投资者介绍纽约证券交易所：AUB 2025年5月– 6月

2前瞻性陈述本次陈述和我们管理层的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是指包括但不限于关于我们最近完成的对Sandy Spring Bancorp, Inc.（“Sandy Spring Bancorp，Inc.”（“Sandy Spring”或“SASR”）的收购的陈述以及对Sandy Spring收购收益的预期，包括每股收益的预期增长、有形账面价值的盈利期以及其他运营和回报指标；我们的业务、财务和经营业绩，包括我们的存款基础和资金；未来经济状况的影响、利率环境的预期变化以及对我们净息差的相关影响、经济状况的变化；管理层对我们流动性的看法，资本资源、资产质量、CRE贷款组合和我们的客户关系；包含对未来事件或结果或其他方面的其他预测、预测、预期或信念的陈述不是历史事实的陈述，以及幻灯片上题为“我们专注于三个战略优先事项”、“从三巨头手中夺取市场份额的巨大机会”、“马里兰州和北卡罗来纳州的市场机会”、“具有财务吸引力的交易”和“2025年财务展望（包括从4月1日开始的Sandy Spring）”的陈述。此类前瞻性陈述基于截至作出时的某些假设，本质上受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素无法预测或量化，可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。前瞻性陈述的特点通常是使用“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“观点”、“机会”、“寻求”、“潜力”、“继续”、“信心”等有保留的词语（及其衍生工具），或类似含义的词语或其他关于Atlantic Union Bankshares Corporation（“公司”、“AUB”、“我们”、“我们”或“我们的”）和我们的管理层关于未来事件的意见或判断的陈述。尽管我们认为，我们对前瞻性陈述的预期是基于我们对业务和运营的现有了解范围内的合理假设，但无法保证我们未来的实际结果、业绩或成就或影响我们的趋势不会与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何预计未来结果、业绩、成就或趋势存在重大差异。未来的实际结果、业绩、成就或趋势可能与历史结果或预期结果存在重大差异，这取决于多种因素，包括但不限于以下方面的影响或变化：•市场利率及其对宏观经济状况、客户和客户行为、我们的融资成本以及我们的贷款和证券组合的相关影响；•经济状况，包括通货膨胀和衰退状况及其对经济增长以及客户和客户行为的相关影响；•美国和全球贸易政策和紧张局势，包括变化或强加，关税和/或贸易壁垒以及由此产生的经济影响、波动性和不确定性，以及地缘政治不稳定；•金融服务部门的波动，包括包括美国在内的其他存款机构未能吸引和留住储户以及借贷或筹集资本的失败或谣言；•立法或监管方面的变化和要求，包括作为特朗普政府监管改革议程的一部分，包括联邦州或地方税法的变化以及影响规则制定、监管的变化，联邦银行机构的审查和执法优先事项；•流动性充足和我们的资本状况变化；•美国总体经济和金融市场状况，特别是在我们经营和贷款集中的市场，包括房地产价值下降、失业率上升、美国财政债务、预算和税收事项的影响，和经济增长放缓；•由于我们最近收购Sandy Spring，管理层的注意力从持续的业务运营和机会中转移；•与Sandy Spring收购有关的采购会计的影响，或为确定公允价值和信用标记而使用的关于所收购资产和承担的负债的假设发生变化；•我们收购活动的预期收益的可能性， 包括我们对Sandy Spring和American National Bankshares Inc.（“AMNB”）的收购，包括预期的成本节约和战略收益，均未按预期实现或根本没有实现，包括由于经济实力、我们开展业务所在地区的竞争因素，或由于其他意外因素或事件，或就我们对Sandy Spring的收购而言，由于以下因素的影响或产生的问题，两家公司的整合；• Sandy Spring业务和运营的整合可能需要比预期更长的时间或成本更高；•对业务或员工关系的潜在不良反应或变化，包括我们对Sandy Spring和American National的收购导致的不良反应或变化；•美国政府的货币、财政和监管政策，包括美国财政部和美联储；•我们的贷款或投资组合的质量或构成及其变化；•我们市场领域对贷款产品和金融服务的需求；•我们管理增长或实施增长战略的能力；•费用削减计划的有效性；•引入新的业务领域或新的产品和服务；•我们识别、招聘和留住关键员工的能力；•我们贷款领域的房地产价值；•会计原则、标准、规则和解释的变化，以及对我们财务报表的相关影响；• CECL方法导致的ACL不足或ACL波动，单独或因为这可能受到不断变化的经济状况、信贷集中度、通货膨胀、利率变化或其他因素的影响；•以房地产为担保的贷款集中，特别是商业房地产；•我们的信贷流程和信用风险管理的有效性；•我们在市场上竞争金融服务的能力以及来自金融科技公司的竞争加剧；•技术风险和发展，以及网络威胁、攻击或事件；•运营、技术、与未来潜在收购的勘探、完成和整合相关的文化、监管、法律、信用和其他风险，无论是涉及股票还是现金对价；•不寻常和不经常发生的事件的潜在不利影响，例如与天气相关的灾害、恐怖行为、地缘政治冲突或公共卫生事件（如流行病），以及政府和社会对此的反应；这些潜在不利影响可能包括但不限于对我们的借款人履行其对我们的义务的能力、对担保贷款的抵押品价值、对我们的贷款或我们的其他产品和服务的需求的不利影响，关于供应链和用于分销产品和服务的方法、关于网络攻击和欺诈事件、关于我们的流动性或资本状况、关于依赖第三方服务提供商带来的风险、关于我们业务运营的其他方面以及关于金融市场和经济增长的风险；•我们的交易对手或供应商的表现；•存款流量；•融资的可用性及其条款；•贷款和抵押贷款支持证券的预付款水平；•与诉讼或政府行为相关的实际或潜在索赔、损害赔偿和罚款，除其他外，这可能导致额外成本、罚款，处罚、对我们业务活动的限制、声誉损害或其他不利后果；•任何事件或事态发展将导致我们得出结论认为任何资产，包括商誉等无形资产存在减值；•其他因素，其中许多因素超出我们的控制范围。还请参考第一部分第1a项通篇讨论的其他因素。“风险因素”和第二部分，第7项。我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以及其他文件中的相关披露，这些文件已提交给美国证券交易委员会（“SEC”），可在SEC网站www.sec.gov上查阅。在评估前瞻性陈述时，应考虑本文和其中描述的所有风险因素和不确定性，所有前瞻性陈述均受到本文和其中包含或提及的警示性陈述的明确限定。预期的实际结果或发展可能无法实现，或即使实质上实现，也可能不会对公司或我们的业务或运营产生预期的后果或影响。告诫读者不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在作出之日起生效。我们不打算或承担任何更新的义务， 修订或澄清公司或代表公司可能不时作出的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

3附加信息非GAAP财务指标本演示文稿包含某些财务信息，这些信息是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以外的方法确定的。这些非GAAP财务指标是对GAAP的补充，用于编制我们的财务报表，不应孤立地考虑或替代根据GAAP计算的可比指标。此外，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的非GAAP财务指标进行比较。我们在对业绩的分析中使用了本文讨论的非GAAP财务指标。我们的管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对持续运营的更多理解，增强了运营结果与前期的可比性，显示了在列报期间的重大收益和费用的影响，而没有可能掩盖我们基本业绩趋势的项目或事件的影响，或显示了累计其他综合收益（或AOCI）或证券未实现损失对我们资本的潜在影响。本演示文稿还包括对非GAAP财务指标的某些预测。由于对被排除在这些预计的非公认会计原则措施之外的信息进行准确预测和预测存在固有的可变性和困难，以及一些被排除的信息目前无法确定或可获得，我们无法量化某些需要在最直接可比的预计公认会计原则财务措施中包括的金额，而无需做出不合理的努力。因此，没有包括预计的可比GAAP措施的披露，也没有包括前瞻性非GAAP财务信息的调节。请参阅本演示文稿末尾的“非GAAP披露的对账”，了解与最接近的GAAP财务指标的对账情况。没有要约或招揽本演示文稿不构成任何证券的出售要约或购买要约的招揽。除非通过符合经修订的1933年《证券法》要求的招股说明书，否则不得进行证券要约，并且不得在此类要约、招揽或出售为非法的任何司法管辖区提出出售要约或购买要约。关于Atlantic Union Bankshares CorporationAtlantic Union Bankshares Corporation（纽约证券交易所代码：Atlantic Union）的总部位于弗吉尼亚州里士满，是TERM3银行的控股公司。Atlantic Union银行在弗吉尼亚州全境以及马里兰州和北卡罗来纳州的部分地区设有分行和ATM机。Atlantic Union银行的某些非银行金融服务关联公司包括：Atlantic Union Equipment Finance，Inc.，该公司提供设备融资；Atlantic Union Financial Consultants，LLC，该公司提供经纪服务；Union Insurance Group，LLC，该公司提供多种保险产品。

4备考和市场及行业数据备考数据Atlantic Union和Sandy Spring的独立注册会计师事务所均未研究、审查或履行与备考或备考前瞻性财务数据有关的任何程序以纳入本演示文稿，因此，两者均未就本演示文稿的目的对此发表意见或提供任何形式的保证。Atlantic Union和Sandy Spring的备考合并数据截至2025年3月31日，基于适用期间Atlantic Union和Sandy Spring的GAAP结果，未经调整，除非特别注明。此列报中包含的备考合并数据未反映任何采购会计调整。所有备考数据均应结合Atlantic Union和Sandy Spring的历史信息（如适用）进行审查。这些备考和备考前瞻性财务数据仅用于说明目的，不应被视为必然指示未来结果。备考和备考前瞻性财务数据所依据的假设和估计本质上是不确定的，并受到各种重大商业、经济和竞争风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与预期财务信息中包含的结果存在重大差异，包括本演示文稿幻灯片2中“前瞻性陈述”免责声明中的那些。备考和备考前瞻性财务数据具有内在的不确定性，这是由于受制于Atlantic Union和山地泉无法控制的诸多因素。因此，无法保证备考合并信息、备考前瞻性财务数据或预期结果指示于2025年4月1日完成收购Sandy Spring后合并后公司的未来业绩，或实际结果与备考和备考前瞻性财务数据中呈现的结果不会存在重大差异。将备考和备考财务数据纳入本演示文稿不应被视为任何人表示将实现预期财务信息中包含的结果。此外，备考和备考前瞻性财务数据均未根据S-X条例第11条编制，因此未反映由此需要的任何调整。市场和行业数据除非另有说明，本演示文稿中使用的市场数据和某些行业预测数据均酌情从内部报告以及第三方来源和其他可公开获得的信息中获得。有关公司竞争的行业、其在这些行业内的市场地位和市场份额的数据本质上是不精确的，并受到公司无法控制的重大业务、经济和竞争不确定性的影响。此外，对公司及所处行业未来业绩的假设和估计，由于多种因素的影响，必然具有较高的不确定性和风险性。这些因素和其他因素可能导致未来业绩与假设和估计存在重大差异。

5 N O R F O L K V I R G I N I A B E A C H M A RY L A N D V irg in ia No rth C a ro l in a C H A R L O T E W I L M I N G T O N B A L T I M O R E A L E I G H G R E N S B O O W A S H I N G T O N R O A N OK E S T A U N T O N C H A R L O T E S V I L L E R I C H M O N D F R E D E R I C K S B U R G HIGHLIGHITS1在弗吉尼亚州、北卡罗来纳州和马里兰州的分支机构足迹183家位于中大西洋、马里兰州和弗吉尼亚州的最大区域银行2,3 # 1 380亿美元资产300亿美元贷款320亿美元存款44亿美元市值稳健|盈利能力|增长1。资产、贷款、存款和分支机构数量是形式上的，就好像对Sandy Spring的收购在2025年3月31日而不是2025年4月1日结束一样，不包括收购会计或我们预计出售约20亿美元商业房地产（“CRE”）贷款的任何影响，市值截至2025年5月12日。2.请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。3.区域市场：特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、华盛顿特区、西弗吉尼亚州4。区域性银行定义为资产规模< 1000亿美元的美国银行OUR COMPANY Pro Forma Combined Basis Branch（183）LPO（2）总部位于大西洋中部下游的最大区域性银行

6在有吸引力的市场拥有密集、独特的有价值的存在财务实力稳健的资产负债表和资本水平同行领先的业绩致力于顶级财务业绩有吸引力的财务状况稳健的股息收益率和派息率，具有盈利上行空间强劲的增长潜力有机和收购机会我们的股东价值主张定位于增长和长期股东价值创造，作为一家卓越的区域性银行，在具有吸引力的市场拥有领先的存在，领先于区域存在

7关怀朝着共同目标共同努力，以善意、尊重和真诚关心他人的态度行事。勇敢地开诚布公地说话，坦诚相待，接受我们的挑战和错误，以此作为学习和成长的机会。COMITTED Driven帮助我们的客户、队友和公司取得成功，做正确的事并对我们的行为负责。文化——我们如何作为一个团队走到一起并互动，以完成我们的商业和社会目标。我们的核心价值观文化——我们如何作为一个团队走到一起并互动，以完成我们的商业和社会目标。

8我们专注于三个战略优先事项有机交付有机增长•加码批发银行集团的机会•将消费者努力导向具有最强价值主张的细分市场和交付渠道•优先考虑手续费收入增长•维持可靠的低成本存款基础•最大限度地提高经营杠杆、生产力、效率和规模•根据更广泛的业务目标和战略优先事项吸引和留住顶尖人才战略投资•利用金融科技合作伙伴关系、战略合作伙伴股权投资以及非银行和全银行收购机会，实现增长的阶梯式变革促进剂•收购理念仍然是：战略性、纪律性、并着眼于增加密度和稀缺价值、增加毗连市场、增加经营杠杆、使收入来源多样化、并使成本节约能够再投资于技术的交易进行衡量•确保并购活动补充、启用和扩展技术和我们的客户价值主张的进步，可能包括全行、非银行、少数股权以及合作伙伴关系的创新和转型•在银行家提供倡导和建议、形成更具粘性的关系关系的情况下，挤压关系模式优势，并利用技术促成更深层次的关系•通过将人的互动与数字能力相结合，为客户创造无摩擦的体验•消除低价值任务，实现与客户更高价值的互动•消除遗留系统限制并加速技术现代化，同时合理化运营成本和再造流程•强调机器人、自动化和金融科技合作伙伴关系INORGANIC

1.有关非GAAP财务指标，请参阅“附录-非GAAP披露的调节”中与最直接可比的GAAP指标的调节9要点2025年第一季度贷款和存款增长2025年第一季度的平均贷款增长约1.3% 2025年第一季度的存款增长年化约为2.1%，活期存款增加1.94亿美元，同时在2025年3月31日将经纪存款减少约1.09亿美元贷款/存款比率为89.9%长期贷款管道的定位保持健康关注整合Sandy Spring，核心银行业务的表现，并建立北卡罗来纳州团队纪律严明的费用管理差异化客户经验反应灵敏、强大且有能力替代大型国家银行，同时与小银行竞争并比小银行更有能力利用战略机会，于4月1日完成了对Sandy Spring的收购，2025年Sandy Spring核心系统转换计划于2025年10月进行财务比率2025年第一季度调整后有形普通股经营回报率为13.2% 2025年第一季度调整后经营资产回报率为0.90% 2025年第一季度调整后经营效率比率（FTE）为57.02% 2025年第一季度税前拨备前调整后经营收益为8420万美元1资产质量2025年第一季度净冲销按年化5个基点将信贷损失准备金提高至为投资而持有的贷款的1.13%，主要反映了经济前景不确定性增加的影响9

10笔贷款（$ mm）$ 15,723 $ 16,611 $ 15,932 $ 16,818 $ 20,398 $ 20,5032020202120212022202320242025年第一季度截至各年度12月31日的数据，2025年第一季度除外，即截至2025年3月31日的复合年增长率定义为2020年至2025年第一季度的复合年增长率资产负债表趋势（GAAP）$ 19,628 $ 20,065 $ 20,461 $ 21,166 $ 24,585 $ 24,633202020212022202320232024 Q1 2025 $ 14,021 $ 13,196 $ 14,449 $ 15,635 $ 18,471 $ 18,42820202021202220232024 Q1 20257% CAGR存款（$ mm）6% CAGR资产（$ mm）5% CAGR

11截至或截至各有关年度的十二个月的数据，但2025年第一季度为截至2025年3月31日止三个月的强劲业绩记录（GAAP）1.93美元3.26美元2.97美元2.53美元2.24美元0.5220202021202220232024 Q1 20256.14% 9.68% 9.51% 8.27% 7.04% 6.35% 20202021202220232024 1Q202560.19 % 61.91% 57.46% 61.32% 62.09% 62.90% 20202021202220232024 1Q20250.83% 1.32% 1.18% 0.98% 0.88% 0.82% 20202021202220232024 1Q2025每股收益，稀释后可供普通股股东（美元）股本回报率（ROE）（%）资产回报率（ROA）（%）效率比（%）

12截至各年度终了的十二个月或截至各年度终了的十二个月的强劲业绩记录（NON-GAAP）数据，但2025年第一季度为截至2025年3月31日止三个月的数据除外（1）非公认会计原则财务计量；见“附录-非公认会计原则披露的调节”中与最直接可比的公认会计原则计量的调节，共同股东可获得的调整后每股经营收益，稀释（$）（1）有形普通股调整后经营回报率（ROTCE）（%）（1）资产调整后经营回报率（ROA）（%）（1）调整后经营效率比（FTE）（%）（1）$ 2.21 $ 3.53 $ 2.92 $ 2.95 $ 2.74 $ 0.5720202021202220232024*2025年一季度12.64% 18.07% 17.06% 17.21% 16.12% 13.15% 202020212022202220232024*2025年一季度52.18% 54.52% 54.68% 54.15% 53.31% 57.02% 202020212022202320242025Q1 0.94% 1.43% 1.16% 1.14% 1.06% 0.90% 20202021202220232024*2025年第一季度*包括（0.57%）与收购AMNB相关的初始拨备费用，包括非PCD贷款的初始拨备费用，代表CECL“重复计算”非PCD信用标记，为未提供资金的承诺追加拨备*包括（0.14美元）与收购AMNB相关的初始拨备费用，包括非PCD贷款的初始拨备费用，即非PCD信用标记的CECL“重复计算”，以及为无资金承诺提供的额外准备金*包括（0.05%）与收购AMNB相关的初始拨备费用，包括非PCD贷款的初始拨备费用（代表非PCD信用标记的CECL“重复计算”），以及为未提供资金的承诺额外拨备

13资本比率监管良好资本化最低报告包括AOCI & HTM未实现亏损的备考ATLANTIC UNION BANKSHARES ATLANTIC UNION BANKSHARES ATLANTIC UNION BANK Common Equity Tier 1 Ratio（CET1）6.5% 10.1% 12.4% 8.2% 10.5%一级资本比率8.0% 10.9% 12.4% 9.0% 10.5%总风险资本比率10.0% 13.9% 13.4% 12.0% 11.5%杠杆率5.0% 9.5% 10.8% 7.8% 9.2%有形资产比（非公认会计准则）1-8.1% 9.4有关非GAAP财务指标，请参阅“附录–非GAAP披露的调节”中与最直接可比的GAAP指标的调节*此处提供的资本信息基于估计，在公司提交监管报告之前可能会发生变化。强大的资本头寸资本管理战略大西洋联盟资本管理目标是：•保持被指定为“资本充足”的机构。•确保资本水平与公司的风险状况、资本压力测试预测和战略计划目标相称。截至2025年3月31日，公司的资本比率远高于监管良好的资本水平•在备考独立基础上，如果在2025年3月31日实现未实现的证券亏损，公司将拥有充足的资本。资本管理行动•第一季度期间，公司支付了每股34美分的普通股股息，较2024年第一季度的股息金额增加了6.3%。• 2025年第一季度，公司在2025年3月31日支付了每股A系列优先股流通股171.88美元的股息

包括Sandy Spring特许经营足迹AUB特许经营视角

15弗吉尼亚北卡罗莱纳夏洛特威尔明顿马里兰州Atlantic Union：130个分支机构Atlantic Union：2个LPO Sandy Spring：53个分支机构# 1家大西洋中部最大的区域银行1,222运营的备考MSA # 1家弗吉尼亚州最大的区域银行2 # 1家马里兰州最大的区域银行2 183个备考分支机构384亿美元的备考资产来源：SNL财务数据、分支机构数量、资产、贷款和存款，就好像收购在3月31日而不是4月1日结束一样，不包括来自收购会计或我们预计出售的20亿美元CRE贷款的任何影响。截至2024年9月的FDIC存管数据的市场份额，每个分支机构的存款上限为5B美元，请参阅本演示文稿的“备考和市场及行业数据”幻灯片中列出的信息。1.区域市场：特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、华盛顿特区和西弗吉尼亚州2。地区性银行定义为资产规模< 1000亿美元的美国银行ATLANTIC Union的MID-ATLANTIC Presence Pro Forma Combined Attractive Market Presence 1 317亿美元的备考存款299亿美元的备考贷款

16资料来源：SNL Financial和FDIC存款数据截至6/30/24的存款和分支机构数据均以备考方式提供给任何已宣布的交易，就Atlantic Union而言，包括我们收购Sandy Spring的备考影响，不包括收购会计的任何影响注：不包括存款较多的分支机构超过50亿美元弗吉尼亚州：所有银行弗吉尼亚州：银行总部VA排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Truist Financial Corp $ 48,42721.3% 2602 富国银行 & Co 32,75614.41853 Bank of America Corp. 25,53911.3 1014 Atlantic Union Bankshares Corp. 20,6789.1 1305 TowneBank 12,5545.56 16 联合银行 Inc. 9,0574.0807 PNC金融服务 Group Inc. 5,0312.2578 第一资本金融 Corp. 5,0142.2209 Burke & HerbertTERM6 3,7971.73710 Carter Bank & Trust 3,334市场上所有机构$ 226,917100.0% 1,853排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Atlantic Union Bankshares Corp. $ 20,67824.3% 1302 TowneBank 12,55414.76 13 第一资本金融 Corp. 5,0145.9 204 Burke & Herbert 3,7974.5375 Carter Bank & TrustTERM3,3343.95 36 Primis Financial Corp 3,1733.7 257 第一万能金控 bancorp TERM5 Inc. 2,6853.2 208 Blue Ridge Bankshares Inc. 2,3542.8309 C&F金融 Corp 2,1182.53 110 FVCBankcorp ↓ FVCBankCorp. 1,8612.25 Top 10 banks $ 57,56767.6% 412 all全州分公司足迹带来独特的加盟价值和显著的增长机会从三大加盟实力增长机会中获取市场份额的巨大机会

17马里兰州和北卡罗来纳州的增长机会资料来源：SNL Financial和FDIC存款数据截至6/30/24的存款和分支机构数据，这些数据是根据任何已宣布交易的备考基础呈报的，就Atlantic Union而言，包括我们收购Sandy Spring的备考影响，不包括收购会计的任何影响注：不包括存款较多的分支机构马里兰州和北卡罗来纳州市场机会超过50亿美元：所有银行北卡罗来纳州：所有银行排名机构存款（$ mm）市场份额（%）分支机构1 Truist Financial Corp. $ 43,45919.5% 2752 富国银行 & Co. 37,83617.02 293 First Citizens BancShares Inc. 25,01911.2 2004 Bank of America Corp. 20,9709.4 1065 PNC金融服务 Group Inc. 10,3354.6 1046 第一万能金控TERM3 9,1524.1017 五三银行 7,7023.5778 F.N.B. Corp. 7,6363.49 19Atlantic Union Bankshares Corp. 1,0360.511 Top 10 banks $ 175,44578.7% 1,310 All Institutions in Market $ 222,801100.0% 1,995 Rank Institution Deposits（$ mm）Market Share（%）Branches 1 Bank of America Corp. $ 30,44417.6% 1182 Truist Financial Corp. 21,65112.5 1383 美国制商银行 Corp. 18,29510.61 604 PNC金融服务 Group Inc. 17,273 10.01 175 富国银行 & Co. 11,6956.8756 第一资本金融 Corp. 11,3426.6427 Atlantic Union Bankshares Corp. 9,6615.6 418 Forbright Inc. 5,5023.239 伊格尔合众银行TERM7 Inc. 5,4943.27 10丨岸银行Inc. 4,7182.736十大银行$ 136,07578.8% 737市场所有机构$ 173,222100.0% 1,170增长机会增长机会

18来源：SNL Financial提供的最新数据；经济分析局；劳工统计局、财富网、美国新闻与世界报道；福布斯、CNBC、美国小型企业局、美国商业最具吸引力的州中的商业设施弗吉尼亚州在劳动力培训和网络安全方面排名第1，科技人才管道排名第2、商业景气度排名第3北卡罗来纳州商业景气度排名第2弗吉尼亚州排名第3、马里兰州排名第4 AI增长中心#州2025年3月% 1南达科他州1.82北达科他州2.62佛蒙特州2.64蒙大拿州2.75夏威夷州2.95内布拉斯加州2.97马里兰州3.08明尼苏达3.1 #州流行音乐。（百万）1加利福尼亚州39.22得克萨斯州30.73佛罗里达州22.74纽约州19.65宾夕法尼亚州13.06伊利诺伊州12.57俄亥俄州11.88乔治亚州11.1 #州HHI（美元）1哥伦比亚特区98,9162马里兰州97,3643马萨诸塞州96,5844新泽西州96,2785新罕布什尔州94,9296华盛顿州93,2977加利福尼亚州92,6058夏威夷州91,385 #州GDP（十亿美元）1加利福尼亚州4,1032德克萨斯州2,7093纽约州2,2974佛罗里达州1,7065伊利诺伊州1,1376宾夕法尼亚州1,0 247俄亥俄州9288乔治亚州882 #州流行音乐。（百万）9北卡罗来纳州10.9 10密歇根州10.11新泽西州9.312弗吉尼亚州8.81 3华盛顿7.9 14亚利桑那州7.5 15田纳西州7.1 19马里兰州6.2 #州HHI（$）9科罗拉多州90,55510康涅狄格州89,71711弗吉尼亚州89,17212犹他州88,43813阿拉斯加州86,27514明尼苏达州86,27215纽约州81,05737北卡罗来纳州71,489 #州2025年3月8新罕布什尔州3.18犹他州3.11弗吉尼亚州3.211威斯康星州3.222北卡罗来纳州3.750哥伦比亚特区5.6全国率4.2 #州GDP（十亿美元）9华盛顿州85410新泽西州84711北卡罗来纳州83912马萨诸塞州78113弗吉尼亚州76414密歇根州70715科罗拉多州55318马里兰州543将弗吉尼亚州列为2024年最佳商业州，2021年和2020年、2023年第2佳北卡罗来纳州在2024年第2佳、2023年最佳马里兰州在2024年技术和创新方面排名第8位弗吉尼亚州商业和北卡罗来纳州第1位弗吉尼亚州拥有854,172家小企业—— 99.6%的VA企业马里兰州拥有668,365家小企业—— 99.6%的MD企业北卡罗来纳州拥有110万家小企业—— 99.6%的NC企业中位数家庭收入（$）2024年人口（百万）2024年各州GDP失业率（$ B I LLI O N S）

资料来源：SNL Financial；经济分析局；美联储；联邦政府就业不包括军事人员19在美国最具吸引力的市场中# County 2025（$）1 Loudoun，VA 178,2822 Falls Church，VA 177,4013 Santa Clara，加利福尼亚州 158,7514 San Mateo，加利福尼亚州 154,8465Los Alamos，NM 150,2096Fairfax，VA 150,1427 Douglas，CO 149,9078 Hunterdon，新泽西州146,648 #州在所有联邦政府中的总份额（%）州就业份额（%）%在国家安全机构中1哥伦比亚特区162,1447.23 21.228.52加利福尼亚州147,4876.58 0.83弗吉尼亚州144,4836.45 3.58 0.04马里兰州142,8766.375.339.25德克萨斯州129,7385.79 0.96佛罗里达州94,0144.190.97佐治亚州79,6863.56 1.68宾夕法尼亚州66,0792.95 1.19华盛顿州56,7722.53 1.6 10俄亥俄州55,4872.48 1.011纽约州53,6002.39 0.612北卡罗来纳州51,0132.28 1.0 #都会区2025年3月率% 11里士满3.411奥斯汀3.411奥兰多3.414明尼阿波利斯/圣保罗3.514华盛顿特区/阿灵顿/亚历山大3.514坦帕/圣彼得堡3.517弗吉尼亚海滩/切萨皮克/诺福克3.6 17亚特兰大3.617佛罗里达州杰克逊维尔3.6 17凤凰城3.6 #郡2025（$）9马萨诸塞州南塔基特市146,04210弗吉尼亚州费尔法克斯市（市）144,22311犹他州萨米特142,84412斯塔福德，弗吉尼亚州142,51913埃尔伯特，CO 141,52414旧金山，加利福尼亚州 141,37015马林，加利福尼亚州 140,592个大都会区最低失业率中位数家庭收入联邦政府就业#都会区2025年3月率% 1檀香山市区2.32纳什维尔戴维森富兰克林2.73俄克拉荷马城2.94罗利/卡里3.14印第安纳波利斯3.14迈阿密/劳德代尔堡/西棕榈滩3.14塔尔萨3.18巴尔的摩/哥伦比亚/陶森3.28伯明翰3.28盐湖城/默里3.2在弗吉尼亚州、马里兰州和北卡罗来纳州内，我们在强劲的市场开展业务。•大型都会区市场一级失业率最低的前17个县中有5个•美国家庭收入中位数最高的前12个县中有5个在华盛顿特区以外，我们在华盛顿特区的存在有限，联邦政府就业占整个州就业的百分比很低。•弗吉尼亚州在海军部、国防部、陆军部、退役军人事务部、空军部和国土安全部等国家安全机构的就业比例很高

20里士满联邦储备银行第5区关税分析•截至4月9日，关税预计不会对AUB的市场产生不成比例的影响。•受更高关税直接影响的行业包括：纺织品制造、家具生产、金属制品、木制品、杂项制造业和农业支持活动。− AUB对这些行业和市场的敞口有限• https://www.richmondfed.org/publicat ions/research/economic_brief/2025/来源：人口普查局国际贸易数据和作者的计算。图4c：各县平均有效关税税率S C E N A R I O 2，F I F T H F E D E R A L R E S E R V E D I S T R I C T平均关税水平

Sandy Spring合并更新

22日顺利完成对Sandy Spring的收购，于4月1日，2025交易加速结• 4月1日交易结束•火速收到监管和股东批准；比预期提前超过1个季度收盘截至2024年10月公告日期已结算的普通股远期出售•远期出售普通股已于4月1日全额实物结算•收到的扣除费用前的净收益约3.85亿美元•对CET1比率的直接积极影响拟议的CRE贷款出售正在进行中•在4月1日收购完成后立即启动至少20亿美元的CRE贷款出售流程•与潜在买家的接触正在进行中；目前打算在6月30日前完成贷款出售•对CRE集中度产生积极影响预计贷款/存款比率将立即执行整合规划•预计较早完成交易将使收购在2025年的财务收益加速财务上的压缩•预计关键的备考影响与合并公告估计大致一致•预计交易将超过并购的既定财务指标目标

23 $ 18.4 $ 9.5 $ 2.0 $ 18.5 Q4‘24 1Q’25 13053129183 Q4‘24 1Q’25 $ 1.7 $ 0.7 $ 1.7 $ 1.7 $ 2.5 Q4‘24 1Q’25 $ 6.8 $ 6.7 $ 6.8 $ 13.5 Q4‘24 1Q’25 $ 20.5 $ 11.2 $ 20.4 $ 31.7 Q4‘24 1Q’25 $ 24.6 $ 13.8 $ 24.6 $ 38.4 Q4‘24 1Q’25（$ B I LLI O N S）$ 27.9/$ 29.9待售贷款Legacy AUB Sandy Spring/Impact of Acquisition CRE Loan Sale Estimate increasing scale with Sandy Spring 1。Atlantic Union和Sandy Spring余额的总和，且不包括收购会计处理的任何影响。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。备考资产总额1备考贷款HFI1备考存款1（$ B I LLI O N S）（$ I N B I LLI O N S）（$ B I LLI O N S）（$ B I LLI O N S）备考财富AUM PRO FORMA有形普通股PRO FORMA分支数量（$ B I LLI O N S）（$ I N B I LLI O N S）

24财务压力交易备考公司11。估计的财务影响仅供说明之用。备考数据受制于各种假设和不确定性。指标基于拟议的约20亿美元CRE贷款出售完成后。无法保证我们会在预期或根本无法完成CRE贷款销售。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。2.地区性银行定义为资产规模< 1000亿美元的美国银行；中大西洋定义为特拉华州、马里兰州、新泽西州、宾夕法尼亚州、弗吉尼亚州、华盛顿特区和西弗吉尼亚州3。之前任何风险加权资产增长4。盈利期计算是基于领先区域存在密度的交叉方法，在有吸引力的市场中具有独特价值的存在在北弗吉尼亚州增加了112亿美元的存款，马里兰州和华盛顿特区183家备考分行#大西洋中部第一大区域银行2财务实力稳健的资产负债表和资本水平~2025年第二季度为10.0%备考CET1比率~2025年第二季度为14.0%备考总风险资本比率87%备考贷存比强劲增长潜力有机和收购机会135亿美元综合财富AUM + 107bps 2026E CET1生成来自核心留存收益3 + 159bps CET1生成未来三年通过利率标记增值3致力于顶级财务业绩的同行领先业绩20% +备考ROTCE（2026E）1.50% +备考ROAA（2026E）~45% Pro财务状况稳健股息率&派息率有盈利上行空间28% EPS accretion（2026E）2.1年TBV Earnback424 % IRR股东价值建议

25日收盘收购Sandy Spring（4/1）计划出售约20亿美元的CRE贷款如先前宣布的那样结算远期出售普通股（4/1）销售周长预计与公告前估计相似重新定位Sandy Spring证券组合启动流程在4/1开始收盘后立即启动CRE贷款出售流程打算在6/30之前完成销售整合的最终计划最近的整合路线图更新最近完成的集成里程碑CRE贷款出售流程的关键更新

26核心现金收益（不含将转换为核心现金收益的贷款利率FMV增值）将转换为核心现金收益的贷款利率FMV调整增值2贷款利率FMV调整增值2总核心现金收益贷款非PCD信用标记增值2预计贷款利率标记增值转换1。Sandy Spring贷款利率公允市场价值（FMV）调整增值和非PCD信用标记增值7年加总位数来近似估计贷款现金流。总贷款利率FMV调整税前$ 709mm，税后$ 546mm。非PCD信用标记总额税前增加$ 103mm，税后增加$ 79mm。2.说明了Sandy Spring和该公司之前收购的影响，包括American National。由于四舍五入，数字可能无法实现。请参阅本演示文稿“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息关键观察和假设预测的备考收益构成1大额核心现金收益构成核心现金收益代表总体收益的大部分贷款公允市场价值（“FMV”）调整代表相对较小的部分将贷款FMV增值转换为核心现金收益贷款组合将按市场利率收益率重新定价，有效地将贷款利率FMV增值转化为核心现金收益预计下降的贷款FMV增值贷款FMV调整增值构成将随着时间的推移而下降，因为收购的贷款到期小型非PCD信用标记增值非PCD信用标记增值相对于贷款利率FMV调整69% 72% 73% 75% 76% 77% 78% 79% 4% 8% 12% 14% 16% 16% 19% 21% 28% 21% 16% 12% 9% 6% 4% 3% 2% 1% 3% 0% 2025年年度。2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 ~69% ~76% ~81% ~87% ~90% ~93% ~97% ~100%

27 2025年第二季度合并预计的AUB/SASRAUB截至2025年第一季度保持独立10.0% 10.1% 0.2%（0.2%）0.0% Q4'24普通股净收入股息等。RWA 1Q'25说明性的并购后完成和CRE贷款出售~10.0%的并购完成结算远期出售CRE贷款出售Q2 2025留存收益CET1比率瀑布数字可能不会因为四舍五入Q4 2024 Q1 2025说明性估计Q2 2025并购后完成和CRE贷款出售Q2 2025

28 1.这张幻灯片上的信息截至2025年4月24日，反映了公司更新的财务展望、公司的某些财务目标以及关键的经济和其他假设，除非公司公开宣布此类更新或确认，否则不会更新或确认。调整后的经营性非利息支出前景不包括无形资产摊销、合并相关成本和FDIC特别评估，调整后的经营性非利息收入前景不包括出售证券或贷款的损益。2025财年财务展望、公司财务目标和关键经济假设包含前瞻性陈述。这些声明基于我们管理层当前的信念和预期，受到重大风险和不确定性的影响，包括但不限于宏观经济环境的波动和不确定性、联邦和州政府政策的变化、征收或扩大关税、持续的通胀压力、衰退状况和地缘政治不稳定。因此，实际结果或条件可能存在重大差异。请参阅本演示文稿幻灯片2“前瞻性陈述”标题下方列出的信息。2.有关非GAAP披露，请参阅“附加信息”幻灯片和附录。3.包括可能发生变化的Sandy Spring收购的增值收入的初步估计。2025年金融展望1 • 2025年展望在结果中包括Sandy Spring收购的九个月影响•假设拟议的CRE贷款出售在2025年6月30日结束•展望包括与Sandy Spring收购相关的与合并相关的采购会计调整的初步估计，这些调整可能会发生变化•美联储从6月开始在2025年三次将联邦基金利率下调25个基点•假设GDP增长放缓，但不预测2025年将出现衰退•预计弗吉尼亚州，马里兰州和北卡罗来纳州失业率上升但仍低于2025年全国失业率贷款（期末）28.0 – 290亿美元存款（期末）31.0 – 320亿美元信贷展望ACL对贷款：~120 – 130个基点净冲销率：~15 – 25个基点净利息收入（FTE）2,3~11.5~12.5亿美元净息差（FTE）2,3~3.75%-4.00%调整后经营非利息收入2~1.65~1.85亿美元调整后经营非利息支出2（不包括无形资产摊销）~665~6.85亿美元无形资产摊销~5500万美元关键假设1 2025年全年展望1包括4月1日开始的Sandy Spring

2025年第一季度附录

30 NIB需求23%计息需求22%货币市场23%储蓄9%时间18%经纪NIB需求4% 22%计息需求26%货币市场22%储蓄5%时间19%经纪5% NIB需求25%计息需求14%货币市场25%储蓄16%时间17%在提议的20亿美元贷款销售后经纪3% 112亿美元成本：2.41% 205亿美元成本：2.29% 317亿美元成本：2.31%贷款存款截至2025年3月31日的备考贷款和存款组合截至2025年3月31日的季度财务数据。由于四舍五入，数字可能无法实现。估计的财务影响仅供说明之用。备考数据受制于各种假设和不确定性。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。1.CRE贷款销售目前已步入正轨，预计将于2025年6月30日结束。无法保证我们会在预期或根本无法完成CRE贷款销售。2.备考贷款收益率6.1%在规定基础上建发10% OO-CRE 15% C & I 19%其他comm. 4%非OO CRE 25% Multifamily 7% 1-4 family cons。10% 1-4 Resi 8% Auto 1%其他缺点。0% 279亿美元收益率：6.1% 1建发13% OO-CRE 15% C & I 13%其他Comm. < 1%非OO CRE 30% Multifamily 6% 1-4 Family Cons。14% 1-4 Resi 7% Auto < 1%其他缺点。< 1%建发7% OO-CRE 13% C & I 21%其他comm.6%非OO CRE 28% 1-4家庭缺点。7%汽车2%其他缺点。1% $ 184亿收益率：6.0% Multifamily 8% 1-4 Resi 8% $ 114亿收益率：5.3%

31截至2025年3月31日1。落后4个季度平均NCO/落后4个季度平均办公室投资组合2。由于四舍五入，AUB只有数字可能没有脚。贷款数据使用了AUB的贷款分类方法，并且是形式化的，就好像对Sandy Spring的收购在2025年3月31日而不是2025年4月1日结束一样。数字不包括收购会计或我们预计出售约20亿美元CRE贷款的任何影响。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。非所有人占用的办公室CRE投资组合备考合并基础非所有人占用的办公室地域多样化非投资组合信贷质量-所有人占用的办公室投资组合*华盛顿特区、蒙哥马利县、乔治王子县、费尔法克斯县、费尔法克斯市、福尔斯彻奇市、阿灵顿县、亚历山大市（$ M I LLI O N S）平均。办公室贷款（千美元）1,963美元办公室贷款中位数（千美元）703美元贷款损失准备金/办公室贷款2 2.85% NCO/办公室贷款1,2-0.05 %拖欠/办公室贷款1.11%不良贷款/办公室贷款0.01%批评贷款/办公室贷款4.17% Carolinas $ 290 Western VA $ 119 Fredericksburg Area $ 146 Central VA $ 89 Coastal VA $ 67 Baltimore Metro $ 143 DC Metro $ 458 Other Maryland $ 67 Eastern VA $ 49 Other $ 46 Total $ 1,474哥伦比亚特区$ 73 Suburban Maryland $ 204 Suburban Virginia $ 181 Total $ 458 by Market DC Metro SubMarket*关键投资组合指标

32 MULTIFAMILY CRE PortFOLIO Pro Forma合并基差1。落后4个季度平均NCO/落后4个季度平均多户家庭投资组合2。由于四舍五入，AUB只有数字可能没有脚。贷款数据使用了AUB的贷款分类方法，并且是形式化的，就好像对Sandy Spring的收购在2025年3月31日而不是2025年4月1日结束一样。数字不包括收购会计或我们预计出售约20亿美元CRE贷款的任何影响。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。平均。多户贷款（千美元）3,291美元中位数多户贷款（千美元）792美元贷款损失准备金/多户贷款2 0.53% NCO/多户贷款1,20.00%拖欠/多户贷款0.19%不良贷款/多户贷款0.07%批评贷款/多户贷款2.30%卡罗莱纳603美元西部VA 283美元弗雷德里克斯堡地区62美元中部VA 302美元沿海VA 245美元巴尔的摩地铁183美元DC地铁349美元其他马里兰州29美元东部VA 98美元其他88美元总计2,241美元截至2025年3月31日哥伦比亚特区282美元马里兰州郊区57美元弗吉尼亚州郊区10美元总计349美元*华盛顿特区，蒙哥马利县，乔治王子县，费尔法克斯县，费尔法克斯市，福尔斯彻奇市，阿灵顿县、亚历山大市按市场多家投资组合信贷地域多样化多家投资组合质量直流地铁子市场*关键投资组合指标（$ M I LLI O N S）

337.7亿美元1.18% 300万美元贷款总额贷款损失准备金/政府担保贷款1平均贷款规模0.0% 0.0% 10.1%不良贷款净冲销1,2批评贷款/政府不良贷款来源：公司材料（截至2025年第一季度）1。落后4个季度平均NCO/落后4个季度平均政府合同组合2。AUB仅对与政府相关的贷款组合风险敞口的备考合并基础概览•政府承包团队过去曾通过政府关闭和扣押进行管理。•重点关注国家安全机构和国防工业承包商。•主动监测所有已公布的合同终止通知或停工单。•包括截至3月31日Atlantic Union和Sandy Spring的合并余额。不包括对Sandy Spring投资组合的任何收购会计影响。请参阅本演示文稿的“备考及市场和行业数据”幻灯片中列出的信息。截至2025年3月31日政府订约投资组合的主要指标

34非公认会计原则披露的调节我们提供了通过非按照公认会计原则的方法确定的补充业绩计量。这些非GAAP财务指标是对我们用来编制财务报表的GAAP的补充，不应孤立地考虑或替代根据GAAP计算的可比指标。此外，我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的非GAAP财务指标进行比较。我们在对业绩的分析中使用了本文讨论的非GAAP财务指标。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标提供了对持续经营的更多理解，增强了经营业绩与前期的可比性，并显示了列报期间的重大收益和费用的影响，而没有可能掩盖我们基本业绩趋势或显示持有至到期证券的累计其他综合收益或未实现亏损对我们资本的潜在影响的项目或事件的影响。

35非公认会计原则披露的对账调整后的经营措施不包括（如适用）与合并相关的成本、FDIC特别评估、与我们之前披露的与CFPB的和解相关的法律准备金、战略成本节约举措（主要包括与裁员相关的遣散费、与修改某些第三方供应商合同相关的成本以及退出某些租约的费用）、战略分支机构关闭和相关设施整合成本（主要包括房地产、租赁和其他资产减记，以及遣散费和费用削减举措）、与资产负债表重新定位相关的净亏损（主要包括债务清偿的损益），递延所得税资产减记、出售证券的（亏损）收益、售后回租交易的收益、出售Dixon，Hubard，Feinour & Brown，Inc.（“DHFB”）的收益、出售Visa，Inc. B类普通股的收益。该公司认为，这些非公认会计准则调整后的措施为投资者提供了有关公司运营的持续经济成果的重要信息。该公司认为，用于计算净息差（FTE）和调整后运营效率比（FTE）的净利息收入（FTE）、总收入（FTE）和调整后总收入（FTE），通过调整利息收入来源的税务处理差异，为净息差和效率比提供了有价值的额外见解。整个FTE调整归因于盈利资产的利息收入，用于计算盈利资产的收益率。利息支出以及相关的有息负债成本和资金成本比率不受FTE组成部分的影响。调整后的运营效率比率（FTE）不包括（如适用）无形资产摊销、与资产负债表重新定位相关的损失、与合并相关的成本、FDIC特别评估、战略成本节约举措、法律准备金、战略分支机构关闭和设施整合成本、出售证券的（损失）收益、售后回租交易的收益、出售DHFB的收益以及出售Visa，Inc. B类普通股的收益。这一衡量标准类似于企业在分析企业绩效时采用的衡量标准，也类似于用于激励薪酬的衡量标准。公司认为，这一调整后的措施为投资者提供了有关公司经营的持续经济成果的重要信息。A DJUS TED O PER A TI N G EA R N I N GS & FI N A N CI A L METR I CS截至3个月止年度（以千美元计，流通股和每股金额除外）2025年3月31日20242023202220212020经营指标净收入（GAAP）49,818美元209,131美元201,818美元234,510美元263,917美元158,228美元加：与合并相关的成本，税后净额4,64333，4762,850 ——加：FDIC特别评估，税后净额— 6642,656 ——加：法定准备金，税后净额—— 6,809 ————加：战略成本节约举措，税后净额—— 9,959 ————加：战略分支机构关闭和设施整合成本，税后净额———— 4,35113，7755,343加：与资产负债表重新定位相关的净亏损，税后净额———— 11,60925，979加：递延税项资产减记—— 4,774 ————减：出售证券的（亏损）收益，税后净额（81）（5,129）（32,381）（2）699,712减：售后回租交易收益，税后净额—— 23,367 ————减：出售DHFB收益，税后净额—— 7,984 ——减：Visa，Inc. B类普通股收益，税后净额———— 4,058 ——调整后营业利润（非公认会计原则）54,542美元253,174美元233,106美元230,879美元285,174美元179,838美元减：优先股股息2,96711，86811,86811，86811,8685，658普通股股东可获得的调整后营业利润（非公认会计原则）51,575美元241,306美元221,238美元219,011美元273,306美元174,180美元每股收益（EPS）加权平均已发行普通股，稀释后90,072，79587,909，23774,962，36374,953，39877,417，80178,875，668普通股股东可获得的每股收益，稀释后（GAAP）0.52美元2.24美元2.53美元2.97美元3.26美元1.93美元普通股股东可获得的调整后经营每股收益， 稀释后（非美国通用会计准则）0.57美元2.74美元2.95美元2.92美元3.53美元2.21美元运营效率比非利息费用（GAAP）134,184美元507,534美元430,371美元403,802美元419,195美元413,349美元减：无形资产摊销5,39819，3078,78110，81513,90416，574减：与资产负债表重新定位相关的损失———— 14,69531，116减：与合并相关的成本4,94040，0182,995 ————减：FDIC特别评估—— 8403,362 ————减：战略成本节约举措—— 12,607 ——减：法定准备金—— 8,300 ————减：战略分支机构结和设施整合成本———— 5,50817，4376,764调整后的经营非利息费用（非公认会计原则）123,846美元447,369美元394,326美元387,479美元373,159美元358,895美元非利息收入（公认会计原则）29,163美元118,878美元90,877美元118,523美元125,806美元131,486美元加：与资产负债表重新定位相关的损失———— 1,769减：出售证券（损失）收益（102）（6,493）（40,989）（3）8712,294减：售后回租交易收益—— 29,579 ————减：出售DHFB收益，税后净额———— 9,082 ——减：Visa收益，Inc. B类普通股———— 5,137 ——调整后的经营非利息收入（非GAAP）29,265美元125,371美元102,287美元109,444美元120,582美元120,961美元净利息收入（GAAP）184,164美元698,539美元611,013美元584,261美元551,260美元555,298美元非利息收入（GAAP）29,163118，87890,877118，523125,806131，486总收入（GAAP）213,327美元817,417美元701,890美元702,784美元677,066美元686,784美元净利息收入（FTE）（非GAAP）187,921美元713,765美元625,923美元599,134美元563,851美元（Non-GAAP）217,186美元839,136美元728,210美元708,578美元684,433美元687,806美元效率比（GAAP）62.90% 62.09% 61.32% 57.46% 61.91% 60.19%调整后运营效率比（FTE）（Non-GAAP）57.02% 53.31% 54.15% 54.68% 54.52% 52.18%

36非公认会计原则披露的对账有形资产和有形普通股权益用于计算一定的盈利能力、资本和每股比率。公司认为，有形资产、有形普通股权益和相关比率是衡量资本充足性的有意义的指标，因为它们为期间和公司之间的比较提供了有意义的基础，公司认为这将有助于投资者评估公司的资本及其吸收潜在损失的能力。该公司认为，有形普通股权益是其通过业务合并实现有机增长的能力以及支付股息和参与各种资本管理战略的能力的重要标志。该公司认为，ROTCE是对GAAP财务指标的有意义的补充，对投资者很有用，因为它衡量的是业务在不同时间内的一致表现，而不考虑业务的组成部分是否是内部收购或开发的。调整后的运营措施（如适用）不包括与合并相关的成本、FDIC特别评估、与我们之前披露的与CFPB的和解相关的法律准备金、战略成本节约举措（主要包括与裁员相关的遣散费、与修改某些第三方供应商合同相关的成本以及退出某些租约的费用）、战略分支机构关闭和相关设施整合成本（主要包括房地产、租赁和其他资产减记，以及遣散费和费用削减举措）、与资产负债表重新定位相关的净亏损（主要包括债务清偿的损益）、递延税项资产减记，（亏损）出售证券收益、售后回租交易收益、出售DHFB收益、出售Visa，Inc. B类普通股收益。该公司认为，这些非公认会计准则调整后的措施为投资者提供了有关公司运营的持续经济成果的重要信息。截至3个月的调整后营业收入和财务M ETRICS（千美元，每股金额除外）2025年3月31日2024202320222022020资产回报率（ROA）平均资产24,678，974美元23,862，190美元20,512，402美元19,949，388美元19,977，551美元19,083，853 ROA（GAAP）0.82% 0.88% 0.98% 1.18% 1.32% 0.83%调整后经营ROA（non-GAAP）0.90% 1.06% 1.14% 1.16% 1.43% 0.94%股本回报率（ROE）调整后普通股股东可获得的经营收益（non-GAAP）51,575美元241,306美元221,238美元219,011美元273,306美元174,180美元加：无形资产摊销已征税4,26415，2536,9378，54410,98413，093普通股股东可获得的调整后营业利润无形资产摊销前（非公认会计原则）55,839美元256,559美元228,175美元227,555美元284,290美元187,273美元平均权益（公认会计原则）3,183，846美元2,971，111美元2,440，525美元2,465，049美元2,725，330美元2,576，372美元减：平均商誉1,214，0531,139，422925,211930，315935,560935，560减：平均可摊销无形资产81,79073，98422,95134，62749,99965，094减：平均永续优先股166,356166，356166,356166，35693,658平均有形普通股权益（非公认会计原则）1,721，46,851美元197,263美元189,950美元222,642美元252,049美元152,570美元加：无形资产摊销，税后4,26415，2536,9378，54410,98413，093无形资产摊销前普通股股东可获得的净收入（非公认会计准则）51,115美元212,516美元196,887美元231,186美元263,033美元165,663美元ROTCE（非公认会计准则）12.04% 13.35% 14.85% 17.33% 16.72% 11.18%调整后经营ROTCE（非公认会计准则）13.15% 16.12% 17.21% 17.06% 18.07% 12.64%

37非公认会计准则对账披露截至3月31日的有形资产、有形普通股、杠杆比率（以千美元计，每股金额除外），2025 Atlantic Union Bankshares TERM0银行有形资产期末资产（GAAP）24,632，611美元24,519，580美元减：期末商誉1,214，0531,214，053美元减：期末可摊销无形资产79,16579，165期末有形资产（Non-GAAP）23,339，393美元23,226，362美元有形普通股期末权益（GAAP）3,185，216美元3,485，558美元减：期末商誉1,214，0531,214，053美元减：期末可摊销无形资产79,16579，165美元减：永久优先股166,357 —期末有形普通股权益（Non-GAAP）1,725，641美元2,192，340美元HTM证券未实现净亏损，税后净额$（48,647）$（48,647）累计其他综合亏损（AOCI）$（333,715）$（333,715）期末已发行普通股89,340，541平均权益（GAAP）3,183，846美元3,485，351减：平均商誉1,214，0531,214，053减：平均可摊销无形资产81,79081，790减：平均永久优先股166,356 —平均有形普通股权益（non-GAAP）1,721，647美元2,189，508普通股权益占总资产（GAAP）12.3% 14.2%有形权益占有形资产（non-GAAP）8.1% 9.4%有形权益占有形资产，包括HTM证券未实现净亏损（非美国通用会计准则）7.9% 9.2%有形普通股权益比有形资产（非美国通用会计准则）7.4% 9.4%有形普通股权益比有形资产，包括HTM证券未实现净亏损（非美国通用会计准则）7.2% 9.2%有形普通股权益比有形资产，不包括AOCI（非美国通用会计准则）8.8%每股普通股账面价值（美国通用会计准则）33.79美元每股普通股有形账面价值（非美国通用会计准则）19.32美元每股普通股有形账面价值，不包括AOCI（非美国通用会计准则）23.06美元杠杆比率一级资本2,241，189美元2,543，038美元杠杆比率平均资产总额23,705，502美元23,589，890美元杠杆比率9.5% 10.8%杠杆比率，包括AOCI和HTM证券的未实现净亏损（non-GAAP）7.8% 9.2%有形资产和有形普通股权益被用于计算某些盈利能力、资本和每股比率。公司认为，有形资产、有形普通股权益和相关比率是衡量资本充足性的有意义的指标，因为它们为期间和公司之间的比较提供了有意义的基础，公司认为这将有助于投资者评估公司的资本及其吸收潜在损失的能力。该公司认为，有形普通股权益是其通过业务合并实现有机增长的能力的重要标志，也是其支付股息和参与各种资本管理战略的能力的重要标志。该公司还计算了调整后的有形普通股与有形资产的比率，以排除AOCI，后者主要包括AFS证券的未实现亏损，并包括HTM证券的未实现亏损的影响。公司认为，这些比率中的每一个都使投资者能够评估公司的资本水平和资本充足性，而不会受到AOCI变化的影响，其中一些变化是不确定和难以预测的，或者假设公司在适用的情况下在期末实现了所有以前未实现的HTM证券亏损。

38非公认会计原则披露的基于风险的资本比率（以千美元计）截至2025年3月31日的Atlantic Union Bankshares Atlantic Union银行基于风险的资本比率HTM证券的未实现净亏损，税后净额$（48,647）$（48,647）累计其他综合损失（AOCI）$（333,715）$（333,715）普通股权一级资本$ 2,074，833 $ 2,543，038一级资本$ 2,241，189 $ 2,543，038总资本$ 2,860，226 $ 2,748，950总风险加权资产$ 20,613，481 $ 20,502，003普通股权一级资本比率10.1% 12.4%普通股权一级资本比率，包括AOCI和HTM证券未实现净亏损（非公认会计准则）8.2% 10.5%一级资本比率10.9% 12.4%一级资本比率，包括AOCI和HTM证券未实现净亏损（非公认会计准则）9.0% 10.5%总资本比率13.9% 13.4%总资本比率，包括AOCI和HTM证券未实现净亏损（非公认会计准则）12.0% 11.5%除这些监管资本比率外，公司调整某些监管资本比率以包括AOCI的影响，公司根据适用法规选择将其排除在监管资本比率之外，以及HTM证券的未实现净亏损，假设这些未实现亏损在期末实现（如适用）。公司认为，这些比率中的每一个都有助于投资者评估公司的监管资本水平和资本充足率。

39非公认会计原则披露的对账税前拨备调整后收益（如适用）不包括信用损失准备金，根据CECL方法，信用损失准备金可能会在不同时期大幅波动、所得税费用、与合并相关的成本以及出售证券的（损失）收益。公司认为，这一调整后的措施为投资者提供了有关公司经营的持续经济成果的重要信息。截至2025年第一季度的三个月税前拨备调整后营业收入（千美元）2024年第四季度净收入（GAAP）49,818美元57,785美元加：信贷损失准备金17,63817，496加：所得税费用11,68713，519加：与合并相关的成本4,9407，013减：出售证券的（亏损）收益（102）17 PTPP调整后营业收入（非GAAP）84,185美元95,796美元

40非公认会计原则披露的对账公司认为，用于计算净息差（FTE）、效率比（FTE）和调整后运营效率比（FTE）的净利息收入（FTE）、总收入（FTE）和调整后总收入（FTE），通过调整利息收入来源税务处理的差异，为净息差和效率比提供了有价值的额外见解。整个FTE调整归因于盈利资产的利息收入，用于计算盈利资产的收益率。利息支出以及相关的有息负债成本和资金成本比率不受FTE组成部分的影响。截至2025年第一季度的三个月净息差（千美元）2024年第四季度的净利息收入（GAAP）184,164美元183,248美元FTE调整3,7573，791美元净利息收入（FTE）（non-GAAP）187,921美元187,039美元非利息收入（GAAP）29,16335，227总收入（FTE）（non-GAAP）217,084美元222,266美元平均收益资产22,101，074美元22,373，970美元净息差（GAAP）3.38% 3.26%净息差（FTE）（non-GAAP）3.45% 3.33%