展览99.1
协和医疗报告2019年上半年财务业绩
北京2019年8月23日电/美通社/ - -协和医疗服务控股有限公司（ "协和医疗"或"公司" ） （NYSE:CCM） ,一家专科医院管理集团和中国放射治疗和诊断影像中心网络的运营商,今日公布截至2019年6月30日止6个月未经审核综合财务业绩【1】 。
2019上半年亮点
2019年上半年总净营收为人民币9950万元（1450万美元） ,比去年同期的总净营收人民币1.051亿元下降5.3% 。总净收益包括来自网络业务的净收益人民币6800万元（990万美元）和来自医院业务的净收益人民币3150万元（460万美元） 。
2019年上半年毛利为人民币310万元（50万美元） ,较2018年上半年的人民币2390万元下降87.0% 。2019年上半年毛利率为3.1% ,去年同期为22.8% 。
2019年上半年归属于普通股股东的净亏损为人民币1.401亿元（2040万美元） ,上年同期为人民币1.281亿元。
【2】2019年上半年每股美国存托股份（ "ADS" ）基本和摊薄亏损均为人民币6.10元（0.89美元） ,上年同期分别为人民币2.95元。
2019年上半年非GAAP净亏损为人民币1.493亿元（2170万美元） ,相比之下去年同期非GAAP净亏损为人民币1.215亿元。2019年上半年每股美国存托凭证基本和摊薄亏损均为人民币3.44元（0.50美元） ,上年同期为人民币2.81元。
调整后EBITDA【3】 （非GAAP）2019年上半年为负人民币1.083亿元（1580万美元） ,去年同期为负人民币7330万元。
协和医疗董事长兼首席执行官杨建宇博士评论称， "随着公司医院建设的顺利进行，相应的成本增加，并对公司的财务业绩产生了影响。然而,2018-2019年是公司业务发展的重要阶段。2018年,公司获得了战略投资者的融资。2019年,公司旗下三家优质肿瘤医院均在建设中。北京质子医学中心和广州协和肿瘤中心预计将于2020年开始运营。公司相信业绩会有较大提升。 "
他说:医院业务的收入占比正逐渐增加。公司医院业务的收入占2019年上半年总收入的32% ,较2018年上半年的24%增长了8% 。2019年上半年,上海美中嘉和肿瘤中心（又称上海协和医学肿瘤中心）共处理患者治疗病例和患者诊断病例4758例,较去年同期增长190% 。
"未来，公司将利用自身在肿瘤治疗方面的优势，在肿瘤特许经营医院和质子中心运营管理方面探索商机。 "
2019年上半年财务业绩
网络业务
网络业务的净收益为人民币6800万元（990万美元） ，较2018年上半年的净收益人民币7940万元减少14.4% ，主要由于我们的中心网络的若干中心关闭。截至2019年6月30日,该公司在中国20个城市运营着一个由30个中心组成的网络。
网络业务的收入成本为人民币3480万元（510万美元） ，较2018年上半年的人民币4290万元减少18.9% 。
网络业务毛利为人民币3320万元（480万美元） ，较2018年上半年的人民币3650万元减少9.0% 。2019年上半年毛利率为48.8% ,去年同期为46.0% 。
网络业务的销售费用为人民币930万元（140万美元） ，较2018年上半年的人民币990万元减少6.1% 。2019年上半年销售费用占净营收的百分比为13.7% ,而2018年上半年为12.5% 。网络业务的销售费用减少主要是由于营销、会议、办公室和旅行费用减少。
网络业务的一般及行政开支为人民币8250万元（1210万美元） ，较2018年上半年的人民币8260万元增长0.3% 。2019年上半年,总务和行政支出占净营收的百分比为121.9% ,去年同期为104.0% 。增加的主要原因是与关闭某些中心有关的律师费和旅费。
与去年同期的人民币480万元相比,2019年上半年资本支出增至人民币2480万元（360万美元） ,主要用于采购网络中心的设备。
截至2019年6月30日应收账款为人民币8500万元（1240万美元） ,而截至2018年12月31日为人民币8200万元。2019年上半年应收账款（又称"应收销售天数未清" ）的平均销售未清期间为221天。
2019年上半年,公司共处理5334例患者治疗病例和74721例患者诊断病例,分别较去年同期下降0.4%和增长5.9% 。患者诊断病例增加主要是由于2018年12月与该公司订立网络合同的一个中心对病例进行了计数。
医院业务
医院业务的净收益于2019年上半年为人民币3150万元（460万美元） ,较2018年上半年的净收益人民币2570万元增长22.6% ,主要由于上海美中嘉和肿瘤中心有限公司的合并所致,股份有限公司2018年第四季度业绩.
医院业务于2019年上半年的服务成本为人民币6160万元（900万美元） ,较2018年上半年的服务成本人民币3830万元增长60.8% ,主要由于上海美中嘉和肿瘤中心有限公司的合并,股份有限公司2018年第四季度业绩.
医院业务的毛损于2019年上半年为人民币3010万元（440万美元） ,而上年同期为人民币1260万元。
医院业务的销售费用于2019年上半年为人民币150万元（20万美元） ,较2018年上半年的销售费用人民币70万元增长114.3% 。增加主要由于上海美中嘉和肿瘤中心有限公司于2018年第四季度合并所致。
医院业务的一般及行政开支于2019年上半年为人民币5700万元（830万美元） ,其中员工福利开支为人民币1990万元（290万美元） 。去年同期，医院业务的一般及行政开支为人民币3180万元。增加的主要原因是医院的薪金和咨询费增加。
与2018年上半年的人民币2.821亿元相比,2019年上半年医院的资本支出为人民币4.105亿元（5980万美元） ,主要与北京质子医疗中心的建设费用和医疗设备支付有关,上海协和肿瘤中心和广州协和肿瘤中心。
截至2019年6月30日,医院业务应收账款为人民币1090万元（160万美元） ,较截至2018年12月31日的应收账款人民币700万元增长55.7% 。2019年上半年销售未完成天数为51天。
截至2019年6月30日,公司拥有银行贷款总额人民币11亿元（1.630亿美元） 。
最近的事态发展
从2019年2月20日开始,上海医保参保人员使用的上海梅中嘉和肿瘤中心（又称上海协和医学肿瘤中心）基础医疗服务已全面覆盖医保。而且,自2019年7月22日起,上海美中嘉和肿瘤中心成为上海市定点医院,允许普通门诊和主要门诊服务（包括恶性肿瘤的放射治疗和化疗）按当地三级医院的标准由医保结算。
上海美中嘉和医学影像诊断中心（又称上海协和医学影像诊断中心）已完成建设阶段,预计将于2019年第三季度开始试运营。
注意到:
【1】本公告仅为方便读者的阅读,以指定的利率将某些人民币金额翻译成美元。除另有说明外,所有人民币换算成美元的汇率均为人民币6.8650元至1.00元,即纽约联邦储备银行于2019年6月30日为海关目的核证的以人民币支付的电缆转账的中午购买率。
【2】每ADS代表公司的三个A类普通股；公司在计算每ADS收益时使用的公司普通股股东应占亏损的计算中对夹层权益的吸积进行调整。
【3】调整后EBITDA定义为净收入加上利息、税项、折旧及摊销、股份酬金开支及其他调整。其他调整包括外汇收益、处置长期资产的损失和其他收入。
关于协和医疗
协和医疗服务控股有限公司是一家专科医院管理集团,包括以质子治疗为特色的多学科治疗的优质肿瘤医院和国际医院,以及二级专科肿瘤医院和独立医疗机构,以及中国放射治疗和诊断影像中心网络的运营商。截至2019年6月30日,该公司运营着一个由20家医院为基础的30个中心网络,横跨中国13个省和行政区的20多个城市。根据与中国顶级医院的长期安排,该公司为这些中心提供放射治疗和诊断影像设备,并管理这些中心的日常运营,这些中心位于其医院合作伙伴的房地。该公司还为其中心网络中的医生和其他医疗专业人员提供持续培训,以确保为患者提供高水平的临床护理。详情请见http://ir.ccm.cn。
安全港声明
本公告载有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以用"意愿" 、 "期望" 、 "预期" 、 "未来" 、 "打算" 、 "计划" 、 "相信" 、 "估计"和类似的表述来确定。前瞻性陈述固有地受到公司无法控制的不确定因素和意外情况的影响,并以未来业务决策的前提为基础,这些决策可能发生变化。一些重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果有很大不同。除适用法律另有规定外,公司不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
关于非GAAP财务计量
为补充根据美国公认会计原则（ "GAAP" ）提交的合并财务报表,协和医疗采用了某些非GAAP措施。该公司提供了一些财务信息,这些信息是根据GAAP的结果进行调整的,以排除股权报酬费用的影响。该公司认为,将基于股份的薪酬支出排除在GAAP财务措施之外,对于其管理层和投资者评估和分析该公司的核心经营业绩是有用的，由于该等开支并不直接归因于公司业务营运的基础表现,亦不影响其现时的现金盈利。协和医疗还认为,这些不计入股权奖励支出的非美国通用会计准则措施,对于帮助投资者了解公司当前的财务业绩和未来前景,并在一致的基础上比较不同报告期之间的业务趋势非常重要。此外,协和医疗还提出了调整后EBITDA的非GAAP计量,该计量在本公告中定义为净收入加上利息、税项、折旧及摊销,以及基于股份的薪酬支出和其他调整。其他调整包括外汇收益、处置长期资产的损失和其他收入。此外,调整后EBITDA消除了公司不认为反映网络业务和医院业务业绩的项目的影响。该公司认为,投资者将同样使用调整后EBITDA作为衡量其财务表现的关键指标之一,并将其当前的经营业绩与相应的历史时期以及与医疗保健服务行业的其他公司进行比较。这些额外措施的提出不应被视为替代或优于GAAP结果,或与其他公司报告或预测的结果相当。在所附财务信息中,非GAAP计量与GAAP计量相一致。
详情请洽:
泰和诚医疗集团有限公司
Edward Zhang先生
+861059036688（电话分机:608）
Zhongchen.zhang@ccm.cn
协和医疗服务控股有限公司.
合并资产负债表
（单位:千）
| 12月31日， 2018 |
2019年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| （已审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 404,742 | 380,225 | 55,386 | |||||||||
| 限制性现金 | 421,990 | 157,900 | 23,001 | |||||||||
| 短期投资 | 50,000 | 13,002 | 1,894 | |||||||||
| 应收账款 | 86,868 | 93,838 | 13,669 | |||||||||
| 清单 | 3,356 | 3,142 | 458 | |||||||||
| 预付款项和其他流动资产 | 227,714 | 134,807 | 19,637 | |||||||||
| 持有待售资产 | 4,384 | 4,384 | 639 | |||||||||
| 直接融资租赁净投资,流动部分 | 29,638 | 29,103 | 4,239 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,228,692 | 816,401 | 118,923 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备,网络 | 1,219,309 | 1,461,359 | 212,871 | |||||||||
| 净资产的使用权 | - | 532,029 | 77,499 | |||||||||
| 净无形资产 | 456,844 | 451,525 | 65,772 | |||||||||
| 非流动资产的存款 | 637,838 | 655,706 | 95,514 | |||||||||
| 直接融资租赁的净投资,非流动部分 | 42,977 | 34,953 | 5,091 | |||||||||
| 长期投资 | 388,364 | 377,481 | 54,986 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 7,876 | 10,527 | 1,530 | |||||||||
| 预付土地租赁费 | 438,323 | - | - | |||||||||
| 长期投资预付款 | - | 9,979 | 1,454 | |||||||||
| 商誉 | 165,171 | 165,171 | 24,060 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 3,356,702 | 3,698,729 | 538,776 | |||||||||
| 总资产 | 4,585,394 | 4,515,130 | 657,699 | |||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行借款和其他借款 | 396,520 | 149,200 | 21,733 | |||||||||
| 长期银行和其他借款,流动部分 | 44,068 | 67,744 | 9,868 | |||||||||
| 应付账款 | 5,438 | 5,785 | 843 | |||||||||
| 流动租赁负债 | - | 14,596 | 2,126 | |||||||||
| 应计费用和其他负债 | 418,006 | 257,459 | 37,503 | |||||||||
| 应缴所得税 | 3,762 | 888 | 129 | |||||||||
| 应付股利 | 2,471 | 2,467 | 359 | |||||||||
| 流动负债合计 | 870,265 | 498,139 | 72,561 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 长期银行和其他借款,非流动部分 | 497,526 | 901,994 | 131,390 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 165,646 | 153,066 | 22,297 | |||||||||
| 非流动租赁负债 | - | 82,111 | 11,961 | |||||||||
| 其他长期负债 | 121,342 | 128,396 | 18,703 | |||||||||
| 可强制赎回的非支配权益 | 434,216 | 433,553 | 63,154 | |||||||||
| 应付关联方款项,非流动部分 | 222,518 | 187,934 | 27,374 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 1,441,248 | 1,887,054 | 274,879 | |||||||||
| 负债总额 | 2,311,513 | 2,385,193 | 347,440 | |||||||||
| 可持续赎回的非支配权益 | 1,720,366 | 1,814,208 | 264,269 | |||||||||
| 股权 | ||||||||||||
| A类普通股 | 68 | 68 | 10 | |||||||||
| B类普通股 | 37 | 37 | 5 | |||||||||
| 国库股票 | (8 | ) | (8 | ) | (1 | ) | ||||||
| 普通股与额外实收资本 | 1,758,937 | 1,770,067 | 257,839 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (88,621 | ) | (89,040 | ) | (12,970 | ) | ||||||
| 累计赤字 | (1,232,991 | ) | (1,497,753 | ) | (218,172 | ) | ||||||
| Total Concord Medical Services Holdings Limited股东权益 | 437,527 | 183,476 | 26,726 | |||||||||
| 非支配权益 | 116,093 | 132,359 | 19,280 | |||||||||
| 权益总额 | 553,620 | 315,835 | 46,006 | |||||||||
| 负债总额,夹层权益和权益 | 4,585,499 | 4,515,236 | 657,715 | |||||||||
协和医疗服务控股有限公司.
合并损益
（以千股计，除股份数目及每股数据数据外）
| 2018年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美国$ 。 | ||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||
| 扣除营业税、增值税和相关附加费的收入 | ||||||||||||
| 网络 | 79,393 | 68,046 | 9,912 | |||||||||
| 医院 | 25,722 | 31,466 | 4,584 | |||||||||
| 净收益总额 | 105,115 | 99,512 | 14,496 | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 网络 | (42,882 | ) | (34,799 | ) | (5,069 | ) | ||||||
| 医院 | (38,287 | ) | (61,596 | ) | (8,972 | ) | ||||||
| 收入总成本 | (81,169 | ) | (96,395 | ) | (14,041 | ) | ||||||
| 毛利 | 23,946 | 3,117 | 455 | |||||||||
| 业务费用 | ||||||||||||
| 销售费用 | (10,621 | ) | (10,827 | ) | (1,577 | ) | ||||||
| 一般和行政费用 | (114,351 | ) | (139,518 | ) | (20,323 | ) | ||||||
| 经营亏损 | (101,026 | ) | (147,228 | ) | (21,445 | ) | ||||||
| 利息支出 | (33,381 | ) | (9,329 | ) | (1,359 | ) | ||||||
| 外汇收益,净额 | 10,693 | 2,606 | 380 | |||||||||
| 处置长期资产的损失 | (2,060 | ) | (2,781 | ) | (405 | ) | ||||||
| 利息收入 | 5,129 | 6,124 | 892 | |||||||||
| 权益法投资的损失 | (3,438 | ) | (4,536 | ) | (661 | ) | ||||||
| 其他收入,净额 | 2,161 | 2,671 | 389 | |||||||||
| 所得税前损失 | (121,922 | ) | (152,473 | ) | (22,209 | ) | ||||||
| 所得税费用 | (5,949 | ) | (7,912 | ) | (1,153 | ) | ||||||
| 净亏损 | (127,871 | ) | (160,385 | ) | (23,362 | ) | ||||||
| 未支配权益应占净亏损 | 255 | (20,268 | ) | (2,952 | ) | |||||||
| 应占综合医疗服务控股有限公司净亏损 | (128,126 | ) | (140,117 | ) | (20,410 | ) | ||||||
| A类和B类普通股的每股亏损 | ||||||||||||
| 基本 | (2.95 | ) | (6.10 | ) | (0.89 | ) | ||||||
| 摊薄后 | (2.95 | ) | (6.10 | ) | (0.89 | ) | ||||||
| A类和B类普通股流通股的加权平均数量: | ||||||||||||
| 基本 | 43,363,992 | 43,387,223 | 43,387,223 | |||||||||
| 摊薄后 | 43,363,992 | 43,387,223 | 43,387,223 | |||||||||
| 其他综合（损失）收入,不含税 | ||||||||||||
| 外汇换算,不含税 | 4,773 | (419 | ) | (61 | ) | |||||||
| 其他综合（亏损）收入总额,不含税 | 4,773 | (419 | ) | (61 | ) | |||||||
| 综合损失 | (123,098 | ) | (160,804 | ) | (23,423 | ) | ||||||
| 未支配权益应占全面亏损 | (614 | ) | (19,123 | ) | (2,785 | ) | ||||||
| 综合亏损应占Concord Medical Services Holdings Limited | (122,484 | ) | (141,681 | ) | (20,638 | ) | ||||||
将非GAAP经营计量结果调整为最近的可比GAAP计量（ * ）
（单位:千元,每股数据未经审计除外）
| 截至2018年6月30日止6个月 | 截至2019年6月30日止6个月 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP 量度 |
调整数 | 非GAAP 量度 |
GAAP 量度 |
调整数 | 非GAAP 量度 |
|||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (101,026 | ) | 6,341 | (94,685 | ) | (147,228 | ) | 11,130 | (136,098 | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | (127,871 | ) | 6,341 | (121,530 | ) | (160,385 | ) | 11,130 | (149,255 | ) | ||||||||||||||
| A类和B类普通股每股基本亏损 | (2.95 | ) | 0.15 | (2.81 | ) | (6.10 | ) | 0.26 | (5.85 | ) | ||||||||||||||
| A类和B类普通股每股基本亏损 | (2.95 | ) | 0.15 | (2.81 | ) | (6.10 | ) | 0.26 | (5.85 | ) | ||||||||||||||
（ * ）唯一的调整是股份补偿。
从净收入到调整后EBITDA的对账（ * ）
（单位:千元,未经审计）
| 截至6个月 | 截至6个月 | |||||||
| 2018年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||
| 净亏损 | (127,871 | ) | (160,385 | ) | ||||
| 利息支出,净额 | 28,252 | 3,205 | ||||||
| 所得税费用 | 5,949 | 7,912 | ||||||
| 折旧及摊销 | 24,835 | 32,366 | ||||||
| 股份补偿 | 6,341 | 11,130 | ||||||
| 其他调整 | (10,794 | ) | (2,496 | ) | ||||
| 调整后EBITDA | (73,288 | ) | (108,268 | ) | ||||
| EBITDA利润率 | -92 | % | -109 | % | ||||
（ * ）调整后EBITDA定义:调整后EBITDA定义为净收入加上利息、税项、折旧及摊销、股份酬金开支及其他调整。其他调整包括外汇收益、处置长期资产的损失和其他收入。