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搜狗公布2021年第一季度业绩
中国北京，2021年5月14日-搜索领域的创新者和中国互联网行业的领导者搜狗有限公司（纽约证券交易所代码:SOGO）（“搜狗”或“公司”）今天公布了截至2021年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2021年第一季度财务业绩
总营收1为1.372亿美元，同比下降47%。减少的主要原因是，由于腾讯控股有限公司（“腾讯”）先前宣布的将搜狗私有化的提议以及流量获取活动的减少，搜狗在某些广告客户中的业务政策存在不确定性。
| · | 搜索及搜索相关收入为1.278亿美元，同比下降46%。基于拍卖的点击付费服务同比下降，占搜索及搜索相关收入的83.8%，而2020年同期为91.0%。 |
| · | 其他收入为950万美元，同比下降52%，原因是公司缩减了非核心业务。 |
营收成本为1.079亿美元，同比下降50%。流量获取成本是收入成本的主要驱动因素，为7540万美元，同比下降58%，占总收入的54.9%，而2020年同期为70.5%。流量获取成本下降是由于来自第三方的流量获取减少所致。
毛利和Non-GAAP2毛利均为2940万美元，同比均下降27%。
总营业费用为7830万美元，同比下降5%。
| · | 研究与开发费用为5180万美元，同比增长10%，占总收入的37.8%，而2020年同期为18.3%。增加的主要原因是与人事有关的费用增加。 |
| · | 销售与市场营销费用为2080万美元，同比下降27%，占总收入的15.2%，而2020年同期为11.1%。减少的主要原因是广告和促销费用减少。 |
| · | 一般和行政费用为570万美元，同比下降19%，占总收入的4.1%，而2020年同期为2.7%。减少的主要原因是与非核心业务有关的信贷损失准备金转回。 |
运营亏损为4890万美元，而2020年同期为亏损4240万美元。Non-GAAP运营亏损为4770万美元，而2020年同期亏损为4190万美元。
其他收入净额为8340万美元，而2020年同期为720万美元。增加的主要原因是公司在知乎公司（NYSE:ZH）的股权投资公允价值变动产生了7670万美元的未实现收益，该公司于2021年3月完成了首次公开募股。
所得税费用为60万美元，而2020年同期的所得税收益为100万美元。
归因于搜狗有限公司的净收入为3530万美元，而2020年同期的净亏损为3160万美元。归属于搜狗有限公司的非GAAP净收入为3,650万美元，而2020年同期的净亏损为3,110万美元。
_________
1按固定汇率（非美国通用会计准则）计算，如果2021年第一季度的汇率与2020年第一季度持平，或人民币6.98元=1.00美元，2021年第一季度的总收入将为1.275亿美元，或比GAAP总收入少970万美元，同比下降50%。
2非公认会计原则的结果不包括股份补偿费用。公司非GAAP财务指标的解释以及与GAAP财务指标的相关对帐包含在随附的“非GAAP披露”和“非GAAP经营指标的结果与最接近的可比GAAP指标的对帐”中。"
GAAP和Non-GAAP每ADS基本和摊薄收益均为0.09美元。
截至2021年3月31日，该公司的现金及现金等价物和短期投资为10亿美元，而截至2020年12月31日为11亿美元。2021年第一季度净运营现金流出为5660万美元。2021年第一季度资本支出为490万美元。
与腾讯的合并协议
如先前所宣布，于2020年9月29日，本公司宣布已与THL A21Limited（“THL”），TitanSupernova Limited（“母公司”）订立最终协议及合并计划（“合并协议”），及Tencent Mobility Limited，各为腾讯的直接或间接全资附属公司，其中考虑到母公司将以全现金交易（“合并”）与搜狗合并并并入搜狗，搜狗将成为腾讯的全资间接子公司。
合并生效后，如果合并完成，本公司已发行的A类普通股（每股A类“A类普通股”），包括以美国存托股份（“ADS”）为代表的A类普通股，除排除在外的股份（定义见合并协议）和代表排除在外的股份的美国存托凭证外，将被注销，以换取其持有人获得每股9美元现金或美国存托凭证的权利。
在本公司签订合并协议之时或大约同一时间，搜狐公司（“搜狐”）（纳斯达克股票代码:SOHU）（目前是本公司通过搜狐的全资子公司搜狐网络（搜索）有限公司（“搜狐搜索”）的间接控股股东）和搜狐搜索与母公司签订了股份购买协议，据此，搜狐搜索同意将其拥有的本公司所有A类普通股和B类普通股（每股“B类普通股”）出售给母公司（“购股”）。也是在同一时间左右，THL与母公司签订了出资协议，根据该协议，THL同意将其拥有的公司所有B类普通股出资给母公司（“股份出资”）。购股交易的完成和股份出资的完成预计将在合并完成前不久进行。
紧随购股及股份出资完成后，母公司将持有公司所有已发行及已发行股份所代表的不少于90%投票权。因此，拟根据开曼群岛《公司法》第233（7）条以母公司与本公司的简短合并形式进行合并，并获得股东批准合并协议和合并将不需要。
如果完成，合并将导致公司成为腾讯私人持有的间接全资子公司，公司ADS将不再在纽约证券交易所上市，ADS计划将终止。双方目前预计合并将在2021年第二季度之后完成，但前提是满足或放弃合并的所有条件，包括收到监管批准，例如批准反信托备案。
除适用法律要求外，公司不承担提供有关合并，股份购买或任何其他交易的任何更新的义务。
非GAAP披露
为了补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的未经审计的合并财务信息，搜狗管理层使用了根据GAAP调整的毛利、毛利率和净收入的非GAAP指标，以排除基于股票奖励的影响。除根据GAAP编制的结果外，还应考虑这些措施，但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。
搜狗管理层认为，排除股份补偿费用对管理层的内部运营目的和投资者都是有用的。股份补偿费用的多少是管理层无法预料的，这一点并没有被纳入公司的年度预算和季度预测中，而这通常将成为搜狗向分析师和投资者提供信息的基础，作为未来经营业绩的指导。由于股份补偿费用不涉及后续现金流出，搜狗在评估和批准支出时，或在确定将资源分配给业务运营时，均不考虑此费用。因此，一般而言，公司内部报告的月度财务结果以及佣金和奖金的任何绩效指标都是基于这些不包括股份补偿费用的非GAAP财务指标。
提供非美国通用会计准则财务指标是为了增强投资者对搜狗当前财务表现和未来前景的整体了解。使用不包括股份补偿费用的非GAAP毛利、毛利率和净收入指标的一个限制是，股份补偿费用一直是并可能继续是公司业务中的一项重大经常性费用。为了减轻这些限制，公司提供了有关每个非GAAP指标中排除的GAAP金额的特定信息。随附的表格包括有关GAAP财务指标之间对帐的详细信息，这些指标与公司提出的非GAAP财务指标最直接可比。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于搜狗和搜狗管理层的信念和期望的陈述以及关于合并的陈述，均为前瞻性陈述。任何此类陈述均基于当前的计划，估计和预测，其中涉及固有风险和不确定性。我们告诫您，许多重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果产生重大差异。潜在的风险和不确定性包括但不限于:搜索和搜索相关服务市场的激烈竞争；我们需要不断创新和适应以发展业务；我们对腾讯平台的很大一部分用户流量的依赖；程度的不确定性中国政府对赞助搜索的监管范围；全球COVID-19大流行对中国经济的总体影响，尤其是对我们业务的影响；搜狗截至12月31日的20-F表年度报告中讨论的其他风险，于2021年3月18日向证券交易委员会备案，搜狗向证券交易委员会备案或提交的其他文件；如果发生导致合并协议终止的事件，合并将无法按计划进行的可能性，或如果不满足或放弃合并的一个或多个各种完成条件，以及附表13E-3的交易声明中与2020年12月1日提交给SEC的合并有关的与合并协议和合并有关的其他风险和不确定性。
关于搜狗
搜狗有限公司（纽约证券交易所代码:SOGO）是搜索领域的创新者，也是中国互联网行业的领导者。搜狗以便于沟通和获取信息为使命，已经成长为中国移动查询排名第二、MAU排名第四的互联网公司。搜狗拥有广泛的创新产品和服务，包括搜狗输入法，这是移动端和PC端最大的中文输入软件。搜狗也走在AI发展的最前沿，在语音和图像技术、机器翻译、问答等方面取得了重大突破，已经成功融入到我们的产品和服务中。
投资者查询，请联系:
郑洁西
搜狗投资者关系
电话:+86 1056898068
电子邮件:ir@sogou-inc.com
如有传媒查询，请联络:
Serena Liu
搜狗公关
电话:+86 1056899999（61958）
电子邮件:press@sogou-inc.com
搜狗有限公司
简明合并经营报表
（未经审计，除每股金额外，以千为单位）
| 结束三个月 | ||||||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
| 收入: | ||||||||||||
| 搜索及搜索相关广告收入 | $ | 127,766 | $ | 166,733 | $ | 237,610 | ||||||
| 其他收入 | 9,473 | 22,797 | 19,674 | |||||||||
| 总收入 | 137,239 | 189,530 | 257,284 | |||||||||
| 收入成本(1) | 107,869 | 151,216 | 217,024 | |||||||||
| 毛利 | 29,370 | 38,314 | 40,260 | |||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||
| 研究与开发(1) | 51,815 | 50,991 | 47,023 | |||||||||
| 销售与市场营销(1) | 20,816 | 14,058 | 28,597 | |||||||||
| 一般和行政(1) | 5,658 | (682 | ) | 6,997 | ||||||||
| 总营业费用 | 78,289 | 64,367 | 82,617 | |||||||||
| 经营亏损 | (48,919 | ) | (26,053 | ) | (42,357 | ) | ||||||
| 利息收入 | 511 | 506 | 744 | |||||||||
| 外币汇兑收益/（损失）(2) | 843 | (5,021 | ) | 1,730 | ||||||||
| 其他收入净额 | 83,405 | 7,255 | 7,212 | |||||||||
| 所得税费用前的收入/（亏损） | 35,840 | (23,313 | ) | (32,671 | ) | |||||||
| 所得税费用/（收益） | 590 | 2,936 | (962 | ) | ||||||||
| 净收入/（损失） | 35,250 | (26,249 | ) | (31,709 | ) | |||||||
| 减:归属于非控股权益股东的净亏损 | - | (60 | ) | (93 | ) | |||||||
| 搜狗有限公司应占净收入/（损失） | $ | 35,250 | $ | (26,189 | ) | $ | (31,616 | ) | ||||
| 每股净收入/（亏损）/ADS | ||||||||||||
| 基本 | $ | 0.09 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.08 | ) | ||||
| 摊薄后 | $ | 0.09 | $ | (0.07 | ) | $ | (0.08 | ) | ||||
| 已发行股份/美国存托凭证加权平均数 | ||||||||||||
| 基本 | 387,451 | 386,687 | 382,141 | |||||||||
| 摊薄后 | 389,613 | 386,687 | 382,141 | |||||||||
| (1) 股份补偿费用包括在: | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | 43 | $ | 22 | $ | 77 | ||||||
| 研究与开发 | 594 | 521 | 613 | |||||||||
| 销售与市场营销 | 313 | 452 | (379 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 255 | 261 | 166 | |||||||||
| $ | 1,205 | $ | 1,256 | $ | 477 | |||||||
（2）外币汇兑收益/（损失）主要来自我们的跨境人民币计价集团内贷款，分别是人民币贬值或升值的结果。
搜狗有限公司
浓缩合并资产负债表
（未经审计，以千为单位）
| 截至2021年3月31日 | 截至2020年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 444,635 | $ | 287,185 | ||||
| 短期投资 | 584,561 | 774,618 | ||||||
| 限制现金 | 3,454 | 23,018 | ||||||
| 应收账款和应收账款净额 | 30,583 | 71,186 | ||||||
| 预付和其他流动资产 | 29,262 | 28,947 | ||||||
| 应收关联方款项 | 979 | 2,471 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,093,474 | 1,187,425 | ||||||
| 长期投资，净额 | 150,459 | 74,004 | ||||||
| 固定资产净额 | 69,241 | 76,851 | ||||||
| 商誉 | 6,481 | 6,527 | ||||||
| 净无形资产 | 1,008 | 1,226 | ||||||
| 递延所得税资产，净额 | 13,155 | 13,249 | ||||||
| 其他资产 | 32,120 | 35,850 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,365,938 | $ | 1,395,132 | ||||
| 责任 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 64,030 | $ | 106,889 | ||||
| 应计负债和其他短期负债 | 102,410 | 118,442 | ||||||
| 预收款项 | 75,259 | 64,414 | ||||||
| 应计薪金和福利 | 15,819 | 25,350 | ||||||
| 应付税款 | 62,691 | 64,082 | ||||||
| 由于关联方 | 25,019 | 27,102 | ||||||
| 流动负债合计 | 345,228 | 406,279 | ||||||
| 长期负债 | 7,955 | 10,721 | ||||||
| 负债总额 | $ | 353,183 | $ | 417,000 | ||||
| 股东权益 | ||||||||
| 搜狗有限公司股东权益 | 1,012,755 | 978,132 | ||||||
| 股东权益总额 | 1,012,755 | 978,132 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,365,938 | $ | 1,395,132 | ||||
搜狗有限公司
运营措施的非GAAP结果与最接近的可比GAAP措施的对帐
（未经审计，除每股金额外，以千为单位）
| 截至2021年3月31日的三个月 | 截至2020年12月31日的三个月 | 截至2020年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 非GAAP 调整(1) |
非GAAP | 公认会计原则 | 非GAAP 调整(1) |
非GAAP | 公认会计原则 | 非GAAP 调整(1) |
非GAAP | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 29,370 | $ | 43 | $ | 29,413 | $ | 38,314 | $ | 22 | $ | 38,336 | $ | 40,260 | $ | 77 | $ | 40,337 | ||||||||||||||||||
| 毛利率 | 21 | % | 21 | % | 20 | % | 20 | % | 16 | % | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 78,289 | $ | (1,162 | ) | $ | 77,127 | $ | 64,367 | $ | (1,234 | ) | $ | 63,133 | $ | 82,617 | $ | (400 | ) | $ | 82,217 | |||||||||||||||
| 经营亏损 | $ | (48,919 | ) | $ | 1,205 | $ | (47,714 | ) | $ | (26,053 | ) | $ | 1,256 | $ | (24,797 | ) | $ | (42,357 | ) | $ | 477 | $ | (41,880 | ) | ||||||||||||
| 营业利润率 | -36 | % | -35 | % | -14 | % | -13 | % | -16 | % | -16 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用/（收益） | $ | 590 | $ | - | $ | 590 | $ | 2,936 | $ | - | $ | 2,936 | $ | (962 | ) | $ | - | $ | (962 | ) | ||||||||||||||||
| 非控制性权益前的净收入/（亏损） | $ | 35,250 | $ | 1,205 | $ | 36,455 | $ | (26,249 | ) | $ | 1,256 | $ | (24,993 | ) | $ | (31,709 | ) | $ | 477 | $ | (31,232 | ) | ||||||||||||||
| 搜狗有限公司应占净收入/（损失） | $ | 35,250 | $ | 1,205 | $ | 36,455 | $ | (26,189 | ) | $ | 1,256 | $ | (24,933 | ) | $ | (31,616 | ) | $ | 477 | $ | (31,139 | ) | ||||||||||||||
| 归属于搜狗有限公司的净利润率 | 26 | % | 27 | % | -14 | % | -13 | % | -12 | % | -12 | % | ||||||||||||||||||||||||
（一）排除股份补偿费用。此非GAAP调整不会对所得税费用产生影响。