美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格8-K
本期报告
根据第13或15（d）条）
《1934年证券交易法》
报告日期（最早报告事件日期）：2025年6月30日
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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| （国家或其他管辖 注册成立） |
（委托文件 号） |
（I.R.S.雇主 识别号码） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||
(919) 407-5300
注册人的电话号码，包括区号
不适用
（前名称或前地址，如自上次报告后更改）
如果表格8-K的提交旨在同时满足注册人在以下任何规定下的提交义务，请选中下面的相应框：
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根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425） |
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根据《交易法》第14a-12条规则征集材料（17 CFR 240.14a-12） |
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根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信 |
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根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信 |
根据该法第12（b）条登记的证券：
| 各类名称 |
交易 |
各交易所名称 |
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若注册人为《1933年证券法》规则405 (17 CFR§230.405)或《1934年证券交易法》规则12b-2 (17 CFR§240.12b-2)中定义的新兴成长型公司，则勾选对应的选项框。
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
解释性说明
预先打包的债务重组
如先前披露，于2025年6月22日，Wolfspeed, Inc.（“Wolfspeed”）及其全资附属公司Wolfspeed Texas LLC（连同Wolfspeed，“公司”）与主要债务持有人订立重组支持协议（“RSA”），包括（i）其97%以上于2030年到期的优先有担保票据（“优先有担保票据”）的持有人，（ii）Renesas Electronics America Inc.（“Renesas”）及（iii）其67%以上可转换票据（定义见下文）的持有人，据此，该等债务持有人承诺支持并如下文所讨论，投票赞成公司的计划（定义见下文）。通过该计划，公司打算通过预先打包的第11章破产案（“重组”），根据RSA中规定的条款大幅去杠杆化其资本结构。重组预计将使公司（i）整体债务减少约70%，即减少约46亿美元，以及（ii）年度利息支出减少约60%。Wolfspeed的现有普通股将被注销，现有权益持有人预计将根据其条款获得截至该计划生效之日在重组拟进行的其他发行稀释后的3.0%或5.0%的Wolfspeed类别普通股权益的按比例份额。有关RSA重要条款的描述，请参阅Wolfspeed于2025年6月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的当前8-K表格报告（“RSA 8-K”），该报告的描述以引用方式并入本文。此处未定义的大写术语具有在RSA 8-K中作为附件 10.1提交的RSA中赋予它们的含义。
| 项目1.03。 | 破产或接管 |
自愿请愿
于2025年6月30日（「呈请日期」），公司根据《美国破产法》标题11第11章（「破产法」）向美国德克萨斯州南区破产法院休斯顿分部（「法院」）提交自愿呈请（「第11章案件」），以执行预先包装好的第11章重组计划（「计划」）。该计划体现了RSA的条款和预期的交易。于2025年6月27日，在启动第11章案件之前，公司通过传送其披露声明（“披露声明”）和相关征集材料，开始征集合格债权持有人批准该计划，并预计在第11章案件期间完成征集。公司已要求法院仅在re Wolfspeed, Inc.等标题下为行政目的共同管理第11章案件。公司将继续作为法院管辖下的“债务人占有权”并根据《破产法》的适用条款和法院命令经营其业务。
该公司向法院提交了惯常的首日动议，以确保其在国内和国际的正常业务过程中继续运营的能力，包括其向员工、供应商和客户支付工资的权力。该计划和“第一天”救济预计，供应商和其他无担保债权人将在正常业务过程中获得全额偿付。
| 项目2.04。 | 触发加速或增加直接财务义务或表外安排项下义务的事件 |
上述第1.03项所述的第11章案件的立案构成公司以下债务工具（“债务工具”）项下的违约事件：
| • | 截至2020年4月21日，由Wolfspeed（f/k/a Cree, Inc.）和美国银行信托公司National Association（作为U.S. Bank National Association的继承者）签署并在其之间签署的契约，该公司管辖Wolfspeed于2026年到期的1.75%可转换优先票据（“2026年票据”）； |
| • | 该契约，日期为2022年2月3日，由Wolfspeed与美国银行信托公司National Association共同签署，该公司管理Wolfspeed于2028年到期的0.25%可转换优先票据（“2028票据”）； |
| • | 契约，日期为2022年11月21日，由Wolfspeed和美国银行信托公司National Association签署，该公司管理Wolfspeed于2029年到期的1.875%可转换优先票据（与2026年票据和2028年票据合称“可转换票据”）； |
| • | Wolfspeed与瑞萨电子订立并经修订的日期为2023年7月5日的无抵押客户可退还存款协议；及 |
| • | 经修订和重述的契约，日期为2024年10月11日，并经修订至今，由不时订立的附属担保方Wolfspeed及作为受托人和抵押品代理人的美国银行信托公司National Association订立，该契约管辖Wolfspeed的优先有担保票据。 |
债务工具规定，由于第11章案件的立案，本金、溢价（如有）、应计和未付利息以及根据其到期的任何其他货币义务立即到期应付。然而，由于第11章案件的立案，公司债权人寻求补救以强制执行其各自在债务工具项下对公司的权利的能力将自动中止，但须经法院批准，持有人就债务工具的强制执行权利受《破产法》的适用条款约束。
| 项目7.01。 | 监管FD披露 |
新闻稿
2025年6月30日，Wolfspeed发布新闻稿，宣布对第11章案件进行立案。该新闻稿的副本作为附件 99.2附后，并以引用方式并入本文。
披露声明
与征集计划有关的披露声明在第11章案件提交之前已分发给公司的某些债权人。披露声明的副本作为附件 99.1提供，并通过引用并入本项目7.01。本8-K表格当前报告（本“当前报告”）并非为征集投票以接受或拒绝该计划或出售公司证券的要约。任何征求投票或出售要约或征求购买公司任何证券的要约将仅根据并根据披露声明（可能经修订）和法院的任何适用命令进行。
关于第十一章案件的注意事项
Wolfspeed提示，在第十一章案件未决期间交易Wolfspeed的证券具有高度投机性，存在重大风险。Wolfspeed证券的交易价格可能与第11章案件中Wolfspeed证券持有人的实际追偿（如有）关系很小或根本没有关系。Wolfspeed预计，若该计划获得确认，其权益持有人的投资可能会出现重大损失。
有关第11章案件的补充资料
有关第11章案件的法院文件和信息，请访问公司索赔代理Epiq Corporate Restructuring LLC维护的网站https://dm.epiq11.com/wolfspeed，致电（888）818-4267或非美国/加拿大电话+ 1（971）606-5246，或发送电子邮件至wolfspeed@epiqglobal.com（并在主题行中参考“Wolfspeed征集查询”）。可通过网站或其他地方获得的文件和其他信息不属于本报告的一部分，不应被视为纳入本报告。
本报告第7.01项下包含的信息，包括随附的附件 99.1和附件 99.2，均已提供，根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第18条的规定，不应被视为“已提交”，或以其他方式受该部分责任的约束，也不应被视为通过引用并入根据《交易法》或经修订的1933年证券法提交的任何文件中，无论此类文件中的任何通用合并语言如何。
关于前瞻性陈述的注意事项
本当前报告包含涉及已知和未知风险和不确定性的前瞻性陈述，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。前瞻性陈述的性质涉及在不同程度上具有不确定性的事项，包括对公司业务、财务状况、流动性、运营结果、计划和目标以及公司行业和市场增长的可能或假定的未来结果的估计、预测和预测。诸如“可能”、“将”、“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力”、“前进”或“继续”等词语以及类似的表达方式被用于识别前瞻性陈述。本当前报告中的所有非历史性陈述均为前瞻性陈述，包括有关披露声明和计划所设想的交易的时间安排和实施、公司在正常过程中继续经营的能力，包括在正常过程中继续为客户服务和支付供应商和员工的费用、披露声明和计划所设想的交易的潜在利益，以及此类交易对公司财务状况、资本结构、未偿债务和利息费用的潜在影响的陈述。由于若干因素，包括但不限于与第11章案件相关的风险和不确定性，实际结果可能存在重大差异；第11章案件对公司的影响以及公司与各利益相关者的关系，包括供应商和客户；公司制定和实施该计划所设想的交易的能力以及该计划是否会获得法院批准以及第11章案件的总体最终结果；公司在第11章案件下运营的时间长度；第11章案件对公司流动性和运营结果的潜在不利影响；公司确认和完善该计划的能力；回收的时间或金额（如有），对公司的利益相关者；公司留住关键人员的能力存在不确定性；第11章案件导致管理层注意力转移；与第11章案件相关的行政和法律费用增加；公司在第11章案件期间履行财务义务和维持对其运营至关重要的合同的能力发生变化；根据第11章案件和任何其他战略进行的整体重组活动的有效性公司可能用于解决其流动性和资本资源问题并实现其既定目标；股权持有人、债权人、监管机构和其他与第11章案件有利害关系的第三方的行动和决定，这可能会干扰确认和完成计划的能力；与Wolfspeed的普通股可能从纽约证券交易所退市和普通股未来报价相关的风险；全球经济和地缘政治状况的持续不确定性，例如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及中东持续的冲突；基础设施发展进展的变化或可能对产品需求产生负面影响的客户或工业需求的变化，包括由于经济放缓或衰退，如果消费者和企业推迟购买或付款，或拖欠付款，应收款项的可收回性和其他相关事项；与公司扩张计划相关的风险，包括设计和建设延误、成本超支、实际收到的政府奖励的时间和金额，其中包括任何直接赠款和税收抵免，新设备安装合格及爬坡生产问题，生产工艺良率及质量控制不佳，
以及公司重组成本的潜在增加；公司以优惠条件及时获得额外资金的能力，其中包括从政府资助、公共或私募股权发行或债务融资，如果有的话；公司就其资本和债务结构采取某些行动的能力；公司未能履行其对那些向公司提供产能预留保证金或类似付款的客户的生产承诺的风险；公司可能出现生产困难从而无法发运足够数量以满足客户订单或导致更高生产成本的风险，较低的产量和较低的利润率；公司降低成本的能力；如果无法平衡客户需求和产能的波动，包括及时带来额外产能以满足客户需求或足够快地缩减制造费用或间接费用以对应低于预期的需求，公司业绩将受到影响的风险；较长的制造提前期可能导致客户转而以竞争对手的产品履行订单的风险；产品组合；与公司新产品的产能提升相关的风险，以及公司进入与以往经营渠道不同的新业务渠道的情况；公司将客户设计-ins转换为设计-win的能力以及销量可观的销售情况，以及，如果客户设计-in活动确实导致了此类销售，最终何时会发生此类销售以及此类销售的金额将是多少；公司产品的市场发展不如预期的风险，包括电动汽车制造商采用公司产品和整体采用电动汽车；美国对进口商品征收或宣布的关税以及其他国家（包括中国）针对此征收的相应关税和其他报复性措施所导致的经济和政治不确定性可能继续对公司产品的需求产生负面影响的风险；公司或其渠道合作伙伴无法开发和扩大客户群并准确预测终端客户的需求的风险，包括生产和产品组合，可能导致公司在经历供需宽幅波动时库存增加、订单减少；与国际销售和采购相关的风险；公司业务集中于少数客户导致的风险，包括客户可能减少或取消订单或无法履行采购承诺的风险；公司投资可能经历重大市场价值和利率波动期间导致其确认公司投资的公允价值损失的风险；管理日益复杂的供应链（包括管理半导体行业供应限制的影响以及根据与某些供应商的照付不议安排履行采购承诺）所带来的风险，该供应链有能力供应足够数量的原材料，具备所需规格和质量的子系统和成品；与传染病爆发或类似公共卫生事件有关的风险，包括公司运营、供应链（包括其合同制造商）或客户需求中断的风险；如果公司剩余商誉或可摊销资产发生减值，公司可能被要求在收益中记录重大费用的风险；与机密信息被盗或滥用有关的风险，包括通过网络攻击或网络入侵；公司在研产品完成开发和商业化的能力；可能损害需求或使公司产品过时的新技术和竞争产品的快速发展；公司产品可能缺乏客户认可；与正在进行的诉讼相关的风险；客户未能保持对公司品牌和产品的良好认知，从而导致对其产品的需求下降的风险；公司产品未能履行或未能满足客户要求或期望的风险，导致大量额外成本；与战略交易相关的风险；公司无法成功执行或实现公司努力提升其价值的潜在收益的风险；对公司持续经营能力的重大怀疑；以及公司向SEC提交的文件中讨论的其他因素，包括公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格报告， 以及随后向SEC提交的报告。这些前瞻性陈述代表公司截至本报告发布之日的判断。除美国联邦证券法和美国证券交易委员会的规则和条例要求外，公司不承担任何在本报告日期之后更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件、发展、假设变化或其他原因。
| 项目9.01。 | 财务报表及附件 |
（d）展品
| 附件 没有。 |
附件的说明 | |
| 99.1 | 公司预先包装的第11章重组计划的披露声明，日期为2025年6月27日 | |
| 99.2 | 新闻稿，日期为2025年6月30日 | |
| 104 | 封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档中） | |
签名
根据《1934年证券交易法》的要求，注册人正式授权下述代表人签署的情况下，代表人具有签署权。
| WOLFSPEED，INC。 | ||
| 签名： | /s/梅丽莎·加勒特 |
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| 梅丽莎·加勒特 | ||
| 高级副总裁兼总法律顾问 | ||
日期：2025年6月30日