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注册号:333-292697
前景补充
(至日期为2026年1月21日的招股章程)
10,879,376股普通股
预筹认股权证购买7,870,624股普通股
我们将提供10,879,376股我们的普通股,并向某些选择购买的投资者提供预融资认股权证,以购买7,870,624股我们的普通股,而不是普通股。每份预融资认股权证的购买价格将等于我们在此次发行中向公众出售普通股的每股价格,减去每股普通股0.0001美元,这是每份预融资认股权证的行使价。每股普通股的公开发行价格为4.00美元。我们还提供我们的普通股股份,这些股份可在行使预融资认股权证时不时发行。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,代码为“STTK”。2026年6月9日,我们在纳斯达克的普通股最后一次报告的出售价格为每股4.27美元。
预资权证没有既定的公开交易市场,我们预计不会有市场发展。我们不打算申请预资权证在纳斯达克或任何证券交易所或国家认可的交易系统上市。没有活跃的交易市场,预融资权证的流动性将受到限制。
投资我们的证券涉及高度风险。您应该仔细查看标题下描述的风险和不确定性“风险因素”载于本招股章程补充文件第S-6页,以及以引用方式并入本招股章程补充文件及随附的招股章程的文件中类似标题下。
| 每股 | 每预先出资 认股权证 |
合计 | ||||||||||
| 发行价格 |
$ | 4.00 | $ | 3.9999 | $ | 74,999,213 | ||||||
| 承销折扣和佣金(1) |
$ | 0.24 | $ | 0.2400 | $ | 4,500,000 | ||||||
| 收益给我们,费用前 |
$ | 3.76 | $ | 3.7599 | $ | 70,499,213 | ||||||
| (1) | 关于应付给承销商的补偿,详见标题为“承销”的部分。 |
美国证券交易委员会或任何国家或外国证券委员会或监管机构均未批准或不批准这些证券或通过本招股说明书补充或随附招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
普通股和预融资认股权证的股份交割预计将于2026年6月11日或前后进行。
我们已授予承销商一项为期30天的选择权,以购买最多281.25万股我们的普通股。如果承销商全额行使期权,我们应支付的承销折扣和佣金总额将为5,175,000美元,扣除费用前给我们的总收益将为81,074,213美元。
联合簿记管理人
| Leerink合作伙伴 | 摩根大通 | Piper Sandler | 康托尔 |
招股章程补充,日期为2026年6月9日
以下我们的业务摘要重点介绍了本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中其他地方所包含或以引用方式并入的某些信息。本摘要不完整,未包含您在决定是否投资我们的证券之前应考虑的所有信息。您应该仔细阅读本整份招股说明书补充文件和随附的招股说明书,包括以引用方式并入的任何信息,这些信息在本文和其中的“您可以在哪里找到更多信息”和“以引用方式并入某些信息”标题下进行了描述。特别是,您应仔细考虑本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中“风险因素”标题下描述的风险和不确定性,以及通过引用并入本文的其他文件中包含的风险和不确定性。
概述
我们是一家生物技术公司,专门开发针对炎症和免疫介导疾病的潜在治疗方法。我们正在开发一种潜在的first-in-class抗体,用于治疗炎症性肠病和其他炎症和免疫介导的疾病。我们在蛋白质工程方面的专业知识和新型肿瘤坏死因子受体疗法的开发在我们的主导项目SL-325中结合在一起,我们认为这可能是一流的死亡受体3拮抗剂抗体。
近期动态
SL-325 1期临床试验数据
2026年6月8日,公司公布了Shattuck的主要DR3阻断候选抗体SL-325的1期临床试验数据。
关键的第一阶段调查结果
1期试验是一项首次在人体、随机、安慰剂对照试验,评估SL-325在健康志愿者中的安全性、耐受性、药代动力学(“PK”)、受体占据(“RO”)、药效学(“PD”)和免疫原性。该研究招募了72名参与者,跨越六个单次递增剂量组,剂量范围为0.1mg/kg至30.0 mg/kg,以及三个多次递增剂量组,剂量范围为1 mg/kg至10 mg/kg。
| • | 免疫原性:在接受SL-325的参与者中,有3.7% [ 2/54 ]检测到SL-325的抗药物抗体(“ADA”)。 |
| • | 在这两名参与者中,ADA滴度较低(≤ 16),未观察到对PK或受体占据的影响。 |
| • | 用于检测ADA对SL-325的ADA检测灵敏度为5.0ng/ml,血清中的药物耐受性高达SL-325浓度为160.0μ g/ml。对于这个1期试验的每个参与者,样本在一个时间过程中进行分析,确保每个参与者的样本在整个剂量范围内落在分析的动态范围内,从而限制了假阴性结果的可能性。 |
| • | 已发表和正在出现的数据表明,抗TL1A抗体的ADA会影响疗效。与抗TL1A抗体相比,SL-325潜在的最佳机制免疫原性特征有望在诱导和维持时间点带来更好的疗效。 |
| • | 药代动力学和受体占位: |
| • | 通过阻断TL1A结合测量的完全DR3占用,在所有参与者的剂量为0.1mg/kg或更高时均观察到。 |
S-1
| • | TL1A结合的完全抑制可持续超过10周,扩展的PK模型表明,在大于1mg/kg的SL-325剂量下,TL1A结合的完全抑制可持续超过3个月。 |
| • | SL-325的PK曲线显示,在所有剂量水平上,Cmax和AUCLast都成比例增加。 |
| • | 重复给药显示累积比为1.64-1.75。 |
| • | 开发了SL-325的皮下制剂。这些第1阶段的结果表明了在与自动注射笔兼容的体积下每季度给药的潜力。 |
| • | 药效学:现在临床数据证实了我们之前的临床前发现,SL-325是一种纯DR3阻断抗体。 |
| • | 未观察到DR3激动剂的证据。 |
| • | 在任何剂量水平的任何参与者中均未观察到SL-325介导的淋巴细胞增殖或血清细胞因子变化的证据。 |
| • | 未观察到血清中TL1A水平较基线升高。 |
| • | 安全性:SL-325在所有剂量水平和重复给药时均具有良好的耐受性,具有与TL1A抑制剂类一致的良好安全性。 |
| • | 没有出现严重的治疗紧急不良事件(“TEAEs”)或严重的不良事件。 |
| • | 所有与治疗相关的不良事件(“TRAE”)均为1级。在12名参与者中观察到了TRAEs。 |
SL-325在克罗恩病中的RECEPTIVE-CD1 2b期试验
RECEPTIVE-CD1临床试验设计为一项随机、双盲、安慰剂对照的2b期临床试验,旨在评估两种剂量水平的SL-325作为单一疗法与安慰剂在中度至重度克罗恩病中的安全性和有效性。SL-325将静脉给药,试验将包括12周的诱导期,随后是40周的维持期,为每位入组患者提供总共52周的治疗。
| • | RECEPTIVE-CD1预计将招募约174名患者,随机1:1:1,患者接受低剂量SL-325、高剂量SL-325或安慰剂。RECEPTIVE-CD1将在美国、加拿大和欧洲的临床地点招募患者。 |
| • | RECEPTIVE-CD1预计将招募中度至重度克罗恩病患者,定义为克罗恩病活动指数(“CDAI”)评分介于220至450之间。 |
| • | 主要终点预计是第12周的内窥镜应答,关键次要终点将是第12周的临床缓解。 |
| • | 随机分配至安慰剂组的患者将有资格在12周诱导期后接受SL-325 |
| • | 主要终点,12周时的内窥镜应答,预计将于2028年上半年披露 |
SL-846:一种双DR3和IL-23受体阻断抗体
SL-846是我们的主要双特异性候选产品,旨在同时结合DR3和IL-23受体,分别阻断与TL1A和IL-23的相互作用,同时避免基于TL1A的双特异性药物的免疫复合物形成风险和由此产生的ADA挑战。
S-2
| • | SL-846是一种FC沉默、半衰期延长、IGG1双特异性抗体 |
| • | 临床前数据表明,在多项体外和基于细胞的效力测定中,SL-846与risankizumab和icotrokinra对照的序列当量等效,或更有效 |
| • | SL-846目前正在非人类灵长类动物中进行一项正在进行的使能IND的GLP毒理学研究中进行评估。安全性和免疫原性数据预计将在2026年下半年发布。 |
| • | Shattuck预计将在2027年上半年提交SL-846的IND。 |
认股权证行使
2026年6月9日,我们宣布,我们已收到通知,截至目前,我们已收到总计约5060万份普通股认股权证的行使,占公司2025年8月4日定向增发中已发行认股权证的约96%。这些认股权证的行使预计将产生约5490万美元的总收益。截至2026年3月31日,根据行使5,147,773份认股权证,我们收到的总收益约为560万美元。自2026年3月31日以来,我们预计将从行使45,438,709份普通股认股权证中获得总计约4930万美元的额外总收益。连同截至2026年3月31日的现有现金和现金等价物以及约9040万美元的短期投资,我们预计能够为2029年的运营提供资金。这一现金跑道指导基于我们目前的运营计划,不包括可能收到的任何额外资本(行使这些普通股认股权证除外)、业务发展交易的收益和/或与可能进行的临床开发活动相关的额外成本。
企业信息
我们于2016年在特拉华州注册成立。我们的主要行政办公室位于500 W. 5th Street,Suite 1200,Austin,TX78701,我们的电话号码是(512)900-4690。我们的网站是www.shattucklabs.com。本网站上的信息或可通过本网站访问的信息不属于本招股说明书的一部分,也不以引用方式并入本文。
作为一家规模较小的报告公司的影响
我们是S-K条例第10(f)(1)项所定义的“较小的报告公司”。较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务,其中包括仅提供两年的经审计财务报表,以及减少有关高管薪酬的披露义务。我们将是一家规模较小的报告公司,只要(i)在我们最近完成的第二财季的最后一个工作日或(ii)在财政年度结束时确定时,非关联公司持有的我们普通股的市值低于2.50亿美元,我们可能会继续利用规模较小的报告公司可获得的缩减披露,(a)在可获得经审计财务报表的最近完成的财政年度,我们的年收入低于1亿美元;(b)在我们最近完成的第二财政季度的最后一个工作日,非关联公司持有的我们普通股的市值低于7亿美元。
S-3
| 我们提供的普通股 |
10,879,376股。 |
| 我们提供的预融资认股权证 |
我们还向某些选择这样做的投资者提供替代普通股的股票,预先出资认股权证购买7,870,624股我们的普通股。每个的购买价格预先出资认股权证等于在此次发行中向公众出售我们普通股的每股价格,减去每股普通股0.0001美元,这是每股的行权价预先出资授权令。每个预先出资认股权证将于该等认股权证发行日期后的任何时间行使预先出资权证,受所有权限制。有关更多信息,请参阅标题为“我们正在提供的证券的说明”部分。本招股章程补充文件还涉及发行我们的普通股在行使时可发行的股份预先出资认股权证。 |
| 购买额外普通股的选择权 |
我们已授予承销商一项选择权,自本招股说明书补充之日起30天内可行使,以公开发行价格减去承销折扣和佣金后按本招股说明书规定的相同条款购买最多2812,500股我们的普通股。 |
| 本次发行后将立即发行在外的普通股总数 |
100,566,289股(其中92,695,665股为普通股),或103,378,789股(其中95,508,165股为普通股),如果承销商行使其全额购买我们普通股的额外股份的选择权,假设不行使预先出资在本次发行中发售和出售的认股权证。 |
| 收益用途 |
我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计发行费用后,根据每股4.00美元的公开发行价格,我们此次发行的净收益将约为7050万美元(如果承销商充分行使购买我们普通股额外股份的选择权,则约为8110万美元)。 |
| 我们打算将此次发行的净收益用于推进我们正在进行和计划中的临床试验,开发和推进更多的候选产品,以及用于营运资金和一般公司用途。见本招募说明书补充第S-12页“所得款项用途”。 |
| 风险因素 |
投资我们的普通股涉及高度风险。请参阅网站上“风险因素”标题下包含或以引用方式并入的信息第S-6页本招股章程补充文件、随附的招股章程及以引用方式并入本招股章程补充文件的文件,以及我们授权就本次发行使用的任何自由书写的招股章程。 |
S-4
| 纳斯达克全球精选市场 |
“STTK。”预融资认股权证没有既定的公开交易市场,我们不打算申请上市预先出资权证在纳斯达克或任何证券交易所或国家认可的交易系统上市。 |
此次发行后将发行在外的普通股数量基于截至2026年3月31日已发行在外的75,581,787股普通股,在每种情况下均不包括截至2026年3月31日:
| • | 47,487,573股可在行使普通认股权证时发行的普通股,用于购买截至2026年3月31日的已发行普通股,加权平均行使价为1.0846美元; |
| • | 38,448,034股可在行使预先融资认股权证时发行的普通股,用于购买截至2026年3月31日的已发行普通股,加权平均行使价为0.0001美元; |
| • | 根据我们的2020年股权激励计划(“EIP”)行使未行使的股票期权时可发行的普通股13,064,499股,加权平均行使价为每股5.05美元; |
| • | 发行在外的限制性股票单位归属时可发行的普通股589,803股; |
| • | 根据EIP为未来股权奖励授予预留的1,559,581股普通股; |
| • | 根据我们的2020年员工股票购买计划(“ESPP”)为未来发行预留的1,660,870股普通股;以及 |
| • | 根据我们与Leerink Partners LLC的“在市场上”股票发行计划,我们可能不时出售的普通股股票。 |
除另有说明外,本招募说明书补充文件中的所有信息均假定:
| • | 2026年3月31日后不行使未行使的期权,不归属限制性股票单位或限制性普通股奖励; |
| • | 没有行使普通认股权证以购买2026年3月31日之后发行在外的普通股,也没有行使预融资认股权证以购买2026年3月31日之后发行在外的普通股; |
| • | 没有行使在本次发行中发售和出售的预融资认股权证;和 |
| • | 没有行使承销商购买我们普通股额外股份的选择权。 |
S-5
若要在此次发行中购买额外的普通股,您将立即产生每股2.08美元的大幅稀释,这相当于公开发行价格每股4.00美元与我们截至2026年3月31日的每股备考有形账面净值之间的差额。这种稀释将是由于我们的一些投资者在本次发行之前购买股票所支付的价格大大低于本次发行中向公众提供的价格,以及行使授予我们的员工、董事和顾问的股票期权。此外,我们还有大量股票期权和预融资认股权证尚未发行。如果未行使的股票期权和预融资认股权证被行使,新的股票期权被发行,在本次发行中发行的预融资认股权证被行使,限制性股票单位归属和结算,或者我们在未来增发普通股,包括通过出售股权或可转换债务证券,将进一步稀释新的投资者。行使任何这些未行使的期权或预先融资的认股权证将导致进一步稀释。由于对在本次发行中购买股票的投资者的稀释,如果我们清算的话,投资者获得的收益可能会大大低于在本次发行中支付的购买价格(如果有的话)。此外,由于我们预计我们将需要筹集额外资金来为我们未来的活动提供资金,我们可能会在未来出售大量普通股或可转换为或可交换为普通股的证券。未来发行普通股或与普通股相关的证券,连同行使未行使的股票期权或预融资认股权证(如果有的话),可能会导致进一步稀释。有关此次发行后您将立即经历的稀释的进一步描述,请参阅标题为“稀释”的部分。
本次发行的预融资认股权证不设公开市场。
本次发行中发售的预融资认股权证没有成熟的公开交易市场,我们预计不会有市场发展。此外,我们不打算申请将这些预资权证在任何证券交易所或国家认可的交易系统上市,包括在纳斯达克。没有活跃的市场,这些预融资权证的流动性将受到限制。
在此次发行中购买的预融资认股权证持有人将没有作为普通股股东的权利,直到这些持有人行使其预融资认股权证并获得我们的普通股。
在预融资认股权证持有人在行使此类预融资认股权证时获得我们的普通股股份之前,持有人将不会对此类预融资认股权证的基础我们的普通股股份享有任何权利,例如投票权或获得股息的权利。在行使预先出资的认股权证时,持有人将有权仅就记录日期发生在行使之后的事项行使普通股股东的权利。
我们将不会在行使发售的预先注资认股权证时获得大量额外资金。
在某些情况下,每份预融资认股权证可以通过无现金行使的方式行使,这意味着持有人可能不会在行使时支付现金购买价格,而是在行使时收到根据预融资认股权证中规定的公式确定的我们普通股的净股数。因此,我们可能不会在无现金行使预先注资认股权证或完全不行使预先注资认股权证时收到任何额外资金。此外,预融资认股权证的行使价为每股普通股0.0001美元,因此,即使不是无现金行使,我们也不会在行使认股权证时收到大量额外资金。
我们普通股的重要持有人或实益拥有人可能不被允许行使他们所持有的预融资认股权证。
预融资认股权证持有人将无权行使任何预融资认股权证的任何部分,而该部分在实施该等行使时将导致持有人(连同其关联公司)实益拥有的我们普通股的股份总数超过在行使生效后立即已发行的我们普通股股份数量的特定百分比,因为该百分比所有权是根据预融资认股权证的条款确定的。结果,你可能不会
S-7
能够在您这样做在财务上对您有利的时候行使您对我们普通股股票的预融资认股权证。在这种情况下,您可以寻求出售您的预融资认股权证以实现价值,但在预融资认股权证没有成熟的交易市场的情况下,您可能无法这样做。
如果我们不维持与行使预融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明,持有人将只能在“无现金基础上”行使此类预融资认股权证。
如果我们在持有人希望行使这些预先融资认股权证时,没有维持与行使预先融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明,他们将只能在“无现金基础上”行使这些股份,前提是可以获得登记豁免。因此,持有人在行使预融资认股权证时将获得的普通股股份数量将少于该持有人以现金行使认股权证时的数量,持有人在行使认股权证时立即出售股份的能力可能受到限制,但须遵守数量或其他证券法限制。此外,如果无法获得注册豁免,持有人将无法在无现金基础上行使,只有在获得与行使预融资认股权证时可发行的普通股股份有关的现行有效登记声明的情况下,才能以现金方式行使其预融资认股权证。
出售大量我们的普通股,包括在行使任何预融资认股权证时可发行的任何股份,可能会导致我们普通股的价格下跌。
我们无法预测未来在公开市场出售我们的股票或可供出售的股票将对我们普通股的市场价格产生什么影响(如果有的话)。然而,未来在公开市场出售大量我们的普通股,包括在行使本次发行或期权奖励中发行的任何预先融资认股权证时发行的股份,或在根据我们于2026年1月22日与Leerink Partners LLC(“销售协议”)签订的“在市场上”股票发行计划出售的限制性股票单位或股份结算时发行的股份,或认为可能发生此类出售,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。例如,在2026年3月31日之前行使我们的普通认股权证时发行了5,147,773股,在截至2026年3月31日的季度中根据销售协议出售了5,000,000股。我们还预计,未来将需要大量额外资金来继续我们计划的运营。为筹集资金,我们可能会以我们不时确定的价格和方式在一项或多项交易中出售普通股、可转换证券或其他股本证券。这些出售,或者市场认为大量股票的持有者打算出售股票,包括在行使截至2026年3月31日仍未发行的47,487,573份普通股认股权证时可发行的股票,可能会降低我们普通股的市场价格。
我们的某些现有股东及其关联实体参与此次发行可能会减少我们普通股的公众持股量。
如果我们的任何现有股东及其关联实体在此次发行中购买我们普通股的股份,此类购买将减少我们普通股的可用公众持股量,因为此类购买者将在此次发行后的60天内被限制出售此类股份,此后将根据适用证券法的限制受到数量限制。因此,我们的现有股东及其关联实体在此次发行中购买我们普通股的任何股份将减少我们普通股的流动性,而如果这些股份是由不是我们股东的投资者购买的话。
我们在使用本次发行所得款项净额方面拥有广泛的酌情权,可能无法有效使用这些款项。
我们的管理层将拥有广泛的酌处权,将本次发行的净收益应用于我们,包括用于题为“收益的用途”一节中所述的任何目的,而您将不会拥有
S-8
机会作为您投资决策的一部分,以评估净收益是否被适当使用。由于将决定我们使用本次发行所得款项净额的因素的数量和可变性,其最终用途可能与其目前的预期用途有很大差异。我们的管理层可能不会以最终增加您的投资价值的方式应用此次发行的净收益。我们的管理层未能有效运用这些资金可能会损害我们的业务。在它们被使用之前,我们可能会将此次发行的净收益投资于短期、投资级、计息证券。这些投资可能不会给我们的股东带来有利的回报。如果我们不以提高股东价值的方式投资或运用此次发行的净收益,我们可能无法实现预期的财务业绩,这可能导致我们的股价下跌。
S-9
我们在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书(包括我们通过引用并入本文和其中的文件)中做出经修订的《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条含义内的“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响,包括有关我们当前预期以及我们运营的可能或假设的未来结果的信息。当我们使用“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“继续”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预测”、“预期”、“打算”或类似表述,或就我们的意图、信念或当前预期做出陈述时,我们是在做出前瞻性陈述。由于这些前瞻性陈述所基于的估计和假设受到重大业务、经济和竞争不确定性的影响,其中许多超出我们的控制范围或可能发生变化,因此实际结果可能与任何前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就存在重大差异。这类商业、经济和竞争的不确定性包括:
| • | 我们的非临床研究、我们的临床试验和我们的研发计划的启动时间、进展和预期结果; |
| • | 我们在临床试验中招募患者的能力; |
| • | 与我们的非临床研究、我们的临床试验、我们的研发计划相关的成本,以及通胀压力对这些成本的影响; |
| • | 我们保留关键高管的持续服务以及识别、雇用和留住更多合格专业人员的能力; |
| • | 我们推进候选产品进入并成功完成非临床研究和临床试验的能力; |
| • | 监管备案和批准的时间或可能性; |
| • | 如果获得批准,我们的候选产品的商业化; |
| • | 如果获得批准,我们成功制造和供应用于临床试验和商业用途的候选产品的能力和潜力; |
| • | 如果获得批准,我们的候选产品的定价、覆盖范围和报销; |
| • | 我们的商业模式的实施,我们业务的战略计划,以及产品候选者; |
| • | 涵盖我们技术的知识产权,我们能够建立和维护的保护范围; |
| • | 我们可能需要获得我们可能无法获得或仅以商业上不合理的条款获得的第三方技术的额外许可,这可能导致我们以意想不到的更昂贵或其他不利的方式经营我们的业务; |
| • | 我们达成战略安排和/或合作以及实现此类安排的潜在利益的能力; |
| • | 我们与第三方供应商和制造商签订合同的能力及其充分履约的能力; |
| • | 如果获得批准,我们对候选产品的市场机会的估计; |
| • | 我们对费用、资本要求、额外融资需求的估计,以及我们获得额外资本的能力; |
| • | 我们的财务业绩; |
| • | 与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展,包括竞争产品候选者和疗法; |
S-10
| • | 经济衰退、通货膨胀、利率波动、包括关税或其他贸易限制在内的贸易政策变化,或此类行动的威胁、自然灾害、流行病等公共卫生危机、政治危机、政府停摆、地缘政治事件或其他宏观经济状况;和 |
| • | 本招股说明书补充文件中“风险因素”部分更全面讨论的其他风险、随附的招股说明书以及我们不时向SEC提交的其他文件中描述的风险因素和警示性声明,特别是在我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中的“风险因素”和其他地方。 |
目前未预期的其他因素也可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。读者不应过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述是基于我们在本报告发布之日可获得的信息,如果在其他地方作出,则截至发布之日。除法律要求外,我们不承担并明确否认任何更新或更改任何声明的意图,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
S-11
如果您在本次发行中投资于我们的普通股(或预先出资的认股权证代替),您的所有权权益将立即被稀释至我们普通股的每股公开发行价格(或预先出资的认股权证代替)与紧接本次发行后我们普通股的每股备考有形账面净值之间的差额。
截至2026年3月31日,我们的历史有形账面净值约为9580万美元,合每股1.27美元。我们的历史净有形账面价值是我们的总有形资产减去总负债的金额。每股普通股的有形账面净值是指有形账面净值除以截至2026年3月31日我们已发行普通股的总数75,581,787股。
在本次发行中,我们以每股4.00美元的公开发行价格和每股3.9 999美元的预融资认股权证(等于本次发行中向公众出售我们普通股的每股价格,减去每股普通股0.0001美元)发行和出售10,879,376股我们的普通股和7,870,624股预融资认股权证生效后,在扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计发行费用后,我们截至2026年3月31日的备考有形账面净值约为1.66亿美元,或每股1.92美元。这意味着我们现有股东的备考有形账面净值立即增加每股0.65美元,而在此次发行中购买证券的投资者则立即稀释每股2.08美元,如下表所示:
| 每股发售价 |
$ | 4.00 | ||||||
| 截至2026年3月31日每股有形账面净值 |
$ | 1.27 | ||||||
| 归属于本次发行的每股有形账面净值增加 |
0.65 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 作为本次发行后调整后的每股有形账面净值 |
1.92 | |||||||
|
|
|
|||||||
| 向本次发行新增投资者稀释每股 |
$ | 2.08 | ||||||
|
|
|
上述讨论的稀释信息假定在本次发行中出售的预先融资认股权证不会被行使,并且仅是说明性的。如果预融资认股权证持有人全额行使预融资认股权证,则本次发行生效后经调整后的每股有形账面净值将为每股1.76美元,即立即增加现有股东每股0.49美元,并立即稀释此次发行的新投资者每股2.24美元。
如果承销商全额行使购买额外股份的选择权,我们在此次发行后的每股备考有形账面净值将为1.98美元,这意味着现有股东的每股备考有形账面净值立即增加0.71美元,而以每股4.00美元的公开发行价格购买此次发行普通股的新投资者的每股备考有形账面净值立即稀释2.02美元,并扣除承销折扣和佣金以及我们应付的估计发行费用。
此次发行后将发行在外的普通股数量基于截至2026年3月31日已发行在外的75,581,787股普通股,在每种情况下均不包括截至2026年3月31日:
| • | 47,487,573股可在行使普通认股权证时发行的普通股,用于购买截至2026年3月31日的已发行普通股,加权平均行使价为1.0846美元; |
| • | 38,448,034股可在行使预先融资认股权证时发行的普通股,用于购买截至2026年3月31日的已发行普通股,加权平均行使价为0.0001美元; |
| • | 13,064,499股普通股,可在我们的EIP下行使未行使的股票期权时发行,加权平均行使价为每股5.05美元; |
| • | 发行在外的限制性股票单位归属时可发行的普通股589,803股; |
S-13
| • | 根据EIP为未来股权奖励授予预留的1,559,581股普通股;以及 |
| • | 根据我们的ESPP为未来发行保留的1,660,870股普通股。 |
如果截至2026年3月31日已发行的期权、预融资认股权证或普通认股权证已被行使或正在被行使,截至2026年3月31日已发行的限制性股票单位已归属或归属,或发行其他股份,投资者在此次发行中购买股份可能会经历进一步稀释。此外,我们可能出于市场条件或战略考虑而选择筹集额外资金,即使我们认为我们有足够的资金用于我们当前或未来的运营计划。如果通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本,这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。
S-14
交易所上市。预融权证在任何证券交易所或国家认可的交易系统均不存在交易市场。我们不打算在纳斯达克或任何证券交易所或国家认可的交易系统上市预资权证。
我们将初步担任预融资认股权证项下的认股权证代理。
作为股东的权利。除预先出资认股权证另有规定或凭借该持有人对我们普通股股份的所有权外,预先出资认股权证持有人在行使其预先出资认股权证之前不享有我们普通股持有人的权利或特权,包括任何投票权。
S-16
以下讨论是对美国持有人和非美国持有人(各自定义如下)根据此次发行发行的普通股和预融资认股权证的所有权和处置的美国联邦所得税考虑的摘要。讨论的目的并不是要对所有潜在的税收考虑因素进行全面分析。不讨论其他美国联邦税法的考虑,例如遗产税和赠与税法,以及任何适用的州、地方或非美国税法。本次讨论基于经修订的1986年美国《国内税收法》(“法典”)、根据该法颁布的财政部条例、司法裁决以及美国国内税收局(“IRS”)公布的裁决和行政声明,在每种情况下均自本协议发布之日起生效。这些当局可能会发生变化,或受到不同的解释。任何此类变更或不同解释可能会以可能对我们的普通股或预融资认股权证持有人产生不利影响的方式追溯适用。我们没有寻求,也不会寻求美国国税局就下文讨论的事项作出任何裁决。无法保证美国国税局或法院不会就我们的普通股或预融资认股权证的所有权和处置的税务考虑采取与下文讨论的立场相反的立场。
此讨论仅限于持有我们的普通股或预融资认股权证作为《守则》第1221条含义内的“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)的持有人。本讨论并未涉及与此类持有人特定情况相关的所有美国联邦所得税考虑因素,包括但不限于替代性最低税和医疗保险缴款税对净投资收入的影响。此外,它不涉及与受特别规则约束的持有人相关的考虑,包括但不限于:
| • | 美国侨民和美国前公民或长期居民; |
| • | 作为对冲、跨式或其他风险降低策略的一部分,或作为转换交易或其他综合投资的一部分,持有我们的普通股或预融资认股权证的人; |
| • | 银行、保险公司或其他金融机构; |
| • | 房地产投资信托或受监管的投资公司; |
| • | 货币或证券的经纪人、交易商或交易员,或选择使用按市值计价方法核算其在我们的普通股或预融资认股权证中的持股的其他人; |
| • | “受控外国公司”、“被动外国投资公司”和累积收益以逃避美国联邦所得税的公司; |
| • | 免税组织或政府组织; |
| • | 根据《守则》的建设性出售条款,被视为出售我们的普通股或预融资认股权证的人; |
| • | 符合税收条件的退休计划; |
| • | 拥有或已经实际或建设性地拥有我们5%以上的普通股和/或预融资认股权证的人;和 |
| • | 养老金计划或基金,或由养老金计划或基金全资拥有的实体,包括《守则》第897(l)(2)条定义的“合格外国养老金基金”,以及由合格外国养老金基金持有其所有权益的实体。 |
如果出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的实体或安排持有我们的普通股或预融资认股权证,合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面做出的某些决定。因此,敦促每个合伙企业和此类合伙企业中持有我们的普通股或预融资认股权证的每个合伙人就我们的普通股或预融资认股权证的所有权和处置向其提出的美国联邦所得税考虑征询其税务顾问的意见。
S-17
就本讨论而言,“美国持有人”是指出于美国联邦所得税目的,被或被视为以下任何一种情况的任何人:
| • | 美国公民或居民的个人; |
| • | 为美国联邦所得税目的被视为公司的公司或其他实体,在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律中创建或组织; |
| • | 遗产,其收入无论来源如何均需缴纳美国联邦所得税;或 |
| • | (i)受美国法院的主要监督和一名或多名“美国人”(在《守则》第7701(a)(30)条的含义内)控制的信托,或(ii)具有有效的选举,在美国联邦所得税方面被视为美国人。 |
就本讨论而言,“非美国持有人”是指我们的普通股或预融资认股权证的任何实益拥有人,既不是美国持有人,也不是被视为合伙企业的实体或安排,或在美国联邦所得税方面被视为通过实体的其他实体或安排。
本讨论仅供参考,并非税务建议。敦促每个投资者就美国联邦所得税法对其特定情况的适用以及根据美国联邦遗产法或赠与税法或任何州、地方或非美国税收管辖区的法律或任何适用的非美国税收管辖下产生的对我们的普通股或预融资认股权证的所有权和处置的任何税收考虑征询其税务顾问
预资权证的处理
尽管并非完全没有疑问,但由于预融资认股权证的行使价是名义金额,预融资认股权证通常预计将被视为美国联邦所得税目的的普通股股份(并且预计持有人将受到与如下文所讨论的持有我们普通股股份相同的税务考虑)。因此,在行使预先出资认股权证时不应确认任何收益或损失(以现金代替零碎股份除外),在行使预先出资认股权证时收到的我们普通股股份的持有期应包括预先出资认股权证的持有期。同样,预融资认股权证的计税基础应结转为行权时收到的普通股股份,增加行权价。敦促每个美国持有人和非美国持有人就预融资认股权证的所有权和处置以及预融资认股权证无现金行使的后果向其提出的美国联邦所得税考虑征询其税务顾问的意见,包括其持有期和收到的普通股股份的计税基础。本讨论的其余部分假定,出于美国联邦所得税目的,预融资认股权证将被视为我们普通股的股份。
美国持有者
普通股和预融资认股权证的分配。
我们目前无意为我们的普通股和预融资认股权证支付现金股息。然而,如果我们确实对我们的普通股和预融资认股权证进行现金或其他财产的分配(我们的普通股或预融资认股权证的某些分配除外),这些分配通常将构成美国联邦所得税目的的股息,但以根据美国联邦所得税原则确定的我们当前或累计收益和利润支付的范围为限。如果此类分配的金额超过我们当前和累计的收益和利润,则此类超额通常将构成资本的非应税回报,并将首先适用于并减少但不低于零的美国持有人在我们的调整后税基
S-18
普通股或预融资认股权证。任何超出部分将被视为资本收益,并将按下文标题为“美国持有人——普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置”小节中所述的方式处理。
如果满足与必要持有期相关的要求,支付给我们的普通股或预融资认股权证的美国持有者的股息通常将有资格获得所收到的股息扣除。除某些例外情况外,如果满足某些持有期要求,我们支付给非公司美国持有人的股息通常将构成“合格股息”,目前需按优惠的长期资本利得率征税。
出售或其他应税处置普通股或预融资认股权证
在对我们的普通股或预融资认股权证进行出售、应税交换或其他应税处置时,美国持有人一般会确认资本收益或损失,金额等于(1)此类出售、应税交换或其他应税处置实现的金额与(2)该美国持有人在普通股或预融资认股权证中的计税基础之间的差额。如果普通股或预融资认股权证在此类出售、应税交换或其他应税处置时由美国持有人持有超过一年,则此类收益或损失一般将被视为长期资本收益或损失。某些非公司美国持有者(包括个人)确认的长期资本收益一般将被降低美国联邦所得税的税率。资本损失的扣除受到限制。
信息报告和备份扣留
信息报告要求可能适用于支付给美国持有人的股息以及我们的普通股或预融资认股权证的出售、交换或其他应税处置的收益,除非美国持有人是豁免收款人(前提是,在向此类豁免收款人支付股息的情况下,豁免收款人不受《守则》第3406条规定的备用预扣税的约束)。如果美国持有人未能提供纳税人识别号码或豁免身份证明,或已被IRS通知其须缴纳备用预扣税(且此类通知尚未撤回),则备用预扣税可能适用于此类付款。
备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额可被允许作为美国持有人的美国联邦所得税负债的退款或抵免,前提是及时向IRS提供所需信息。
非美国持有者
普通股和预融资认股权证的分配
我们目前无意为我们的普通股和预融资认股权证支付现金股息。然而,如果我们确实对我们的普通股和预融资认股权证进行现金或其他财产的分配(我们的普通股或预融资认股权证的某些分配除外),这些分配通常将构成美国联邦所得税目的的股息,但以根据美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累计收益和利润中支付的范围为限。如果此类分配的金额超过我们当前和累计的收益和利润,则此类超额通常将构成资本的非应税回报,并将首先适用于非美国持有人,但不低于零,我们的普通股或预融资认股权证中的调整后税基。任何超额将被视为资本收益,并将按下文标题为“非美国持有人——普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置”小节中所述的方式处理。
支付给我们的普通股或预融资认股权证的非美国持有者的股息,如果与该非美国持有者在美国进行的贸易或业务没有有效联系,一般将
S-19
须按股息总额的30%的税率缴纳美国联邦预扣税(或适用的所得税条约规定的较低税率,前提是该非美国持有人向适用的预扣税代理人提供根据该税收条约申请福利所需的文件(通常是有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E或后续表格))。这些证明必须在支付股息之前提供给适用的扣缴义务人,并且必须定期更新。我们敦促每个非美国持有人就我们的普通股或预融资认股权证的分配的美国联邦预扣税咨询其税务顾问,包括此类非美国持有人根据任何适用的所得税条约获得福利的资格以及任何超额美国联邦预扣税的退款。
如果支付给非美国持有人的股息与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关(并且,如果适用的所得税条约要求,该非美国持有人在美国拥有可归属于该等股息的常设机构),则该非美国持有人一般将免缴上述美国联邦预扣税。要申请豁免,非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供有效的IRS表格W-8ECI(或后续表格),证明股息与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效相关。一般来说,任何此类有效关联的股息将按适用于美国人的常规税率按净收入基础缴纳美国联邦所得税,除非适用特定的条约豁免。作为公司的非美国持有人也可能对此类有效关联的股息按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)征收分支机构利得税,并对某些项目进行了调整。我们敦促每个非美国持有者就与我们的普通股或预融资认股权证相关的任何分配的美国联邦所得税考虑征询其税务顾问的意见,包括可能规定不同规则的任何适用的税务条约。
出售或其他应税处置普通股或预融资认股权证
非美国持有者一般不会因出售我们的普通股或预融资认股权证或其他应税处置所实现的任何收益而被征收美国联邦所得税或预扣税,除非:
| • | 该收益与该非美国持有人在美国境内进行的贸易或业务有效关联(并且,如果适用的所得税条约要求,该非美国持有人在美国维持一个可归属于该收益的常设机构或固定基地); |
| • | 该非美国持有人是在处置的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他要求的非美国居民外国人个人;或 |
| • | 由于我们作为美国联邦所得税目的的美国不动产控股公司(“USRPHC”)的地位,我们的普通股或预融资认股权证构成美国不动产权益(“USRPI”)。 |
上述第一个要点中描述的收益通常将按适用于美国人的常规税率按净收入基础缴纳美国联邦所得税,除非适用特定的条约豁免。作为一家公司的非美国持有人还可能对此类有效关联收益按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)征收“分支机构利得税”,并对某些项目进行了调整。
上述第二个要点中描述的收益通常将按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳美国联邦所得税,该税率可能会被非美国持有者的某些美国来源的资本损失所抵消,前提是该非美国持有者已就此类损失及时提交了美国联邦所得税申报表。
关于上述第三个要点,我们认为我们目前不是,也不预期会成为USRPHC。然而,我们不能向你保证,我们不会成为USRPHC。然而,即使我们正在或将要成为USRPHC,如果我们的普通股在“成熟的证券市场”“定期交易”(因为这些术语由适用的财政部定义),我们的普通股将不会被视为USRPI
S-20
Regulations)和此类非美国持有人在截至出售或其他应税处置之日的5年期间或此类非美国持有人的持有期中的较短者中实际和建设性地拥有5%或更少的我们的普通股或预融资认股权证。无法保证我们的普通股将根据上述规则在已建立的证券市场上定期交易。我们敦促预融资认股权证的非美国持有者就这些规则的适用问题咨询其税务顾问。
我们敦促每个非美国持有者就我们的普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置的美国联邦所得税考虑,包括可能规定不同规则的任何适用的所得税条约,咨询其税务顾问。
信息报告和备份扣留
如果适用的扣缴义务人不知道或没有理由知道非美国持有人是美国人,并且非美国持有人通过提供有效的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI、W-8EXP或其他适用的IRS表格来证明其非美国身份,或以其他方式建立豁免,则我们的普通股或预融资认股权证的股息支付一般不会受到备用扣缴。就我们向非美国持有人支付的普通股或预融资认股权证的任何分配而言,无论是否实际预扣了任何税款,都需要向美国国税局提交信息申报表。这些信息申报表的副本也可以根据适用的条约或协议的规定提供给非美国持有人居住国或建立国的税务机关。
信息报告以及视情况而定的备用预扣税一般将(按适用税率)适用于在美国境内或通过某些与美国相关的经纪商进行的我们的普通股或预融资认股权证的出售或其他应税处置的收益,除非适用的预扣税代理人收到上述证明,并且不实际知道或没有理由知道非美国持有人是美国人,或此类非美国持有人以其他方式确立豁免。通过与美国没有特定列举关系的非美国经纪商的非美国办事处进行的我们的普通股或预融资认股权证的处置收益通常不会受到备用预扣或信息报告的约束。
备用预扣税不是附加税。根据备用预扣税规则预扣的任何金额都可以作为退款或抵免非美国持有者的美国联邦所得税负债,前提是及时向IRS提供所需信息。
向外国账户支付的额外预扣税
可能会根据《守则》第1471至1474条及其下颁布的规则和条例(通常称为“FATCA”)对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言,可能会对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”(各自在《守则》中定义)的普通股或预融资认股权证的股息征收30%的预扣税,除非:(i)外国金融机构承担某些尽职调查、报告和扣缴义务;(ii)非金融外国实体要么证明其没有任何“主要美国所有者”(如《守则》中定义),要么提供有关每个主要美国所有者的识别信息;或(iii)该外国金融机构或非金融外国实体以其他方式有资格获得这些规则的豁免。如果收款人是一家外国金融机构,并须遵守上述(i)中的勤勉尽责、报告和扣缴要求,则它必须与美国财政部达成协议,除其他事项外,要求其承诺识别某些“特定美国人”或“美国拥有的外国实体”(每一个都在《守则》中定义)持有的账户,每年报告有关此类账户的某些信息,并对向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人的某些付款扣缴30%。位于与美国就FATCA达成政府间协议的法域的外国金融机构可能会受到不同规则的约束。
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根据现行财政部规定,FATCA预扣税可能适用于出售或以其他方式处置可产生美国来源股息的财产的总收益。然而,美国财政部已经发布了拟议的法规,如果以目前的形式最终确定,将取消FATCA对总收益付款的预扣。尽管这些拟议法规不是最终法规,也没有被采纳为最终的财政部法规,但拟议法规的序言规定,纳税人通常可以依赖拟议法规,直到最终法规发布。因此,FATCA预扣税一般预计不适用于出售或以其他方式处置普通股或预融资认股权证的总收益,尽管FATCA预扣税可能继续适用于其他可预扣的付款,例如股息。
潜在投资者应咨询其税务顾问,了解根据FATCA可能对其投资于我们的普通股或预融资认股权证的预扣税的应用。
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Leerink Partners LLC、J.P. Morgan Securities LLC、Piper Sandler & Co.和Cantor Fitzgerald & Co.担任下述每家承销商的代表,并担任此次发行的联席簿记管理人。根据我们与代表之间的承销协议中规定的条款和条件,我们已同意向承销商出售,并且每个承销商已分别同意而不是共同同意向我们购买以下其名称对面所列的普通股和预融资认股权证的股份数量,以购买普通股股份。
| 承销商 |
数量 股份 |
数量 预先出资 认股权证 |
||||||
| Leerink Partners LLC |
3,590,194 | 2,597,306 | ||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
3,590,194 | 2,597,306 | ||||||
| Piper Sandler公司。 |
2,284,669 | 1,652,831 | ||||||
| Cantor Fitzgerald & Co。 |
1,414,319 | 1,023,181 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
10,879,376 | 7,870,624 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
根据包销协议中规定的条款和条件,承销商已分别而非共同同意购买根据包销协议出售的所有普通股股份(如果购买任何普通股股份)。承销商违约的,承销协议约定可以增加非违约承销商的购买承诺或者解除承销协议。
我们已同意就某些责任(包括《证券法》规定的责任)对承销商进行赔偿,或对承销商可能被要求就这些责任支付的款项作出贡献。
承销商发售普通股和预融资认股权证的股份,但须事先出售,当向其发行并被其接受时,须经其律师批准法律事项,包括普通股和预融资认股权证股份的有效性,并须遵守承销协议中包含的其他条件,例如承销商收到高级职员的证明和法律意见。承销商保留向公众撤回、取消或修改要约以及全部或部分拒绝订单的权利。
折扣和佣金
代表已告知我们,承销商初步建议按本招股章程补充文件封面所列的首次公开发行价格向公众发售普通股和预融资认股权证的股份,并按该价格减去不超过每股0.14 40美元或预融资认股权证的让步后向交易商发售。在普通股和预融资认股权证首次发行后,公开发行价格、特许权或本次发行的任何其他条款可由代表更改。
下表显示了首次公开发行的价格、承销折扣和佣金以及收益,在费用之前,给我们。该信息假设承销商不行使或完全行使购买我们普通股和预融资认股权证的额外股份的选择权。
| 合计 | ||||||||||||||||
| 每 分享 |
每 预先出资 认股权证 |
没有 期权 |
附选项 | |||||||||||||
| 首次公开发行价格 |
$ | 4.00 | $ | 3.9999 | $ | 74,999,213 | $ | 86,249,213 | ||||||||
| 承销折扣和佣金 |
$ | 0.24 | $ | 0.2400 | $ | 4,500,000 | $ | 5,175,000 | ||||||||
| 收益,未计费用,给我们 |
$ | 3.76 | $ | 3.7599 | $ | 70,499,213 | $ | 81,074,213 | ||||||||
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我们估计,除上述承销折扣和佣金外,我们就此次发行应付的费用将约为500,000美元。我们已同意偿还承销商的某些费用,金额不超过40,000美元。
购买额外股份的选择权
我们已向承销商授予一项期权,可在本招股说明书补充日期后30天内行使,以首次公开发行价格减去承销折扣和佣金后购买最多281.25万股额外普通股。如果承销商行使这一选择权,每个承销商将有义务根据承销协议中包含的条件,购买与上表中所示的该承销商的初始金额成比例的若干额外普通股。
不销售同类证券
我们与我们的执行官和董事已同意,在未首先获得代表承销商的代表的书面同意的情况下,自本招股说明书补充日期后的60天内,不出售或转让我们的股本或可转换为或可交换或可行使该股本的证券的任何股份。具体而言,我们与这些其他人已同意,除某些惯常的例外情况外,不直接或间接地要约、出售、合同出售、质押、出借、对冲或以其他方式处置(或进行任何旨在或可能合理预期会导致以下签署人或以下签署人的任何关联公司或与以下签署人或以下签署人的任何关联公司私下进行的处置(无论是通过实际处置或有效经济处置或其他方式)的交易),直接或间接,包括向SEC提交(或参与提交)登记声明,或建立或增加看跌等价头寸或清算或减少《交易法》第16条含义内的看涨等价头寸,以及SEC根据其颁布的关于我们的股本的任何股份或可转换为、可行使或可交换为该股本的任何证券的规则和条例,或公开宣布有意进行任何此类交易锁定条款适用于普通股和可转换为或可交换或可行使为普通股的证券。它们也适用于执行锁定协议的人现在拥有或后来获得的普通股,或执行锁定协议的人后来获得处分权力的普通股。
上述限制不适用于:
| (1) | 就(a)终止该股东的雇佣或(b)根据公司有权购回该等股份的协议向公司转让; |
| (2) | 根据任何公司股票激励计划或股票购买计划行使期权或购买,前提是标的股份仍受本协议的限制; |
| (3) | 将预先出资的认股权证或其他已发行的公司认股权证行使为普通股股份,前提是这些股份仍受本协议中的限制; |
| (4) | 转让给公司以支付任何公司股票激励计划或股票购买计划下的任何股权奖励归属时的预扣税款; |
| (5) | 根据与解除婚姻或民事结合有关的法院命令或和解协议依法实施转让,前提是受让人同意受本协议限制的约束; |
| (6) | 根据规则10b5-1建立交易计划,前提是该交易计划不对锁定期内的任何转让作出规定; |
| (7) | 根据在本招股章程补充日期之前订立的规则10b5-1交易计划进行出售或转让;和 |
| (8) | 根据向全体持有人作出并经公司董事会批准的善意第三方要约收购、合并、合并或其他控制权变更交易进行的转让。 |
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纳斯达克全球精选市场上市
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“STTK”。
价格稳定,空头和惩罚出价
在普通股和预融资认股权证的股份分配完成之前,SEC规则可能会限制承销商和销售集团成员投标和购买我们的普通股。然而,代表可能会从事稳定普通股价格的交易,例如出价或购买以挂钩、固定或维持该价格。
就此次发行而言,承销商可以在公开市场上买卖我们的普通股。这些交易可能包括卖空、在公开市场上购买以弥补卖空产生的头寸以及稳定交易。卖空交易涉及承销商出售的股票数量超过他们在此次发行中需要购买的数量。“备兑”卖空是指金额不超过承销商购买额外股票和/或上述预先融资认股权证的选择权的卖出。承销商可通过行使购买额外股份或预融资认股权证的选择权或在公开市场购买股份的方式平仓任何备兑空头头寸。在确定平仓回补淡仓的股份来源时,承销商将考虑(其中包括)在公开市场上可供购买的股份价格,与他们可通过购买额外股份的选择权或根据上述承销协议授予他们的预融资认股权证购买股份的价格相比。“裸”卖空是指超出这种选择的卖空。承销商必须通过在公开市场购买股票的方式平掉任何裸空头头寸。如果承销商担心定价后我们的普通股在公开市场的价格可能存在下行压力,可能会对在此次发行中购买的投资者产生不利影响,则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易包括承销商在本次发行结束前在公开市场上对普通股股票进行的各种出价或购买。
承销商也可能会实施违约标的。当特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时,就会发生这种情况,因为代表在稳定价格或空头回补交易中回购了由该承销商出售或为其账户出售的股票。
与其他购买交易类似,承销商为覆盖银团卖空而进行的购买可能具有提高或维持我国普通股市场价格或防止或阻止我国普通股市场价格下跌的效果。因此,我们普通股的价格可能高于公开市场上可能存在的价格。承销商可以在纳斯达克全球精选市场、场外交易市场或其他方式进行这些交易。
我们和任何承销商均未就上述交易可能对我们普通股价格产生的任何影响的方向或幅度作出任何陈述或预测。此外,我们或任何承销商均未就代表将从事这些交易或这些交易一旦开始将不会在没有通知的情况下终止作出任何陈述。
电子发行
就此次发行而言,某些承销商或证券交易商可能会通过电子邮件等电子方式分发招股说明书。
其他关系
承销商及其某些关联机构是从事各种活动的全方位服务金融机构,这些活动可能包括证券交易、商业和投资银行、财务顾问、投资
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管理、投资研究、本金投资、对冲、融资及经纪活动。部分承销商及其某些关联公司未来可能会在与我们和我们的关联公司的日常业务过程中从事投资银行业务和其他商业交易,他们未来可能会因此获得惯常的费用、佣金和开支。
此外,承销商及其关联机构在日常经营活动过程中,可能进行或持有范围广泛的投资,并为自身账户和客户账户积极交易债权和权益类证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的关联公司的证券和/或工具。承销商及其关联机构也可能就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立研究观点,并可能持有或向客户推荐其获取的此类证券和工具的多头和/或空头头寸。
销售限制
欧洲经济区潜在投资者须知
就欧洲经济区的每个成员国(每个成员国,一个“相关国家”)而言,在有关普通股和预融资认股权证的股份已获该相关国家的主管当局批准或(如适用)在另一相关国家批准并通知该相关国家的主管当局的招股说明书发布之前,没有任何普通股或预融资认股权证的股份已被发售或将根据该相关国家的发售被发售,所有这些均根据招股说明书条例,但根据《招股章程条例》的以下豁免,普通股和预融资认股权证的股份要约可随时在该相关国家向公众作出:
| (a) | 向《招股章程规例》所界定的合资格投资者的任何法律实体; |
| (b) | 向少于150名自然人或法人(《招股章程条例》定义的合格投资者除外),但须事先取得代表对任何该等要约的同意;或 |
| (c) | 属于《招股章程》第一条第(四)款规定的其他情形的, |
前提是,任何此类普通股或预融资认股权证的要约均不得要求我们或任何代表根据《招股章程条例》第3条发布招股说明书或根据《招股章程条例》第23条补充招股说明书。
就本条文而言,与任何相关国家的普通股和预融资认股权证股份有关的“向公众发出的要约”一语是指以任何形式和任何方式就要约条款和拟发售的任何普通股或预融资认股权证股份提供充分信息的通信,以使投资者能够决定购买任何普通股或预融资认股权证股份,“招股说明书条例”一语是指经修订的条例(EU)2017/1129。
相关国家的每一个人,如果收到与特此设想的发行有关的任何通信,或根据特此设想的发行获得任何普通股或预融资认股权证的股份,将被视为已代表、保证并同意并与每个承销商及其关联公司以及我们:
(a)是《招股章程规例》所指的合资格投资者;及
(b)就其作为金融中介而取得的任何普通股或预融资认股权证的股份而言,正如《招股章程规例》第5条所使用的那样,(i)其在发售中取得的普通股或预融资认股权证的股份并非以非全权委托的方式取得,亦不是为了向任何有关国家的人要约或转售而取得,但非
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合格投资者,如《招股章程条例》中定义的该术语,或在《招股章程条例》第1(4)条(a)至(d)点范围内的其他情况下获得且已事先征得代表同意要约或转售;或(ii)由其代表合格投资者以外的任何相关国家的人获得普通股或预融资认股权证的股份,根据《招股章程规例》,向其提供该等普通股或预筹认股权证的要约不会被视为已向该等人士作出。
我们、承销商及其关联机构以及其他人将以上述陈述、承认和同意的真实性和准确性为依据。尽管有上述规定,非合格投资者且已将该事实书面通知代表的人,经代表事先同意,可获准在发售中获得普通股或预融资认股权证的股份。
英国潜在投资者须知
本招股说明书及与本文所述证券有关的任何其他材料仅分发给且仅针对,本招股说明书所涉及的任何投资或投资活动仅提供给,并将只与以下人士合作:(i)在与投资有关的事务方面具有专业经验的人,属于FPO第19(5)条中投资专业人士的定义;或(ii)属于FPO第49(2)(a)至(d)条范围内的高净值实体;(iii)在英国境外;或(iv)被邀请或诱使从事投资活动的人(在2000年《金融服务和市场法》第21条的含义内,或“FSMA”)与任何证券的发行或出售有关,可能会以其他方式合法地传达或促使传达(所有这些人统称为“相关人员”)。证券仅在英国向相关人士提供,任何购买或以其他方式收购证券的邀请、要约或协议将仅与相关人士进行。本招股说明书及其内容是保密的,不应由收件人向英国境内的任何其他人分发、发布或复制(全部或部分)或披露。任何非有关人士在英国的人士均不应作为或依赖本招股章程或其任何内容。
在英国金融行为监管局根据英国招股章程条例和FSMA批准的与普通股股份和预融资认股权证相关的招股说明书发布之前,没有任何普通股股份或预融资认股权证股份已被发售或将根据此次向英国公众发售进行发售,但普通股股份或预融资认股权证股份的发售可随时在英国向公众进行:
| (a) | 向属于英国《招股章程条例》第2(e)条定义的“合格投资者”的任何法律实体; |
| (b) | 向少于150名自然人或法人(英国招股章程条例第2(e)条定义的合格投资者除外),但须事先征得承销商对任何此类要约的同意;或 |
| (c) | 在符合FSMA第86条的任何其他情况下, |
但普通股或预融资认股权证的此类要约不得要求我们或任何代表根据FSMA第85条发布招股说明书或根据英国招股说明书条例第23条补充招股说明书。就本条文而言,在英国,就普通股和预融资认股权证的股份而言,“向公众发出的要约”一词是指以任何形式和任何方式就要约条款和任何将被要约的普通股或预融资认股权证的股份提供充分信息的通信,以使投资者能够决定购买或认购任何普通股或预融资认股权证的股份“英国招股章程条例”一词是指条例(EU)2017/1129,因为它根据2018年欧盟(退出)法案构成国内法的一部分。在英国的每一个人,如果在要约中获得任何普通股或预融资认股权证的股份,或向其提出任何要约,将被视为已代表、承认并同意并与我们、承销商及其关联公司一起认为其符合本节概述的标准。
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加拿大潜在投资者须知
普通股和预融资认股权证的股份只能出售给购买或被视为购买的购买者,作为National Instrument 45-106招股说明书豁免或《证券法》(安大略省)第73.3(1)款所定义的认可投资者的委托人,并且是National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续的注册人义务中定义的允许客户。任何普通股或预融资认股权证股份的转售必须根据适用证券法的招股说明书要求的豁免或在不受其约束的交易中进行。
加拿大某些省或地区的证券立法可能会在本招股说明书补充(包括其任何修订)包含虚假陈述的情况下为购买者提供解除或损害的补救措施,但前提是购买者在购买者所在省或地区的证券立法规定的期限内行使解除或损害的补救措施。买方应参考买方所在省份或地区的证券立法的任何适用条款,了解这些权利的详情或咨询法律顾问。
根据National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节,承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求。
迪拜国际金融中心潜在投资者须知
本招股说明书涉及根据迪拜金融服务管理局(Dubai Financial Services Authority)的发售证券规则(Offered Securities Rules)或“DFSA”规定的豁免要约。本招股说明书仅拟分发给DFSA发售证券规则中规定类型的人员。不得交付给任何其他人,也不得由任何其他人依赖。DFSA没有责任审查或核实与豁免要约有关的任何文件。DFSA没有批准本招股说明书,也没有采取措施核实此处列出的信息,因此对招股说明书不承担任何责任。本招股说明书所涉及的证券可能缺乏流动性和/或可能受到其转售的限制。所发行证券的潜在购买者应自行对证券进行尽职调查。如对本招股说明书内容不了解,应咨询经授权的财务顾问。
香港准投资者须知
证券并无发售或出售,亦不会藉藉任何文件在香港发售或出售,但《证券及期货条例》(第(1)章所界定的“专业投资者”除外。香港第571条)及根据该条例订立的任何规则;或(ii)在不会导致该文件为《公司(清盘及杂项条文)条例》(第1章)所界定的“招股章程”的其他情况下。32)香港或并不构成该条例所指的向公众作出的要约。没有任何与我们的证券有关的广告、邀请或文件已经或可能被发出,或已经或可能被任何人管有以供发出,不论是在香港或其他地方,而这些广告、邀请或文件是针对的,或其内容很可能被查阅或阅读,香港公众人士(除非根据香港证券法准许这样做),但有关我们的证券,而该等证券是或拟只处置予香港以外的人士或只处置予《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的“专业投资者”。
新加坡潜在投资者须知
本招股章程未在新加坡金融管理局登记为招股章程。据此,本招股章程及与证券的要约或出售、或认购或购买邀请有关的任何其他文件或资料,不得传阅或分发,亦不得直接或间接要约或出售该证券,或使该证券成为认购或购买邀请的标的,以
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除(i)根据《证券和期货法》第274条、新加坡第289章或“SFA”向机构投资者、(ii)根据第275(1)条向相关人士、或根据第275(1A)条并根据SFA第275节规定的条件向任何人以外的在新加坡的人,或(iii)以其他方式根据并根据SFA任何其他适用条款的条件。
凡有关人士根据SFA第275条认购或购买证券,而有关人士是(a)一间公司(其并非认可投资者(定义见SFA第4A条)),其唯一业务是持有投资,而其全部股本由一名或多于一名个人拥有,每个人都是合格投资者;或(b)信托(受托人不是合格投资者),其唯一目的是持有投资,而信托的每个受益人都是作为合格投资者的个人,该公司的证券(定义见SFA第239(1)条)或受益人在该信托中的权利和权益(无论如何描述)不得在该公司或该信托根据SFA第275条提出的要约获得证券后六个月内转让,除非:(i)向机构投资者或SFA第275(2)条定义的相关人员,或向任何因证监会第275(1A)条或第276(4)(i)(b)条所提述的要约而产生的人;(ii)在没有或将会就转让给予代价的情况下;(iii)在根据法律实施转让的情况下;(iv)根据证监会第276(7)条的规定;或(v)根据2018年《证券及期货(投资要约)(证券及证券衍生工具合约)规例》第37A条的规定。
仅就其根据SFA第309B条承担的义务而言,我们已确定,并在此通知所有相关人员(定义见2018年CMP条例),普通股和预融资认股权证的股份属于“规定的资本市场产品”(定义见2018年CMP条例),不包括投资产品(定义见MAS通知SFA 04-N12:关于销售投资产品的通知和MAS通知FAA-N16:关于投资产品建议的通知)。
致瑞士潜在投资者的通知
本招股章程无意构成购买或投资本公司证券的要约或招揽。我们的证券不得直接或间接在瑞士公开发售《瑞士金融服务法》或“FinSA”所指的证券,并且没有或将申请允许我们的证券在瑞士的任何交易场所(交易所或多边交易设施)进行交易。本招股说明书或与我们的证券有关的任何其他发售或营销材料均不构成根据FinSA的招股说明书,本招股说明书或与我们的证券有关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。
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SEC允许我们通过引用纳入我们向其提交的信息和报告,这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书补充文件的重要组成部分,我们在本文件日期之后向SEC提交的信息将自动更新并取代已经以引用方式并入的信息。我们正在通过引用将下列文件纳入:
| • | 年度报告截至2025年12月31日止年度的10-K表格,于2026年3月5日向SEC提交(以及我们的最终代理声明的任何部分于2026年4月8日提交并以引用方式并入其中的附表14A); |
| • |
| • | 向SEC提交的8-K表格的当前报告2026年1月22日,2026年2月5日,2026年6月2日和2026年6月9日;及 |
| • | 我们的登记声明中所载的关于我们证券的描述表格8-A于2020年10月5日向SEC提交,包括为更新此描述而提交的任何修订或报告。 |
我们根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向SEC提交的所有文件均应被视为通过引用并入本招股说明书,并自提交这些文件之日起成为本招股说明书补充文件的一部分,但在本招股说明书补充文件之日或之后未被视为根据此类规定“提交”的任何报告或文件的任何部分除外,直至以下日期(以较早者为准):(1)根据登记声明登记的证券已全部售出;或(2)本招募说明书补充文件为其组成部分的登记声明已撤回。
在任何情况下,根据表格8-K的当前报告的项目2.02或7.01提交的任何信息都不会被视为通过引用并入本文,除非该表格8-K明确规定相反。
根据书面或口头请求,我们将免费向收到招股说明书补充文件副本的每个人提供以引用方式并入本文的文件副本(此类文件的展品除外,除非此类展品具体以引用方式并入本文)。您可以通过写信、致电或发送电子邮件,按下述联系方式索取这些文件的副本,不收取任何费用。我们没有授权任何人向您提供任何与本招股说明书补充文件所载信息不同的信息。因此,我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任。您不应假定本招股说明书补充文件中的信息截至本招股说明书封面日期以外的任何日期都是准确的。
Shattuck Labs, Inc.
500 W. 5th Street,Suite 1200
德克萨斯州奥斯汀78701
(512) 900-4690
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前景
普通股
优先股
债务证券
认股权证
单位
我们可能会不时以一个或多个系列或类别发行本金总额不超过200,000,000美元的普通股、优先股、债务证券、认股权证和/或单位,价格和条款由我们在发行时确定。
我们可能会通过代理商、承销商或交易商或直接向投资者提供这些证券。见本招募说明书“分配预案”。本招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的一般说明。我们每次提供证券时,将在本招股说明书的补充文件中提供所提供证券的具体条款。我们也可能授权就这些发行向您提供一份或多份免费编写的招股说明书。招股说明书补充和任何相关的自由书写招股说明书也可以增加、更新或变更本招股说明书所载信息。在未交付适用的招股说明书补充文件的情况下,我们不得出售本招股说明书项下的任何证券。如任何招股章程补充文件中的信息与本招股章程中的信息不一致,则该招股章程补充文件中的信息将适用,并将取代本招股章程中的信息。
在您投资任何所发售的证券之前,您应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书补充文件和任何相关的免费编写招股说明书,以及通过引用并入的任何文件。
我们的普通股股票在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“STTK”。我们的普通股最近一次在2026年1月12日在纳斯达克全球精选市场报告的发售价格为每股4.59美元。我们建议您在做出投资决定之前获取我们普通股的当前市场报价。
投资我们的证券涉及高度风险。您应该仔细查看标题下描述的风险和不确定性“风险因素”载于从第5页开始的本招股章程及任何适用的招股章程补充文件,以及以引用方式并入本招股章程的其他文件的类似标题下。
证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
招股章程日期为2026年1月21日
本招股说明书,包括我们以引用方式纳入的文件,包含经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和经修订的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)含义内的“前瞻性陈述”。除本招股说明书所载的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们的计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、融资需求、与收购有关的计划或意图、业务趋势和我们最近的10-K表格年度报告中标题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”部分中提及的其他信息的陈述,这些陈述可能会由随后的年度、季度和其他报告更新,这些报告通过引用方式并入本文,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以通过“可能”、“可能”、“将”、“目标”、“打算”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“预期”、“相信”、“设计”、“估计”、“预测”、“潜在”、“计划”、“预期”、“目标”、“预测”或这些术语的否定词来识别前瞻性陈述,以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述不是历史事实,反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设并受制于风险和不确定性。鉴于这些不确定性,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果与本招股说明书中包含并以引用方式并入本文的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和其他重要因素包括(其中包括)以下风险、不确定性和因素:
| • | 我们的非临床研究、我们的临床试验和我们的研发计划的启动时间、进展和预期结果; |
| • | 我们在临床试验中招募患者的能力; |
| • | 与我们的非临床研究、我们的临床试验、我们的研发计划相关的成本,以及通胀压力对这些成本的影响; |
| • | 我们保留关键高管的持续服务以及识别、雇用和留住更多合格专业人员的能力; |
| • | 我们推进候选产品进入并成功完成非临床研究和临床试验的能力; |
| • | 监管备案和批准的时间或可能性; |
| • | 如果获得批准,我们的候选产品的商业化; |
| • | 如果获得批准,我们成功制造和供应用于临床试验和商业用途的候选产品的能力和潜力; |
| • | 如果获得批准,我们的候选产品的定价、覆盖范围和报销; |
| • | 我们的商业模式的实施,我们业务的战略计划,以及产品候选者; |
| • | 涵盖我们技术的知识产权,我们能够建立和维护的保护范围; |
| • | 我们可能需要获得我们可能无法获得或仅以商业上不合理的条款获得的第三方技术的额外许可,这可能导致我们以意想不到的更昂贵或其他不利的方式经营我们的业务; |
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| • | 我们达成战略安排和/或合作以及实现此类安排的潜在利益的能力; |
| • | 我们与第三方供应商和制造商签订合同的能力及其充分履约的能力; |
| • | 如果获得批准,我们对候选产品的市场机会的估计; |
| • | 我们对费用、资本要求、额外融资需求的估计,以及我们获得额外资本的能力; |
| • | 我们的财务业绩; |
| • | 与我们的竞争对手和我们的行业相关的发展,包括竞争产品候选者和疗法; |
| • | 经济衰退、通货膨胀、利率波动、包括关税或其他贸易限制在内的贸易政策变化,或此类行动的威胁、自然灾害、流行病等公共卫生危机、政治危机、政府停摆、地缘政治事件或其他宏观经济状况;和 |
| • | 其他风险和不确定性,包括“风险因素”中列出或通过引用纳入的风险和不确定性。 |
可能还有其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异,包括我们最近的10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中披露的因素,这些因素通过引用并入本文。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本招股说明书中所做的所有前瞻性陈述。
这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本招股说明书、任何随附的招股说明书补充文件、通过引用并入本文或其中的信息以及任何相关的自由写作招股说明书中包含的其他警示性声明一起阅读。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展,或者,即使实质上已实现,它们将导致后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。本招股说明书中包含的所有前瞻性陈述均在本说明书发布之日作出,我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。
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一般
以下是我们股本的重要条款摘要,以及我们经修订和重述的公司注册证书(“公司注册证书”)和经修订和重述的章程(“章程”)以及特拉华州法律的某些规定的其他重要条款。本摘要并不旨在完整,其全部内容符合我们的公司注册证书和我们的章程的规定。有关如何获得我们的公司注册证书和我们的章程的更多信息,请参阅标题“在哪里可以找到更多信息。”
我们的法定股本包括300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000股“空白支票”优先股,每股面值0.0001美元。
普通股
我们的公司注册证书授权发行最多300,000,000股我们的普通股。我们普通股的所有流通股都是有效发行、全额支付和不可评估的。
我们普通股的持有人有权就提交给股东投票的所有事项每股投一票,我们的公司注册证书没有规定在董事选举中进行累积投票。我们普通股的持有人将按比例从合法可用的资金中获得我们董事会宣布的任何股息。在我们清算、解散或清盘的情况下,我们的普通股持有人将有权按比例分享在支付任何负债或为任何负债提供准备金后剩余的所有资产。
优先股
根据我们的公司注册证书条款,我们的董事会有权在一个或多个系列中发行最多10,000,000股优先股,不需要我们的股东采取进一步行动,不时确定每个此类系列中将包括的股份数量,确定每个完全未发行系列的股份的股息、投票权和其他权利、优先权和特权及其任何资格、限制或限制,并增加或减少任何此类系列的股份数量,但不低于该系列当时发行在外的股票数量。
我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股,这可能会对我们普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。发行优先股,虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性,但除其他外,可能会产生延迟、推迟或阻止我们控制权变更的效果,并可能对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律的反收购效力
我们的公司注册证书和我们的章程包括一些条款,这些条款可能会产生延迟、推迟或阻止另一方获得我们的控制权,并鼓励考虑主动要约收购或其他单方面收购提议的人与我们的董事会进行谈判,而不是进行非协商收购尝试。
| • | 发行非指定优先股:根据我们的公司注册证书,我们的董事会有权在不经股东采取进一步行动的情况下,发行最多10,000,000股非指定优先股,其中包含我们的董事会不时指定的权利和优先权,包括投票权。优先股已获授权但未发行的股份的存在,使我们的董事会更加难以试图通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们的控制权。 |
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| • | 分类董事会:我司注册证书设立分类董事会,由三类董事组成,任期三年交错。在我们的每一次股东年会上,将只选举一个类别的董事,其他类别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续任职。这项规定可能会产生延迟我们董事会控制权变更的效果。 |
| • | 选举和罢免董事和董事会空缺:我们的公司注册证书规定,董事将以多数票选举产生。我们的公司注册证书和章程还规定,我们的董事会有权增加或减少董事会的规模以及填补董事会的空缺。只有在我们所有股东在每年的董事选举中有权投出的至少662/3%的选票的持有人的赞成票下,才能因故罢免董事。只有我们的董事会被授权填补空缺的董事职位。此外,组成我们董事会的董事人数只能由当时在任的董事以多数票通过的决议确定。这些规定阻止了股东增加我们董事会的规模,并通过用自己的提名人填补由此产生的空缺来获得对我们董事会的控制权。 |
| • | 股东提名和提案的提前通知要求:我们的章程规定了关于股东提案和董事候选人提名的提前通知程序,其中规定了关于股东通知的时间、形式和内容的某些要求。年度股东大会可能进行的业务将限于适当提交会议的事项。这些规定可能会使我们的股东更难在我们的年度股东大会上提出事项或在年度股东大会上提名董事。 |
| • | 未经股东书面同意:我们的公司注册证书规定,所有股东行动均由股东在年度会议或特别会议上投票采取,股东不得以书面同意代替会议采取任何行动。这一限制可能会延长采取股东行动所需的时间,并将阻止我们的股东在不召开股东大会的情况下修改我们的章程或罢免董事。 |
| • | 没有股东召集特别会议的能力:我们的公司注册证书和章程规定,只有我们的董事会才能召集股东特别会议,并且只有特别会议通知中规定的那些事项才能在股东特别会议上审议或采取行动。 |
| • | 对公司注册证书和章程的修订:对我们的公司注册证书的任何修订必须获得我们董事会的多数批准,如果法律或我们的公司注册证书要求,则必须获得有权就修订投票的大多数已发行股份和每个类别的大多数已发行股份作为一个类别有权就修订投票,但对董事会分类、股东行动、证书修订的条款的修订除外,和董事的责任必须通过不少于662/3%的有权就修正案投票的已发行股份的批准,作为单一类别一起投票。任何对我们章程的修订,均须获得董事会过半数或不少于662/3%有权就修订投票的已发行股份的批准,并作为单一类别共同投票。 |
这些规定旨在提高我们董事会的组成及其政策持续稳定的可能性,阻止可能涉及对我们公司的实际或威胁收购的某些类型的交易,并降低我们对主动收购提议的脆弱性。我们还设计了这些条款,以阻止某些可能在代理权争斗中使用的策略。然而,这些规定可能会产生阻止其他人对我们的股票提出要约收购的效果,因此,它们也可能会减少我们股票的市场价格波动,这些波动可能是由于实际或传闻的收购企图造成的。
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特拉华州一般公司法第203条
作为一家特拉华州公司,我们还受到《特拉华州一般公司法》(“DGCL”)第203条的反收购条款的约束,该条款禁止特拉华州公司在该人首次成为相关股东的交易之日起的三年内与相关股东(定义见法规)进行法规中规定的业务合并,除非该业务合并事先获得独立董事的多数或至少三分之二已发行的无利害关系股份的持有人的批准。DGCL第203条的适用也可能产生延迟或阻止我们控制权变更的效果。
专属论坛选择条款
我们的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代诉讼地,否则在法律允许的最大范围内,唯一和排他的诉讼地:(1)代表我们提起的任何派生诉讼或程序;(2)任何声称违反任何董事、高级职员或其他雇员对我们或我们的股东所负的信托责任的诉讼;(3)根据DGCL对我们或任何董事或高级职员或其他雇员提出索赔的任何诉讼;(4)任何解释、适用的诉讼,强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性;或(5)主张受内政原则管辖的索赔的任何其他诉讼,应由特拉华州衡平法院(或另一州法院或位于特拉华州境内的联邦法院,如果衡平法院没有或拒绝接受管辖权),在所有案件中受制于法院对被列为被告的不可或缺的当事人拥有管辖权。此外,我们的公司注册证书规定,美国联邦地区法院将是解决任何声称根据《证券法》产生的诉讼因由的投诉的唯一论坛,但论坛选择条款将不适用于为执行《交易法》产生的义务或责任而提起的索赔。尽管我们认为这些条款使我们受益,因为它为特定类型的诉讼和程序提供了更高的特拉华州法律适用一致性,但这些条款可能会对股东提出任何此类索赔或限制股东在其认为有利于纠纷的司法法院提起索赔的能力产生额外费用的影响,这可能会阻止针对我们或我们的董事或高级职员的诉讼。尽管我们的公司注册证书包含上述选择法院地条款,但法院可能会发现此类条款不适用于特定的索赔或诉讼,或者此类条款不可执行。
转让代理及注册官
Equiniti Trust Company,LLC担任我们普通股的转让代理和注册商。
上市
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“STTK”。
债务证券
以下段落描述了我们可能发行的债务证券的一般条款和规定。当我们提出出售特定系列债务证券时,我们将在本招股说明书的补充文件中描述该证券的具体条款,包括与该系列相关的任何额外契诺或现有契诺的变更。招股章程补充文件还将说明本招股章程所述的一般条款和规定是否适用于特定系列的债务证券。如果您不完全理解本招募说明书中的一个术语或我们使用它的方式,您应该阅读实际的契约。
如果我们以本金金额的折扣发行债务证券,那么,为计算根据本招募说明书发行的发售证券的首次发行总价,我们将只包括债务证券的首次发行价格,而不包括债务证券的本金金额。
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我们在下文总结了契约的重大条款,或在相关的招股说明书补充说明了哪些重大条款。与任何特定发售证券有关的招股章程补充文件将描述证券的具体条款,这些条款可能是对本招股章程中概述的一般条款的补充或不同。我们已将契约的形式作为证物纳入我们的注册声明中,本招股说明书是其中的一部分,并通过引用将其纳入本招股说明书。由于本招股章程及任何招股章程补充文件中的摘要并不包含您可能认为有用的所有信息,您应阅读本招股章程或任何适用的招股章程补充文件中所描述的与证券有关的文件。请阅读本招股说明书中的“您可以在哪里找到额外信息”,了解如何获得这些文件的副本。下文提及的“契约”是指经补充的契约,根据该契约发行特定系列的债务证券。本标题下使用的术语“债务证券”包括本招股说明书所提供的债务证券以及我们根据契约发行的所有其他债务证券。
一般
契约:
| • | 不限制我们可能发行的债务证券的数量; |
| • | 允许我们发行一个或多个系列的债务证券; |
| • | 不要求我们同时发行一系列的所有债务证券;和 |
| • | 允许我们重新开放系列以发行额外的债务证券,而无需征得该系列债务证券持有人的同意。 |
每次发行债务证券的招股章程补充文件将提供以下条款(如适用):
| • | 债务证券的名称以及是否为高级、高级次级或次级债务证券; |
| • | 正在发售的债务证券的本金总额及其本金总额的任何限制,以及,如果该系列拟以较其面值折价发行,该折价的计算方法; |
| • | 将发行债务证券的价格,以本金的百分比表示,如不是其全部本金金额,则以其本金金额在宣布加速到期时应付的部分或(如适用)该等债务证券的本金金额可转换为普通股或优先股的部分或任何该等部分的确定方法表示; |
| • | 如果可转换,此类债务证券可转换的条款,包括初始转换价格或汇率或计算方法、转换价格或交换比率如何以及何时可以调整、转换或交换是否是强制性的、由持有人选择还是由我们选择、转换或交换期,以及与此相关的任何其他规定,以及对转换时收到的普通股或优先股的所有权或可转让性的任何适用限制; |
| • | 债务证券的本金将在其上支付的一个或多个日期,或确定该日期或多个日期的方法; |
| • | 债务证券的固定或浮动利率或利率,或利率或利率的确定方法; |
| • | 一个或多个日期,或一个或多个日期的确定方法,从中产生利息; |
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| • | 将支付利息的日期; |
| • | 付息日的记录日期,或我们确定这些日期的方式; |
| • | 将向其支付利息的人; |
| • | 除一年360天的十二个30天的月份以外的利息的计算依据; |
| • | 为履行我们在债务证券下的义务提供担保的任何抵押品; |
| • | 债务证券的本金、溢价(如有的话)及利息的支付地点; |
| • | 可以交回债务证券办理过户登记或者转换、交换的; |
| • | 凡可就债务证券及适用契约向我们送达或向我们送达通知或要求; |
| • | 关于我们赎回或购买债务证券的权利或持有人要求我们赎回或购买债务证券的权利的任何规定; |
| • | 我们根据任何偿债基金或类似规定赎回、偿还或购买债务证券的任何权利或义务; |
| • | 如非美元,则债务证券以一种或多种货币(包括任何复合货币)计价和应付,以及本金、溢价(如有)和利息(如有)将以一种或多种货币支付的货币(包括任何复合货币),如该等付款可能以债务证券计价货币以外的货币支付,确定该等付款的方式,包括确定此类证券的计价货币与此类证券或其中任何一种证券可能被支付的货币之间的汇率的时间和方式,以及对债务证券条款的任何补充、修改或删除,以规定或便利发行以美元以外的货币计价或应付的债务证券; |
| • | 是否可以根据指数、公式或其他方法确定债务证券的本金、溢价(如有)或利息的支付金额,以及如何确定这些金额; |
| • | 债务证券是否将采用记名形式、不记名形式或两者兼而有之,以及这些形式的条款; |
| • | 债务证券是否将全部或部分以全球证券的形式发行,以及(如适用)该全球证券的存托人身份; |
| • | 任何有关以电子方式发行该债务证券或以无证明形式发行该债务证券的规定; |
| • | 该等系列的债务证券如有别于补充契约或授权决议所涉及的系列的契约中所载的规定,是否以及在何种条款下可予以撤销或解除; |
| • | 在发生适用的招股章程补充文件中规定的事件时授予证券持有人特殊权利的任何规定; |
| • | 补充契约或授权决议所涉及的系列的契约中规定的我们的违约事件或契约或其他条款的任何删除、修改或补充;和 |
| • | 债务证券的任何其他重要条款,可能有别于本招股章程所载的条款。 |
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我们可能会以低于其本金额的折扣发行债务证券,并在宣布债务证券加速到期时提供低于其全部本金额的应付款项。我们在本招募说明书通篇将任何此类债务证券称为“原始发行贴现证券”。适用的招股说明书补充文件将描述适用于原始发行贴现证券的美国联邦所得税后果和其他相关考虑因素。
DGCL和我们的管理文书都没有定义“基本上全部”一词,因为它与资产出售有关。此外,解释“基本上全部”一词的特拉华州案件依赖于每个特定案件的事实和情况。因此,要确定是否发生了出售我们“几乎全部”资产的情况,债务证券持有人必须审查我们向公众披露的财务和其他信息。
适用的招股章程补充文件还将描述一系列债务证券将受制于的任何重大契约,以及这些契约对我们将因此受到限制的任何子公司的适用性,这些子公司在此被称为“受限制子公司”。适用的招股章程补充文件还将描述受限制子公司不再受该等契诺限制的规定。
违约事件
除非适用的招股说明书补充文件另有说明,当我们提及任何一系列债务证券的契约中定义的“违约事件”时,我们的意思是:
| • | 我们未能在该等系列的任何债务证券到期应付时支付利息,以及任何该等失败的持续期限为30天; |
| • | 我们未能支付此类系列的任何债务证券的本金或溢价,当其到期并在到期时、在加速、赎回或其他情况下支付; |
| • | 我们未能或任何受限制的附属公司未能遵守其在该系列债务证券或契约(因为它们与之相关)中的任何协议或契诺或条款,并且在我们收到受托人或该系列当时未偿债务证券本金总额至少25%的持有人的违约通知后的60天内,此种失败将继续存在(除非在违约的情况下,契约中有关合并、合并、出售、租赁的条款,转让或以其他方式处置我们的全部或几乎全部资产(或适用的补充契约或授权决议中规定的任何其他条款),这将构成有通知但没有经过时间的违约事件);或 |
| • | 对于作为重要子公司(定义见契约)的Shattuck实验室或Shattuck实验室的任何受限制子公司发生某些破产、无力偿债或重组事件。 |
如果任何一系列未偿债务证券的违约事件发生且仍在继续,则受托人或持有该系列未偿债务证券本金金额25%或以上的持有人将有权宣布该系列所有债务证券的本金金额立即到期应付。然而,持有该系列未偿债务证券本金至少过半数的持有人可以撤销和废止该声明及其后果,但由于未支付该系列的本金或利息而导致的加速除外,前提是该撤销不会与任何判决或法令相冲突,并且如果与该系列有关的所有现有违约事件均已得到纠正或豁免。
契约还规定,持有任何系列未偿债务证券本金至少过半数的持有人,可通过向受托人发出通知,代表所有持有人放弃任何现有违约及其与该系列债务证券有关的后果,但本金或利息支付违约的任何事件除外。
14
契约将要求受托人在受托人获悉已发生且仍在继续的违约后的90天内向债务证券持有人发出通知。然而,如受托人认为这样做符合该系列债务证券持有人的利益,则受托人可不向任何系列债务证券的持有人发出任何违约的通知,但有关该系列债务证券的本金或利息支付违约(如有的话)除外。
任何系列的债务证券的未偿本金多数的持有人将有权指示就该系列的受托人可获得的任何补救进行任何程序的时间、方法和地点,但须遵守契约中规定的限制。
修订、补充及豁免
未经任何持有人通知或同意,我们和受托人可以修改或补充一系列的契约或债务证券:
| • | 纠正任何歧义、遗漏、缺陷或不一致之处; |
| • | 遵守契约中有关合并、合并、出售、租赁、转让或以其他方式处置我们全部或几乎全部资产的规定; |
| • | 规定契约的特定条款不适用于先前未发行的一系列债务证券或对仅适用于先前未发行的任何一系列债务证券或先前未发行的一系列额外债务证券的契约的特定条款作出变更; |
| • | 打造系列并确立其条款; |
| • | 在凭证式债务证券之外或者代替凭证式债务证券的地方,规定无凭证式债务证券; |
| • | 根据适用于该系列的契约条款,就任何系列解除担保人对其担保的责任; |
| • | 就任何系列债务证券增加一间担保附属公司; |
| • | 为任何一系列债务证券提供担保; |
| • | 为持有人的利益增加Shattuck实验室的契诺或放弃授予Shattuck实验室的任何权利或权力; |
| • | 就证券委任继任受托人; |
| • | 遵守SEC的要求,以实现或维持《信托契约法》下的契约资格; |
| • | 作出不会对持有人权利产生不利影响的任何变更;或 |
| • | 就任何系列债务证券而言,使契约的规定符合最终发售文件。 |
契约将规定,经持有该系列未偿债务证券本金至少过半数的持有人书面同意,我们和受托人可修订或补充该系列债务证券或与该系列有关的契约的任何条款。但是,未经条款直接修改、补充或放弃的债务证券各持有人同意,修改、补充或放弃不得:
| • | 减少持有人必须同意修改、补充或放弃的该等系列债务证券的数量; |
| • | 降低付息利率或延长付息时间,包括违约利息; |
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| • | 以对持有人不利的方式减少任何债务证券的本金或延长其固定期限或更改有关赎回或强制要约回购一系列债务证券的规定; |
| • | 作出对持有人根据此类证券的条款将任何债务证券转换为或交换为我们的普通股或其他证券、现金或其他财产的股份的任何权利产生不利影响的任何变更; |
| • | 修改相关系列债务证券的排序或优先级; |
| • | 解除任何系列的任何担保人在其担保或契约项下的任何义务,但不是按照契约条款; |
| • | 对契约中有关放弃现有违约、持有人收取债务证券本金和利息的权利的任何条款作出任何更改,或对有关经该系列持有人书面同意修订或补充契约或特定系列债务证券的条款作出任何更改,但增加修改或放弃所需的百分比或就该系列债务证券的每一受影响持有人的同意作出更改的除外; |
| • | 免除债务证券本金或利息支付方面的持续违约或违约事件;或 |
| • | 使任何债务担保在债务担保中所述以外的地点或以金钱支付,或损害债务担保的任何持有人在契约允许的情况下提起诉讼的权利。 |
该系列未偿债务证券本金总额多数的持有人可代表该系列债务证券的所有持有人,根据或遵守特定系列债务证券的任何条款或与特定系列债务证券有关的契约的任何现有违约,但任何利息或本金支付违约事件除外。
渎职
契约将允许我们在契约下终止与任何特定系列债务证券相关的所有各自义务,但支付该系列债务证券的利息(如有)和本金以及某些其他义务的义务除外,可随时通过以下方式:
| • | 根据不可撤销的信托协议以信托方式存放于受托人的款项或政府债务,金额足以支付该系列债务证券的本金及利息(如有的话)至到期或赎回;及 |
| • | 遵守其他条件,包括向受托人交付大律师意见,大意是持有人不会因我们行使此类权利而为联邦所得税目的确认收入、收益或损失,并将按与其他情况相同的金额、相同的方式和相同的时间缴纳联邦所得税。 |
契约还将允许我们随时通过以下方式终止我们在契约下与任何特定系列债务证券相关的所有义务,包括支付该系列债务证券的利息(如有)和本金的义务以及某些其他义务:
| • | 根据不可撤销的信托协议以信托方式存放于受托人的款项或政府债务,金额足以支付该系列债务证券的本金及利息(如有的话)至到期或赎回;及 |
| • | 遵守其他条件,包括向受托人交付大律师意见,大意是:(a)我们已收到美国国税局的裁决,或已有美国国税局公布的裁决,或(b)自该系列债务证券最初发行之日起,适用的联邦所得税法发生了变化,在任何一种情况下,大意是,并基于该意见的 |
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| 律师应声明,持有人不会因我们行使此类权利而为联邦所得税目的确认收入、收益或损失,并将按与其他情况相同的金额、相同的方式和相同的时间缴纳联邦所得税。 |
此外,如果该系列债务证券将在一年内到期应付或将在存款后一年内被要求赎回,则该契约将允许我们通过向受托人存入足以在该系列债务证券到期或赎回日期支付该系列债务的所有本金和利息的款项或政府债务来终止我们在该契约下与特定系列债务证券相关的几乎所有各自义务。
转让及交换
持有人将只能根据契约转让或交换债务证券。除其他事项外,登记官可要求持有人提供适当的背书和转让文件,并支付法律要求或契约允许的任何税费。
关于受托人
契约将包含对受托人的权利的限制,如果它成为我们的债权人,在特定情况下获得债权的付款或对就任何此类债权作为担保或其他方式收到的财产进行变现。契约将允许受托人从事其他交易;但是,如果它获得任何利益冲突,它必须消除这种冲突或辞职。
契约将规定,在违约事件发生且未得到纠正的情况下,受托人在行使其权力时,将被要求在处理该人自己的事务时使用类似情况下的审慎人的谨慎程度。受托人没有义务应任何持有人根据契约的要求或指示行使契约赋予其的任何权利或权力,除非该等持有人已向受托人提供受托人满意的担保或弥偿,以抵偿其在遵守该要求或指示时可能招致的成本、开支及责任。
不得对他人追索
契约将规定,根据适用契约中的任何义务、契约或协议,或就任何债务担保而言,对我们或我们的继任者的任何过去、现在或未来的股东、雇员、高级职员或董事没有追索权。
管治法
纽约州的法律将管辖契约和债务证券。
认股权证
我们可能会不时发行认股权证,用于购买一个或多个系列的普通股、优先股和/或债务证券。我们可以单独或与普通股、优先股和/或债务证券一起发行认股权证,认股权证可能附在这些证券上或与这些证券分开。
如果我们发行认股权证,它们将由根据一份或多份认股权证协议签发的认股权证协议或认股权证证书作为证据,这是我们与认股权证持有人的代理人之间的合同。我们促请您阅读与我们可能提供的任何系列认股权证相关的招股说明书补充,以及包含认股权证条款的完整认股权证协议和认股权证证书。如果我们发行认股权证,与购买普通股、优先股和债务证券的认股权证有关的认股权证协议和认股权证证书的形式将通过引用并入注册声明中,本招股说明书是我们随后将向SEC提交的报告的一部分。
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单位
我们可以在一个或多个系列中发行由根据本招股说明书提供的其他类型证券的任意组合组成的单位。我们可能会通过我们将根据单独协议签发的单位证明来证明每一系列的单位。我们可能会与单位代理人订立单位协议。每个单位代理都会是我们挑选的银行或信托公司。我们将在与特定系列单位相关的适用招股说明书补充文件中注明单位代理人的名称和地址。
以下描述连同任何适用的招股章程补充文件中包含的附加信息,概述了我们可能根据本招股章程提供的单位的一般特征。您应该阅读我们可能授权向您提供的与所提供的系列单位相关的任何招股说明书补充和任何免费编写的招股说明书,以及包含单位条款的完整单位协议。特定单位协议将包含额外的重要条款和规定,我们将作为证据提交本招股说明书所包含的注册声明,或将通过引用从我们向SEC提交的另一份报告中纳入与本招股说明书所提供的单位有关的每个单位协议的形式。
如果我们提供任何单位,将在适用的招股章程补充文件中描述该系列单位的某些条款,包括但不限于以下内容(如适用):
| • | 系列单元的标题; |
| • | 标识和描述组成单元的单独组成证券; |
| • | 发行单位的价格或价格; |
| • | 组成单位的组成证券可分别转让的日期(如有的话)及之后; |
| • | 讨论适用于这些单位的某些美国联邦所得税考虑因素;和 |
| • | 单位及其组成证券的任何其他条款。 |
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我们可能会根据承销公开发行、协议交易、大宗交易或这些方法的组合不时出售证券。我们可能会向或通过承销商或交易商、通过代理人或直接向一个或多个购买者出售证券。我们可能会在一项或多项交易中不时分配证券:
| • | 按一个或多个固定价格,可予更改; |
| • | 按销售时的市场价格; |
| • | 按与该等现行市场价格有关的价格;或 |
| • | 按议定价格。 |
我们还可以根据《证券法》第415(a)(4)条的规定,在“市场发售”中出售本登记声明所涵盖的股本证券。该等发售可在不以固定价格进行的交易中成为该等证券的现有交易市场,任一方式为:
| • | 在或通过纳斯达克全球精选市场的设施上或通过该等证券在出售时可能上市、报价或交易的任何其他证券交易所或报价或交易服务;和/或 |
| • | 向或通过做市商而非在纳斯达克全球精选市场或此类其他证券交易所或报价或交易服务。 |
此类在市场发售,如有,可由承销商作为委托人或代理人进行。
招股章程的补充或补充(以及我们可能授权向贵公司提供的任何相关的免费编写招股章程)将描述证券发售的条款,包括(在适用范围内):
| • | 任何承销商、交易商或代理商的名称或名称(如有); |
| • | 证券的购买价格和我们将从出售中获得的收益; |
| • | 承销商可以向我们购买额外证券的任何期权; |
| • | 任何代理费或承销折扣等构成代理或承销商补偿的项目; |
| • | 任何公开发行价格; |
| • | 允许或重新允许或支付给经销商的任何折扣或优惠;和 |
| • | 证券可能上市的任何证券交易所或市场。 |
只有招股书补充文件中点名的承销商才是招股书补充文件所提供证券的承销商。
如果在出售中使用了承销商,他们将为自己的账户获取证券,并可能在一次或多次交易中以固定的公开发行价格或出售时确定的不同价格不定期转售证券。承销商购买证券的义务将受制于适用的承销协议中规定的条件。我们可以通过由主承销商代表的承销团或由没有辛迪加的承销商向公众发售该证券。在符合某些条件的情况下,承销商将有义务购买招股说明书补充文件提供的所有证券。任何公开发行价格以及允许或重新允许或支付给交易商的任何折扣或优惠可能会不时发生变化。我们可能会使用与我们有实质性关系的承销商。我们将在招股书补充文件中描述,点名承销商,任何此类关系的性质。
19
我们可能会直接或通过我们不时指定的代理人出售证券。我们将列出参与证券发行和销售的任何代理,我们将在招股说明书补充文件中描述我们将向代理支付的任何佣金。除非招股说明书补充另有说明,我们的代理人将在其任职期间内尽最大努力行事。
我们可以授权代理人或承销商根据规定在未来特定日期付款和交付的延迟交付合同,以招股说明书补充文件中规定的公开发行价格向我们征集某些类型的机构投资者的要约购买证券。我们将在招股说明书补充文件中描述这些合同的条件以及我们为征集这些合同而必须支付的佣金。
我们可能会向代理人和承销商提供赔偿,以应对根据本招股说明书与发行相关的民事责任,包括《证券法》规定的责任,或就代理人或承销商可能就这些责任支付的款项作出的贡献。代理和承销商可在日常业务过程中与我方进行交易或为我方提供服务。
除我们的普通股股份外,我们提供的所有证券将是新发行的没有既定交易市场的证券。任何承销商可以在这些证券上做市,但没有义务这样做,并且可以随时停止任何做市,恕不另行通知。我们不能保证任何证券的交易市场的流动性。
任何承销商都可以根据《交易法》第M条进行超额配售、稳定价格交易、空头回补交易和惩罚出价。超额配售涉及超过发售规模的销售,这会造成空头头寸。稳定交易允许出价购买基础证券,只要稳定出价不超过规定的最大值。空头回补交易涉及在分配完成后在公开市场购买该证券以回补空头。惩罚性出价允许承销商在交易商最初出售的证券在稳定或回补交易中买入以回补空头头寸时,从交易商那里收回卖出让步。这些活动可能会导致证券价格高于其他情况下的价格。如已开始,承销商可随时终止任何活动。这些交易可以在任何交易所或场外交易市场或其他方式进行。
凡为纳斯达克全球精选市场合格做市商的承销商,均可在发售定价前的一个工作日、在该证券的发售或销售开始前,根据规则M第103条的规定,从事该证券在纳斯达克全球精选市场的被动做市交易。被动做市商必须遵守适用的数量和价格限制,必须被认定为被动做市商。一般来说,被动做市商必须以不超过此类证券的最高独立出价的价格显示其出价;但是,如果所有独立出价都低于被动做市商的出价,则在超过一定的购买限制时,被动做市商的出价必须随之降低。被动做市可能会将证券的市场价格稳定在高于公开市场可能普遍存在的水平,如果开始,可能会随时停止。
20
SEC允许我们通过引用纳入我们向其提交的信息和报告,这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。以引用方式并入的信息是本招股说明书的重要组成部分,我们在此日期之后向SEC提交的信息将自动更新并取代已经以引用方式并入的信息。我们正在通过引用将下列文件纳入:
| • | 向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告2025年3月27日,随后于2025年4月30日及2025年5月1日(以及我们的最终代理声明的任何部分于2025年5月21日提交且以引用方式并入其中的附表14A); |
| • | 向SEC提交的截至2025年3月31日、2025年6月30日和2025年9月30日季度的10-Q表格季度报告2025年5月1日,2025年8月14日及分别为2025年11月6日; |
| • | 向SEC提交的8-K表格的当前报告2025年7月15日,2025年8月5日,2025年8月26日;及 |
| • | 我们的注册声明中包含的对我们普通股的描述表格8-A于2020年10月5日向SEC提交,包括为更新此描述而提交的任何修订或报告。 |
我们根据《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)条向SEC提交的所有文件均应被视为通过引用并入本招股说明书,并自提交这些文件之日起成为本招股说明书的一部分,但在本招股说明书之日或之后未根据此类规定被视为“提交”的任何报告或文件的任何部分除外,直至:(1)根据本协议登记的证券已全部卖出;或(2)本招股说明书为其组成部分的登记声明已撤回之日(以较早者为准)之日止。
在任何情况下,根据表格8-K的当前报告的项目2.02或7.01提交的任何信息都不会被视为通过引用并入本文,除非该表格8-K明确规定相反。
根据书面或口头请求,我们将免费向收到招股说明书副本的每个人提供一份以引用方式并入本文的文件副本(此类文件的展品除外,除非此类展品具体以引用方式并入本文)。您可以通过写信、致电或发送电子邮件,按下述联系方式索取这些文件的副本,不收取任何费用。我们没有授权任何人向您提供任何与本招股说明书所载信息不同的信息。因此,我们对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任。你不应假定本招募说明书中的信息在除本招募说明书封面日期以外的任何日期都是准确的。
Shattuck Labs, Inc.
500 W. 5th Street,Suite 1200
德克萨斯州奥斯汀78701
(512) 900-4690
23
10,879,376普通股
预先出资认股权证购买7870624股普通股
前景补充
联合簿记管理人
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2026年6月9日