附件 4.1

可转换期票# 1

对于收到的价值，开曼群岛豁免公司Xiao-I Corporation（“借款人”）承诺向犹他州有限责任公司Streeterville Capital，LLC或其继任者或受让人（“贷款人”）支付3,250，000.00美元以及在购买价格日期（“到期日”）后十二（12）个月之日根据本协议应计的任何利息、费用、收费和滞纳金，并从购买价格日期起按年利率6%（6%）的单利利率支付未偿余额的利息，直至全额支付。本协议项下的所有利息计算应根据由十二（12）三十（30）天月份组成的360天年度计算，并应按照本说明的条款支付。本可转换本票# 1（本“票据”）自2026年4月29日（“生效日期”）起发行并生效。本票据是根据借款人和贷款人之间日期为2026年4月29日的某些证券购买协议（该协议可能会不时修订）（“购买协议”）而发行的。本文中使用的某些大写术语在随附的附件1中定义，并通过此引用并入本文。

这张纸币的原始发行折扣为240,000.00美元（“OID”）。借款人同意向贷款人支付10,000.00美元，以支付贷款人的法律费用、会计费用、尽职调查、监测和与购买和出售本票据有关的其他交易费用（“交易费用金额”）。交易费用金额和OID包含在本票据的初始本金余额中，并被视为在购买价格日期日已全部赚取且不可退还。该票据的购买价格应为3,000，000.00美元（“购买价格”），计算如下：原始本金余额3,250，000.00美元，减去OID和交易费用金额。购买价格应由贷款人根据购买协议以电汇即时可用资金的方式支付。

1.付款；预付款。

1.1.付款。根据本协议所欠的所有款项应为美利坚合众国的合法款项或转换股份（定义见下文），如本协议所规定，并在为此目的向借款人提供的银行账户或经纪账户上交付给贷款人。所有付款应首先用于（a）收款成本（如有），然后用于（b）费用和收费（如有），然后用于（c）应计和未付利息，然后用于（d）本金。

1.2.预付款。经十（10）个交易日的事先书面通知，借款人可预付未偿余额的全部或任何部分（减去借款人已从贷款人收到适用的转换股份尚未交付的转换通知（定义见下文）的未偿余额的该部分）。为免生疑问，在十（10）个交易日提前还款通知期内，出借人应保留提交转换通知的权利。在符合前述规定的情况下，借款人行使预付本票权利的，借款人应当以现金方式向贷款人支付相当于110%乘以借款人选择预付的未清余额部分的款项。如果：（a）本协议项下发生违约事件（定义见下文）；或（b）借款人选择预付未偿余额的任何部分，但未能在发送给贷款人的预付通知中规定的日期这样做，则借款人将失去预付本票据的权利。

2.安全。这张票据是无担保的。

3.转换。贷款人有权在本协议日期之后的任何时间，直至未偿余额已全额支付为止，经其选择，将未偿余额的全部或任何部分（每个转换实例在此称为“转换”）按照以下转换公式转换为借款人的已全额支付且不可评估的美国存托股份（“ADS”）（“转换股份”）：转换股份的数量等于被转换的未偿余额金额（“转换金额”）除以转换价格。本协议所附表格中作为附件 A的转换通知（每份，“转换通知”）可通过购买协议“通知”部分中规定的任何方法有效地交付给借款人，所有转换均应无现金，且无需贷款人进一步付款。借款人应根据下文第7节将任何转换的转换股份交付给贷款人。贷款人应负责支付与存入普通股和发行相应ADS相关的所有费用，以满足本协议项下的任何转换。

4.触发事件；违约；和补救措施。

4.1.触发事件。以下是本说明项下的触发事件（每一项，“触发事件”）：（a）借款人未能在本说明项下到期应付时支付任何本金、利息、费用、收费或任何其他金额；（b）应就借款人或其资产的重要部分指定接管人、受托人或其他类似官员，且该任命应在二十（20）天内保持无争议或不得在六十（60）天内被解雇或解除；（c）借款人破产或一般未能支付，或书面承认其无力支付，其到期债务；（d）借款人为债权人的利益进行一般转让；（e）借款人根据任何破产、无力偿债或类似法律（国内或国外）提出救济申请；（f）对借款人启动或提起非自愿破产程序；（g）借款人未遵守或履行购买协议第4节或第5节规定的任何契诺；（h）未经贷款人事先书面同意发生基本交易；但前提是，如果本票据就该基本交易全额支付，则无需获得贷款人的同意；（i）借款人未能按照本协议的条款交付任何转换股份；（j）借款人或本票据的任何出质人、委托人或担保人违约或以其他方式未能遵守或履行本协议或任何其他交易文件（定义见购买协议）所载的借款人或该出质人、委托人或担保人的任何契诺、义务、条件或协议，（k）借款人或本票据的任何出质人、委托人或担保人在本协议中、在任何交易文件中作出或代表借款人或本票据的任何出质人、委托人或担保人向贷款人作出或提供的任何陈述、保证或其他陈述，或与本票据的发行有关的其他陈述，在作出或提供时在任何重大方面均属虚假、不正确、不完整或具有误导性；（l）借款人进行反向拆分，与其ADS有关的比率变动或其他类似事件，而无需提前二十（20）个交易日向贷款人发出书面通知；（m）针对借款人或借款人的任何附属公司或其任何财产或其他资产以超过100,000.00美元的价格作出或提交任何金钱判决、令状或类似程序，除非贷款人另有同意，否则应在二十（20）个日历日内保持未腾空、未作抵押或未中止；或（n）借款人、借款人的任何附属公司或任何出质人、委托人，本票据的担保人或担保人违反任何其他协议所载的任何契诺或其他条款或条件。

4.2.触发事件补救措施。在任何触发事件发生后的任何时间，贷款人可以选择通过应用触发效应（受以下规定的限制）来增加未偿余额。

4.3.默认。在触发事件发生后的任何时间，贷款人可自行选择向借款人发送书面通知，要求借款人在十（10）天内对触发事件进行补救。如果借款人未能在规定的十（10）天治愈期限内治愈触发事件，则触发事件将自动成为本协议项下的违约事件（每项，“违约事件”）。

4.4.默认补救办法。在任何违约事件发生后的任何时间和不时，贷款人可通过向借款人发出书面通知的方式加速本票据，未偿余额将立即到期并按强制性违约金额以现金支付。尽管有上述规定，一旦发生第4.1节（b）–（f）款所述的任何触发事件，违约事件将被视为已经发生，截至该触发事件发生之日的未偿余额应立即自动到期并按强制性违约金额以现金支付，而无需贷款人要求触发事件成为违约事件的任何书面通知。在任何违约事件发生后的任何时间，经贷款人向借款人发出书面通知，自适用的违约事件发生之日起，未偿余额应按相当于年利率百分之十八（18%）单利或适用法律允许的最高利率（“违约利息”）中较低者的利率产生利息。为免生疑问，贷款人可在触发事件或违约事件发生后的任何时间继续进行转换，直至全额支付未偿余额为止。关于本文所述的加速，贷方无需提供且借款人特此放弃任何提示、要求、抗议或其他任何种类的通知，而贷方可立即且不超过任何宽限期，强制执行其在本协议项下的任何和所有权利和补救措施以及其根据适用法律可获得的所有其他补救措施。此种加速可由贷款人在根据本协议付款之前的任何时间撤销和废止，贷款人应拥有作为票据持有人的所有权利，直至贷款人收到本票据的全额付款（如有）。此类撤销或废止不得影响后续的任何触发事件或违约事件或损害由此产生的任何权利。本条款的任何规定均不得限制贷款人在法律上或股权上寻求其可用的任何其他补救措施的权利，包括但不限于就借款人未能按照本条款的要求在票据转换时及时交付转换股份而作出的具体履行和/或禁令救济的法令。

5.无条件义务；不得抵销。借款人承认，本票据是借款人无条件、有效、具有约束力和可强制执行的义务，不受任何种类的抵销、扣除或反索赔的约束。借款人特此放弃其现在拥有或以后可能拥有的针对贷款人、其继任者和受让人的任何抵消权利，并同意根据本说明的条款进行本说明要求的付款或转换。

6.放弃。本说明的任何条款的任何放弃均不具有效力，除非其形式是由授予放弃的一方签署的书面形式。对任何禁止行动的任何规定或同意的放弃，均不构成对任何其他规定或对任何其他禁止行动的放弃，无论是否类似。任何放弃或同意均不构成持续放弃或同意或承诺一方当事人在未来提供放弃或同意，但以书面具体规定的范围除外。

7.转股股份交割方式。3日收市时或之前（3^rd）转换通知送达之日（“交割日”）后的交易日，借款人应将适用的转换股份以电子方式发行或促使其开户银行将适用的转换股份以电子方式交付至适用的转换通知中贷款人指定的账户。尽管本文或任何其他交易文件中有任何相反的规定，如果借款人或其开户银行拒绝向贷款人交付任何没有限制性证券图例的转换股份，理由是这种发行违反了经修订的1933年《证券法》（“第144条”）下的第144条规则，借款人应交付或促使其开户银行向带有限制性证券图例的贷款人交付适用的转换股份，但在其他情况下应按照本第7条的规定。与此同时，借款人还将向贷款人提供其律师或开户银行律师的书面解释，说明发行适用的转换股份为何违反规则144。

8.转换延迟。如果借款人未能按照第7条规定的时间框架交付转换股份，则贷款人可在收到适用的转换股份之前的任何时间全部或部分撤销此类转换，并相应增加未偿余额（为确定第144条规定的持有期，任何退回的金额将追溯到购买价格日期）。此外，就每次转换而言，如转换股份未能于交割日交付，将在交割日之后的每一天评估相当于适用的转换股份价值的百分之二（2%）的滞纳金，四舍五入至100.00美元的最接近倍数，但下限为每天350.00美元（但无论如何，每次转换的此类滞纳金的累计金额不得超过适用的转换股份价值的百分之二百（200%），直至进行转换股份交割；此类滞纳金将被添加到未偿余额中（此类费用，“转换延迟滞纳金”）。

9.销售限制。贷款人同意，只要没有发生触发事件，除非借款人另有书面授权，否则贷款人将在任何给定日历周内将其在公开市场上的转换股份销售限制为该周所有交易市场上ADS每周交易量的15%（15%）（“销售限制”）。在贷款人违反该契约的情况下，借款人的唯一和排他性补救措施应是减少未偿余额，金额相当于贷款人在任何一周从超额销售中收到的净收益的百分之五十（50%）（或在本票据已全额满足的情况下以现金支付）。为免生疑问，销售限制和借款人与此种限制有关的补救措施均应在本说明全部满足后三十（30）天届满。

10.所有权限制。尽管本票据或其他交易文件中有任何相反的规定，借款人不得实施本票据的任何转换，只要在实施此类转换后会导致贷款人（连同其关联公司）实益拥有超过该日期未偿ADS数量的9.99%的若干ADS（包括为此目的在此类发行时可发行的ADS）（“最大百分比”）。就本节而言，ADS的实益所有权将根据1934年法案第13（d）节确定。最高百分比是可强制执行的、无条件的和不可放弃的，并应适用于贷款人的所有关联公司和受让人。

11.律师意见。如果根据本说明进行的任何转换需要律师的意见，贷款人有权获得其律师提供的任何此类意见。

12.管辖法律；地点。本说明应根据本说明的解释和执行，有关本说明的构造、有效性、解释和执行的所有问题均应受特拉华州国内法管辖，而不会使任何法律选择或法律冲突条款或规则（无论是特拉华州或任何其他司法管辖区）生效，这些条款或规则会导致适用特拉华州以外的任何司法管辖区的法律。采购协议中为确定任何争议的适当场所而规定的条款通过此引用并入本文。

13.争议仲裁。通过签发或接受本说明，每一方同意受作为购买协议的证据所载的仲裁条款（定义见采购协议）的约束。

14.取消。待偿还或转换全部未清余额后，本票视为全额支付，自动视为注销，不得补发。

15.修正。本说明的任何变更或修改均需事先征得双方的书面同意。

16.作业。未经贷款人事先书面同意，借款人不得转让本票据。本票据和本票据转换后发行的任何转换股份可由贷款人在未经借款人同意的情况下发售、出售、转让或转让，只要此类转让符合适用的联邦和州证券法。

17.通知。每当需要根据本说明发出通知时，除非本说明另有规定，该通知应根据采购协议中标题为“通知”的分节发出。

18.违约金。贷款人和借款人同意，如果借款人未能遵守本说明的任何条款或规定，由于当事人无法预测未来利率、未来股价、未来交易量和其他相关因素，贷款人的损害赔偿将是不确定的，并且很难（如果不是不可能的话）准确估计。因此，贷款人和借款人同意，根据本说明评估的任何费用、余额调整、违约利息或其他费用不是罚款，而是当事人打算成为并应被视为违约赔偿金（根据贷款人和借款人的预期，任何此类违约赔偿金将回到购买价格日期，以便根据规则144确定持有期）。因此，不得主张超出本说明项下约定的违约金金额的额外违约金索赔、利润损失或违约金。

19.可分割性。如本票据的任何部分被解释为违反任何法律，则应对该部分进行修改，以在法律允许的最大范围内实现借款人和贷款人的目标，并且本票据的余额应保持完全有效。

【页面剩余部分故意留空；签名页如下】

作为证明，借款人已安排自生效之日起正式签立本票据。

承认、接受和同意：

出借人：

Streeterville Capital，LLC

[可换股本票签署页# 1 ]

附件1

定义

就本说明而言，以下术语具有以下含义：

A1。“转换价格”是指市场价格减去0.05美元以支付ADS发行费用。

A2。“转换股份价值”是指根据任何转换通知可交付的转换股份数量乘以该转换交割日ADS的每日VWAP的乘积。

A3。“基本交易”是指（a）（i）借款人或其任何附属公司应在一项或多项关联交易中直接或间接与任何其他人或实体合并或合并（无论借款人或其任何附属公司是否为存续公司），（ii）借款人或其任何附属公司应在一项或多项关联交易中直接或间接向任何其他人或实体出售、租赁、许可、转让、转让、转让或以其他方式处置其各自的全部或基本全部财产或资产，（iii）借款人或其任何附属公司应，直接或间接地，在一项或多项关联交易中，允许任何其他个人或实体提出的购买、要约或交换要约，被借款人已发行的有表决权股票的百分之五十（50%）以上的持有人接受（不包括作出该购买、要约或交换要约的人或作出该等购买、要约或交换要约的人或当事人所持有的借款人有表决权股票的任何股份，或与作出该等购买、要约或交换要约的人或实体或当事人有关联或有关联），（iv）借款人或其任何子公司应直接或间接地在一项或多项关联交易中，与任何其他人或实体完成股票或股份购买协议或其他业务合并（包括但不限于重组、资本重组、分拆或安排计划），据此该其他人或实体获得借款人已发行的有表决权股票的百分之五十（50%）以上的股份（不包括作出该股票或股份购买协议或其他业务合并的其他人或实体或其当事人、或与作出该股票或股份购买协议或其他业务合并的其他人或实体有关联或有关联的其他人或实体持有的借款人有表决权股票的任何股份），（v）借款人或其任何附属公司应在一项或多项相关交易中直接或间接对普通股或ADS进行重组、资本重组或重新分类，但授权普通股或ADS数量增加除外，（vi）借款人将任何重大资产转让给与借款人共同拥有或控制的任何附属公司、关联公司、个人或实体，或（vii）借款人向其股东支付或进行任何货币或非货币股息或分配；或（b）任何“个人”或“团体”（因为这些术语用于1934年法案第13（d）和14（d）条以及据此颁布的规则和条例的目的）直接或间接成为或将成为“受益所有人”（定义见1934年法案第13d-3条）借款人已发行和未偿还的有表决权股票所代表的总普通投票权的百分之五十（50%）以上的“实益拥有人”（定义见1934年法案第13d-3条）。为免生疑问，借款人或其任何附属公司订立一项考虑基本交易的最终协议将被视为基本交易，除非该协议载有在交易完成时全额偿还本票据的成交条件。

A4。“重大触发事件”是指根据第4.1（a）-4.1（h）条发生的任何触发事件。

A5。“强制违约金额”是指应用触发效应后的未偿余额。

A6。“市场价格”是指百分之九十（90%）乘以紧接适用计量日期前十（10）个交易日期间的每日最低VWAP。

A7。“次要触发事件”是指任何不属于重大触发事件的触发事件。

A8。“OID”是指原始发行折扣。

A9。“其他协议”统称为（a）借款人（或附属公司）与贷款人（或附属公司）之间、相互之间或由借款人（或附属公司）之间的所有现有和未来的协议和文书，以及（b）影响借款人正在进行的业务运营的任何融资协议或重大协议。

可转换本票# 1附件1，第1页

A10。“未结余额”是指截至任何确定日期，购买价格（视情况而定）根据本协议条款的支付、转换、抵消或其他条款减少或增加，加上交易费用金额，加上OID，加上应计但未支付的利息、由贷款人、转让、盖章、发行和与转换相关的类似税费产生的催收和执行费用（包括律师费），以及根据本说明产生的任何其他费用或收费（包括但不限于转换延迟滞纳金）。

A11。“购买价格日期”是指贷款人将购买价格交付给借款人的日期。

A12。“交易日”是指纳斯达克（或ADS的其他主要市场）开放交易的任何一天。

A13。“触发效应”是指将截至适用的违约事件发生之日的未偿余额乘以（a）任何重大触发事件每发生一次的15%（15%），或（b）任何次要触发事件每发生一次的10%（10%），然后将由此产生的产品添加到截至适用的违约事件发生之日的未偿余额中，上述总和则成为截至适用的违约事件发生之日本说明项下的未偿余额；但是，前提是，触发效应只可就重大触发事件适用最多三（3）次，就次要触发事件适用最多三（3）次；此外，条件是根据第4.1节（i），触发效应将不适用于任何触发事件。

A14。据彭博社报道，“VWAP”是指特定交易日或一组交易日的ADS在主要市场的成交量加权平均价格，视情况而定。

【页面剩余部分故意留空】

可转换本票# 1附件1，第2页

展品A

Streeterville Capital，LLC

297汽车商城驱动# 4

犹他州圣乔治84770

Xiao-I公司

Attn：Mingqu Lin，CEO

转换通知

上述贷款人特此向开曼群岛豁免公司Xiao-I Corporation（“借款人”）发出通知，根据借款人于2026年4月29日以贷款人为受益人作出的某些可转换本票# 1（“票据”），贷款人选择将下文所列票据余额部分转换为截至下文指定的转换日期的借款人的已缴足且不可评估的ADS。所述转换应以下述转换价格为基础。如果本转换通知与票据发生冲突，则票据应受其管辖，或者，在贷款人自行酌情选择时，贷款人可提供新形式的转换通知以符合票据。本通知中使用的无定义大写术语应具有说明中赋予的含义。

*受更正、违约、利息和交易文件（定义见购买协议）允许的其他调整的调整的影响，在本转换通知的条款与该等交易文件之间发生任何争议的情况下，交易文件的条款应受其控制。

请以电子方式将转换股份转入以下账户：

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