前景摘要

2026年1月27日之后，或2026年1月27日之后的75天，在SEC“全面审查”的情况下。如果公司未能在要求时提交转售登记声明或未能在要求时促使SEC宣布转售登记声明生效，公司将有义务向投资者支付违约金。

扣除配售代理费和公司应付的估计发行费用后，2026年私募给公司带来的净收益约为3620万美元。公司打算将所得款项净额用于营运资金、一般公司用途，包括进一步开发我们的候选产品，以及采购库存，特别是用于机器人硬件。

Rodman & Renshaw LLC（“Rodman”）担任公司与2026年私募相关的独家配售代理。根据公司与罗德曼之间的订约函，公司向罗德曼支付了相当于2026年私募总收益的6.0%的总现金费用，并同意偿还罗德曼所有合理的自付费用和总计不超过100,000美元的非问责费用。

新品发布— Dex人形机器人

2025年10月28日，我们宣布了我们的下一代人形机器人Dex。Dex基于NVIDIA Jetson Thor平台构建，集成了一套全面的先进AI功能，旨在改变工业劳动力。凭借复杂的感知和操作能力，Dex可以与现实环境进行交互并在现实环境中运行，使其能够执行曾经被认为过于复杂而无法自动化的任务。

Dex预计将在2026年年中为工业应用做好部署准备，我们预计它将成为该公司未来增长的重要驱动力。

研发协作

在2025年9月30日之后，我们通过微软AI共同创新实验室与微软公司签订了非商业技术合作协议，以支持某些人工智能工作流程的评估和开发。

后续融资—场内发行

在2025年9月30日之后，我们利用我们的市场发售计划（“9月ATM”）发行和出售了总计15,156，685股B类普通股，获得的总收益为71,622，886.31美元。此类收益的一部分是通过在9月ATM下向一家大型机构投资者直接出售股票而产生的。我们打算将所得款项用于加速我们的RaaS资产车队的建设。

宪章修正案

2025年11月10日，我们向内华达州国务卿提交了经修订的公司章程修订条款，以实现将我们被授权发行的B类普通股的股份数量从200,000，000股增加到1,000，000,000股，自提交时生效。

公司历史沿革及Structure

我们最初于2016年7月在内华达州成立为Richtech Creative Displays LLC，并于2022年6月转换为内华达州公司Richtech Robotics Inc.。我们于2023年11月21日完成了首次公开发行，我们的B类普通股股票于2023年11月17日开始在纳斯达克资本市场交易，代码为“RR”。

为支持客户优化ADAM机器人的使用并提高其运营效率，我们于2024年6月成立了全资子公司Alphamax Management LLC（“Alphamax Management”）。Alphamax Management提供业务管理和运营服务，帮助我们的客户更好地将机器人集成到他们的工作流程中。2025年5月1日，我们成立了全资子公司RichtechHoldingsLLC（“RichtechHoldingsLLC”），以持有和管理公司收购的房地产资产。2025年8月20日，我们成立了Richtech Capital LLC（“Richtech Capital”），也是一家全资子公司，通过探索和促进可能提高运营灵活性和资本效率的金融解决方案，支持我们的机器人即服务（“RaaS”）业务未来的潜在扩展。

我们的产品和服务

从2025财年第四季度开始，我们将产品组合和内部团队重组为三大战略支柱：商业、工业和数据服务。专业化团队的创建将使我们能够在特定的产品利基内更深入地理解市场特征。商业团队将主要专注于推进餐饮服务、住宿、医疗和活动体验市场，而工业团队将主要专注于制造、仓储和汽车领域。数据服务团队将主要专注于为商业和工业产品开发以及某些战略合作伙伴提供基础研发支持。在应对新的垂直市场时，专业知识的专业化提供了更好的运营效率，对于从根本上理解客户环境和制定明确的公司战略至关重要。我们相信，这种新的运营结构使我们能够更好地设计出可靠的机器人解决方案，从而实现客户所期望的结果。

从2025财年第四季度开始，我们将产品组合和内部团队重组为三大战略支柱：商业、工业和数据服务。专业化团队的创建将使我们能够在特定的产品利基内更深入地理解市场特征。商业团队将主要专注于推进餐饮服务、住宿、医疗和活动体验市场，而工业团队将主要专注于制造、仓储和汽车领域。数据服务团队将主要专注于为商业和工业产品开发以及某些战略合作伙伴提供基础研发支持。在应对新的垂直市场时，专业知识的专业化提供了更好的运营效率，对于从根本上理解客户环境和制定明确的公司战略至关重要。我们相信，这种新的运营结构使我们能够更好地设计出可靠的机器人解决方案，从而实现客户所期望的结果。

这次重组也体现了我们对隐身AI未来的前瞻性展望。对具身AI机器人系统的需求几乎跨越了经济的所有部门，从商业到工业应用。广泛采用取决于为AI训练和部署提供动力的数据基础设施的实力。通过这种方式，理光科技将加速内涵式AI的推进，赋能跨行业的智能机器人解决方案开发，驱动下一个自动化时代。

除了运营重组，机器人云雀线已经停产，将资源重新聚焦在长期盈利能力更好的产品上。Medbot机器人系列已经停产，同时我们开发新的机器人技术，以更好地服务于医疗保健行业。

我们利用合同和内部服务相结合的方式来设计和制造我们的产品。

商用机器人产品

在商业支柱下，公司提供三条主要产品线：服务器助理机器人Matradee系列、ADAM和Scorpion饮料服务机器人。这些解决方案旨在实现面向客户的商业环境自动化，特别侧重于零售和食品服务应用。

Matradee是我们的餐厅服务机器人系列，专为巴士、服务、托管、广告、娱乐而设计。例如，Matradee会将食物从厨房运送到服务员可以过来为客人服务的餐桌上。然后服务员可以把脏盘子装进Matradee，送到厨房的洗碗区。这样可以保持服务员在地板上为客人服务，并减轻服务员的身体压力。该机器人被设计为在狭窄和繁忙的环境中运行，绕着桌子和人导航才能到达目的地。通常情况下，Matradee可以在繁忙的餐厅每月执行超过1,000次送货。

Matradee的设计承载能力很大，每次旅行可以携带三到四个服务员加起来的食物。该机器人被设计得非常稳定，因此它可以携带酒杯和精致的食品而不会溢出。它还可以用来在接待区迎接客人，并将他们带到他们的餐桌旁。Matradee的电池续航时间为八到十四个小时，可以在不休息的情况下运行一整天。当多个机器人部署在同一空间时，机器人相互通信，以最佳方式协调交通。

我们认为Matradee的最大优势之一是易于部署和可靠。涉及全面安装和员工培训的标准部署通常在三到四个小时内完成。该机器人不依赖于连接，可以完全离线操作。这些特性降低了部署的难度，并增加了Matradee可以成功部署的各种环境。我们认为，这允许更多的部署、更低的成本和更快的扩展。

Matradee目前被部署在餐厅、酒店、赌场、老年生活院和电影院。其中许多业务要么有餐厅，要么有餐饮服务业务，因此机器人执行的主要任务是将食物从厨房送到餐桌上，并将脏盘子推回厨房。

ADAM是一款双臂、人工智能驱动的服务机器人，旨在彻底改变酒店和零售环境中的饮料准备和客户互动。ADAM专为可靠性、精确度和参与度而设计，可自动化整个饮料制作过程——从混合、摇晃到浓缩咖啡提取——同时提供迷人的、面向客户的体验。

配备先进的视觉和控制AI，ADAM持续监控其准备的每一种饮料，动态调整动作和浇注精度，以确保一致、高质量的结果。其协调的双臂设计实现了传统自动化分配器无法复制的复杂、类似人类的动作和多任务处理能力。

除了效率之外，ADAM还可以作为一种体验中心，可以吸引客户并加强品牌创新。部署在咖啡馆、酒店和娱乐场所，该机器人已经在商业环境中生产了许多饮料。其模块化架构旨在允许持续扩展——例如浓缩咖啡制作、非接触式点餐和销售点集成——使其能够适应广泛的饮料业态和商业模式。

通过结合机器人、人工智能和交互式设计，ADAM可以赋能运营商克服劳动力短缺、提高运营一致性并提升客户体验。它代表了理光科技将智能自动化与以人为中心的服务相结合的使命的一个主要组成部分。

Scorpion是在与ADAM相同的架构上开发的。Scorpion可以以更低的成本和更小的占地面积来执行ADAM的许多AI功能。额外的AI摄像头系统允许手势和人脸识别等新功能。这些额外功能，连同更小的占地面积，旨在为客人提供更亲密的体验。Scorpion还能够根据客户的输入（例如他们的心情）和通过Scorpion传感器收集的信息，为每位客户制作独特的鸡尾酒。更小的占地面积让这款AI调酒师可以部署在更广泛的环境中。我们认为，Scorpion为客户提供了更具吸引力和独特的体验，同时有能力显着提高投资回报率（“ROI”）和企业的负担能力。

工业机器人产品

工业支柱下，公司提供Titan线的高—载重能力交付机器人、DUST-E线的自主清洁机器人，以及新推出的为轻工业应用设计的Dex人形机器人。工业类产品专为生产和制造环境打造，强调耐用性、可靠性和重型操作。

Titan是我们的重型自主移动机器人（“AMR”）交付重点机器人系列，于2024年首次推出。自首次亮相以来，Titan Line已成为我们室内交付和运输类别中最畅销的产品系列之一。随着2025年载重量增加的更新可配置机型的加入，Titan可以部署的应用范围显著扩大。目前，部署主要集中在零售汽车、仓储和制造环境。已在北美、加拿大、美国和墨西哥部署了这些单位。在2025财年，Titan将我们可寻址的AMR市场扩展到了酒店领域之外。我们还继续对该平台进行改进，增加了额外的传感器，以改善高度复杂环境中的导航和避障。由于客户对自动化的需求不断增长以及对供应链弹性的日益关注，我们看到了大型工业制造业务的重大扩张机会，因此我们将继续在Titan线上增加更多产品。

DUST-E是我们的自主商业清洁机器人产品线，具有两种不同的型号：S和MX型号。

S车型专为10万平方英尺以下的中型环境设计。S的主要用例是在开放的商业空间，例如酒店的大堂和更具挑战性的表面，例如餐厅的表面，那里可能有食物碎片和溢出物。S采用了高功率真空和多滚子系统，旨在支持高效的一次清洗性能。S具有许多集成特性，包括自动充电站、预定清洗功能和将墙壁间隙缩小到大约三厘米的高精度本地化。

未来的模型预计将包括一个人工智能驱动的分类系统，该系统根据被清洁的污物的类型和强度调整清洁程序。

MX模型是我们的工业级机器人，能够清洁高达50万平方英尺的空间。MX专为专业清洁应用而设计，是一款为仓库、工厂、大型酒店楼层、活动空间、学校和大学及百货公司等大型工业空间量身定制的洗地机。MX拥有多种配置，可以适应从裸露的混凝土到更敏感的地板材料（包括专为重型清洁而设计的乙烯基瓷砖表面）等不同的地板类型。MX配备了一个30加仑的水箱，重量超过600磅，并提供13.2g/cm2的刷压。

Dex是理光科技的下一代工业人形机器人，专为真实世界的制造、物流和物料搬运环境而设计。基于多年部署机器人平台的经验，DeX将自主机器人的移动性与双机械臂的灵巧性相结合，为工业自动化创造了一个多功能的解决方案。

与传统人形设计优先考虑形式而不是功能不同，Dex采用了轮式底座，在工厂和仓库楼层提供实用的稳定性、能效和正常运行时间。这是为了使机器人能够在共享的人类环境中安全导航，同时执行复杂的操作任务，如零件处理、机器抚育、质量检查和包装。

Dex的核心由最新的NVIDIA Jetson Thor模块提供支持，为实时感知、运动规划和决策提供先进的AI功能。通过我们内部的AI数据训练管道，Dex在模拟中学习任务，然后在物理世界中完善其性能，加速部署并提高可靠性。其模块化架构支持一系列末端执行器，并且可以通过无线软件更新随时间演变。

Dex代表了该公司向人形自动化的战略扩张，弥合了固定式工业臂和移动AMR之间的差距。我们认为，DeX专为可扩展性、安全性以及与现有工作流程的集成而设计，为制造商和物流运营商提供了一条切实的自动化道路，可在不取代人类专业知识的情况下提高劳动力生产力。Dex预计将于2026年初正式推出。

数据服务

在数据服务支柱下，理光科技将为前沿具体化AI培训提供数据生成服务。我们设计任务环境，操作机器人，收集和标准化数据，产生高价值的数据集，让未来的机器人更智能、更快、更安全。将数据服务添加到我们的产品组合中，将支持商业和工业具体化AI解决方案的开发，并为基础级别的培训生成强大的反馈数据循环，以提高一般适用性。现有的AI云平台（ACP）已纳入数据服务项下，不再是我们业务的独立特征。

我们的行业

机器人行业的增长受到现有劳动力短缺、运营成本上升以及越来越多地采用RAS模型的推动。在RaaS模式下，公司向最终用户提供机器人硬件、AI软件和支持服务，最终用户在设定的合同期限内按月付费。这为最终用户带来了重大好处，因为它显着降低了实施成本，保证了机器人的保修和服务，并允许企业实现第一天的ROI。从公司的角度来看，RaaS加快了新技术的采用率，增加了客户的生命周期价值，并提供了可预测的经常性收入。

市场机会

我们的内涵式AI系统的主要市场在于业务运营，其中机器人技术在效率、可靠性和成本效益方面提供了明显的优势。随着劳动力和材料成本不断上升，组织越来越多地寻求使用更少资源来维持或扩大产出的方法。自动化代表了应对这一挑战的可持续的长期解决方案，使机器人能够以人类劳动力成本的一小部分来执行基本但耗时的任务。

理光科技处于有利地位，可以利用全球机器人和汽车领域的重大转变。根据市场研究公司Mordor Intelligence最近的一份报告，预计到2030年，汽车机器人市场将超过300亿美元，这主要得益于在汽车制造、服务和售后市场运营中大量采用自动化技术。关键增长因素包括劳动力短缺、电动汽车（“EV”）和自动驾驶汽车生产需求以及全行业对效率、安全和质量的关注。零售经销店、服务中心和电动汽车维修设施正在出现重大机遇——这些领域与理光科技在自主机器人、人工智能开发和部署能力方面的优势非常吻合。我们还在扩大我们在汽车制造领域的影响力。

根据市场研究公司Research and Markets于2025年6月16日发表的一篇文章，更广泛地说，到2035年，全球机器人市场预计将从今天的648亿美元增长到3758.2亿美元，反映出强劲的复合年增长率（CAGR）为17.33%。理光科技在服务机器人方面的丰富经验、其在零售汽车和工业制造领域不断增长的影响力以及其在具体化人工智能培训方面的深厚专业知识，使该公司能够利用机器人解决方案在整个经济领域的加速采用。使

未来增长机会

在过去一年中，我们向主要销售RaaS和数据服务模式下的经常性创收产品的过渡取得了成功。RaaS协议构成了2025财年产生的大部分已签署合同。在这一成功的基础上，理光科技正寻求继续拓展新市场，并通过我们现有的客户群增加收入。以下是我们下一财年增长战略的关键组成部分：

扩大RaaS产品供应

在2025财年，我们积极努力探索机器人技术的新应用，并为我们的解决方案扩大潜在市场。例如，我们正在与美国排名前5的经销商集团进行讨论。其中一个小组已经在完全执行的主服务协议（“MSA”）下，我们正在积极部署到新的地点。现在零售汽车领域对物理自动化有明显的需求，我们认为这至少部分归功于我们在2025财年期间的市场教育努力。

由于这是一个全新的机器人市场，我们认为具体化的AI解决方案有充足的机会产生价值。目前，我们的Titan机器人正在部署，在零售经销店的服务部门内执行零件交付，以提高技术人员服务速度和效率。与我们不断增长的客户群一起部署该产品为我们提供了特定于行业的洞察力，我们正在利用这些洞察力积极开发能够带来同等或更高价值的其他产品。鉴于现有的客户群，我们预计新产品部署的扩展将是直接的，因为我们利用了我们的品牌认知度和客户空间内机器人互操作性的优势。在理光科技的垂直市场中开发新的解决方案将使我们能够迅速增加机器人安装量和经常性收入。

持续探索新市场内的可扩展应用

除了大规模制造和物流，隐身人工智能的更广泛潜力在很大程度上仍未得到开发。这一点在中型企业中尤为明显——这些企业的规模还不够大，不足以证明在复杂的自动化方面进行大量资本投资是合理的，但在扩大规模以满足不断增长的需求方面却面临着真正的限制。凭借我们在设计多功能机器人平台方面久经考验的专业知识，理光科技具有独特的优势，可以解锁这个尚未开发的市场，并将具体化人工智能的承诺转化为实用、高价值的解决方案。

我们计划继续投资于服务不足的行业的可扩展应用程序，利用我们在人工智能驱动的机器人技术方面的经验来建立市场地位。我们的Dex机器人体现了这一理念：一个实用、价值驱动的平台，专为超越传统AMR和双臂系统的广泛适用性而设计。

我们设想DeX将成为依赖劳动力的工作流程的首选解决方案——高效、跨行业适应性强、本质上可扩展且具有成本效益。

增加机器人数据服务

将数据服务正规化为独立支柱是为了强调数据专业知识在开发具体化AI解决方案中的重要性。理光科技多年来积累的数据专业知识和市场知识，是我们机器人在该领域取得成功的基础。我们现在的目标是将这种专业知识扩展到开发下一代嵌入式AI解决方案的合作伙伴。

公司将能够获得原始的标准化的真实世界机器人操作数据集，包括关节轨迹、抓手接触操作等。所有数据都锚定在美国，以降低监管和安全风险。理光科技将为前沿具体化的AI训练提供相当于物理世界的数据管道。我们设计任务环境，操作机器人，收集和标准化数据，产生高价值的数据集，让未来的机器人更智能、更快、更安全。

通过为战略合作伙伴提供数据服务，理光科技正致力于建立自己在具体化AI培训方面的地位，并扩大其在AI和机器人生态系统中的影响力。我们目前正与一些最前沿的AI公司合作开发基础基础模型，这些模型将在以后用作广义机器人解决方案的基础。除了成为收入增长的来源之外，我们预计提供数据服务将巩固理光科技作为全球人工智能领导者的地位，并与我们的竞争对手一起拓宽技术护城河。

跨主要市场的全球扩张

作为我们长期增长战略的一部分，我们正在采取措施，寻求向选定的国际市场进行扩张。通过合资企业、经销商合作伙伴关系和直接销售相结合，我们希望在这些精选的国际市场建立强大且可扩展的影响力。这些倡议目前正处于规划和讨论的不同阶段，但尚未执行正式协议。

我们的竞争优势

我们认为，我们是目前具身AI机器人行业的领导者之一，原因如下：

•先发优势：商用服务机器人市场没有明确界定的市场领导者。我们的Matradee机器人是最早在美国市场推出的餐厅服务机器人之一，我们相信我们是客户和竞争对手公认的几个垂直市场的知名品牌。基于我们对服务机器人行业的广泛了解，我们认为ADAM是美国最早的商业化人形机器人之一，可用于在现实环境中为食品和饮料提供服务。作为一家走在前沿的公司，理光科技往往是此前未开拓市场的新型创新机器人解决方案的开拓者。作为这些新市场的先行者，具有品牌认知度、市场份额、思想领导力和规模经济等显著的先发优势。在许多情况下，我们认为，由于不同机器人供应商之间的互操作性问题，在客户的运营中部署我们的机器人解决方案锁定了竞争。

•部署经验和市场知识：在美国机器人领域运营经验的积累让我们在对抗新的市场进入者时占据上风。我们在过去几年中建立的对市场动态和运营实践的理解在我们和竞争对手之间建立了重要的护城河。这些知识也让我们变得灵活，专注于非显性的利润中心和垂直领域。我们了解哪些模型有效，以及它们为什么有效，从而使我们的团队能够以最小的风险构建长期战略计划。加上我们在构建和训练具体化AI系统方面的技术专长，我们可以在风险相对较低的新兴市场执行积极的扩张计划。

•可靠的技术：我们先进的AI算法为我们的机器人提供了我们认为一流的可靠性和性能。先进的传感器和冗余的避障协议相结合，让我们的机器人变得安全和智能。凭借多年的部署和开发经验，我们对在真实、不受控制的客户环境中可靠地部署机器人的能力充满信心。我们在培训所体现的AI模型方面的专业知识进一步加强了我们为每个客户的工作流程量身定制机器人解决方案的能力。总之，我们认为这一经验将理光科技定位为机器人设计和部署领域的市场定义领导者。

•广泛的产品供应和协同效应：与我们的竞争对手只提供一种机器人或一种类型的机器人不同，我们有广泛的机器人解决方案可供部署，具体取决于客户的需求。这是有利的，因为我们可以从各种不同的用例中引入新客户，并鼓励客户考虑其他机器人解决方案，为我们客户的需求提供一种整体方法。如果酒店客户难以为其餐厅寻找服务器，他们很可能还会遇到清洁人员、前台工作人员、客房服务人员、厨师、迎宾员、调酒师等方面的短缺。拥有多种多样的产品不仅为客户的服务机器人需求提供了一站式服务，它还表明，当他们在业务的不同部分接近机器人解决方案的普遍采用和实施时，我们是一个可靠的咨询资源。广泛的产品供应也为同一客户群内的交叉销售和追加销售提供了机会。

•企业伙伴关系：我们与酒店、零售和汽车领域的市场领导者执行了MSA。我们与机器人和人工智能领域的领先公司建立的合作伙伴关系是一项重要的竞争优势。我们预计将继续培养与企业终端用户和技术领导者的关系，以扩大公司可获得的机会和资源范围。

•商业模式：RaaS模式降低了采用门槛，允许客户在无需大量前期投资的情况下部署先进的机器人技术，从而为理光科技带来了有意义的竞争优势。我们相信这种商业模式有助于我们加速市场渗透，扩大我们的客户群，并确保可预测的长期收入。此外，与依赖传统销售模式的竞争对手相比，来自已部署机器人的持续数据流使我们能够提高性能、预测服务需求并提供更高的正常运行时间。其结果是更强的客户保留率、更高的生命周期价值，以及新进入者难以复制的可扩展的服务驱动业务。

•市场覆盖：理光科技在美国大陆、加拿大、墨西哥、波多黎各和夏威夷提供全面的部署和维护服务。我们仅在美国就有数百个积极部署，此外还在加拿大、墨西哥和澳大利亚进行了额外的安装。我们也在扩大我们的全球足迹。通过增加我们的地理覆盖范围和总可寻址市场，我们可以加速业务增长并利用规模经济——加强我们的竞争地位并提高整体运营效率。

•数据服务：与依赖第三方数据源的竞争对手相比，我们生成专有训练数据集以训练机器人系统的能力提供了根本优势。这种能力不仅为我们降低了成本，而且还能够实现更快、更敏捷的产品开发，并能够访问针对特定应用程序的高度针对性的训练数据。因此，我们通过优越的产品性能和知识产权，不断构建竞争护城河。对于一家机器人公司来说，数据与硬件和AI模型本身同样重要。

我们的策略

作为具身AI机器人解决方案的领先供应商，我们打算通过开发、制造和部署新颖的产品来继续扩展业务，以满足所有关键目标行业对自动化日益增长的需求。我们增长战略的关键组成部分包括：

•发展我们的商业组织：我们计划继续扩大我们的销售团队，以扩大我们在特定目标垂直领域的覆盖范围。目前，我们正在扩大专门从事商业或工业应用的销售和履行团队。对销售团队进行指导

通过旨在最大化机器人部署数量的特定量化KPI和销售目标。支持和履行团队将随着部署数量继续扩大规模，专注于及时交付和卓越的客户服务。

•在机器人数据生成和AI训练方面建立深厚的专业知识：在机器人数据生成和AI训练方面建立深厚的专业知识是一项战略要务。随着实体AI系统的能力越来越强，它们的性能、可靠性和适应性取决于用于训练它们的数据的广度和质量。有了我们自己的数据管道——从收集到注释再到现实世界的模型优化——我们可以更快地迭代，提高安全性和准确性，并部署机器人，以处理现实世界行业中发现的复杂、非结构化环境。

这种数据专业知识不仅有望推动卓越的产品性能，还将创造持久的竞争优势。它能够持续改进我们所体现的AI平台上的导航、操纵、感知和决策模型。它还使我们能够更有效地扩展新功能，减少部署摩擦，并通过随着时间的推移而改进的AI系统快速响应客户需求。最终，我们认为，我们的数据和培训将理光科技定位为具体化人工智能的一个定义类别的参与者——能够为全球市场的客户提供更自主、更可靠和更有价值的机器人。

•建立企业伙伴关系：我们计划继续大力强调在所有目标领域建立企业关系以及与技术合作伙伴建立关系。我们认为企业采用是走向普遍市场采用的关键标志。培养与AI和其他行业合作伙伴的伙伴关系对于垄断所体现的AI空间中的行业定义机会至关重要。

•扩大我们的研发团队：我们打算继续大力投资于我们的数据管道、AI训练工作流程以及新的和更先进的机器人的技术开发。我们正在积极增加我们的技术团队，以加快开发速度。这将使我们的机器人能够部署在越来越复杂的环境中，并为我们的解决方案打开更多市场。

•拓展人形产品：双臂机器人系统仍将是公司核心战略重点。Dex的推出体现了理光科技致力于提供先进、广泛适用的具体化人工智能解决方案，在现实环境中提供有意义的价值。这些双臂平台被设计为多功能的AI系统，可以训练它们以高度的可靠性和精确度执行客户特定的工作流程。通过在传统上被认为对机器人技术来说过于复杂的任务中实现自动化，它们极大地扩大了可行应用的范围。我们相信，像Dex这样的平台的成功，将为具体化的AI解决方案解锁一个全新的能力和影响维度。

•持续致力于RaaS：我们的大多数主流机器人解决方案向RaaS商业模式的过渡已经成功。与直接购买机器人相比，RaaS模式提供了更灵活、更具成本效益和可扩展的解决方案，使其成为理光科技和我们客户的更明智选择。RaaS创造了可预测的、经常性的收入流，而不是依赖于零星的、高风险的销售周期。这种基于订阅的模式支持长期规划，减少对不断寻找新客户的依赖，并培养持久的客户关系，从而推动产品改进的忠诚度和反馈循环。

在需求不断变化的行业中，例如汽车经销商，RaaS非常符合客户和供应商双方的目标，将机器人技术从一次性交易转变为可持续和有利可图的合作伙伴关系。通过这些合作伙伴关系，我们计划加深对我们所服务市场的理解，并开发适合客户需求的新的高价值解决方案。从长远来看，我们相信这种方法将提高我们机器人解决方案的价值，使我们能够创建一个综合生态系统，应对更广泛的业务挑战，并为我们的客户带来更大的价值。

•推出并扩大我们的机器人特许经营品牌：我们的第一个机器人特许经营地点于2025年初在拉斯维加斯为我们的Clouffee & Tea机器人餐厅品牌开业。我们已经确定了几个额外的地点，并准备通过公司拥有和特许经营的地点相结合的方式开设更多的商店。所有餐厅运营将通过我们的附属酒店管理公司Alphamax Management完成。以机器人为基础的餐厅业务旨在解决当今传统餐厅加盟商面临的两个最大挑战，即劳动力和质量一致性。这为基于ADAM和Scorpion系统的多种可扩展业务开辟了道路。我们预计机器人餐厅业务将继续产生经常性收入。2025年，Alphamax Management从餐厅运营中获得了约60.2万美元的收入。

有关更多详情，请参阅我们截至2025年9月30日止年度的10-K表格年度报告中题为“业务——我们的策略”的章节。

知识产权

我们依靠联邦、州和英美法权利的结合，包括专利、版权、商标和商业秘密法，来保护我们专有的机器人硬件、软件和品牌标识。我们目前有五项已发布的美国专利和三项正在申请的美国专利。我们还保持着五项美国商标注册，并有一项美国商标申请正待处理，涵盖我们的公司名称和关键产品标记。此外，我们依赖商业秘密和专有技术，我们通过与员工、承包商和商业伙伴的保密协议来保护这些技术。有关更多详情，请参阅我们截至2025年9月30日止年度的10-K表格年度报告中题为“业务—知识产权”的章节。

风险概要

我们的业务受到多项风险和不确定因素的影响。这些风险在本招股章程其他地方的“风险因素”以及我们截至2023年9月30日止年度的10-K表格年度报告中标题为“风险因素”的部分中进行了更全面的讨论。在您决定投资我们的B类普通股之前，您应该仔细考虑所有这些风险，包括以下风险：

与我们的行业和业务相关的风险

•我们在一个新兴市场开展业务，这使得我们很难评估我们的业务和前景。如果服务机器人市场的发展慢于我们的预期，或者长期终端客户的采用率和需求慢于我们的预期，我们的经营业绩和增长前景可能会受到损害。

•我们所处的新兴行业受制于快速的技术变革，将经历日益激烈的竞争。

•我们的商业计划需要大量资金。未来的资本需求可能要求我们出售额外的股权或债务证券，这可能会稀释其股东。

•我们在各种环境中操作机器人的经验有限。我们产品的不可预见的安全问题可能会导致人员受伤，这可能会对我们的业务和声誉造成不利影响。

•我们目前拥有并瞄准了许多客户、供应商和生产对手方，这些客户、供应商和生产对手方都是具有巨大谈判能力、严格的产品、质量和保修标准以及具有潜在竞争力的内部解决方案的大公司。如果我们无法向这些客户销售我们的产品或无法以令人满意的条款与客户、供应商和生产对手方订立协议，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。

•我们必须成功地管理产品引入和过渡，以保持竞争力。

•我们的国际扩张计划，如果实施，将使我们面临可能损害我们业务的各种风险。

•我们继续实施旨在发展业务的战略举措。这些举措可能证明比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加足以抵消这些举措成本并实现和保持盈利能力的收入。

与我们的知识产权相关的风险

•如果我们未能保护或强制执行我们的知识产权或专有权利，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。

•除了专利技术，我们还依赖我们未获得专利的专有技术、商业秘密、设计、经验、工作流程、数据、流程、软件和专有技术。

•根据我们的一定数量的协议，如果我们的技术对第三方造成损害，我们需要提供赔偿。

与合规相关的风险

•我们可能会受到与其产品的设计、制造、营销、分销、服务或使用有关的新的或不断变化的政府法规的约束，如果不遵守这些法规，可能会导致我们的产品退出市场或被召回，延迟我们的预计收入，增加成本，或者如果我们无法修改其产品以使其符合要求，则会使我们的业务无法生存。

•我们可能会卷入法律和监管程序以及商业或合同纠纷，这可能会对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响。

•我们受制于并必须继续遵守跨越不同司法管辖区的有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规。

与我公司相关的一般风险

•我们有限的经营历史和不断发展的业务使我们很难评估我们目前的业务和未来前景。

•如果我们失去高级管理团队成员的服务，我们可能无法执行我们的业务战略。

•我们可能会进行收购，这涉及许多风险，如果我们无法成功应对和解决这些风险，这类收购可能会损害我们的业务。

•我们有效管理我们预期的业务增长和扩张的能力也将要求我们加强我们的运营、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这些增强和改进将需要大量资本支出以及分配宝贵的管理层和员工资源。

•我们是一家“新兴成长型公司”，将能够利用适用于“新兴成长型公司”的减少的披露要求，这可能会降低我们的B类普通股对投资者的吸引力。

•我们发现，截至2025年9月30日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们无法制定和维持有效的财务报告内部控制制度，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

•由于并投入大量管理时间作为上市公司运营，我们产生了显着增加的成本。

•我们的管理层在运营一家上市公司方面经验有限。

与我们的B类普通股所有权相关的风险

•我们的B类普通股的活跃交易市场可能不会发展或持续。

•我们的B类普通股的市场价格和交易量可能继续高度波动，这可能导致股东的全部或部分投资损失。

•我们普通股的双重类别结构具有集中投票权的效果，这可能会限制您影响重要交易结果的能力，包括控制权变更。

•我们普通股的双重类别结构可能会对我们B类普通股的交易市场产生不利影响。

•无法保证我们将继续能够遵守纳斯达克的持续上市标准。

•我们的董事、执行官和主要股东对我们拥有实质性控制权，可能会延迟或阻止公司控制权的变更。

与本次发行相关的风险

• FINRA销售实践要求可能会限制股东买卖我们的B类普通股的能力。

•出售股东的出售或预期出售可能会对我们B类普通股的市场价格产生不利影响。

•在不同时间买入股票的投资者可能会支付不同的价格。

作为新兴成长型公司的意义

根据2012年《JumpStart Our Business Startups Act》（“JOBS法案”）的定义，我们符合“新兴成长型公司”的条件。只要我们仍然是一家新兴的成长型公司，我们可能会利用适用于其他公众公司的各种报告要求的某些豁免。这些规定包括但不限于：

•被允许只有两年的经审计财务报表和只有两年的相关选定财务数据和管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析披露；

•根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）第404条，在评估我们对财务报告的内部控制时，豁免遵守审计师证明要求；

•在我们的定期报告、注册声明和代理声明中减少披露有关高管薪酬安排的信息；和

•豁免要求就高管薪酬或金降落伞安排寻求非约束性咨询投票。

此外，《就业法》允许新兴成长型公司利用延长的过渡期遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们没有选择“选择退出”这项规定。我们将一直是一家新兴成长型公司，直到（i）本次发行完成五周年后的财政年度的最后一天，（ii）我们的年度总收入超过12.35亿美元的第一个财政年度的最后一天，（iii）我们在紧接的前三年期间拥有的日期，发行了超过10亿美元的不可转换债务证券，以及（iv）截至该财年第二季度末，非关联公司持有的B类普通股市值超过7亿美元的任何财年末。我们已选择利用本招股说明书所包含的注册声明中某些减少的披露义务，并可能选择在未来的申报中利用其他减少的报告要求。因此，我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司收到的信息不同。

身为受控公司的涵义

截至2026年2月17日，我们的联合创始人兼首席执行官Zhenwu（Wayne）Huang实益拥有30,308，000股A类普通股（“A类普通股”）和220,000股B类普通股，约占我们已发行和已发行普通股总投票权的52%。因此，我们是根据纳斯达克股票市场规则定义的“受控公司”，因为Zhenwu（Wayne）Huang拥有超过50%的董事选举投票权。作为一家“受控公司”，我们被允许选择不遵守某些公司治理要求。如果我们依赖这些豁免，您将无法获得对受这些公司治理要求约束的公司的股东提供的同等保护。

主要办事处

我们的主要行政办公室位于2975 Lincoln Rd，Las Vegas，NV 89115。我们的电话号码是（866）236-3835。我们的网站地址是www.richtechrobotics.com。本公司网站或任何其他网站所载或可透过本公司网站或任何其他网站查阅的资料并非本招股章程的一部分。

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