附件 99.2
Viper Energy，公司。
未经审计的备考简明合并财务报表
Sitio交易
2025年8月19日，特拉华州公司VNOM子公司（f/k/a Viper Energy）（“Viper”）、特拉华州有限责任公司Viper Energy，Inc.（f/k/a New Cobra Pubco，Inc.）（特拉华州公司和Viper（“New Viper”）的全资子公司Cobra Merger Sub，Inc.（特拉华州公司和New Viper的全资子公司）、特拉华州公司和New Viper的全资子公司Scorpion Merger Sub，Inc.、特拉华州公司和New Viper的全资子公司、特拉华州公司Sitio Royalties Corp.（“Sitio”）和Sitio Royalties Operating Partnership，LP（特拉华州有限完成了一系列交易，据此，New Viper以全股权交易方式收购了Sitio和Sitio OpCo（“Sitio交易”），其中包括退还Sitio的债务，截至2025年6月30日，债务总额为11亿美元。由于Sitio交易，Viper和Sitio成为New Viper的直接全资子公司，New Viper在Sitio交易完成后更名为“Viper Energy，Inc.”。此外，Sitio交易完成后，前Viper股东和前Sitio股东将拥有New Viper的股权，其A类普通股每股面值0.000001美元（“新Viper A类普通股”）在纳斯达克上市交易。出于备考目的，“Viper”一词可根据上下文要求同时用于提及完成Sitio交易之前的历史Viper Energy，Inc.和完成Sitio交易之后的New Viper。
Sitio股东的Sitio交易对价包括有权获得0.4855股新的Viper A类普通股，每股Sitio A类普通股，每股面值0.0001美元（“Sitio A类普通股”），以及代表Viper OPCO有限责任公司权益的0.4855个单位（“Viper OPCO单位”），以及相应数量的B类普通股，每股面值0.000001美元的新Viper（“新Viper B类普通股”，连同新Viper A类普通股，“新Viper普通股”），代表Sitio OpCo有限合伙权益的每个单位（每个单位，一个“Sitio OpCo单位”），但须遵守某些除外情形。每股Sitio C类普通股在交易中自动注销，且在Sitio交易结束时不再存在。
Sitio拥有并在Sitio交易中收购的矿产和特许权使用费权益代表二叠纪盆地约2.53万英亩的净特许权使用费，再加上其他主要盆地（DJ、Eagle Ford、Williston）的额外约9,000英亩净特许权使用费，总面积约为3.43万英亩净特许权使用费。在备考基础上，New Viper在二叠纪盆地拥有约85,700英亩净特许权使用费，其中约43%由Diamondback Energy, Inc.（“Diamondback”）运营，并在约33,300口总生产水平井（~608口净井）中拥有平均1.8%的净特许权使用费权益，估计2025年第四季度的平均产量为64 – 68 MBO/d（122 – 130 MBOE/d）。
就备考而言，假设Sitio于2025年6月30日的未偿债务的偿还部分资金来自Viper OpCo于2025年7月承销的本金总额为16亿美元的优先票据的公开发行所得款项，其中包括（i）本金总额为5亿美元、于2030年8月1日到期的4.900%优先票据（“2030票据”），以及（ii）本金总额为11亿美元、于2035年8月1日到期的5.700%优先票据（“2035票据”，连同2030票据，“新票据”），以及来自5亿美元的收益，Viper OpCo作为借款人、Viper作为担保人以及作为行政代理人的高盛美国萨克斯银行之间的两年期高级无抵押延迟提取定期贷款融资（“2025年定期贷款信贷协议”）。
除了为偿还Sitio的未偿债务提供资金外，新票据所得款项还用于（i）赎回Viper全部于2031年到期的7.375%优先票据（“2031年票据”），赎回价格为2031年票据本金额的106.872%，包括截至但不包括赎回日期的任何应计和未付利息，以及（ii）清偿和解除Viper于2027年到期的3.8亿美元5.375%优先票据（“2027年票据”），赎回价格为2027年票据本金额的100%，包括截至兑付日的任何应计未付利息，兑付日定为2025年11月1日。
Sitio交易获得Viper和Sitio各自董事会的一致通过，Diamondback（及其某些子公司）作为Viper的多数股东的书面同意批准，并在2025年8月18日举行的Sitio特别股东大会上获得Sitio多数股东的批准。
Sitio交易将按照ASC 805作为资产收购进行会计处理，Viper为会计收购方。因此，就备考而言，Viper为Sitio交易支付的对价的公允价值以及将该金额分配给所收购的相关资产的公允价值按相对公允价值基础入账。此外，与Sitio交易直接相关的交易成本作为购买价格的组成部分资本化。
1
最近完成的重大收购
2025下拉
正如此前在2025年5月5日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的关于8-K表格的当前报告中所披露的那样，Viper和Viper OpCo作为买方，于2025年5月1日（“2025 Drop Down Closing Date”）从Endeavor Energy Resources，LP（“Endeavor卖方”）收购了1979 Royalties LP和1979 Royalties GP，LLC（统称“Endeavor子公司”）的所有已发行和未偿还的股权，这两家公司均为Viper母公司Diamondback的子公司，根据最终股权购买协议，对价包括（i）10亿美元现金，（ii）发行69,626，640股Viper OPCO单位和同等数量的Viper B类普通股，每股面值0.000001美元（“Viper B类普通股”）（统称“Endeavor Equity Issuance”），在每种情况下均须按惯例进行收盘后调整，其中包括净所有权利益（此类交易，“2025 Drop Down”）。
Endeavor股票发行中包含的Viper OPCO单位和Viper B类普通股，以及Diamondback以其他方式实益拥有的Viper OPCO单位和Viper B类普通股，可不时交换Viper A类普通股的股份，每股面值0.000001美元（“Viper A类普通股”）（即一个Viper OPCO单位和一股Viper B类普通股，合起来可交换一股Viper A类普通股）。由于Sitio交易，Viper B类普通股被转换为新的Viper B类普通股，并且连同同等数量的Viper OpCo单位，现在可以交换为新的Viper A类普通股的股份。Endeavor子公司拥有并在2025年Drop Down中获得的矿产和特许权使用费权益代表二叠纪盆地约24,446英亩的净特许权使用费，其中约69%由Diamondback运营，平均净特许权使用费权益约为2.2%，石油产量约为17,097 BO/d（“Endeavor矿产和特许权使用费权益”）。Viper以其于2025年2月3日完成的公开股票发行（“2025年股票发行”）的28,336，000股Viper A类普通股的部分收益以及Viper OpCo循环信贷额度的借款为2025年Drop Down的10亿美元现金部分提供资金。
2025 Drop Down作为共同控制下的实体之间的交易入账，Endeavor矿产和特许权使用费权益在Viper截至2025年6月30日的综合资产负债表中以Endeavor卖方的历史账面价值记录。作为共同控制交易，与2025下拉直接相关的交易费用在发生时计入费用。
风滚草收购
正如此前在2024年10月2日向SEC提交的8-K表格当前报告中披露的那样，Viper和Viper OpCo于2024年10月1日（“TWR截止日期”）根据最终买卖协议（“TWR收购”）完成了对Tumbleweed Royalty IV，LLC和TWR IV SellCo LLC（统称“TWR”）的所有已发行和未偿还股权的收购。在TWR收购中获得的矿产和特许权使用费权益代表二叠纪盆地约3,067英亩的净特许权使用费。TWR收购的对价包括（i）约4.64亿美元的现金对价，包括交易费用和某些惯例的收盘后调整，（ii）10,093，670股Viper OpCo单位和收购同等数量Viper B类普通股的选择权，以及（iii）根据西德克萨斯中质原油（“WTI”）2025日历年的低硫原油即时月份期货合约的平均价格（“WTI 2025平均价格”）在2026年1月支付的或有现金对价，最高可达4,100万美元。现金对价的资金来源包括手头现金、Viper OpCo循环信贷额度下的借款以及2024年9月公开发行Viper A类普通股的收益。
2024年9月3日（“Q & M截止日期”），Viper和Viper OpCo根据最终买卖协议（统称“Q & M收购”）完成了从Tumbleweed-Q Royalty Partners，LLC（“Q收购”）收购（i）Tumbleweed-Q Royalties，LLC（“Tumbleweed Q”）的所有已发行和未偿还股权的相关收购，以及（ii）从MC Tumbleweed Royalties，LP和MC TWR Intermediate，LLC（统称“Tumbleweed M”）从MC Tumbleweed Royalty，LLC（“M收购”）的相关收购（统称“M收购”）。
在Q收购中获得的矿产和特许权使用费权益代表二叠纪盆地约406英亩的净特许权使用费。Q收购的对价包括（i）1.14亿美元现金，包括交易费用和某些惯常的交割后调整，以及（ii）根据2025年的WTI平均值，在2026年1月支付的或有现金对价最高可达500万美元。
在M收购中获得的矿产和特许权使用费权益代表二叠纪盆地约267英亩的净特许权使用费。M收购的对价包括（i）7600万美元现金，包括交易费用和某些惯常的交割后调整，以及（ii）根据2025年的WTI平均值，在2026年1月支付的或有现金对价最高可达400万美元。
TWR Acquisition、Q Acquisition和M Acquisition（统称“风滚草收购”）被视为相关业务，这些收购是根据ASC 805作为资产收购入账的。因此，就备考而言，Viper就每项风滚草收购支付的对价以及将该金额分配给所收购的相关资产的公允价值按相对公允价值基准入账。此外，与风滚草收购直接相关的交易成本作为购买价格的组成部分资本化。
2
备考财务报表列报
以下未经审计的备考简明合并财务报表（“备考财务报表”）基于Viper的历史合并财务报表，经调整以实现（i）在Sitio交易中获得的资产和负债，（ii）发行新票据和2025年定期贷款信贷协议，为偿还Sitio截至2025年6月30日的未偿债务提供资金，（iii）先前完成的2025年下拉项目和2025年股权发行的影响未反映在Viper截至12月31日止年度的历史合并财务报表中，2024年和截至2025年6月30日止六个月，（iv）Viper截至2024年12月31日止年度的历史合并财务报表中未反映的先前完成的风滚草收购的影响。
以下备考财务报表显示（i）Viper截至2025年6月30日的未经审计的简明合并备考资产负债表（“备考资产负债表”），（ii）Viper截至2024年12月31日止年度的未经审计的备考简明合并经营报表，以及（iii）Viper截至2025年6月30日止六个月的未经审计的备考简明合并经营报表。
备考资产负债表假设SITio交易、发行新票据和全额借入2025年定期贷款信贷协议分别发生在2025年6月30日。
截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的备考经营报表对（i）Sitio交易、（ii）新票据的发行、（iii）2025年定期贷款信贷协议下的借款、（iv）2025 Drop Down和相关的2025年股权发售、以及（v）Tumbleweed收购通过其各自的截止日期给予备考效力，就好像所有此类交易都发生在2024年1月1日，即最早呈报期间的开始。
与Sitio交易、新票据、2025年定期贷款信贷协议、2025年降准、2025年股权发行和风滚草收购相关的备考调整是基于现有信息和管理层认为在事实上可以支持的某些假设，如下文附注3 ——备考调整和假设中进一步描述。管理层认为，为公允列报备考财务报表已进行了所有必要的调整。
这些备考财务报表仅供参考，并不旨在表示如果Sitio交易、新票据、2025年定期贷款信贷协议、2025年下拉、2025年股权发售和风滚草收购在所示日期发生，Viper的财务状况和经营业绩将如何。备考财务报表没有反映潜在成本节约的好处或实现这种节约可能需要的成本，因此，没有试图预测或建议未来的结果。因此，这些备考财务报表不应用于预测Viper或New Viper未来任何时期的财务业绩。许多因素可能会影响结果。
备考财务报表是根据以下内容编制的，应与以下内容一并阅读：
| a. | Viper和New Viper向SEC提交的文件中的单独历史合并财务报表及其相关附注； |
| b. | Sitio向SEC提交的文件中的单独历史合并财务报表及其相关附注； |
| c. | TWR及相关附注截至2024年9月30日止九个月的历史未经审核综合财务报表，以引用方式纳入Viper于2025年1月30日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告的附件 99.3； |
| d. | Tumbleweed-Q Royalty Partners，LLC截至2024年6月30日止六个月的未经审计合并财务报表和MC Tumbleweed Royalty，LLC截至2024年6月30日止六个月的未经审计合并财务报表，其中未经审计的财务报表分别作为附件99.5和99.6列入Viper于2024年9月11日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告； |
| e. | Endeavor矿产和特许权使用费权益截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的经审计的收入和直接运营费用报表以及相关附注，这些报表包含在Viper于2025年3月31日向SEC提交的关于DEFM14A表格的合并或收购的最终代理声明中；和 |
| f. | Endeavor矿产和特许权使用费权益截至2025年3月31日止三个月的未经审核收入和直接经营费用综合财务报表及相关附注，其未经审核财务报表作为附件 99.4列入Viper载有此附件的表格8-K的当前报告。 |
3
Viper Energy，公司。
未经审计的备考简明合并资产负债表
| 截至2025年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 历史 | 收购交易 调整（注3） |
|||||||||||||||||||
| 毒蛇 | 西蒂奥 | 重新分类 调整 |
收购 交易 调整 （注3） |
毒蛇 备考 合并 |
||||||||||||||||
| （单位：百万，面值和份额数据除外） | ||||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||||||||||||||
| 当前资产： |
||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 28 | $ | — | $ | — | $ | 103 | （c）（e）（f）（h） | $ | 131 | |||||||||
| 受限制现金 |
— | — | — | 391 | （e） | 391 | ||||||||||||||
| 应收特许权使用费收入（扣除信贷损失准备金） |
203 | — | 126 | (a) | — | 329 | ||||||||||||||
| 应收特许权使用费收入—关联方 |
189 | — | — | — | 189 | |||||||||||||||
| 应计收入和应收账款 |
— | 126 | (126 | ) (a) | — | — | ||||||||||||||
| 应收所得税 |
2 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||
| 衍生工具 |
15 | — | — | — | 15 | |||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
6 | 8 | — | — | 14 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 流动资产总额 |
443 | 134 | — | 494 | 1,071 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 物业： |
||||||||||||||||||||
| 石油和天然气权益，完全成本法核算 |
10,560 | — | 5,428 | (a) | (1,524 | ) （b）（c）（d）（f）（g）（i） | 14,464 | |||||||||||||
| 土地 |
6 | — | — | — | 6 | |||||||||||||||
| 累计损耗和减值 |
(1,272 | ) | — | (972 | ) (a) | 972 | （g） | (1,272 | ) | |||||||||||
| 石油和天然气属性，成功努力方法： |
||||||||||||||||||||
| 未经证实的属性 |
— | 2,373 | (2,373 | ) (a) | — | — | ||||||||||||||
| 证明属性 |
— | 3,055 | (3,055 | ) (a) | — | — | ||||||||||||||
| 其他财产和设备 |
— | 4 | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 累计折旧、损耗、摊销和减值 |
— | (972 | ) | 972 | (a) | — | — | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 财产，净额 |
9,294 | 4,460 | — | (552 | ) | 13,202 | ||||||||||||||
| 递延所得税（扣除免税额） |
42 | — | (42 | ) (a) | — | — | ||||||||||||||
| 递延融资成本 |
— | 7 | — | (7 | ) （f） | — | ||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 |
— | 6 | — | — | 6 | |||||||||||||||
| 其他资产 |
9 | 3 | — | — | 12 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总资产 |
$ | 9,788 | $ | 4,610 | $ | (42 | ) | $ | (65 | ) | $ | 14,291 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 负债和单位持有人权益 |
||||||||||||||||||||
| 流动负债： |
||||||||||||||||||||
| 应计负债 |
66 | — | 31 | (a) | 7 | （d）（e）（f） | 104 | |||||||||||||
| 应付账款和应计费用 |
— | 31 | (31 | ) (a) | — | — | ||||||||||||||
| 衍生工具 |
2 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||
| 应付所得税 |
4 | — | — | — | 4 | |||||||||||||||
| 当前到期债务 |
— | — | — | 378 | （e） | 378 | ||||||||||||||
| 经营租赁负债 |
— | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 流动负债合计 |
72 | 33 | — | 385 | 490 | |||||||||||||||
| 长期债务，净额 |
1,098 | 1,080 | — | 228 | （e）（f） | 2,406 | ||||||||||||||
| 衍生工具 |
7 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||
| 递延税项负债 |
— | 247 | (42 | ) (a) | (155 | ) （i）（j） | 50 | |||||||||||||
| 非流动经营租赁负债 |
— | 5 | — | — | 5 | |||||||||||||||
| 其他长期负债 |
— | 1 | — | — | 1 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 负债总额 |
1,177 | 1,366 | (42 | ) | 458 | 2,959 | ||||||||||||||
| 股东权益： |
||||||||||||||||||||
| Viper A类普通股，面值0.000001美元 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Viper B类普通股，面值0.000001美元 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Sitio A类普通股，每股面值0.0001美元 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| Sitio C类普通股，每股面值0.0001美元 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 额外实收资本 |
3,350 | 1,660 | — | (235 | ) （b）（c）（j） | 4,775 | ||||||||||||||
| 留存收益（累计赤字） |
70 | (129 | ) | — | 85 | （b）（e）（h） | 26 | |||||||||||||
| A类库存股，2025年6月30日587.5907万股 |
— | (128 | ) | — | 128 | (b) | — | |||||||||||||
| C类库存股，2025年6月30日为76,390股 |
— | (2 | ) | — | 2 | (b) | — | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| Viper Energy，Inc.股东权益合计 |
3,420 | 1,401 | — | (20 | ) | 4,801 | ||||||||||||||
| 非控股权益 |
5,191 | 1,843 | — | (503 | ) （b）（c）（j） | 6,531 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 总股本 |
8,611 | 3,244 | — | (523 | ) | 11,332 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 负债和单位持有人权益合计 |
$ | 9,788 | $ | 4,610 | $ | (42 | ) | $ | (65 | ) | $ | 14,291 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
4
Viper Energy，公司。
未经审计的备考简明合并经营报表
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 历史 | 交易会计 调整（注3） |
|||||||||||||||||||||||||||
| 毒蛇 | TWR 收购 |
Q 收购 |
M 收购 |
重新分类 调整 |
收购 交易 调整 （注3） |
Viper Pro 福尔马 合并 |
||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，单位：千股） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 版税收入 |
$ | 854 | $ | 54 | $ | 7 | $ | 5 | $ | (1 | ) (a) | $ | — | $ | 919 | |||||||||||||
| 租赁红利收入 |
6 | — | — | — | 6 | （a） | — | 12 | ||||||||||||||||||||
| 租赁红利及其他收入 |
— | 4 | 1 | 1 | (6 | )（a） | — | — | ||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
1 | — | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 营业总收入 |
861 | 58 | 8 | 6 | (1 | ) | — | 932 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 费用和支出 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 生产和从价税 |
61 | 3 | — | — | — | — | 64 | |||||||||||||||||||||
| 聚集和运输 |
— | 1 | — | — | (1 | )（a） | — | — | ||||||||||||||||||||
| 耗竭 |
214 | — | — | — | 27 | （a） | (2 | ) （l） | 239 | |||||||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 |
— | 22 | 3 | 2 | (27 | )（a） | — | — | ||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支—关联方 |
11 | — | — | — | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
8 | 115 | 2 | 1 | — | (116 | ) (k) | 10 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 总费用和支出 |
294 | 141 | 5 | 3 | (1 | ) | (118 | ) | 324 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
567 | (83 | ) | 3 | 3 | — | 118 | 608 | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(74 | ) | — | — | — | — | (15 | ) (m) | (89 | ) | ||||||||||||||||||
| 债务清偿收益（损失） |
— | 1 | — | — | — | — | 1 | |||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 |
11 | — | — | — | — | (1 | ) （n） | 10 | ||||||||||||||||||||
| 权益法投资收益 |
— | 1 | — | — | — | (1 | )（k） | — | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 |
(63 | ) | 2 | — | — | — | (17 | ) | (78 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
504 | (81 | ) | 3 | 3 | — | 101 | 530 | ||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） |
(100 | ) | — | — | — | — | 3 | （o） | (97 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
604 | (81 | ) | 3 | 3 | — | 98 | 627 | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） |
245 | — | — | — | — | 12 | （p） | 257 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 归属于Viper Energy的净利润（亏损） |
$ | 359 | $ | (81 | ) | $ | 3 | $ | 3 | $ | — | $ | 86 | $ | 370 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 归属于普通股的净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 3.82 | $ | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 3.82 | $ | 3.62 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
93,932 | 8,044 | （q） | 101,976 | ||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
93,932 | 8,044 | （q） | 101,976 | ||||||||||||||||||||||||
5
Viper Energy，公司。
未经审计的备考简明合并经营报表-续
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 历史 | 收购 交易 调整 （注3） |
历史 | 重新分类 调整 |
收购 交易 调整 （注3） |
||||||||||||||||||||||||||||
| 毒蛇(1) | 下降 向下 |
Viper Pro 福尔马 合并 |
西蒂奥 | Viper Pro 福尔马 合并 |
||||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，单位：千股） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 版税收入 |
$ | 919 | $ | 461 | $ | — | $ | 1,380 | $ | 611 | $ | — | $ | — | $ | 1,991 | ||||||||||||||||
| 租赁红利收入 |
12 | — | — | 12 | — | 9 | (a) | — | 21 | |||||||||||||||||||||||
| 租赁红利及其他收入 |
— | — | — | — | 13 | (13 | ) (a) | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
1 | — | — | 1 | — | 4 | (a) | — | 5 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业总收入 |
932 | 461 | — | 1,393 | 624 | — | — | 2,017 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 费用和支出 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生产和从价税 |
64 | 32 | — | 96 | 46 | — | — | 142 | ||||||||||||||||||||||||
| 耗竭 |
239 | — | 231 | （r） | 470 | — | 320 | (a) | (74 | ) （w） | 716 | |||||||||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 |
— | — | — | — | 320 | (320 | ) (a) | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支—关联方 |
11 | — | — | 11 | — | — | — | 11 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
10 | — | — | 10 | 55 | — | — | 65 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易费用 |
— | — | — | — | — | 12 | （h） | 12 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总费用和支出 |
324 | 32 | 231 | 587 | 421 | — | (62 | ) | 946 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
608 | 429 | (231 | ) | 806 | 203 | — | 62 | 1,071 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(89 | ) | — | (16 | ) （s） | (105 | ) | (85 | ) | — | (5 | )（x） | (195 | ) | ||||||||||||||||||
| 债务清偿收益（损失） |
1 | — | — | 1 | — | — | (32 | ) （y） | (31 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 |
10 | — | — | 10 | (5 | ) | — | — | 5 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 |
(78 | ) | — | (16 | ) | (94 | ) | (90 | ) | — | (37 | ) | (221 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
530 | 429 | (247 | ) | 712 | 113 | — | 25 | 850 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） |
(97 | ) | — | 9 | （t） | (88 | ) | 18 | — | 16 | （z） | (54 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
627 | 429 | (256 | ) | 800 | 95 | — | 9 | 904 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） |
257 | — | 141 | （u） | 398 | 54 | — | 10 | （AA） | 462 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于Viper Energy的净利润（亏损） |
$ | 370 | $ | 429 | $ | (397 | ) | $ | 402 | $ | 41 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | 442 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于普通股的净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 3.62 | $ | 3.08 | $ | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 3.62 | $ | 3.08 | $ | 2.61 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
101,976 | 28,336 | （五） | 130,312 | 38,536 | （BB） | 168,848 | |||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
101,976 | 28,336 | （五） | 130,312 | 38,536 | （BB） | 168,848 | |||||||||||||||||||||||||
| (1) | 此表中Viper截至2024年12月31日止年度的历史损益表包括上述备考简明合并运营报表中对风滚草收购的备考调整的影响。 |
6
Viper Energy，公司。
未经审计的备考简明合并经营报表-续
| 截至2025年6月30日止六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 历史 | 历史 | 重新分类 调整 |
收购 交易 调整 （注3） |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 毒蛇 | 下降 向下 |
收购 交易 调整 （注3） |
Viper Pro 福尔马 合并 |
西蒂奥 | Viper Pro 福尔马 合并 |
|||||||||||||||||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，单位：千股） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 版税收入 |
$ | 531 | $ | 151 | $ | — | $ | 682 | $ | 299 | $ | — | $ | — | $ | 981 | ||||||||||||||||
| 租赁红利收入 |
11 | — | — | 11 | — | 6 | (a) | — | 17 | |||||||||||||||||||||||
| 租赁红利及其他收入 |
— | — | — | — | 10 | (10 | )(a) | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
— | — | — | — | — | 4 | (a) | — | 4 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业总收入 |
542 | 151 | — | 693 | 309 | — | — | 1,002 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 费用和支出 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生产和从价税 |
38 | 10 | — | 48 | 26 | — | — | 74 | ||||||||||||||||||||||||
| 耗竭 |
191 | — | 72 | （r） | 263 | — | 153 | (a) | (20 | )（w） | 396 | |||||||||||||||||||||
| 损耗、折旧和摊销 |
— | — | — | — | 153 | (153 | )(a) | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 一般及行政开支—关联方 |
7 | — | — | 7 | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
6 | — | — | 6 | 36 | — | — | 42 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易费用 |
10 | — | — | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总费用和支出 |
252 | 10 | 72 | 334 | 215 | — | (20 | ) | 529 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
290 | 141 | (72 | ) | 359 | 94 | — | 20 | 473 | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 |
(28 | ) | — | (5 | )（s） | (33 | ) | (46 | ) | — | 2 | （x） | (77 | ) | ||||||||||||||||||
| 衍生工具收益（亏损），净额 |
3 | — | — | 3 | — | — | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他收入（费用）总额，净额 |
(25 | ) | — | (5 | ) | (30 | ) | (46 | ) | — | 2 | (74 | ) | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
265 | 141 | (77 | ) | 329 | 48 | — | 22 | 399 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税拨备（受益） |
28 | — | 9 | （t） | 37 | 7 | — | — | （z） | 44 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 净收入（亏损） |
237 | 141 | (86 | ) | 292 | 41 | — | 22 | 355 | |||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） |
125 | — | 24 | （u） | 149 | 23 | — | 45 | （AA） | 217 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于Viper Energy的净利润（亏损） |
$ | 112 | $ | 141 | $ | (110 | ) | $ | 143 | $ | 18 | $ | — | $ | (23 | ) | $ | 138 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 归属于普通股的净收益（亏损）： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
$ | 0.89 | $ | 1.09 | $ | 0.81 | ||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
$ | 0.89 | $ | 1.09 | $ | 0.81 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 |
126,045 | 5,166 | （五） | 131,211 | 38,536 | （BB） | 169,747 | |||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
126,160 | 5,166 | （五） | 131,326 | 38,536 | （BB） | 169,862 | |||||||||||||||||||||||||
7
未经审计的备考简明合并财务报表附注
| 1. | 介绍的组织和基础 |
随附的备考财务报表是根据Viper、Sitio、TWR、Tumbleweed Q、Tumbleweed M（连同TWR和Tumbleweed Q，“Tumbleweed实体”）的历史合并财务报表，以及Endeavor矿产和特许权权益的历史收入和直接运营费用报表编制的。如附注2和3中进一步讨论的，已进行备考调整以反映某些交易会计调整。
备考资产负债表使Sitio交易生效，就好像它已于2025年6月30日完成一样。
截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的备考经营报表对（i）通过问答截止日进行的问答收购、（ii）通过TWR截止日进行的TWR收购、（iii）通过2025年下拉交易截止日进行的2025年下拉交易、（iv）2025年股权发售、（v）Sitio交易、以及（vi）发行新票据和2025年定期贷款信贷协议给予备考效力，就好像每笔此类交易都发生在2024年1月1日，即所呈列的最早期间的开始。
Tumbleweed收购事项和Sitio交易作为对ASC 805项下资产的收购入账。因此，Viper或New Viper（如适用）根据其对Viper或New Viper（如适用）的成本确认在Tumbleweed收购和Sitio交易中获得的资产和承担的负债，其中包括已支付的总对价以及已发生的所有交易成本的资本化。
2025下拉作为共同控制下的实体与在备考综合资产负债表中以Endeavor卖方历史账面价值记录的收购物业之间的交易入账。与2025下拉相关的所有交易成本在发生时计入费用。
管理层认为，已根据条例S-X第11条对备考财务报表进行了公允列报所需的所有重大调整。备考财务报表仅用于说明目的，并不旨在表明如果风滚草收购、2025年下降、2025年股权发售、Sitio交易、发行新票据和2025年定期贷款信贷协议发生在所示日期，Viper在综合基础上的实际经营业绩和财务状况将如何，也不表明未来的经营业绩或财务状况。
未经审计的备考经营报表中列报的备考基本和稀释每股收益金额基于Viper A类普通股的加权平均已发行股数，假设Tumbleweed收购和相关股权发行、2025 Drop Down、2025股权发行和Sitio交易发生在列报的最早期间的期初。
| 2. | 考虑和购买价格分配 |
Viper已对在Sitio交易中收购的资产和负债支付的总对价，包括所有估计的关联交易成本进行了初步分析，并已将总对价分配给收购的资产和承担的负债。由于备考财务报表是根据这些初步估计编制的，最终采购价格分配以及由此对Viper的财务状况和经营业绩产生的影响可能与此处包含的备考金额存在显着差异。
8
下表汇总了截至2025年6月30日Sitio交易的初步购买价格，以及对所收购资产和承担的负债的总对价分配情况（以百万计，股份、Viper OPCO单位以及每股和每单位金额除外，分别）：
| 考虑： | Sitio收购 | |||
| 作为合并对价发行的新Viper A类普通股股份(1) |
38,536,236 | |||
| 作为合并对价发行的新Viper B类普通股和Viper OpCo单位的股份(2) |
35,619,951 | |||
|
|
|
|||
| 作为合并对价发行的新Viper普通股和Viper OPCO单位的总股份 |
74,156,187 | |||
| Viper A类普通股每股收盘价(3) |
$ | 37.24 | ||
|
|
|
|||
| 新发行的Viper普通股的公允价值 |
$ | 2,762 | ||
| 收盘时转入的现金(4) |
1,143 | |||
| 资产收购中拟资本化的交易费用 |
28 | |||
|
|
|
|||
| 合并对价总额（包括发行的新Viper普通股的公允价值） |
$ | 3,933 | ||
|
|
|
|||
| 采购价格分配： |
||||
| 应收特许权使用费收入（扣除信贷损失准备金） |
126 | |||
| 预付费用及其他流动资产 |
8 | |||
| 石油&天然气权益，完全成本法核算 |
3,910 | |||
| 其他财产和设备 |
4 | |||
| 经营租赁使用权资产 |
6 | |||
| 其他资产 |
3 | |||
|
|
|
|||
| 归属于收购资产的金额 |
4,057 | |||
| 应计负债 |
21 | |||
| 经营租赁负债 |
2 | |||
| 递延税项负债 |
95 | |||
| 非流动经营租赁负债 |
5 | |||
| 其他长期负债 |
1 | |||
|
|
|
|||
| 取得的负债应占金额 |
124 | |||
|
|
|
|||
| 取得的净资产 |
$ | 3,933 | ||
|
|
|
|||
| (1) | 包括（i）77,579，174股符合条件的SITio A类普通股和（ii）2,754，344股合计未归属的SITio限制性股票单位奖励（“SITio RSU”）、截至2025年8月18日已发行的SITio递延股票单位奖励（“SITio DSU”）和SITio基于绩效的限制性股票单位奖励（“SITio PSU”），这些股份在SITio交易截止日期全部归属，并有资格就每一股SITio A类普通股获得合并对价，减去959,191股预扣税款。Sitio A类普通股、Sitio RSU Awards、Sitio DSU Awards和Sitio PSU Awards的合格股份按0.4855的交换比率转换为新的Viper A类普通股的股份。 |
| (2) | 包括截至2025年8月18日尚未偿还的73,367，602个符合条件的Sitio OPCO单位（包括符合条件的Sitio OPCO限制性股票奖励（“Sitio OPCO RSA”）），这些单位在Sitio交易截止日期全额归属，并有资格就每个Sitio OPCO单位收取合并对价。符合条件的Sitio OPCO单位和Sitio OPCO RSA按0.4855的交换比率转换为Viper OPCO单位和新的Viper B类普通股的股份。 |
| (3) | 基于截至2025年8月18日的Viper收盘股价。 |
| (4) | 收盘时转移的现金主要是（i）6.28亿美元用于赎回SITIO 2028年到期的6亿美元现有优先票据，当前整笔赎回价格为面值的104.59654%，（ii）偿还截至2025年6月30日的约4.88亿美元未偿还借款，以结清SITIO的循环信贷额度，（iii）1700万美元用于支付已归属和已转换的Sitio长期激励计划奖励到期的所得税，以代替发行额外股权；（iv）支付截至2025年6月30日Sitio现有2028年到期的优先票据和循环信贷额度的应计和未付利息1000万美元。 |
Sitio交易的总对价已用于在备考资产负债表和经营报表中编制Sitio交易的交易会计调整。对价总价值可能会根据SITio循环信贷额度的未偿价值变化和实际发生的交易成本而发生变化。
9
| 3. | 备考调整和假设 |
备考财务报表的编制旨在说明风滚草收购、2025年下拉、2025年股权发售、Sitio交易、发行新票据和2025年定期贷款信贷协议的影响，并仅供参考。
重新分类
| (a) | 为使Sitio交易的历史合并财务报表符合Viper的列报方式，进行了以下重新分类： |
截至2025年6月30日的备考简明合并资产负债表
| • | 将1.26亿美元从应计收入和应收账款重新分类为应收特许权使用费收入（扣除信贷损失准备金）； |
| • | 将约31亿美元从已证明财产和约24亿美元从未证明财产重新分类为石油和天然气权益，完全成本法核算； |
| • | 将9.72亿美元从累计折旧、损耗、摊销和减值重新分类为累计损耗和减值； |
| • | 将3100万美元从应付账款和应计费用重新分类为应计负债；和 |
| • | 将4200万美元从递延所得税（扣除免税额）重新分类为递延所得税负债。 |
截至2024年12月31日止年度的备考简明合并经营报表
作出以下重新分类是为了使风滚草实体的历史合并业务报表符合Viper截至2024年12月31日止年度的列报方式。
| • | 将100万美元从收集和运输重新分类为版税收入； |
| • | 将600万美元从租赁奖金和其他收入重新分类为租赁奖金收入；以及 |
| • | 将2700万美元从消耗、折旧和摊销重新分类为消耗。 |
做出以下重新分类是为了使Sitio的历史合并运营报表符合Viper截至2024年12月31日止年度的列报方式。
| • | 将900万美元重新分类为租赁奖金收入，将400万美元重新分类为来自租赁奖金和其他收入的其他营业收入；以及 |
| • | 将3.2亿美元从消耗、折旧和摊销重新分类为消耗。 |
截至2025年6月30日止六个月的备考简明合并经营报表
做出以下重新分类是为了使Sitio的历史合并运营报表符合Viper截至2025年6月30日止六个月的列报方式。
| • | 将600万美元重新分类为租赁奖金收入，将400万美元重新分类为来自租赁奖金和其他收入的其他营业收入；以及 |
| • | 将1.53亿美元从损耗、折旧和摊销重新分类为损耗。 |
截至2025年6月30日的备考简明合并资产负债表
| (b) | 表示消除Sitio股权的调整如下： |
| • | 17亿美元减少至额外实收资本； |
| • | 留存收益（累计赤字）增加1.29亿美元； |
| • | 1.28亿美元增至A类库存股； |
| • | 向C类库存股增加200万美元； |
| • | 非控股权益减少18亿美元；和 |
| • | 32亿美元减少至石油和天然气权益，完全成本法核算。 |
| （c） | 表示作为Sitio交易对价发行的股权分配如下： |
| • | 28亿美元增持石油和天然气权益，完全成本法核算； |
| • | 14亿美元增加到额外实收资本；和 |
| • | 非控股权益增加13亿美元。 |
10
| • | 现金和现金等价物减少1700万美元，用于支付已归属和已转换的Sitio长期激励计划奖励应缴纳的所得税，而不是发行额外股权。 |
| （d） | 反映额外估计直接交易成本的应计负债增加2200万美元，主要包括财务、法律和会计顾问费用以及预计与Sitio交易相关并资本化为石油和天然气权益的备案费用，采用完全成本会计法。 |
| （e） | 反映Viper OpCo新票据的发行、Viper 2031年票据的赎回、Viper 2027年票据的清偿和解除以及2025年定期贷款信贷协议下的借款情况如下： |
| • | 现金和现金等价物净增加13亿美元，反映了（i）扣除交易费用后发行Viper OpCo新票据获得的16亿美元净收益，（ii）扣除交易费用后根据2025年定期贷款信贷协议获得的4.99亿美元借款，（iii）偿还本金、整笔赎回溢价以及Viper 2031年票据的应计和未付利息减少4.32亿美元，（iv）为偿付和清偿Viper 2027年票据减少3.91亿美元，包括截至2025年11月1日的应计和未付利息。 |
| • | 受限制现金增加3.91亿美元，反映不可撤销地存放于ComputerShare Trust Company，National Association，根据管理2027年票据的契约受托人，根据其清偿和解除于2025年11月1日赎回2027年票据； |
| • | 应计负债减少500万美元，以反映偿还Viper 2031年票据的应计未付利息； |
| • | 当前到期债务增加3.78亿美元，以反映与2025年11月1日的清偿和解除以及预期偿还有关的将Viper 2031年票据账面净余额重新分类为流动负债。 |
| • | 长期债务净增加13亿美元，反映出（i）Viper OpCo新票据的发行扣除贴现和债务发行成本，（ii）2025年定期贷款信贷协议的全额借款扣除所产生的债务发行成本，（iii）偿还Viper 2031年票据的未偿本金和注销相关的未摊销债务发行成本，以及（iv）Viper 2027年票据的重新分类，包括未摊销债务发行成本在其清偿和清偿后调整为当前到期债务。 |
| • | 留存收益减少3200万美元，以反映在赎回Viper的2031年票据时确认的债务清偿损失。 |
| （f） | 反映Sitio现有长期债务于2025年6月30日的清偿情况，具体如下： |
| • | 现金和现金等价物减少11亿美元，反映出（i）截至2025年6月30日在Sitio循环信贷额度下偿还了4.88亿美元的未偿还借款，6.28亿美元用于偿还本金并支付与偿还Sitio现有2028年到期优先票据相关的全部赎回溢价，以及（iii）在2025年6月30日支付Sitio循环信贷额度和2028年到期的现有优先票据的应计未付利息1000万美元； |
| • | 4300万美元增加石油和天然气权益，全成本会计法反映SITIO现有2028年到期优先票据到期的2800万美元整赎溢价以及注销与SITIO现有2028年到期优先票据相关的约800万美元未摊销债务发行成本和SITIO循环信贷额度的700万美元未摊销债务发行成本； |
| • | 与Sitio循环信贷额度相关的未摊销债务发行费用核销递延融资成本减少700万美元； |
| • | 应计负债减少1000万美元，用于消除Sitio对其2028年到期的现有优先票据和循环信贷额度的应计和未付利息； |
| • | 长期债务减少11亿美元，净额反映（i）偿还Sitio循环信贷额度下的4.88亿美元未偿还借款，（ii）赎回Sitio 2028年到期的现有优先票据本金6亿美元，以及（iii）注销与Sitio 2028年到期的现有优先票据相关的800万美元未摊销债务发行成本； |
| （g） | 反映了消除Sitio的历史累计损耗和减值。 |
| （h） | 反映Viper将支付的1200万美元遣散费，用于在Sitio交易结束日生效的终止某些Sitio员工，作为现金和现金等价物的减少和备考资产负债表上留存收益（累计赤字）的减少，以及截至2024年12月31日止年度的备考运营报表上一般和行政费用的增加。此外，Viper可能会产生高达1400万美元的额外遣散费，这些费用不会在备考财务报表中进行调整，将根据历史Sitio遣散计划的条款进行支付。 |
11
| （一） | 反映石油和天然气权益、完全成本会计法和递延税项负债净减少1.52亿美元，以反映对所收购资产和承担的负债的公认会计原则基础的调整，这会影响适用资产和负债中公认会计原则基础和计税基础之间的差异，基于21.3%的估计混合联邦和州法定税率。 |
| （j） | 反映额外实收资本减少1000万美元，非控股权益增加1300万美元，以及根据Sitio交易记录Viper在Viper OpCo中的所有权权益变化的递延所得税负债减少300万美元，“合并”。 |
截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的备考简明合并经营报表
截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的备考简明合并经营报表中包含的调整如下：
| (k) | 反映以下情况消除了在风滚草收购中收购的实体中未包括的某些费用： |
| • | 一般和行政费用减少1.16亿美元；和 |
| • | 权益法投资收益减少100万美元。 |
| （l） | 反映按照初步购买价格分配给石油和天然气权益、完全成本法核算，按照完全成本会计法按生产单位计算的消耗净减少200万美元，就好像风滚草收购于2024年1月1日完成一样。 |
| (m) | 反映利息支出净增加1500万美元，这是截至2024年12月31日止年度本应记录的净额，用于为TWR收购的部分现金对价提供资金的2.8亿美元增量借款。截至TWR交割日的实际利率约为7.2%，适用于Viper循环信贷额度的备考增量未偿借款，以计算备考利息费用。 |
| （n） | 风滚草收购包括对Viper基于未来满足某些商品价格阈值而应支付的或有金额的拨备。这一调整反映了Viper相关或有对价负债通过相应的Q & M截止日和TWR截止日的公允价值变动。 |
| （o） | 反映对与风滚草收购相关的税前增量备考收入相关的所得税拨备的估计影响，归属于Viper，使用混合联邦加州法定税率，扣除联邦福利，截至2024年12月31日止年度为21.7%。 |
| （p） | 反映于2024年9月向公众发行11,500，000股Viper A类普通股以部分支付TWR收购的现金对价以及发行10,093，670股Viper OpCo单位以获得Viper OpCo约5.0%的所有权权益作为TWR收购的部分对价的非控股权益应占净收入（亏损）的影响。 |
| （q） | 反映2024年9月公开发行11,500，000股Viper A类普通股，为TWR收购的部分现金对价提供资金，就好像发行发生在2024年1月1日一样。下表对截至2024年12月31日止年度的历史和备考基本和稀释每股收益采用两类法进行了核对： |
| 年终 2024年12月31日 |
||||||||
| 毒蛇（历史） | 备考 | |||||||
| （以百万计，每股除外 金额，以千股为单位） |
||||||||
| 归属于该期间的净收益（亏损） |
$ | 359 | $ | 370 | ||||
| 减：分配给参与证券的已分配和未分配收益 |
— | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于共同单位持有人的净收益（亏损） |
$ | 359 | $ | 369 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 加权平均普通未偿还单位： |
||||||||
| 基本加权平均普通单位未偿还 |
93,932 | 101,976 | ||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||
| 可发行的潜在共同单位 |
— | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未偿还的稀释加权平均普通单位 |
93,932 | 101,976 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每普通单位净收益（亏损），基本 |
$ | 3.82 | $ | 3.62 | ||||
| 每普通单位净收益（亏损），摊薄 |
$ | 3.82 | $ | 3.62 | ||||
12
| （r） | 反映截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的消耗分别增加2.31亿美元和7200万美元，按照初步购买价格分配给石油和天然气权益的完全成本法核算，分别按生产单位计算，就好像2025年的下降在2024年1月1日完成一样。 |
| （s） | 反映利息支出净增加1600万美元和500万美元，分别为截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月记录的净额，与用于为2025年部分现金对价提供资金的2.55亿美元增量借款有关。截至2025年下拉收盘日的实际利率约为6.4%，适用于Viper循环信贷额度的备考增量未偿借款，以计算备考利息费用。 |
| （t） | 反映对截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的联邦加州法定税率（扣除联邦福利）21.7%的与2025年下降归因于Viper的税前增量备考收入相关的所得税拨备（受益）的估计影响。 |
| （u） | 进一步反映对截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的非控股权益应占净收入（亏损）的影响，向Endeavor卖方发行Endeavor Equity，作为2025 Drop Down的部分对价，并在2025年股权发行中发行28,336，000股Viper A类普通股。 |
| （五） | 下表对Viper的历史和备考基本和稀释每股收益进行了核对，其中包括在所示期间使用两类方法进行的2025年下拉的影响： |
| 年终 2024年12月31日 |
六个月结束 2025年6月30日 |
|||||||||||||||
| 毒蛇 （历史）(1) |
备考 | 毒蛇 （历史） |
备考 | |||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，股 千） |
||||||||||||||||
| 归属于该期间的净收益（亏损） |
$ | 370 | $ | 402 | $ | 112 | $ | 143 | ||||||||
| 减：分配给参与证券的已分配和未分配收益 |
1 | 1 | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 归属于共同单位持有人的净收益（亏损） |
$ | 369 | $ | 401 | $ | 112 | $ | 143 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均普通未偿还单位： |
||||||||||||||||
| 基本加权平均普通单位未偿还 |
101,976 | 130,312 | 126,045 | 131,211 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 可发行的潜在共同单位 |
— | — | 115 | 115 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未偿还的稀释加权平均普通单位 |
101,976 | 130,312 | 126,160 | 131,326 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每普通单位净收益（亏损），基本 |
$ | 3.62 | $ | 3.08 | $ | 0.89 | $ | 1.09 | ||||||||
| 每普通单位净收益（亏损），摊薄 |
$ | 3.62 | $ | 3.08 | $ | 0.89 | $ | 1.09 | ||||||||
| (1) | Viper截至2024年12月31日止年度的历史损益表和每股收益金额包含了对Tumbleweed收购的备考调整在备考简明合并运营报表中的影响。 |
| （w） | 反映截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的消耗净减少分别为7400万美元和2000万美元，按照初步购买价格分配给石油和天然气权益的完全成本会计法按生产单位计算，完全成本会计法，就好像Sitio交易于2024年1月1日完成一样。 |
| （x） | 反映截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月的利息支出净额分别增加500万美元和减少200万美元，这将分别记录在（i）11亿美元偿还Sitio循环信贷额度和Sitio现有2028年到期的优先票据（ii）偿还Viper的2031年票据，（iii）发行新票据，以及（iv）2025年定期贷款信贷协议的全部借款。截至2025年8月20日，2025年定期贷款信贷协议的实际利率约为6.0%，适用于Viper循环信贷额度的备考增量借款，以计算备考利息费用。 |
| （y） | 反映截至2024年12月31日止年度的债务清偿损失3200万美元，与支付的2700万美元make整笔赎回溢价有关，以及与偿还Viper的2031年票据有关的未摊销债务发行成本注销500万美元。 |
13
| （z） | 反映对截至2024年12月31日止年度和截至2025年6月30日止六个月使用混合联邦加州法定税率（扣除联邦福利）21.7%的与Sitio交易相关的税前增量备考收入相关且归属于Viper的所得税拨备（受益）的估计影响。 |
| （AA） | 进一步反映在附注2 ——对价和购买价格分配中讨论的Sitio交易中发行估计35,619，951个Viper OPCO单位和38,536，236股Viper A类普通股的非控股权益对净收入（亏损）的影响。 |
| （BB） | 下表对Viper的历史和备考基本和稀释每股收益进行了核对，包括在所示期间使用两类方法进行的Sitio交易的影响： |
| 年终 2024年12月31日 |
六个月结束 2025年6月30日 |
|||||||||||||||
| 毒蛇 （历史）(1) |
备考 | 毒蛇 （历史） |
备考 | |||||||||||||
| （单位：百万，每股金额除外，股 千） |
||||||||||||||||
| 归属于该期间的净收益（亏损） |
$ | 402 | $ | 442 | $ | 143 | $ | 138 | ||||||||
| 减：分配给参与证券的已分配和未分配收益 |
1 | 1 | — | 1 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 归属于共同单位持有人的净收益（亏损） |
$ | 401 | $ | 441 | $ | 143 | $ | 137 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 加权平均普通未偿还单位： |
||||||||||||||||
| 基本加权平均普通单位未偿还 |
130,312 | 168,848 | 131,211 | 169,747 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 可发行的潜在共同单位 |
— | — | 115 | 115 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 未偿还的稀释加权平均普通单位 |
130,312 | 168,848 | 131,326 | 169,862 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 每普通单位净收益（亏损），基本 |
$ | 3.08 | $ | 2.61 | $ | 1.09 | $ | 0.81 | ||||||||
| 每普通单位净收益（亏损），摊薄 |
$ | 3.08 | $ | 2.61 | $ | 1.09 | $ | 0.81 | ||||||||
| (1) | Viper截至2024年12月31日止年度的历史损益表和每股收益金额包含了对Tumbleweed收购的备考调整在备考简明合并运营报表中的影响。 |
| 4. | 补充Pro Forma石油和天然气储备信息 |
探明储量净额
关于归属于Viper公司权益的净探明石油和天然气储量以及截至2024年12月31日的2025年探明资产下降的历史信息，是基于Viper公司内部油藏工程师编制并由独立石油工程公司Ryder Scott，LLP审计的储量估计。归属于风滚草收购的储备包括在Viper在截至2024年12月31日止年度的历史活动中。
有关归属于Sitio交易储量权益的净探明石油和天然气储量的历史信息基于Sitio内部油藏工程师编制的储量估计，并由独立石油工程公司Cawley，Gillespie & Associates，Inc.审计，截至2024年12月31日。
14
| 石油（MBBLs） | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并(1) |
Sitio收购 | 备考总计(1) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
89,903 | 55,373 | 145,276 | 38,832 | 184,108 | |||||||||||||||
| 购买储备到位 |
7,891 | — | 7,891 | 5,209 | 13,100 | |||||||||||||||
| 扩展和发现 |
13,099 | — | 13,099 | 6,297 | 19,396 | |||||||||||||||
| 对先前估计数的修订 |
(6,472 | ) | 272 | (6,200 | ) | (1,270 | ) | (7,470 | ) | |||||||||||
| 资产剥离 |
(919 | ) | — | (919 | ) | — | (919 | ) | ||||||||||||
| 生产 |
(9,939 | ) | (5,459 | ) | (15,398 | ) | (7,004 | ) | (22,402 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
93,563 | 50,186 | 143,749 | 42,064 | 185,813 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 探明已开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
76,020 | 32,216 | 108,236 | 36,384 | 144,620 | |||||||||||||||
| 探明未开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
17,543 | 17,970 | 35,513 | 5,680 | 41,193 | |||||||||||||||
| 天然气（MMcF） | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并(1) |
Sitio收购 | 备考总计(1) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
263,578 | 190,988 | 454,566 | 150,270 | 604,836 | |||||||||||||||
| 购买储备到位 |
20,310 | — | 20,310 | 41,587 | 61,897 | |||||||||||||||
| 扩展和发现 |
33,498 | — | 33,498 | 22,066 | 55,564 | |||||||||||||||
| 对先前估计数的修订 |
4,449 | 956 | 5,405 | 9,381 | 14,786 | |||||||||||||||
| 资产剥离 |
(4,605 | ) | — | (4,605 | ) | — | (4,605 | ) | ||||||||||||
| 生产 |
(24,606 | ) | (14,524 | ) | (39,130 | ) | (23,360 | ) | (62,490 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
292,624 | 177,420 | 470,044 | 199,944 | 669,988 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 探明已开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
253,271 | 120,668 | 373,939 | 179,056 | 552,995 | |||||||||||||||
| 探明未开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
39,353 | 56,752 | 96,105 | 20,888 | 116,993 | |||||||||||||||
| 天然气液体（MBBLs） | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并(1) |
Sitio收购 | 备考总计(1) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
45,416 | 36,482 | 81,898 | 21,416 | 103,314 | |||||||||||||||
| 购买储备到位 |
3,665 | — | 3,665 | 6,131 | 9,796 | |||||||||||||||
| 扩展和发现 |
6,254 | — | 6,254 | 3,132 | 9,386 | |||||||||||||||
| 对先前估计数的修订 |
2,837 | 155 | 2,992 | 863 | 3,855 | |||||||||||||||
| 资产剥离 |
(451 | ) | — | (451 | ) | — | (451 | ) | ||||||||||||
| 生产 |
(4,181 | ) | (2,639 | ) | (6,820 | ) | (3,174 | ) | (9,994 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
53,540 | 33,998 | 87,538 | 28,368 | 115,906 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 探明已开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
45,633 | 22,751 | 68,384 | 25,368 | 93,752 | |||||||||||||||
| 探明未开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
7,907 | 11,247 | 19,154 | 3,000 | 22,154 | |||||||||||||||
15
| 合计（MBOE） | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并(1) |
Sitio收购 | 备考总计(1) | ||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
179,249 | 123,686 | 302,935 | 85,293 | 388,228 | |||||||||||||||
| 购买储备到位 |
14,941 | — | 14,941 | 18,271 | 33,212 | |||||||||||||||
| 扩展和发现 |
24,936 | — | 24,936 | 13,106 | 38,042 | |||||||||||||||
| 对先前估计数的修订 |
(2,894 | ) | 587 | (2,307 | ) | 1,157 | (1,150 | ) | ||||||||||||
| 资产剥离 |
(2,138 | ) | — | (2,138 | ) | — | (2,138 | ) | ||||||||||||
| 生产 |
(18,221 | ) | (10,519 | ) | (28,740 | ) | (14,071 | ) | (42,811 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
195,873 | 113,754 | 309,627 | 103,756 | 413,383 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 探明已开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
163,865 | 75,078 | 238,943 | 91,595 | 330,538 | |||||||||||||||
| 探明未开发储量： |
||||||||||||||||||||
| 2024年12月31日 |
32,009 | 38,676 | 70,685 | 12,161 | 82,846 | |||||||||||||||
| (1) | 根据SEC准则，使用截至2024年12月31日的12个月期间内每月第一天逐个油田收到的碳氢化合物价格的未加权算术平均值编制了截至2024年12月31日的储量估计。储量估算不包括可能存在的或可能存在的储量的任何价值，也不包括未开发面积的任何价值。储备估计数代表了Viper在标的物业中的净营收权益。尽管Viper的管理层认为这些估计是合理的，但实际的未来产量、现金流、税收、开发支出、运营费用以及可采石油和天然气储量的数量可能与这些估计有很大差异。MBOE当量是使用天然气每1 MBBL 6 MMF的转换率计算的。 |
标准化计量
下表列出了截至2024年12月31日Viper、2025 Drop Down和Sitio交易的已探明石油和天然气储量应占贴现未来净现金流量的备考简明合并标准化计量。下文所示的备考简明合并标准化计量仅代表估计，未根据预计合并所得税率进行调整，也未反映归属于所收购矿产和特许权使用费权益的储量的市场价值。
| 2024年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并 |
Sitio收购 | 备考合并 | ||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 未来现金流入 |
$ | 8,323 | $ | 4,796 | $ | 13,119 | $ | 3,775 | $ | 16,894 | ||||||||||
| 未来生产税 |
(578 | ) | (339 | ) | (917 | ) | (295 | ) | (1,212 | ) | ||||||||||
| 未来所得税费用 |
(748 | ) | (25 | ) | (773 | ) | (224 | ) | (997 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 未来净现金流 |
6,997 | 4,432 | 11,429 | 3,256 | 14,685 | |||||||||||||||
| 10%的折扣以反映现金流的时间安排 |
(3,677 | ) | (2,197 | ) | (5,874 | ) | (1,494 | ) | (7,368 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 未来现金流量折现的标准化计量 |
$ | 3,320 | $ | 2,235 | $ | 5,555 | $ | 1,762 | $ | 7,317 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
16
归属于探明储量的贴现未来现金流量净额标准化计量主要变动情况如下：
| 截至2024年12月31日止年度 | ||||||||||||||||||||
| 毒蛇历史 | 2025下拉 | Viper Pro Forma 合并 |
Sitio收购 | 备考合并 | ||||||||||||||||
| （百万） | ||||||||||||||||||||
| 期初贴现未来净现金流量的标准化计量 |
$ | 3,187 | $ | 2,543 | $ | 5,730 | $ | 1,758 | $ | 7,488 | ||||||||||
| 购买矿产到位 |
355 | — | 355 | 290 | 645 | |||||||||||||||
| 储备的剥离 |
(51 | ) | — | (51 | ) | — | (51 | ) | ||||||||||||
| 石油和天然气销售，扣除生产成本 |
(793 | ) | (429 | ) | (1,222 | ) | (564 | ) | (1,786 | ) | ||||||||||
| 扩展和发现 |
640 | — | 640 | 323 | 963 | |||||||||||||||
| 价格和生产成本净变动 |
(438 | ) | (147 | ) | (585 | ) | (207 | ) | (792 | ) | ||||||||||
| 对先前数量估计的修订 |
(85 | ) | 10 | (75 | ) | 16 | (59 | ) | ||||||||||||
| 所得税净变动 |
70 | 2 | 72 | 11 | 83 | |||||||||||||||
| 折扣的增加 |
374 | 256 | 630 | 190 | 820 | |||||||||||||||
| 生产时间和其他净变化 |
61 | — | 61 | (55 | ) | 6 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 期末贴现未来净现金流量的标准化计量 |
$ | 3,320 | $ | 2,235 | $ | 5,555 | $ | 1,762 | $ | 7,317 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
17