展览99.1
截至2024年9月30日止中期业绩
亮点和后续活动
FLNG:保持市场领先的运营业绩记录,产生7300万美元的第三季度可分配调整后EBITDA1,其中Golar的份额为6800万美元。122ndLNG货物出口进行中。
FLNG Gimi:继2024年8月达成商业重置后,Golar现在根据合同有权收到从2024年1月10日至商业运营日期(“COD”)期间的每日付款。根据新的安排,根据运营商最新的时间表,Golar预计在2024年和2025年期间将获得约2.2亿美元的COD前补偿,包括里程碑奖金,其中约1.3亿美元将在2024年开具发票。其中,2024年迄今已收到7800万美元。这笔COD前的赔偿,扣除已经支付给英国石油公司的1.1亿美元违约金,将在资产负债表上延期支付。
Golar、英国石油公司和Kosmos能源有限公司同意使用一艘LNG货物来加快调试进度。2024年10月,LNG运输船英国赞助商开始为FLNG Gimi引入气体。现在FLNG调试正在进行中,并将继续利用加速调试货物中的气体,直到英国石油公司FPSO准备好将气体输送到FLNG Gimi。随后,调试活动将进一步增加。
根据最新的项目时间表,预计COD将在2025年上半年内完成。COD将触发20年租赁和运营协议的启动,该协议将解锁相当于约30亿美元的调整后EBITDA积压1(Golar的份额)以及在资产负债表和损益表中确认由资本和运营要素组成的合同付款。
考虑中的FLNG Gimi再融资正在取得进展,目标是一种新的增加债务工具,与当前的船只债务工具相比,该工具的利润率更低,摊销情况有所改善,并可能向Golar释放大量流动性。正在接收信贷审批,并已开始详细的文件记录。该贷款的执行将取决于剩余的信贷批准和最终确定的文件。
FLNG业务发展:2024年7月,Golar和PAE就在阿根廷的20年FLNG部署项目签订了最终协议。该项目将开采位于Neuqu é n盆地的Vaca Muerta页岩矿床,这是世界第二大页岩气地层,预计将在2027年内开始液化天然气出口。全面执行的协议包括来自PAE的天然气销售协议以供应天然气以及与Golar的FLNG租船协议。最终合同须满足规定的先决条件,包括出口许可、环境评估和PAE的FID。有关先决条件的工作正在取得进展,他们对此感到满意,FID预计将在2025年第一季度完成。PAE发布了一份预订通知,为2024年10月的项目预留了FLNG Hilli。这包括在项目未实现时的预订费,并终止了Golar提名替代FLNG为合同提供服务的选择权。
希力预计将产生年度调整后EBITDA1约3亿美元,以及与商品挂钩的定价要素。Golar还将持有最近成立的Southern Energy S.A. 10%的股份,该公司是与PAE的专门合资企业,负责国内天然气的采购、运营以及从阿根廷销售和营销液化天然气量。南方能源的管理团队已被任命,目前正专注于获得必要的监管和环境批准,并努力吸引更多的Vaca Muerta天然气资源所有者参与该项目。
FLNG Hilli项目将初步利用阿根廷现有管网的备用产能。还正在进行建设一条专用管道的工作,该管道将FLNG终端位置直接连接到Vaca Muerta页岩层。这可能会支持阿根廷的一个多液化天然气船项目,包括为我们的MKII FLNG(s)提供机会。
凭借Golar作为唯一一家经过验证的FLNG即服务提供商的地位、我们市场领先的运营业绩、我们具有竞争力的建设成本优势以及全球最早可用的FLNG产能,我们继续在其他FLNG商业机会上取得重大积极进展。我们正在美洲、西非、中东和东南亚推进FLNG项目的商业和技术工作。这些商业机会处于不同的发展阶段。我们的目标是在2025年内为我们的MKII FLNG获得一份租船合同。一旦为在建的MKII FLNG获得租船合同,Golar将为该装置寻求资产级债务融资,目标是约4-6倍的合同EBITDA。
2024年9月,Golar与中集来福士(“中集”)就其首批3.5mtpa MK II FLNG签署了工程、采购和施工(“EPC”)协议。MK II设计使用与其MKI FLNG前身相同的上部设备,但包含了进一步的效率和可操作性进步。包括EPC合同、改装船、堆场监督、备件、船员、培训、应急费用、初始燃料舱供应以及将FLNG交付至其运营现场的航次相关费用,MK II型FLNG改装的预算估计为22亿美元。其中,截至2024年9月30日,Golar已花费4亿美元。MKII型FLNG预计将于2027年第四季度交付,这将是全球首批可用的FLNG产能。
作为EPC协议的一部分,Golar已在中集集团获得第二个MK II FLNG转换槽的选择权,将于2028年内交付。鉴于大型航运和FPSO订单造成的全球造船厂紧张局面,Golar认为在可靠的造船厂提供早期造船厂槽是一项重要的竞争和战略优势。
其他/航运:公司和其他项目下的运营收入和成本由两个FSRU运营和维护有关液化天然气克罗地亚和意大利液化天然气的协议组成。非核心航运部分由LNGC Golar Arctic和Fuji LNG组成,后者正在进行为期数月的租船交易。富士LNG预计将于2025年Q1在她目前的包租合同结束时进入中集堆场。
Macaw Energies现已在其位于美国德克萨斯州的现场测试地点向工业客户交付了其首批ISO容器,其使用的是由火炬气转化为天然气生产的液化天然气。我们不断对机组进行优化,以满足火炬气输入质量的波动。
股份及股息:截至2024年9月30日,已发行在外流通股份1.044亿股。Golar董事会批准2024年第三季度股息总额为每股0.25美元,将于2024年12月2日或前后支付。备案日期为2024年11月25日。
已获批准的1.50亿美元股票回购计划中仍有7410万美元可用。
财务摘要
| (单位:千美元) | 2024年第三季度 | 2023年第三季度 | %变化 | 2024年初至今 | 2023年初至今 | %变化 |
| 净(亏损)/收入 | (35,969) | 113,880 | (132)% | 65,756 | 28,221 | 133% |
| 归属于Golar LNG Ltd的净(亏损)/收入 | (34,782) | 92,462 | (138)% | 46,345 | (13,946) | (432)% |
| 营业总收入 | 64,807 | 67,252 | (4)% | 194,455 | 218,750 | (11)% |
| 经调整EBITDA1 | 59,029 | 74,559 | (21)% | 181,332 | 241,522 | (25)% |
| Golar在合同债务中所占份额1 | 1,465,334 | 1,171,848 | 25% | 1,465,334 | 1,171,848 | 25% |
财务审查
经营业绩:
| 2024 | 2023 | ||
| (单位:千美元) | 7月-9月 | 4月-6月 | 7月-9月 |
| 净(亏损)/收入 | (35,969) | 35,230 | 113,880 |
| 所得税 | 208 | 140 | (159) |
| 所得税前净(亏损)/收入 | (35,761) | 35,370 | 113,721 |
| 折旧及摊销 | 13,628 | 13,780 | 12,473 |
| 石油和天然气衍生工具未实现亏损/(收益) | 73,691 | 16,050 | (33,908) |
| 利息收入 | (8,902) | (8,556) | (11,509) |
| 利息支出 | — | — | 135 |
| 衍生工具损失/(收益),净额 | 14,955 | (107) | (7,018) |
| 其他金融项目,净额 | 470 | 54 | (318) |
| 权益法投资净亏损 | 948 | 2,125 | 983 |
| 经调整EBITDA1 | 59,029 | 58,716 | 74,559 |
| 2024 | ||||||||
| 7月-9月 | 4月-6月 | |||||||
| (单位:千美元) | FLNG | 公司及其他 | 航运 | 合计 | FLNG | 公司及其他 | 航运 | 合计 |
| 营业总收入 | 56,075 | 6,212 | 2,520 | 64,807 | 56,120 | 5,444 | 3,125 | 64,689 |
| 船舶运营费用 | (20,947) | (7,403) | (3,373) | (31,723) | (22,765) | (5,056) | (3,453) | (31,274) |
| 航程、租船和佣金费用 | — | — | (888) | (888) | — | — | (1,711) | (1,711) |
| 行政(开支)/收入/ | (568) | (6,498) | (7) | (7,073) | 34 | (5,882) | (4) | (5,852) |
| 项目开发费用 | (1,249) | (1,894) | — | (3,143) | (1,300) | (2,226) | — | (3,526) |
| 石油和天然气衍生工具实现收益(2) | 37,049 | — | — | 37,049 | 36,390 | — | — | 36,390 |
| 经调整EBITDA1 | 70,360 | (9,583) | (1,748) | 59,029 | 68,479 | (7,720) | (2,043) | 58,716 |
(2)未经审计的合并经营报表中的“石油和天然气衍生工具已实现和未实现(亏损)/收益”项目涉及Hilli液化收费协议(“LTA”)和天然气衍生工具的收入,该收入分为:“石油和天然气衍生工具已实现收益”和“石油和天然气衍生工具未实现(亏损)/收益”。
| 2023 | ||||
| 7月-9月 | ||||
| (单位:千美元) | FLNG | 公司及其他 | 航运 | 合计 |
| 营业总收入 | 56,391 | 5,532 | 5,329 | 67,252 |
| 船舶运营费用 | (17,726) | (4,813) | (2,048) | (24,587) |
| 航程、租船和佣金费用 | (150) | — | (540) | (690) |
| 行政(费用)/收入 | (354) | (8,021) | (22) | (8,397) |
| 项目开发收入 | (956) | (576) | 29 | (1,503) |
| 石油和天然气衍生工具实现收益 | 42,484 | — | — | 42,484 |
| 经调整EBITDA1 | 79,689 | (7,878) | 2,748 | 74,559 |
Golar今天公布第三季度净亏损3600万美元,未计入非控股权益,包括9000万美元的非现金亏损1,包括:
对于布伦特原油价格在每桶60美元至合同上限之间每上涨1美元,FLNG Hilli费用中与布伦特石油挂钩的部分每年会产生约310万美元(相当于270万美元的Golar份额)的额外现金。这一部分的计费是基于对布伦特原油平均价格的三个月回顾。在第三季度,我们确认了总计3700万美元的FLNG Hilli石油和天然气衍生工具的已实现收益,这些工具包括:
此外,我们确认了与FLNG Hilli的石油和天然气衍生资产相关的总计7400万美元的非现金损失,其组成部分的公允价值相应变动在我们未经审计的综合经营报表中确认如下:
资产负债表与流动性:
截至2024年9月30日,Golar现金总额1为8.07亿美元,包括7.32亿美元的现金和现金等价物以及7500万美元的限制性现金。
2024年9月5日,该公司在北欧债券市场为3亿美元的高级无担保债券定价。扣除费用和1000万美元2021年债券后的收益滚入2024年债券的金额为2.84亿美元。债券将于2029年9月到期,年利率为7.75%。债券发行所得款项净额将用于MK II资本支出、债务再融资和一般公司用途。
包括新债券,Golar的合同债务份额1截至2024年9月30日为14.65亿美元。扣除Golar现金总额18.07亿美元来自Golar的合同债务份额1留下的债务头寸净额为6.58亿美元的Total Golar Cash。
继MKII FLNG FID之后,对相关长期项目和工程服务的2.55亿美元投资从“其他非流动资产”重新分类为“开发中资产”。正在开发的资产现在达20亿美元,其中包括与FLNG GIMI相关的17亿美元和与MKII FLNG相关的3亿美元。LNG运输船Fuji LNG的账面价值,目前包括在船舶和设备项下,将在2025年初船舶进入造船厂时净转入开发中资产。在17亿美元的FLNG Gimi投资中,6.3亿美元由当前7亿美元的债务融资提供资金(2024年9月30日未偿还6.15亿美元)。FLNG GIMI投资和未偿GIMI债务均按100%的基础报告。与100%拥有的MK II FLNG有关的所有资本支出均为股权融资。
非公认会计原则措施
除了根据美国公认会计原则(US GAAP)披露财务业绩外,这份收益发布和相关的投资者演示文稿还包含对下表中包含的非GAAP财务指标的引用。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,能够比较某些项目可能独立于业务业绩而有所不同的时期之间的财务业绩,并允许管理层在经营我们的业务和衡量我们的业绩时使用的关键指标方面提高透明度。
本报告还包含某些前瞻性的非GAAP措施,我们无法提供与最具可比性的GAAP财务措施的对账,因为将这些非GAAP措施与最具可比性的GAAP财务措施进行对账所需的某些信息取决于未来事件,其中一些事件超出了我们的控制范围,例如石油和天然气价格以及汇率,因为这些项目可能很重要。无法与最具可比性的GAAP财务计量对账的有关未来事件的非公认会计原则计量的计算方式与适用于Golar未经审计的合并财务报表的会计政策一致。
这些非GAAP财务指标不应被视为替代或优于根据GAAP计算的财务指标和财务结果。非GAAP衡量标准并非由所有公司统一定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准和披露进行比较。应根据这些结果仔细评估截至2024年9月30日和截至2024年9月30日的九个月期间的对账。
| 非公认会计原则计量 | 最接近的等效美国公认会计原则衡量标准 | 与根据美国公认会计原则编制的主要财务报表对账的调整 | 调整理由 |
| 业绩计量 | |||
| 经调整EBITDA | 净收入/(亏损) | +/-所得税 +折旧和摊销 +/-长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/损失 +/-其他营业外(收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-权益法投资净(收益)/损失 +/-终止经营业务净亏损/(收入) |
通过排除我们的股权投资结果、去除未实现变动对嵌入衍生工具、折旧、融资成本、税项和终止经营业务的影响,提高不同时期总业务业绩以及与其他公司业绩的可比性。 |
| 可分配调整后EBITDA | 净收入/(亏损) | +/-所得税 +折旧和摊销 +/-长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/损失 +/-其他营业外(收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-权益法投资净(收益)/损失 +/-终止经营业务净亏损/(收入) -递延投运期收入摊销 -摊销第1天收益 -应计超产收入 +收到的超额生产收入 -应计未充分利用调整 |
去除FLNG Hilli的不可分配收入、项目开发成本、Gandria的运营成本(在她处置之前)和FLNG Gimi,增加了我们运营中的FLNG Hilli在不同时期以及与其他公司业绩的可比性。 |
| 流动性措施 | |||
| 合同债务1 | 总债务(流动和非流动),扣除递延财务费用 | ' +/-可变利益实体(“VIE”)合并调整 +/-递延财务费用 |
在这一年里,我们为Hilli售后回租设施整合了一个出租人VIE。这意味着,在合并时,我们的合同债务被消除并替换为出租人VIE债务。 合同债务是指在合并出租人VIE之前,我们在各种融资安排下的债务义务。 该措施使投资者和我们财务报表的用户能够评估我们的流动性,根据我们的基本合同义务确定我们的债务(流动和非流动)的拆分,并帮助与我们的竞争对手进行可比性。 |
| 调整后净债务 | 调整后的净债务基于 GAAP衡量标准: 债务总额(流动和 非流动),净额 递延融资 收费 -现金和现金 等价物 -受限制的现金和 短期存款 (现行和非现行) -其他流动资产(TTF挂钩商品互换衍生品应收款项) |
债务总额(流动和非流动),扣除: +递延财务费用 +现金及现金等价物 +受限制现金和短期存款(流动和非流动) +/-VIE合并调整 + TTF挂钩商品互换衍生品应收账款 |
该措施使投资者和我们财务报表的用户能够根据我们的基本合同义务评估我们的流动性,并有助于与我们的竞争对手进行比较。 |
| Golar现金总额 | 基于GAAP衡量标准的Golar现金: +现金及现金等价物 +受限制现金和短期存款(流动和非流动) |
-VIE受限制现金和短期存款 | 我们为我们的售后回租设施整合了一个出租人VIE。这意味着,在合并时,我们包括出租人VIE持有的受限制现金。 Total Golar Cash代表我们在合并出租人VIE之前的现金和现金等价物以及受限制的现金和短期存款(流动和非流动)。 管理层认为,这一措施使投资者和我们财务报表的用户能够评估我们的流动性,并有助于与我们的竞争对手进行比较。 |
(1)关于Golar的合同债务份额,请参阅下文的对账
调整后EBITDA积压:这是一项非美国通用会计准则财务指标,代表已执行合同的估计合同费用收入减去这些合同的预测运营费用的100%基础。调整后的EBITDA积压不应被视为替代净收入/(亏损)或根据美国公认会计原则计算的任何其他衡量我们财务业绩的指标。
非现金损失:非现金损失包括长期资产减值、解除上一年合同未充分利用负债、我们的TTF和布伦特石油挂钩衍生品的MTM变动、与石油和天然气衍生工具收益/(损失)的未实现部分相关的上市股本证券和利率掉期、投资于上市股本证券的未实现MTM(损失)/收益以及我们未经审计的综合经营报表中的衍生工具收益净额。
使用的缩写:
FLNG:浮式液化天然气船
FSRU:浮式储存再气化装置
MKII FLNG:Mark II FLNG
FPSO:浮式生产储卸装置
MMBTU:百万英热单位
mtpa:每年百万吨
和解-流动性措施
Golar现金总额
| (单位:千美元) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 |
| 现金及现金等价物 | 732,062 | 679,225 | 727,133 |
| 受限制现金和短期存款(流动和非流动) | 92,025 | 92,245 | 132,462 |
| 减:VIE受限现金和短期存款 | (17,463) | (18,085) | (18,539) |
| Golar现金总额 | 806,624 | 753,385 | 841,056 |
合同债务和调整后净债务
| (单位:千美元) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 |
| 债务总额(流动和非流动)扣除递延财务费用 | 1,422,399 | 1,216,730 | 1,177,612 |
| VIE合并调整 | 233,964 | 202,219 | 191,480 |
| 递延财务费用 | 24,480 | 23,851 | 24,941 |
| 合同债务总额 | 1,680,843 | 1,442,800 | 1,394,033 |
| 减:吉宝和B & V在FLNG Hilli合同债务中所占份额 | (30,884) | (32,610) | (33,185) |
| 减:吉宝应占吉米债 | (184,625) | (189,000) | (189,000) |
| Golar在合同债务中所占份额 | 1,465,334 | 1,221,190 | 1,171,848 |
| 减:Golar现金总额 | (806,625) | (753,385) | (841,056) |
| 减:TTF套期保值剩余平仓应收款项 | (12,360) | (57,020) | (49,439) |
| Golar的调整后净债务 | 646,349 | 410,785 | 281,353 |
Golar的合同债务的资本偿还概况请见附录A。
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述(定义见经修订的1934年证券交易法第21E条),反映了管理层目前对其运营的预期、估计和预测。除历史事实陈述外,所有涉及未来将、应该、可能或可能发生的活动和事件的陈述均为前瞻性陈述。“如果”、“受制于”、“相信”、“假设”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜力”、“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“可能”、“将”、“预测”、“提议”、“继续”等词语或这些术语的否定词和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,而是基于各种假设,其中许多假设反过来又基于进一步的假设,包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管我们认为这些假设在作出时是合理的,但由于这些假设固有地受到难以或不可能预测且超出我们控制范围的重大不确定性和偶然性的影响,我们无法向您保证我们将实现或实现这些期望、信念或预测。因此,实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本新闻稿发布之日发表。除非法律要求,Golar不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的其他重要因素包括但不限于:
因此,请注意不要依赖任何前瞻性陈述。实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异。除非法律要求,公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
责任声明
我们确认,据我们所知,根据美国普遍接受的会计原则编制的截至2024年9月30日止三个月和九个月的中期未经审计综合财务报表真实、公允地反映了公司未经审计的综合资产、负债、财务状况和经营业绩。据我们所知,截至2024年9月30日止三个月及九个月的中期报告包括对期间已发生的重要事件及其对中期未经审核综合财务报表的影响、主要风险和不确定性以及重大关联方交易的公平审查。
2024年11月12日
董事会
Golar LNG Limited
百慕大汉密尔顿
投资者提问:+ 442070637900
Karl Fredrik Staubo-首席执行官
Eduardo Maranh ã o-首席财务官
Stuart Buchanan-投资者关系主管
Tor Olav Tr ø im(董事会主席)
丹·拉本(导演)
Thorleif Egeli(导演)
Carl Steen(导演)
Niels Stolt-Nielsen(董事)
Lori Wheeler Naess(导演)
Georgina Sousa(导演)
这些信息受挪威证券交易法第5-12节规定的披露要求的约束
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