---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

编制依据

Alcon Inc.（“公司”）及其控制的子公司（统称“爱尔康”）的这些简明合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号、中期财务报告，由国际会计准则理事会（“IASB”）颁布，并符合公司2024年20-F表（“20-F表”）2024年12月31日合并财务报表附注2所述的会计政策。

这些简明合并中期财务报表不包括一整套国际财务报告准则（“IFRS”）财务报表所需的所有信息。这些财务信息合并了公司及其控制的子公司，并包括精选的附注，以解释对理解自上一年度合并财务报表以来爱尔康的财务状况和业绩变化具有重要意义的事件和交易。 对于非全资子公司，确认非控制性权益以反映不直接或间接归属于爱尔康的权益部分。简明综合中期财务报表应与截至2024年12月31日止年度的年度综合财务报表一并阅读，该报表是根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）编制的，见表格20-F。

随附的简明综合中期财务报表根据国际财务报告准则会计准则列示了我们的历史财务状况、经营业绩、综合收益和现金流量。 爱尔康的主要会计政策载于综合财务报表附注2的表格20-F。

估计和假设的使用

编制简明综合中期财务报表要求管理层在资产负债表日或期间作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及收入和支出。由于内在的不确定性，实际结果和结果可能与管理层的假设和估计不同。

企业合并

2025年企业合并会计政策扩大到包括分阶段实现的企业合并和非控制性权益，具体如下：

如果企业合并是分阶段实现的，则爱尔康先前持有的被购买方股权的购买日账面价值重新计量为购买日的公允价值。此类重新计量产生的任何收益或损失分别在综合损益表的其他收入或其他费用中确认。

爱尔康在逐项收购的基础上确认被收购实体的非控制性权益，可以按公允价值确认，也可以按非控制性权益在被收购实体的可辨认净资产中所占的比例确认。这项决定是在逐项收购的基础上作出的。

---

库存股

2025年会计政策扩大到包括回购取得的库存股，具体如下：

回购的普通股，在交易日以公允价值计量，包括直接归属于回购的交易成本，以库存方式持有并从权益中扣除。购买或发行该等股份不会在综合损益表中确认收益或亏损。收购库存股的付款在综合现金流量表的融资活动中记录。

以报告货币以外的货币计值的库存股回购在交易日使用报告货币的即期汇率进行估值。交易日至结算日期间产生的任何已实现汇兑损益在综合损益表的其他财务收入和费用中确认。券商或银行的交易日与公司回购的结算日在不同报告期的，在期末对合并资产负债表的备抵&其他流动负债中的结算义务确认应计负债。

商誉减值、爱尔康品牌名称和确定寿命的无形资产

如表格20-F的合并财务报表附注2所述，至少每年对商誉、爱尔康品牌名称和获得的在研项目（“IPR & D”）进行减值审查，每当有事件或情况变化表明资产的资产负债表或可报告分部账面值可能无法收回时，则对这些以及所有其他无形资产投资进行减值审查。商誉和其他无形资产在合并资产负债表的总资产中占很大比例。减值测试可能会导致未来产生潜在的重大减值费用，从而可能对爱尔康的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

尚未通过的新标准和解释

2024年4月，国际会计准则理事会发布IFRS 18，财务报表中的列报和披露，将取代国际会计准则第1号，财务报表的列报并伴随对其他标准的有限修订，这些修订将在新标准通过后生效。IFRS 18将在我们自2027年1月1日开始的年度报告期间追溯生效，允许提前采用。预计该准则将提高财务报表的可比性和透明度，方法是要求在综合损益表中提供定义明确的小计，要求披露管理层定义的绩效衡量标准，并增加新的信息汇总和分类原则。爱尔康目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。

---

重大交易2025

Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权

于2025年3月24日，爱尔康与Aurion Biotech，Inc.（“Aurion”）的某些现有股东就收购约 58.7 占流通股本的百分比约为$ 486 百万元和来自同一股东的未偿还可转换票据，价格约为$ 36 百万，总计$ 522 收盘时支付的百万现金。当与爱尔康现有的 40.3 %投资Aurion，该交易导致 99 在未偿还的基础上对Aurion的%所有权。收盘时Aurion在完全稀释基础上的所有权约为 85.0 % of holding by 爱尔康 and 15.0 %由非控股权益持有。这笔交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，有可能推进有史以来第一个角膜细胞疗法候选药物。收购多数股权作为业务合并入账，导致商誉$ 140 万元后的初步购买价格分配（“PPA”）对价的公允价值收购资产和承担的负债。收购资产和承担负债的公允价值为暂定值，主要是由于待对非控股权益进行最终计量和对收购的税收属性进行估值。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为$ 496 百万。有关额外资料，包括初步购电协议及有关相关非控制性权益的详情，请参阅附注11。

Surgical-收购Cylite Pty Ltd。

于2025年1月16日，爱尔康执行了一项股票购买协议，获得了约 91.2 来自Cylite Pty Ltd.（“Cylite”）股东的已发行股权%，导致 100 %所有权，当与爱尔康的现有 8.8 %对Cylite的投资。Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。收购剩余股权作为业务合并入账，产生商誉$ 90 万元后初步PPA对价收购资产和承担负债的公允价值。所收购资产和为收购承担的负债的公允价值是根据初步计算和估值得出的，本次收购的估计和假设可能会随着在自收购之日起最多一年的相应计量期间内获得的额外信息而发生变化。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为$ 72 百万。有关更多信息和初步PPA，请参阅附注11。

重大交易i2024年

在中国剥离产品权利和外发许可

2024年10月17日，爱尔康达成了一系列最终协议，将其在中国的权利剥离给Ocumension Therapeutics（Hong Kong）Limited（“Ocumension”），以比昂眼泪和眼泪Naturale（在Vision Care Segment报告）和程序性滴眼液（在Surgical Segment报告）。根据协议条款，Ocumension将独家商业化权利授权给SystaneUltra在中国和AR-15512在中国的开发和商业化权利。作为交换，爱尔康收到了$ 116 百万，形式约为 16.7 Ocumension普通股的百分比。爱尔康还将获得特许权使用费，并确定AR-15512的销售里程碑。

Surgical-收购BELKIN Vision Ltd。

---

这些简明综合中期财务报表所披露的分部信息反映了与爱尔康可识别报告分部一致的历史业绩以及首席经营决策者（“CODM”）为评估分部业绩和在分部之间分配资源而审查的财务信息。主要经营决策者为爱尔康执行委员会。

爱尔康的业务在全球范围内运营分为 two 确定了可报告的部分，外科和视力保健。由于爱尔康未将任何经营分部汇总得出其报告分部，因此爱尔康的报告分部与其经营分部相同。如下所示，某些收入和支出不分配给分部。

可报告分部以与向主要经营决策者的内部报告一致的方式列报。可报告分部因其在研究、开发、制造、分销和商业执行方面的不同需求和活动而单独管理。

爱尔康执行委员会负责分配资源及评估可报告分部的表现。

在外科领域，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售用于白内障手术、玻璃体视网膜手术、屈光激光手术和青光眼手术的眼科产品。手术组合还包括这些手术所需的植入物、耗材和手术设备，并支持眼科外科医生的端到端手术需求。

在Vision Care中，爱尔康研究、开发、制造、分销和销售日常一次性、可重复使用和增色的隐形眼镜、治疗眼部疾病的细胞疗法和全面的眼部健康产品组合，包括用于干眼症、眼部过敏、青光眼和隐形眼镜护理的产品，以及眼部维生素和红肿缓解剂。

爱尔康还为外科和视力保健业务提供服务、培训、教育和技术支持。

附注1中提及的编制基础和选定的会计政策用于分部业绩的报告。

爱尔康执行委员会评估分部业绩并根据净销售额和分部贡献在分部之间分配资源，这是分部盈利能力的单一衡量标准。

在向主要经营决策者提交的内部报告中，可辨认资产净值并未分配给各分部，并且在爱尔康执行委员会评估各业务分部的业绩时也未予以考虑。

分部贡献不包括收购的产品权利或其他无形资产的摊销和减值费用、公司活动的一般和管理费用、或有对价负债的公允价值调整、主要用于离职后福利计划修订的过去服务成本、收购和整合相关成本、某些收购和撤资相关项目、产品停产成本、以期权形式收购以公允价值计入损益的公司的金融资产的公允价值调整（“FVPL”）、基金投资和以公允价值计量的权益证券的净损益、对联营公司投资的公允价值重新计量、重组成本，不归属于特定分部的法律规定和结算及其他收入和支出项目。

---

按分部划分的净销售额和其他收入

						截至6月30日止三个月									截至6月30日止六个月
（百万美元）						2025			2024						2025			2024
外科
植入物						456			464						876			897
消耗品						777			736						1,489			1,422
设备/其他						222			223						421			442
外科手术净销售总额						1,455			1,423						2,786			2,761
视力保健
隐形眼镜						692			636						1,380			1,307
眼部健康						430			423						862			858
视力保健总净销售额						1,122			1,059						2,242			2,165
净销售总额						2,577			2,482						5,028			4,926
外科其他收入						—			—						1			—
视力保健其他收入						19			14						40			29
其他收入合计						19			14						41			29
净销售额和其他收入共计						2,596			2,496						5,069			4,955

分部贡献及对税前收入的调节

下表汇总了分部贡献，包括IFRS 8要求的重大收入和支出项目，运营部门，以及2024年7月公布的相关IFRIC议程决定。下表还包括分部贡献与税前收入的对账。

			外科									视力保健									未分配给分部									合计
			截至6月30日止三个月									截至6月30日止三个月									截至6月30日止三个月									截至6月30日止三个月
（百万美元）			2025			2024						2025			2024						2025			2024						2025			2024
净销售额			1,455			1,423						1,122			1,059						—			—						2,577			2,482
其他收入			—			—						19			14						—			—						19			14
净销售成本			( 553 )			( 510 )						( 416 )			( 422 )						( 227 )			( 176 )						( 1,196 )			( 1,108 )
其他收入成本			—			—						( 12 )			( 14 )						—			—						( 12 )			( 14 )
销售、综合&行政			( 372 )			( 368 )						( 415 )			( 390 )						( 83 )			( 79 )						( 870 )			( 837 )
研发			( 152 )			( 142 )						( 90 )			( 67 )						( 3 )			( 11 )						( 245 )			( 220 )
其他收益			—			—						—			—						5			5						5			5
其他费用			—			—						—			—						( 31 )			( 4 )						( 31 )			( 4 )
分部贡献及营业收入			378			403						208			180						( 339 )			( 265 )						247			318
利息支出																					( 51 )			( 50 )						( 51 )			( 50 )
其他财务收入&费用																					4			12						4			12
应占联营公司（亏损）																					( 1 )			—						( 1 )			—
税前收入																														199			280

---

			外科									视力保健									未分配给分部									合计
			截至6月30日止六个月									截至6月30日止六个月									截至6月30日止六个月									截至6月30日止六个月
（百万美元）			2025			2024						2025			2024						2025			2024						2025			2024
净销售额			2,786			2,761						2,242			2,165						—			—						5,028			4,926
其他收入			1			—						40			29						—			—						41			29
净销售成本			( 1,049 )			( 980 )						( 813 )			( 838 )						( 405 )			( 353 )						( 2,267 )			( 2,171 )
其他收入成本			( 1 )			—						( 30 )			( 28 )						—			—						( 31 )			( 28 )
销售、综合&行政			( 728 )			( 720 )						( 788 )			( 758 )						( 167 )			( 161 )						( 1,683 )			( 1,639 )
研发			( 295 )			( 272 )						( 162 )			( 132 )						( 10 )			( 15 )						( 467 )			( 419 )
其他收益			—			—						—			—						154			11						154			11
其他费用			—			—						—			—						( 60 )			( 23 )						( 60 )			( 23 )
分部贡献及营业收入			714			789						489			438						( 488 )			( 541 )						715			686
利息支出																					( 100 )			( 95 )						( 100 )			( 95 )
其他财务收入&费用																					13			24						13			24
应占联营公司（亏损）																					( 15 )			—						( 15 )			—
税前收入																														613			615

按地区划分的净销售额(1)

			截至6月30日止三个月															截至6月30日止六个月
（百万美元，除非另有说明）			2025						2024									2025						2024
美国			1,160			45		%	1,141			46		%				2,297			46		%	2,290			46		%
国际			1,417			55		%	1,341			54		%				2,731			54		%	2,636			54		%
净销售额			2,577			100		%	2,482			100		%				5,028			100		%	4,926			100		%

（1）按第三方客户所在地划分的净销售额。

股息

2025年2月25日，公司董事会（“董事会”）提议派发股息瑞士法郎 0.28 每股，其后于2025年5月6日的年度股东大会上获得股东批准，并于2025年5月支付了金额为$ 166 百万。

2024年2月27日，董事会提议派发股息瑞士法郎 0.24 每股，其后于2024年5月8日的股东周年大会上获股东批准，并于2024年5月 金额为$ 130 百万。

每股收益

截至2025年6月30日 494.4 百万股已发行普通股回购后 1.4 百万股普通股，部分由交付 1.1 截至2025年6月30日止六个月根据股权激励计划归属的股份净额百万股。

基本每股收益的计算方法是，该期间归属于爱尔康公司股东的净利润除以该期间已发行普通股的加权平均数。截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月，加权平均已发行股份数目为 495.2 百万。截至2024年6月30日止三个月及六个月，加权平均发行股数为 494.5 百万和 494.1 分别为百万。

---

如附注9所述，唯一具有潜在稀释性的证券是未归属的基于股权的奖励。除非该影响具有反稀释性，否则稀释后每股普通股收益的计算包括未归属的基于股权的奖励的加权平均净影响。截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月，经加权平均摊薄的已发行股份数目为 497.9 万，其中包括潜在的转换 2.7 百万未归属的基于股权的奖励。截至2024年6月30日止三个月及六个月，加权平均摊薄后流通股数为 497.0 百万和 496.7 百万，分别包括潜在的转换 2.5 百万和 2.6 百万未归属的股权奖励，分别。

股份回购计划

2025年2月25日，董事会授权回购最多$ 750 万公司普通股。所获得的股份以库存方式持有，旨在抵消根据爱尔康股权激励计划归属的股份稀释影响。爱尔康预计将通过运营产生的现金为回购提供资金。该计划由瑞士接管委员会授权，并受惯常的安全港条件限制。股份回购的时机和总金额将取决于多种因素。股份回购计划预计将在一年内完成 三年 期，但可随时暂停或终止。

上 2025年3月27日，公司与一家银行签署协议，以设定银行作为公司代理人执行股份回购的条款。与银行的协议可随时取消，且无持续义务，因此协议的执行或方案的批准不会对公司产生任何财务负债。截至2025年6月30日， 1.4 回购百万股，总代价$ 121 百万。购买库存股的现金支付总额$ 116 万元记入合并现金流量表融资部分的“收购库存股的付款”。负债$ 5 万元计入截至2025年6月30日已启动但尚未结算的股份回购简明合并资产负债表的“拨备及其他流动负债”。

无形资产减值费用

截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月的减值开支为 $ 43 百万在简明综合损益表的净销售成本中确认，原因是视力保健可报告分部中目前已上市的产品现金产生单元（“CGU”）因产品停止商业化而出现全额减值。

---

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年12月31日的非流动和流动金融债务未偿情况。

（百万美元）						2025年6月30日						2024年12月31日
非流动金融债务
地方融资（日本），2028年到期浮动利率债						57						—
2.750 %系列2026年票据						499						499
2.375 %系列2028年票据						584						517
3.000 %系列2029年票据						996						995
2.600 %系列2030票据						747						746
5.375 %系列2032年票据						694						694
3.800 %系列2049票据						495						495
5.750 %系列2052票据						592						592
循环贷款，2029年到期浮动利率						—						—
非流动金融债务合计						4,664						4,538
当前金融债务
当地设施，浮动费率：
日本						—						26
所有其他						61						67
其他短期金融债务，浮动费率						10						8
衍生品						10						4
当前金融债务合计						81						105
金融债务总额						4,745						4,643

为金融债务确认的利息费用，不包括租赁负债，为$ 43 百万美元 84 截至二零二五年六月三十日止三个月及六个月的财务报表分别为百万元 43 百万美元 83 截至2024年6月30日止三个月及六个月，分别为百万元。

循环信贷额度

$ 1.32 截至2025年6月30日，10亿元循环信贷融资仍未提取。

当地双边设施

2025年1月20日， 三个 原定于2025年2月到期的日本本土双边融资由 two 设施与 三年 到期日合计 $ 64 百万（日元 10 十亿）使用截至2025年1月20日的外汇汇率。其中，$ 57 截至2025年6月30日已提取百万。The two 当地双边设施由公司提供担保。

---

按层级划分的公允价值

根据国际财务报告准则的要求，在简明综合中期财务报表中按公允价值记录的金融资产和负债是根据与用于计量其公允价值的输入值相关的判断水平进行分类的。有三个层次，基于与输入相关的越来越多的判断得出这些金融资产和负债的公允价值，具体如下：

以第一级公允价值等级列示的金融资产和负债在活跃市场中列示。

按第2级公允价值等级列账的金融资产和负债使用确证的市场数据进行估值。

一级金融资产包括货币市场基金、上市公司权益证券和递延补偿资产。不存在以第一级公允价值计量的金融负债，第二级金融资产和负债包括衍生金融工具。

对货币市场基金和公众公司股本证券的投资属于公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。对货币市场基金的投资在简明综合资产负债表中被归类为现金和现金等价物。

某些员工福利计划的递延补偿投资存放在拉比信托中，专门用于支付相关计划下的福利，但不被视为计划资产，因为在某些事件（包括破产）中，爱尔康的债权人仍然可以使用这些资产。拉比信托资产主要包括对共同基金的投资。这些资产被归入公允价值等级的第1级，因为它们是使用市场报价进行估值的。

第3级输入对于金融资产或负债是不可观察的。分类为第3级的公允价值计量主要使用收益法或市场法进行。一般纳入第3级公允价值层级的金融资产和负债为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（“FVOCI”）的私营公司的股本证券和应收可转换票据、基金投资、收购私营公司的期权以及以FVPL计量的或有对价负债。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年12月31日按经常性公允价值计量的金融资产和负债。

			2025年6月30日															2024年12月31日
（百万美元）			1级			2级			3级			合计						1级			2级			3级			合计
非流动金融资产
以FVOCI计量的长期金融投资(1)			188			—			171			359						81			—			201			282
按公允价值计量的长期金融投资			—			—			1			1						—			—			1			1
递延补偿资产(2)			188			—			—			188						180			—			—			180
以公允价值计量的非流动金融资产			376			—			172			548						261			—			202			463
流动金融资产
货币市场基金			690			—			—			690						432			—			—			432
按公允价值计量的长期金融投资当期部分(3)			—			—			2			2						—			—			1			1
衍生金融工具(3)			—			7			—			7						—			12			—			12
以公允价值计量的流动金融资产			690			7			2			699						432			12			1			445
以公允价值计量的金融资产			1,066			7			174			1,247						693			12			203			908
金融负债
或有对价负债			—			—			( 110 )			( 110 )						—			—			( 96 )			( 96 )
衍生金融工具			—			( 10 )			—			( 10 )						—			( 4 )			—			( 4 )
按公允价值计量的金融负债			—			( 10 )			( 110 )			( 120 )						—			( 4 )			( 96 )			( 100 )

（1）截至2024年12月31日，包括$ 11 应收联营公司长期可换股票据百万。

（2）记入其他非流动资产。

（3）记入其他流动资产。

截至2025年6月30日止六个月，公允价值层级中没有发生金融资产或负债在层级之间的转移。

---

账面值是截至2025年6月30日和2024年12月31日所有其他金融工具公允价值的合理近似值，但记录在非流动金融债务中的2026、2028、2029、2030、2032、2049和2052系列票据（“票据”）除外。 截至2025年6月30日，债券公允价值为$ 4,392 百万，账面价值$ 4,607 百万。截至2024年12月31日，这些票据的公允价值为$ 4,240 百万，账面价值$ 4,538 百万。票据的公允价值是使用第2级投入确定的。这些票据的估值采用此类票据的市场报价，这些票据交易量较低。

以经常性公允价值计量的第三级金融工具

金融资产

						计量的长期金融投资 在FVOCI									金融投资 在FVPL下测量
（百万美元）						2025			2024						2025			2024
截至1月1日的余额						201			147						2			8
新增						15			90						2			—
综合全面收益表确认的净（亏损）/收益						( 34 )			6						—			—
在综合损益表中确认的净收益						—			—						—			2
摊销						—			—						( 1 )			( 2 )
定居点						( 11 )			—						—			( 5 )
截至6月30日余额						171			243						3			3

金融负债

			或有对价负债
（百万美元）			2025			2024
截至1月1日的余额			( 96 )			( 90 )
新增			( 9 )			—
为时间流逝而积累			( 5 )			( 4 )
截至6月30日余额			( 110 )			( 94 )

本年度期间或有对价负债的增加与Cylite收购有关。有关更多信息，请参阅附注11。

截至2025年6月30日，各种开发和商业里程碑的成功概率从 0 %至 95 %，与企业合并的或有对价相关的最大剩余潜在付款为$ 790 万，加上在没有规定的最高合同付款金额的情况下按商业销售额百分比计算的其他金额。概率的估计通常取决于技术里程碑或市场表现等因素，并根据支付概率进行调整。如果重大，可能的付款适当贴现，以反映时间的影响。

或有对价负债根据截至2025年6月30日的或有对价义务估计范围为2026年末至2036年的预计结算时间在“拨备和其他非流动负债”中报告。

---

长期应收票据及以摊余成本计量的其他金融资产

如20-F表格中的合并财务报表附注17所述，2023年5月22日，爱尔康与长期供应商Lifecore Biomedical，Inc.及其某些关联公司（统称“Lifecore”）订立融资安排，导致爱尔康得出的金融资产来源为信用减值。信用风险的最大敞口反映在资产的账面价值上，达$ 184 截至2025年6月30日的百万美元，包括非流动部分$ 183 百万金融资产和流动部分$ 1 万元其他流动资产。截至2025年6月30日，根据质押和担保协议（“担保协议”）的条款，信用风险敞口完全由抵押品缓解，估计金额约为$ 385 百万。担保物估计金额增加约 20 根据反映近期市场数据和贴现现金流分析的更新预测，与2024年12月31日相比的百分比。抵押品的质量、已签署的担保协议的条款或合并财务报表附注17中表格20-F中所述的信用监控程序均无重大变化。此外，截至2025年6月30日，爱尔康评估并无因担保协议项下抵押品的价值而导致的预期整个存续期信用损失。

衍生品

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年12月31日包括掉期、远期和期权在内的货币衍生品合约的未结算头寸净值。

（百万美元）			2025年6月30日			2024年12月31日
其他流动资产未实现收益			7			12
本期金融债务未实现亏损			( 10 )			( 4 )
衍生品合约未平仓合约净值			( 3 )			8

与几家银行交易对手有衍生金融工具的主协议；然而，截至2025年6月30日或2024年12月31日，没有符合国际财务报告准则下抵销标准的衍生金融工具。

金融工具产生的风险的性质和程度

表格20-F中的合并财务报表附注17载有金融工具产生的风险的性质和程度的摘要。我们在本期间对金融工具或相应风险管理政策所产生的风险的性质和程度的评估没有重大更新。

下表提供了支持简明合并现金流量表中选定行项目的额外详细信息。

8.1折旧、摊销、减值和公允价值调整

						截至6月30日止六个月
（百万美元）						2025						2024
物业、厂房及设备						201						191
使用权资产						43						40
无形资产						428						376
其他非流动资产(1)						( 143 )						( 1 )
合计						529						606

（1）截至2025年6月30日止6个月，其他非流动资产包括对联营公司投资的公允价值重新计量收益。有关更多信息，请参阅附注11。

---

8.2流动资产净额及其他经营现金流项目变动

						截至6月30日止六个月
（百万美元）						2025						2024
存货（增加）						( 107 )						( 71 )
贸易应收款项（增加）						( 165 )						( 116 )
贸易应付款项增加						108						72
其他经营资产净变动						( 31 )						( 3 )
其他经营负债净变动						( 131 )						( 198 )
合计						( 326 )						( 316 )

如20-F表格的合并财务报表附注23所述，爱尔康有各种股权激励计划，根据这些计划，爱尔康可以董事会酌情以限制性股票单位（“RSU”）、基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）、限制性股票奖励（“RSA”）或任何其他形式的奖励授予。特定国家的某些联营公司也可能参与股份所有权储蓄计划。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月所有爱尔康股权激励计划的未归属股份变动情况。

						截至6月30日止六个月
（百万股）						2025						2024
1月1日未归属						5.2						4.9
已获批						2.4						2.2
既得						( 1.6 )						( 1.7 )
没收						( 0.2 )						( 0.1 )
6月30日未归属						5.8						5.3

许多爱尔康公司现在并且很可能继续受到不时出现的各种法律诉讼和调查，包括有关产品责任、销售和营销做法、商业纠纷、合并和收购、就业、不当解除义务、反垄断、证券、健康和安全、环境、税务、国际贸易、隐私、知识产权（包括根据《Hatch-Waxman法案》提起的诉讼）以及反贿赂事项，例如根据经修订的1977年《反海外腐败行为法》提起的诉讼。

因此，爱尔康可能会承担可能未在保险范围内的重大责任，并可能影响爱尔康的业务、财务状况和声誉。虽然爱尔康认为这些法律程序中的任何一个都不会对其财务状况产生重大不利影响，但诉讼本质上是不可预测的，而且有时会发生重大判决。因此，爱尔康未来可能会发生可能对其经营业绩或现金流产生重大不利影响的判决或达成索赔和解。20-F表格中的合并财务报表附注18包含截至20-F表格日期爱尔康或其任何子公司参与的重大法律诉讼的摘要。2025年第一季度，爱尔康和仿制药公司被告在专利诉讼中均辛布林扎对初审法院作出的某些裁决提出上诉通知。截至2025年8月19日，表格20-F所述的法律程序并无其他重大发展，亦无自表格20-F日期开始的任何新的重大法律程序。

爱尔康认为，根据目前可获得的信息，其对诉讼和其他法律事项的拨备总额是足够的。然而，鉴于估算负债的内在困难，可能会在提供的金额之外产生额外的负债和成本。

---

收购企业

在2025年前六个月，收购的业务包括Aurion Biotech，Inc.和Cylite Pty Ltd.，如下所述。2024年前六个月没有收购业务。

Vision Care-收购Aurion Biotech，Inc.的多数股权

于2025年3月24日，爱尔康与Aurion的某些现有股东就收购约 58.7 占流通股本的百分比约为$ 486 百万元和来自同一股东的未偿还可转换票据，价格约为$ 36 百万，总计$ 522 收盘时支付的百万现金。当与爱尔康现有的 40.3 %投资Aurion，该交易导致 99 在未偿还的基础上对Aurion的%所有权。收盘时Aurion在完全稀释基础上的所有权约为 85.0 % of holding by 爱尔康 and 15.0 %由非控股权益持有。这笔交易支持爱尔康的眼科药物组合扩展，包括生物制药应用，有可能推进有史以来第一个角膜细胞疗法候选药物。收购多数股权作为业务合并入账，导致商誉$ 140 万元后初步PPA对价收购资产和承担负债的公允价值。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为$ 496 百万。该交易还导致了非控制性权益，如下所述。

爱尔康此前持有的股权的收购日期公允价值为$ 334 百万，导致重新计量公允价值收益$ 136 2025年第一季度的百万。公允价值收益已计入简明综合损益表的其他收益。

截至2025年第一季度中期财务报表发布之日，Aurion收购的初步PPA尚未最终确定。2025年第二季度，爱尔康记录了对所购无形资产公允价值的计量期调整，结果增加了$ 5 百万元至目前已上市产品，减少$ 5 百万元用于收购的IPR & D。

---

下表汇总了Aurion业务合并的更新初步PPA。PPA仍为暂定式，以待对非控股权益的最终计量和对所收购税收属性的估值。

（百万美元）			初步PPA			计量期调整			更新初步PPA
物业、厂房及设备			3			—			3
使用权资产			6			—			6
目前已上市产品			105			5			110
获得IPR & D			825			( 5 )			820
递延所得税资产			43			—			43
其他流动资产			6			—			6
现金及现金等价物			26			—			26
非流动租赁负债			( 4 )			—			( 4 )
非流动金融债务			( 1 )			—			( 1 )
递延所得税负债			( 212 )			—			( 212 )
当前金融债务			( 34 )			—			( 34 )
流动租赁负债			( 2 )			—			( 2 )
当期所得税负债			( 1 )			—			( 1 )
贸易应付款项			( 3 )			—			( 3 )
拨备及其他流动负债			( 14 )			—			( 14 )
取得的可辨认资产净额			743			—			743
商誉			140			—			140
非控股权益			( 27 )			—			( 27 )
企业合并取得的净资产			856			—			856
收盘时支付的现金			522			—			522
此前持有的对联营公司的投资			334			—			334
总收购日期对价公允价值			856			—			856

商誉主要归因于集结的劳动力和生物制药研发能力。商誉不可用于税收抵扣。

直接购置成本$ 2 万元在简明综合损益表的其他费用中确认，并在简明综合现金流量表的经营现金流中列报。

收购后，于2025年第二季度偿还了流动和非流动金融债务。

由于Aurion业务收购对简明综合财务报表并不重要，因此未就该收购提供备考财务信息。

从Aurion收购之日（2025年3月24日）到2025年6月30日期间，被收购的业务使爱尔康的净收入减少了$ 17 百万。

非控股权益

爱尔康选择以公允价值确认Aurion的非控制性权益。

公允价值为$ 27 万在收购日确认，由普通股和既得期权组成。非控制性权益的公允价值采用市场法和收益法进行估计，两者权重相等。收益法估值采用了净现值技术，这些技术涉及管理层的重大判断，并包括具有计量不确定性的假设。这些估计包括基于管理层预测的五年期现金流预测，使用长期预期增长率外推的五年期后的销售预测， 贴现率和未来税率。实际现金流量和价值可能与使用净现值技术得出的预测未来现金流量和相关价值有很大差异。由于现金流量预测是一项重大的不可观察输入，非控股权益的公允价值在公允价值层次中被归类为第3级。

---

2025年3月26日，Aurion董事会根据Aurion股票计划行使其酌情权，批准将Aurion员工的未行使既得期权交换为现金，作为其在Aurion的非控股权益的结算。因此，爱尔康在Aurion的全面摊薄权益从 85.0 %于企业合并日至 91.2 截至2025年6月30日的百分比。

下表汇总了非控股权益在完全稀释基础上自收购日期至报告期末的变动情况。

（百万美元，除非另有说明）			非控股权益（%）			非控股权益
收购日的初始确认			15.0		%	27
交换未行使的既得期权			( 6.2 )		%	( 11 )
截至2025年6月30日的非控股权益			8.8		%	16

非控股权益应占损益按未偿还基准计算。

Surgical-收购Cylite Pty Ltd。

于2025年1月16日，爱尔康执行了一项股票购买协议，获得了约 91.2 来自Cylite股东的已发行股权%，导致 100 %所有权，当与爱尔康的现有 8.8 %对Cylite的投资。Cylite诊断设备补充了爱尔康现有的白内障手术组合。收购剩余股权作为业务合并入账，产生商誉$ 90 万元后初步PPA对价收购资产和承担负债的公允价值。收盘时支付的现金总额，扣除获得的现金，为$ 72 百万。

开发里程碑或有对价与可能支付高达$ 10 在美国境内实现定义产品的首次商业销售后的百万。2025年第一季度确认的或有对价代表其在收购日的公允价值（第3级）。

爱尔康此前持有的股权的收购日期公允价值为$ 14 百万，导致重新计量公允价值收益$ 6 2025年第一季度的百万。公允价值收益已计入简明综合损益表的其他收益。

---

下表汇总了Cylite业务合并在收购日期的初步PPA。所收购资产和为收购承担的负债的公允价值是根据初步计算和估值得出的，本次收购的估计和假设可能会随着在自收购日期起最多一年的相应计量期内获得的额外信息而发生变化。

（百万美元）			初步PPA
物业、厂房及设备			1
使用权资产			1
目前已上市产品			4
获得IPR & D			33
库存			1
现金及现金等价物			6
其他资产			1
递延所得税负债			( 11 )
租赁负债			( 1 )
贸易应付款项			( 1 )
拨备及其他流动负债			( 1 )
取得的可辨认资产净额			33
商誉			90
企业合并取得的净资产			123
收盘时支付的现金			78
交割后预计支付的现金			2
此前持有的FVOCI金融投资			11
此前持有的无形资产商业化权利			9
或有对价			9
此前持有的对联营公司的投资			14
总收购日期对价公允价值			123

商誉主要归因于特定于买方的协同效应，包括对人工晶状体销售、开发协作安排和相关开发时间线减少的好处，以及集结的劳动力。商誉不可用于税收抵扣。

直接购置成本$ 1 万元在简明综合损益表的其他费用中确认，并在简明综合现金流量表的经营现金流中列报。

由于Cylite业务收购对简明综合财务报表并不重要，故未就该业务收购呈列备考财务信息。

从Cylite收购之日即2025年1月16日到2025年6月30日期间，被收购的业务使爱尔康的净收入减少了$ 8 百万。

拟议收购LENSAR，Inc。

---

对联营公司的投资

在2025年第二季度，爱尔康将其在一家联营公司中的投票权益增加到约 21.6 %从大约 20.0 截至2024年12月31日的百分比。截至2024年12月31日，爱尔康还持有约 40.3 爱尔康在2025年第一季度收购的一家联营公司的多数股权的%和 8.8 于2025年第一季度全资收购的联营公司%。联营公司采用权益法核算，因为爱尔康被认为具有重大影响。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月与联营公司投资相关的活动。

			对联营公司的投资
（百万美元）			2025			2024
截至1月1日的余额			293			10
采购			8			—
应占合并损益表确认的联营公司（亏损）			( 15 )			—
在综合损益表中确认的公允价值重新计量收益(1)			142			—
企业合并的确认(1)			( 348 )			—
截至6月30日余额			80			10

（1）有关更多信息，请参阅附注11。

有 无 截至2025年6月30日应收联营公司款项。截至2024年12月31日，计入简明合并资产负债表金融资产的联营公司到期长期可转换票据达$ 11 百万。

于2025年7月7日，爱尔康订立最终协议，以收购 100 LumiThera，Inc.（“LumiThera”）流通股本的百分比，LumiThera，Inc.（“LumiThera”）是一家私人持股，总部位于美国，制造商瓦莱达光生物调节装置，干性年龄相关性黄斑变性的多波长治疗。计划中的收购将扩大爱尔康的外科手术组合。根据协议条款，爱尔康同意支付$ 132 万，即前期对价$ 140 百万减去爱尔康的股权价值和某些扣除项，以及在实现某些监管和商业里程碑后可能支付的额外金额。该交易须遵守惯例成交条件，预计将于2025年第三季度完成。

2025年8月4日，爱尔康订立最终协议，收购STAAR Surgical Company（“STAAR”），这是一家专注于研究、开发、制造、分销和销售有晶体眼人工晶状体的全球性医疗技术公司。计划中的收购将补充爱尔康在治疗近视方面现有的外科手术组合。根据协议条款，爱尔康同意支付$ 28.00 每股收购STAAR普通股的所有已发行股份，总对价约为$ 1.5 十亿。该交易须遵守惯例成交条件，包括监管部门的批准和STAAR股东的批准，预计将在6至12个月内完成。

2025年7月4日，美国国会颁布了预算和解法案H.R.1，其中包括将原定到期的《减税和就业法案》的某些条款永久延期等重要条款。该立法有多个生效日期，某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。H.R.1的颁布并未影响爱尔康截至2025年6月30日止期间的简明合并财务报表。爱尔康正在继续评估这些税法变化对我们的综合经营业绩、财务状况和现金流量的未来潜在影响。

这些未经审计的简明综合中期财务报表由审计与风险委员会于2025年8月19日授权发布。

---

---