公司在未经审计的简明合并资产负债表中计入预付费用的应收账款和其他应收款以及其他流动资产属于ASC主题326的范围。公司根据各种因素的评估，包括历史经验、应收账款和其他应收款余额的账龄、客户和其他债务人的信誉、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及可能影响其向客户和其他债务人催收能力的其他因素，对信用损失准备的预期信用和可收回性趋势作出估计。当事实和情况表明应收款不太可能收回时，公司也提供了具体的备抵准备。

ASC主题326也适用于向第三方提供的短期和长期贷款。管理层对不具有类似风险特征的贷款的信用损失备抵进行个别估计。在确定上述信贷损失备抵时考虑的关键因素包括预计的贷款回收时间表、贴现率以及借款人的资产和财务业绩。

当前预期信用损失在未经审计的综合经营报表和综合收益（损失）中作为信用损失备抵入账。在所有催收应收账款的尝试均告失败后，应收账款将从备抵中注销。如果公司收回之前预留的金额，公司将减少信用损失的特定备抵。

承租人会计

公司遵循FASB ASC第842号，租赁（“主题842”）。公司租赁办公场所、面包店设施、员工宿舍、车辆一辆，按照主题842分类为经营租赁。根据专题842，要求承租人在开始日对所有租赁（短期租赁除外，通常初始期限为12个月或以下）确认以下内容：（i）租赁负债，即承租人支付租赁产生的租赁付款的义务，按折现基础计量；（ii）使用权（“ROU”）资产，即代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产使用的权利的资产。

在开始日，公司按尚未支付的租赁付款的现值确认租赁负债，使用租赁内含利率进行折现，如果该利率无法轻易确定，则使用公司与基础租赁相同期限的增量借款利率进行折现。ROU资产最初按成本确认，主要包括租赁负债的初始金额，加上产生的任何初始直接成本，主要包括经纪佣金，减去收到的任何租赁奖励。每年对所有ROU资产进行减值审查。截至2025年6月30日和2024年12月31日，ROU租赁资产不存在减值。

针对与新冠疫情影响相关的大量预期将授予的租赁特许权，以及由此产生的适用主题842中租赁修改要求的预期成本和复杂性，FASB于2020年4月发布了工作人员问答——主题842和主题840：与新冠疫情影响相关的租赁特许权会计作为解释性指导，以提供应对危机的明确性。FASB工作人员表示，实体可以选择按照与原始合同中存在的这些特许权的可强制执行权利和义务的核算方式，对与新冠疫情影响相关的租赁特许权进行核算。因此，对于这类租赁特许权，实体将不需要重新评估每一份现有合同，以确定特许权是否存在可执行的权利和义务，实体可以选择对这些合同适用或不适用主题842中的租赁修改指南。该选举可用于与新冠疫情影响相关的特许权，这些特许权导致修改后的合同要求的付款总额与原始合同要求的付款总额基本相同或少于。

由于新冠疫情，公司重新谈判了部分中国门店和纽约门店的租约。基于与业主达成的协议的性质，公司已将租金优惠作为现有租赁合同的可执行权利和义务的一部分进行会计处理，并未将该等优惠作为租赁修改进行会计处理。截至本报告发布之日，公司自2020财年以来共收到租赁特许权金额为1198726美元，其中，在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间分别收到了3770美元和7654美元。公司将特许权作为负可变租赁付款入账，租赁负债相应减少。本公司已继续按直线法就其租赁在相关租赁期限内确认租赁费用。

公司存货由配料、成品、包装材料、其他材料组成。存货按成本与可变现净值孰低，按加权平均法列示。成本包括配料成本、直接人工、相关生产间接费用。成本超过每一项存货可变现净值的部分，确认为存货价值减值准备。可变现净值是在正常经营过程中的预计售价减去完成和销售产品的任何成本。公司定期评估存货的可变现净值调整，并根据包括账龄和到期日期在内的各种因素（如适用），将已过时或超过预测使用量的存货的账面价值减至其估计可变现净值，同时考虑到历史和预期的未来产品销售情况。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，没有记录库存储备，因为没有发现滞销、过时或损坏的库存。

物业及设备按成本减累计折旧及摊销列账。财产和设备的折旧和摊销按其预计使用寿命采用直线法计提，具体如下：

维修和保养支出，不实质上延长资产的使用寿命，在发生时记入费用。大幅延长资产使用寿命的重大更新改造支出予以资本化。报废或出售资产的成本及相关累计折旧从各自账户中剔除，任何收益或亏损在综合经营报表和综合收益（亏损）中确认为其他收益或支出。

无形资产主要包括购买的软件。无形资产按成本减累计摊销列报，采用直线法摊销，预计使用寿命8年。

每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，都会对使用寿命有限的长期资产（主要是财产和设备）以及无形资产进行减值审查。如果使用该资产及其最终处置产生的估计现金流量低于该资产的账面价值，则该资产被视为减值并减记至其公允价值。截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些资产没有减值。

公司遵循ASC 606，即与客户签订的合同收入（“ASC 606”）进行收入确认。ASC 606确立了关于报告有关实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流量的性质、金额、时间以及不确定性等信息的原则。核心原则要求一个实体确认收入，以描述向客户转让货物或服务的金额，该金额反映了其预期有权获得以换取已确认的货物或服务的对价，因为履约义务已得到履行。

该公司目前通过其面包店/咖啡馆门店以及在线销售产生收入。公司在向客户交付相关食品和其他产品并履行所有履约义务时确认烘焙/咖啡馆销售收入。收入在扣除向客户收取并汇入税务机关的任何折扣、销售奖励、销售税和增值税后确认。

在中国门店，公司销售的会员卡没有到期日期，公司不会从未偿还的卡余额中扣除非使用费。会员卡可在公司的任何门店重新加载和兑换。加载到这些卡中的金额最初记录为递延收入。会员卡在门店兑换时，公司确认收入，减少递延收入。虽然公司继续兑现所有为付款而出示的会员卡，但管理层根据公司的历史赎回模式，确定某些长时间不活动（“破损”）的卡的赎回可能性是远程的，即上次使用后五年。会员卡破损在未经审核简明综合经营报表及综合收益（亏损）中作为收入入账。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月，会员卡断裂并不重要。

在中国门店，公司维持客户忠诚度计划，客户在购买或重装一定金额的会员卡时可获得免费现金代金券。这些现金代金券通常不会过期，但在特殊场合发放的某些代金券除外，这些代金券通常会注明到期日期，并且只能兑换某些季节性产品或特色蛋糕。公司对会员卡和发放时的自由现金凭证在递延收入中建立相应负债。公司将收到的对价按面值在会员卡和现金凭证之间按比例分配。收入在赎回会员卡和现金凭证时按分配金额确认，此时公司向客户交付产品并减少递延收入。未赎回的现金凭证将在其到期日（如果有的话）确认为收入，如果没有规定的到期日，则在其发行后五年（当管理层确定赎回的可能性很小）确认为收入。

合同余额和剩余履约义务

合同余额通常出现在控制权转让给客户和收到对价之间的时间差异发生时。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司不存在合同资产。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的合同负债在其未经审计的简明综合资产负债表中分别反映为递延收入7,228，151美元和6,697，964美元，主要包括客户为会员卡支付的款项以及公司客户忠诚度计划下现金凭证的公允价值。这些金额代表公司截至资产负债表日未履行的履约义务。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月确认的收入计入期初递延收入的金额分别为2,755，067美元和3,505，674美元。截至2025年6月30日，未兑换的会员卡和现金代金券总额为7,228，151美元。公司将在顾客在门店购物中兑换会员卡或现金代金券时确认收入。根据公司历史经验，预计很大一部分赎回将发生在2025年6月30日之后的前两年，剩余的将发生在第三年至第五年之间。

收入分类

该公司将其收入按地理区域分类，因为该公司认为它最能描述收入和现金流的性质、金额、时间以及不确定性如何受到经济因素的影响。公司截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的收入分类在未经审核简明综合财务报表附注16中披露。

公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。三级公允价值层次结构优先考虑用于计量公允价值的输入值。层次结构要求实体最大限度地使用可观察输入并最大限度地减少不可观察输入的使用。用于计量公允价值的三个层次的投入如下：

除另有披露外，公司金融工具的公允价值，包括现金及现金等价物、应收账款、其他流动资产、长期借款给第三方的流动部分、短期银行借款、应付账款、应付关联方款项、应付税金、长期银行借款的流动部分、经营租赁负债的流动部分、流动负债和其他流动负债，根据资产和负债的短期性质，近似于截至2025年6月30日和2024年12月31日各自资产和负债的公允价值。长期债务投资和长期银行贷款，以及经营租赁负债的非流动部分的公允价值与其记录价值相近，因为其规定的利率与当前可用的利率相近。

公司中国附属公司及UFG实体的功能货币为人民币（“人民币”），公司美国附属公司的功能货币为美元（“美元”）。公司未经审核简明综合财务报表中的人民币金额已换算为报告货币美元。公司资产负债按各报告期末日汇率折算。股权按历史汇率换算。收入和费用账户按报告期平均汇率折算。由此产生的换算调整在其他综合收益项下列报。因为现金流量是按照平均折算率折算的，所以在现金流量表中列报的与资产和负债相关的金额不一定会与资产负债表上相应余额的变动一致。换算外币交易和余额产生的损益反映在经营业绩中。

人民币不能自由兑换成外币，所有外汇交易必须通过授权机构进行。不表示人民币金额可能已经或可能按照换算时使用的汇率兑换成美元。

公司按照相关税务机关的法律对当期所得税进行会计处理。递延所得税在资产和负债的计税基础与其在未经审核简明综合财务报表中呈报的金额之间存在暂时性差异时确认。递延税项资产和负债采用预期将在该等暂时性差异预计可收回或结算的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入。建立估值备抵，必要时，将递延税项资产减少到预期实现的金额。

只有当税务状况“更有可能”在税务审查中得到维持时，不确定的税务状况才被确认为一种好处。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于未达到“更有可能”测试的税务职位，不记录任何税收优惠。因少缴所得税而产生的罚款和利息，在发生期间归入所得税费用。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，没有发生与所得税相关的罚款或利息。公司认为截至2025年6月30日及2024年12月31日并无任何不确定的税务拨备。

公司在中国的营运附属公司须遵守中国的所得税法律。公司在美国的运营子公司受美国税法约束。截至2025年6月30日，截至2020年12月31日至2024年12月31日的纳税年度，公司的中国子公司仍开放供中国税务机关法定审查；截至2022年12月31日至2024年12月31日的纳税年度，公司的美国子公司仍开放供美国税务机关法定审查。

公司子公司新疆和睦家及其五家分公司为一般纳税人。根据中国税法，适用的增值税税率为13%。增值税在发生时作为扣除计入收入。允许属于增值税一般纳税人的主体，将支付给供应商的合格进项增值税与其销项增值税负债相抵。UFG实体是作为个人拥有的企业组建的，一般适用3%的较低增值税税率，中国当地税务机关有权根据具体情况评估和确定其增值税义务或豁免。自2023年1月1日至2027年12月31日，根据税收新规，对每月视同应税净收入（“TNI”）低于10万元的个人所有企业免征增值税。除三个UFG实体外，其他所有实体目前均免于缴纳增值税，因为截至2025年6月30日的六个月，这些UFG实体中每个实体的被视为TNI目前低于人民币100,000元。客户如需取得增值税专用发票，免征增值税的UFG主体向地税机关申请代开增值税专用发票，由税务机关按1%的税率征收增值税。他们的增值税资格需要定期重新评估，他们可能会失去或重新获得税务机关根据具体情况确定的免税地位。

该公司根据对认股权证具体条款的评估以及ASC 480、“区分负债与权益”（“ASC 480”）和ASC主题815“衍生品和套期保值”（“ASC 815”）中适用的权威指南，将认股权证作为权益分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否属于根据ASC 480规定的独立金融工具，是否满足根据ASC 480对负债的定义，以及认股权证是否符合ASC 815下权益分类的所有要求，包括认股权证是否与公司本身的普通股挂钩，以及在公司无法控制的情况下认股权证持有人是否可能潜在地要求“净现金结算”，以及权益分类的其他条件。这项评估需要运用专业判断，是在认股权证发行时以及在认股权证尚未到期时截至随后的每个中期结束日期进行的。

对于满足所有权益分类标准的已发行或修改后的认股权证，要求认股权证在发行时作为权益的组成部分入账。对于已发行或修改后的认股权证，不满足所有权益分类标准的，要求认股权证在发行日按其初始公允价值记为负债，其后的每个资产负债表日。认股权证的估计公允价值变动在经营报表和综合收益（亏损）中确认为非现金损益。

由于所发行的认股权证符合ASC 815下的权益分类标准，因此，认股权证被分类为权益。

公司按照ASC 260、每股收益（“ASC 260”）计算每股收益（亏损）（“EPS”）。ASC 260要求具有复杂资本结构的公司呈现基本和稀释后的EPS。基本每股收益的计量方法是净收益（亏损）除以该期间的加权平均已发行普通股。稀释呈现潜在普通股（例如可转换证券、期权和认股权证）每股基础上的稀释影响，就好像它们在所示期间的期初或发行日期（如果更晚）已被转换一样。具有反稀释效应的潜在普通股（即增加每股收益或减少每股亏损的普通股）被排除在摊薄每股收益的计算之外。截至2025年6月30日和2024年12月31日，不存在稀释股份的情况。

综合收益（亏损）由净收益（亏损）和其他综合收益两部分组成。因将以人民币表示的财务报表换算为美元而产生的外币换算收益在未经审核简明综合经营报表及综合收益（亏损）的其他综合收益中列报。

根据ASC 230“现金流量表”，公司经营活动产生的现金流量以当地货币为基础制定。因此，在现金流量表中报告的与资产和负债相关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，改进可报告分部披露（主题280）。该ASU更新可报告分部披露要求，要求披露定期提供给首席运营决策者（“CODM”）并包含在分部损益的每个报告计量中的重大可报告分部费用。该ASU还要求披露被确定为主要经营决策者的个人的头衔和职位，并解释主要经营决策者如何在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用报告的分部损益衡量标准。公司自2024年1月1日起采用此ASU追溯至未经审核简明综合财务报表中呈列的所有期间，采用ASU不会对其未经审核简明综合财务报表产生重大影响。

公司在确定其经营分部时采用管理方法。管理方法考虑了公司主要经营决策者使用的内部报告。公司的首席执行官已被确定为首席执行官（“首席执行官”），在做出有关分配资源和评估公司业绩的决策时审查不同经营分部的财务信息。管理层，包括CODM，按地点审查运营结果。根据管理层的评估，公司确定其有两个经营分部，中国和美国及其他。

政治经济风险

公司的业务位于中国和美国。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能受到中国和美国的政治、经济和法律环境以及中国和美国经济的总体状况的影响。中国和美国的政治、监管和社会状况的变化可能会对公司的业绩产生不利影响。尽管公司并未经历这些情况带来的损失，并认为其符合现有法律法规，包括附注1中披露的组织和结构，但此类经历可能并不代表未来的结果。

外汇风险

公司的大部分收入和费用交易以人民币计价，公司及其子公司的大部分资产和负债以人民币计价。人民币不能自由兑换成外币。在中国，法律规定某些外汇交易只能由经授权的金融机构按中国人民银行（“中国人民银行”）规定的汇率进行交易。公司在中国以人民币以外的货币进行的汇款必须通过中国人民银行或其他中国外汇监管机构办理，这些机构需要一定的证明文件才能进行汇款。

信用风险

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司现金中的21,604，987美元和11,943，199美元存放在中国的金融机构。2015年5月1日，中国新的存款保险条例开始实施，据此，要求在中国境内设立的商业银行等银行业金融机构为存放在其名下的人民币及外币存款购买存款保险。这项存款保险条例将无法有效地为公司在中国的账户提供完整的保护，因为其存款总额远高于赔偿限额。截至2025年6月30日，有大量现金余额存放在两家银行，截至2025年6月30日，未受保护的现金总额约为1880万美元。然而，公司并未在该等账户中出现任何损失，并认为任何该等中国银行的倒闭风险都很小。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的现金中有451,332美元和107,550美元存放在美国的金融机构，这些机构由联邦存款保险公司提供保险，但受到某些限制。本公司在该等帐目中并无出现任何亏损。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司的长期债务投资分别为6,359，014美元和6,359，014美元。尽管公司在该等投资中未经历任何损失，并认为失败的风险很小，但公司将定期监测其交易对手的信誉，并在必要时确认任何信用损失的备抵。

截至2025年和2024年6月30日止六个月，公司的大量资产位于中国和美国，公司的大量收入来自其子公司以及位于中国和美国的UFG实体。

应收账款通常是无抵押的，来源于从客户赚取的收入，因此面临信用风险。该风险通过公司对客户信用度的评估以及对未偿余额的持续监控而得到缓解。

浓度

截至2025年6月30日，公司现金余额集中于两个银行账户，分别占银行结余总额的73.3%和12.7%。截至2024年12月31日，公司现金余额集中于两个银行账户，分别占银行总余额的74.6%和22.7%。公司并无在该等帐目中出现任何亏损，并相信任何该等中国银行的倒闭风险均属遥远。

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，没有单一客户占公司收入的10%以上。

截至2025年6月30日，无客户占公司应收账款余额总额的比例超过10%。截至2024年12月31日，1个客户占公司应收账款余额总额的10.9%。

截至2025年6月30日止6个月，1家供应商占公司采购总额的14.9%。截至2024年6月30日止六个月，两家供应商分别占公司采购总额的14.0%和11.6%。

截至2025年6月30日，无供应商占公司应付账款余额总额的比例超过10%。截至2024年12月31日，1家供应商占公司应付账款余额总额的18.1%。

2024年11月，FASB发布ASU第2024-03号，“损益表-报告综合收益-费用分类披露。该ASU要求各实体1.披露（a）购买库存、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销的金额，以及，（e）确认为石油和天然气生产活动一部分的折旧、损耗和摊销，2.在与其他分类要求相同的披露中包括根据现行公认会计原则已经要求披露的某些金额，3.披露相关费用标题中剩余金额的定性描述，但不一定是定量分类的，以及4.披露销售费用总额，在年度报告期间，一个实体对销售费用的定义。ASU对2026年12月15日之后开始的年度报告期和2027年12月15日之后开始的中期报告期有效。此外，2025年1月，FASB发布了ASU第2025-01号，明确了ASU 2024-03的生效日期。该准则为扩大与损益表费用分类相关的披露提供了指导。该准则要求，在财务报表附注中，披露有关某些成本和费用的特定信息，其中包括采购库存、员工薪酬、折旧以及每个相关费用标题中包含的无形资产摊销。本指南对2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的年度报告期内的中期有效，可追溯或预期，允许提前采用。公司计划自2027年1月1日起采用该指引，公司目前正在评估采用该ASU对其财务报表的影响。

除上述公告外，近期没有新发布的会计准则对公司未经审计的简明综合财务状况、经营报表、现金流量产生重大影响。