美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交季度报告。
截至2025年3月31日的季度
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告。
为从____到_____的过渡期
委托档案号：000-19871
Microbot Medical Inc.
（注册人在其章程中的名称）
|
|
|
|
州或其他司法管辖区 成立法团或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
德比街175号，BLD。27
Hingham，MA 02043
（主要行政办公室地址）
(781) 875-3605
（注册人电话号码，含区号）
（前名称、前地址和前财政年度，如果自上次报告后发生变化）
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各班级名称 | 交易代码（s） | 注册的交易所名称 | ||
|
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通过检查表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速申报器☐ | 加速申报器☐ | |
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较小的报告公司
|
新兴成长型公司
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
请注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量：36,377，812股普通股，2025年5月12日面值0.01美元。
Microbot Medical Inc.和附属
指数
| i |
Microbot Medical Inc.
中期简明合并资产负债表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 笔记 | 截至 2025年3月31日 |
截至 2024年12月31日 |
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| 未经审计 | 已审核 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 有价证券 | 2 |
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| 受限制现金 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 经营性使用权资产 |
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| 总资产 | $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 租赁负债 |
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| 应计负债 |
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| 流动负债合计 |
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| 非流动负债： | ||||||||||
| 长期租赁负债 |
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| 负债总额 |
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| 股东权益： | ||||||||||
| 普通股；$面值；截至2025年3月31日及2024年12月31日获授权的股份；和截至2025年3月31日和2024年12月31日已发行和流通在外的股份。 |
|
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| 额外实收资本 |
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| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
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$ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 1 |
Microbot Medical Inc.
中期综合亏损简明综合报表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 未经审计 | ||||||||
| 研发，净 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 经营亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入（见注3g） |
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| 融资收入，净额 |
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| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股基本及摊薄净亏损 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 基本和稀释加权平均已发行普通股 | ||||||||
随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 2 |
Microbot Medical Inc.
中期简明合并股东权益报表
千美元
（股份及每股数据除外）
| 普通股 | 额外 实缴 |
累计 | 股东总数’ | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 股权 | ||||||||||||||||
| 余额，2023年12月31日（经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ | |
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| 发行普通股和认股权证扣除发行费用(1) |
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| 发行与和解协议有关的普通股(2) |
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| 股份补偿 | - |
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| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 余额，2024年3月31日（未经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 余额，2024年12月31日（经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| 发行普通股和认股权证扣除发行费用(3) |
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| 根据市场发售计划发行普通股(4) |
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| 认股权证行使时发行普通股(5) |
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| 股份补偿 | - |
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| 净亏损 | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年3月31日余额（未经审计） |
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$ |
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$ |
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$ | ( |
) | $ |
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| (1) |
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| (2) |
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| (3) |
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| (4) |
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| (5) |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
Microbot Medical Inc.
中期简明综合现金流量表
千美元
| 截至3月31日止三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 调整净亏损与经营活动中使用的现金流量净额： | ||||||||
| 财产和设备折旧 |
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| 股份补偿 |
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| 资产和负债变动 | ||||||||
| 预付费用及其他资产 |
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( |
) |
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| 其他应付款和应计负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 以现金形式收到的与法律和解及法律费用相关的保险追偿 |
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| 以现金支付的法律和解 | ( |
) | ||||||
| 经营活动使用的现金流量净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购置不动产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买有价证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 出售有价证券所得款项 |
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| 有价证券到期收益 |
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| 投资活动使用的现金流量净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： | ||||||||
| 发行普通股和认股权证，扣除发行费用 |
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| 筹资活动提供的现金流量净额 |
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| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 |
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( |
) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ |
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$ |
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| 补充披露非现金投融资活动： | ||||||||
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ |
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$ |
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| 递延费用抵消额外实缴资本 | $ |
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| 发行费用未支付 | $ |
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| 通过发行普通股解决法律和解 | $ | $ |
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| 通过授予股票期权奖励结算的应计红利 | $ | $ |
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随附的附注是这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
Microbot Medical Inc.
中期未经审核简明综合财务报表附注
千美元
（股份及每股数据除外）
注1 –一般
A.业务说明
Microbot Medical Inc.（“公司”）是一家商业前、临床阶段的医疗器械公司，专门从事针对微创手术领域的下一代机器人腔内手术器械的研究、设计和开发。该公司主要专注于利用其微型机器人技术，目标是重新定义手术机器人技术，同时改善患者的手术结果。
公司于1988年8月2日在特拉华州注册成立，名称为Cellular Transplants，Inc.。原公司注册证书于1992年2月14日重述，将公司名称更改为CYToTherapeutics，Inc.。2000年5月24日，重述的公司注册证书进一步修订，将公司名称更改为StemCells，Inc.。
2016年11月28日，公司根据日期为2016年8月15日的合并协议和计划，与根据以色列国法律组建的私营医疗器械公司（“Microbot Israel”）合作完成了一项交易。同一天，就合并而言，该公司将其名称从StemCells，Inc.更改为Microbot Medical Inc.。2016年11月29日，该公司的普通股开始在纳斯达克资本市场交易，代码为“MBOT”。
公司和其唯一子公司Microbot Israel有时视上下文要求统称为“公司”。
B.风险因素
迄今为止，该公司尚未从其运营中产生收入。截至2025年3月31日，公司现金等价物和有价证券余额约为30,390美元，不包括限制性现金。由于持续的研发和商业化前活动，公司预计在可预见的未来将继续产生额外亏损。尽管有这些条件，公司管理层得出的结论是，截至资产负债表日的可用资金，加上附注6所述完成的资本筹集，足以为公司自这些财务报表发布之日起超过十二个月的运营提供资金。
该公司预计将通过未来发行债务和/或股本证券筹集更多资金，包括在现金行使未行使的投资选择权时，以及可能从以色列创新局和其他政府机构获得的额外赠款。公司在股权和债务市场筹集额外资金的能力取决于多个因素，包括但不限于市场对公司股票的需求，而股票本身受到多项发展和业务风险和不确定性的影响，以及公司能否以对公司有利的价格或条款筹集此类额外资金的不确定性。
以色列-哈马斯战争
2023年10月7日，我国研发等行动主要基地所在的以色列国，遭到来自加沙的敌对势力的突然袭击，导致以色列先是在加沙开展军事行动，随后又在黎巴嫩开展军事行动。这些军事行动和相关活动，例如最近叙利亚的阿萨德政权垮台和以色列随后在叙利亚的军事行动，以及最近也门胡塞武装对也门胡塞武装的军事行动升级，截至这些财务报表发布之日仍在进行中，尽管不时出现临时停火。
| 5 |
公司已考虑与军事行动及相关事项有关的各种持续风险，包括：
| ● | 我们的一些以色列分包商、供应商、供应商和公司所依赖的其他公司，目前只是按照有关当局的指示进行了部分活动；和 |
| ● | 进出以色列的国际航班数量放缓。 |
公司正在密切监测军事行动和相关活动如何对我们的预期里程碑和我们在以色列的活动产生不利影响，以支持未来的临床和监管里程碑，包括我们进口制造公司设备所需材料并将其运往以色列境外的能力。截至本财务报表出具日，公司已确定其业务或运营未受到任何重大不利影响，但公司将继续监测情况，因为与哈马斯或真主党的停火可能不时生效，或任何进一步或未来的升级或变化都可能对公司以色列办事处支持其临床和监管活动的能力造成重大不利影响。公司没有任何具体的应急计划，以应对任何此类升级或变化。
C.未经审计的中期财务报表
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（U.S. GAAP）以及美国证券交易委员会（“SEC”）条例表格10-Q和第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报而认为必要的所有调整（除另有讨论外，仅包括正常的经常性调整）均已包括在内。这些中期综合简明财务报表应与公司最近一期经审计的财务报表一并阅读。
截至2025年3月31日止三个月期间的经营业绩不一定代表截至2025年12月31日止年度的预期业绩。
附注2-重要会计政策概要
编制该等未经审核中期简明综合财务报表时所采用的重要会计政策与编制公司最近一期年度经审核财务报表时所采用的会计政策相同，除非下文注明。
列报依据：
财务报表是按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
估计数的使用：
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层对在编制财务报表时无法准确确定其对财务报表的最终影响的交易和事项作出估计和假设。尽管这些估计是基于管理层的最佳判断，但实际结果可能与这些估计不同。
| 6 |
金融工具公允价值：
现金及现金等价物、其他应收款及其他应付账款和应计负债的账面价值由于这些工具的短期到期而与其公允价值相近。
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。以公允价值计量的金融资产和负债将按以下三类之一分类披露：
第1级-相同资产和负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入，例如类似资产和负债的未经调整的报价、不活跃市场的未经调整的报价，或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年12月31日公司以公允价值计量的金融资产及在该等计量中使用的输入值水平：
公允价值计量投入和估值技术附表
| 截至2025年3月31日 | ||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 | $ |
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$ |
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$ | $ | ||||||||||
| $ |
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$ |
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$ | $ | |||||||||||
| 截至2024年12月31日 | ||||||||||||||||
| 合计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||||
| 货币市场共同基金 | $ |
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$ |
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$ | $ | ||||||||||
| $ |
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$ |
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$ | $ | |||||||||||
本公司金融资产在公允价值层级内按经常性公允价值计量。该公司的货币市场基金被归类为1级。除此之外，截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司不存在其他以公允价值计价的金融资产或金融负债。
公司适用ASC 718-10，“股份支付”（“ASC 718-10”），该规定要求根据估计的公允价值计量和确认公司股票计划下向员工和董事作出的包括股票期权在内的所有股份支付奖励的补偿费用。
ASC 718-10要求公司采用期权定价模型估计股票期权的公允价值，在公司综合损失表中按照直线法在规定的服务期内确认为费用。公司在整个奖励的必要服务期内以直线法确认仅具有服务条件且具有分级归属时间表的股权分类奖励的补偿成本，前提是在任何日期确认的补偿成本累计金额至少等于在该日期归属的该奖励的授予日公允价值部分。
| 7 |
当管理层确定很可能实现里程碑时，公司确认股权分类奖励的费用，但须在剩余服务期内根据基于绩效的里程碑归属。管理层根据每个报告日业绩条件的预期满足情况，评估何时可能实现基于业绩的里程碑。如果没有确定明确的服务期，公司根据员工预期达到相关绩效条件的时间来估计隐含的服务期。
当不再要求承授人提供未来服务以换取权益工具的授予，并且如果该授予不包含绩效条件，则授予的成本在授予日计入费用。
公司使用Black-Scholes期权定价模型估计作为股份支付奖励授予的股票期权的公允价值。期权定价模型需要多项假设，其中最重要的是预期波动率和预期期权期限（从授予日到期权行权或到期的时间）。预期波动率是根据公司收盘价的标准差，按照每项授予的预期寿命（SAB107）进行估计。公司历来没有派息，亦没有可预见的派息计划。无风险利率以同等期限政府零息债券收益率为基准。
对于符合“普通香草”条件的股票期权，预期期限采用简易法计算。对于不符合“普通香草”条件的股票期权，公司管理层估计，预期股票期权期限为期权的合同期限。
每项输入的厘定变动可影响所授出的股票期权的公允价值及公司的经营业绩。
最近通过的会计公告：
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告（主题280），改进可报告分部披露”（“ASU 2023-07”），通过加强中期和年度重大分部费用的披露来改进可报告分部披露要求。ASU2023-07的所有披露要求也适用于具有单一可报告分部的实体。ASU对公司截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后的中期期间生效。作为截至2024年12月31日止年度的年度报告的一部分，公司采用ASU2023-07，该报告追溯适用于所有呈报的以往期间。有关这一采用的更多详细信息，请参阅此处的说明5。
尚未生效的会计公告：
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，“损益表–报告综合收益–费用分类披露（子主题220-40）：损益表费用分类”（“ASU 2024-03”），要求在财务报表附注中对某些费用进行分类，以提高合并经营报表正面所列费用标题的透明度。ASU在2026年12月15日之后开始的年度财政年度和2027年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。采用本ASU应在预期基础上适用，但允许追溯适用。公司目前正在评估ASU2024-03对其相关披露的影响。
| 8 |
附注3-承诺和或有事项
A.政府补助：
自2013年至2025年3月31日，Microbot Israel已从国际投资协会获得用于参与研发的赠款，总额约为1878美元。这包括在2023年和2024年收到的约378美元的金额，这是国际投资协定于2023年6月1日批准的金额约为1,620，000新谢克尔（约447美元）的额外赠款的一部分，用于进一步资助自由的制造工艺的发展®血管内机器人手术系统。
此外，由于与Nitiloop达成协议，2022年10月6日，Microbot Israel承担了偿还Nitiloop的IIA赠款的责任，总额约为925美元。
就上述国际投资协定赠款而言，公司有义务支付相当于其与该等赠款有关的产品未来销售额的3.0%-5 %的特许权使用费。
这些赠款与美元兑新以色列谢克尔的汇率挂钩，每年承担SOFR的利息（SOFR是取代LIBOR的基准利率）。
赠款的偿还取决于公司研发项目的顺利完成并产生销售。如果项目失败、不成功或中止或没有产生销售，公司没有义务偿还这些赠款。金融风险完全由以色列政府承担。这些赠款是按项目逐项从政府收到的。
2022年12月11日，公司收到经济部批准的赠款，金额为300,000新谢克尔（约合83美元），用于参与与自由相关的费用®美国市场的血管内机器人手术系统。截至2025年3月31日，该公司收到了大约50美元的此类赠款。就经济部拨款而言，公司有义务支付特许权使用费，金额相当于LIBERTY未来销售额的3%®血管内机器人手术系统最高补助金额加利息。
B. TRDF协议：
Microbot Israel于2012年6月与Technion研究与发展基金会（“TRDF”）签署了一项协议，根据该协议，TRDF向Microbot Israel转让了关于其当时的自清洁分流器（SCS）项目和TipCat资产的全球独家、有特许权使用费的许可（经修订，“许可协议”），该许可还管辖与公司的自由相关的某些技术®血管内机器人手术系统。作为许可的部分对价，Microbot Israel应就净销售额（介于1.5%-3.0 %之间）和许可协议中详述的分许可收入支付TRDF特许权使用费。
2022年10月，公司暂停了SCS项目，由于公司2023年5月实施了核心业务聚焦计划和成本削减计划，公司于2023年6月将TipCat的许可知识产权退回TRDF，并于2023年7月将SCS（ViRob）的许可知识产权退回TRDF。因此，截至本财务报表日期，许可协议仅限于与公司的自由相关的某些技术®血管内机器人手术系统。
| 9 |
C. ATM协议：
2021年6月10日，公司与H.C. Wainwright & Co. LLC（“Wainwright”）（作为销售代理）就“市场发售”订立市场发售协议（“ATM协议”），根据该协议，公司可不时全权酌情发售和出售按市场价格或与Wainwright另有约定的总发行价格高达10,000美元的普通股股份。公司于2024年7月1日与Wainwright于2021年6月10日订立ATM协议的修订，内容涉及通过Wainwright作为销售代理不时提供和出售总发行价高达约4,820美元的公司普通股股份。Wainwright出售股份的补偿为根据本ATM协议出售的普通股股份总销售价格的3.0%的配售费。另见下文注4b。
D.与H.C. Wainwright的订婚信：
就注册直接及私募发行而言，公司于2022年10月3日、2023年5月16日、2023年10月24日及最近于2025年2月9日修订的2024年5月29日分别与Wainwright订立委约函（“委约函”），据此，Wainwright同意担任公司证券发行及销售的独家配售代理。
作为对该等配售代理服务的补偿，公司已同意向Wainwright支付总额相当于公司从聘用函所设想的发售中收到的总收益的7.0%的现金费用，外加相当于公司从该等发售中收到的总收益的1.0%的管理费，以及其他可报销的费用。公司还同意在此类发行结束时向Wainwright或其指定人员发行优先投资期权，相当于此类发行中此类普通股股份总数的百分之五（5.0%），包括在此类发行中向投资者发行的任何认股权证以现金方式行使时。另见下文注4b。
E.收购Nitiloop的资产：
2022年10月6日，Microbot Israel购买了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.（“Nitiloop”）的几乎所有资产，包括知识产权、设备、组件和产品相关材料（“资产”）。资产包括具有锚定机制和集成微导管的管腔内血运重建装置（“技术”）领域的知识产权和技术，以及包含Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“NovaCross Xtreme”和“NovaCross BTK”的技术的产品或潜在产品及其任何增强、修改和改进（“装置”）。Microbot Israel没有承担Nitiloop的任何重大责任，除了Nitiloop对IIA承担的义务以及与欧洲专利申请的某些续展/维护费有关的义务。
作为收购资产的对价，Microbot Israel应向Nitiloop支付特许权使用费，合计不超过8,000美元，具体如下：
按因销售、许可或以其他方式利用设备而产生的净收入的3%的费率收取特许权使用费；和
特许权使用费，费率为作为集成产品一部分的技术商业化的销售、许可或其他利用所产生的净收入的1.5%。
F. 2017年融资产生的诉讼：
在纽约州最高法院纽约州县名为Empery Asset Master Ltd.，Empery Tax Efficient，LP，Empery Tax Efficient II，LP，Hudson Bay Master Fund Ltd.（“原告”）的针对被告Microbot Medical Inc.的诉讼中，该公司被列为被告（索引号：651182/2020）（“诉讼”）。投诉指，除其他事项外，公司违反与公司2017年6月8日股权融资（“2017年融资”）有关的证券购买协议（“SPA”）所载的多项陈述和保证，其中原告参与其中，并以欺诈方式诱导原告签署SPA。该诉状要求撤销SPA并返还原告关于2017年融资的6750美元购买价格。
于2024年1月26日（「生效日期」），公司与原告订立和解协议及解除（「和解协议」），有效解决诉讼。
| 10 |
根据和解协议，公司支付了2,154美元，包括由公司保险公司承保的1,100美元现金付款，以及随后登记转售的1,005，965股限制性普通股。此外，公司的保险公司负责支付公司因诉讼的法律程序而产生的法律费用。2024年2月，原告提出了一项规定，以有偏见的方式中止诉讼。
公司订立的和解协议导致了ASC子主题450-20范围内的或有损失，或有事项–或有损失，并且截至2023年12月31日，公司记录了一项或有负债，因为公司认为该负债很可能且可合理估计。
本公司确定该损失或有事项应确认为非经营性损失，由本公司保险公司收到的损失追偿予以抵销。
由于和解协议和从保险公司收到的保险赔偿，截至2023年12月31日，公司在合并资产负债表上记录的流动负债和流动资产分别为2211美元和1335美元。在这笔资产中，1100美元代表收回和解金额的现金付款，235美元代表收回法律费用。公司截至2023年12月31日止年度的综合全面亏损综合报表中反映了来自法律和解的净非经营亏损1111美元。2024年第一季度，该公司从这家保险公司收到了1335美元。此外，在2024年第一季度，公司通过向原告转移1,100美元现金并发行1,005，965股公司普通股支付了和解金额，从而解决了截至2023年12月31日记录的负债。
G. Mona诉讼：
2025年3月，一家上诉法院根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第16（b）条在纽约南区就2019年针对Alliance Investment Management，Ltd.的诉讼（后经修订，将Joseph Mona（“Mona”）添加为被告）作出有利于公司的裁决，以迫使Alliance和/或Mona在不到六个月的期间内交出从购买和出售公司证券中实现的短期波动利润。因此，该公司收到了约316美元的判决，扣除法律费用和开支。所收款项在公司简明综合全面亏损报表中作为其他收入入账。尽管被告随后向美国最高法院请求复审以推翻上诉法院的裁决，但公司认为该裁决被推翻的可能性很小。
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H.应计奖金
截至2025年3月31日，该公司记录了CEO和其他高管的应计奖金，总额为176美元。
附注4-股本
A.注册的直接和私募发行
2025年1月6日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售总计4,000，001股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股1.75美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约690美元之前，此次发行的总收益约为7,000美元。在同时进行的私募中，公司同意向投资者发行G系列优先投资期权，以购买最多8,000，002股普通股，行使价为每股1.75美元。每份G系列优先投资选择权可立即行使，自首次行使日起两年后到期。该公司还向Wainwright或其指定人员发行优先投资期权，以购买最多20万股普通股，这些期权的条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.1875美元。
2025年1月7日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售总计3788550股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价格为每股2.27美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约818美元之前，此次发行的总收益约为8600美元。在同时进行的私募中，公司同意向投资者发行H系列优先投资期权，以购买最多757.71万股普通股，行使价为每股2.10美元。每份H系列优先投资选择权可立即行使，自首次行使日起两年后到期。该公司还向Wainwright或其指定人员发行优先投资期权，以购买最多189,428股普通股，这些股票的条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.8 375美元。
2025年2月9日，公司与机构投资者订立证券购买协议，据此，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则以市场定价的注册直接发行中发行和出售合共6,103，289股公司普通股，每股面值0.01美元，发行价格为每股2.13美元，在扣除配售代理费和相关发行费用约1,176美元之前，此次发行的总收益约为13,000美元。在同时进行的私募中，该公司同意向投资者发行I系列优先投资期权，以购买最多12,206，578股普通股，行使价为每股2.13美元。每个系列I优先投资选择权可在（i）将普通股的授权股份数量增加到足以完全行使系列I优先投资选择权的普通股股份数量的公司章程修正案提交并获得特拉华州法律接受之日（该日期，“授权股份增加日期”）中的较晚者行使，以及
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（ii）公司股东就发行所有I系列优先投资选择权以及行使时可发行的普通股股份而获得的公司股东（或任何继承实体）根据特拉华州法律获得并被视为有效的纳斯达克股票市场适用规则和条例可能要求的批准的日期（“初始行权日期”），并将自初始行权日期起两年后到期。根据证券购买协议，在任何情况下均不允许以净现金结算。
该公司还向Wainwright或其指定人员发行了购买最多305,164股普通股的优先投资期权，这些股票的条款与投资者的优先投资期权相同，但行使价等于每股2.66 25美元。
B.市场上的产品
2024年7月1日，该公司向SEC提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及根据ATM协议提供、发行和出售高达4820美元的公司普通股。在2024年期间，公司根据ATM协议发行了3,433，880股公司普通股，扣除销售代理佣金和其他发行费用239美元前的总收益约为3,756美元。
2025年1月，公司根据ATM协议发行了842,606股公司普通股，扣除销售代理佣金和其他发行费用65美元前的总收益约为1,062美元。公司不再根据ATM协议出售其证券，并且截至提交这些财务报表时尚未订立新的或替代的ATM协议。
C.投资选择权的行使
2025年1月，该公司通过行使610,517个未行使的E系列优先投资期权筹集了约916美元的总收益，未扣除64美元的配售代理费。
D.权益分类
公司普通股根据ASC主题505权益的要求确认为权益。
该公司分析了所有未完成的优先投资方案的会计处理。根据该公司的分析，所有此类认股权证均被归类为权益类。
该公司分析了向Wainwright发行的所有未完成的优先投资期权的会计处理。由于该公司没有根据ASC 718识别出任何导致责任分类的特征，因此得出结论，所有此类优先投资选择都是股权分类奖励。
E.员工股票期权授予
截至2024年12月31日止年度：
| ● | 公司授予首席执行官、其高管和管理层完全既得期权，以购买合计和公司普通股的股份，分别以每股行使价$. |
| ● | 公司授予首席执行官和某些高管、购买合计和公司普通股的股份，分别以每股行使价$.这些期权的归属取决于特定业绩条件的实现。截至2024年12月31日止年度，公司录得开支$，反映管理层的评估，即指定的绩效里程碑为的期权已在到期日实现。 |
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| ● | 该公司授予首席执行官、其高管和某些员工购买合计和公司普通股的股份，分别以每股行使价$，归属期三年。 |
| ● | 公司授予一名顾问期权，以购买合计公司普通股的股份，每股行使价为$，归属期三年。 |
关于首席执行官的2023年年度奖金，在2024年2月期间，公司支付了首席执行官2023年奖金总额的25% ——金额约为99美元，通过授予购买总计79,567股公司普通股的完全既得期权，每股行使价为1.25美元。
截至2025年3月31日止三个月，公司分别向首席执行官、高管及若干雇员及若干董事会成员授予22.8万份、31.3875万份及7万份期权。此外，2025年2月，公司确定在2024年2月授予的13.25万份基于绩效的期权中，有35,625份已达到其里程碑并已归属，而未达到其里程碑的剩余96,875份期权已被没收。
F.认股权证：
截至2025年3月31日和2024年12月31日的剩余未偿认股权证和条款如下：
未付认股权证附表
| 发行日期 | 杰出和 |
杰出和 截至 2024年12月31日 |
行权价格 | 可行使 直通 |
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| 承销商认股权证2022年10月 | |
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| 承销商认股权证2023年5月 |
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| 承销商认股权证2023年5月 |
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| 承销商认股权证2023年6月 |
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| 承销商认股权证2023年6月 |
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| 权证系列e2024年1月 |
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| 对承销商的认股权证2024年1月 |
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| 权证系列F2024年6月 |
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| 承销商认股权证2024年6月 |
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| 权证系列G2025年1月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 权证系列H2025年1月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 认股权证予承销商2025年1月 |
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| 权证系列I 2025年2月 |
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| 承销商认股权证2025年2月 |
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| (*) |
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附注5 –分部报告
分部信息的编制依据与公司首席运营决策者（“CODM”），即首席执行官，管理业务、做出业务决策和评估业绩的基础相同。该公司有一个经营和可报告的分部，这是用于腔内手术的机器人设备的开发。详见附注1a。
主要经营决策者评估该分部的业绩，并根据净亏损决定如何分配资源。分部资产的计量在资产负债表中列报为现金及现金等价物和有价证券。首席执行官通过使用报告的分部损失计量来监测实际结果，从而对分部业绩进行评估。
下表汇总了截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月经主要经营决策者定期审查的重大费用类别：
按分部划分的营运报表附表
截至3月31日止三个月， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 重大分部开支 | ||||||||
| 薪资和薪资相关 | $ |
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| 材料和分包商 |
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| 股份补偿 |
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| 其他分部项目(*) |
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| 净亏损 | $ |
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| (*) |
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附注6 –随后发生的事件
2025年4月，该公司通过行使总计1,533，336个未偿还的E系列和F系列优先投资期权筹集了约2,300美元的总收益。由于这些活动，并根据公司与其配售代理的订约函，如附注3D所述，公司向其配售代理支付了约161美元的现金费用，并发行了总计76,667份配售代理期权。
2025年5月，该公司通过行使总计175,000个未偿还的F系列优先投资期权筹集了约263美元的总收益。由于这些活动，并根据公司与其配售代理的订约函，如附注3D所述，公司将向其配售代理支付约18美元的现金费用，并将发行总计8,750份配售代理期权。
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项目2-管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
以下讨论应与我们在本季度报告表格10-Q的项目1“财务报表”中包含的未经审计的财务报表和相关说明，以及我们截至2024年12月31日的财政年度的表格10-K年度报告一起阅读。这份MD & A中包含的某些信息包括“前瞻性陈述”。非历史报表反映了我们目前对我们未来业绩、业绩、流动性、财务状况和经营业绩、前景和机会的预期和预测，并基于我们和我们的管理层目前可获得的信息及其对被认为影响我们现有和拟议业务的重要因素的解释，包括对未来事件的许多假设。由于各种风险、不确定性和其他因素，包括我们截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中题为“风险因素”一节中详细描述的风险，实际结果、业绩、流动性、财务状况和经营业绩、前景和机会可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大甚至可能存在重大差异。
前瞻性陈述涉及假设并描述了我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“应该”、“将”、“将”、“可能”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“寻求”或“项目”等词语来识别，或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体。
鉴于这些风险和不确定性，特别是考虑到我们现有和拟议业务的性质，无法保证本节和本季度报告中有关表格10-Q的其他部分所载的前瞻性陈述确实会发生。潜在投资者不应过分依赖任何前瞻性陈述。除联邦证券法明确要求外，不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、变化的情况或任何其他原因。
概述
Microbot是一家专注于研究、设计和开发针对微创手术空间的下一代机器人腔内手术设备的商业前、临床阶段医疗器械公司。Microbot主要专注于利用其机器人技术，目标是重新定义手术机器人技术，同时改善患者的手术结果。
使用我们的自由®血管内机器人手术系统，我们正在开发有史以来第一个用于各种血管内介入手术的完全一次性机器人。
技术平台
自由®血管内机器人手术系统
自由®血管内机器人手术系统具有独特的紧凑设计，能够远程操作，减少辐射暴露和对医生的身体压力，以及在与其NovaCross一起使用时消除使用多种耗材的潜力®平台或可能的其他导丝/微导管技术。
自由®血管内机器人手术系统旨在操纵身体脉管系统内的导丝和过线设备（例如微导管）。它消除了需要专门的Cath-lab房间以及专门的工作人员的大量资本设备的需要。
我们认为自由的可寻址市场®目前版本的血管内机器人手术系统包括外周介入放射学市场，未来版本预计将包括介入心脏病学和介入神经放射学市场。
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自由的独特特征®血管内机器人手术系统——紧凑、移动、一次性和远程控制——也可能为获得挽救生命程序的机会有限的患者带来扩大远程机器人干预的机会。
自由®正在设计的血管内机器人手术系统具有以下属性：
| ● | 紧凑的尺寸-省去了专用导管实验室房间的大型资本设备的需要，有专门的工作人员。 |
| ● | 完全一次性-据我们所知，第一个完全一次性，用于血管内手术的机器人系统。 |
| ● | One & Done®-有可能兼容Microbot的NitiLoop的NovaCross®将导丝和微导管组合成一个设备的产品或可能的其他仪器。我们目前正在不同的应用中评估这种组合。 |
| ● | 最先进的可操控性-提供其导丝的线性和旋转控制，以及引导导管的线性和旋转控制，以及额外的微导管（“导线上”）装置的线性运动。 |
| ● | 与多种市售导丝、微导管和导引导管的兼容性。 |
| ● | 增强操作员的安全性和舒适性-旨在减少电离辐射的暴露，并减少由于需要在手术过程中穿着的沉重的铅背心而造成的物理压力。 |
| ● | 易用性-其直观的遥控器旨在简化高级程序，同时缩短医生的学习曲线。 |
| ● | 远程医疗能力–可能作为支持远程导尿的平台，由训练有素的专家远程进行。该公司与Corewell Health的研究合作™已经证明了使用自由的可行性®冠脉模拟模型中分离和远程设施间的血管内机器人系统。该项目评估使用LIBERTY的可行性®在Corewell Health内的两个地点执行模拟心血管介入程序™系统位于相距5英里的地方。LIBERTY的远程手术特点®目前仍在评估中，不在该公司向美国食品和药物管理局（“FDA”）提交的待定510（k）上市前文件的范围内。 |
2020年8月17日，Microbot宣布成功结束其使用LIBERTY的可行性动物研究®血管内机器人手术系统。该研究达到了所有终点，没有出现术中不良事件，这支持了Microbot的目标，即允许医生从导尿实验室（cath-lab）之外进行基于导管的程序，避免辐射暴露、物理应变和交叉污染的风险。该研究由两位神经血管和外周血管介入空间的领先医生进行，结果证明了强大的导航能力、直观的可用性和准确的栓塞剂部署，其中大部分是在导管实验室的控制室远程进行的。
2023年5月3日，我们宣布自由®血管内机器人手术系统在多项临床前研究中已超过第100次导尿，达到预定血管目标的成功率为95%，例如肝、胃、脾、肠系膜、肾和下胃动脉的远端分支。而且，所有的手术都完成了，没有明显的术中损伤迹象。
2023年6月29日，我们宣布成功完成了一项为期两天的临床前研究，该研究由领先的关键意见领袖在位于纽约的研究实验室进行，他们在那里进行了数十次导尿，包括利用自由®血管内机器人手术系统的远程操作能力，以预先确定的血管靶点，以100%的成功率达到预定靶点，无可观察到的现场并发症。
2023年10月，我们宣布了与LIBERTY开展的关键临床前研究的成功初步结果®血管内机器人手术系统。这项关键研究是由三位领先的介入放射学家进行的，他们利用了自由®血管内机器人手术系统共达到48个动物靶点。共6个自由®研究中使用了血管内机器人手术系统。全部6个自由®血管内机器人手术系统表现完美，100%的可用性和技术成功。术中未观察到急性不良事件或并发症。2023年12月，我们宣布，最终的组织病理学和实验室报告补充了我们之前的发现，研究结果将支持我们向FDA提交的研究性设备豁免（“IDE”），以开始一项人体临床研究。2024年1月29日，该公司向美国食品药品监督管理局提交了IDE申请，以开始其关键的人体临床试验。
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2024年12月10日，我们宣布向FDA提交了510（k）上市前通知，以获得我们的LIBERTY®血管内机器人系统。510（k）提交是继我们成功完成多中心、单臂、人体试验以评估LIBERTY的性能和安全性之后®在接受外周血管干预的人类受试者中。
我们预计FDA的营销许可将在2025年第二季度获得批准，美国的商业化活动预计将在批准后开始。然而，我们不能保证我们将实现这一预计的里程碑，如果有的话。见下文“风险因素-与Microbot候选产品开发和商业化相关的风险”。
2024年8月13日，我们宣布我们的质量管理体系获得了ISO13485：2016认证。获得ISO13485认证表明一家公司已为受监管的医疗产品的开发和制造制定并实施了强有力的政策和程序。这是一项认证，确保符合欧盟医疗器械法规（MDR2017/745）的质量管理体系（QMS）要求，并支持我们未来的CE标志批准，最终让我们能够营销自由®欧洲以及接受CE标志的其他地区的血管内机器人手术系统。我们预计CE标志将在2026年下半年获得批准。然而，我们不能保证我们将实现这一或任何其他预计的里程碑，如果有的话。此外，鉴于FDA最近公布的关于质量体系管理法规的修订及其通过引用纳入ISO13485标准，我们认为这将有助于简化我们向这一修订后的FDA法规的过渡。
该公司与埃默里大学签订了一项协议，该协议将允许双方评估和探索未来在血管内手术中与自主机器人相关的合作潜力。根据协议条款，埃默里大学将承担探索整合自由的可行性的责任®具有成像系统的血管内机器人手术系统，以创建用于血管内手术的自主机器人系统。
诺瓦克罗斯®
2022年10月6日，我们购买了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.的几乎所有资产，包括知识产权、装置、组件和产品相关材料。这些资产包括具有锚定机制和集成微导管的管腔内血运重建装置领域的知识产权和技术，以及包含Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“NovaCross Xtreme”和“NovaCross BTK”的技术的产品或潜在产品以及任何增强、修改和改进。
以色列-哈马斯战争
2023年10月7日，我国研发等行动主要基地所在的以色列国，遭到来自加沙的敌对势力的突然袭击，导致以色列先是在加沙开展军事行动，随后又在黎巴嫩开展军事行动。这些军事行动和相关活动，例如最近叙利亚的阿萨德政权垮台和以色列随后在叙利亚的军事行动，以及最近也门胡塞武装对也门胡塞武装的军事行动升级，截至这些财务报表发布之日仍在进行中，尽管不时出现临时停火。
公司已考虑与军事行动及相关事项有关的各种持续风险，包括：
| ● | 我们的一些以色列分包商、供应商、供应商和公司所依赖的其他公司，目前只是按照有关当局的指示进行了部分活动；和 |
| ● | 进出以色列的国际航班数量放缓。 |
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公司正在密切监测军事行动和相关活动如何对我们的预期里程碑和我们在以色列的活动产生不利影响，以支持未来的临床和监管里程碑，包括我们进口制造公司设备所需材料并将其运往以色列境外的能力。截至本季度报告以表格10-Q提交之日，公司已确定没有对其业务或运营产生任何重大不利影响，但公司将继续监测情况，因为与哈马斯或真主党的停火可能不时生效，或任何未来或进一步升级或变化都可能对公司以色列办事处支持其临床和监管活动的能力产生重大不利影响。公司没有任何具体的应急计划，以应对任何此类升级或变化。
财务运营概览
研发费用，净额
研发费用主要包括工资和相关费用以及Microbot研究、开发和工程人员、原型材料和研究、获得和维护Microbot专利组合的间接费用，扣除政府赠款。Microbot在发生时将其研发成本支出。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与管理层工资和福利、会计、审计、咨询、法律服务和保险费用相关的成本。
Microbot预计，随着其扩大经营活动、保持遵守交易所上市和SEC要求，其一般和管理费用将长期增加，即使期间比较可能显示减少。Microbot预计，这些潜在的增长可能包括管理成本、法律费用、会计费用、董事和高级管理人员的责任保险费以及与投资者关系相关的费用。
所得税
Microbot已产生净亏损，且未就亏损记录任何所得税优惠。目前仍处于发展阶段，尚未产生收益，因此，未来很可能无法获得足够的应纳税所得额，使税收损失得到充分利用。
关键会计政策和重大判断和估计
管理层对Microbot财务状况和经营业绩的讨论和分析基于其简明合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则或GAAP编制的。编制这些简明综合财务报表需要Microbot作出估计和判断，这些估计和判断会影响资产、负债和费用的报告金额以及在简明综合财务报表日期披露或有资产和负债。Microbot的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素，其结果构成了对从其他来源不易看出的资产和负债的账面价值作出判断的基础。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。
虽然Microbot的重要会计政策在其合并财务报表附注中有更详细的描述，但Microbot认为，以下会计政策对于充分理解和评估其合并财务状况和经营业绩最为关键。
或有事项
管理层根据会计准则编纂（“ASC”）主题450或有事项记录和披露法律或有事项。当既很可能发生了负债，又能合理估计损失金额时，计提准备。公司监控其诉讼事项的进展阶段，以确定是否需要进行任何调整。
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金融工具公允价值
本公司以经常性基准计量其若干金融工具的公允价值。
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。以公允价值计量的金融资产和负债将按以下三类之一分类披露：
第1级-相同资产和负债在活跃市场中的报价（未经调整）。
第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入，例如类似资产和负债的未经调整的报价、不活跃市场的未经调整的报价，或在资产或负债的整个期限内可观察到或可由可观察市场数据证实的其他输入。
第3级-由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
经营成果
截至二零二五年三月三十一日止三个月与二零二四年比较
下表列出了MicroBot截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间运营结果的关键组成部分（单位：千）：
| 三个月结束 3月31日， |
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| 2025 | 2024 | 改变 | ||||||||||
| 研发费用，净额 | $ | (1,459 | ) | $ | (1,169 | ) | $ | (290 | ) | |||
| 一般和行政费用 | (1,562 | ) | (1,215 | ) | (347 | ) | ||||||
| 其他收益 | 316 | - | 316 | |||||||||
| 融资收入，净额 | 104 | 13 | 91 | |||||||||
研发费用。与2024年3月31日相比，截至2025年3月31日止三个月的研发费用增加，主要是由于公司LIBERTY产品的工资和制造增加，但被扣除的政府补助和股份补偿费用减少所抵消。
一般和行政费用。与2024年3月31日相比，截至2025年3月31日止三个月的一般和行政费用增加，主要是由于工资和专业服务、租金和差旅费用比上一期间增加，但被基于股票的薪酬减少所抵消。
其他收入。与2024年同期相比，截至2025年3月31日止三个月的其他收入增加是由于收到与Mona诉讼有关的资金。
融资收益。与2024年3月31日相比，截至2025年3月31日止三个月的融资收入净额增加，主要是由于短期投资的利息收入增加。这一增长是由于2025年1月和2月筹集的资金导致短期投资增加。
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流动性和资本资源
迄今为止，Microbot尚未从运营中产生收入。Microbot自成立以来一直出现亏损，所有期间的经营活动产生的现金流量均为负数。截至2025年3月31日，Microbot的净营运资金约为2880万美元，主要包括现金和现金等价物以及有价证券。相比之下，截至2024年12月31日，净营运资本约为340万美元。Microbot预计，在可预见的未来，它将继续产生净亏损，因为它继续对其主要候选产品进行研发努力，继续提高其商业化能力，并继续产生与成为一家上市公司相关的成本。
Microbot通过发行股本、以色列创新局的赠款和可转换债券为其运营提供资金。自成立以来（2010年11月）至2025年3月31日，Microbot筹集的现金收益约为1.0549亿美元，累计亏损总额约为9350万美元。
自2025年1月1日起，我们上调了以下金额：
| ● | 通过我们的ATM协议，2025年1月总计约110万美元，未计费用和开支65,452美元； |
| ● | 2025年1月，来自机构投资者的收益总额约为1560万美元，扣除费用和开支约为140万美元； |
| ● | 2025年1月，行使某些未偿还的E系列优先投资期权的收益总额约为916000美元，未计费用和开支为64164美元； |
| ● | 2025年2月，来自机构投资者的收益毛额总额约为1300万美元，扣除费用和开支约为120万美元；以及 |
| ● | 2025年4月，行使未偿还的E系列和F系列优先投资期权的总收益约为230万美元，不包括161美元的费用和开支。 | |
| ● | 2025年5月，在扣除费用和开支前，行使175,000个未偿还的F系列优先投资期权的总收益约为262,500美元。 |
Microbot Israel从以色列创新局（“IIA”）获得的2013年至2025年3月31日期间参与研发的赠款总额约为190万美元。这一数额包括2023年和2024年收到的约378000美元的款项，这是国际投资协定于2023年6月1日批准的数额约为160万新谢克尔（约合447,000美元）的额外赠款的一部分，用于进一步资助自由体制造工艺的发展®血管内机器人手术系统。2022年10月6日，Microbot Israel与Nitiloop Ltd.订立协议，收购其几乎所有资产。Nitiloop从国际投资协定获得了总额约92.5万美元的赠款，Microbot Israel承担了偿还此类赠款的责任。
Microbot Israel有义务支付相当于其未来销售额3%-5 %的特许权使用费，最高可达赠款金额。这些赠款与美元兑新以色列谢克尔的汇率挂钩，并按SOFR的年利率计息，SOFR是取代伦敦银行同业拆借利率的基准利率。根据赠款条款和适用法律，Microbot不得在未经以色列创新管理局事先批准的情况下，在以色列境外转让使用赠款开发的任何技术、专有技术、制造或制造权。Microbot没有义务偿还赠款，如果适用的项目失败、不成功或在产生任何销售之前中止。金融风险完全由国际投资协定承担。
2023年3月2日，公司宣布收到经济部批准的约30万新谢克尔的赠款，以进一步资助自由行的营销活动®美国市场的血管内机器人手术系统。
就经济部拨款而言，公司有义务支付特许权使用费，金额相当于LIBERTY未来销售额的3%®血管内机器人手术系统最高补助金额加利息。
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在现有范围内，Microbot打算继续通过未来公开和非公开发行债务和/或股本证券筹集资金，包括在现金行使其未行使的投资选择权时，为其商业活动和营运资金以及一般商业目的提供资金。发行可转换债券和股本证券筹集的资金可能会导致对Microbot股东的额外稀释。此外，如果Microbot确定产生额外债务，Microbot产生额外债务可能会导致偿债义务以及限制其运营的运营和融资契约。Microbot无法保证在其需要的时间或以其可接受的条件（如果有的话）提供所需金额的融资，并且将需要额外的资金来继续自由的商业化进程®血管内机器人手术系统。
截至本季度报告提交表格10-Q之日，管理层认为我们有足够的资金用于我们超过一年的运营。
现金流
下表汇总了列报的每个期间的净现金流量活动（单位：千）：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动使用的现金流量净额 | $ | (2,874 | ) | $ | (2,420 | ) | ||
| 投资活动使用的现金流量净额 | (24,830 | ) | (1,284 | ) | ||||
| 筹资活动提供的现金流量净额 | 27,806 | 2,397 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）额 | $ | 102 | $ | (1,307 | ) | |||
2025年用于经营活动的现金流量净额增加主要来自与自由相关的研发费用增加®血管内机器人手术系统，因为我们转向产品的商业化和由于奖金支出的增加。
2025年用于投资活动的净现金流量增加主要是由于收购有价证券增加，这是由于我们在2025年1月和2月筹集的资本增加，如本项目2其他部分所述。
2025年筹资活动提供的现金流量净额增加是由于公司根据其发行普通股和投资期权筹集资金，以及行使某些未行使的E系列投资期权。
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2025年3月31日，MicroBot的现金和现金等价物包括现成的支票和货币市场基金。Microbot面临的主要市场风险敞口是利息收入敏感性，它受到美国利率总水平变化的影响。然而，由于Microbot投资组合中工具的短期性，预计市场利率的突然变化不会对Microbot的财务状况和/或经营业绩产生实质性影响。Microbot认为其现金或现金等价物不存在重大违约或流动性不足的风险。虽然Microbot认为其现金和现金等价物不包含过度风险，但Microbot无法绝对保证未来其投资不会受到市场价值不利变化的影响。此外，Microbot还在一家或多家金融机构持有超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。
外汇风险
我们的财务报表以美元计价，财务业绩以美元计价，而我们的很大一部分业务是进行的，我们的运营费用的很大一部分是以美元以外的货币支付的。
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汇率波动可能会对我们未来的收入（如果有的话）或财务报表中列报的费用产生不利影响。我们未来可能会在其外汇敞口管理中使用远期外汇合约等金融工具。这些合同将主要要求我们以合同规定的汇率以美元或以美元购买和出售某些外币。如果这些合同的交易对手不履约，我们可能会面临信用损失。此外，这些金融工具可能无法充分管理我们的外汇敞口。如果我们未来无法成功管理货币波动，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀通常通过增加研发费用来影响Microbot。Microbot不认为通货膨胀和不断变化的价格对其在本文介绍的任何时期的经营业绩产生了重大影响。
项目4。控制和程序。
披露控制和程序
我们维持一个披露控制和程序系统（定义见《交易法》第13a-15（e）条）。根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的指导下，审查并评估了截至2025年3月31日我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。基于该审查和评估，首席执行官和首席财务官，连同公司管理层，已确定截至2025年3月31日，披露控制和程序是有效的，以合理保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并有效合理保证这些信息是积累和传达给我们的管理层的，包括我们的首席执行官和首席财务官，以允许及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化是在我们上一个财政季度发生的对此类内部控制的评估中确定的，这些内部控制对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
第二部分
其他信息
项目1。法律程序。
请参阅截至2025年3月31日的财政季度未经审计财务报表附注3g，在本季度报告表格10-Q的更早部分。
项目1a。风险因素。
对于规模较小的报告公司不需要。
项目2。股权证券的未登记销售及所得款项用途。
2025年1月，我们发行了610,517股普通股，当时持有人行使了相同数量的已发行E系列优先投资期权。每股行使价为1.50美元，在扣除配售代理费用和开支前，为公司带来的总收益约为91.6万美元。这些股份是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）节规定的豁免发行的，作为发行人的交易，不涉及任何公开发售。
2025年4月，我们在持有人行使相同数量的已发行E系列和F系列优先投资期权后，发行了总计1,533，336股我们的普通股。每股行使价为1.50美元，在扣除配售代理费用和开支前，为公司带来的总收益约为2,300，000美元。这些股份是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）节规定的豁免发行的，作为发行人的交易，不涉及任何公开发售。
2025年5月，我们在持有人行使相同数量的未行使F系列优先投资期权后，发行了总计175,000股我们的普通股。每股行使价为1.50美元，在扣除配售代理费用和开支前，为公司带来的总收益约为26.25万美元。这些股份是根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）节规定的豁免发行的，作为发行人的交易，不涉及任何公开发售。
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项目3。优先证券违约。
没有。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
项目5。其他信息。
截至2025年3月31日止三个月，经修订的《1934年证券交易法》第16a-1（f）条所定义的公司没有董事或高级管理人员采纳或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，每个术语均在S-K条例第408（a）项中定义。
项目6。展品
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权，本14第2025年5月1日。
| Microbot Medical Inc. | ||
| 签名： | /s/Harel Gadot | |
| 姓名： | Harel Gadot | |
| 职位： | 董事长、总裁兼首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 签名： | /s/雷切尔·瓦克宁 | |
| 姓名： | 雷切尔·瓦克宁 | |
| 职位： | 首席财务官 | |
| （首席财务会计干事） | ||
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