1©2025年Sallie Mae银行。版权所有。2025斯蒂芬斯年度投资会议介绍2025年11月17日附件 99.1
2©2025年Sallie Mae银行。版权所有。学贷美公司（“公司”）的本次演示文稿包括经修订的1933年《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》含义内的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以用“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”、“继续”、“寻求”、“目标”、“指导”、“展望”、“如果当前趋势继续”、“乐观”、“预测”、“中期”、“长期”等类似词语来识别。此类陈述包括但不限于关于公司计划、目标、期望、意图、估计和未来战略的陈述，以及其他非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述基于公司当前的目标、信念和预期，它们受到重大风险和不确定性的影响，可能导致实际结果和财务状况以及某些事件的发生时间与前瞻性陈述中的信息存在重大差异。除其他外，这些风险和不确定性包括项目1a中所述的风险和不确定性。“风险因素”和公司最近提交的10-K表格年度报告中的其他部分，以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时列出的其他风险和不确定性。此外，可能还有公司目前不知道的其他因素可能会影响前瞻性陈述中讨论的事项，也可能导致实际结果与讨论的结果存在重大差异。公司不承担任何义务公开更新、修改或补充任何前瞻性陈述，以反映在做出此类陈述之日之后发生的实际结果、假设变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。任何前瞻性陈述仅在本文发布之日或声明中所述日期发表。鉴于这些风险、不确定性和假设，您不应过分依赖所讨论的任何前瞻性陈述。关于前瞻性陈述的警示性说明和免责声明
2025年第三季度归属于普通股的1.32亿美元GAAP净利润。2025年第三季度GAAP稀释后每股普通股收益0.63美元。2025年Q3净息差5.18%；较2024年Q3上升18个基点。2025年第三季度非利息支出总额为1.8亿美元，而去年同期非利息支出总额为1.72亿美元。2025年第三季度重点介绍了2025年第三季度2.9B美元的私立教育贷款发起（1），而去年同期为2.8B美元。2025年第三季度支付的每股普通股股息为0.13美元。2025年第三季度普通股本回报率（2）为24.3%。12.6%总风险资本比率；CET1资本比率11.3%。根据2024年股票回购计划，2025年第三季度回购了560万股股票，平均价格为每股29.45美元；截至2025年9月30日，回购计划授权下剩余的产能为1.38亿美元。资产负债表&资本配置损益表&收益摘要©2025年Sallie Mae银行。版权所有。
4为2025年第三季度的信贷损失拨备1.79亿美元；较2024年第三季度有所减少，主要是由于贷款出售释放了1.19亿美元的拨备，但被贷款承诺的增加（扣除到期承诺）和经济前景的变化所抵消。4.0%截至2025年9月30日拖欠30 +天的私立教育贷款百分比。2025年第三季度7800万美元的私立教育贷款净冲销；占平均偿还贷款的1.95%（年化），而2024年第三季度为2.08%。1.0% 2025年Q3延长宽限期内民办教育贷款的百分比（3）；2025年Q3困难和其他宽限内民办教育贷款的1.0%（4）。80% +有修改贷款的借款人百分比，自当前贷款修改程序启动以来，成功地以修改后的利率进行了前三次付款。其他关键绩效指标2025年第三季度末的信贷绩效资金和流动性存款组合余额比2024年第三季度末低7%；2025年第三季度经纪与零售和其他的组合分别约为39%和61%。截至2025年9月30日的15.8%流动性比率。$ 1.9B的私立教育贷款，包括17.7亿美元的本金和1.67亿美元的资本化利息，于2025年第三季度出售给了一个非关联第三方。©2025年Sallie Mae银行。版权所有。
5©2025年Sallie Mae银行。版权所有。5,423美元5,975美元6,383美元7,013美元2021202220232024202587% 74856% 86% 74757% 86% 75059%私立教育贷款趋势2025年第三季度的发起金额约为29亿美元，比去年同期增长6%。与去年同期相比，2025年第三季度研究生的发起量增长了11%。批准时平均FICO（5）在学校付款联署私立教育贷款发起（1）+ 7% + 10% 756批准时平均FICO（5）60%在学校付款95%联署2025年Q3 754批准时平均FICO（5）57%在学校付款92%联署2024年Q3 + 10%*6,393美元年初至今2025年全年*年初至今90% 75256%*代表2025年全年起源的阴影块是预计的估计。这些估计和相关评论构成前瞻性陈述，并基于2025年前九个月的业绩表现以及管理层目前的预期和信念。无法保证这些估计是否会实现以及在多大程度上会实现。公司不承担修改或发布对这些前瞻性陈述的任何修改或更新的义务。请参阅我们在pg上的前瞻性陈述披露。2了解更多信息。Q3
6©2025年Sallie Mae银行。版权所有。$ 8 $ 9 $ 10 $ 11 $ 12 $ 13 $ 14 $ 15 $ 16 $ 17 $ 18 Bi LLI on s on book $ 6 $ 7 $ 8 $ 9 $ 10 $ 11 $ 12 Bi LLI on s Off book $ 4.5B on book balances of loans in repayment Off book balances of loans in repayment on book balances of loans in repayment（7）has been largely consistent in the past 2 + years，while book balances have grown 70% since Q1 2023。还款余额中的贷款
7©2025年Sallie Mae银行。版权所有。早期P & I偿还中的贷款偿还中的账面贷款显示，借款人在其前24个月的P & I偿还中的比例更高，这是我们认为最具挑战性的时期。账面上– 1至24个月P & I偿还额占账外偿还贷款的百分比– 1至24个月P & I偿还额占偿还贷款的百分比20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0% Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25 Sep-25 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0% Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Sep-24 Dec-25 Sep-25 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0% Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25
887.0% 25.5% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 90天拖欠120天拖欠88.3% 25.5% 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% 90天拖欠120天账面拖欠率偿还中的贷款（按拖欠阶段）（7）账面拖欠率保赔偿还中的贷款（按拖欠阶段）账面投资组合后期拖欠率账面拖欠率一直是一致的，遵循季节性模式，对于90天和120天拖欠率的贷款百分比。©2025年Sallie Mae银行。版权所有。
9©2025年Sallie Mae银行。版权所有。2025年第三季度2025年第二季度2024年第三季度损益表（百万美元）$ $总利息收入658657653总利息支出285280293净利息收入373377359减：信贷损失准备金179149271非利息收入总额1732724非利息支出总额180167172所得税费用（收益）5016（14）净收入（亏损）13671（45）优先股股息445归属于普通股的净收入（亏损）13267（50）期末余额（百万美元）为投资而持有的私人教育贷款，净额21,61521，16020,460 FFELP贷款持作投资，净额--486存款20,01220，48221,445经纪7,7388，5929,844零售和其他12,27411，89011,601Q3 2025 Q2 2025 Q3 2024关键绩效指标（百万美元）净息差5.18% 5.31% 5.00%收益率—总生息资产9.14% 9.25% 9.07%民办教育贷款10.58% 10.62% 10.79%资金成本4.24% 4.22% 4.35%资产回报率（“ROA”）（6）1.9% 1.0%（0.6%）%普通股本回报率（“ROCE”）（2）24.3% 12.6%（10.2）%民办教育贷款销售额$ 1,936 $-$-GAAP稀释后每股普通股收益（亏损）$ 0.63 $ 0.32 $（0.23）平均普通发行在外的普通等值股份（百万）211213215季度财务摘要
10©2025年Sallie Mae银行。版权所有。信用表现（7）（8）（9）为投资而持有的民办教育贷款*民办教育贷款风险敞口的总备抵%定义为信贷损失准备金总额占期末贷款总余额的百分比加上未提供资金的贷款承诺和民办教育贷款的应计利息总额，其中信贷损失准备金总额表示民办教育贷款准备金和未提供资金的贷款承诺准备金之和。（$千）余额%余额%余额%偿还中的贷款以及每种状态的百分比：当前贷款15,638，904 $ 96.0% 15,661，996 $ 96.5% 14,806，983 $ 96.4%贷款拖欠30-59天335,312 $ 2.0% 300,116 $ 1.8% 285,471 $ 1.8%贷款拖欠60-89天173,135 $ 1.1% 143,633 $ 0.9% 149,098 $ 1.0%贷款90天或更长时间逾期145,119 $ 0.9% 125,449 $ 0.8% 118,703 $ 0.8%偿还的私立教育贷款总额16,292，470 $ 100.0% 16,231，194 $ 100.0% 15,360，255 $ 100.0%拖欠占偿还贷款的百分比4.0% 3.5% 3.6%暂缓贷款331,761 $ 303,704 $ 301,414 $暂缓贷款的百分比：延长宽限期贷款的百分比（和其他宽容（4）1.0% 0.9% 1.0% 5.93% 5.95% 5.84%净冲销占偿还平均贷款的百分比（年化）1.95% 2.36% 2.08%总备抵占民办教育贷款敞口的百分比*2024年9月30日截至2025年9月30日止季度2025年6月30日
11©2025年萨利美银行。版权所有。影响信用损失准备金的因素2025年第三季度信用损失准备金合并损益表–信用损失准备金调节•民办教育贷款敞口的总备付%稳定在5.93%，较2025年第二季度略有下降。•与2024年第三季度相比，拨备减少主要是由于出售贷款释放了1.19亿美元的拨备，并被第三季度贷款承诺的增加略微抵消。截至2025年9月30日的季度（千美元）私人教育贷款信贷损失准备金：贷款损失准备金24,704美元未备付贷款承诺准备金154,758合并损益表中报告的信贷损失准备金179,462美元©2025年Sallie Mae银行。版权所有。
122025年指导意见*对于2025年全年，该公司预计：3.35-3.45美元GAAP稀释后每股普通股收益5%-6 %私人教育贷款发放同比增长2.0%-2.2 %总贷款组合净冲销占偿还的平均贷款的百分比6.55-6.75亿美元非利息支出*2025年指引和相关评论构成前瞻性陈述，基于管理层当前的预期和信念。不能保证这一指导意见是否能够实现，在多大程度上能够实现。公司不承担修改或发布对这些前瞻性陈述的任何修改或更新的义务。请参阅我们在pg上的前瞻性陈述披露。2了解更多信息。©2025年Sallie Mae银行。版权所有。
13 1.发起是指在所列期间提供资金或获得的贷款。2.我们计算并报告我们的普通股本回报率（“ROCE”）为（a）GAAP归属于学贷美公司普通股分子的净收入（亏损）（年化）与（b）净分母的比率，后者由GAAP总平均股本减去总平均优先股组成。3.我们将延长宽限期内的贷款百分比计算为（a）延长宽限期内暂缓的民办教育贷款分子与（b）偿还和暂缓的民办教育贷款分母的比率。延长的宽限期符合货币监理署关于额外、连续、一次性期限的定义，在此期间，在初始宽限期后最多六个月内无需付款。我们通常将这一延长的宽限期授予那些在全额本息偿还期开始之前或一旦开始就可能难以找到工作的客户。4.我们将困难和其他忍耐中的贷款百分比计算为（a）困难和其他忍耐中的民办教育贷款（不包括延长宽限期中的贷款和灾难忍耐中的拖欠贷款）分子与（b）偿还和忍耐中的民办教育贷款分母的比率。如果客户遇到财务困难，我们将与客户和/或联署签名人合作，并确定旨在减少每月付款义务的任何可用替代安排，其中可能包括短期困难容忍。5.表示联署人或借款人的较高信用评分。6.我们计算并报告我们的资产回报率（“ROA”）为（a）GAAP净收入（亏损）分子（年化）与（b）GAAP总平均资产分母的比率。7.就本幻灯片而言，偿还中的贷款包括只付息或固定付款的贷款，以及在任何适用的宽限期后进入全额本息偿还状态的贷款（但不包括“暂缓贷款”指标中的贷款）。8.就本幻灯片而言，暂缓贷款包括为一般在就业过渡期间要求延长宽限期或由于困难或其他因素暂时停止全额付款的客户提供的贷款（灾难暂缓中的拖欠贷款除外），符合既定的贷款计划服务政策和程序。9.拖欠期限是根据合同规定的逾期付款天数确定的。脚注©2025年Sallie Mae银行。版权所有。