由Akzo Nobel N.V.提起。
根据经修订的1933年《证券法》第425条规则
并被视为根据经修订的1934年《证券交易法》第14a-12条规则提交
标的公司：Axalta Coating Systems Ltd.
（委托档案号：001-36733）
日期：2025年11月18日
以下邮件于2025年11月18日发送给阿克苏诺贝尔N.V.的客户和供应商：
尊敬的客户/供应商
我们很高兴地分享，阿克苏诺贝尔和艾仕得已同意以对等合并的方式合并，这将创建一家世界领先的涂料公司。
通过结合我们互补的产品组合，我们将能够更好地服务于全球客户和行业，在汽车OEM、汽车修补漆、一般工业、粉末涂料和卷材涂料方面处于领先地位，并且是装饰漆的主要力量
该意向交易须遵守惯例成交条件和监管批准，预计将于2026年底至2027年初完成。
与此同时，两家公司将继续在完全独立和独立的基础上运营。
我们非常重视与所有客户/供应商的关系，我们完全致力于为您提供您对我们和我们的品牌所期望的同样高水平的服务和供应。
感谢您的信任和忠诚。随着监管进程的推进，我们将为您提供最新信息，感谢您的持续支持。
亲切的问候
[姓名]
一般限制
本来文不得全部或部分在或直接或间接向此类发布、发布或分发为非法的任何司法管辖区发布、出版或分发。
本通讯并非招股章程，本通讯中的资料无意完整。本通讯仅供参考，无意也不应构成在任何地方或司法管辖区征集任何投票或批准，或买卖要约，或买卖任何证券的要约，或认购、收购或购买阿克苏诺贝尔或艾仕得证券或任何其他金融产品或证券的邀请或建议，也不应在此类要约所在的任何司法管辖区进行任何证券的要约、招揽或出售，根据任何此类司法管辖区的证券法，在注册或获得资格之前，招揽或出售将是非法的。除非通过符合经修订的1933年美国证券法（“证券法”）第10条要求的招股说明书，否则不得进行证券要约。
任何购买、认购、以其他方式收购、出售或以其他方式处置任何证券的决定，必须仅根据招股说明书所载并以引用方式并入的有关阿克苏诺贝尔将在拟议交易中配发的股份的信息作出。有关本通讯所述拟议交易的招股章程预期将于适当时候刊发。
在一些国家，这种通信的分发可能受到法律或法规的限制。因此，拥有本文件的人应了解并遵守这些限制。在适用法律允许的最大范围内，阿克苏诺贝尔和艾仕得不对任何人违反任何此类限制承担任何责任或义务。无论是阿克苏诺贝尔、艾仕得，还是他们的任何顾问，都不会对任何人违反任何这些限制承担任何责任。阿克苏诺贝尔和艾仕得的股东，如对其地位有任何疑问，应立即咨询适当的专业顾问。
本函件仅针对在英国境外的人员，或在英国境内针对以下人员：（i）在《2000年金融服务和市场法（金融促进）令2005》（“令”）第19（5）条范围内的投资事项方面具有专业经验的人员，（ii）属于该命令第49（2）（a）至（d）条范围内的人员，或（iii）根据该命令可能以其他方式合法传达给的人员（所有这些人员统称为“相关人员”）。本函件仅针对相关人员。其他人不应作为或依赖本通讯或其任何内容。本通讯所涉及的任何投资或投资活动仅适用于相关人员，并将仅与此类人员进行。因本次沟通而产生的征集，只有在当事人为相关人员的情况下，才会予以回复。
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附加信息和在哪里可以找到它
关于阿克苏诺贝尔与艾仕得之间的拟议交易，阿克苏诺贝尔将向美国证券交易委员会（“SEC”）提交一份F-4表格的登记声明，其中将包括艾仕得的一份代理声明，该声明也构成关于阿克苏诺贝尔在拟议交易中将发售的股份的招股说明书。最终的代理声明/招股说明书将发送给艾仕得股东。阿克苏诺贝尔和艾仕得各自还将提交与拟议交易有关的其他相关文件。本通讯不能替代阿克苏诺贝尔和/或艾仕得可能就拟议交易向SEC或任何其他主管监管机构提交的任何注册声明、代理声明/招股说明书或其他文件。本通讯不包含应考虑的有关拟议交易的所有信息，也无意构成任何投资决定或与拟议交易有关的任何其他决定的基础。在作出任何投票或投资决定之前，促请Akzonobel和AXALTA的投资者、股东和股东仔细并完整阅读适用的代理声明/招股说明书，以及向SEC提交或将提交的任何其他相关文件，以及与拟议的交易有关的对这些文件的任何修订或补充阿克苏诺贝尔和艾仕得向SEC提交的注册声明和代理声明/招股说明书以及其他相关文件在提交后，将在SEC网站www.sec.gov上免费提供。此外，投资者和股东将能够从艾仕得投资者关系网页（https://ir.axalta.com/sec-filings/all-sec-filings）或阿克苏诺贝尔投资者关系网页（https://www.akzonobel.com/en/investors）免费获得向SEC提交的委托书/招股说明书和其他文件的副本。
本通讯内容不应被解释为财务、法律、商业、投资、税务或其他专业建议。每个接受者应就任何此类事项和建议咨询其自己的专业顾问。
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参加征集人员
本通讯不是与拟议交易有关的代理征集。然而，根据SEC规则，AkzoNobel、Axalta及其各自的某些董事和执行官以及各自管理层和雇员的其他成员可能被视为与拟议交易有关的代理征集的参与者。根据SEC规则，可能被视为与拟议交易有关的代理征集参与者的相关信息，包括对他们在拟议交易中的直接或间接利益、通过证券持有或其他方式的描述，将在提交给SEC的代理声明/招股说明书和其他相关材料中列出。有关Axalta董事和执行官的信息包含在Axalta于2025年4月22日向SEC提交的2025年年度股东大会代理声明中，其于2025年2月13日向SEC提交的截至2024年12月31日财政年度的10-K表格年度报告，随后向SEC提交的实益所有权声明，包括表格3上的初始实益所有权声明、表格4上的所有权变更声明或表格5上的实益所有权年度声明于：2/19/2025、2/19/25、2/19/2025、2/19/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/2025、3/4/20253/6/2025、3/6/2025、8/5/2025、8/18/2025、8/21/2025、9/23/2025和9/23/2025，以及不时向SEC提交的其他文件。有关阿克苏诺贝尔监事会成员和管理委员会成员的信息载于阿克苏诺贝尔最新的年度报告、向AFM、荷兰交易商登记册和其网站https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center提交的文件，并通过阿克苏诺贝尔向AFM提交的文件不时更新。有关根据SEC规则可能被视为与拟议交易相关的Axalta证券持有人招揽参与者的人员的利益的额外信息，在某些情况下，可能与Axalta股东的一般利益不同，包括通过证券持有或其他方式对其直接或间接利益的描述，将在提交给SEC的代理声明/招股说明书和其他相关材料中列出。这些文件可从上述来源免费获得。
市场数据
此处提供的与阿克苏诺贝尔和艾仕得各自经营所在的市场环境或任何市场发展或趋势有关的信息是基于第三方和/或阿克苏诺贝尔或艾仕得根据内部信息和来自此类第三方来源的信息编制的数据和报告。第三方行业出版物、研究和调查一般表示，其中所载数据是从被认为可靠的来源获得的，但不能保证此类数据的准确性或完整性。
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有关前瞻性陈述的警示性声明
本通讯包含前瞻性陈述，该术语在《证券法》第27A条和经1995年《私人证券诉讼改革法案》修订的1934年《证券交易法》第21E条中定义，除其他外，涉及有关管理层对阿克苏诺贝尔和艾仕得未来运营和财务业绩、产品开发、市场地位和业务战略的预期的陈述。此类前瞻性陈述有时可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“目标”、“项目”、“预测”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“预期”、“继续”或这些术语的其他类似术语或否定，但并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。请注意，不要依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述基于受风险、不确定性和假设影响的当前计划、估计和预期。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者基础假设被证明不正确，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。我们无法保证此类计划、估计或预期将会实现，因此，实际结果可能与此类前瞻性陈述中的任何计划、估计或预期存在重大差异。可能导致实际结果与此类计划、估计或预期存在重大差异的重要因素包括：可能无法满足完成拟议交易的一个条件；发生任何可能导致终止拟议交易的事件；拟议交易可能需要的监管批准被延迟，未获得或在未预期的条件下获得；阿克苏诺贝尔和艾仕得无法实现拟议交易所设想的协同效应和价值创造；阿克苏诺贝尔和艾仕得无法及时有效地整合其业务；管理层的时间和注意力被转移到与交易相关的问题上；可能会提出竞争性要约或收购提议；拟议交易的中断使维持业务、合同和运营关系变得更加困难；阿克苏诺贝尔或艾仕得的信用评级在拟议交易后下降；对阿克苏诺贝尔或艾仕得提起法律诉讼，包括由此产生的费用或延误；阿克苏诺贝尔或艾仕得无法留住或聘用关键人员；沟通或拟议收购的完成对阿克苏诺贝尔或艾仕得股本的市场价格或对阿克苏诺贝尔或艾仕得的经营业绩产生负面影响；不断演变的法律、监管和税收制度；荷兰、美国和其他地方的经济、金融、政治和监管条件的变化，以及导致不确定性和波动性、自然和人为灾害、内乱、流行病（例如冠状病毒（COVID-19）大流行）、地缘政治不确定性的其他因素，以及与当前或随后的美国或荷兰政府相关的立法、监管、贸易和政策变化可能导致的条件；阿克苏诺贝尔或艾仕得成功从飓风、洪水、地震、恐怖袭击、战争、流行病、安全漏洞、网络攻击、电力损失、电信故障或其他自然或人为事件导致的灾难或其他业务连续性问题中恢复的能力，包括在长期中断期间远程运作的能力；公共卫生危机的影响，例如流行病和流行病以及任何相关公司或政府保护个人健康和安全的政策和行动或政府维持国家或全球经济和市场运作的政策或行动，包括任何隔离、“就地避难”、“待在家里”，减少劳动力、保持社交距离、关闭或类似的行动和政策；包括政府机构在内的第三方的行动；拟议交易的中断将损害阿克苏诺贝尔或艾仕得业务的风险，包括当前的计划和运营和/或转移管理层对阿克苏诺贝尔或艾仕得正在进行的业务运营的注意力；收购未决期间可能影响阿克苏诺贝尔或艾仕得寻求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；阿克苏诺贝尔或艾仕得在拟议交易的会计和税务处理方面达到预期的能力；阿克苏诺贝尔向AFM提交的最新年度报告中讨论的风险和不确定性， 荷兰交易商登记册及其网站https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center；以及Axalta向SEC提交的报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”部分中讨论的风险和不确定性。这些风险，以及与拟议交易相关的其他风险，将在代理声明/招股说明书中得到更全面的讨论。未列出的因素可能会对实现前瞻性陈述构成显着的额外障碍。我们提醒您不要过分依赖任何这些前瞻性陈述，因为它们不是对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们经营所在的新市场或细分市场的发展，可能与本通讯中包含的前瞻性陈述中做出或暗示的内容存在重大差异。除法律要求外，AkzoNobel和Axalta均不承担更新或修改此处包含的信息的任何义务，该信息仅在本协议发布之日起生效。
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非GAAP和非IFRS财务指标
本通讯包含某些非公认会计准则财务措施和/或非国际财务报告准则财务措施，阿克苏诺贝尔和艾仕得认为这些措施有助于理解拟议交易的预期战略和财务利益。阿克苏诺贝尔和艾仕得管理层经常使用各种不符合GAAP或IFRS的财务指标来进行预测、预算编制和衡量财务业绩。非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标并不意味着孤立地考虑或替代可比的GAAP或IFRS指标。虽然阿克苏诺贝尔和艾仕得认为，这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标提供了有意义的信息，以帮助股东了解拟议交易的预期战略和财务利益，但使用这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标存在相关限制。这些非GAAP财务指标和/或非IFRS财务指标不是根据GAAP或IFRS编制的，并非阿克苏诺贝尔或艾仕得的所有竞争对手都报告，并且由于确切计算方法的潜在差异，可能无法直接与阿克苏诺贝尔或艾仕得竞争对手的类似名称的指标进行比较。
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