeaway.com无法弥补这些重大缺陷，或者Just Eat Takeaway.com在未来发现了其他重大缺陷，或者未能维持有效的内部控制系统，Just Eat Takeaway.com可能无法准确或及时地报告其财务状况或经营成果，这可能会对Just Eat Takeaway.com的业务及其股价产生不利影响。

风险类别:财务（财务报告内部控制）

 

Just Eat Takeaway.com目前不需要遵守SEC执行美国2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“SOX”）第404条的规定，因此，不需要为此目的对其财务报告内部控制的有效性进行正式评估..对于公司向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的任何20F表年度报告，Just Eat Takeaway.com对财务报告的内部控制以及Just Eat Takeaway.com的独立注册公共会计师事务所的有效性的年度管理报告需要证明Just Eat Takeaway.com对财务报告的内部控制的有效性。

             

关于Just Eat Takeaway.com的SOX第404节的实施，Just Eat Takeaway.com在1）风险评估，ii）信息和沟通以及iii）控制活动COSO组件中发现了其财务报告内部控制的设计和运营有效性中的重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性仅通过对财务报告的内部控制无法及时防止或发现年度财务报表中的重大错报。

             

Just Eat Takeaway.com的实质性缺陷是由于（i）设计和实施的控制措施缺乏足够的文档来证明这些控制措施的存在和有效性， 现有的通用IT控制设计缺陷，这些缺陷在2021年实施得太晚，无法证明业务有效性， 截至2021年12月31日，流程级别和一般IT控制未有效实施， 依赖于系统生成的信息的控制和自动化控制，这些控制由于一般IT控制的无效而失败。结果， Just Eat Takeaway.com尚未在其几乎所有财务报表账户余额和披露中设计和实施有效的通用IT控制和业务流程控制。如果Just Eat Takeaway.com无法弥补这些实质性的缺陷， 或者，如果Just Eat Takeaway.com在未来发现了其他重大缺陷，或者未能维持有效的内部控制系统， Just Eat Takeaway.com可能无法准确报告其财务状况或经营成果，或者未能及时报告， 这可能会对其业务产生不利影响， 以及它的股价，

             

Just Eat Takeaway.com正在实施旨在进一步改善其对财务报告的内部控制并纠正导致这些重大缺陷的控制缺陷的措施。特别是， Just Eat Takeaway.com继续与外部顾问合作，以协助Just Eat Takeaway.com设计和执行其SOX合规计划。Just Eat Takeaway.com无法确保其迄今采取的措施， 而Just Eat Takeaway.com未来可能采取的行动， 将足以纠正导致其财务报告内部控制中这些重大缺陷的控制缺陷，或者这些缺陷将防止或避免未来潜在的重大缺陷。另外， 管理委员会和独立注册公共会计师事务所都没有根据SOX的规定对Just Eat Takeaway.com的财务报告内部控制进行评估。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，Just Eat Takeaway.com或独立注册的公共会计师事务所对Just Eat Takeaway.com的财务报告内部控制进行了评估， “可能还发现了其他重大缺陷或实质性缺陷。，

 

 

如果Just Eat Takeaway.com无法弥补这些重大缺陷，或者Just Eat Takeaway.com在未来发现了其他重大缺陷，或者未能维持有效的内部控制系统，Just Eat Takeaway.com可能无法准确或及时地报告其财务状况或经营成果，这可能会对投资者对Just Eat Takeaway.com的信心产生不利影响，从而影响Just Eat Takeaway.com的股价和未来进入资本市场的能力。

 

在一定程度上，Just Eat Takeaway.com的财务业绩受到了新冠病毒大流行的积极影响，这种结果可能并不表示未来期间的业绩。

风险类别:金融（新冠肺炎）

 

由于新冠疫情，Just Eat Takeaway.com看到了订单增加的趋势，并且由于消费者行为的转变，越来越多地采用在线支付作为其消费者首选的支付方式。因此，尽管新冠病毒大流行产生了某些不利影响，但在某些方面，新冠病毒大流行对Just Eat Takeaway.com业务的影响是积极的。但是，Just Eat Takeaway.com无法合理地估计大流行的持续时间或由于大流行的持续或结束而导致的消费者支出模式的未来变化。在一定程度上，Just Eat Takeaway.com截至2021年12月31日止年度的财务业绩可能受到了新冠病毒大流行的积极影响，这些业绩可能并不表示未来期间的业绩。

 

可操作的

 

Just Eat Takeaway.com因其自身的物流送餐服务而面临一定的风险。

风险类别:混合模型的操作复杂性（物流）

 

近年来，Just Eat Takeaway.com对自己的物流送餐服务业务进行了大量投资，并推出了其技术和流程，Just Eat Takeaway.com计划在未来继续投资此类业务。

 

Just Eat Takeaway.com推出了自己的物流送餐服务业务，这需要加大对人员相关成本的投资， 作为一种物流送餐服务，商业模式在结构上比那些不负责送货的在线送餐平台有更大的要求。尽管Just Eat Takeaway.com在确定配送佣金率时考虑到了这些成本， 佣金率本身并不足够高，无法在不增加客户送货费的情况下支付所有此类费用。Just Eat Takeaway.com可能无法在其所有市场上收取佣金率或客户送货费， 在未来， 在一定程度上，提供自己的物流送餐服务是有利可图的， 特别是考虑到日益激烈的竞争和改变消费者偏好的可能性。此外， Just Eat Takeaway.com也可能无法产生足够数量的订单来优化快递员的利用率， “这是让物流送餐服务盈利所必需的。，

 

由于在线渗透率的不断提高以及在线食品订购和快递客户流失的增长速度， Just Eat Takeaway.com试图找到足够多的潜在快递员，以确保它能够及时响应消费者的所有在线订单。由于种种原因，Just Eat Takeaway.com可能招不到足够数量的快递员， 包括其他快递服务对这类快递员服务的竞争（其他成本敏感因素可能会加剧这一竞争）， 例如每月最低工作时间要求的风险，或快递员平均任期的增加）， 一种增长的看法是，由于在交通拥挤的城市地区从事快递工作可能会引发交通事故，因此快递工作没有吸引力， 以及适用于某些司法管辖区的与劳动法有关的限制（例如， 指的是快递员一天或连续几天的工作时间。另外， 尽管Just Eat Takeaway.com努力保持其员工和独立承包商的满意度， 与员工和独立承包商发生冲突的风险以及其他与劳工有关的纠纷的出现增加了， 因为食品行业的工作条件， 尤其是在送餐行业， “最近已经引起了工会的注意。，

 

 

有几个因素导致了与物流送餐服务业务相关的其他不确定性，这些不确定性将继续与Just Eat Takeaway.com相关。在特定市场中，可能影响物流送餐服务业务整体盈利能力和可持续性的因素包括:消费者在多大程度上青睐自己送餐的合作伙伴，而不是Just Eat Takeaway.com为其提供送餐服务的餐厅，物流流程可以优化的程度，在合作伙伴、快递员和客户需求密度不是最优的领域可以实现的效率，影响快递员定价、合作伙伴佣金和快递费用的外部条件，以及需要在附件不同的供应、需求和监管条件的新市场中开发解决方案。

 

上述任何一种或多种风险的实现，都可能对Just Eat Takeaway.com的业务、声誉、财务状况、经营成果和/或前景产生重大不利影响。

 

Just Eat Takeaway.com的高有机和无机增长率带来了与其组织结构的有效性，其运营的可扩展性和效率以及创新能力有关的风险。

风险类别:业务成熟度（全球业务）

 

Just Eat Takeaway.com近年来发展迅速， 随着这种增长，对其企业运营模式的清晰度提出了更高的要求， 以及该组织， 可伸缩性， 以及集中化职能的效率。再加上传统的商业文化， 过程， 基础设施和技术， 有一些挑战， 与实现由支持Just Eat Takeaway战略目标的集中化功能和整合的基础设施和技术支持的运营模式有关的风险和额外复杂性。特别是， Just Eat Takeaway.com拥有多个商业平台，这些平台需要大量维护， 当Just Eat Takeaway.com努力在其管辖范围内引入共同的创新时，这带来了挑战。未能整合技术并在维护过程中有效地平衡和优先处理资源， “创新和发展可能会削弱Just Eat Takeaway以符合目标和/或符合竞争的速度提升其产品和服务的能力。，

 

在Just Eat Takeaway.com最近的规模大幅增长之后，该业务还增加了围绕其服务运营的可扩展性和相关成本的风险，以支持消费者，合作伙伴和快递员的需求。尽管Just Eat Takeaway正在开展各种举措，以提高其服务运营的自动化和可扩展性，但存在这样一种风险，即举措的失败或预期结果的延迟交付可能会对Just Eat Takeaway.com的运营成本产生实质性影响，服务质量水平或消费者、合作伙伴和快递员的满意度水平。

 

由于增长是Just Eat Takeaway.com内部变革的驱动力，该业务在其集中职能和管辖范围内的计划和项目组合的规模有所扩大。这增加了围绕方案和项目管理控制和相关团队的有效性和成熟度的风险。如果Just Eat Takeaway.com的方案和项目管理能力、控制和治理不成熟或不够成熟，这可能会影响战略目标的有效执行，从而影响经营成果、财务状况和/或前景。

 

Just Eat Takeaway.com依赖其管理层和其他关键人员的技能和经验，这些团队成员和合格人员中的任何一位的流失都可能对业务运营产生重大不利影响。

风险类别:人员（关键人才）

 

Just Eat Takeaway.com的业绩、成功和实现其战略目标的能力在很大程度上取决于留住其现任高管、管理层成员和关键人员，他们在市场和其经营的业务方面经验丰富。特别是，Just Eat Takeaway.com依赖于Just Eat Takeaway.com的Founder兼现任首席执行官Jitse Groen的技能和经验，后者在制定Just Eat Takeaway.com的战略方向方面发挥了关键作用。Just Eat Takeaway.com的首席财务官（“CFO”）Brent Wissink和首席运营官（“COO”）Jörg Gerbig的意外离职也可能对Just Eat Takeaway.com的业务运营产生重大不利影响。此外，Just Eat Takeaway.com的经营成果取决于其员工对当地市场、IT趋势和自身IT系统的经验和知识。

 

 

 

Just Eat Takeaway.com N.V.于2005年12月30日根据荷兰法律注册成立为一家私人有限责任公司。2016年10月3日，它被转换为一家公共有限责任公司，名为Takeaway.com N.V。该公司的公司地址是荷兰阿姆斯特丹，地址是Oosterdoksstraat80，荷兰阿姆斯特丹DK1011，电话号码是+31（0）202107000，网站是justeattakeaway.com。该公司在商会商业登记簿（HandelsRegister van de Kamer van Koophandel）上注册，编号为08142836，其法律实体标识符为724500FVZIBSSQ7SHI95。该公司的网址仅作为非活动文本参考。有关更多信息，请参见“项目10.h文档展示”。

 

Just Eat Takeaway.com的运营始于2000年，当时Founder兼首席执行官Jitse Groen在荷兰推出了世界上最早的NL外卖市场之一Thuisbezorgd.nl。2003年，宽带互联网服务在荷兰的迅速传播和采用是该业务增长的重要推动力。到2007年，Just Eat Takeaway.com已经将荷兰40多个城市的餐厅和物流送餐服务的消费者联系起来。Just Eat Takeaway.com在其历史上一直表现出强劲的有机增长。

 

从2007年开始，Just Eat Takeaway.com通过其现有服务的有机增长，开始扩展到新的地理市场，当年进入比利时和德国的在线送餐，随后进入奥地利（2008年）和瑞士（2014年）等其他市场。2012年，Just Eat Takeaway.com进行了第一轮外部股权融资，主要是为了为这种持续增长提供资金，并加强其在荷兰和比利时的活动。

 

2016年，Just Eat Takeaway.com开始在战略市场的特定城市提供外卖服务，目标是那些不提供自己的物流送餐服务的餐厅。

 

随着2014年收购Lieferando.de，Just Eat Takeaway.com成功地保留了Lieferando.de的FounderJörg Gerbig，担任Just Eat Takeaway.com的高级管理人员和公司的首席运营官。

 

收购活动也促进了Just Eat Takeaway.com业务规模的扩大，特别是2019年收购了Delivery HEROGermany GmbH和Foodora GmbH，后者经营Lieferhold，德国的Pizza.de和Foodora品牌（“收购德国业务”）的总对价为12亿欧元，包括现金和股票，以及2020年与Just Eat plc的合并。这些交易既支持了单个市场的战略目标，也通过收购或增强在世界上某些最大的食品外卖市场的地位，这些交易可用于进一步支持Just Eat Takeaway.com的投资

 

该公司于2020年收购了Just Eat plc，总对价为74亿欧元。Just Eat PLC与Takeaway.com N.V.之间的全股合并于2020年1月31日生效，自收购Just Eat完成后，Takeaway.com N.V.更名为Just Eat Takeaway.com N.V.Just Eat，在互补的地理区域运营，收购Just Eat为Just Eat Takeaway.com带来了更大的规模和地域多元化。收购Just Eat后增加的资源使Just Eat Takeaway.com能够更有效地在市场上进行投资，以抓住更多的增长机会，保持竞争力，加强领先地位并创造可持续的股东价值。

 

2021年6月15日，公司以全股份合并的方式完成了对Grubhub100%股份的收购（“Grubhub收购”）。同一天，Just Eat Takeaway.com美国存托股票在纳斯达克开始交易，股票代码为“GRUB”。根据收购Grubhub的条款，Grubhub的股东将获得代表0.67 10新的Just Eat Takeaway.com N.V.普通股的美国存托股票（“ADS”），以换取每股Grubhub股票。转让的对价为48亿欧元，包括已发行的6280万股普通股和已发行的以股份为基础的支付替代奖励。

 

 

继收购Grubhub之后，Just Eat Takeaway.com正在美国部署一项更新的战略:

 

•将投资重点放在关键据点上

加大有针对性的销售力度，推动供应持续扩张

通过更多的话语权和本地品牌营销，提高顶级品牌的知名度

巩固无缝品牌，利用单一品牌背后的营销支出

扩大GH+忠诚和Grubhub保证计划

•针对费用上限采取法律措施

捍卫我们的立场，即政府规定的收费上限是非法的。

•建立并拓展新的垂直领域

扩展我们的便利建议，专属需求和企业产品，以提高消费者保留率和平均每月订单频率，并进一步增加订单

 

2021年9月30日，Just Eat Takeaway.com完成了对斯洛伐克Bistro.sk的收购。此次收购于2021年7月16日宣布。这笔交易的Enterprise价值约为5000万欧元。Bistro.sk将于2022年采用Just Eat Takeaway.com的全球品牌标识。

 

资本开支

Just Eat Takeaway.com的OWNS财产和设备，包括使用权资产、租赁权改良和其他设备。Just Eat Takeaway.com的当前资本支出主要与物业和设备的日常收购有关，这些资金来自运营现金流，并在财务报表中以成本减去累计折旧和累计减值损失（如果有）列示。折旧采用直线折旧法确认，以冲销一项财产和设备在其估计使用寿命内的成本减去任何残值。它按成本的固定百分比计算，并从资产可供使用之日起确认。另请参见财务报表附注14“财产和设备”和附注26“租赁”，它们构成本年度报告的一部分。

 

2021年，该公司完成了两项收购:Grubhub，于2021年6月15日完成，Bistro.sk，于2021年9月30日完成。2020年，该公司完成了对Just Eat的一项收购。2019年，Just Eat Takeaway.com完成了对收购的德国企业的一项收购。Just Eat Takeaway.com在2021年和2020年没有完成任何撤资。Just Eat Takeaway.com于2019年将其在Takeaway.com Asia B.V.的权益出售给Woowa Brothers Corp.，以换取Woowa Brothers Corp.0.24%的股份。另见附注11“企业合并”。

 

有关通过我们的经营现金流量提供给我们的联营公司的资金，另请参见财务报表附注15“对联营公司和合资企业的投资”，这是本年度报告的一部分。

 

 

 

我们是谁

Just Eat Takeaway.com是全球领先的在线送餐市场，通过我们的应用程序和网站将近1亿消费者与63.4万本地合作伙伴联系在一起，并在有吸引力的市场中处于领先地位。截至2021年12月31日，Just Eat Takeaway.com在23个市场开展业务，这些市场分为四个报告部分:北美（加拿大和美国），北欧（奥地利，比利时，丹麦，德国，卢森堡，挪威，波兰，瑞士，斯洛伐克和荷兰），英国和爱尔兰；以及南欧和澳大利亚和新西兰（澳大利亚、保加利亚、法国、以色列、意大利、新西兰、葡萄牙、罗马尼亚和西班牙）。此外，我们还通过在巴西和哥伦比亚的合作伙伴关系开展业务。

 

Just Eat Takeaway.com于2000年在荷兰开始运营，当时Founder兼首席执行官Jitse Groen推出了以Thuisbezorgd.nl为品牌的NL食品外卖市场，并在荷兰和国际上迅速扩张，通过强劲的有机增长和收购增长相结合，建立了欧洲乃至全球的规模。

 

我们的建议对消费者和合作伙伴都有利。我们通过我们的应用程序和网站向消费者提供从大量本地餐厅，杂货商和专业零售商中订购的功能，并通过我们的快递员网络快速交付。对于餐厅和其他合作伙伴，我们提供了与我们庞大的活跃消费者池，我们的品牌实力和影响力以及我们的交付能力的联系，使他们能够增加订单并发展业务。

 

在2021年，Just Eat Takeaway.com为我们的合作伙伴处理了11亿个订单，促成了282亿欧元的总交易价值。平均而言，Just Eat Takeaway.com在2021年有2万名全职员工，其中近7000人相当于我们雇用的全职快递员。

 

我们的商业模式

Just Eat Takeaway.com的核心商业模式将消费者与合作伙伴联系起来，使消费者能够通过我们的应用程序或网站订购并支付餐费，然后将餐费交付给消费者或由他们亲自收取（图1）。我们提供两种主要的履行模式——我们的市场模式，参与伙伴自己交付食物，以及我们的交付模式，我们使用快递网络交付订单。

 

对于消费者来说，我们的提议提供了一种简单的订餐和付款方式，Just Eat Takeaway.com的目标是通过提供大量多样的菜肴选择、广泛的餐厅选择、易于使用和引人入胜的产品界面、无缝的支付流程以及透明的订单跟踪功能，来提供最佳的用户体验。

 

对于合作伙伴而言，Just Eat Takeaway.com提供了广泛的消费者基础，并以相对较低的成本提供宣传，使合作伙伴能够扩大其在本地营销之外的影响力，并产生增量订单。此外，我们提供合作伙伴交付服务，主要是通过我们自己的交付解决方案，也通过某些市场中的选定第三方。

 

我们的业务主要是企业对消费者（B2C）业务，但Just Eat Takeaway.com也在投资企业对企业（B2B）解决方案，使公司能够为员工提供（部分）补贴的食品订单，并消除复杂的费用流程。

 

我们的收入主要来自根据通过我们的平台订购的食品的价值向合作伙伴收取的佣金，在较小的程度上，来自其他服务，例如付款服务，商品和包装的销售以及促销位置。此外，我们还从直接向消费者收取的费用中获得收入，包括Just Eat Takeaway.com负责送货的订单的送货费。

 

该商业模式受益于强大的网络效应，促进了订单、消费者和合作伙伴的增长（图2）。随着消费者数量的增加，产生了更多的订单和更高的GTV，吸引了更多的合作伙伴加入我们的市场，这进一步增强了产品并使其多样化，进而吸引了更多的消费者。这通常会为市场领导者的增长提供强大的顺风。此外，从长期来看，网络效应推动了运营杠杆，并导致运营利润率的提高。对于我们拥有近50万名快递员的快递网络，我们要么提供相关福利的雇佣关系，要么提供灵活的工作方式，这使他们能够按照自己的时间表实现自己的收入目标。

 

Just Eat Takeaway.com连接消费者和合作伙伴

 

 

图1。Just Eat Takeaway.com核心商业模式

 

 

Just Eat Takeaway.com利用强大的网络效应

 

注:数字代表2021财年，基于Just Eat Takeaway.com和Grubhub的合并结果

图2Just Eat Takeaway.com利用强大的网络效应

 

我们的细分市场

 

北美洲

北美部门包括我们在美国和加拿大的业务，分别在Grubhub收购和Just Eat收购中被收购。Grubhub是美国最大的在线送餐市场之一，目前由两个不同的品牌组成--成立于2004年的Grubhub和成立于1999年的Seamless。我们的加拿大品牌SkiptheDishes成立于2012年，是在线食品配送中最早的以送货为主导的市场之一，此后已发展成为加拿大的市场领导者。这一部分占Just Eat Takeaway.com总订单的34%。

 

北美业务是按订单和GTV计算的最大业务部门，继续展示其领先和可持续的混合模式。

 

2021年， 凭借强大的品牌知名度和营销投资，我们的活跃消费者总数达到3700万。在2021年6月15日完成对Grubhub的收购后不久， 美国重新树立了自己的品牌， 采用Just Eat Takeaway.com全球品牌标识， 并开始将Legacy Seamless品牌整合为Grubhub。新品牌Orange Grubhub的推出是Grubhub历史上最成功的一天营销活动的一部分，该活动在纽约进行了大量的户外广告宣传， 芝加哥和波士顿。Grubhub是游戏大奖的官方送餐赞助商，还与Instacart和Peacock建立了合作伙伴关系，以进一步加快其GH+忠诚度计划的增长。这家加拿大公司于2021年1月与美国国家冰球联盟达成了一项多赛季合作协议， 成为NHL的第一个官方送餐应用程序。SkiptheDishes在当地与七支加拿大NHL球队中的六支合作，因此加拿大各地的曲棍球迷可以同时支持他们的主队和当地的餐馆。SkiptheDishes也是2021年加拿大队奥运代表队的官方送餐应用。《读者文摘》和BrandSpark都将SkiptheDishes评为最值得信赖的送餐服务， “在加拿大人口中获得47%的信任份额。，

 

 

该部门在2021年增加了平均每月订单频率，这在一定程度上是由我们的本地忠诚计划（GH+（美国）和Skip Rewards（加拿大））的扩展所推动的。在美国，到今年年底，数百万GH+订户产生的订单约占总订单的25%，而在加拿大，该计划提高了消费者的参与度和忠诚度。

 

供应基础增长了24%，超过37.1万家合作伙伴，独立和品牌合作伙伴数量都有显著增长。由于全球大流行，合作伙伴继续面临挑战，我们的北美业务将在2021年通过佣金回扣继续为合作伙伴提供支持。

 

在美国和加拿大，多个州、省和地方政府对在线送餐市场实行强制性收费上限。截至2021年底，其中许多已到期，但在纽约市和旧金山等一些美国主要城市，它们仍在使用。在加拿大，British Columbia上限被延长至2022年底，而其他省份的上限则受到室内用餐禁令和紧急命令的影响。

 

我们继续在北美业务中进行创新，包括扩展我们的便利性和酒精交付主张。在加拿大，我们于2021年在多个地点推出了Skip Express Lane品牌，从而进入了快速商务市场。当与强大的第三方便利和食品杂货合作伙伴相结合时，这将为非餐厅垂直行业的加速增长奠定坚实的基础和明确的道路。

 

北欧

北欧部分包括奥地利、比利时、丹麦、德国、卢森堡、挪威、波兰、斯洛伐克、瑞士和荷兰。北欧市场合计占Just Eat Takeaway.com订单的27%，其中德国是订单和GTV方面最大的市场。

 

该部门在2021年表现出强劲的增长和利润。我们在北欧的活跃消费者增加了20%，达到3100万人，同时我们的供应基础也扩大了20%，达到7.7万个合作伙伴。该细分市场受益于我们与欧足联在2021年夏季举行的2020年欧洲杯足球锦标赛上的合作，并产生了高水平的品牌知名度。

 

我们在整个北欧市场拥有强大的地位，在占全球电视市场95%以上的市场中，我们是在线食品配送的明显领导者。

 

德国

我们的Lieferando.de品牌是德国最大和最受认可的在线送餐市场，消费者的最高认知度超过60%，广泛的合作伙伴覆盖了德国98%以上的送货地区。2020年，我们通过收购德国企业扩大了我们的德国业务。

 

 

在2021年，我们继续将交付服务扩展到没有自己的交付车队的合作伙伴。通过这种扩张，我们能够提供更广泛的菜系和几家国际和国内连锁餐厅。

 

2021年，德国的订单增长了42%。

 

其他市场

Thuisbezorgd.NL于2000年在荷兰成立，现已发展成为该国最受认可的消费品牌之一。在2021年期间，我们继续扩大活跃消费者和合作伙伴的基础，同时还尝试了新产品和技术发展，包括堂食，无人机送货和企业解决方案支付卡。

 

2021年，我们领先的丹麦应用程序和网站迁移到了欧洲大陆平台。丹麦的配送业务使用我们采用的配送模式，这提高了最后MILE的品牌知名度和服务水平。

 

我们在市场上处于领先地位的瑞士业务在强大的顶级品牌基础和现有的高渗透率基础上继续扩展，而波兰是一个具有非常强的顶级品牌知名度的高增长市场。

 

Just Eat Takeaway.com在2021年收购了斯洛伐克领先的在线订餐平台Bistro.sk。

 

 

联合王国和爱尔兰

在Just Eat品牌（我们于2020年收购了该品牌）下，我们的UK和爱尔兰业务继续表现强劲，在在线份额中占据明显的领先地位，并在2021年实现了强劲增长。该部门在2021年实现了2.89亿份订单，占Just Eat Takeaway.com总订单的27%，与前一年相比增长了52%。UK品牌Just Eat在这一年实现了一个重要的里程碑，完成了自2006年推出以来的第10亿份订单。

 

我们继续推动活跃消费者的增长，活跃消费者增长了16%，达到1,930万人。在营销和合作伙伴关系方面的大量投资，包括2020年欧洲足球锦标赛和利用我们著名的Snoop Dogg合作推出的新的圣诞主题广告，提高了我们的顶级意识。在UK中，我们特别增加了在伦敦的消费者获取，媒体曝光率以及我们高度认可的品牌快递员对上一次MILE的显著知名度。在爱尔兰，我们以公共关系为主导的做法包括由副总理提供支持，以促进我们在市场上的投资。

 

UK和爱尔兰供应基地增长了21%，超过6.4万个合作伙伴。在UK，我们同意了一些新的国际和国内连锁餐厅合作伙伴关系，例如星巴克，Costa和Leon，以及进一步加强我们的合作伙伴Salesforce，以增加其平台上更广泛的合作伙伴选择。此外，我们还与包括Asda和One Stop在内的合作伙伴合作，将我们的建议扩展到便利食品杂货领域。在爱尔兰，我们带来了许多令人兴奋的新合作伙伴，包括星巴克和全国便利零售商Centra。

 

继去年在伦敦成功推出我们的雇佣式快递模式之后，该业务在2021年又扩展到了五个UK城市:伯明翰，布莱顿，剑桥，利物浦和诺丁汉。此次扩张创造了数千个新的就业机会，并将进一步提高我们在这些城市的最新MILE品牌知名度。我们还宣布了一个新的20,000SQM办公室，用于英格兰东北部的UK客户服务业务，将在2021/2022年创造更多的就业机会。

 

在这一年结束时，我们还推出了“圣诞大餐呼吁”，我们与消费者、合作伙伴、快递员和员工合作，为无家可归者和弱势群体提供了20多万份大餐。

 

南欧和澳新银行

南欧和澳新银行业务包括澳大利亚、保加利亚、法国、以色列、意大利、新西兰、葡萄牙、罗马尼亚和西班牙。这些市场加起来占Just Eat Takeaway.com订单的12%，以订单数量计，澳大利亚是最大的市场。

 

在消费者渗透率和运营规模方面，该细分市场由许多处于发展早期阶段的市场组成，这需要大量投资。我们在2021年实现了该领域的强劲增长，活跃消费者增长了8%，达到1300万，GTV增长了38%，达到28亿欧元。

 

该细分市场还受益于我们与欧足联在2020年欧洲杯足球锦标赛上的合作关系，该赛事于2021年夏天举行，并产生了高水平的品牌知名度。

 

澳大利亚

我们的澳大利亚品牌Menulog成立于2006年，在网上订餐方面有着悠久的历史。在2021年，就订单数量而言，它是Just Eat Takeaway.com增长最快的市场之一，这表明在Takeaway.com与Just Eat合并之前市场份额下降之后，其业绩出现了重大转变。

 

强劲的订单增长主要是由于供应基础的扩大，特别是交付合作伙伴的数量大幅增加。由于市场营销投资的增加，Menulog品牌得到进一步加强，活跃的消费者基础也有所增长。

 

Menulog还宣布与国家土著烹饪学院建立首个此类合作伙伴关系，以加快其为土著厨师增加就业机会的使命，并与Ozharvest合作，通过Meal4Good计划捐赠多达20万顿饭。

 

 

其他市场

我们的以色列品牌10bis成立于2000年，现已发展成为该国领先的在线送餐市场。虽然Just Eat Takeaway.com主要是一个B2C品牌，但10bis订单中的大多数是B2B订单，10bis服务于数千家公司，代表数十万员工。随着办事处关闭，大流行对这些公司订单产生了重大影响，但这种不利影响在一定程度上被扩展到B2C订购所缓解。

 

在意大利，我们庆祝了2021年开业10周年。我们采用的送货模式现在在24个城市直播，在2021年，我们的消费者数量达到了创纪录的水平，并大大增加了我们的合作伙伴资产。

 

我们的西班牙业务还见证了创纪录的活跃消费者和强劲的合作伙伴增长。2021年，西班牙政府出台了一项新的《附加商法》，规定最后MILE物流公司雇用其快递员，Just Eat Takeaway.com已经通过其雇佣快递员模式遵守了该法律。

 

我们的产品和技术

Just Eat Takeaway.com为消费者提供了一种简单有效的方式，他们可以通过我们的应用程序和网站随时随地订购自己喜欢的食物。我们将为消费者、合作伙伴、企业客户以及我们的后台办公室和快递员提供的整个订餐体验数字化。我们认为，速度、合作伙伴的选择和易用性是影响消费者用户体验的最重要因素，我们的重点是引导消费者找到他们想要的东西，并为他们提供工具，使他们的整体订餐体验更好。在这里，您可以找到我们在2021年重点关注的一些领域。

 

消费者

2021年， 我们继续致力于改善消费者的发现体验。我们简化了对伴侣和菜肴的搜索，以确保我们的消费者可以轻松找到他们有胃口的东西。我们还用一种更易理解的视觉语言改善了用户的整体体验， 字体和视觉效果，以增加我们的客户体验的包容性。我们已经在我们的订单后处理经验和算法上进行了投资，以改善我们的快递员预计到达时间， 不仅是在我们的食物追踪器上， 但也在发现的经验。另外， 我们为消费者创造了一种新的订购后体验，可以选择提问， 尝试我们的漏斗和聊天功能，以使我们的消费者更容易指导他们解决可能存在的问题。“以一种完全自动化的方式，让我们的消费者和我们自己更容易地帮助他们快速获得答案:自助服务，以减少我们的运营精力，并智能地确保消费者立即收到答案。，

我们在各种促销、忠诚和保留策略上投入了大量资金。我们在UK推出了邮票卡计划，并在全球范围内提高了我们的邮票卡计划的知名度，这对平均每月订单频率和留存率产生了积极影响。这也有助于促进我们的在线忠诚计划的推广，从而大量增加了该计划的新用户和使用量。

 

除了改善整体支付体验外，我们还通过整合比利时的索迪斯、瑞士的Twint、丹麦的移动支付、葡萄牙的mbway和德国的Apple Pay for Giro卡，丰富了我们的支付产品。

 

创新、创造和进入不断增长的新市场是Just Eat Takeaway.com长期成功的核心。我们将Jet Pay解决方案（以前称为Takeaway Pay）扩展到了英国，并首先采取措施扩大我们的食品杂货产品。

 

合作伙伴

对于Just Eat Takeaway.com来说，帮助我们的合作伙伴进一步实现业务数字化非常重要。例如，为了让我们的合作伙伴的生活和内部运营更容易，我们在合作伙伴的产品中添加了多种自助服务选项，使合作伙伴能够轻松地适应其运营中的事件。它减少了更改请求的周转时间，并使我们的合作伙伴可以更好地控制他们的业务在我们的应用程序和网站上的表现方式。

 

我们使用数据产品来改善合作伙伴的体验。为大多数合作伙伴提供了一个完全交互的仪表板。它使他们能够跟踪自己的表现，并使他们能够根据数据做出决策，以在我们的平台上最大化他们的业务。该工具的设计精干而简单，确保无论合作伙伴是否精通数据，它都是可以理解的。通过该工具，合作伙伴可以轻松地鸟瞰整体业务绩效（例如，订单量、平均交易额和收入）。例如，他们还可以深入了解哪些菜单项或交付区域的表现最好和最差，以及他们在获取新消费者和保留现有消费者方面的表现如何。

 

在2021年期间，我们致力于进一步优化Just Eat Takeaway.com上的最佳推广位置做法，改进产品以针对餐厅需求定制产品，并赋予合作伙伴对服务的更多控制权和选择权。

 

 

便利杂货店

2021年，我们在加拿大推出了几个履行中心（Skip Express Lane）。我们已经看到，在新的消费者群体中，食品和便利消费者的平均每月订购频率已经超过了只购买食品的消费者。按一天中的时间划分的订单分布显示，全天的订单分布更好，峰值较低，全天的车队利用率更高。

 

喷气式飞机薪酬

今年，我们的企业员工福利服务Jet Pay进行了更名，允许企业客户为员工提供数字餐费，所有市场都将其名称从Takeaway Pay改为“本地品牌为企业”（即Thuisbezorgd.NLfor Business，Takeaway.com for Business，Lieferando.de for business等）。2021年，Jet Pay在保加利亚、丹麦、挪威和UK这四个新市场推出了这项服务，目前该服务已覆盖14个欧洲市场，其他市场也将跟进。

 

我们与Adyen和MasterCard一起在七个欧洲市场（2021年8月在德国，荷兰，波兰，2021年第四季度在奥地利，比利时，法国和卢森堡）推出了Jet Pay卡。Jet Pay卡使公司客户可以在任何接受万事达卡和Maestro的实体餐厅使用他们的餐费津贴。

 

交货

Just Eat Takeaway.com为合作伙伴提供了自己送餐或使用我们的快递员送单的选择，使用该地区可用的Just Eat Takeaway.com快递模式-我们雇用的快递员，独立承包商快递模式或第三方提供的快递员。我们还为我们的市场合作伙伴开发了一种创新的快递跟踪解决方案，可以帮助他们管理送货并向消费者提供实时跟踪。

 

2021年是交付的重要一年，我们在产品创新，数据和算法驱动的效率，市场扩张和新的快递模式方面取得了出色的进展。我们致力于通过改善快递体验，提高送货效率并为我们的消费者提供快速，顺畅和轻松的送货体验来提高每笔订单的成本-无论是收到他们最喜欢的食物，冰淇淋还是杂货。

 

产品创新包括推出Fast Cash等计划，这是一项为快递员提供即时收入支付的计划，还为餐馆推出了白牌服务，以利用我们的快递网络为他们的送货提供服务，开辟了新的收入来源。

 

客户服务

2021年，我们开始在传统的Just Eat国家/地区内包我们的呼叫中心业务，以向我们的客户和消费者提供更个性化的服务。我们还对世界一流的自动化技术进行了更多的投资，以为我们的消费者和合作伙伴提供更快，更直观的自助解决方案，从而为我们的消费者带来了更好的端到端体验。

 

继在UK中成功地实现客户和合作伙伴查询的自动化之后，我们已投入巨资实现自助服务自动化产品套件的全球化，首先从澳大利亚和新西兰开始。

 

我们的技术和组织

在2021年下半年，我们合并了Legacy Takeaway.com和Just Eat在欧洲和加拿大的产品和技术组织。Grubhub继续在美国拥有自己的产品和技术机构。产品和技术组织转向了全球和单一的领导结构。新成立的全球P&T组织在6个国家（保加利亚、加拿大、德国、以色列、荷兰和UK）开展了近2000个FTE活动。

 

统一技术以促进创新

在2021年，我们开始整合和统一现有的Just Eat、Takeaway.com和Skipthedises技术，以减少复杂性并促进创新。我们计划在欧洲，新西兰和澳大利亚推出一个Global Consumer堆栈（iOS，Android应用和网站）。这种Global Consumer堆栈将使我们能够为我们的消费者提供更具创新性的体验。

 

安全性和可伸缩性

虽然我们的业务每天都在快速增长，但我们做出了巨大的努力，以使我们的平台更加安全和可扩展。网络威胁正在不断演变，并变得越来越复杂。为了提高我们的防御能力，我们改用了Just Eat Takeaway.com范围内的信息安全组织结构，并实施了三道防线组织结构。我们为我们所有的市场启用了漏洞赏金计划，以欢迎有道德的黑客来测试我们的系统。

 

 

我们的品牌

Just Eat Takeaway.com在我们运营的每个国家都有一个单一品牌标识，因为我们相信这是接触消费者的最有效和最高效的方式

 

一个品牌

Just Eat Takeaway.com致力于提供广泛的美食，全覆盖的送货和超值产品，使我们能够将每个美食时刻变成欢乐的时刻。我们希望提供的技术能把所有的东西都汇聚在一起:我们的消费者、我们的合作伙伴，当然还有我们自己的配送网络。我们希望成为每个美食时刻的一部分，无论是早餐、午餐还是晚餐。

 

Just Eat Takeaway.com继续在我们运营的每个国家/地区运营单一品牌标识，因为我们相信这是接触消费者的最有效和最高效的方式。我们将中央的专业知识与当地的执行和相关性结合在一起。

 

在2021年，我们成功地对Grubhub资产进行了全面评估，并将其更名为具有影响力的Just Eat Takeaway.com Orange World，并将其纳入Just Eat Takeaway.com品牌。在2021年，我们为我们的品牌建立了一致的，差异化的品牌定位，语调，品牌视觉识别准则和独特的资产，这现在反映在我们的营销活动中。

 

将消费者与合作伙伴联系起来——科技是我们的力量，食品是我们的激情所在

在Just Eat Takeaway.com，我们致力于将尽可能多的消费者与尽可能多的合作伙伴联系起来。虽然我们的技术平台是推动者，但营销是使这些联系成为现实的关键。在2021年，我们增加了更多的新消费者，我们现有的消费者更频繁地向我们下订单。

 

我们继续专注于我们的可扩展营销策略，以推动增长并加快效率。随着Legacy Just Eat和Legacy Takeaway.com组织的整合，我们继续通过雇用和挽留行业领先人才，集中营销业务并巩固我们的代理合作伙伴来加强我们以消费者为中心的营销组织。所有这些都使我们能够为未来的持续增长奠定坚实的基础。我们在美国的营销工作继续由当地主导。

 

新冠肺炎疫情继续给消费者和合作伙伴的生活带来挑战，这意味着我们必须调整方向，适应消费者对送餐真正兴趣的不断变化。

 

我们的营销策略继续建立在以下几个支柱之上，为我们的消费者提供最好和最简单的方式来找到和订购他们选择的食物。

 

品牌偏好

我们的营销愿景是“成为人们绝对喜爱的品牌”，因此我们会持续跟踪我们运营的每个市场的消费者意见。我们的关键营销指标，与长期品牌和商业健康相关联，是头脑意识的顶端。

在2021年，我们仍然是最受欢迎和喜爱的送餐品牌，在我们的大多数市场中，TOMA都处于市场领先地位。

 

在2021年，对该品牌的持续和持续投资仍然至关重要。我们继续投资于创意， 制作和媒体，我们提供了2020年欧洲足球锦标赛的宣传活动，主演有足球英雄和传奇人物:ERIC·坎通纳， Virgil van Dijk， Gigi Buffon， Fernando Torres和Lukas Podolski。这次竞选活动首次启动了我们与欧足联的合作关系。在夏季的几个月里，2020年欧洲足球锦标赛的宣传活动一直在提高知名度，并在整个欧洲市场上支持TOMA，尤其是在支持足球的消费者群体中， 在比赛前或比赛中最重要的点餐时刻，转换成额外的媒体曝光。额外的激活推动了我们首次开展的“全球订单与赢”活动，消费者可以通过他们的订单赢得2020年欧洲足球锦标赛的门票和其他奖品，这是我们的首次全球订单与赢活动， 与主要合作伙伴合作，并从快速消费品合作伙伴那里获得产品赠品。这一促销活动促使许多消费者在Just Eat Takeaway.com上订购并参与促销活动。这一多渠道的营销活动帮助我们在欧洲市场获得了领先的话语权，这有助于推动订单的大幅增长， “这一年里，消费支出增加，消费者信心持续向好。，

 

 

绩效营销、保留和订购频率

我们看到，2021年，尤其是在2021年上半年，各个市场的平均每月订单频率稳步增长，流失率下降。在严格的大流行限制解除后，我们的平均每月订单频率仍高于大流行前的水平。

 

在我们的保留营销活动和忠诚计划的推动下，我们选择了营销沟通的消费者群体中，平均每月订单频率的加速是最积极的。

 

在2021年，我们通过整合团队并在大多数市场上进一步巩固我们的CRM栈，进一步集中了我们的保留营销方法。这帮助我们在全球范围内提高了规模和效率。此外，我们推出了全球忠诚计划的改进版，该计划已扩展到另外两个市场（丹麦和瑞士），同时也在积极的消费者中推广了我们的忠诚计划。

 

我们经历了新消费增长的不同模式，作为回应，我们调整了投资策略。我们成功地提高了效率，同时在我们的活动中，借助第一方数据的隐私安全应用程序，在所有受众中发展了业务。我们执行了我们的计划，以内部数字媒体购买提供节省和一致的战略方法。我们越来越关注快递员招聘，以支持我们在各个市场的雇佣送货模式的发展，这意味着我们交付了超过100万名候选人。

 

合作伙伴营销

与我们的合作伙伴建立牢固的关系，并推动品牌联系，对于我们今天和未来的成功至关重要。因此，合作伙伴营销培养了有影响力的方法，以最大限度地提高合作伙伴的成果，并提高自己品牌的知名度。促进他们的成长就是促进我们的成长。我们通过在工作和文化中采用以合作伙伴为中心的方法来应对快速变化的竞争格局带来的挑战。通过为合作伙伴提供相关和可操作的见解，并通过创新的活动和宣传材料提高品牌知名度，我们努力建立一个各方受益的生态系统。

 

我们与合作伙伴建立有影响力的关系，并通过改善端到端合作伙伴的旅程和扩大合作伙伴的利益（例如咨询服务，绩效见解和工具，以最大限度地提高收入增长）来促进他们的长期成功，以及通过各种方式节省大量资金。例如，我们的质量和日益可持续的商品和一次性用品系列以极具竞争力的价格提供独特的价值。

 

通过不断改善我们的端到端合作伙伴的经验，我们的目标是建立忠诚的合作伙伴关系。我们通过在餐厅生命周期的每个阶段认可和赞赏我们的合作伙伴来实现这一点。《地方英雄》和《最佳餐厅奖》等节目就证明了这一点。每个项目都庆祝我们的合作伙伴与我们之间的重要合作，多年来在参与方面取得了巨大成功。

 

此外，一个新的电子商务平台的推出使合作伙伴能够简化他们的业务，并节省他们的餐厅必需品。通过我们的数据驱动的绩效报告和洞察工具，我们已经建立了一个强大的基础，以实现我们的关键目标，成为最受喜爱和首选的合作伙伴。

 

我们的运营

我们在客户服务和交付方面的运营团队最大的热情是赋予我们的消费者，公司客户以及我们的合作伙伴的每个食物时刻。

 

客户服务

通过我们的平台下的绝大多数订单都是由我们的合作伙伴准备的，并完美地到达消费者手中。在极少数情况下，消费者或合作伙伴需要伸出援助之手。在这种情况下，我们的客户服务团队会提供帮助。该团队的目标是以快速、轻松的方式解决消费者或合作伙伴可能遇到的任何问题。

 

我们交付这些解决方案的方式正在迅速改变；我们的愿景是，简单、大批量的查询主要通过全球一致的数字自助服务工具来处理，对于需要人情味的复杂事物，顾问随时待命。在2021年期间，我们在五个关键方面推进了这一愿景。

 

首先，我们利用新的全球购买力，与我们大部分市场的主要供应商签订了有利的协议。这提供了单位成本效益，并提高了执行的一致性，我们的目标是在2022年进一步利用这一优势。

 

 

其次，我们对高级管理层进行了重大升级，并在传统的Just Eat和Takeaway.com市场上调整了组织设计，以改善最佳实践共享并加快计划的交付。

 

第三，我们已经开始通过在传统的Just Eat市场内包客户服务来巩固我们的模式，这在历史上一直是由第三方公司提供的。我们已经在英国、意大利、西班牙、爱尔兰和澳大利亚租赁了新的大楼，并在2021年雇佣了大约1200名新同事，预计在2022年还会有更多新同事。

 

第四，我们一直在与我们的产品和技术团队密切合作，以在我们的运营中建立更多的自助服务和自动化功能，从而在这一年中显著提高了无需人工交互即可解决的交互的百分比，尤其是在英国。我们的目标是在2022年将这些工具和其他工具部署到所有其他市场，直到大多数“简单”工作可以在没有顾问的情况下解决，让我们的高质量内包团队处理更复杂或更紧迫的问题。

 

最后，我们一直在努力调整Just Eat Takeaway.com上的各种流程和政策。我们现在有了一个全球蓝图，我们希望明年在所有市场建立一个更一致的运营模式，其目的是提高效率和执行速度。

 

交货

我们继续提高物流效率，扩大我们的配送范围，以建立更广泛的餐厅和方便食品选择，并通过积极的网络效应加快订单增长。

 

交货是我们业务的关键。

我们的送货业务促进了市场网络效应的积极影响，并推动了活跃消费者，订单和GTV的持续增长。Just Eat Takeaway.com通过向没有自己的配送能力或希望扩大其配送能力或范围的合作伙伴提供配送服务，增加了可寻址的合作伙伴数量。这也让消费者可以享用更多美食，包括汉堡王和肯德基等受欢迎的品牌餐厅。这些添加增强了获得新消费者的能力，并鼓励现有消费者更频繁地订购。

 

部署适当的模型

Just Eat Takeaway.com为合作伙伴提供了自己送餐或使用我们的快递员送单的选择，使用该地区可用的Just Eat Takeaway.com快递模式-我们雇用的快递员，独立承包商快递模式或第三方提供的快递员。

 

我们能够在各个市场的运营模式之间进行选择，这使我们能够为每个市场选择最佳的交付模式，确保我们遵守当地法律，并为特定市场的需求提供最佳的物流解决方案。这些能力使我们能够迅速转向意大利，例如，意大利的地方立法要求转向已采用的模式，而我们能够在几个月内完成这一转变。通过这种方式，Just Eat Takeaway.com成为意大利第一家雇用快递员的快递公司，为他们提供合理的工资，并保障他们的基本权利，例如体检、广泛的培训、育儿假、年假，以及使用自己的车辆的快递员的报销。

 

我们的雇佣模式通常在欧洲大陆、以色列和部分UK使用，为快递员提供了宝贵的好处，例如培训、假日工资和病假。配备品牌商品，我们的快递员帮助TOMA和帮助新的消费者获得。

 

我们的独立承包商Courier模型可快速扩展，并为快递员提供了有关何时以及如何工作的灵活性。该模式目前在澳大利亚、加拿大、爱尔兰、新西兰、斯洛伐克、英国和美国运行。

 

除了我们专有的交付模型，一些市场还使用第三方交付提供商，可以雇用或独立签约快递员，从而为我们的物流足迹增加了可伸缩性。

 

在澳大利亚，我们于2021年开始试点，允许独立承包商和受雇快递员在同一网络上运营。这为快递员提供了最佳体验，因为他们能够选择如何与我们的网络互动；保持独立承包商的灵活性或作为员工的安全性。

 

 

 

 

我们已经成长为世界上最大的快递网络之一。

我们的多模式方法使Just Eat Takeaway.com能够进一步扩大其配送网络，在订单量和足迹方面均实现了强劲增长。在2021年，我们交付了超过4.74亿个订单，总计126亿欧元的GTV交付，这相当于交付订单同比增长69%。我们在23个国家部署了50多万名快递员，从而实现了这一目标。

 

我们在英国持续推出的已使用模式提高了品牌知名度，并支持了我们将全国连锁店添加到我们平台的能力，通过扩大餐厅选择范围进一步加快了订单增长。

 

我们继续改善我们的健康和安全主张。

Just Eat Takeaway.com致力于为员工、访客和承包商提供一个安全的环境。2021年，我们成立了一个健康与安全组织，在欧洲的各个中心推出了消防安全政策。我们安装了最先进的消防安全柜，用于储存电池，向我们所有受雇的快递员提供头盔和其他个人防护设备，改进了事故管理方案，并对我们的车队进行了更好的质量控制，这些都是我们致力于安全的例子。

 

随着我们在安全方面采取的行动以及我们交付足迹的扩大，我们的重点已经转移到包括优化我们的运营框架，以支持我们实现交付盈利的道路。利用不同模式的技术优势，在订单密度上培育城市走向成熟，并减少快递员和我们的合作伙伴在交付过程中的浪费，将确保交付将继续作为Just Eat Takeaway.com的支柱增加价值。

 

 

便利杂货

我们在便利食品杂货行业看到了巨大的机遇。

由于我们现有的配送网络，我们很有能力推出我们的便利杂货产品。通过利用这一网络，我们可以迅速扩大便利杂货业务的规模，并比没有建立网络的新进入者更快地利用便利机会。在2021年，我们成立了一个专门的团队来收购便利杂货合作伙伴，例如传统杂货店，便利店，面包店和其他专家。

 

对于Just Eat Takeaway.com来说，重要的是以正确的方式帮助我们的合作伙伴，并通过拥有的履行中心和具有最后MILE物流的合作伙伴模式，为每个市场部署适当的模式。2021年，我们在合作伙伴模式上取得了良好的进展，在全球支持了13,000家商店。我们还在加拿大推出了几个Skip Express Lane履行中心，并在纽约试用了一家商店。

 

 

我们的碳足迹

我们与外部专业合作伙伴*合作，以2020年为基准年，了解并计算我们的全部影响。我们的直接排放量（GHG范围1和2，包括斯洛伐克和美国）分别为3,718吨和2,197吨二氧化碳当量，包括我们的设施和公司车队的旅行排放。我们的间接排放量（GHG范围3），包括货物、商务旅行和运输，为366,232吨二氧化碳当量。看看我们的所有排放量，包括我们的供应链**，我们的足迹是372,147吨碳当量***，包括:

注:

*外部专家3Keel支持碳足迹计算
**《温室气体议定书》规定的范围1-3

***它排除了iFood产生的排放

 

我们足迹中的绝大部分是来自我们的合作伙伴网络和更广泛的价值链的排放——超过我们自身排放量的10倍。Just Eat Takeaway.com的排放量为372,147吨碳当量，而我们更广泛的市场估计为380万吨。

 

我们在2021年10月设定的到2030年实现净零排放的目标涵盖了我们的范围1和范围2的排放，这是我们用来评估与气候相关的风险和机会的指标。鉴于目标最近已经确定，我们无法在本报告中报告在实现这一目标方面取得的进展。我们将继续努力寻找机会，以减少我们的范围3的排放，以及我们如何能够设定一个可信的和可实现的目标。我们的重点一直是解决我们直接业务产生的GHG排放问题，因为为我们更广泛的价值链设定目标更加复杂，这取决于我们的合作伙伴的活动以及他们做出的环境影响决定。

 

 

季节性

订单在每周、每月和每年的基础上都会受到季节性波动的影响，在每个财政年度的第一季度和第四季度，订购活动通常会更多，因为北半球的天气条件不利，白天时间较短，因此消费者更有可能订购外卖食品。此外，Just Eat Takeaway.com认为，在2020年和2021年，新冠疫情对消费者行为和订购模式的影响比季节性因素对其业务的影响更大，这些因素影响了订购的季节性增长，包括较少的在餐厅用餐和较少的时间花在户外，发生在整个时期的非典型点。

其他可能影响特定时期普通活动的因素包括整个期间的周末和假期数量以及大型体育和其他文化活动的时间表，尤其是Just Eat Takeaway.com是否应该成为此类活动的赞助商。

知识产权

Just Eat Takeaway.com OWNS一个全面的商标和域名组合，通过商标组合来保护其品牌和知识产权， 商业服装， 域名注册， 版权， 商业秘密和专利申请， 在其运营的所有市场中。截至2021年12月31日， Just Eat Takeaway.com在全球注册了360多个商标， 包括JusteatTakeaway.com， Just-Eat.co.英国UK， Thuisbezorgd.荷兰NL， Lieferando.de代表德国和奥地利， 面向美国的Grubhub和Seamless， Food Tracker（一种IT系统，允许合作伙伴在所有阶段（从订单的接收和确认开始）不断更新消费者的订单状态， 在准备这顿饭的过程中， Just Eat Takeaway.com的全球品牌和企业使用的与“House”标识相关的各种商标。Just Eat Takeaway.com可能会在未来寻求更多的商标注册，只要这对其运营有利。Just Eat Takeaway.com聘请第三方管理其商标组合。此外， Just Eat Takeaway.com已经获得了其运营的各个市场的特定域名， 该域名是Just Eat Takeaway.com在该市场的品牌。除了最重要的域名， “Just Eat Takeaway.com OWNS域名，可以用于参与合作伙伴的网站，也可以用于包含与订购食品有关的特定单词组合的域名。，

 

Just Eat Takeaway.com还提交了另外9项商标申请，目前正在美国待审。Just Eat Takeaway.com可能会在管理层认为有益且具有成本效益的范围内寻求更多的商标注册。截至2022年1月31日， Just Eat Takeaway.com在美国拥有39项专利， 其中两项计划将于2022年到期， 其中一项计划将于2029年到期， 其中一项计划将于2030年到期， 其中5个将于2032年到期， 其中8项计划将于2033年到期， 其中7个将于2034年到期， 其中四项计划将于2035年到期， 其中两项计划将于2036年到期， 其中四个将于2037年到期， 其中四个将于2038年到期， 其中一项计划将于2039年到期。截至2021年12月31日，Just Eat Takeaway.com在美国还有11项专利申请， 它们试图涵盖与Just Eat Takeaway.com的产品和服务相关的专有发明。Just Eat Takeaway.com可能会寻求额外的专利保护，只要管理层认为这将是有益的且具有成本效益的，

 

Just Eat Takeaway.com与其员工、顾问、承包商和商业伙伴签订保密协议，这些人有权获得机密信息。此外，在Just Eat Takeaway.com上为开发物质知识产权做出贡献的员工和某些承包商也将酌情遵守发明转让和/或许可协议。Just Eat Takeaway.com通过使用商标监视服务、欺诈监视服务，以及通过其通用网站和特定产品的使用条款和政策，进一步控制其专有技术和知识产权的使用。

 

Just Eat Takeaway.com不依赖于任何工业、商业或金融合同（包括与客户或供应商的合同）。

 

市场和行业信息

市场份额和地位是Just Eat Takeaway.com基于内部和外部来源的最新数据进行的估计。Just Eat Takeaway.com使用的数据来源包括:数据和网络流量监控（谷歌公司的谷歌趋势和SimilarWeb的网络和移动总访问量），应用程序下载和使用数据（应用程序安妮），信用卡使用数据和电子邮件收据分析（福克斯情报），以及居民数字（Michael Bauer Research GmbH）。尽管我们认为我们使用的公开信息和行业出版物是可靠的，但我们尚未从第三方来源独立验证市场和行业数据。此外，尽管我们认为我们的内部调查是可靠的，但它们尚未得到任何独立来源的验证。

监管

支付服务

所有在奥地利购买食物的在线支付， 比利时， 德国， 波兰， 葡萄牙， 卢森堡和荷兰由Takeaway.com的Payments B.V.提供便利， 一家荷兰注册成立的公司，是该公司100%的子公司。Takeaway.com Payments B.V.代表合作伙伴（以第三方基金基金会（Stichting Derdengelden Takeaway.com）的名义）通过在线支付支付的所有订单，收取完整的GTV， 每周一次， 向每个合作伙伴支付在线下单和支付的订单收入总额，减去Just Eat Takeaway.com的佣金和退款。Takeaway.com Payments B.V.提供的在线支付流程允许消费者在检查订单时从几种支付方式中进行选择（例如通过信用卡或Apple Pay或PayPal进行支付）。根据所选择的支付方式， 不同的当事人将参与到付款的处理过程中。这项活动在荷兰被称为“支付交易的执行”，这是一项根据私营部门司第二版附件一提供的支付服务。支付服务是受PSD II监管的服务， 在荷兰，FMSA已经实施了这一机制。因此， Takeaway.com Payments B.V.已获得DNB颁发的支付机构许可证， 在Takeaway.com Payments B.V.为支付提供便利的国家，该公司获得了哪些许可证，从而能够提供支付服务。Takeaway.com Payments B.V.， 作为一家有牌照的支付机构， 受DNB的监管，并被要求遵守适用于支付机构的规则。根据其中一条规则， 每个人都必须获得DNB的无异议声明，才能举行， 收购或增加在支付机构的合格持股， 或行使与该等持股有关的任何投票权。直接或间接参与支付机构是指在支付机构中代表10%或更多股份和/或投票权的合格控股。这意味着，要获得公司10%或更多的股份和/或投票权，需要DNB作出无异议声明。另外， 获得任命管理委员会多数成员的权利，或通过其他方式对支付机构的管理产生重大影响，也属于“合格控股”的范围。如果对符合条件的持有进行更改，导致超出上述阈值，还需要DNB作出不反对声明。另外， Takeaway.com Payments B.V.必须尽快通知DNB，如果股东在Takeaway.com Payments B.V.中的合格持股超过20%， 30%或50%， 或者跌破10%， 20%, 30%或50%，

在Just Eat Takeaway.com运营的所有其他EEA市场（法国除外）中，Just Eat Takeaway.com依赖于PSD II规定的商业代理豁免。在UK中，Just Eat Takeaway.com依赖于基于PSD II的《2017年支付服务条例》（SI2017/752）中的商业代理豁免。

 

在法国，Just Eat Takeaway.com依赖于PSD II规定的有限网络豁免，Eat on Line SAS是该公司的一家法国注册成立的100%子公司，获得了法国审慎监管和解决机构的许可豁免。为了确保EAT On Line SAS可以继续依赖许可证豁免，它需要向法国审慎监督和解决机构提供一份年度报告，证明它符合与支付手段和消费者保护安排的安全条件有关的某些要求。

 

Just Eat Takeaway.com有义务遵守支付卡行业数据安全标准，因为它已与信用卡商户收单人签订了合同。支付卡行业数据安全标准的建立是为了帮助企业安全地处理信用卡支付，并通过对企业处理的持卡人数据的存储、传输和处理实施严格控制来减少信用卡欺诈。

 

隐私和数据保护

Just Eat Takeaway.com将个人数据处理作为其业务的一部分。消费者向Just Eat Takeaway.com提供个人信息， 比如他们的名字， 地址， 电子邮件地址和电话号码， 以便对他们的订单进行处理。因为Just Eat Takeaway.com处理的是欧盟数据主体的个人数据， Just Eat Takeaway.com受GDPR的约束，受荷兰Autoriteit Persoonsgegevens监管。GDPR包含， 除其他外， Just Eat Takeaway.com的问责标准很高， 严格要求向个人提供信息通告， 在数据处理可能对自然人的权利和自由造成高风险的情况下，进行数据保护影响评估， 关于国际数据传输的规则， 外包， 并维护内部注册，并强制通知数据安全漏洞。Just Eat Takeaway.com还受制于实施GDPR的任何国家法律，以及适用于非欧盟成员国的任何国家数据保护和隐私法， 比如1988年的《澳大利亚隐私法》， 新西兰2020年隐私法案， 以色列的隐私保护法， 5741-1981, 以及1992年的《瑞士联邦数据保护法》。特别是在UK中， 欧盟于2020年12月31日将GDPR纳入了UK法律， 但须作某些修改，以确保在岸立法在UK中有效运作， 包括数据保护所做的改变， 《2019年隐私和电子通信（修正案等）（欧盟退出）条例》（SI2019/419）， 经修订（“DP英国脱欧条例”）（“UKGDPR”）。英国《民主党退欧条例》还修订了《2018年数据保护法》， 它处理UKGDPR未涵盖的某些数据处理问题，并寻求确保UK与英国退欧后的欧盟数据保护制度保持一致。欧盟委员会通过了两项关于UK的适足性决定， 根据GDPR（委员会根据欧洲议会和理事会第2016/679号条例于2021年6月28日做出的执行决定）以及根据《执法数据保护指令》（指令（EU）2016/680）（委员会根据欧洲议会指令（EU）2016/680做出的2021年6月28日执行决定）信息专员办公室是执行《2018年数据保护法》和UKGDPR的主管机构， 除其他规定外， 在UK。加拿大在隐私保护方面提供了联邦和省级隐私法。根据加拿大联邦法律， 这家加拿大企业受《个人信息保护和电子文件法》的约束， 由加拿大隐私专员监管。省级法律包括《个人信息保护法》， 受艾伯塔省隐私专员的监管， 《私营部门个人信息保护法》和《2021年个人信息保护立法现代化法》， 受魁北克信息委员会（魁北克）和《个人信息保护法》的监管， 由British Columbia信息和隐私专员监管。在美国，有关联邦隐私法的讨论受到监控，因为这些对话仍需要形成一个综合全面的框架。然而，有几项联邦法规以及美国各州的特定法律规定了保护隐私的规则， 例如《加州消费者隐私法》（CCPA）， 《2020年加州隐私权利法案》， 科罗拉多州隐私法（“CPA”）和弗吉尼亚州消费者数据保护法。“虽然CPRA和CDPA（注册会计师将于2023年7月1日生效）要到2023年1月1日才会生效，但我们考虑到了该法规，并已开始采取行动，及时将这些新法规纳入我们的隐私和数据保护政策。，

Just Eat Takeaway.com在其运营的欧盟国家也受第2002/58/EC号指令的约束，该指令由第2009/136/EC号指令（“电子隐私指令”）修订， 欧盟成员国（和UK， 在英国退欧之前）。《电子隐私指令》规定了在线目标消费者的行为， 处理交通和位置数据， 以及不请自来的商业通讯。Just Eat Takeaway.com的目标是在所有欧洲市场的隐私和数据保护方面采取统一的方法，如果当地法律要求这样做，并在欧盟GDPR允许的范围内允许例外。Just Eat Takeaway.com已经制定了内部数据保护政策， 组织其隐私和数据保护遵从性。对于它的活动， Just Eat Takeaway.com处理个人数据， 为此，它必须遵守适用的数据保护和隐私法， 包括， 如果适用， GDPR的规则。还有， 在市场营销方面， Just Eat Takeaway.com的目标是采取一种协调一致的方法。Just Eat Takeaway.com向选择这项服务的消费者发送基于邮政编码的数字通讯。在允许的范围内， Just Eat Takeaway.com在访问其平台后重新定位消费者， 并在此基础上跨平台跟踪消费者， 例如， 电子邮件地址。Just Eat Takeaway.com通过定位某些类别的潜在消费者，利用展示广告。Just Eat Takeaway.com利用第三方平台（如谷歌或Facebook）的数据，并使用自己的数据进行此类定位。Just Eat Takeaway.com认为，这种重新定位， 跟踪和显示广告符合适用的数据保护和隐私法以及电子隐私指令。Just Eat Takeaway.com不会从第三方购买数据， 它也不会出售或计划出售数据给第三方。根据适用的数据保护和隐私法， Just Eat Takeaway.com确保消费者和任何其他自然人的权利受到适用的数据保护和隐私法的约束，可以行使其访问权， 反对的权利和纠正其个人资料中任何不准确之处的权利， 以及数据可移植权， 限制处理的权利（只要由于法律义务而有可能）， “有权向主管数据保护机构投诉，也有权被遗忘。，

 

网络安全

2018年10月17日，荷兰议会通过了《网络和信息系统安全法》（Wet Beveiliging Netwerk-en Informatiesystemen，简称WBNI）。WBNI执行指令2016/1148（欧盟网络和信息安全指令）。WBNI要求强制通知关键信息通信和技术系统中的严重安全漏洞，提供有关处理与网络安全事件有关的个人数据的规则，并包含网络安全合规要求，例如基线安全要求。WBNI于2018年11月9日生效，适用于在荷兰运营的在线市场Just Eat Takeaway.com。荷兰无线电通信机构（Agentschap Telecom）负责在荷兰实施数字基础设施方面的WBNI。

根据FMSA，Takeaway.com Payments B.V.作为受DNB监督的支付机构，必须有适当的程序和措施来管理IT和安全风险。2019年11月29日， EBA发布了《EBA信通技术和安全风险管理指南》（EBA/GL/2019/04）。自2020年6月20日起，DNB和Takeaway.com Payments B.V.必须尽一切努力遵守这些EBA准则。《EBA信通技术和安全风险管理准则》规定了支付机构必须采取的风险管理措施，以管理与其提供的支付服务有关的操作和安全风险。这些指导方针包括了信息安全的要求， 包括网络安全， 以信息和通信技术系统为限。因为Takeaway.com Payments B.V已经在内部将其所有IT运营活动外包给了Just Eat Takeaway.com内的实体， “根据合同，这些实体有义务遵守EBA关于信通技术和安全风险管理的指导方针。，

根据FMSA的规定，Takeaway.com Payments B.V.必须在发生（重大）事件时通知DNB。2021年6月10日，EBA发布了PSD II重大事件报告的修订指南。从2022年1月1日起，DNB和Takeaway.com Payments B.V.必须尽一切努力遵守这些EBA准则。经修订的《私营部门司第二版重大事故报告准则》将重大运营或安全事故定义为支付服务提供商没有计划的单一事件或一系列相关事件，这些事件已经或可能会对Integrity、可用性产生不利影响，支付相关服务的保密性和/或真实性。由于Takeaway.com Payments B.V.已经在内部外包了其所有IT运营活动，因此有一个流程可以确保Just Eat Takeaway.com能够在发生重大事件时代表Takeaway.com Payments B.V.通知DNB。

 

食物资料规例

（欧盟）关于向消费者提供食品信息的第1169/2011号条例（“欧盟食品信息条例”）和《欧盟食品信息条例》（“UK食品信息条例”）载有一般原则，因为该条例是《欧盟食品信息条例》规定的UK国内法的一部分， 向消费者提供食品信息的要求和责任。根据《欧盟食品信息条例》和《UK食品信息条例》， “食品经营者”——以其名称或业务名称销售食品——对与之相关的食品信息负责。“食品经营者”是负责确保在其控制下的食品业内满足食品法要求的自然人或法人。目前尚不清楚根据欧盟食品信息法规和/或UK食品信息法规，Just Eat Takeaway.com中有多少实体被要求或将被要求注册为负责食品信息的食品经营者。同样不清楚的是， 如果Just Eat Takeaway.com的任何实体被要求注册为食品经营者， 什么具体义务将适用于它，因为它将不涉及食品的制造或包装。提供正确的食物信息的责任可能完全在于提供食物的合作伙伴。无论如何， Just Eat Takeaway.com必须依靠合作伙伴提供正确和最新的食品信息。即使Just Eat Takeaway.com不负责根据欧盟食品信息法规或UK食品信息法规提供的食品信息， 它仍然有义务在有食物供应的情况下不供应食物， 或者应该是， 意识到不遵守适用的食品信息法和国家相关规定的要求。最后， 提供不正确的食物信息可能， 视情况而定， 被认定为不公平的商业行为。在荷兰执行《欧盟食品信息条例》的主管当局是荷兰食品和消费品管理局。在德国， 一些判例法指出，在线送餐平台， 比如Just Eat Takeaway.com， 符合《欧盟食品信息条例》规定的食品经营者资格。因此，Just Eat Takeaway.com一直在建立一个系统，该系统可以自动识别并向德国消费者展示其平台上提供的食物的成分， 按照欧盟食品信息法规的要求.当食品信息由平台合作伙伴提供时， 该自动生成的信息被该合作伙伴提供的信息所取代。尽管Just Eat Takeaway.com认为该系统的效果令人满意， 这个系统并非完美无缺， 而且，仍有可能发布不正确的食品信息。因此，Just Eat Takeaway.com定期与所有德国合作伙伴联系，以获取最新的食品信息，并手动校正配料。“在德国和其他所有自动生成食品信息的国家，Just Eat Takeaway.com已经为合作伙伴实现了一项签收功能，允许他们验证生成的信息。，

在美国，Just Eat Takeaway.com不受FDA食品设施注册的限制，因为Grubhub不生产、加工、包装或保存食品。FDA地区办事处或州监管机构没有对Grubhub在美国的运营进行限制或监管的地方要求。我们的美国业务不生产或标签任何食品，因此不受联邦食品，药品和化妆品法案或公平包装和标签法案的控制。Just Eat Takeaway.com了解美国食品和药物管理局提出的新时代更智能的食品安全蓝图，以及该蓝图如何应用于美国的电子商务。Just Eat Takeaway.com的美国业务已与监管机构接触，以确保合规围绕四个核心要素展开:（1）技术支持的可追溯性；（2）更智能的预防和疫情应对工具和方法；（3）新的商业模式；（4）零售现代化食品安全文化。

“零工经济”监管

政府对“零工经济”（劳动力市场的特点是普遍存在短期任务或自由职业，而不是永久性工作）的监管，可能适用于某些市场的Just Eat Takeaway.com，在过去几年中已经发生了很大的变化，并将继续这样做。Just Eat Takeaway.com在其某些市场（UK、美国、加拿大、爱尔兰、新西兰、斯洛伐克和澳大利亚）采用了独立承包商模式，直接聘用独立承包商作为快递公司。由于这一领域的法规解释存在不确定性，以及立法的不断发展（包括在欧盟层面），在线送餐行业一直受到对快递员分类的审查。

 

费用上限

在美国和加拿大，多个州、省和地方政府对在线送餐市场实施了强制性费用上限，这已经并可能继续对Just Eat Takaway.com的财务业绩产生负面影响。

 

2021年，该公司成为Just Eat Takeaway.com的最终母公司。财务报表附注31（“附属公司、联营公司及联营公司名单”）载有附属公司、联营公司、合营企业及业务单位的名单，该等名单为本年报的一部分。

下表提供了截至2021年12月31日Just Eat Takeaway.com的材料租赁办公空间的概述。Just Eat Takeaway.com集团不拥有物质资产。

 

位置	大小	拥有/租赁
荷兰阿姆斯特丹	18416平方米	租赁
荷兰恩斯赫德	7614平方米	租赁
德国柏林	18445平方米	租赁
德国柏林	3302平方米	租赁和转租
TELAVIV，以色列中城	2055平方米	租赁
以色列TELAVIVAzrieli镇	4390平方米	租赁
波兰弗罗茨瓦夫	3176平方米	租赁
比利时布鲁塞尔	6848平方米	租赁
保加利亚索非亚	1332平方米	租赁
保加利亚瓦尔纳	120平方米	租赁
罗马尼亚，布加勒斯特	1,578平方米	租赁
UK，伦敦	5155平方米	租赁
UKBorehamwood	2092平方米	租赁
UK布里斯托尔	1672平方米	租赁
UK桑德兰	21,000平方米	租赁
TELAVIV，以色列Practi	554平方米	租赁
爱尔兰都柏林	2750平方米	租赁
瑞士苏黎世	1200平方米	租赁
法国，巴黎	2641平方米	租赁
意大利米兰	7188平方米	租赁
西班牙马德里	9332平方米	租赁
加拿大卡尔加里	587平方米	租赁
加拿大伦敦	302平方米	租赁
加拿大多伦多	947平方米	租赁
加拿大温尼伯	9179平方米	租赁
加拿大萨斯卡通	545平方米	租赁
澳大利亚悉尼	5074平方米	租赁
澳大利亚麦觉理公园	5491平方米	租赁
澳大利亚墨尔本	56平方米	租赁
新西兰奥克兰	177平方米	租赁
丹麦哥本哈根	1225平方米	租赁
丹麦奥胡斯	190平方米	租赁
挪威奥斯陆	181平方米	租赁
斯洛伐克布拉迪斯拉发	60平方米	租赁
斯洛伐克日利纳	643平方米	租赁
TELAVIV，以色列	1155平方米	租赁
Irving，加利福尼亚州，美国	307平方米	租赁
美国纽约州布鲁克林	279平方米	租赁
美国加利福尼亚州拉古纳山	591平方米	租赁-转租
美国马萨诸塞州波士顿	2569平方米	租赁
美国加利福尼亚州圣迭戈	301平方米	租赁-转租
美国科罗拉多州丹佛市	1,009平方米	租赁
美国德克萨斯州奥斯汀	1713平方米	租赁
美国伊利诺伊州芝加哥市	15243平方米	租赁
美国宾夕法尼亚州费城	1,228平方米	租赁
美国纽约州纽约市	7545平方米	租赁
美国马萨诸塞州波士顿	6957平方米	租赁

 

“租赁和转租”的物业由Just Eat Takeaway.com租赁，并由Just Eat Takeaway.com转租给第三方。

 

Just Eat Takeaway.com依靠几种商业设备将合作伙伴连接到其平台上。这些设备为合作伙伴提供了接收、履行或拒绝订单的接口。有关这些设备的更多信息，请参阅财务报表附注14“财产和设备”，这是本年度报告的一部分。

 

不适用。

 

本节的讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了Just Eat Takeaway.com的计划，估计和信念，并涉及风险和不确定性。Just Eat Takeaway.com的实际结果可能与这些前瞻性声明中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下以及20-F年度报告中其他地方讨论的因素，特别是“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警告信息”。

 

概述

Just Eat Takeaway.com的收入主要来自其平台上的订单。该收入主要来自根据特定订单的食品价值的百分比向合作伙伴收取的佣金。在较小程度上，它还包括为Just Eat Takeaway.com提供的送货服务向不自己送货（“送货”）的合作伙伴收取的消费者送货费，为处理在线支付而收取的支付服务费以及其他收入流，例如合作伙伴推广的位置，订阅和商品收入。

 

Just Eat Takeaway.com认为，Just Eat Takeaway.com受益于强大的网络效应， 这将提高其平台对消费者和合作伙伴的价值， 因此， 积极影响其表现。该平台上活跃消费者数量的增加推动了订单数量， 随着（i）新消费者为平台带来新订单，以及Just Eat Takeaway.com的经验表明，每月平均订单频率通常会随着时间的推移而增加。更多的订单导致Just Eat Takeaway.com平台产生的总交易额更高， 这反过来又吸引了更多的合作伙伴，希望从更好的商业机会中获益。合作伙伴的供应增长也是Just Eat Takeaway.com对其销售团队投资的一个作用， 这提高了Just Eat Takeaway.com获得新合作伙伴的能力， 并有能力为那些不能自我实现的合作伙伴提供服务。其平台上合作伙伴的数量不断增加，增强了产品的多样性， 进而吸引更多的消费者。从该平台上的订单中收集的数据进一步使Just Eat Takeaway.com能够增强其为合作伙伴和消费者提供的服务。这些数据还能让客户更个性化，并对客户进行有针对性的客户关系管理，以优化平均每月的订单频率， 以及合作伙伴获得订单的机会， “比如，通过有针对性地向Just Eat Takeaway.com的消费者进行促销。，

 

这些网络效应的自我强化性质不仅有助于Just Eat Takeaway.com发展其GTV，还有助于维持其地位，并提高其在能够获得明确领导地位的细分市场中产生正的调整后EBITDA的能力。随着越来越多的订单由可预测的现有消费者基础产生，并考虑到相对稳定的平台成本，明确的领导者可以实现运营杠杆，通常包括较低的每笔订单营销成本（计算为营销支出除以订单数量），因此，它的营业利润率要高于GTV较低的竞争对手。

 

Just Eat Takeaway.com已投资建立和扩展其配送服务，通过将其市场与有针对性的配送推广相结合来创建混合市场，从而增强了网络效应。这一战略承认了Just Eat Takeaway.com的信念，即在线送餐的可持续模式将为消费者提供最广泛的选择和最佳体验。Just Eat Takeaway.com已经在其最大的市场上建立了全球电视的市场领先地位，正在成功地为那些没有自己的送货能力的合作伙伴（包括全球品牌连锁店）提供有意义的高度互补的送货服务。这推动了一种混合市场模式的产生，Just Eat Takeaway.com认为，Just Eat Takeaway.com处于保持、提升或获得领先地位的有利位置。

尽管投资营销和扩大外卖服务等举措会影响Just Eat Takeaway.com的成本和财务业绩，但这些举措取决于其性质和时间安排，Just Eat Takeaway.com认为，重要的是要继续投资，以推动重大的长期价值创造机会，并相信这些战略举措将利用其混合市场的优势，并将有助于:（a）进一步发展或扩大其市场地位；（b）在用餐场合为消费者提供最广泛的选择，从而促进Just Eat Takeaway.com的消费者增长和保留，平均每月订单频率和大规模交付的经济性；（c）推动长期收入增长和利润。

 

在2021年期间，我们在2020年产生的强劲势头的基础上，保持了强劲的有机订单增长，并完成了与Grubhub的合并。我们在营销和交付产品（合作伙伴选择和为消费者提供有竞争力的价值主张）方面的投资，发现了强劲的消费者获取趋势和在线份额收益。

 

综合来看，我们在2021年处理了11亿份订单，比2020年增加了2.7亿份。2021年，我们的全球电视收入为282亿欧元，与2020年相比增长了31%。我们的收入在2021年增至53亿欧元，与2020年相比增长了33%，因此与订单增长保持一致，略高于GTV的增长。这一较高的增长率主要是由交付份额的增加推动的。送货单有更高的佣金率，还可能包括消费者送货费。

 

 

我们的投资重点集中在三个广泛的领域，以加强我们的网络效应（i）扩大合作伙伴的供应，投资于我们的品牌，以及投资于我们的消费者体验和价值主张。

 

由于业务加速和对我们长期增长战略的投资，我们在2021年实现了调整后的EBITDA-3.31亿欧元，而2020年为1.98亿欧元。

 

下面，我们将解释我们的关键绩效指标的发展如何为我们在2021年的业绩做出贡献。

 

主要业绩指标

我们的KPI用于分析Just Eat Takeaway.com的业务和财务业绩，并帮助制定长期战略计划，所有这些都表明2021年的业绩表现强劲。我们的核心运营KPI是合作伙伴，活跃消费者，活跃消费者占活跃消费者的百分比，平均每月订单频率，订单，总交易额和平均交易额。

 

合作伙伴

合作伙伴是餐厅的总数， 在特定日期，在Just Eat Takeaway.com平台上列出的杂货店和其他产品。今年，我们将这一KPI从“餐厅”更名为“合作伙伴”，以反映我们平台上列出的食品业务的多样性。我们认为，合作伙伴的总数对我们的利益相关者来说是一个有用的衡量标准，因为合作伙伴数量的增长增强了向消费者提供的产品，并使其多样化， 进而吸引更多的消费者， 提升网络效应，积极影响绩效。我们的管理层使用Just Eat Takeaway.com平台上列出的合作伙伴总数来评估市场地位和渗透率， 并评估对消费者的价值主张。出于这个原因， 我们不断投资，在我们所有的市场上收购新的合作伙伴。为了扩大可寻址的产品， 我们为没有自己送货服务的合作伙伴提供送货服务， 从而进一步增加供应和美食的多样性，以我们的消费者。“我们的目标是通过在我们的每个市场提供尽可能多的合作伙伴来脱颖而出。，

 

	截至12月31日
	在合并的基础上
合作伙伴（以千为单位）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
北美洲	371	299	176	24%	69%
北欧	77	65	49	20%	32%
UK和爱尔兰	64	53	39	21%	37%
南欧和澳新银行	121	89	62	36%	43%
合作伙伴总数	634	506	327	25%	55%

 

在2021年，我们继续在2020年的强劲增长基础上，增加了12.9万个合作伙伴。过去两年对销售部门的额外投资是推动这一增长的一大因素。由于我们强大的品牌影响力，许多合作伙伴也自行注册。

 

活跃的消费者

活跃消费者是指在过去12个月内在Just Eat Takeaway.com平台上至少下过一笔订单的唯一消费者账户（由一个唯一的电子邮件地址标识）。我们认为，活跃消费者指标对我们的利益相关者来说是一个有用的衡量标准，因为它表明了Just Eat Takeaway.com在特定市场的市场地位和渗透水平，并允许评估Just Eat Takeaway.com平台的参与程度。Just Eat Takeaway.com的管理层将活跃消费者作为一项关键的收入驱动因素，用来评估经营业绩，并作为衡量其参与的消费者基础规模的一项有价值的指标。

 

在2021年，我们通过新的消费者获取来继续扩大活跃消费者的基础。这一增长反映了我们本地品牌在市场上的实力，这是由我们对消费者的强大价值主张，我们的产品以及我们的营销努力所驱动的。尽管我们的活跃消费者基础有了显著增长，但我们的渗透率仍然很低，这表明了巨大的市场空间和巨大的增长潜力。

 

活跃的消费者增长在除北美以外的所有地区都有所增长。在2020年，由于新冠病毒大流行，北美的活跃消费者增长是Just Eat Takeaway.com中最大的，为35%，这与2021年的同比增长形成了顺风。

 

 

	截至12月31日
	在合并的基础上
活跃消费者（百万）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
北美洲	37	37	27	-1%	35%
北欧	31	26	20	20%	25%
UK和爱尔兰	19	17	14	16%	20%
南欧和澳新银行	13	12	9	8%	26%
活跃消费者总数	99	91	71	9%	28%

 

返还活跃消费者占活跃消费者的百分比

回头客是指在12个月内订购一次以上的消费者。2021年，我们在整个市场上增加了700多万活跃消费者，从2020年的6000万增加到2021年的6700万。我们认为，返回的活跃消费者占活跃消费者的百分比对于我们的利益相关者和管理层来说是一个有用的指标，因为它表明了Just Eat Takeaway.com的客户保留以及对Just Eat Takeaway.com平台重新参与程度的评估。Just Eat Takeaway.com的管理层将活跃消费者的回头率作为活跃消费者的百分比，作为一项关键的消费者指标，来评估经营业绩，并作为衡量其回头客规模的一项有价值的指标。

所有细分市场中，回归的活跃消费者占活跃消费者的百分比同比有所提高，Just Eat Takeaway.com的总活跃消费者比例从2020年的65.5%增加了两个百分点，至2021年的67.4%，反映出我们的消费者基础的忠诚度有所提高。这一增长趋势表明，我们的投资正在带来可持续的增长。

 

	截至12月31日
	在合并的基础上
返还活跃消费者占活跃消费者的百分比（%）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
总回报活跃消费者占活跃消费者的百分比	67.4%	65.5%	63.3%	1.9便士	2.2便士

 

平均每月订单频率

平均每月订单频率的计算方法是每月订单除以该月至少下了一个订单的消费者数量，该数字基于相应期间的12个月平均值。我们认为，该指标提高了与行业同行的可比性，对于我们的利益相关者来说是一个有用的指标，因为此类订单的增长反映了持续的用户激活和参与。利用这一指标，Just Eat Takeaway.com的管理层可以评估消费者的保留率、参与度，并实施基于供应或需求的举措作为回应。

 

平均每月订单频率从2020年的2.6倍增加到2021年的2.3倍至2.9倍，这对我们的订单数字产生了乘数效应。与2020年已经很高的水平相比，平均每月订购频率的增长表明，消费者在网上订购更多餐食的趋势仍在继续。

 

	截至12月31日
	在合并的基础上
平均每月订单频率	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
平均每月订单总频率	2.9	2.6	2.4	11%	6%

 

订单

这是消费者通过Just Eat Takeaway.com的移动应用程序和网站处理的订单数量。我们认为，订单数量对我们的利益相关者来说是一个有用的指标，因为佣金收入是Just Eat Takeaway.com的主要收入来源，而佣金收入则来自订单。管理层使用订单来评估所有部门和期间的绩效。

 

Just Eat Takeaway.com在2021年处理了11亿个订单，与2020年相比增长了33%，这是由我们的活跃消费者基础的增加，活跃消费者的回头率的提高以及平均每月订单频率的增长所推动的。这一切都是因为我们投资于我们的合作伙伴房地产，品牌认可，产品开发和扩大我们的物流网络。

 

	12月31日终了年度
	在合并的基础上
订单（百万）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
北美洲	374	314	228	19%	38%
北欧	296	219	149	35%	47%
UK和爱尔兰	289	190	142	52%	34%
南欧和澳新银行	128	93	74	38%	25%
订单总数	1,086	816	593	33%	38%

 

通过Just Eat Takeaway.com的平台下单和处理的订单数量对我们的财务业绩产生了直接影响。管理层认为，在特定市场下单和处理的订单数量，在很大程度上是由网络效应、品牌知名度和消费者偏好，以及食品订购从线下渠道转向线上渠道的长期趋势驱动的，这是所有市场的共同特征。在此期间，Just Eat Takeaway.com继续在营销方面进行了大量投资，旨在提高品牌知名度和偏好，在其最大的市场中建立并保持其市场领先地位，从而增强网络效应。

 

交易总值

总交易价值由消费者在所有订单上支付的价值组成。2021年，Just Eat Takeaway.com用GTV取代了其商品总价值指标。GTV最大的组成部分是食品价值、送货费和小费，而不是不包括小费和部分送货费的交易总额。我们认为，GTV对于利益相关者和管理层来说是一个有用的衡量标准，因为它代表了我们在送餐行业所占份额的透明和可比指标，并提高了与行业同行的可比性。

 

2021年，全球电视总投入为282亿欧元，比2020年的214亿欧元增长了31%。由于来自品牌连锁店的订单份额不断增加，以及每个篮子中的商品数量略有减少，我们的GTV的相对增长低于我们的订单增长率，与2020年相比，由于放松了新冠病毒限制，消费者行为发生了变化。

  

	12月31日终了年度
	在合并的基础上
交易总值（10亿欧元）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
北美洲	11.5	9.8	6.5	17%	51%
北欧	7.2	5.0	3.1	42%	61%
UK和爱尔兰	6.6	4.5	3.2	47%	42%
南欧和澳新银行	2.8	2.1	1.5	38%	40%
全球电视总人数	28.2	21.4	14.3	31%	50%

 

平均交易价值

平均交易价值表示GTV除以在特定时期内的订单数量。2021年，Just Eat Takeaway.com用ATV取代了其平均订单价值（“AOV”），因为这被认为可以提高与行业同行的可比性。亚视最大的组成部分是食物价值、送货费和小费，而AOV不包括小费和部分送货费。我们认为，平均交易价值对我们的利益相关者和管理层来说是一个有用的衡量标准，因为它可以深入了解不同细分市场中消费者支付的价值的结构性差异，这会影响佣金收入，而佣金是Just Eat Takeaway.com的主要收入来源。

 

我们各个部门的平均交易价值存在显著差异，这在很大程度上是特定国家因素的函数。例如，北美的ATV比南欧的ANZ高出38%。这是由北美的高TIPS水平推动的，而南欧和澳新银行的TIPS水平要低得多。造成各部门之间差异的其他因素包括食品成本的差异、品牌连锁店在订单组合中所占的份额，以及当地货币不是欧元的汇率差异。

 

	12月31日终了年度
	在合并的基础上
平均交易价值（欧元）	2021	2020	2019	2021年变化%	2020年变化%
北美洲	30.76	31.29	28.62	-2%	9%
北欧	24.30	23.03	21.02	5%	10%
UK和爱尔兰	23.01	23.75	22.43	-3%	6%
南欧和澳新银行	22.24	22.20	19.85	0%	12%
ATV总计	25.94	26.28	24.13	-1%	9%

 

影响经营成果的关键因素

订单数量和交付份额的增长

通过Just Eat Takeaway.com平台下单和处理的订单数量对其财务业绩有直接影响。Just Eat Takeaway.com认为，在特定市场下单和处理订单的数量，在很大程度上是由网络效应以及该市场消费者的品牌知名度和偏好所驱动的，以及食品订购逐渐从线下渠道转移到线上渠道的长期趋势，这是所有市场的共同特征。在本报告所述期间，Just Eat Takeaway.com继续在营销方面进行了大量投资，其目的是提高品牌知名度和偏好，以在其最大的市场中建立和保持基于总交易价值的市场领先地位，从而增强网络效应。订单也受到合作伙伴供应的驱动，其中包括合作伙伴供应的增长，这是因为合作伙伴为自己没有交付服务的合作伙伴提供了交付服务。

 

在本报告所述期间，网络效应导致合作伙伴和活跃消费者的数量增加，并因此而得到加强。截至2021年12月31日，Just Eat Takeaway.com拥有约634,000个合作伙伴和9,900万活跃消费者，而截至2020年12月31日，拥有约506,000个合作伙伴和9,000万活跃消费者。由于上述网络效应以及对销售人员和交付选项的投资，合作伙伴资产增加了，从而为消费者提供了更大更广泛的产品。尽管新消费者的增长率在某种程度上自然有所不同，但Just Eat Takeaway.com一直在增加活跃消费者的数量。这些消费者包括已经从早期顾客那里订购的消费者以及新的消费者，这一点由于近年来回头客的增加而得到加强。

 

此外，订单数量对Just Eat Takeaway.com财务业绩的影响还受到交付份额的进一步影响，因为交付订单的佣金率高于合作伙伴交付的订单和/或包括消费者交付费用。

 

下表列出了所示期间的订单数量和交付份额:

 

	12月31日终了年度
	在合并的基础上
订单（百万）	2021	2020	2019
北美洲	374	314	228
北欧	296	219	149
UK和爱尔兰	289	190	142
南欧和澳新银行	128	93	74
订单总数	1,086	816	593

 

45

---

	12月31日终了年度
	在合并的基础上
交付份额（%）	2021	2020	2019
北美洲	75%	67%	49%
北欧	10%	8%	5%
UK和爱尔兰	39%	15%	7%
南欧和澳新银行	40%	28%	12%
总交付份额	44%	34%	24%

Just Eat Takeaway.com在其最大的每个市场的订单数量都经历了显著且持续的增长。这反映出在本报告所述期间，Just Eat Takeaway.com的订单数量出现了显著的有机增长，这在很大程度上归因于Just Eat Takeaway.com的消费者主张。为了跟踪其消费者基础的增长和稳定，Just Eat Takeaway.com监视消费者群体（按每个人第一次在Just Eat Takeaway.com下订单的日历期间分组的消费者）随时间产生的订单数量。现有市场的订单数量增加，反映出Just Eat Takeaway.com成功地将新消费者的订单添加到现有消费者的订单中，这些客户在平均每月订单频率方面表现出可预测性。

 

发展后勤送餐服务

近年来，Just Eat Takeaway.com对自己的配送服务进行了大量投资，并通过收购Grubhub和收购Just Eat进一步发展，尤其是在北美，几乎所有订单都是配送订单。Just Eat Takeaway.com认为，在继续发展Just Eat Takeaway.com业务的同时专注于实现整体盈利的最具吸引力的战略是，投资于一种混合业务模式，通过这种模式，Just Eat Takeaway.com在选定的城市提供自己的送餐服务。

 

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，Just Eat Takeaway.com提供送货服务的订单占Just Eat Takeaway.com总订单的44%和34%， 分别是。在Just Eat Takeaway.com的总订单中，外卖订单所占百分比的增加主要是由于UK的增长， 美国， 加拿大和澳大利亚（占Just Eat Takeaway.com快递订单增长的90%），以及快递业务在各个市场的持续扩张， 包括在传统的Just Eat市场引入我们的雇佣快递模式。在合并的基础上，反映的结果似乎是Grubhub和Just Eat的收购已于2019年1月1日完成， 与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度，Just Eat Takeaway.com的送货订单占每个部门总订单的百分比也有所增加。外卖的发展帮助扩大了Just Eat Takeaway.com在其成立城市的合作伙伴， 让消费者有更多的美食可供选择。Just Eat Takeaway.com还认为，Just Eat Takeaway.com配送网络的发展也提高了其在大城市的知名度， 这有助于提高品牌知名度。在某些欧洲大陆市场， Just Eat Takeaway.com认为“Just Eat Takeaway.com雇佣快递员的方式（Just Eat Takeaway.com直接雇佣的所有快递员都得到了它的充分保障）帮助Just Eat Takeaway.com成为了一家市场公司的积极典范，并对这些市场的品牌知名度和偏好产生了积极影响。，

 

在本报告所述期间，快递业务的发展影响了Just Eat Takeaway.com的订单完成成本，这些成本包括快递成本和订单处理成本，这是因为快递业务模式在结构上导致了更高的总订单完成成本水平，这主要是由于快递员的成本，与市场商业模式相比。除了增加订单完成成本，Just Eat Takeaway.com还增加了支持和管理人员，这在很大程度上是为了支持配送的增长。

交付份额（%）
配送份额是Just Eat Takeaway.com提供配送的总订单的百分比。我们认为，对于利益相关者和管理层来说，配送份额是一项有用的措施，因为它代表了Just Eat Takeaway的扩展，这是该公司在其成立的城市中的合作伙伴产品，允许消费者有更多的菜肴可供选择。Just Eat Takeaway.com还认为，Just Eat Takeaway.com的配送网络的发展提高了其在较大城市的知名度，这有助于提高品牌知名度。

交付份额从2020年的34%增至2021年的44%。我们交付份额的增长是我们对合作伙伴向消费者提供产品的投资以及我们物流网络的扩展的结果。

 

营销支出

营销支出主要与（i）绩效营销（或按点击付费/按订单付费）有关，绩效营销直接产生流量和订单，例如搜索引擎营销，搜索引擎优化和附属营销（奖励第三方推荐Just Eat Takeaway.com的平台）以及品牌营销，例如电视和广播宣传活动，以及户外广告（广告牌）。

 

绩效营销支出产生的每一个订单的成本。然而，随着这种营销投资的结果，品牌知名度和偏好的增加，尤其是当获得了明确的领导地位时，Just Eat Takeaway.com能够从现有消费者那里产生更大比例的订单，对这些消费者而言，绩效营销成本是有限的，这可能会降低每笔订单的成本。Just Eat Takeaway.com通常会发现，在每笔订单的绩效营销成本（按点击付费/按订单付费）与其在市场上相对于竞争对手的地位之间存在关联，在那些竞争格局更加分散、Just Eat Takeaway.com尚未成为明确领导者的市场中，每笔订单产生的成本更高。

 

Just Eat Takeaway.com认为，品牌知名度和偏好是整体消费者互动表现的重要驱动因素， 命令， GTV和参与Just Eat Takeaway.com平台的合作伙伴数量。品牌意识促使新消费者使用该平台，品牌偏好也促使现有消费者增加了平均每月的订单频率， 它们共同产生了更高的GTV和， 反过来， 吸引新的合作伙伴加入该平台。重要的是， Just Eat Takeaway.com的经验表明，更高的品牌知名度和偏好会产生结果， 随着时间的推移， 在越来越多的直接流量（即， 在没有搜索引擎营销的帮助下， 搜索引擎优化或联盟营销）到其平台， 导致了订单。由于直接流量不会产生效果营销费用， Just Eat Takeaway.com平台的直接流量比例较高，导致每笔订单的营销支出较低。重要的是， 这一趋势受到了移动应用程序越来越多的采用和使用的积极影响。“Just Eat Takeaway.com从事的品牌营销水平是基于特定市场的存在和知名度以及全球品牌知名度和偏好的战略目标确定的。，

 

在本报告所述期间，Just Eat Takeaway.com继续对营销活动进行大量投资，以提高其品牌知名度和偏好，并优化其绩效营销。这些举措的目的是建立并保持其领先地位，从而增强网络效应并保持消费者增长。Just Eat Takeaway.com的战略是，在可行的范围内继续投资于品牌营销，以推动订单增长，并在长期内降低每笔订单的营销成本。

 

外币

在本报告所述期间， Just Eat Takeaway.com以多种货币赚取收入，外汇收入（非欧元计价货币）包括但不限于:瑞士法郎， 波兰兹罗提， 以色列谢克尔， 澳元（自2020年4月起）， 丹麦克朗（自2020年4月起）， 加元（自2020年4月起）， 英镑（自2020年4月起）和美元（自2021年6月起）。Just Eat Takeaway.com在功能货币不是欧元的市场的收入增加， 这将增加其收入和成本中不是以欧元赚取的部分。欧元与其他功能货币之间的汇率变动可能会对Just Eat Takeaway.com的经营成果产生重大影响， 由于交易（以欧元以外的货币接收收入或产生成本）或转换（将外币价值转换为欧元以提交财务结果）的影响， 特别是在收购Grubhub和Just Eat以及Just Eat Takeaway.com的任何进一步增长计划之后。“Just Eat Takeaway.com不管理外汇合约或其他对冲工具的外汇交易。，

 

另请参阅财务报表附注8“财务收入和费用”和附注25“金融工具”，它们构成本年度报告的一部分。

 

通货膨胀

通货膨胀通常会增加平均订单价值，进而增加收入。因此，通货膨胀对Just Eat Takeaway.com的业务、经营成果或财务状况的影响有限。

 

经营成果

Just Eat Takeaway.com的综合经营业绩是基于其历史业绩。本节讨论的截至2021年12月31日，2020年和2019年12月31日止年度的财务数据是根据国际财务报告准则编制的。

 

合并中的主要变化

-2021年9月30日，Just Eat Takeaway.com完成了对Bistro.sk100%股份的收购。

-2021年6月15日，公司完成了对Grubhub100%股份的收购（“Grubhub收购”）。

-2020年4月15日，公司完成了对Just Eat100%股份的收购（“Just Eat收购”）。

-2019年4月1日，公司完成了对收购的德国业务100%的收购。

 

	12月31日终了年度
百万欧元	2021	2020	2019
收入	4,495	2,042	416
快递费用	(2,517)	(727)	(70)
订单处理成本	(406)	(193)	(41)
工作人员费用	(890)	(417)	(112)
其他业务费用	(1,164)	(655)	(234)
折旧、摊销和减值	(443)	(174)	(35)
经营亏损	(925)	(124)	(76)
应占联营公司及合营企业的业绩	(62)	(16)	-
财务收入	23	3	0
财务费用	(75)	(30)	(16)
其他损益	2	2	6
所得税优惠/（费用）	8	(5)	(35)
本期间的损失	(1,029)	(170)	(121)
本期其他综合收益/（亏损）	717	(34)	16
该期间的全面损失总额	(312)	(204)	(105)

收入

 

		12月31日终了年度
百万欧元		2021	2020	2019
订单驱动的收入		4,314	1,975	410
辅助收入		181	67	6
收入		4,495	2,042	416

 

由于Just Eat Takeaway.com不断发展的格局，特别是收费和履行模式的多样化（包括新收购的Grubhub的模式），Just Eat Takeaway.com修改了2021年的收入分类。因此，以前的收入分类已变得不那么有意义，因为在我们以订单为导向的创收活动中，收入和现金流量的性质，金额，时间和不确定性受到经济因素影响的方式没有显著差异。修订后的分类将直接从Just Eat Takeaway.com平台上下单获得的收入与不直接从Just Eat Takeaway.com平台上下单获得的收入区分开来。这些比较值已作了相应的调整。

 

收入是在扣除提供给合作伙伴或消费者的任何折扣，增值税和其他与销售相关的税款后列示的。

 

订单驱动的收入

2021年与2020年相比

订单驱动的收入包括从Just Eat Takeaway.com平台上的订单中获得的所有收入流。订单驱动的收入来自合作伙伴和消费者，主要包括按订单收取的佣金和消费者送货费。

 

2021年，订单驱动的收入增长了118%，达到43.14亿欧元。这一增长主要是由Just Eat与Grubhub的合并带来的，与去年同期的8.5个月相比，Just Eat的合并带来了整整12个月的增长，Grubhub的合并带来了9.19亿欧元的收入，此外，该公司的订单表现强劲，明显转向了交付，扩大与品牌连锁店的合作伙伴关系，以及下半年快递费用的上涨，导致消费者费用收入增加。在新冠疫情期间，我们向合作伙伴提供了1.48亿欧元的政府佣金上限和自愿合作伙伴支持计划，部分抵消了这一增长。

 

2020年与2019年相比

收入从2019年的4.16亿欧元增长到2020年的20.42亿欧元，增幅为391%。这一增长是由主要由2020年收购Just Eat的部分期间影响（包括总订单增长）导致或与之相关的因素驱动的。Just Eat Takeaway.com在2020年向消费者收取了2.31亿欧元的送货费，而2019年为零，这也推动了收入的增长。

 

辅助收入

辅助收入包括任何其他收入来源，这些收入不是从Just Eat Takeaway.com平台上的订单中获得的。它主要包括1,300万欧元（2020年:1,000万欧元）的商品销售，9,300万欧元（2020年:5,000万欧元）的促销费（不是每笔订单赚取的），以及5,800万欧元（2020年:400万欧元）的订阅费。

 

每个可报告分部的收入

2021年，Just Eat Takeaway.com进行了某些组织变更，导致对运营部门进行了重新评估。Just Eat Takeaway.com现在是在区域层面上组织的，目的是开展其活动。这导致Just Eat Takeaway.com的经营部门在2021年下半年发生了变化，从单个国家（地区）转变为地区。

 

	12月31日终了年度
（百万欧元）	2021	2020	2019	2021年至2020年	2020年至2019年
				（变化百分比）	（变化百分比）
北美洲	1,634	404	-	304%	100%
北欧	1,064	723	392	47%	84%
UK和爱尔兰	1,249	611	-	105%	100%
南欧和澳新银行	548	303	24	80%	1190%
总收入	4,495	2,042	416	120%	391%

 

2021年与2020年相比

北美洲

收入比2020年增长304%，达到16.34亿欧元。这一9.8亿欧元的增长主要是由于2021年6月15日收购Grubhub的影响，以及加拿大强劲的有机订单增长，这进一步推动了7,300万欧元的增长。作为Just Eat业务合并的一部分，加拿大于2020年4月被收购。2021年的收入受到了政府规定的费用上限约1.1亿欧元的影响。在这段困难时期，我们继续支持合作伙伴，但我们认为永久的费用上限是非法的。我们与某些竞争对手一起，对旧金山（2021年7月）和纽约市（2021年9月）提起了诉讼。

 

北欧

在北欧，收入从2020年的7.23亿欧元增长到2021年的10.64亿欧元，增幅为47%。这是由订单推动的3.03亿欧元有机增长，以及我们的交付服务的强劲增长和2021年下半年交付费用的上涨所推动的。2020年4月以3600万欧元收购瑞士、丹麦和挪威的Just Eat业务，以及2021年10月以200万欧元收购斯洛伐克的Bistro.sk，对增长产生了积极影响。随着来自合作伙伴的更多需求，我们推广的安置收入增加了。我们还看到了消费者从现金转向在线支付的持续趋势，这增加了我们的在线支付服务收入。

 

联合王国和爱尔兰

在英国和爱尔兰，收入从2020年的6.11亿欧元增长到2021年的12.49亿欧元，增幅为105%。该部门看到了强劲的有机订单增长以及2020年4月收购Just Eat的影响，因为2021年Just Eat业务被计入了12个月的业绩，而2020年为8.5个月。收入增速高于订单增速。这是由于与品牌连锁店的成功合作支持了交付订单的增加，以及2021年下半年交付费用的上涨。我们还看到，该部门的推广安置收入继续强劲增长1,700万欧元。

 

南欧和澳新银行

南欧和澳新银行的收入增长了80%，从2020年的3.03亿欧元增至2021年的5.48亿欧元。7,000万欧元的增长来自于2020年4月收购的澳大利亚，新西兰，西班牙，意大利和法国的Just Eat业务，因此2021年的收入为12个月，而2020年为8.5个月。最重要的是，有机订单的强劲增长带来了收入的增长。收入增长超过了订单和GTV的增长率，这是由于继续向交付订单转变（由对不断增长的合作伙伴供应和与品牌连锁店的合作伙伴关系的关注所驱动，尤其是在澳大利亚），以及2021年下半年的交付费用增加。