附件 99.1

第一联合公司宣布

2025年第三季度财务业绩

马里兰州奥克兰— 2025年10月20日：First United Corporation（“公司”、“我们”、“我们的”）（纳斯达克股票代码：FUNC）是一家银行控股公司，也是马里兰第一联合 Bank & Trust（“银行”）的母公司，今天公布了截至2025年9月30日止三个月和九个月的财务业绩。2025年第三季度的净收入为690万美元，即每股摊薄普通股1.07美元，而2024年第三季度的净收入为580万美元，即每股摊薄普通股0.89美元，2025年第二季度的净收入为600万美元，即每股摊薄普通股0.92美元。2025年前9个月的净收入为1870万美元，合每股摊薄普通股2.88美元，而2024年同期的净收入为1440万美元，合每股摊薄普通股2.19美元。截至2025年9月30日止九个月的年化平均资产回报率及平均股本回报率分别为1.24%及13.23%。

董事长、总裁兼首席执行官Carissa Rodeheaver表示：“我们很高兴地报告又一个强劲的季度，这再次受到净息差提高和费用控制的推动。我们的商业、抵押贷款和财富关系经理继续提供强劲的生产，我们的整个团队仍然专注于控制开支。强劲的收入使我们能够增加本季度的股息。”

第三季度财务摘要：

损益表概览

按公认会计原则计算，2025年第三季度的净收入为690万美元。相比之下，2025年第二季度为600万美元，2024年第三季度为580万美元。

与2024年第三季度相比，季度净收入增加了120万美元，这主要是由于净利息收入增加了220万美元，非利息收入增加了30万美元，但部分被拨备费用增加了20万美元、非利息费用增加了70万美元以及所得税费用增加了40万美元所抵消。与2024年同期相比，2025年第三季度的贷款利息和费用增加了200万美元，这主要是由于可调整利率贷款的重新定价和以更高利率入账的新生产。季度利息支出同比增加30万美元。这一增长归因于我们市政存款余额的增长，但由于与2024年9月偿还4000万美元银行定期资金计划（“BTFP”）余额相关的短期借款利息支出减少而略有抵消。其他营业收入增加了0.3百万美元，原因是财富管理收入和投资出售交易产生的净收益增加。其他业务费用增加了70万美元，原因是工资和福利费用增加了40万美元，专业服务增加了20万美元，数据处理费用增加了20万美元。这些增长被设备、其他自有房地产（“OREO”）和投资者关系费用的小幅减少所抵消。

与关联季度相比，净收入增加了1.0百万美元，原因是贷款利息和费用增加了0.8百万美元，拨备费用减少了0.4百万美元，其他营业收入增加了0.2百万美元，这与出售投资证券的净收益、信托部门收入以及支票费用获得的奖励有关。环比三季度非利息支出保持稳定。所得税费用增加了30万美元。

2025年前9个月的净收入为1870万美元，而2024年同期为1440万美元。净利息收入增加了580万美元，原因是贷款以更高利率重新定价和新的贷款生产以更高利率入账导致利息收入增加了640万美元。利息支出增加了60万美元，原因是与我们的市政余额增长相关的存款利息增加了120万美元，但部分被2024年第三季度末偿还4000万美元的BTFP余额导致的借款成本净减少70万美元所抵消。信贷损失准备金减少0.4百万美元，主要是由于与2024年同期相比，2025年前九个月信贷质量强劲、冲销减少和贷款增长减少。其他营业收入增加0.6百万美元，主要是由于信托部门收入增加0.4百万美元，以及住宅抵押贷款和投资证券销售收益增加0.2百万美元。这些增长被其他运营费用增加100万美元部分抵消，这主要与工资和员工福利增加70万美元有关，因为我们继续建设我们的销售团队，工资支出增加，与软件协议相关的数据处理费用增加50万美元，以及审计费用增加导致专业服务费用增加30万美元。这些增长被设备和占用费用减少80万美元部分抵消，这主要是由于与2024年初关闭四个分支机构相关的折旧费用减少。

净利息收入和净息差

与2024年第三季度相比，2025年第三季度非美国通用会计准则FTE基础上的净利息收入增加了220万美元。这一增长是由利息收入增加250万美元推动的，这是由于贷款组合的总体收益率增加25个基点导致贷款利息收入增加200万美元。收益率上升的原因是可调整利率贷款的重新定价上调以及平均余额增加6840万美元。投资证券的利息收入增加了0.2百万美元，原因是平均余额增加了9.0百万美元，收益率增加了17个基点。投资组合的增加是由于管理层的战略决策，即将现金流再投资于更高的利率环境，以提高投资组合的收益率。出售的联邦基金的利息收入增加了20万美元，原因是平均余额增加了3740万美元，但被平均利率下降147个基点部分抵消。与2024年第三季度相比，利息支出增加了30万美元。为存款支付的利息支出增加了0.4百万美元，这与平均余额增加1.005亿美元有关，但被支付的利率下降6个基点部分抵消。由于2024年第三季度末偿还了从BTFP获得的4000万美元借款，短期借款支付的利息与2024年同期相比减少了50万美元。与2024年第三季度相比，长期借款支付的利息增加了40万美元，原因是平均余额增加了4380万美元，但被支付的利率下降80个基点部分抵消。

2025年第三季度与2025年第二季度相比，按非美国通用会计准则、FTE计算的净利息收入增加了70万美元。这一增长是由于贷款利息和费用增加80万美元导致利息收入增加90万美元，因为平均贷款余额增加了1240万美元，平均收益率增加了8个基点。利息支出增加了20万美元，原因是存款支付的利息增加了20万美元，原因是平均余额增加了2190万美元，平均收益率略有上升1个基点。与2025年第三季度相比，借贷成本的利息支出保持稳定。

截至2025年9月30日的九个月与截至2024年9月30日的九个月相比，按非公认会计原则、FTE计算的净利息收入增加了580万美元。利息收入增加了640万美元，这是由于贷款利息和费用增加了660万美元，因为平均贷款余额增加了7260万美元，总体收益率增加了32个基点，与可调整利率贷款的向上重新定价相关。存款利息支出增加120万美元，因为平均存款余额增加8760万美元，这是由于活期存款账户增加630万美元、货币市场余额增加7360万美元和经纪定期存款增加2440万美元，但被储蓄余额减少1520万美元和零售定期存款减少150万美元部分抵消。短期借款的利息支出减少了140万美元，原因是该银行在2024年使用了BTFP计划，随后在2024年第三季度末偿还。长期借款费用增加了70万美元，原因是FHLB平均余额增加了3730万美元，但被支付的费率减少85个基点部分抵消。截至2025年9月30日止9个月的净息差为3.64%，而截至2024年9月30日止9个月的净息差为3.34%。

非利息收入

与2024年同期相比，2025年第三季度包括净收益在内的其他营业收入增加了30万美元。这一增长是由财富管理收入增加20万美元推动的，这反映了更高的市场估值以及与新老客户的关系扩大。此外，2025年第三季度确认了出售可供出售投资的净收益10万美元。

按环比计算，包括净收益在内的其他营业收入增加了0.2百万美元。增加的原因是收到了与支票费用有关的10万美元现金奖励，以及出售可供出售投资的净收益10万美元。财富管理收入较上季度稳定。

截至2025年9月30日止九个月的其他营业收入与2024年同期相比增加了0.6百万美元。这一增长归因于财富管理收入增加40万美元，这是由于市场状况改善、年金销售增加以及新客户和现有客户关系增长所推动。住宅抵押贷款销售收益增加10万美元，投资证券销售收益增加10万美元。与2024年同期相比，2025年前9个月的服务费和借记卡收入均保持稳定。

非利息费用

与2024年第三季度相比，2025年第三季度的运营费用增加了70万美元。工资和员工福利增加了0.4百万美元，原因是与2025年4月1日生效的正常绩效增长相关的工资支出增加了0.4百万美元，以及为努力建设我们的西部地区而增加了人员配置水平，以及奖励支出增加了0.1百万美元，部分被索赔减少导致的员工人寿和健康保险支出减少所抵消。此外，数据处理和专业服务费用分别同比增加了20万美元。

与环比相比，运营支出稳定。OREO净支出减少了10万美元，数据处理支出和投资者关系支出各减少了10万美元。这些减少被与工资和奖励费用增加相关的工资和员工福利增加30万美元部分抵消。

截至2025年9月30日止九个月，非利息支出较截至2024年9月30日止九个月增加1.0百万美元。与2025年4月1日生效的正常绩效增长相关的工资和员工福利增加了70万美元，由于我们继续扩大我们的西部地区而增加了人员配置水平，导致工资支出增加，激励措施增加，以及401K费用被与2025年索赔减少相关的人寿和健康保险费用减少所抵消。奥利奥净支出增加了10万美元。数据处理费用增加0.5百万美元，主要是由于软件协议增加，专业服务费用增加0.3百万美元，因为审计费用增加。这些增长被2024年第一季度确认的与分支机构关闭相关的加速折旧费用相关的占用和设备费用减少80万美元部分抵消。

截至2025年9月30日和2024年9月30日止九个月期间的实际所得税率占收入的百分比分别稳定在24.7%和24.6%。

资产负债表概览

截至2025年9月30日，总资产为20亿美元，自2024年12月31日以来增加了5100万美元。在2025年前9个月，投资组合增加了890万美元，因为购买债券是为了锁定收益率，因为预期长期利率可能会下降。贷款总额增加了1600万美元，原因是2025年9个月的新产量因摊销和增加的收益而有所缓解。其他资产，包括递延税、房地和设备、银行拥有的人寿保险、养老金资产、应计应收信托收入和应计应收利息，增加了1130万美元。

截至2025年9月30日，负债总额为18亿美元，自2024年12月31日以来增加了3110万美元。与2024年12月31日相比，存款总额增加了1.041亿美元。存款增加的主要原因是，2025年1月获得了5000万美元的新经纪定期存款，用于偿还截至2024年12月31日未偿还的5000万美元隔夜借款。此外，储蓄和货币市场账户增加42.0百万美元，零售定期存款增加9.7百万美元，无息存款增加3.2百万美元。有息活期存款，主要是我们的ICS产品，略微减少了0.8百万美元，这主要是由于市政存款账户的季节性波动。短期借款减少4520万美元，原因是购买了之前提到的经纪定期存款，这部分被隔夜投资扫货产品的增加所抵消。长期借款减少25.0百万美元，原因是2025年9月全额偿还了已到期的25.0百万美元联邦Home Loan银行借款。

截至2025年9月30日，未偿还贷款为15亿美元，反映出自2024年12月31日以来增加了1600万美元。

自2024年12月31日以来，商业房地产贷款增加2810万美元，购置和开发贷款减少130万美元，商业和工业贷款减少850万美元，住宅抵押贷款增加250万美元，消费者贷款减少480万美元。

2025年第三季度的新商业贷款产量约为2980万美元。年初至今的商业产量约为1.39亿美元，而截至2024年9月30日的九个月为1.17亿美元。截至2025年9月30日，商业管道强劲，为5040万美元，无资金支持的商业建设贷款总额约为4280万美元。截至2025年9月30日止三个月，商业摊销和收益异常高，约为2940万美元。其中包括第三季度约2090万美元的支出，主要归因于四个关系，要么利用现金偿还债务，要么合并债务。

2025年第三季度的新消费者抵押贷款生产量约为2080万美元，其中大部分是计入我们投资组合的内部抵押贷款。截至2025年9月30日，内部、组合贷款的管道为23.0百万美元。截至2025年9月30日，与住宅建筑贷款相关的未提供资金的承诺总额为1210万美元。

与2024年12月31日相比，2025年9月30日的存款总额增加了1.041亿美元。

2025年1月，获得平均利率为4.24%的5000万美元经纪定期存款，用于偿还2024年12月31日未偿还的5000万美元隔夜借款。储蓄和货币市场账户增加了42.0百万美元，这主要是由于在2025年前九个月扩大了现有和新的关系。无息支票存款增加了320万美元，有息支票存款减少了80万美元，因为我们经历了市政和商业账户余额的季节性波动以及企业和消费者与通货膨胀相关的支出增加。自2024年12月31日以来，零售定期存款增加了970万美元。

截至2025年9月30日，该公司普通股的账面价值为每股30.65美元，而2024年12月31日的账面价值为每股27.71美元。截至2025年9月30日，共有6,496，908股基本流通股和6,508，790股稀释后流通在外的普通股。截至2025年9月30日的账面价值增加是由于2025年前九个月的未分配净收入为1420万美元。

资产质量

截至2025年9月30日，信贷损失准备金（ACL）为1910万美元，而2024年9月30日为1800万美元，2024年12月31日为1820万美元。截至2025年9月30日的季度，信贷损失准备金为0.5百万美元，而截至2024年9月30日的季度为0.3百万美元，2025年第二季度为0.9百万美元。与2024年同期相比，2025年第三季度记录的拨备费用增加是由于与2024年第三季度的0.1百万美元相比，2025年第三季度的净冲销增加了0.4百万美元。与关联季度相比，拨备费用减少是由于整体贷款组合减少和质量因素改善，部分被主要与一项非应计商业和工业关系相关的净冲销增加所抵消。2025年第三季度资产质量保持强劲。截至2025年9月30日，ACL与未偿还贷款的比率稳定在1.28%，而2025年6月30日为1.27%，2024年9月30日为1.24%。

截至2025年9月30日止9个月，净销账与平均贷款的比率为0.08%，截至2024年9月30日止9个月，净销账与平均贷款的比率为0.18%。截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，商业和工业投资组合的净冲销分别为0.41%和0.53%，这主要是由于一项非应计商业关系的冲销。截至2025年9月30日和2024年9月30日的九个月期间，收购和开发组合的净回收率分别为0.42%和0.08%。这一转变主要是由于2025年确认的复苏与此前在2016年冲销的一种关系有关。2025年前9个月消费者贷款净冲销减少的主要原因是2024年第一季度活期存款余额冲销约30万美元。按贷款类型分列的比率详情如下。我们的特殊资产团队继续对核销贷款进行积极清收，导致净冲销率总体较低。

截至2025年9月30日，非应计贷款总额为380万美元，而2024年12月31日为490万美元。截至2025年9月30日的非应计余额减少与本金偿还有关，以及与2025年第三季度记录的非应计商业和工业关系有关的冲销0.5百万美元。

截至2025年9月30日和2024年12月31日，已被部分冲销的非应计贷款总额分别为0.3百万美元和0.7百万美元。截至2025年9月30日和2024年12月31日，处于止赎过程中的1-4户家庭住宅房地产抵押贷款总额分别为0.2百万美元和1.6百万美元。按贷款组合百分比计算，截至2025年9月30日，逾期30天或以上的应计贷款为0.26%，而截至2024年12月31日为0.32%，截至2024年9月30日为0.37%。

关于第一联合公司

First United Corporation是一家马里兰州公司，于1985年特许成立，是一家根据经修订的1956年《银行控股公司法》在联邦储备系统理事会注册的金融控股公司，该法案于2021年选举了金融控股公司地位。该公司的主要业务是担任银行的母公司，即马里兰第一联合法定信托I（“信托I”）和马里兰第一联合法定信托II（“信托II”，与信托I一起，“信托”），这两个都是康涅狄格州法定商业信托。信托成立的目的是销售符合一级资本条件的信托优先证券。该银行有两家消费金融公司子公司—— Oak First Loan Center，Inc.，一家西弗吉尼亚州的公司，和OakFirst Loan Center，LLC，一家马里兰州有限责任公司——以及一家子公司，它用来持有通过止赎或代替止赎的契约获得的房地产—— First OREO Trust，一家马里兰州的法定信托。此外，该行还拥有Liberty Mews Limited Partnership 99.9%的有限合伙权益，Liberty Mews Limited Partnership是为收购、开发和运营马里兰州加勒特县的低收入住房单元而成立的马里兰州有限合伙企业，以及MCC FUBT Fund，LLC 99.9%的无投票权成员权益，后者是一家俄亥俄州有限责任公司，为收购、开发和运营马里兰州Allegany县和西弗吉尼亚州Mineral县的低收入住房单元而成立。该公司的网站是www.mybank.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述不代表历史事实，而是关于管理层对未来的信念、计划和目标的陈述，以及其对这些信念、计划和目标的假设和判断。这些说法有“预期”、“估计”、“应该”、“预期”、“相信”、“打算”等类似表述。尽管这些陈述反映了管理层的善意信念和预测，但它们并不是对未来业绩的保证，也可能不是真的。前瞻性陈述所依据的信念、计划和目标涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中涉及的结果存在重大差异。有关这些风险和不确定性的讨论，请参见First United Corporation向美国证券交易委员会提交的定期报告中题为“风险因素”的部分。此外，投资者应了解，根据公认会计原则，公司需要通过提交其截至2025年9月30日季度的10-Q表格季度报告中包含的合并财务报表来评估后续事件，以及任何此类事件对我们截至2025年9月30日所做的关键会计假设和估计的影响，这可能要求我们对本新闻稿中反映的金额进行调整。

First United Corporation

奥克兰，医学博士

股票代码：FUNC

财务摘要-未经审计

（千美元，每股数据除外）

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奥克兰，医学博士

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历史损益表