附件 99.1
2023年第三季度亮点
| 集团 | ● | 收入稳定性和盈利能力强已驱动产生强劲现金流.在2023年9月，我们已经生成了Ps。1,634.7，与Ps相比。2022年9月355.5M。 |
| ● | 合计净债务/EBITDA水平继续改善到2023年第三季度，这一比率为2.1倍（而2022年第三季度为3.0倍），得益于债务提前偿还，净债务从Ps下降。62.179亿至170亿元。52.004亿。此外，对剩余债务进行了重组，改善了条款和条件。 | |
| ● | We ended 9M2023 with a强劲的资产负债表.与22年9月相比，库存减少了9.9%，债务减少了14.8%，股东权益增加了39.3%。 | |
| ● | 我们是提出Ps的股息。200M将于2023年11月支付。这将成为我们自2020年3月上市以来连续第15个季度派发股息，累计累计Ps。在此期间，有37.6亿人支付了股息。 | |
| Betterware | ● | 营收继续呈现稳定2023年第三季度，这是自2022年第四季度以来，营收连续第四个季度环比增长。实际上，与2022年第四季度相比，2023年第三季度实现了3%的增长。因此，收入的同比降幅从2022年第一季度的-25 %降至2023年第三季度的-5 %，其中9月份的增幅为4%。我们预计2023年第四季度将呈现6%的同比增长. |
| ● | 我们有恢复强劲的盈利能力.2023年第三季度的EBITDA为Ps。3.28亿，较2022年第三季度增长10.1%，利润率扩张3.3pp。2023年9月EBITDA收于Ps。11.84亿，-6.6 % vs. 9M2022，利润率扩张2.3pp。 | |
| ● | 强劲的现金流产生又回来了.我们生成了Ps。2023年9月经营性现金流12.72亿vs. Ps。2022年9月的3.99亿。 | |
| Jafra墨西哥 | ● | 净收入2023年第三季度同比增长11.6%.2023年9月同比增长17.4%。值得注意的是，我们的顾问基地关闭比去年高13.9%. |
| ● | 2023年第三季度的EBITDA为Ps。2.09亿，较2022年第三季度下降23.3%，原因是2022年第三季度“收购前”拨备的逆转对其EBITDA产生了积极影响。如果没有去年拨回的拨备，我们的EBITDA将保持在相同水平。.我们的9M2023 EBITDA为Ps。7.55亿（16.1%的利润率），远远超出我们的估计。 | |
| ● | 还有为集团产生现金流做出贡献与Ps。2023年9月经营性现金流5.48亿。 | |
| Jafra美国 | ● | 正在经历一个彻底的业务转变。 |
| ● | 我们在实现业务稳定的第一个目标方面取得了进展，EBITDA亏损下降至（Ps。2023年第三季度为680万），较上年同期（Ps。2022年第三季度为3570万。 | |
| ● | 展望未来，我们将继续努力提高盈利能力，并专注于收入增长。 |
Betterware董事长致辞
截至2023年第三季度，我们集团取得了非凡的业绩，Betterware的净销售额保持稳定，Jafra Mexico和Jafra US的业绩好于预期，并实现了费用节约和运营效率，从而提高了利润率，产生了出色的现金流。
Betterware Mexico的收入稳定在2019年收入的近2倍，继续显示出其实力。这使我们能够实现强劲的盈利能力和产生现金流。在从2022年第四季度到2023年第三季度实现3%的增长后，我们相信我们的举措使我们能够实现同比增长。
在Jafra Mexico，我们成功地复制了产品创新、技术和商业智能这三大业务支柱，继续在本季度和今年迄今取得积极成果。我们预计Jafra Mexico将在净收入和EBITDA方面创下新高。
最后，在Jafra US，我们正在经历一次彻底的业务转型，重点是业务稳定性，并回归增长战略。我们看到了初步的积极成果，但需要进一步改进，以达到收支平衡水平和持续增长。
我们将继续致力于通过产品创新、技术和商业智能进一步使公司与众不同，因为我们相信，我们集团的未来将继续建立在我们的员工和客户之间的关系之上，再加上我们开发的技术工具，以改善我们网络的销售体验和客户的购买体验。
我们确信，我们将继续经历今年迄今以及收购Jafra完成以来的积极趋势，这使我们处于有利地位，能够实现长期的持续盈利增长。
路易斯·G·坎波斯
董事会执行主席
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2023年第三季度合并精选财务信息
| 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | % | 2023年9月 | 2022年9月 | % | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 3,123,507 | $ | 3,171,289 | (1.5 | )% | $ | 9,607,815 | $ | 8,275,089 | 16.1 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 70.2 | % | 69.0 | % | 122个基点 | 72.1 | % | 68.3 | % | 382-bps | ||||||||||||||
| EBITDA | $ | 529,424 | $ | 534,930 | (1.0 | )% | $ | 1,901,416 | $ | 1,716,766 | 10.8 | % | ||||||||||||
| EBITDA利润率 | 16.9 | % | 16.9 | % | 8个基点 | 19.8 | % | 20.7 | % | （96个基点） | ||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 294,227 | $ | 391,542 | (24.9 | )% | $ | 1,599,274 | $ | 233,502 | 584.9 | % | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 196,991 | $ | 51,953 | 279.2 | % | $ | 643,357 | $ | 622,609 | 3.3 | % | ||||||||||||
| 每股收益 | $ | 5.28 | $ | 1.39 | 280.6 | % | $ | 17.24 | $ | 16.68 | 3.5 | % | ||||||||||||
| 净债务/TTM EBITDA | 2.1 | x | 3.0 | x | ||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率（TTM） | 2.6 | x | 4.5 | x | ||||||||||||||||||||
集团合并财务业绩
2023年第三季度的合并净营收为Ps。31.235亿，比Ps低1.5%。2022年第三季度为31.713亿美元，主要原因是Betterware的净收入略有下降，原因是平均联营公司和分销商基数较低，加上Jafra美国的净收入较低。年初至今，合并净营收增长16.1%至Ps。9,607.8M来自Ps。2022年9月为82.751亿美元，部分原因是纳入了Jafra今年整个期间的业绩，而2022年为部分年度。需要注意的是，正常的季节性导致2023年第三季度的净收入比2023年第二季度低3.0%。这反映了夏季和返校期间销售人员活动的缓和。
在每个财政年度结束时，即12月31日St根据《国际财务报告准则》第15号准则，Jafra Mexico认为收入确认的截止点。与年度合并净营收相比，这一截止值从来都不算大。截至9月30日第2023年，年初至今的截止值为Ps。2.602亿，这意味着截至2023年9月末的净销售额为Ps。与我们报告的业绩相比，EBITDA为9.3477亿元和18.347亿元。9,607.8M和Ps。分别为190140万。截止金额将被添加到2023年第四季度的净收入中，因此我们预计2023财年结束时将再次出现不相关的截止效应。我们估计，Jafra Mexico的年度业绩仍将符合我们的预期。
2023年第三季度的综合毛利率从2022年第三季度的69.0%增长122个基点至70.2%。利润率扩张的原因是Betterware和Jafra US的毛利率提高，Jafra Mexico的毛利率与上一季度持平，以及全球供应链状况改善和投入成本正常化。年初至今，综合毛利率从2022年首九个月的68.3%增长382个基点至72.1%，这主要是由于与2022年第二季度及以后的大部分时间相比，在2023年整个期间纳入了毛利率较高的Jafra业绩。
2023年第三季度合并EBITDA下降1.0%至Ps。529.4M来自Ps。2022年第三季度为5.349亿，而合并EBITDA利润率为16.9%，与2022年第三季度的水平一致，原因是拨备的一些调整对Jafra Mexico的EBITDA产生了积极影响，但对2023年第三季度没有影响，部分被Betterware和Jafra US的EBITDA增加所抵消。年初至今，合并EBITDA增长10.8%至Ps。1901.4M来自Ps。17.168亿，原因是与2022年第二季度及以后的大部分时间相比，Jafra在2023年整个期间的业绩被纳入。年初至今的综合EBITDA利润率为19.8%。
2023年第三季度的合并净利润大幅增长279.2%至Ps。197.0M来自Ps。2022年第三季度为5200万，原因是比较基数容易，部分被墨西哥较高的利率所抵消，再加上与已实现和未实现的外汇损失（远期收盘价与实际汇率）相关的负面影响。本季度每股收益（EPS）为Ps。5.28，与Ps相比。2022年第三季度为1.39。
年初至今，合并净利润增长3.3%至Ps。6.434亿来自Ps。2022年9月为6.226亿美元，主要原因是与2022年第二季度及以后的大部分时间相比，Jafra计入了今年整个期间的业绩。2023年9月的每股收益为每股收益。17.24，与Ps相比。2022年9月为16.68。
今年前9个月，经营活动产生的合并现金流大幅增长至Ps。1,634.7M来自Ps。2022年9月3.555亿美元，主要是由于Betterware和Jafra Mexico的现金流产生有所改善。
3
资产负债表
截至2023年第三季度，公司的财务状况依然强劲，这反映了我们差异化业务模式的主要特征，即高现金流产生和轻资产业务模式。截至9月30日第2023年，该公司有Ps。现金及现金等价物4.961亿美元。应付账款增加42.8%，存货减少9.9%，应收账款较9月30日增加4.6%第, 2022.该公司指出，它对其库存的水平和构成感到满意，这支持了未来的增长。在本季度末，我们在2023年第三季度的现金转换周期为59天。
债务重组
正如我们在7月10日发布的上一份财报中提到的那样第2023年，我们预付了用于收购Jafra的银团贷款。这次债务重组改善了我们对银团贷款的条款和条件，降低了我们的利差，并提高了期限。该公司总债务的70%以上允许在不增加额外成本的情况下提前还款。我们的目标是继续逐步降低杠杆率。
季度末净债务为Ps。5200.40万，相对于Ps有一个相关的下降。2022年第三季度末为6,217.9百万。我们的杠杆率同比下降，从2022年第三季度的3.0倍净债务与过去12个月EBITDA的比率降至2023年第三季度的2.1倍，这表明我们在年底前将杠杆率降至2.0倍以下方面取得了巨大进展。
按业务划分的3Q2023及9M2023财务业绩
Betterware
财务指标
| 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | % | 2023年9月 | 2022年9月 | % | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,420,739 | $ | 1,503,087 | (5.5 | )% | $ | 4,254,128 | $ | 4,966,719 | (14.3 | )% | ||||||||||||
| 毛利率 | 56.2 | % | 55.4 | % | 87个基点 | 59.7 | % | 59.9 | % | （12个基点 | ) | |||||||||||||
| EBITDA | $ | 328,295 | $ | 298,167 | 10.1 | % | $ | 1,184,159 | $ | 1,267,932 | (6.6 | )% | ||||||||||||
| EBITDA利润率 | 23.1 | % | 19.8 | % | 327-bps | 27.8 | % | 25.5 | % | 231-bps | ||||||||||||||
这是连续第四个季度净营收保持稳定，保持在14亿美元至15亿美元之间。值得一提的是，每过一个季度都变得更具可比性，这显示出稳定和增长的起点。与疫情前可比期间的2019年第三季度相比，2023年第三季度的销售额增长了87.3%。
本季度的净收入受到本季度联营公司和分销商平均基数降低以及联营公司活动水平下降的轻微影响，但大部分被联营公司平均订单增长8.2%所抵消。年初至今，Betterware的净收入下降了14.3%，原因是平均联营公司和分销商基础分别下降了18.0%和9.5%，但被平均联营公司订单增长10.5%部分抵消。
与2022年第三季度相比，2023年第三季度的毛利率增长了87个基点，这与供应链状况的持续改善和我们产品目录中平均产品价格的上涨有关，再加上墨西哥比索升值的积极影响。年初至今，毛利率与2022年9月基本持平。
与2022年第三季度相比，2023年第三季度的EBITDA增长了10.1%，这得益于更精简的运营结构，与当前的净收入水平保持一致，加上运费和原材料成本下降。由于有效的费用控制和毛利率扩张，本季度EBITDA利润率较2022年第三季度增长327个基点。年初至今，EBITDA下降6.6%，而EBITDA利润率与2022年9月相比增长231个基点；去年，我们经历了产品需求的重大调整，我们不得不产生非常费用，以使我们的业务与当前的净收入水平保持一致，这造成了季度可比性。
4
2023年业务战略最新情况
在本季度，我们在2023年商业战略方面取得了重大进展，即：
| ● | 产品报价：我们100%恢复了之前从目录中删除的主要概念，以便在大流行期间调整我们的产品组合。 |
| ● | 创新：今年在新产品和新品类的产生上非常密集，已经开始对总销量产生逐渐的影响。此外，我们100%恢复了我们的核心产品供应。我们将继续推动产品创新，以保持我们的产品目录对最终消费者的吸引力。 |
| ● | 外地工作人员：我们继续恢复我们的销售人员，并完善其在现场的工作流程。这个得到加强的团队积极支持招聘和销售，这是我们实现预期成果战略的一个关键要素。 |
这些进步，加上上一季度我们全年执行的战略，如目录重新设计、产品创新、“理想目录”结构、恢复现场活动等。
对于2023年第四季度，我们降低了160多个SKU的价格，以反映有利的汇率、运费和原材料价格下降，预计销量带来的收入回报将会增加。
长期增长机会
根据我们的研究，Living Solutions在墨西哥的市场已经稳定下来。我们的总市场份额仅为4%，预计家庭渗透率仅为25%，因此我们对我们未来在该市场实现增长的能力持乐观态度。
在国际方面，我们的重点是扩大到美国和南美洲。在美国取得的进展是非常积极的，我们计划在2024年第一季度开始试点业务。同样，我们最近为Betterware秘鲁聘用了新的国家经理，我们预计将在2024年底或2025年初开始运作。
Jafra墨西哥
财务指标
| 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | % | 2023年9月 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,488,435 | $ | 1,333,036 | 11.7 | % | $ | 4,687,615 | ||||||||
| 毛利率 | 83.0 | % | 83.2 | % | （15个基点 | ) | 82.8 | % | ||||||||
| EBITDA | $ | 209,267 | $ | 272,435 | (23.2 | )% | $ | 755,538 | ||||||||
| EBITDA利润率 | 14.1 | % | 20.4 | % | （638-bps | ) | 16.1 | % | ||||||||
| * | 在收购之前，由于会计方法的差异，结果不具有完全可比性。收购前Jafra使用德国GAAP标准，自4月7日第，2022年，我们使用国际财务报告准则。 |
2023年将是Jafra Mexico净收入和EBITDA均创纪录的一年。这些非凡的成果包括维持和扩大销售队伍、推动产品创新、更新Jafra品牌，以及以纪律严明和负责任的方式管理业务。在生产方面，我们还通过更好地谈判原材料价格、更大的产量、更好的规划以及与Betterware的协同效应实现了效率。
Jafra Mexico的2023年第三季度业绩与2022年第三季度相比有了显着改善，该季度净营收增长11.7%，这得益于顾问的EOP基数从2022年第三季度的371230人增长13.9%至422956人。尽管活动减少（52.2%对2022年第三季度的56.9%），但生产率提高（2088美元对2022年第三季度的1995美元）。具体来看，通常情况下比较复杂的9月份业绩非常好，比2022年第三季度净营收高出16.8%。
5
本季度毛利率为83.0%，与2022年第三季度基本持平。年初至今，毛利率为82.8%，与我们年初的估计相符。
与2022年第三季度相比，2023年第三季度的EBITDA下降了23.2%，这完全是由于拨备的一些调整对2022年第三季度的EBITDA产生了积极影响，但不是在本年度期间。若剔除这些拨备，EBITDA利润率几乎与2022年第三季度持平。年初至今，EBITDA为Ps。7.555亿，EBITDA利润率达到16.1%，与我们年初的估计相符。
2023年业务战略最新情况
我们继续成功地执行我们的商业战略，即：
| ● | 产品创新.我们继续加快我们的产品创新进程，贡献了2023年第三季度收入的13.9%，而去年约为7%。我们已经开始恢复我们的颜色和皮肤护理类别的市场份额，并继续加强我们在香水市场的领导地位。 | |
| ● | 目录重新设计.我们继续改进我们的目录设计，使其对我们的消费者更具吸引力，从而产生更高的销售转化。 | |
| ● | 品牌重塑.9月，我们正式推出了Jafra的新品牌形象，将其吸引力扩展到更年轻的人群，同时重新塑造销售对该品牌的情感吸引力。 | |
| ● | 技术：2023年5月，我们推出了JafraNet的第一个版本，这是一款面向领导者和顾问的新应用。正如我们在Betterware中所做的那样，我们在应用程序上进一步开发功能。我们还将在11月推出我们的CHATBOT，这将使我们能够更有效地为我们的领导者和顾问服务。 |
长期增长机会
墨西哥的美容和个人护理市场在2023年上半年增长了8.5%，而Jafra Mexico增长了12.5%。截至2023年第三季度，Jafra Mexico在Total Market的份额为3.5%，这是一个很好的增长机会。除其他事项外，我们将专注于家居渗透、创新和收入增长管理，以实现这一增长。
在国际方面，我们正在分析向秘鲁和哥伦比亚扩张的前景。
Jafra美国
财务指标
| 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | % | 2023年9月 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 215,952 | $ | 335,166 | (35.6) | % | $ | 667,691 | ||||||||
| 毛利率 | 74.1 | % | 73.7 | % | 40个基点 | 76.2 | % | |||||||||
| EBITDA | $ | (6,856 | ) | $ | (35,672 | ) | 不适用 | $ | (36,999 | ) | ||||||
| EBITDA利润率 | (3.2 | )% | (10.6 | )% | 不适用 | (5.5 | )% | |||||||||
| * | 在收购之前，由于会计方法的差异，结果不具有完全可比性。收购前Jafra使用德国GAAP标准，自4月7日第，2022年，我们使用国际财务报告准则。 |
今年8月和9月，Jafra US的业绩一直超出最初预计的水平。这几个月标志着全面业务转型的关键时期，在此期间，我们一直在积极调整我们的业务战略，以改善顾问和领导者以及我们的最终客户的机会，同时促进组织的稳定性。考虑到这一势头，我们维持对2023年第四季度及以后业绩改善的乐观展望。随着我们的战略不断发展和成熟，我们相信我们有能力释放和实现我们业务的全部潜力。
由于墨西哥比索同比升值15.4%、我们的平均咨询师基数同比下降6.7%、活动率下降661个基点以及平均订单增加部分抵消了影响，第三季度净利润较2022年第三季度下降35.6%，2023年第三季度业绩反映了预期业绩。按美元计算，净收入较2022年第三季度下降24.9%。然而，8月和9月的净收入与前一个月相比有所增长；9月的净收入与8月相比增长了18%。
6
今年前9个月，Jafra USA与Ps合作。我们的净收入为6.677亿，占集团合并净收入的7%。
本季度毛利率为74.1%，较2022年第三季度增长40个基点，主要原因是销售组合，毛利率较低的产品在收入中所占份额较高，但部分被制造成本下降所抵消。年初至今，毛利率为76.2%，与我们年初的估计相符。
2023年第三季度的EBITDA为负Ps。6.9M，但与负Ps相比有所改善。2022年第三季度为3570万。结果是与收购后的协同效应和优化有关的有效费用控制的结果。年初至今，EBITDA继续处于负值区域，但纠正措施正显示出积极的结果。持续的改善使我们有信心实现先前预期的盈利好转。
2023年业务战略最新情况
Jafra USA的管理团队专注于调整公司的发展轨迹，目标是实现盈利和收入增长。通过巩固我们的业务支柱：产品创新、商业智能和技术，我们的目标是为Jafra USA的复兴奠定坚实的基础。我们重点关注的全面战略的关键要素包括：
| ● | 产品创新：我们已经开始了持续创新的使命，推出了我们的第一个纯素护肤品系列，新的化妆形式，并扩展到主要品牌。 |
| ● | 产品营销：通过增加客户手册的页数来简化和加强我们的产品营销策略，以提高活动和生产率百分比。 |
| ● | 数字营销：扩大数字和社交媒体培训资源，带来更高的网络流量、更高的投资回报率和生产力。 |
| ● | 业务发展：加强我们的顾问和客户网络，并提供有效的销售培训。 |
| ● | 技术：我们对最先进的技术解决方案的投资包括开发一个增强的电子商务和虚拟办公平台，在Shopify +上开发。 |
| ● | 商业智能：利用先进的分析和市场研究作出明智的决定，并解决新顾问的高流失率问题。 |
我们将继续致力于推动积极的变革，并在2023年第四季度末带领公司走向稳定，并在此之后保持增长和盈利能力。
长期增长机会
美国对我们来说是一个巨大的机遇。它是全球排名第一的直销市场，在西语裔市场有重要的增长，这对我们来说更自然。它也是世界上最重要的美容和个人护理市场之一。
7
资本配置
产生现金流的重点是债务偿还，这导致我们在2023年第三季度的期末杠杆率为2.1倍净债务/TTM EBITDA，低于2022年第三季度的3.0倍。我们已经预付了Ps。自我们在2022年收购Jafra债务以来的12.35亿美元。
话虽如此，随着集团业绩稳定或增长，我们仍致力于通过季度分红为股东带来价值回报。因此，我们的董事会建议支付一个Ps。本季度向股东派发2亿股息，尚待11月9日普通股东大会批准第, 2023.
我们的财务实力将使我们能够在2023年派发总计Ps的股息。650M。考虑到Ps的红利。2亿将于2023年11月支付，这将是我们连续第15个季度支付股息，总共增加Ps。在3年零7个月的时间里，也就是自我们2020年3月上市以来，总共有3.76亿美元。股息收益率在每年4%至20%之间，预计2023年的收益率约为7%。
2023年指引和长期增长前景
考虑到年初至今的业绩略低于我们年初的预期，我们略微调整了今年剩余时间的前景，调整了我们之前对合并业务的全年指引如下：
| 2023 | 2022 | 变量% | ||||
| 净收入 | Ps。12,500人。12,800 | Ps.11,508 | 9% - 11% | |||
| EBITDA | Ps。2,400 – Ps。2,500 | Ps。2,316 | 4% - 8% |
| * | 百万数字 |
尽管我们将预期净收入调整了5-10 %，但我们预计2023财年的EBITDA将接近我们最初指引的较低区间。在2023年前9个月，我们能够提高利润率，改善我们的现金转换周期，从而使现金流产生正常化。我们的杠杆水平已显著下降至Ps。2023年9月5,697M from Ps。2022年9月为6.689亿。公司将以强劲的资产负债表结束这一年，这表明其业务模式的实力和弹性。
有一些可能影响我们业务结果的外部风险，例如不利的全球和国家宏观经济条件、通货膨胀、汇率、运费、供应链中断和政治事项等。尽管如此，我们也可能有几个可能产生相反效果的机会，比如扩大我们的销售队伍，提高利润率，提高活跃度，通过新产品类别、产品创新、差异化销售渠道等不同方式提高市场渗透率，当然还有利用Jafra和Betterware之间的协同效应。
从长期来看，我们对我们在墨西哥、美国和国际上的增长前景充满信心，因为Betterware将摆脱稳定，恢复增长，而我们最近收购的Jafra作为一个整体提供了一个引人注目的多元化产品组合，有助于我们在不断变化的商业环境中增强财务实力。
8
Betterware de M é xico，S.A.P.I. de C.V。
综合财务状况表
截至2023年9月30日
（单位：千墨西哥比索）
| 2023年9月 | 2022年9月 | |||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 496,068 | 471,585 | ||||||
| 贸易应收账款净额 | 1,275,837 | 1,219,961 | ||||||
| 应收关联方款项 | 48 | 229 | ||||||
| 库存 | 2,178,018 | 2,416,485 | ||||||
| 预付费用 | 129,138 | 119,208 | ||||||
| 可收回的所得税 | 112,215 | - | ||||||
| 其他资产 | 177,761 | 552,151 | ||||||
| 流动资产总额 | 4,369,085 | 4,779,619 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 | 2,877,944 | 1,815,290 | ||||||
| 使用权资产净额 | 339,446 | 137,187 | ||||||
| 递延所得税 | 386,657 | 302,651 | ||||||
| 对子公司的投资 | - | 1,237 | ||||||
| 无形资产，净值 | 1,671,845 | 665,905 | ||||||
| 商誉 | 1,599,718 | 3,158,464 | ||||||
| 其他资产 | 53,794 | 116,875 | ||||||
| 非流动资产合计 | 6,929,404 | 6,197,609 | ||||||
| 总资产 | 11,298,489 | 10,977,228 | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 短期债务和借款 | 600,123 | 642,647 | ||||||
| 应付供应商款项 | 1,944,445 | 1,362,098 | ||||||
| 应计费用 | 391,572 | 393,486 | ||||||
| 规定 | 865,213 | 812,802 | ||||||
| 应交所得税 | - | 168,380 | ||||||
| 应交增值税 | 51,905 | 77,272 | ||||||
| 应付关联方贸易账款 | - | 120,370 | ||||||
| 法定雇员利润分享 | 104,675 | 103,235 | ||||||
| 租赁责任 | 87,815 | 103,274 | ||||||
| 衍生金融工具 | 25,279 | 29,926 | ||||||
| 流动负债合计 | 4,071,027 | 3,813,490 | ||||||
| 雇员福利 | 161,952 | 227,923 | ||||||
| 递延所得税 | 783,169 | 77,744 | ||||||
| 租赁责任 | 264,594 | 33,190 | ||||||
| 长期债务和借款 | 4,743,980 | 5,910,384 | ||||||
| 非流动负债合计 | 5,953,695 | 6,249,241 | ||||||
| 负债总额 | 10,024,722 | 10,062,731 | ||||||
| 股东权益 | 1,275,704 | 913,749 | ||||||
| 非控制性权益 | (1,937 | ) | 748 | |||||
| 股东权益共计 | 1,273,767 | 914,497 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | 11,298,489 | 10,977,228 | ||||||
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综合损益表及其他综合收益表
截至二零二三年九月三十日止三个月及二零二二年九月三十日止
（单位：千墨西哥比索）
| 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | ∆% | ||||||||||
| 净收入 | 3,123,507 | 3,171,289 | (1.5 | )% | ||||||||
| 销售成本 | 930,636 | 983,549 | (5.4 | )% | ||||||||
| 毛利 | 2,192,871 | 2,187,740 | 0.2 | % | ||||||||
| 行政费用 | 739,928 | 708,542 | 4.4 | % | ||||||||
| 销售费用 | 867,743 | 859,266 | 1.0 | % | ||||||||
| 分销费用 | 147,089 | 157,968 | (6.9 | )% | ||||||||
| 费用共计 | 1,754,760 | 1,725,776 | 1.7 | % | ||||||||
| 分占附属公司的业绩 | - | - | - | |||||||||
| 营业收入 | 438,111 | 461,964 | (5.2 | )% | ||||||||
| 利息费用 | (207,722 | ) | (184,872 | ) | 12.4 | % | ||||||
| 利息收入 | 11,850 | 7,070 | 67.6 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值未实现收益 | 54,787 | 12,978 | 322.2 | % | ||||||||
| 汇兑损失，净额 | (50,082 | ) | (25,503 | ) | 96.4 | % | ||||||
| 融资成本，净额 | (191,167 | ) | (190,327 | ) | 0.4 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 246,944 | 271,637 | (9.1 | )% | ||||||||
| 所得税 | 50,070 | 220,098 | (77.3 | )% | ||||||||
| 包括少数股东权益在内的净收入 | 196,874 | 51,539 | 282.0 | % | ||||||||
| 非控制性权益损失 | 117 | 414 | (71.7 | )% | ||||||||
| 净收入 | 196,991 | 51,953 | 279.2 | % | ||||||||
| EBITDA细目（Ps。5.29亿） | ||||||||||||
| 概念 | 2023年第三季度 | 2022年第三季度 | ∆% | |||||||||
| 包括少数股东权益在内的净收入 | 196,874 | 51,539 | 282.0 | % | ||||||||
| （+）所得税 | 50,070 | 220,098 | (77.3 | )% | ||||||||
| （+）融资成本，净额 | 191,167 | 190,327 | 0.4 | % | ||||||||
| （+）折旧和摊销 | 91,313 | 72,966 | 25.1 | % | ||||||||
| EBITDA | 529,424 | 534,930 | (1.0 | )% | ||||||||
| EBITDA利润率 | 16.9 | % | 16.9 | % | 0.1 | )% | ||||||
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Betterware de M é xico，S.A.P.I. de C.V。
综合损益表及其他综合收益表
截至二零二三年九月三十日止九个月及二零二二年九月三十日止九个月
（单位：千墨西哥比索）
| 2023年9月 | 2022年9月 | ∆% | ||||||||||
| 净收入 | 9,607,815 | 8,275,089 | 16.1 | % | ||||||||
| 销售成本 | 2,679,383 | 2,623,695 | 2.1 | % | ||||||||
| 毛利 | 6,928,432 | 5,651,394 | 22.6 | % | ||||||||
| 行政费用 | 2,307,435 | 1,797,226 | 28.4 | % | ||||||||
| 销售费用 | 2,551,743 | 1,897,794 | 34.5 | % | ||||||||
| 分销费用 | 445,455 | 384,184 | 15.9 | % | ||||||||
| 费用共计 | 5,304,633 | 4,079,204 | 30.0 | % | ||||||||
| 分占附属公司的业绩 | - | (16,611 | ) | (100.0 | )% | |||||||
| 营业收入 | 1,623,799 | 1,555,579 | 4.4 | % | ||||||||
| 利息费用 | (624,830 | ) | (345,452 | ) | 80.9 | % | ||||||
| 利息收入 | 39,337 | 22,783 | 72.7 | % | ||||||||
| 金融衍生工具估值中的未实现损失 | (9,950 | ) | (58,119 | ) | (82.9 | )% | ||||||
| 汇兑损失，净额 | (99,190 | ) | (50,551 | ) | 96.2 | % | ||||||
| 融资成本，净额 | (694,633 | ) | (431,339 | ) | 61.0 | % | ||||||
| 所得税前收入 | 929,166 | 1,124,240 | (17.4 | )% | ||||||||
| 所得税 | 288,839 | 503,830 | (42.7 | )% | ||||||||
| 包括少数股东权益在内的净收入 | 640,327 | 620,410 | 3.2 | % | ||||||||
| 非控制性权益损失 | 3,030 | 2,199 | 37.8 | % | ||||||||
| 净收入 | 643,357 | 622,609 | 3.3 | % | ||||||||
| EBITDA细目（Ps。19.01亿） | ||||||||||||
| 概念 | 2023年9月 | 2022年9月 | ∆% | |||||||||
| 包括少数股东权益在内的净收入 | 640,327 | 620,410 | 3.2 | % | ||||||||
| （+）所得税 | 288,839 | 503,830 | (42.7 | )% | ||||||||
| （+）融资成本，净额 | 694,633 | 431,339 | 61.0 | % | ||||||||
| （+）折旧和摊销 | 277,617 | 161,187 | 72.2 | % | ||||||||
| EBITDA | 1,901,416 | 1,716,766 | 10.8 | % | ||||||||
| EBITDA利润率 | 19.8 | % | 20.7 | % | (1.0 | )% | ||||||
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Betterware de M é xico，S.A.P.I. de C.V。
合并现金流量表
截至二零二三年九月三十日止九个月及二零二二年九月三十日止九个月
（单位：千墨西哥比索）
| 2023年9月 | 2022年9月 | |||||||
| 经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 本期利润 | 640,327 | 620,410 | ||||||
| 调整： | ||||||||
| 当年利润中确认的所得税费用 | 288,839 | 503,830 | ||||||
| 非流动资产折旧和摊销 | 277,617 | 161,187 | ||||||
| 在损益中确认的利息收入 | (39,337 | ) | (22,783 | ) | ||||
| 在损益中确认的利息费用 | 624,830 | 345,452 | ||||||
| 不动产、厂场、设备销售收益 | (2,483 | ) | (5 | ) | ||||
| 金融衍生工具估值中的未实现损失 | 9,950 | 58,119 | ||||||
| 股份支付费用 | (3,699 | ) | 9,011 | |||||
| 货币换算效应 | (5,494 | ) | (153 | ) | ||||
| 非控股权益的变动 | (90 | ) | 4,537 | |||||
| 其他 | 3,101 | - | ||||||
| 营运资金变动： | ||||||||
| 贸易应收账款 | (304,775 | ) | 17,741 | |||||
| 应收关联方贸易账款 | 13 | 7,637 | ||||||
| 库存，净额 | (55,348 | ) | (122,555 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | (47,968 | ) | (167,199 | ) | ||||
| 应付供应商账款和应计费用 | 656,184 | (852,653 | ) | |||||
| 规定 | 71,942 | 4,830 | ||||||
| 应交增值税 | (37,237 | ) | 98,361 | |||||
| 法定雇员利润分享 | (30,623 | ) | (9,265 | ) | ||||
| 应付关联方贸易账款 | (96,859 | ) | 120,573 | |||||
| 缴纳的所得税 | (322,241 | ) | (433,955 | ) | ||||
| 雇员福利 | 8,045 | 12,371 | ||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 1,634,694 | 355,491 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 对子公司的投资 | - | (4,699,204 | ) | |||||
| 不动产、厂场和设备付款净额 | (54,082 | ) | (129,218 | ) | ||||
| 不动产、厂场和设备处置收益净额 | 18,662 | 7,229 | ||||||
| 收到的利息 | 39,337 | 27,598 | ||||||
| 投资活动产生（用于）的现金净额 | 3,917 | (4,793,595 | ) | |||||
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||||||
| 偿还借款 | (6,593,695 | ) | (370,157 | ) | ||||
| 借款收益 | 5,708,974 | 5,490,252 | ||||||
| 已付利息 | (529,381 | ) | (334,987 | ) | ||||
| 排放成本 | (8,003 | ) | (88,144 | ) | ||||
| 租赁付款 | (86,958 | ) | (37,599 | ) | ||||
| 股票回购 | - | (25,264 | ) | |||||
| 支付的股息 | (449,124 | ) | (899,610 | ) | ||||
| 筹资活动产生的（用于）现金净额 | (1,958,187 | ) | 3,734,491 | |||||
| 现金和现金等价物净减少额 | (319,576 | ) | (703,613 | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | 815,644 | 1,175,198 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | 496,068 | 471,585 | ||||||
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非《国际财务报告准则》财务措施的使用
本公告包括对EBITDA、EBITDA利润率、净债务的某些提及：
EBITDA：定义为当年的利润加上物业、厂房和设备及使用权资产的折旧、无形资产摊销、融资成本、净所得税和总所得税
EBITDA利润率：计算方法为EBITDA除以净收入
EBITDA和EBITDA利润率不是根据《国际财务报告准则》确认的衡量标准，不应被视为替代或比根据《国际财务报告准则》确定的当年合并净利润更有意义的指标，也不应被视为我们持续经营业务的经营业绩指标。因此，请读者注意不要过分依赖这些信息，并应注意，公司计算的这些指标可能与其他公司报告的类似名称的指标存在重大差异。
Betterware认为，这些非国际财务报告准则的财务指标对投资者是有用的，因为（i）Betterware使用这些指标对其财务业绩进行内部分析，并认为它们代表了经营盈利能力的衡量标准；（ii）这些指标将有助于投资者了解和评估Betterware的EBITDA，并为他们的分析提供更多工具，因为它使Betterware的业绩与同样准备这些指标的同行具有可比性。
定义：运营指标
| ● | Betterware de M é xico（联营公司和分销商） |
平均。基数：每周平均协理/分销商基数
EOP基地：期末协理/分销商基地
每周流失率：平均每周数据。本期间损失的协理/分销商总数除以期初协理/分销商基数。
每周活动率：平均每周数据。Active Associates/Distributors除以结束的Associate/Distributor base。
平均。每周订单：平均每周数据。总收入除以活跃联营/分销商数目
| ● | Jafra（顾问和领导人） |
平均。基数：每月平均顾问/领导基数
EOP基地：期末顾问/领导基地
每月流失率（顾问）：平均每月数据。在此期间损失的顾问总数除以4个月前的在职顾问人数。顾问只有在不工作4个月后才会被解雇。
每月流失率（领导者）：平均每月数据。在这段时期内，领导者的总损失除以该时期结束时领导者的基数。
月活率：平均每月数据。在职顾问/领导者除以期末顾问/领导者基数。
平均。每月订单（顾问）：平均每月数据。目录总收入除以顾问订单数。
平均。月度订单（领导者）：平均月度数据。领导者总收入除以领导者订单数。
关于Betterware de M é xico，S.A.P.I. de C.V。
Betterware de Mexico成立于1995年，是墨西哥领先的直接面向消费者的公司，专注于创造创新产品，解决家庭内部组织、实用性、节省空间和卫生方面的具体需求。Betterware广泛的产品组合包括家居组织、厨房、通勤、洗衣和清洁，以及其他类别的产品和解决方案，适用于家庭的每个角落。
该公司有一个由分销商和联营公司组成的差异化的两级网络，每年通过十二个目录销售他们的产品。所有产品均由本公司设计，并通过其不同的产品创新来源，以Betterware品牌命名。该公司先进的基础设施使其能够安全、及时地将产品运送到全国各地，并以其全国配送中心的战略位置为后盾。如今，该公司在墨西哥和危地马拉销售其产品，并计划进行更多的国际扩张。
在轻资产业务模式和产品创新、商业智能和技术三大战略支柱的支持下，贝特韦尔成功地扩大了家庭渗透率和钱包份额，实现了可持续的两位数增长率。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含的某些陈述不是历史事实，而是出于1995年美国私人证券诉讼改革法案中安全港条款的目的的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随着诸如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“未来”、“展望”等词语，以及预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述。读者应了解，所获得的结果可能与本文件所载的预测不同，许多因素可能导致我们的实际活动或结果与前瞻性陈述中预期的活动和结果大不相同。因此，本公司对墨西哥境内或境外可能发生的、可能影响这些预测结果的任何间接因素或超出其控制范围的因素不承担任何责任，并鼓励贵方查阅我们截至2020年12月31日止年度的20-F表格年度报告中的“警告声明”和“风险因素”部分，以及本公司向美国证券交易委员会提交的任何其他适用文件，以获取有关可能导致这些差异的因素的更多信息
本公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述，以反映在此日期之后发生的事件或情况。请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日发表。有关可能影响公司运营和财务业绩的风险和不确定性的更多信息，以及本文中包含的前瞻性陈述，可在公司提交给美国证券交易委员会的文件中找到。所有前瞻性陈述的全部内容均受此警示性陈述的限制。
2023年第三季度电话会议
管理层将于2023年10月27日美国中部标准时间（CST）上午8点/东部时间（EST）上午9点与投资者举行电话会议。对于任何希望加入直播的人，拨入信息是：
免费电话：1-877-451-6152
收费/国际：1-201-389-0879
会议编号：13741758
如果您希望收听电话会议的重播，请参阅以下说明：
免费电话：1-844-512-2921
国际电话：1-412-317-6671
重播密码：13741758
联系人：
公司：
Betterware IR
ir@better.com.mx
+ 52（33）38360500分机。2011年
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