美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
（标记一）
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 | ||||
截至本财政年度
12月31日
, 2024
或
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根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 | ||||
对于从到的过渡期
委员会文件编号：
001-34674
（其章程所指明的注册人的确切名称）
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| （州或其他司法管辖区 成立法团或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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（主要行政办公室地址）
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（邮编）
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注册人的电话号码，包括区号（
根据该法第12（b）节登记的证券：
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| 各类名称 | 交易符号 | 注册的各交易所名称 | ||||||
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| 根据该法第12（g）节注册的证券： | ||||||||
| 无 | ||||||||
| （课名） | ||||||||
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有：o
无
:x
如果根据该法案第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。有：o
无
:x
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
有
:x否：o
用复选标记表明注册人在过去12个月（或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内）是否以电子文件方式提交了根据S-T条例第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份互动数据文件。
有
:x否：o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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☒ | 加速披露公司 | ☐ | ||||||||||||||||||||
| 非加速披露公司 | ☐ | 规模较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则）。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
☒
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据第240.10D-1（b）节在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是：☐编号：
x
根据2024年6月28日（即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日）在纽约证券交易所的收盘价计算，注册人的非关联公司持有的普通股总市值约为$
1,510
百万。每位执行官、董事以及拥有超过10%已发行普通股的其他人（如有）所持有的股份已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。这种附属地位的确定不一定是出于其他目的的决定性确定。
截至2025年2月10日，注册人的普通股发行在外的股份数目为
66,689,039
.
以引用方式纳入的文件
注册人的2024年年度报告和2025年年度股东大会的最终代理声明的部分内容以引用方式并入第二部分第5项和第三部分第10、11、12、13和14项。
Calix, Inc.
表格10-K
目 录
| 第一部分 | ||||||||
| 项目1。 | ||||||||
| 项目1a。 | ||||||||
| 项目1b。 | ||||||||
| 项目1c。 | ||||||||
| 项目2。 | ||||||||
| 项目3。 | ||||||||
| 项目4。 | ||||||||
| 第二部分 | ||||||||
| 项目5。 | ||||||||
| 项目6。 | ||||||||
| 项目7。 | ||||||||
| 项目7a。 | ||||||||
| 项目8。 | ||||||||
| 项目9。 | ||||||||
| 项目9a。 | ||||||||
| 项目9b。 | ||||||||
| 项目9c。 | ||||||||
| 第三部分 | ||||||||
| 项目10。 | ||||||||
| 项目11。 | ||||||||
| 项目12。 | ||||||||
| 项目13。 | ||||||||
| 项目14。 | ||||||||
| 第四部分 | ||||||||
| 项目15。 | ||||||||
| 项目16。 | ||||||||
2
关于前瞻性陈述的特别说明
本文件将Calix, Inc.及其子公司统称为“可利士”、“我们”、“我们的”或“我们”。本报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。本报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关可利士未来财务状况、业务战略和计划、产品预测、预期市场和行业趋势以及管理层未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“相信”、“可能”、“预期”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预测”、“将”、“将”、“将”、“项目”、“潜在”或这些术语的否定或其他类似表达等术语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括可利士对其业务前景、生产力、未来运营改进和资本投资的计划和目标、运营业绩、未来市场状况或经济表现以及资本和信贷市场的发展以及预期未来财务业绩的预期。
前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性和假设，实际结果或事件可能与这些陈述中预测或暗示的结果或事件存在重大差异。可能造成这种差异的重要因素包括：
| • | 我们预测我们的收入以及减少和控制与我们的产品或服务产品相关的成本的能力； | ||||
| • | 我们的毛利率波动； | ||||
| • | 我们管理与第三方供应商关系的能力，包括合同制造商、或CMs、原始设计制造商或ODM、物流供应商、组件供应商和开发合作伙伴； | ||||
| • | 我们预测制造需求和管理库存的能力； | ||||
| • |
组件、航运和物流的供应链限制和成本增加；
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| • |
我们对单一、单一和有限来源供应商的依赖，其中一些主要或仅位于中国，以及其他因素；
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| • | 我们建立和维持充分和安全的信息技术基础设施的能力； | ||||
| • |
我们产品的质量，包括任何未被检测到的硬件和软件缺陷或软件错误；
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| • | 我们提升销售和实现市场认可我们的新产品的能力以及宽带体验提供商（BEP）部署我们新产品的意愿； | ||||
| • | BEP的资本支出模式，以及由于宏观经济状况、监管不确定性或其他原因导致的BEP资本支出的任何减少或延迟； | ||||
| • | 政府资助的项目对我们客户的影响以及美国或美国政府关闭对我们客户的影响； | ||||
| • | 我们开发支持技术进步并满足不断变化的BEP要求的新产品或增强功能的能力； | ||||
| • | 我们的销售周期和订单时间的长度和不可预测性； | ||||
| • | 我们缺乏与客户签订的长期、承诺量采购合同； | ||||
| • | 激烈的竞争和我们在全球范围内增加对更大BEP的销售的能力； | ||||
| • | 我们对客户信用风险的敞口； | ||||
| • | 我们的产品与BEP网络的互操作性； | ||||
| • | 由于产品故障率，我们估计未来保修义务的能力； | ||||
| • | 我们的产品符合行业标准； | ||||
| • | 我们扩大国际业务的能力； | ||||
| • | 我们保护知识产权或知识产权的能力，以及这样做的成本； | ||||
| • | 我们以合理成本获得必要的第三方技术许可的能力； | ||||
| • | 气候变化和其他自然事件的监管和物理影响； | ||||
| • | 对合格员工和关键管理人员的吸引和留用；以及 | ||||
| • | 我们保持适当和有效内部控制的能力。 | ||||
我们提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述反映了我们当前的信念，并基于截至做出前瞻性陈述之日我们目前可获得的信息。本年度报告中关于10-K表格的前瞻性陈述仅在提交之日发表。我们不承担修改前瞻性陈述以反映未来事件、环境变化或信念变化的义务。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则不应推断我们将对该陈述、相关事项或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。
3
第一部分
项目1。商业
公司概况
可利士成立于1999年。我们开发、营销和销售基于家电的平台、云和托管服务，使各种类型和规模的服务提供商能够进行业务创新和转型。为了让我们的客户成功成为未来的宽带体验提供商或BEP，他们需要可操作的数据，用于关键业务功能，例如网络运营、客户参与和服务。然而，这些数据往往被困在不同的系统或部门孤岛中。我们的平台包括可利士云、智能接入和无限订阅者，它收集、分析和应用机器学习，以无缝地向每个关键业务功能提供实时洞察。我们的客户利用这些数据和洞察力来简化网络运营、客户参与和服务，并通过不断增长的SmartLife托管服务体验组合为他们的消费者、企业和市政用户进行创新，从而发展他们的业务和他们所服务的社区。这种伙伴关系使BEP能够通过增加用户获取、忠诚度和收入来发展其品牌，同时降低其运营成本。
这就是我们的使命：让各种规模的BEP都能简化、创新和增长。
我们相信，在竞争加剧的关键时刻，我们的平台为BEP提供了竞争优势。随着私人和公共部门对宽带接入资金的增加，我们预计至少有两家光纤到户提供商将在每个市场争夺用户。这些提供商有一个选择：成为专注于以最低价格提供最快速度的速度提供商，或者成为专注于提供创新的增值服务以改善其用户生活的体验提供商。我们的平台使这些服务提供商能够建立下一代网络，并提供更高价值的托管服务体验，使他们能够增加收入、提高用户忠诚度并将其网络投资货币化几代人。
拥抱我们平台的BEP理解这种竞争威胁，他们的品牌在家庭、商业和城镇中的中心地位是他们最宝贵的战略资产。因此，它们必须不断保护和扩张。我们的智能接入网络解决方案和无限用户解决方案旨在让BEP简化业务并降低运营成本，同时在几天和几周内推出创新的新服务，而不是几个月和几年。我们基于角色的云使BEP团队，例如市场营销、运营或客户支持，能够利用实时行为分析来预测用户的需求，无论他们是在家中、在整个城镇中漫游还是管理小型企业。我们的平台旨在使BEP能够快速轻松地部署不断增长的SmartLife产品组合™托管服务连接整个社区。接受这一战略使BEP能够将自己确立为必要的技术创新者，从而使他们的社区能够发展壮大。
BEP的团队可以利用来自可利士云的洞察力，为那些有购买倾向的用户提供新的创新服务，从而在他们以显着更低的运营成本提供互联体验的同时增加收入。这也使他们能够围绕创新和用户体验建立自己的品牌和价值主张。因此，可利士的许多BEP客户的客户满意度得分有所提高，客户流失率极低，收入增长明显。为了扩大我们在市场上的影响力，我们将继续追求符合BEP战略优先事项的战略技术和分销关系。与此同时，我们提供可利士成功服务以及不断增长的屡获殊荣的市场激活资源组合，这些资源为BEP提供最佳实践和计划，以加强和发展其与订户的品牌，从而提高订户忠诚度和扩大订户基础的机会。
策略概览
我们的战略是将可利士定位为提供宽带交付平台（云、软件和系统）和托管服务的关键合作伙伴，以启用和促进BEP网络以及住宅、社区和商业网络体验的转型，以便为其所有用户进行创新。大多数BEP将需要对其业务和运营进行转型，以成为向其用户提供数据驱动的高价值托管服务的重要供应商。我们战略的主要要素是：
从数据开始–我们为BEP收集、分析和提供可操作的见解的主要方式是通过可利士云。我们基于角色的可利士云使BEP业务中的营销、运营和支持等关键功能能够利用实时数据不断了解并优化其订户的体验。
建立和发展我们的平台–我们的产品战略以我们的战略平台为中心。我们的平台通过在整个面向用户的网络中提供智能和自动化来简化BEP的业务——从数据中心边缘到
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订户的设备。我们的战略是直接或通过合作伙伴不断增强和扩展我们的平台的功能和服务，以允许我们的BEP客户向他们的订户提供尖端服务。
直接与BEP客户接洽–我们继续投资于我们的直销能力，以便我们能够与客户深度互动，帮助他们理解我们的平台提供的差异化价值。随着我们部署新的解决方案，我们正在通过在营销、云和网络运营等领域增加专门资源来建立我们团队的专业知识。我们的直接模式与我们的渠道合作伙伴的选择性计划相辅相成，这些合作伙伴已经建立了当地市场专业知识，并展示了产生新的市场机会和支持BEP尖端技术销售的能力。
在我们的总可寻址机会中扩大客户足迹–我们的总可寻址机会包括任何类型和规模的服务提供商，包括本地和竞争性交换运营商、电缆多系统运营商，或电缆MSO、无线互联网服务提供商或WISP、光纤过度建设者，如市政当局、电力合作社、部落社区、多个住宅单元和酒店服务提供商。在过去四年中，我们平均每年增加90多个直接或通过合作伙伴购买的新客户。随着我们扩大产品组合并向新客户和现有客户销售平台和托管服务的其他组件，我们多样化且不断增长的客户足迹是我们未来增长的关键来源。我们的平台使我们能够扩大我们的总可寻址机会和经常性收入流，使我们不仅能够满足传统的以有线为重点的服务提供商的需求，而且还能够满足新兴服务提供商的需求。因此，我们打算继续吸引正在创造全新客户群的新兴供应商，包括光纤过度建设者、公用事业和市政当局。我们还将继续追求有机会增加我们目前份额的服务提供商细分市场，例如有线MSO、大型传统的以有线为重点的服务提供商和国际市场。
扩展可利士服务组合–我们的Success团队在客户定义转型战略、建立新技能、实施新技术和部署新用户服务时为他们提供支持。可利士 Success的能力涉及客户的整个网络和服务交付生命周期。这些服务使我们的客户能够直接受益于我们与各种类型和规模的服务提供商合作的深厚专业知识，以优化他们的运营并利用我们的高级分析来提高他们团队的运营效率。
追求战略关系–我们将继续追求有助于我们与客户的战略优先事项保持一致的战略技术和分销关系。我们继续投资，通过我们的合作伙伴计划，在支持客户最关键业务流程的整个生态系统中提供技术协同。通过为我们的平台生态系统添加新的解决方案，我们显着提高了我们的平台为客户提供的价值。此外，我们正在继续扩大与帮助客户在市场上规划和执行的组织的关系。这些合作伙伴的例子有Conexon，LLC、ePlus Technology，Inc.、BroadEngagement（Refindable LLC业务）和GOCare™（NUTEQ Solutions，LLC业务）。
产品概况
我们的产品战略集中于提高两个基本组成部分的市场采用率：
1.我们的可利士平台，它包括：
•可利士云®，共有三个基于角色的版本：可利士 Engagement Cloud、可利士 Operations Cloud和可利士 Service Cloud。
•可利士智能接入™我们的自动化、智能下一代网络解决方案。
•可利士无限认购者™我们的用户托管服务房地解决方案。
2.我们的智慧生活™托管服务产品，包括：
•智能家居™托管服务和应用程序，以增强、操作和保护用户在家中的连接体验，包括托管Wi-Fi、高级内容控制、网络安全、连接摄像头、儿童社交媒体监控和设备保护计划。
•SmartTown®托管服务，通过将社区Wi-Fi改造为SmartTown，将社区Wi-Fi重新构想为跨越BEP足迹的无处不在、安全且可管理的体验。通过利用住宅和小型企业Wi-Fi系统以及战略部署的室外Wi-Fi接入点，BEP可以为用户、学校、市政当局、组织、规划中的社区、公园、码头等提供服务。这些机会打开了新的市场和与公共部门的关系，以减少对5G LTE固定无线接入的依赖并扩大其规模。
•SmartBiz™托管服务，通过一体化解决方案满足小企业主的业务网络和生产力需求，提高员工生产力，保护关键业务系统并提高客户忠诚度。
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•SmartMDU™托管服务为任何类型的多户住宅提供专门构建的灵活连接解决方案，使服务提供商和业主能够通过简单、安全、个性化和高效的托管Wi-Fi解决方案超越居民的期望。
•ManagedBiz™是一款云管理的网络安全和连接解决方案，专为具有复杂信息技术用例的大型企业定制，具有安全和路由设备、多层网络安全以及通过可利士宽带平台进行无缝管理的特点。
每个用户托管服务都辅以通过可利士 Engagement Cloud、可利士 Operations Cloud产品和可利士 Service Cloud提供的实时用户洞察，这些可配置为一般管理、营销、支持、运营和工程人员展示基于角色的洞察。这些洞察力使BEP能够通过我们的移动应用程序CommandIQ预测并瞄准新的创收服务和应用程序®适用于居民和CommandWorx™为企业服务。我们的可利士云支持与其他市场领先的营销工作流程解决方案（包括Facebook、Mailchimp、常触和HubSpot）进行简单的集成，支持票务解决方案以及运营支持系统和业务支持系统。
The SmartLife™托管服务基于可利士平台构建，并与我们的GigaSpire完全集成®和GigaPro®Family of Wi-Fi系统作为完整的用户体验解决方案可供部署，适用于某BEP的住宅用户、企业用户和社区网络。可利士的客户正在发展他们的上市策略，通过提供建立在其Wi-Fi产品之上的有价值的托管服务，超越了营销宽带速度的范围。这种独特的投资组合为他们提供了更多机会，为他们的订户提供差异化服务，并增加他们的收入。
我们的接入网解决方案通过简化网络的架构和操作，重新定义了网络的接入边缘。我们平台的接入网络组件在我们的E系列模块化、非阻塞系统系列中实现，使BEP能够满足广泛的部署场景。我们的客户可以使用增加功能和消除复杂性的专门软件模块将多个接入网络元素整合到一个系统中，从而降低总拥有成本和新服务的上市时间。我们提供一系列培训、专业和成功服务，协助BEP在从战略到部署和管理的网络管理的每个领域。
这些产品是独立销售的，并为新客户提供了独特的切入点，这些新客户正在与可利士合作进行业务转型。此外，我们客户群中越来越多的部分正在以端到端战略利用我们平台和托管服务的所有组件，以简化他们的业务，为他们的用户进行创新，并增加他们为他们的消费者、企业和市政用户提供的价值。
最后，为了支持这些托管服务，我们通过Success组织提供市场激活资源和客户支持计划，使BEP团队能够快速部署、管理他们向订户提供的每项服务并从中获利。这些资源包括可以通过在线工具、培训计划和成功服务轻松定制的营销内容。
客户
我们向所有类型和规模的服务提供商营销和销售我们的平台（云、软件和系统）和托管服务。迄今为止，我们主要专注于北美市场的服务提供商。我们的客户涵盖各种规模的宽带用户数量，从几个用户到超过1100万。我们目前有大约1,600个活跃的服务提供商客户，直接或通过合作伙伴进行采购，以部署无源光、有源以太网或点对点以太网接入网络或用户前提系统。我们的服务提供商客户包括：ALLO Communications，LLC；Connect Holding II LLC（dba Brightspeed）；CityFibre Holdings Limited；Conexon Connect，LLC；Cox Communications，Inc.；Highline；Hunter Communications；ICS Advanced Technologies；Jade Communications，LLC；New Visions Communications，Inc.；Rally Networks；South Central Telephone Association，Inc.；Tombigbee Electric Power Association和Tombigbee Fiber，LLC以及威瑞森通信公司
美国联邦政府已批准总额超过600亿美元的项目，为美国农村地区的宽带和连接扩展提供资金。可利士拥有一支由资金专家组成的专门团队，在客户和潜在客户被介绍时协助他们获得有关宽带资金机会的最新信息，并制定个性化策略，以最大限度地扩大他们的赠款，以支持他们的增长。
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我们根据服务的宽带用户数量将服务提供商分为大、中、小三类。大型服务提供商是那些拥有广泛地理足迹和250万或更多宽带用户的服务提供商。中型服务提供商通常也在广泛的地理足迹内运营，但规模较小，宽带用户从25万到250万不等。小型服务提供商主要由1,000多家主要是当地的独立运营公司或IOC组成，通常专注于单个社区或社区集群。它们包括越来越多的市政当局、电缆MSO、电力合作社、光纤过度建设者、部落实体和WISP。这些实体的规模从少数用户到25万宽带用户不等。
没有客户在2024年、2023年或2022年的收入占比超过10%。对美国以外客户的销售占我们2024年收入的8%，占我们2023年和2022年收入的9%。我们在美国以外的销售一直是并且目前主要面向美洲和欧洲的客户。
客户参与模型
我们主要通过我们的直销队伍营销、销售和支持我们的平台和管理服务的成功，并由营销、产品管理和客户成功人员提供支持。我们还扩展了这一模式，将北美的精选渠道合作伙伴和40多个国际渠道合作伙伴包括在内。即使在涉及渠道合作伙伴的情况下，我们的销售和营销人员一般也是与渠道合作伙伴并肩销售。我们相信，我们的直接客户参与方法通过使我们更紧密地与客户不断变化的需求和成功实施我们的解决方案保持一致，为我们在客户销售流程和客户参与计划方面提供了显着的差异化。
研究与开发
持续的研发投资对我们的业务至关重要。我们对我们的产品组合进行了大量投资，我们打算继续将大量资源用于研发，以开发、增强和交付新的平台特性和能力，包括投资于支持我们业务战略的创新技术。我们的研发团队由在软件和云平台、光学、无线技术和系统工程方面具有专长的工程师组成。我们的研发团队负责设计、开发和增强我们的平台、云和托管服务，执行产品和质量保证测试，并确保我们的产品与第三方硬件和软件产品的兼容性。我们的工程师越来越专注于增强我们的云和软件平台组件。我们的工程师团队目前仍然集中在加利福尼亚州的圣何塞和佩塔卢马；中国南京；印度班加罗尔；明尼苏达州的明尼阿波利斯和德克萨斯州的理查德森。我们还将一部分软件和云开发外包给国内和国际第三方，并依赖这些合作伙伴来满足我们的开发计划。
制造和供应链
我们依赖CMs、ODM和第三方物流合作伙伴来供应和分销我们的产品。这家全球供应链组织负责监督这些第三方采购和采购材料、制造和交付产品。这个组织包括订单管理、计划、采购、物流、测试和制造工程师，以及新产品引进人员。我们将我们的供应链管理和新产品介绍活动与外包给第三方的活动整合在一起。与这些第三方的关系和对这些第三方的依赖使我们能够改善新产品引入时间、节省营运资金、降低产品成本并最大限度地缩短交货提前期，同时保持产品质量和快速扩展以处理增加的订单量。我们继续根据需要为供应链的各个部分提供资格和利用额外的供应商。
可持续性
我们以“设计可持续”的方式运营，将可持续实践和目标融入我们的业务。产品规划考虑了能源效率、产品耐用性和可回收性方面的改进。我们的人力资本管理强调员工敬业度和人才发展。供应链管理包括遵守我们的供应商行为准则、透明跟踪可持续发展目标以及使用不同供应商的重要性。我们跟踪我们的企业温室气体排放，并通过我们的网站进行报告。
季节性
我们收入的波动是由多种因素造成的，包括客户不同的预算周期和季节性购买模式。更具体地说，我们的客户在敲定年度资本支出预算时，往往会在第一财季减少支出，在某些地区，客户还受到冬季天气条件的挑战，这些条件阻碍了外部光纤部署。近年来，随着我们来自大客户的收入减少，由于资本预算支出或冻结，我们经历了较少的年终波动。这与经常性收入的增加相结合，导致季节性波动较小，我们预计这一趋势将持续下去。
7
竞争
通信软件和系统设备市场竞争激烈。竞争在很大程度上基于以下任何一个因素或综合因素：功能和特性、价格、现有业务和客户关系、产品质量、安装能力、服务和支持、长期回报、可扩展性、开发和制造能力。
我们在我们所服务的市场内与几家公司竞争，我们预计竞争将加剧。我们可能与之竞争的供应商包括：亚川控股公司；Ciena Corporation；康普控股公司；eero/Ring（亚马逊公司）；Harmonic Inc.；华为技术有限公司；Google Nest（一家谷歌公司）；诺基亚公司；Plume Design，Inc.和Ubiquiti Inc.在各个地理或垂直市场，我们也可能与之竞争的几家规模较小的公司。随着我们扩展到邻近市场并扩展我们的平台、云和托管服务产品，我们预计会遇到新的竞争对手。我们的许多竞争对手有财力以低于市场的价格提供有竞争力的产品，这可能会阻止我们有效竞争。
知识产权
我们依赖知识产权的组合，包括专利、商业秘密、版权和商标以及习惯合同保护。这些权利和保护是通过内部和外部控制的结合来实现的，包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护，以及通过美国和国际知识产权法的结合。
截至2024年12月31日，我们持有114项美国专利和50项待决的美国和国际专利申请。美国专利的申请期限一般为二十年。我们个别专利的剩余条款从不到一年到十七年不等。美国的专利、版权和商业秘密法只给我们有限的保护，国外一些国家的法律对专有权的保护程度不一样。
我们认为，专利侵权主张的频率在我们的行业中已经并继续增加。任何来自第三方的侵权索赔，甚至是没有依据的索赔，都可能导致我们为此类索赔进行辩护而产生大量费用，可能要求我们支付大量损害赔偿或包括可能阻止我们销售产品的禁令或其他法院命令。此外，我们可能会被要求寻求可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得的许可。或者，我们可能会被要求开发不侵权的技术，这将需要大量的努力和费用。
人力资本
截至2024年12月31日，我们在全球雇佣了1,820名员工，其中1,013名员工位于美国，807名员工位于美国以外，主要分布在加拿大、中国和印度。除了一名位于法国并受当地惯常的集体谈判安排约束的员工外，我们没有任何由工会代表的员工与我们的雇佣关系。我们没有经历过任何停工，认为我们与员工的关系很好。我们认为我们的人才对我们的运营和执行我们的业务战略以及我们业务的整体成功非常重要。因此，我们投入了大量的管理注意力、时间和资源来吸引、参与、发展和留住我们的人才。我们的人才战略侧重于我们的文化和核心价值观、我们的人才计划以及我们人才的整体福祉和安全。
企业信息
我们的主要行政办公室位于：2777 Orchard Parkway，San Jose，California 95134，我们的电话号码是（408）514-3000。我们的网站地址是：www.calix.com。我们没有将我们网站上的信息或可通过我们网站访问的信息纳入本10-K表格年度报告，您不应将我们网站上的任何信息或可通过我们网站访问的任何信息视为本10-K表格年度报告的一部分。可利士®，该可利士标识设计，AXOS®，可利士云®，CommandiQ®，CommandWorx™，GigaPro®，GigaSpire®，SmartTown®以及出现在本10-K表格年度报告中的其他可利士商标或服务标记均为可利士的财产。在本年度报告表格10-K中出现的其他公司的商品名称、商标和服务标记为各自持有人的财产。美国证券交易委员会（SEC）维护一个网站www.sec.gov，其中包含有关以电子方式向SEC提交的发行人的报告、代理声明和其他信息。我们在网站的投资者关系页面www.calix.com上免费发布指向我们向SEC提交的文件的链接，在这些文件以电子方式向SEC提交后，在合理可行的情况下尽快发布。
项目1a。风险因素
我们发现了以下可能影响我们的业务、财务状况和/或经营业绩的额外风险和不确定性。投资者在作出任何投资决定前，应仔细考虑下文所述的风险，以及本年度报告中在10-K表格中列出的其他信息。下面描述的风险并不是唯一的
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我们面对的那些。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能严重损害我们的业务运营。我们的业务可能会受到任何这些风险的损害。我们普通股的交易价格可能会因任何这些风险而下跌，投资者可能会损失全部或部分投资。
业务和运营风险
如果我们不能成功地执行我们的业务战略，增加对新的和现有的宽带体验提供商或BEP的销售，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们的增长取决于我们增加对所有类型和规模的现有和新的服务提供商的销售的能力，而我们增加对BEP销售的战略的执行涉及重大风险。我们的大部分收入不是经常性的，我们的客户一般没有承诺的购买要求，可能随时取消订单或停止购买我们的产品。如果我们的客户以任何理由停止购买我们的产品，我们的业务和经营结果将受到损害。如果我们无法增加对新的和现有BEP的销售，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。我们的战略包括投资于区域销售团队，并选择渠道合作伙伴向较小的区域宽带服务提供商进行销售。我们目前销售的很大一部分是面向区域网络较小、资本支出预算有限的客户。其中许多客户的消费模式通常不如较大的服务提供商正规，并且通常以小额和零星购买为特征，来自这些客户中任何一个的潜在收入都是有限的。我们在国际上和某些美国市场主要依赖渠道合作伙伴，包括增值经销商。我们面临与关键渠道合作伙伴的激烈业务竞争。如果我们无法吸引渠道合作伙伴，我们可能无法增加我们的销售额，或者我们的销售额可能会减少。此外，我们依靠我们的渠道合作伙伴来推广和销售我们的产品。失去关键渠道合作伙伴或我们的合作伙伴未能提供足够的服务可能会对客户满意度产生负面影响，并可能对我们的业务造成损害。
我们向更大的宽带服务提供商的销售努力需要通过漫长的设备认证和销售周期对技术、营销和销售资源进行大量投资，而无法保证产生销售。我们可能需要投资于成本高昂的升级，以满足更严格的性能标准和互操作性要求，开发新的客户特定功能或调整我们的产品以满足要求的标准。我们已经投资并预计将继续投入相当多的时间、精力和支出，包括对产品研发的投资，与这些机会相关，但不能保证我们的努力将带来收入。
我们提供的支持和服务的质量对于维持和增加我们对新客户和现有客户的销售非常重要。我们为客户提供的服务包括帮助他们在其网络中部署我们的产品的服务。一旦我们的产品被部署到我们客户的网络中，它们就取决于我们的客户成功、客户支持和研发组织来解决与这些产品有关的任何问题。如果我们不能有效协助客户部署我们的产品、成功帮助他们快速解决部署后问题、有效利用特性或增强功能或提供有效支持，可能会对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，并损害我们在潜在新客户中的声誉。因此，我们未能保持高质量的支持和服务可能会导致客户流失，从而损害我们的业务。
我们面临与严重依赖第三方供应商相关的风险；由于这些依赖而影响我们业务的某些因素已经并可能继续扰乱我们的业务，并对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。
我们在复杂的全球供应链运营中严重依赖第三方供应商，包括开发、设计和采购组件和材料以及制造、运输和交付我们的产品的服务。如果这些供应商中的任何一个停止提供其服务，出于任何原因，我们将不得不从其他来源获得类似的服务，这些服务可能无法以商业上合理的条款获得，如果有的话。我们对这些供应商的设施可能发生的中断也有有限的控制，例如供应中断、劳动力短缺、罢工、港口的运输积压以及交通基础设施的类似中断、设计和制造故障、质量控制问题、系统故障或因流行病、自然灾害、恐怖袭击或战争行为引起的设施关闭。此外，更换开发公司或制造商可能会延迟产品的制造和可用性和/或要求我们与客户重新认证我们的产品，这将是昂贵和耗时的。我们产品的开发、供应或分销的任何中断将对我们满足向客户交付预定产品的能力产生不利影响，并可能导致收入损失或更高的成本，这将对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响，并损害我们的业务。
与管理我们的全球供应链业务相关的特定风险包括：
•制造业限制、短缺和其他干扰。我们没有内部制造能力，仅依靠少数CMs和ODM制造和供应我们的产品。我们的业务运营和供应产品的能力高度依赖于我们确保足够的第三方制造能力和能力以及有效管理这些第三方以满足我们的业务需求的能力。我们完全依赖第三方制造商，这使我们容易受到可能的供应和产能限制，并降低了我们的
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控制由于组件可用性、延长交货期、质量、制造产量和成本增加而造成的制造中断。其中一些风险在我们的业务中时有发生。如果这些中断和限制延长，或者如果这些制造商没有能力或业务连续性计划来履行他们对我们的义务，我们的业务可能会受到干扰。如果我们不能有效管理我们的供应商，或者如果我们未能投入足够的资源来管理我们的供应链运营，我们满足客户订单和产生收入的能力可能会受到负面影响。我们很大一部分制造业是在美国以外的工厂完成的，主要是在亚洲，这带来了更大的供应风险，包括供应中断、延迟、短缺或制造质量或控制减少的风险。此外，这些供应中断、延误和短缺可能会损害我们满足客户要求的能力，要求我们支付更高的价格或产生加急费，这将损害我们的业务并对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。我们的国际制造还造成与监管变化或政府行为相关的风险和不确定性，例如当地商业要求、贸易限制和关税、经济制裁或相关立法，这可能会使我们的进出口活动复杂化，对我们的制造商和物流合作伙伴的运营造成干扰，或导致更高的产品和运输成本以及供应的可变性。亚洲制造进一步增加了我们满足客户交付要求的风险，因为我们依赖第三方物流公司向美国运输和进口大量产品，我们在美国创造了大部分收入。港口周期性的航运积压和交通基础设施的类似中断进一步增加了这些供应链风险。
•货源有限，独采供应。 我们依赖于某些关键产品组件的单一来源或有限来源供应商，例如芯片组和我们的某些特定应用集成电路处理器和电阻组件，包括仅通过位于中国和其他亚洲国家的供应商采购的某些组件。这些供应商中的任何一个都可能停止生产我们的组件，提高他们向我们收取的价格，受到更高的产品关税、流行病或其他扰乱其运营的条件的影响，停止运营或与我们的竞争对手达成排他性安排，从而影响我们的运营和业绩。例如，由于生产中断、工厂关闭和组件的交货期延长，以及美国和中国之间贸易和关税政策的不确定性，我们从中国和其他亚洲国家的供应商处采购的某些组件的供应出现了中断，这导致我们的产品供应出现延误。依赖数量有限的供应商限制了我们缓解供应链中这些中断的能力，尤其是在这种中断被延长的情况下。这可能会对我们以可接受的价格或根本无法获得制造我们产品所需的组件和材料的能力产生不利影响。这些风险将对我们满足向客户交付预定产品的能力产生不利影响，增加成本，进而损害我们的业务和经营业绩。
•对第三方风险管理能力的限制。我们与某些第三方制造商的业务在其收入中所占比例可能相对较小。因此，如果此类制造商不得不在竞争客户之间分配有限的产能，我们的订单可能无法获得足够的优先权。这可能会推迟向我们提供产品，或限制我们在所需时间范围内增加产品数量的能力。如果我们的任何制造合作伙伴无法或不愿意继续以所需的数量和高质量水平生产我们的产品，我们将不得不确定、合格并选择可接受的替代制造商。获得新的第三方制造商资格所需的时间可能会扰乱我们保持产品持续供应以满足客户要求的能力。替代制造商可能无法在需要时提供给我们，或者可能无法以商业上合理的价格和质量满足我们的生产要求。此外，我们和/或我们的制造商可能无法与组件和材料供应商就商业上合理的条款和足够数量的组件供应进行谈判，以满足我们的制造需求，因为我们的采购量可能太低，无法被视为确保供应的优先客户，尤其是在关键组件和材料短缺或供应有限的情况下。因此，供应商可能会停止以商业上合理的价格向我们和我们的制造商销售产品，或者完全停止销售。任何此类中断或延迟都可能迫使我们和我们的制造商从可能无法获得的替代来源寻求组件或材料，或导致更高的价格。更换供应商也可能迫使我们重新设计我们的产品以适应新的组件，并可能要求我们与客户重新认证我们的产品，这将是昂贵和耗时的。由于任何这些原因，制造或供应可用性的重大中断将减少对我们客户的供应，这将导致收入损失并损害我们的客户关系。
•与供应商预测和管理库存责任的Ability。我们经历了许多客户的需求增加，部分原因是消费者对更好的互联网服务和改进的Wi-Fi的需求增加。如果我们低估了客户的产品需求，我们的制造商可能没有足够的组件库存来满足我们的需求。如果我们无法充分预测需求，这可能会中断我们的产品制造，增加我们与加急费和空运相关的收入成本和/或导致客户订单的延迟或取消。如果我们不能及时将产品交付给我们的客户，我们可能会失去客户的好感或我们的
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客户可能会选择从其他供应商采购，所有这些都可能对我们的收入和经营业绩产生重大负面影响。如果我们高估了我们的产品需求，我们的第三方制造商可能会采购多余的组件并建立多余的库存，我们可能会被要求支付这些多余的零件或产品及其存储成本。例如，截至2024年12月31日，我们的库存保证金总额为6260万美元，用于解决我们的CMs和ODM拥有的多余组件。组件供应的交货时间较长，这可能会因对某些组件的更高需求而加剧，对我们产品的需求已经并预计将继续影响我们准确预测生产需求的能力。我们可能会因某些已变得过剩或过时的零部件库存采购而产生负债，这可能会对我们的毛利率、财务状况和经营业绩产生不利影响。
网络攻击或其他安全事件扰乱我们或我们的第三方供应商的运营或破坏数据，可能会使我们承担责任，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们依靠我们自己和第三方的硬件、软件、技术基础设施、数据中心、数字网络和在线站点和服务来进行对我们的业务至关重要的内部和面向客户的运营，或统称为IT系统。此外，作为我们业务运营的一部分，我们收集、存储、处理、使用和/或披露信息，包括与我们的业务、我们的业务合作伙伴和我们的客户有关的敏感数据，以及有关个人的个人信息，例如我们的员工和客户的订阅者，或统称为机密信息。我们处理机密信息以运营我们的业务，包括与提供我们的云服务有关的信息以及依赖我们和我们的供应商的IT系统。我们还聘请第三方供应商支持各种内部职能，例如人力资源、财务、信息技术和电子通信，以及开发和交付我们面向客户的产品和云服务，其中包括代表我们收集、处理、处理和/或存储数据。这些内部和外部功能涉及一系列软件和系统，包括基于云的软件和系统，使我们能够进行、监控和/或保护我们的业务、运营、系统和信息技术资产。我们基于云的解决方案使我们能够在第三方数据中心托管客户的用户数据。
我们面临众多且不断演变的网络安全风险，这些风险威胁到我们IT系统和机密信息的机密性、完整性和可用性，包括来自国家支持的组织、机会主义黑客和黑客活动分子等不同威胁行为者，以及通过社会工程/网络钓鱼、恶意软件（包括勒索软件）、内部人员渎职、人为或技术错误等多种攻击媒介，以及由于开源软件中嵌入的恶意代码、错误、错误配置或被利用的漏洞，集成到我们（或我们的供应商或服务提供商）IT系统、产品或服务中的软件或硬件。威胁行为者可能会窃取与我们的业务、产品、员工、客户和我们客户的订户相关的机密信息；持有数据赎金；和/或破坏我们的系统和服务或我们的供应链合作伙伴、供应商、客户或其他人的系统和服务。我们预计未来网络安全攻击和安全漏洞将加速发生，包括复杂的供应链攻击。随着我们和我们的第三方供应商继续增加对虚拟环境和通信系统以及基于云的解决方案的依赖，以支持我们随时随地工作的文化和整体业务需求，我们面临的第三方漏洞和安全风险也在增加。由于威胁行为者越来越老练和咄咄逼人，我们的努力可能不足以预防、检测或从未来的攻击中恢复，例如，由于攻击者越来越多地使用专门用于规避控制、避免检测以及移除或混淆法医证据的工具和技术（包括人工智能）。我们还可能遇到安全漏洞，这些漏洞可能会在很长一段时间内未被发现。
我们和我们的某些第三方供应商一直受到网络攻击和其他安全事件的影响，我们预计此类攻击和事件将在不同程度上持续下去。无法保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制或程序，将得到充分实施、遵守或有效保护我们的IT系统和机密信息。因此，尽管迄今为止没有网络安全事件对我们的运营或财务业绩产生重大影响，但我们不能保证未来不会发生重大事件。影响我们IT系统或机密信息的机密性、完整性或可用性的网络攻击或事件可能会导致法律索赔或诉讼（例如集体诉讼）、监管调查和执法行动、罚款和处罚、导致我们失去现有或未来客户的负面声誉影响，以及/或重大事件响应、系统恢复或补救以及未来的合规成本。即使我们和我们的第三方供应商分配、实施和管理合理的安全和数据保护措施，我们仍然可能遇到重大数据丢失、未经授权的数据披露或违反我们的IT系统、产品或我们的第三方供应商的产品（例如数据中心），从而对我们的业务产生重大影响。我们基于云的平台和托管服务组合的持续增长以及对第三方开发合作伙伴以及第三方软件和基于云的解决方案的日益依赖，增加了安全漏洞或数据丢失可能产生的风险。我们收集和处理个人信息（包括我们客户的订户的个人信息）的系统或存储该个人信息的第三方数据中心的任何数据丢失或损害，都可能导致对我们产品的安全性失去信心以及客户或客户商誉的损失。此外，安全事件可能使我们根据世界各地的隐私和数据安全法律法规承担义务（包括通知政府当局、监管机构和/或受影响的个人），鉴于此类严格法律法规的日益发展，导致责任，增加诉讼风险以及政府或监管
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调查，要求我们就此类事件通知我们的客户或其他交易对手，损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流量产生不利影响。尽管我们投保了可能适用于网络安全风险和责任的保险，但无法保证所产生的任何或所有成本或损失将部分或全部投保，或者我们将能够在未来以合理的条款或根本无法获得适用的保险。
如果我们不能通过采用我们的平台、云和托管服务产品成功地增加我们的销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们提供的平台、云和托管服务产品处于其产品生命周期的早期，并受制于不确定的市场需求。如果我们的客户不愿意采用这些新产品、安装我们的新产品或部署我们的新服务，或者如果我们的产品和平台无法获得市场认可，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，采用我们的平台、云和托管服务产品取决于我们的客户在投资、营销、销售和向其订户部署更广泛服务方面的成功，以及我们将我们的产品与竞争性或替代性产品和服务产品区分开来的能力。例如，我们的SmartLifeTM托管服务包括托管Wi-Fi、网络安全、家长控制以及来自合作伙伴的服务生态系统，包括Arlo和Bark。然而，如果用户对此类服务的需求没有按预期增长或下降，或者我们的客户无法或不愿意投资于我们的平台以部署和营销这些服务，则对我们产品的需求可能不会以我们预期的速度增长。
不断变化的市场和客户要求可能会对我们的库存估值以及我们的供应商采购承诺产生不利影响。
客户对我们产品的需求会因应市场和技术发展而迅速变化。我们可能会根据我们对业务战略的评估以及考虑客户对特定产品或产品线的需求，不时向下调整库存估值或对我们的某些产品进行报废处理。我们还定期评估我们的供应商采购承诺，由于在全球大流行期间延长了交货期，该承诺显着增加。虽然我们的采购承诺已正常化，但这些采购决定的影响仍在通过零部件库存和与供应商的库存存款影响我们的资产负债表。我们根据我们对产品的估计未来需求、技术的潜在过时和产品生命周期记录过剩和过时组件的负债。如果我们未能准确规划我们的库存水平，随着组件交货时间的增加，这变得更具挑战性，我们可能不得不增加对过剩或过时库存的注销，或者对我们的供应商持有的组件库存计提额外负债，这两种情况都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与扩大我们的国际业务相关的业务和运营风险可能会损害我们的业务。
我们面临与我们的国际业务相关的业务和运营风险，包括我们的全球供应链业务，以及我们位于中国南京和印度班加罗尔的国际办事处，以及对我们的国际销售业务的依赖。此外，我们还面临因依赖印度第三方开发承包商而产生的风险。与我们的国际业务相关的风险还包括遵守不同和不断变化的法律和监管要求、关税、出口配额、关税和其他贸易限制的成本；通货膨胀、货币管制和/或货币汇率波动的影响；有限、不充分或不存在知识产权保护；以及与政治冲突和不稳定、多变的经济状况、恐怖袭击或战争行为相关的不确定性。我们在中国和印度的开发业务和活动涉及这些和其他重大风险，包括：当地的劳动条件和法规；与我们的技术相关的知识转让以及被盗用知识产权或机密信息的风险，包括我们、我们的客户和第三方的专有信息；更多地暴露于经济、安全、政治和大流行情况；可能对我们的国际业务产生不利影响的国际贸易协定和美国税收条款；管理来自国外的开发时间表和可交付成果的复杂性；以及可能与我们的期望和标准不一致的当地商业惯例和习俗的差异。
除了上述风险外，我们的国际销售业务还涉及与更高的成本和复杂性相关的风险，在当地市场本地化和支持我们的产品和平台；不断演变的隐私法规、贸易法规、合规要求和适用于我们产品的资格认证、生产、销售和交付的增量成本；更长的收集期，金融不稳定和影响某些司法管辖区应收账款回收的其他困难；更激烈的竞争，包括来自当地设备供应商的竞争；以及鉴于我们在美国以外的有限存在和基础设施以扩大我们的国际业务，我们依赖增值经销商在国际市场销售和支持我们的产品，我们将需要投入资源以吸引关键人才、建设运营基础设施、执行我们的国际战略并推动国际市场对我们产品的需求。如果我们投入大量资源扩大我们的国际业务，而无法成功和及时地这样做，我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。
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我们可能难以发展和扩展我们的业务和运营以满足客户和市场需求，这可能会损害我们的财务业绩或导致我们无法执行我们的业务战略。
为了发展我们的业务，我们将需要不断发展和扩大我们的业务和运营，以满足客户和市场需求。发展和扩展我们的业务和运营对我们的管理层以及我们的财务和运营资源提出了更高的要求，以有效管理组织变革；设计可扩展的流程；加速和/或重新聚焦研发活动；扩大我们的制造、供应链和分销能力；加大我们的销售和营销力度；扩大我们的客户成功、支持和服务能力；保持或提高运营效率；以具有成本效益的方式扩大支持运营；实施适当的运营和财务系统；并保持有效的财务披露控制和程序。如果我们不能有效地发展和扩大我们的业务和运营，我们可能无法以具有成本效益的方式执行我们的业务战略，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
诉讼和监管程序可能会损害我们的业务或对我们的经营业绩产生负面影响。
在日常经营过程中，我们受到与商业、竞争、知识产权、劳动和雇佣等事项的纠纷有关的法律索赔、诉讼和监管程序。无论任何此类索赔的是非曲直如何，诉讼和监管程序本质上都是不确定的，并且可能代价高昂，破坏我们的业务和运营，损害我们的声誉并分散管理层的注意力。特别是，作为一家技术公司，我们受到主张专利、版权、商标和/或其他侵权索赔的知识产权索赔的约束，这些索赔的辩护成本很高，可能会限制我们未来使用某些技术的能力。随着我们扩展产品和服务并依赖更多技术，包括我们许可并纳入我们产品和服务的第三方知识产权，此类索赔的风险会增加。我们许可知识产权的第三方可能无法或不愿意就此类索赔向我们进行赔偿或向我们提供任何其他补救措施。专利侵权索赔可由专利主张实体和非执业实体或NPE主张，这些实体不作为经营公司开展业务，持有和拥有专利的目的仅在于通过侵权主张或专利侵权诉讼积极追求专利使用费。此外，在我们的行业中，NPE的主张数量持续增加，部分原因是运营公司向NPE出售专利以及可以获得诉讼融资。我们已经收到并预计将继续收到来自NPE和其他第三方的断言，声称我们可能侵犯了他们的专利或其他知识产权；向此类知识产权提供许可；和/或威胁诉讼。如果我们的产品被认定侵权，这些索赔还可能导致我们暂停进口、营销和销售我们的产品和服务的能力、产品发货延迟或要求修改我们的产品或签订代价高昂的和解或许可协议。如果需要，我们可能无法以可接受的条件获得此类特许权使用费或许可协议，如果有的话。此外，我们还可能对根据可能进一步对我们的经营业绩产生负面影响的赔偿义务向我们的客户提出的索赔承担财务责任，包括诉讼费用和裁定的损害赔偿。旷日持久的诉讼可能导致我们产生大量辩护费用，这将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的毛利率和经营业绩有波动的历史，这会使我们难以预测未来的业绩，并可能导致我们股票的市场价格下跌。
我们有季度和年度毛利率和经营业绩波动的历史，包括由于我们无法控制的因素造成的波动。影响我们经营业绩可变性的因素包括我们预测收入和降低和控制成本的能力、我们预测客户期望的产品功能和特性的能力、全球经济状况的影响、我们有效管理全球供应链运营的能力、我们有效管理我们开展业务所依赖的第三方的能力、客户的支出模式和购买决策、竞争的影响、客户对我们产品的采用、我们管理法律的能力，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”和本“风险因素”部分中确定的合同和监管义务和负债以及其他风险因素。我们的毛利率进一步受到客户、地域和产品组合、竞争对我们价格的影响、我们管理与组件和材料相关的成本的能力、过剩和过时、加快收费和物流相关活动、合同承诺和其他产品成本的影响。波动的结果使我们很难预测未来的业绩，并可能导致我们股票的市场价格下降。随着我们寻求扩大业务和运营并瞄准新客户机会，我们预计将继续产生大量费用和现金支出。鉴于我们的增长目标和我们面临的激烈竞争压力，我们的运营费用可能会以意想不到的水平增长，我们可能无法保持正的运营收入。逐期比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指示。如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，或低于我们可能向市场提供的任何指导，我们股票的市场价格很可能会下跌。
我们面临可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响的客户信用风险。
我们通常为向客户的销售提供信用条款，这使我们面临信用风险。如果我们无法按预期收回应收账款余额，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。许多因素导致了这种风险，包括我们充分评估客户信誉和财务状况的能力、变化
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在客户的财务状况和/或流动性情况下，我们及时向客户收取应收账款的能力、与客户就发票余额和经济衰退或影响客户支付能力的其他意外事件产生分歧。此外，我们的一些国际客户在发展中经济体、金融市场动荡或货币法规影响其以美元支付能力的国家开展业务。虽然我们采取措施对我们的应收账款进行催收，但我们不时减记应收账款和注销可疑账款，并且可能需要在未来期间这样做。呆账备抵的确定涉及重大判断，如果我们低估了我们的呆账备抵，我们将不得不进一步减记。此类减记或注销可能会对我们在其发生期间的经营业绩产生负面影响，并可能损害我们的现金流或财务状况。
如果我们失去任何关键人员，或者无法吸引、培训和留住合格人员，我们管理业务和继续增长的能力将受到负面影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键人员的持续贡献，他们技术高超，难以被取代。对技能人才的竞争非常激烈，特别是在软件和云开发和工程方面。我们不能确定我们会成功地吸引和留住合格的人员，或者新聘用的人员会有效地发挥作用，无论是单独还是作为一个群体。如果我们无法有效地招聘、雇用和利用新员工以符合我们的公司目标，我们的业务战略的执行和我们对不断变化的市场条件作出反应的能力可能会受到阻碍，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。我们使用“在任何地方工作”的模式运营，如果我们不继续有效管理我们的分布式员工队伍，我们可能会面临维持我们的企业文化的挑战，这可能会增加减员或限制我们吸引人员的能力。我们的关键人员都不受书面雇佣合同的约束在我们这里停留一段特定的时间。此外，我们目前没有维持涵盖我们关键人员的关键人员人寿保险。如果我们失去任何关键人员的服务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们的企业资源规划系统出现中断，我们可能无法有效处理业务或编制财务报表，这将对我们的业务、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们在Oracle云平台上运营我们的Oracle企业资源规划（ERP）系统，并在Salesforce.com上运营我们的软件计费应用程序。通过这些实现，我们高度依赖Oracle和SaleForce.com来托管、管理和维护我们的ERP系统和支持应用程序。他们的业务或流程的任何中断，或他们向我们提供服务的能力的延迟，都可能反过来扰乱我们的业务运营或增加成本。此外，我们根据Oracle的发布时间表和变更管理流程在云平台上收到季度系统更新和增强，如果管理不当，可能会扰乱我们的业务运营，并延迟我们处理交易和生成开展业务所需报告的能力。我们在关键业务功能方面高度依赖我们的ERP系统，包括订单处理和管理、供应链和采购业务、财务规划、会计和报告；因此，ERP系统功能或处理能力的长期中断可能会严重损害我们及时处理交易或及时编制准确财务报表的能力。如果我们的系统遭受长期中断，我们的运营结果和现金流将受到不利影响。
与我们产品相关的风险
我们的产品技术含量很高，可能包含未被检测到的硬件或软件缺陷或软件错误，这可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
我们的产品，包括我们的平台（云、软件和系统）和SmartLifeTM托管服务是高度技术性的，一旦部署，对许多网络的运营至关重要。我们的产品已经包含并受到缺陷、错误或安全漏洞的影响，随着我们继续扩展我们的云和软件组合并包含第三方合作伙伴的服务，这些风险可能会加剧。我们产品中的某些缺陷可能只有在产品被客户安装和使用后才会被发现，并且在某些情况下可能只有在特定情况下或延长使用后才会被发现。我们的产品在商业发布后发现的任何错误、错误、缺陷或安全漏洞都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失以及服务、保修和改造成本增加，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们还受到安全和数据泄露、产品责任、侵权或违反保证的索赔。我们与客户的合同包含有关保修免责声明和责任限制的条款，这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其价值如何，代价高昂，可能会转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，如果我们的商业责任险承保范围证明不足或未来的承保范围无法以可接受的条款提供或根本无法提供，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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如果我们无法确保我们的产品在客户的网络内按要求正确互操作，我们的业务将受到损害。
我们的产品必须与客户现有和计划中的网络进行互操作，这些网络通常具有各种复杂的规格，利用多种协议标准，包括软件应用程序和定制以及来自多个供应商的产品，并包含随着时间的推移而增加的多代产品。因此，我们必须不断确保我们的产品与这些现有和计划中的网络进行适当的互操作。为了满足这些要求，我们必须进行开发工作，包括测试协议，这需要大量的资本投资和员工资源。我们可能无法快速或经济高效地完成这些发展目标，如果有的话。如果我们未能保持互操作性，我们可能会面临对我们产品的需求大幅减少，这将减少我们的收入机会和市场份额。我们依靠与设备和软件供应商的互操作性安排来使用或将他们的技术与我们的产品集成。如果这些关系失败，我们可能不得不投入更多的资源来开发替代产品和工艺，我们的努力可能不如我们目前安排下的综合解决方案有效。在某些情况下，这些其他供应商要么是直接竞争对手，要么是与我们现有和潜在客户有广泛关系并影响这些客户的购买决策的公司。我们的一些竞争对手与我们的一些互操作性合作伙伴有着更牢固的关系，因此，我们与这些公司达成成功的互操作性安排的能力可能会受到损害，这反过来可能会损害我们成功销售和营销我们的产品的能力。
我们关于保修或产品义务的估计是高度主观的。如果我们的估计发生变化，保修或产品义务的责任可能会增加，从而影响未来的收入成本。
我们的产品高度复杂，我们的产品测试可能不足以检测所有缺陷、错误、故障和质量问题。因此，我们对未来保修或产品义务的估计是高度主观的，如果我们的估计发生变化，保修或产品义务的责任可能会增加，从而影响未来的收入成本。保修范围内产品的质量或性能问题可能会对我们的声誉产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。复杂程度高的新产品的开发和生产往往涉及软件、组件和制造方法等方面的问题。由于软件缺陷、有问题的组件或不适当的制造方法引起的可靠性或质量问题而产生的任何重大保修或其他产品义务可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，原因是与修复软件或硬件缺陷相关的成本；高昂的服务和保修费用；高昂的库存过时费用；延迟收回应收账款；支付履约失败的违约金；以及客户商誉和未来销售的损失。
我们的业务和运营依赖于专有技术，如果我们不能保护和执行我们的知识产权，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的成功和竞争能力取决于专有技术。我们在很大程度上依赖专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权法律、知识产权注册权以及与我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和其他各方的协议，以建立和维护我们的业务和运营所必需的知识产权。美国知识产权法只给我们有限的保护，国外一些国家的法律没有同等程度或根本没有保护所有权。我们的专利申请可能不会导致已发布的专利，并且我们已发布的专利可能无法执行。我们的知识产权可能会受到质疑、无效、侵犯或规避，其中任何一项都可能损害或损害我们的业务和运营，并且维护成本很高。我们未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而导致我们失去竞争优势和销售额下降。
我们和我们的第三方供应商可能无法充分防止未经授权的第三方复制或使用我们的IP。例如，保护我们的知识产权的合同条款受到违反，我们的知识产权受到逆向工程和非法分发。随着我们在产品的设计、开发和/或制造方面扩大对第三方的依赖，充分保护我们的知识产权可能会变得更加困难。此外，我们可能会因安全漏洞、数据丢失或我们的数据或IP被盗而面临或与之相关的风险增加，并且随着我们随时随地工作的劳动力和工作产品变得更加分散，我们在保护我们的IP方面遇到了更大的困难。对未经授权使用和分发我们的IP进行监管既困难又代价高昂。诉讼可能会导致大量成本、转移资源和损害我们的业务，这可能是强制执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定所有权权利的有效性和范围所必需的。
如果我们无法获得我们的产品和平台解决方案所需的第三方技术许可，我们的业务和运营将受到损害，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的产品和平台解决方案越来越依赖第三方许可的技术。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法从这些第三方获得或维持必要的技术许可。第三方也可能选择不与我们续签许可，要求不合理的许可费用或停止提供我们需要的技术。无法以我们可以接受的成本获得必要的第三方许可或获得合理的许可条款可能会损害我们产品和解决方案的竞争力，导致收入损失并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，我们可能被迫放弃产品功能或平台产品，包括我们认为对我们的战略至关重要的功能和产品，接受质量或性能标准较低的替代技术或产生更高的成本，或者时间-
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我们的产品或产品功能的上市可能会延迟。此外，我们利用第三方技术的能力可能会受到知识产权纠纷的干扰，包括知识产权侵权索赔，这可能会阻止我们提供或销售利用有争议技术的产品，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们使用开源软件可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们将开源软件纳入我们的产品中。许多开源软件许可的条款没有得到法院的解释，存在这样的风险，即此类许可的解释方式可能会对我们销售产品的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能会被要求免费向第三方（包括竞争对手）普遍提供我们的专有软件，以寻求第三方的许可，以便在无法及时或根本无法完成重新设计的情况下继续提供我们的产品、重新设计我们的产品或停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的收入和运营费用产生不利影响。
宏观经济与行业风险
我们的业务取决于BEP的资本支出模式和决策，BEP由于资本的时间和可用性以及其他原因而减少或延迟资本支出将减少我们的收入并损害我们的业务。
对我们产品的需求取决于BEP在建设、扩展、升级和维护其接入网络时资本支出的规模和时间，以及BEP对我们平台和托管服务的采用。资本支出在我们的行业中是周期性的，在个别BEP中是零星的，并且可以在短时间内发生变化，这使我们几乎看不到任何特定季度的支出行为变化。网络基础设施项目的资本支出可能会被推迟或取消，以应对我们无法控制的因素，例如消费者支出减少、挑战资本市场或流动性趋势下降。BEP支出也受到预算削减的影响，包括总体经济下滑、采购周期延迟、政府资助计划或资本市场的准入或时间安排、以及资本分配决策的季节性和延迟。从历史上看，我们的客户在第一季度的支出可能较少或部署较少，原因是年度预算待定，或者在某些地区，由于天气条件抑制外部光纤部署，导致第一季度对我们产品的需求减弱。我们任何客户市场的需求疲软，包括由于我们无法控制的宏观经济状况或与监管改革相关的不确定性，已经并可能在未来导致客户资本支出意外下降或放缓。此外，BEP可能会寻求对我们提供的网络技术以外的网络技术的资本投资，或者可能会选择不在其网络中采用我们的产品和平台解决方案。BEP减少资本支出将对我们的收入和经营业绩产生重大负面影响，并减缓我们的收入增长速度。因此，我们在特定时期的结果可能难以预测，我们之前的结果不一定代表未来时期的结果。
政府资助的项目和美国联邦政府的关闭可能会影响BEP的时机和购买模式，这可能会导致我们的经营业绩出现波动。
我们向宽带服务提供商和BEP销售产品，包括总部位于美国的独立运营公司或IOC，这些公司严重依赖州际和州内接入费用以及联邦和州以赠款和其他资金形式提供的补贴，例如联邦通信委员会或FCC的农村数字机会基金、CARES法案增强的替代连接美国成本模型或美国救援计划法案。FCC和一些州可能会改变这种支付和补贴，这可能会减少国际奥委会的收入。此外，许多国际奥委会使用或预计使用政府支持的贷款计划或赠款，例如美国农业部的农村公用事业服务或美国商务部国家电信和信息管理局，或NTIA的宽带股权、接入和部署，或BEAD、计划贷款和赠款，为资本支出提供资金。这些政府支持的贷款计划和赠款一般包括部署标准、国内优惠条款和适用于项目和选定设备的其他要求等条件，作为资助条件。例如，美国政府通过了《基础设施投资就业法案》，该法案责成NTIA建立BEAD计划，并确保BEAD资助的基础设施项目符合Build America、Buy America Act或BABA的Buy America Domestic Content Procurement Preference或Buy America Preference。根据BABA，美国商务部已向NTIA BEAD计划下的联邦财政援助接受者发布了一项有限的、普遍适用的、不可用的“购买美国货”优惠豁免。尽管有此豁免，我们的某些产品将被要求满足BABA国内含量要求，以使某些客户有资格获得BEAD计划下的赠款资助。此类产品如不能满足BABA国内含量要求，将导致这些产品不符合BEAD计划下某些客户的购买和使用资格，并可能导致销售损失、商业机会损失、违反保修索赔以及损害我们的声誉和客户关系。
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这些项目的条款或管理发生变化，包括政府和行政变动带来的不确定性、美国日益关注可能需要重新评估合规性的国内要求、影响我们满足项目要求的能力的潜在资金限制或由于美国联邦政府关闭而造成的延误，可能会降低国际石油公司根据这些项目获得资金或获得资金以购买我们的产品和服务的能力，从而减少我们的收入机会。此外，遵守这些要求可能会显着增加我们的记录保存、会计和生产成本。由于这些风险，国内内容要求可能会对我们在美国的销售、业务和经营业绩产生重大不利影响。如果客户获得的资金少于计划，受到联邦政府关闭或政府法规和补贴变化的负面影响，或者随着资金逐渐减少，客户可能会减少购买，其中任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
不利的全球经济、市场和行业状况、地缘政治问题和其他影响我们日益全球化的业务的情况可能会对我们的业务、经营业绩以及财务状况和流动性产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们的业绩受到全球经济、市场和行业状况以及地缘政治问题和其他具有全球影响力的条件的影响。近年来，对全球经济前景的担忧、通货膨胀和利率上升，总体上对市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性使我们更难管理我们的运营并准确预测收入、毛利率和运营费用。此外，银行倒闭和其他影响金融机构、交易对手方或其他第三方的不利发展，或对这些事件的担忧或谣言，导致了全市场的流动性问题。
地缘政治问题，如俄罗斯入侵乌克兰、中东武装冲突、美中关系、关税和贸易政策变化，以及涉及对我们的供应链运营至关重要的亚洲国家（如台湾和中国）的冲突可能性增加，导致全球紧张局势加剧，并给全球商业带来不确定性。新的或增加的关税以及美国贸易政策的其他变化，包括新的制裁，可能会引发受影响国家的报复行动。此外，美国的通货膨胀影响了包括我们在内的许多行业的业务，增加了劳动力、员工医疗保健、零部件以及货运和运输的成本，这可能会进一步限制我们客户或潜在客户的预算。如果出现持续的总体经济衰退，并且我们的平台和服务被客户或潜在客户认为成本高昂，或者太难部署或迁移到，我们的收入可能会受到延迟或支出减少的不成比例的影响。全球经济状况和地缘政治问题的持续或恶化可能会增加我们开展业务的成本，严重扰乱我们的供应链运营，导致我们的客户减少或推迟支出，并加剧定价压力。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，一般或在任何特定行业内。如果我们经营所在的一般经济或市场的经济状况较当前水平恶化，对我们产品的需求以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们面临激烈的竞争，这可能会减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的市场竞争激烈，我们预计来自老牌和新公司的竞争将会增加。我们成功竞争的能力取决于许多因素，包括我们成功开发新产品和解决方案的能力，这些产品和解决方案能够预测到BEP和市场要求以及技术和行业标准的变化；BEP对我们的产品和解决方案的接受和采用；我们根据性能、功能、成本效益或其他因素将我们的产品与竞争对手的产品区分开来的能力；我们满足客户网络要求和偏好的产品能力；以及我们在营销和销售我们的产品和平台解决方案方面的成功。
与我们相比，我们目前或潜在的许多竞争对手拥有更长的经营历史、更大的知名度、更广泛的产品线、更大的客户群以及明显更多的财务、技术、销售、营销和其他资源，并且更有能力获得和提供互补的产品和服务。随着宽带接入设备市场经历并继续经历整合，我们的竞争对手已经合并、成长并能够提供比他们单独提供的更全面的解决方案。潜在客户也可能更愿意从现有供应商那里采购，而不是从新供应商那里采购，无论产品性能或功能如何，因为我们和竞争对手提供的产品需要大量的时间和资金投入才能获得资格和安装。远程劳动力对网络容量的需求可能会吸引具有竞争性或替代性产品的新市场进入者，这可能会导致销售周期增加，造成定价压力，并由于产品供应的更广泛可用性而影响我们平台的采用。我们的一些竞争对手可能会提供大幅折扣或回扣来赢得或留住客户。如果我们被迫降低价格以留住现有客户或赢得新客户，我们可能无法将毛利率维持在理想水平或获得或维持盈利能力。竞争压力可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加以及未能增加或失去市场份额，其中任何一项都可能减少我们的收入并对我们的财务业绩产生不利影响。
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从历史上看，我们的客户群是集中的，失去任何关键客户都可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响，关键客户的任何付款延迟都可能对我们的现金流和营运资金产生负面影响。
虽然我们在过去四年中没有一个收入占比超过10%的客户，但我们的大部分销售一直是，并且在未来可能是，给有限数量的客户。宽带服务提供商市场的变化，例如影响这些客户的购买决策的财务困难、支出削减或企业合并，已经并可能再次对我们的收入产生负面影响，因此，来自这些客户的收入可能持平或下降。无法保证我们的主要客户对我们产品的需求将保持强劲，对我们任何主要客户的采购的任何减少或延迟，特别是如果延长或持续，或者我们无法与他们一起增加我们的销售额，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大负面影响。
此外，一些较大的客户可能会要求折扣和回扣，或希望从多个供应商处购买其接入系统和软件。由于这些因素，我们未来的收入机会可能有限，我们可能面临定价压力，这反过来可能会对我们的毛利率和财务业绩产生不利影响。与任何较大客户的订单相关的折扣的损失、减少或定价折扣可能会显着减少我们的收入并损害我们的业务。此外，我们的任何较大客户延迟付款和/或延长付款期限都可能对我们的现金流和营运资金产生重大负面影响，以支持我们的业务运营。
我们行业的特点是技术进步迅速，如果我们未能开发出满足不断变化的BEP要求的新产品或增强功能，我们可能会遇到销量下降的情况。
我们行业的特点是技术变革迅速、BEP需求不断变化、行业标准不断演变以及新产品和平台产品的频繁推出。我们投入大量资金追求创新技术，我们相信这些技术将被BEP采用。例如，我们已经投资并计划继续在我们的平台产品上投入资源。此外，随着我们遇到快速变化的BEP要求和日益增加的竞争压力，我们预计将持续对我们的产品和服务进行重新定位，并推出新的产品。如果我们不能增加新平台和服务的销售、跟上快速的技术发展以满足客户需求并与不断发展的标准竞争，或者如果我们选择投资的技术未能满足客户需求或没有在我们预期的时间范围内被客户采用，我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
开发我们的产品是复杂的，并且涉及不确定性，包括关键材料的定价风险、组件短缺和供应商有限。我们可能会遇到设计、制造、软件开发质量、支持、营销等困难，这些困难可能会延迟或阻止新产品和增强功能的开发、引入或营销。如果我们不能达到我们的发展目标，对我们产品的需求将会下降。如果我们无法在及时和具有成本效益的基础上预测和开发新产品或对现有产品的增强，随着时间的推移，我们的产品可能会比预期更快地在技术上过时，从而导致销售额下降，从而损害我们的业务。此外，新产品或增强产品的推出也要求我们根据客户要求管理从旧产品的过渡。如果我们未能在客户的网络中保持兼容性要求，对我们产品的需求将会下降，这将减少我们的收入机会和市场份额。
我们使用第三方开发合作伙伴既是为了他们的关键技能，也是为了增强我们的员工开发人员。为我们的宽带平台和托管服务使用第三方开发合作伙伴使我们能够加速开发并利用第三方的专业知识，但由于减少了对第三方工作的直接控制，增加了我们的风险。这种产品开发方法可能会在产品设计中引起不可预见的问题，以及在我们的产品中集成和支持第三方功能所产生的挑战。此外，我们基于第三方产品开发工作的收入可能需要几年时间来支付我们的自付费用，如果有的话。
我们的销售周期可能很长且不可预测，我们的销售努力需要相当多的时间和费用。因此，我们的销售额很难预测，可能会有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。
我们收入的时间很难预测。我们的销售工作通常涉及教育宽带服务提供商关于我们的平台（云、软件和系统）和托管服务的使用和好处，以及转型为BEP的可取性。BEP通常会进行一个重要的评估过程，这通常不仅涉及我们的平台和托管服务，还涉及我们竞争对手的服务，并导致漫长的销售周期。大客户的销售周期相对更长，需要更多的时间和费用。我们在销售努力中花费了大量的时间、精力和金钱，却无法保证我们的努力会产生销量。此外，产品采购经常受到预算限制、多重审批和计划外的行政、处理等延误。与具有安装要求的产品和服务的销售相关的收入时间可能难以预测，因为相互依赖可能超出我们的控制范围，例如新的客户测试和开启协议或我们的产品和服务所依赖的其他供应商的产品、服务或设备的安装。这种延迟可能会导致我们的季度收入出现波动。如果特定客户在特定季度的预期销售额没有在该季度实现或根本没有实现，我们可能无法实现我们的收入预测，我们的财务业绩将受到不利影响。
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政府和监管风险
实际或被认为未能遵守适用的数据隐私和安全法律、法规和标准可能会影响我们的业务、运营，并使我们承担更多的责任。
美国和世界各地的政府当局已经实施并正在继续实施有关数据保护的更广泛和更严格的法律法规。这些数据保护法律法规的解释和适用往往具有不确定性和变化性，有可能以与我国数据实践不一致的方式进行解释和适用。
例如，在美国，某些州通过了隐私和安全法律法规，对个人信息的隐私、处理和保护进行管理。此类法律法规将受到各法院和其他政府当局的解释，从而为我们以及我们未来的客户和战略合作伙伴带来潜在的复杂合规问题。例如，经《加州隐私权法案》（CCPA）修订的2018年《加州消费者隐私法》要求处理加州居民个人信息的涵盖企业，除其他外：（i）向加州居民提供有关企业收集、使用和披露其个人信息的某些披露；（ii）接收并响应加州居民的访问请求，删除并更正其个人信息或选择不披露其个人信息；（iii）与代表企业处理加州居民个人信息的服务提供商订立特定合同条款。还可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变更。其他州也通过了类似的法律，并继续在州和联邦一级提出，反映出美国隐私立法趋于更严格的趋势。大多数新的或拟议的法律都包括限制处理消费者信息以进行定向广告，这可能会对我们的营销云产品产生负面影响。此类法律的颁布可能会有潜在的相互冲突的要求，这将使合规变得具有挑战性。如果我们受到CCPA或其他国内隐私和数据保护法律的约束或影响，因未能遵守这些法律的要求而产生的任何责任可能会对我们的财务状况产生不利影响。
此外，联邦贸易委员会（FTC）和许多州总检察长继续针对似乎不公平或具有欺骗性的在线收集、使用、传播和安全做法的公司执行联邦和州消费者保护法。例如，根据联邦贸易委员会的说法，未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全，可能构成违反《联邦贸易委员会法》第5（a）条的不公平行为或做法，或影响商业。美国联邦贸易委员会预计，一家公司的数据安全措施将根据其所持有的消费者信息的敏感性和数量、其业务的规模和复杂性以及用于提高安全性和减少漏洞的可用工具的成本而合理和适当。
欧盟或欧盟通过的《通用数据保护条例》（EU GDPR）和英国或英国通过的《英国通用数据保护条例》（UK GDPR）（欧盟GDPR和英国GDPR以下简称GDPR）以及这些司法管辖区的国家数据保护补充法律对受其规定约束并收集、处理或控制个人个人数据的公司规定了具体的义务和要求。虽然我们目前在欧盟或英国没有物质业务或业务，但我们正在这些司法管辖区进行扩张，我们已经并将继续在这方面产生大量成本。此外，GDPR对不遵守规定的行为施加了重大处罚，处罚金额可能高达2000万欧元（欧盟GDPR）或1750万英镑（英国GDPR）或上一财政年度全球年度总营业额的4%，以较高者为准；因此，任何不遵守GDPR的行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
欧盟GDPR和英国GDPR监管个人数据跨境转移出欧洲经济区（EEA）和英国。目前有关国际个人数据转移的法律复杂性和不确定性，我们预计这种情况将持续下去。特别是，我们预计欧盟委员会批准目前的欧盟-美国数据隐私框架，用于向美国境内的认证实体进行数据传输将受到质疑，而向美国和更普遍的其他司法管辖区进行的国际传输将继续受到监管机构加强的审查。随着与数据传输相关的监管指导和执法环境进一步发展，我们的业务、运营和财务状况可能会受到不利影响，我们可能会遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款。我们也可能不得不停止使用某些工具和供应商，并做出其他操作上的改变。此外，我们的客户可能不会以符合适用的数据隐私法律法规的方式使用我们的服务，并且我们的服务可能在某些市场上没有竞争力。
我们和/或我们的客户还受到关于cookie、跟踪技术、电子营销和电子通信的不断演变的欧盟和英国隐私法的约束。最近欧洲法院和监管机构的裁决正在推动人们对cookie和追踪技术的关注增加。如果监管机构越来越多地对除必要用例之外的所有用例采取严格的选择加入同意方法的趋势继续下去，正如最近的指导和决定中所看到的那样，这可能会导致大量成本，需要进行重大的系统变革，限制代表我们的客户进行的营销活动的有效性，转移我们的注意力
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技术人员，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担额外的责任。此外，新的安全法规，例如欧盟的网络和信息安全2指令（NIS2）及其欧盟成员国的换位，以及英国的《2021年电信（安全）法案》及其实施法规，进一步规定了安全义务，包括对电子通信网络和服务。我们可能需要实施（并以合同方式承诺）额外的安全措施以保持有竞争力的供应商，因为客户将需要确保他们的供应商能够履行他们自己承担的义务，或者客户可能会因我们的安全措施而选择不同的供应商。这可能会导致额外成本，并需要进行运营变革，这可能会对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响。
鉴于欧盟、欧盟成员国和英国隐私和安全法律的复杂性和不断演变的性质，无法保证我们将成功地努力遵守这些法律；违反这些法律可能会导致监管调查、罚款、命令停止/改变我们对技术的使用和/或我们的处理活动、执行通知和评估通知（强制审计），以及导致包括集体诉讼在内的民事索赔和声誉损害。
遵守新的和不断变化的法律可能会导致我们产生大量成本，以便在美国和国际上营销和销售我们的基于云的解决方案，阻止客户采用我们的基于云的解决方案或要求我们重新设计我们的平台，以满足与此类法律相关的客户要求。涉及我们在收集、存储、处理、使用或披露消费者信息或其他个人数据方面的做法的监管行动或索赔，即使毫无根据，也可能损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生不利影响。未能遵守或被认为未能遵守可能导致针对我们的政府或民事诉讼或行动，或可能导致我们失去客户，这可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们未能遵守不断发展的行业标准，我们产品的销售将受到不利影响。
我们的产品受制于大量的国内和国际标准，这些标准随着新技术的开发和部署而发展。随着我们扩展到新的全球市场，我们很可能会遇到额外的标准。我们的产品必须符合这些标准，才能广泛适销。在某些情况下，我们需要获得认证或授权，我们的产品才能在新市场或新客户中引入、营销或销售。例如，我们为我们的产品维护智能网络元素认证的运营系统修改的能力将影响我们继续向大型宽带服务提供商销售我们的产品的持续能力。此外，我们扩大国际业务的能力可能受到各国标准的限制，或者可能要求我们重新设计我们的产品或开发新产品以满足当地标准。我们可能无法将我们的产品设计为符合当地要求，这将阻碍或阻止我们在这些地点发展业务的能力。此外，随着我们在全球范围内扩展我们的业务和运营，我们必须增加投资，以在我们所有的市场上保持对不断变化的标准的遵守。遵守不断演变的标准或未能及时获得授权或认证的成本可能会阻止我们在适用这些标准或法规的地方销售我们的产品，这将导致收入下降和市场份额损失。
我们的失败或我们的制造商未能遵守环境和其他法律法规可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们产品的制造、组装和测试可能需要使用和处置受环境、健康和安全法规约束的危险材料，或受限制使用冲突矿物的法律约束的材料。我们基本上依赖我们的第三方制造商来遵守这些要求。我们或我们的第三方制造商未能遵守这些要求可能会导致监管处罚、法律索赔或我们产品的生产中断。此外，任何未能妥善管理危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置的情况都可能使我们承担更多的成本或责任。现有和未来的环境法规和其他法律要求可能会限制我们使用某些材料来制造、组装和测试产品。任何这些后果都可能通过增加我们的开支和/或要求我们改变我们的制造工艺而对我们的经营业绩产生不利影响。
我们受到政府的出口和进口管制，这可能使我们承担责任或损害我们在其他国际市场上竞争的能力。
我们的产品受到美国出口和贸易管制和限制。我们的某些产品的国际运输可能需要出口许可证或受到额外出口要求的约束。此外，其他国家的进口法可能会限制我们在这些国家分销我们的产品的能力，或者我们的客户购买和使用我们的产品的能力。我们产品的变化或进出口法规或关税的变化可能会导致我们的产品在国际市场上的推出出现延迟，阻止我们拥有国际业务的客户部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家。出口或进口法规、关税或相关立法的任何变化，现有法规的执行方式或范围的转变，或此类法规所针对的国家、人员或技术的变化，都可能对我们向现有或潜在国际客户销售我们的产品的能力产生负面影响，产生盈利或根本没有影响。
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气候变化和其他自然事件的监管和物理影响可能会影响我们的客户和制造商，从而对我们的经营业绩产生不利影响。
由于温室气体的排放继续改变大气的成分，影响大范围的天气模式和全球气候，任何有关温室气体排放的新规定都可能给我们的客户和制造商带来额外的成本。此外，气候变化和其他自然事件的物理影响，包括天气模式的变化、干旱、海洋和温度水平上升、地震和海啸可能会影响我们的客户、供应商和制造商以及我们的运营。这些潜在的物理影响可能会对我们的收入、成本、生产和交付计划产生不利影响，并对我们的经营业绩和财务状况造成损害。
我们的客户受到政府监管，当前或未来对客户产生负面影响的法律或法规的变化可能会损害我们的业务。
我们的许多客户的业务受到州和联邦监管，采用影响宽带互联网接入服务提供商的监管可能会阻碍我们的客户渗透到某些市场。例如，FCC对我们的许多美国客户拥有管辖权，FCC监管政策对接入网络基础设施的投资造成抑制或影响我们客户经营所在的竞争环境可能会损害我们的业务。此外，各种国际监管机构对我们在美国以外的某些客户拥有管辖权。任何这些标准、法律和法规的变化，或基于变化的标准、法律和法规对宽带服务提供商的诉讼作出有利于原告的判决，都可能对宽带网络和服务的发展产生不利影响。这反过来可能会直接或间接地对我们的客户经营所在的行业产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险和其他风险
我们的股价可能会继续波动，我们普通股的投资价值可能会下降。
我们普通股的交易价格一直而且很可能继续波动，这意味着它可能在短时间内大幅下跌，并可能因应各种因素而波动很大，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括上述因素和其他因素，例如我们或竞争对手的经营业绩的季度差异；未能达到我们之前就我们的预期结果提供的任何指导；盈利预测或证券分析师的建议发生变化；未能达到证券分析师的估计；我们或我们的竞争对手宣布新产品、重要合同、商业关系、收购或资本承诺；与知识产权有关的发展；我们及时开发和营销新的和增强的产品的能力；我们开始或参与，与此类诉讼相关的诉讼和发展；政府法规的变化；以及通信行业或整体经济的放缓。
股票市场，特别是科技公司的市场，经历了极端的价格和数量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广阔的市场和行业因素可能会严重影响我们普通股的市场价格和波动性，无论我们的实际经营业绩如何。从历史上看，随着公司证券市场价格的波动时期，股东可能对公司发起证券集体诉讼的风险增加。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致大量成本，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会阻止股东可能认为有利的收购，并可能导致我们的管理层和董事会的稳固。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包含可能会延迟或阻止控制权变更或管理层或董事会变动的条款。这些规定包括：（i）有三年交错任期的分类董事会，这可能会延迟股东改变我们董事会多数成员的能力；（ii）在选举董事时没有累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；（iii）我们的董事会有权选举一名董事，以填补因董事会扩大或一名董事辞职、死亡或被罢免而产生的空缺，这使股东无法填补我们董事会的空缺；（iv）我们的董事会有能力在未经股东批准的情况下发行优先股并确定这些股份的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能被用来显着稀释敌对收购方的所有权；（v）禁止股东通过书面同意采取行动，这迫使股东在我们的股东年会或特别会议上采取行动；（vi）要求股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召集，这可能会延迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力，包括罢免董事；（vii）股东必须遵守的提前通知程序，以便向我们的董事会提名候选人或提出将在股东大会上采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在收购方进行代理征集以选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。我们还受特拉华州法律的某些反收购条款的约束，该条款一般禁止公司与任何
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持有其股本的15%或以上，除非持有人已持有该股票三年，或（其中包括）董事会已批准该交易。
我们未来可能需要额外的资本来为我们的业务融资。
虽然我们的营运资金需求以支持我们的业务运营和增长一直由经营现金流和通过根据我们的股权激励计划发行我们的普通股提供资金，但如果我们目前的计划和假设发生变化，我们可能需要额外的资本。如果我们的财务状况恶化，我们可能无法以可接受的条件或根本无法获得融资来源来支持我们的营运资金需求。如果未来的融资涉及发行股本证券，我们当时的现有股东将遭受稀释。如果我们筹集债务融资，我们可能会受到限制我们开展业务能力的限制性契约的约束。如果我们无法从运营中获得并维持营业收入和正现金流，我们的流动性、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果我们无法产生足够的现金流来支持我们的运营需求，我们可能需要停止我们的普通股回购计划或寻求额外的流动性来源，包括借款，以支持我们的营运资金需求，即使我们认为我们已经产生了足够的现金流来支持我们的运营需求。无法保证我们可能以可接受的条款或根本无法获得任何其他流动性来源。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫限制我们的发展活动，减少我们对增长举措的投资，并制定成本削减措施，所有这些都将对我们的业务和增长产生不利影响。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，我们的股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们目前不打算在可预见的未来为我们的普通股支付现金股息。我们目前打算投资我们未来的收益，如果有的话，为我们的增长提供资金。因此，在可预见的未来，我们的股东不太可能从我们的普通股中获得任何股息。
我们未能充分应对和解决与收购相关的风险和不确定性，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能会收购业务、产品或技术，以扩大我们的产品供应和能力、客户群和业务。我们已经评估并预计将继续评估广泛的潜在战略交易。此类投资可能涉及重大风险和不确定性，包括分散管理层对当前运营的注意力、意外成本以及法律和监管挑战，所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，任何收购的预期收益可能永远不会实现，或者整合收购的业务、产品或技术的过程可能会造成不可预见的经营困难和支出。
我们不能保证我们的股票回购计划将被用于批准的全部价值，或者它将提高长期股东价值。我们完成的回购可能会增加我们普通股价格的波动性，并可能对我们的可用现金余额产生负面影响。
我们有一个普通股票回购计划，截至2024年12月31日，该计划的可用资金为1.029亿美元。根据回购计划，可以不时使用多种方式进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。购买的具体时机、价格和规模将取决于当时的股票价格、总体经济和市场状况，以及与我们的资本配置策略相一致的其他考虑因素。股票回购可能会对我们的普通股交易价格产生影响，增加我们普通股价格的波动性，或者减少我们的可用现金余额，因此我们将被要求寻求融资来支持我们的运营。回购计划不要求我们收购特定数量的普通股，我们可酌情随时暂停或终止回购计划，这可能导致我们普通股的交易价格下降。即使我们的股票回购计划全面实施，也可能无法提升长期股东价值。
一般风险
作为一家上市公司，我们受到重大会计、法律和监管要求的约束；我们未能遵守这些要求可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们须遵守重要的会计、法律和监管要求，包括《萨班斯-奥克斯利法案》（SOX）和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（Dodd-Frank）的要求和规则，以及SEC实施的其他规则和法规，以及纽约证券交易所（NYSE）的上市要求。我们产生了大量的会计、法律和其他费用，并且必须投入大量时间和资源来遵守上市公司报告和合规要求，包括确保我们对会计和财务报告有充分的内部控制、适当的文件和测试程序以及其他要求的成本。我们不能确定我们为实施财务报告内部控制而采取的行动是否足够。我们过去已经发现，并且将来可能会发现，我们的内部财务和会计控制和程序需要的领域
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改进，特别是当我们增强、自动化和改进我们的流程和内部应用程序的功能时。新的法律法规以及对影响上市公司的现有法律法规的修改可能会导致我们在响应他们的要求时增加成本。我们继续投入资源以遵守不断变化的法律法规，这项投资可能会导致一般和行政费用增加。
如果我们未能保持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这将对我们的经营业绩和股价产生不利影响。
我们的管理层有责任建立和维护对财务报告的充分内部控制，以便为我们的财务报告和根据美国公认会计原则编制财务报表的可靠性提供合理保证。我们的管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标将得到满足。由于所有控制系统都存在固有的局限性，任何对控制的评估都不能绝对保证不会发生由于错误或欺诈造成的错报，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都会被发现。如果我们无法及时编制准确的财务报表，投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心，这可能导致我们普通股的市场价格下跌，并使我们更难为我们的运营和增长提供资金。
项目1b。未解决员工意见
没有。
项目1c。网络安全
网络安全风险管理和战略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。
我们根据国家标准与技术研究院网络安全框架设计和评估我们的方案，或 NIST CSF和MITRE ATT & CK®框架。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用了NIST CSF和MITRE ATT & CK®作为指南，帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全风险。
我们的网络安全风险管理计划的关键方面包括以下方面：
•风险评估旨在帮助识别对我们的关键系统、信息、产品、服务和我们更广泛的企业IT环境的重大网络安全风险；
•主要负责管理的安全团队；（i）我们的网络安全风险评估流程，（ii）我们的安全控制和（iii）我们对网络安全事件的响应；
•
酌情使用外部服务提供商评估、测试或以其他方式协助我们的安全控制和流程的各个方面；
•我司员工、事故应对人员及高级管理人员网络安全意识培训；
•网络安全事件应对计划，其中包括应对网络安全事件的程序；以及
•
关键服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程。
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网络安全治理
委员会向
全板
关于其活动，包括与网络安全相关的活动。全体董事会还定期收到管理层关于我们的网络风险管理计划的简报。董事会成员从我们的管理团队、内部安全人员或外部专家那里接受有关网络安全主题的演讲，作为董事会关于影响上市公司主题的继续教育的一部分。
我们的首席商业运营官和首席产品官主要负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。
我们的首席商业运营官通过他在风险管理和IT治理方面的经验，在增强公司整个企业的网络安全框架方面发挥了关键作用。他监督了数据治理和数据保护政策的实施，并在整个组织培养网络安全意识文化方面发挥了重要作用。我们的首席产品官通过他在产品管理和开发方面的经验，为公司的网络安全工作做出了重大贡献。他在将安全设计和隐私设计集成到我们的产品中发挥了重要作用，帮助确保网络安全是我们产品战略的核心组成部分。他们集体通过各种手段随时了解和监测关键网络安全风险和事件的预防、检测、缓解和补救，其中可能包括与内部和外部安全团队成员的简报、从公共或私人来源获得的威胁情报和其他信息以及部署在IT环境中的安全工具产生的警报和报告。
我们的网络安全管理团队包括公司信息技术副总裁，他领导负责企业安全、数据治理和企业事件响应以及全球运营的运营团队，以及云和工程运营高级副总裁，他领导负责产品和云隐私和安全、数据治理以及产品安全事件响应的运营团队。我们的运营网络安全团队由在IT安全系统、工具、运营和治理方面拥有数十年集体经验的成员组成；持有各种IT安全行业认证，并接受过专门的网络安全培训。
项目2。物业
我们目前租用了位于加利福尼亚州圣何塞的公司总部。除了我们的总部场地，我们在中国、印度和美国租用了额外的办公空间。我们相信，我们的设施状况良好，总体上适合于在可预见的未来满足我们的需要。我们相信，在我们目前的办公空间租约到期之前，我们可以根据商业上合理的条款续签或获得合适的租赁空间，以满足我们的业务需求。此外，我们可能会继续根据需要寻求额外的空间，我们相信这个空间将以商业上合理的条款提供。
项目3。法律程序
我们不时涉及正常业务过程中产生的各种法律诉讼。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，我们认为，如果确定对我们不利，目前预计将单独或总体上对我们的业务、经营业绩或整体财务状况产生重大不利影响。
项目4。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券
股票价格比较
自2010年3月24日首次公开发行以来，我们的普通股一直在纽约证券交易所交易，交易代码为“CALX”。在此之前，我们的普通股没有公开市场。
普通股股东人数
截至2025年2月10日，我们普通股的持有人数量约为1,160人（不包括以街道名称持有的股票的实益拥有人）。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的信息通过引用我们提交给股东的2024年年度报告纳入，其中包括我们为2025年年度股东大会提供的最终代理声明。
股息
我们从未就我们的普通股宣布或支付现金股息，我们目前也不打算在可预见的未来就我们的普通股支付任何现金股息。
近期出售未登记证券
没有。
发行人购买股本证券
我们维持普通股回购计划。截至2024年12月31日止三个月，我们的回购活动如下（单位：千，每股金额除外）：
| 回购股份总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而回购的股份总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 | ||||||||||||||||||||
| 10月1日至10月31日 | — | $ | — | — | $ | 109,865 | |||||||||||||||||
| 11月1日至11月30日 | 228 | 30.52 | 228 | 102,910 | |||||||||||||||||||
| 12月1日至12月31日 | — | — | — | 102,910 | |||||||||||||||||||
| 228 | 228 | ||||||||||||||||||||||
性能图
下图展示了我们普通股的累计总股东回报率与纽约证券交易所综合指数、罗素2000指数和标普 500通信设备指数的累计总回报率的比较。该图表追踪了在截至2024年12月31日的过去五个财政年度中，对我们的普通股和每个指数进行100美元投资的表现。罗素2000指数和标普 500通信设备的数据假设股息再投资。所示期间的股东回报基于历史数据，不应被视为未来股东回报的指示。
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此性能图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为根据经修订的1934年证券交易法第18条向SEC“提交”，或以其他方式受该条下的责任约束，并且不应被视为通过引用并入可利士，Inc.根据经修订的1933年证券法提交的任何文件中。
项目6。[保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，这些陈述受制于根据1933年《证券法》（“证券法”）和1934年《证券交易法》（“交易法”）建立的安全港。除历史事实陈述之外的所有陈述都是可被视为前瞻性陈述的陈述。这些陈述是基于当前对我们经营所在行业的预期、估计、预测和预测以及我们管理层的信念和假设。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用“相信”、“可以”等词语来识别。“预期”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算” “应该”“计划” “预测”、“将”、“将”、“项目”、“潜力” 或其否定或其他类似术语。此外，任何提及对我们未来财务业绩的预测、我们业务和行业的预期增长和趋势以及对未来事件或情况的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。读者请注意，这些前瞻性陈述仅为预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括在下文讨论的项目1a中讨论的风险因素中以及在本年度报告的10-K表格的其他部分中确定的风险、不确定性和假设。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。本报告中包含的所有前瞻性陈述和结果可能不同的原因均在本报告发布之日作出，我们不承担更新这些前瞻性陈述或实际结果可能不同的原因的义务。
概述
我们开发、营销和销售基于家电的平台、云和托管服务，使各种类型和规模的服务提供商能够进行业务创新和转型。为了使我们的客户成功地将其业务转变为未来的创新BEP，他们需要可操作的数据，用于网络运营、客户支持和营销等关键业务功能。然而，这些数据往往被困在不同的系统或部门孤岛中。我们的平台包括可利士 Cloud、Revenue EDGE和Intelligent Access EDGE，它收集、分析和应用机器学习，以向每个关键业务功能无缝提供实时洞察。我们的客户利用这些洞察力简化网络运营、营销和客户支持，并通过提供不断增长的SmartLife产品组合为其客户、企业和市政用户进行创新™托管服务和体验。这使BEP能够通过增加业务来发展业务
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订阅者获取、忠诚度和收入并降低其运营成本，同时为其会员、投资者和所服务的社区创造价值。
我们通过我们的直销队伍以及精选经销商向全球通信服务提供商推销我们的平台和托管服务。我们的客户范围从较小的区域服务提供商到一些世界上最大的服务提供商。客户被定义为小型（少于25万名用户）、中型（25万至250万名用户）或大型（大于250万名用户）。我们有大约1,600个已部署无源光、有源以太网或点对点以太网光纤接入网络或我们的用户前提系统的活跃客户。
我们的收入和潜在收入增长将取决于我们向所有类型的战略一致客户开发、营销和销售我们的平台和托管服务的能力，这些客户包括美国和国际上的WISP、光纤超建商、电缆MSO、市政当局和电力合作社。我们的增长也高度依赖于客户采用我们的平台和托管服务的速度和意愿。
收入波动是由多种因素造成的，包括但不限于：客户对我们的产品和服务的订单增加或减少、市场、财务或其他因素，例如可能会延迟或对客户的购买决策产生重大影响的政府刺激措施、由于供应链挑战（包括组件和劳动力短缺以及交货时间增加以及大流行或自然灾害造成的中断）导致的产品无法获得、与客户的合同条款导致收入确认延迟以及客户的预算周期和季节性购买模式不同。更具体地说，我们的客户过去在第一季度的支出减少，因为他们正在敲定年度预算，在某些地区，客户受到冬季天气条件的挑战，这些条件阻碍了外部基础设施中的光纤部署。近年来，随着我们来自大客户的收入减少，由于资本预算支出或冻结，我们经历了较少的年终波动。这与经常性收入的增加相结合，导致季节性波动较小，我们预计这一趋势将持续下去。我们的收入还取决于我们的客户是否成功地增加了他们的用户、购买的时间、资本支出计划和升级他们的网络或采用新技术的决定，包括采用我们的软件和云平台解决方案，以及我们扩大客户群的能力。
收入成本与收入具有很强的相关性，并且由于上述所有因素都可能导致收入波动而趋于波动。影响我们收入成本的因素，或我们预计可能影响未来期间收入成本的因素，还包括：交付产品组合的变化、客户位置和区域组合、我们库存成本的变化、支持扩展云和客户支持产品以及我们的客户成功组织的投资、产品保修的变化、发生改造成本、无形资产的摊销、我们产品的硅相关开发工作的支持费用、贸易政策的变化、对我们供应商的义务的备抵以及库存减记。此外，我们定期空运而不是海运，以满足对客户的交付承诺，成本更高。收入成本还包括与我们内部运营相关的固定费用，如果我们的收入下降，这可能会增加我们的收入成本占收入的百分比。
我们的毛利和毛利率根据客户组合的变化以及需求和销售的产品组合的变化（以及现有库存的任何相关减记或供应商承诺的应计）等因素的时间而波动，并且过去一直受到并且可能受到来自渠道销售而非直接销售的收入组合增加或其他不利的客户或产品组合、出货量和任何相关的数量折扣、我们的产品和服务成本的变化、定价下降或折扣、新产品推出或现有产品升级等因素的负面影响，由于竞争压力或材料短缺、供应限制、投资以支持云和客户支持产品的扩展、关税或贸易政策的不利变化，客户回扣和激励计划。
我们的运营费用的波动基于以下因素，其中包括：员工人数和人员成本的变化，这占我们运营费用的很大一部分；由于发货量或绩效目标实现水平的波动而产生的可变薪酬；研发费用的时间安排，包括对创新解决方案和新客户群的投资、原型构建和外包开发资源；对营销计划的投资；资产注销；对我们的业务和信息技术基础设施的投资；以及由于股权授予的时间安排或其他影响归属的因素导致的基于股票的薪酬费用的波动。
此外，由于导致上述波动的因素以及其他因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，我们的季度经营业绩在不同时期之间波动。逐期比较我们的经营业绩可能没有意义，你们不应依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指示。
关键会计政策和估计
我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些会计原则要求我们作出某些估计和判断，这些估计和判断可能会影响截至财务报表日期的资产和负债的呈报金额，以及呈报期间的收入、成本和费用的呈报金额。我们的估计、假设和判断基于历史经验以及在当时情况下被认为是合理的各种其他因素。在一定程度上，这些估计与
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实际结果，我们的财务报表可能会受到影响。我们持续评估我们的估计、假设和判断。
我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制财务报表时使用的重大判断和估计。
收入确认
收入在履约义务得到履行时确认，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时发生，其金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。销售门禁和场所系统的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是在产品发货时。来自软件平台许可的收入，即向客户提供使用现有软件的权利，通常在向客户提供许可时预先确认。基于云的软件订阅、客户支持、维护、延长保修订阅和托管服务的收入一般在合同期内按比例确认。专业服务和培训的收入在服务交付时确认。
履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入。我们的硬件产品包含软件和非软件组件，它们共同发挥作用以交付产品的基本功能，因此构成一项单一的履约义务，因为转让单个软件和非软件组件的承诺无法单独识别，因此无法区分。基于云的软件订阅可以包括多年期协议，并按最低承诺使用水平收取固定年费。就每年的最低承诺使用水平不同而言，我们得出的结论是，每一年代表一项不同的随时可用的履约义务，分配给每项履约义务的交易价格在每个年度期间按比例确认为收入。
我们的合同一般包括多项履约义务。对于此类安排，我们使用合同中每项可明确区分的商品或服务的相对单独售价将合同的交易价格分配给每项履约义务。一种产品或服务在我们基于客户和产品类别分层的基础上单独销售时的可观察价格，是对单独销售价格的最佳估计。但在单机售价无法直接观察到的情况下，是估算出来的，在确定时需要判断。在这些情况下，我们使用所有其他可用信息确定独立销售价格，这些信息可能包括与地域、市场条件、竞争格局、硬件产品目标客户的特征、内部成本和服务的毛利率目标以及内部成本和订阅的价值评估相关的定价做法。
库存估价和供应商采购承诺
存货，主要由向CMs或ODM采购的制成品组成，按成本（按先进先出法确定）与可变现净值孰低者列示。进港运费和关税计入库存成本。此外，我们不时采购组件库存，主要是由于供应商停止制造关键组件或供应商发生变化。此外，由于全球大流行引发的供应链挑战和供应保证计划，我们已经并可能继续从我们的供应商那里购买多余的组件，并将组件托运回我们的供应商，以便在未来完成的良好构建中消耗。
我们定期监测现有库存，并记录过剩和过时库存的减记。我们还评估我们的供应商采购承诺，并记录与我们的过剩和过时库存和未来生产要求的估值一致的过剩和过时组件的负债。这些减记和应计是基于我们对产品需求的假设，需要对相关因素做出重大判断，包括将手头库存的数量和成本与我们对客户需求的估计预测、当前订单和积压水平、市场状况、技术的潜在过时、产品生命周期以及定价趋势或预测是否表明库存的账面价值超过我们的估计售价进行比较。可能影响管理层假设和判断的因素包括经济状况的变化、竞争动态、失去一个关键客户、我们客户的资本支出变化、政府投资计划、技术变化、新产品推出和供应链交付周期。实际需求可能与预测需求存在差异，并可能对毛利产生实质性影响。如果减记存货，则建立新的成本基础，不能在未来期间增加。
最近尚未采用的会计公告
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号《所得税》，其中规定了所得税拨备调节中的标准化类别和信息分类，要求披露已支付的分类所得税，并修改了其他与所得税相关的披露要求。更新后的标准对我们开始有效
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与其2025年年度报告期。允许提前收养。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表——报告综合收益——费用分类披露，要求在财务报表附注中额外披露某些成本和费用。更新后的标准对我们从2027年开始的年度期间和从2028年第一季度开始的中期期间有效。允许提前收养。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的影响。
没有其他对我们具有重大或潜在重大意义的会计公告或会计公告变更。
截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度的经营业绩
收入
下表列出了我们按客户规模划分的收入（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 大型 | $ | 50,776 | $ | 82,627 | $ | (31,851) | (39) | % | |||||||||||||||
| 中 | 123,977 | 166,820 | (42,843) | (26) | % | ||||||||||||||||||
| 小 | 656,765 | 790,146 | (133,381) | (17) | % | ||||||||||||||||||
| $ | 831,518 | $ | 1,039,593 | $ | (208,075) | (20) | % | ||||||||||||||||
与2023年相比，我们在2024年的收入减少了2.081亿美元，即20%。大中客部分的收入下降主要是由于一小部分重要客户放慢了购买速度，而我们认为他们重新评估了投资优先事项。小客户部分的收入减少主要是由于我们认为我们的电器的购买决定被推迟，因为我们的客户评估并为各种政府刺激计划做准备，以及由于我们缩短了交货时间，客户调整了他们的购买。
我们的收入主要来自美国。在美国产生的收入占2024年收入的92%，占2023年收入的91%。我们的主要关注点一直是，并且在短期内将继续是，美国和加拿大，因为我们拥有庞大的、直接的销售和营销存在，以及政府对这些国家服务不足和没有服务的地区进行的大量刺激投资。与2023年相比，2024年的国际收入减少，主要是由于对欧洲的出货量减少，在较小程度上是美国以外的美洲。
没有客户占我们2024年、2023年或2022年收入的10%以上。有关所列年度收入集中的更多详情，请参阅本年度报告表格10-K所载综合财务报表附注11“与客户订立的合同产生的收入”。
毛利及毛利率
下表列出了我们的毛利润和毛利率（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 |
$
|
%
|
||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 453,594 | $ | 518,316 | $ | (64,722) | (12) | % | |||||||||||||||
| 毛利率 | 54.6 | % | 49.9 | % | |||||||||||||||||||
毛利润从2023年的5.183亿美元减少6470万美元至2024年的4.536亿美元。这一减少主要是由于收入相应减少。毛利率从2023年的49.9%增至2024年的54.6%。与2023年同期相比，毛利率增加了470个基点，这主要与我们在2023年第四季度记录的2870万美元的费用有关，因为我们减记了过时的库存，并对主要与我们的传统产品系列相关的供应商的组件计提了负债，这些负债在我们转向全平台模式之前就已经存在。此外，硬件销售从大中型客户向通常毛利率更高的小型客户进行了混合转移。此外，我们的许可证、云和托管服务继续增长，这在我们的总收入中占更大比例，因为收入的整体下降与我们的设备收入有关。
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营业费用
销售和营销费用
销售和营销费用包括人员成本、员工销售佣金、营销计划和活动、软件工具和差旅相关费用。下表列出了我们的销售和营销费用（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | $ | 217,879 | $ | 214,564 | $ | 3,315 | 2 | % | |||||||||||||||
| 收入百分比 | 26 | % | 21 | % | |||||||||||||||||||
与2023年相比，2024年期间的销售和营销费用增加了330万美元，这主要是由于股票薪酬增加了390万美元，营销费用增加了80万美元，差旅费用增加了60万美元。这些增加被外部服务减少120万美元和人事费用减少70万美元部分抵消。
2024年期间，由于收入低于2023年，销售和营销费用占收入的百分比从21%增加到26%。我们预计，以绝对美元计算，我们在销售和营销方面的投资在短期内将相对持平。
研发费用
研发费用包括人员成本、外部承包商和咨询服务、实验室设备折旧、原型成本和间接费用分配。下表列出了我们的研发费用（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 研究与开发 | $ | 179,870 | $ | 177,772 | $ | 2,098 | 1 | % | |||||||||||||||
| 收入百分比 | 22 | % | 17 | % | |||||||||||||||||||
| 占毛利百分比 | 40 | % | 34 | % | |||||||||||||||||||
与2023年相比，2024年期间的研发费用增加了210万美元，主要是由于折旧和摊销增加了300万美元，股票薪酬增加了210万美元，软件订阅增加了190万美元，人事费用增加了120万美元。随着我们将项目从顾问过渡到我们自己的员工，原型和测试设备费用减少了370万美元，外部服务费用减少了350万美元，部分抵消了这些增加。
2024年期间，由于收入低于2023年，研发费用占收入的百分比从17%增加到22%。我们预计，随着我们寻求扩展平台、云和托管服务的功能和能力，我们在研发方面的投资在短期内将保持相对持平的绝对美元。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与我们的行政、财务、人力资源、信息技术和法律组织、外部咨询服务、保险、设施和专业服务费用相关的人员成本。专业服务包括外部审计、法律、会计和税务服务。下表列出了我们的一般和行政费用（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 98,879 | $ | 100,395 | $ | (1,516) | (2) | % | |||||||||||||||
| 收入百分比 | 12 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||
与2023年相比，2024年一般和行政费用减少150万美元，主要是由于2023年的和解导致法律费用减少330万美元，以及外部服务费用减少290万美元。这些减少被基于股票的薪酬增加200万美元和人事费用增加160万美元部分抵消。
2024年期间，由于收入低于2023年，一般和管理费用占收入的百分比从10%增加到12%。我们预计，我们的一般和行政投资在短期内以绝对美元计算将相当稳定，并且随着时间的推移，相对于预期的较长期收入增加，占收入的百分比可能会下降。
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利息收入和其他费用，净额
下表列出了我们的利息收入和其他费用，净额（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他费用，净额 | $ | 11,388 | $ | 9,172 | $ | 2,216 | 24 | % | |||||||||||||||
与2023年相比，2024年的利息收入和其他费用净额增加了220万美元，这主要是由于我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利率提高以及现金和有价证券余额增加。
所得税
下表列出了我们的所得税（单位：千美元）：
| 截至12月31日的年度， | 2024年与2023年的变化 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ | % | ||||||||||||||||||||
| 所得税 | $ | (1,899) | $ | 5,432 | $ | (7,331) | (135) | % | |||||||||||||||
| 实际税率 | 6 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||
在2024年期间，我们当前的税收支出为810万美元，我们的递延税收优惠为1000万美元。我们的有效税率低于21%的联邦法定税率，主要是由于基于股票的薪酬、海外业务、估值津贴和不确定的税收状况的影响，被研发税收抵免和拨备回报调整所抵消。
在2023年期间，我们当前的税收支出为610万美元，我们的递延税收优惠为70万美元。我们的有效税率低于21%的联邦法定税率，这主要是由于研发税收抵免和对回报调整的拨备，部分被基于股票的薪酬和不确定的税收状况的影响所抵消。
我们继续对某些我们认为不太可能在未来期间实现的美国联邦和加利福尼亚州递延所得税资产维持3060万美元的估值备抵。
随着获得新的信息，我们的所得税可能会在年内和未来几年出现波动，这可能会影响用于估计年度有效税率的假设，包括实际结果与我们对我们经营所在的各个司法管辖区的税前收益的估计不同等因素，这可能会影响我们的递延税项资产的确认、与不确定的税务状况相关的税收优惠的确认或终止确认以及我们开展业务的司法管辖区的税法变化或解释。
2023年与2022年相比
有关我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的经营业绩的比较，请参阅我们于2024年2月23日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告的第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
流动性和资本资源
我们主要通过运营和出售普通股产生的现金流为我们的运营和投资活动提供资金。截至2024年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券2.971亿美元，其中包括存放在银行和主要金融机构的存款以及美国政府证券和商业票据等高流动性有价证券。这包括主要由我们的外国子公司持有的910万美元现金。截至2024年12月31日，考虑到我们现有的净经营亏损结转，我们对因将我们的外国子公司的未分配收益汇回美国而应支付的税款的负债并不重大，并且仅限于预扣税。
下表列出了2024年和2023年按活动分列的现金流入和流出情况（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 68,400 | $ | 56,251 | ||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (109,530) | (6,245) | ||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 20,897 | (65,926) | ||||||||||||
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经营活动
我们的经营活动在2024年提供了6840万美元的现金，在2023年提供了5630万美元。与2023年相比，2024年经营活动提供的净现金增加主要是由于经营资产和负债变化导致我们的净现金流入增加7070万美元，部分被调整非现金费用后的净经营业绩减少5860万美元所抵消。非现金费用包括7080万美元的股票补偿和1960万美元的折旧和摊销，部分被1000万美元的递延所得税和530万美元的可供出售证券净增值所抵消。
2024年，经营资产和负债变动产生的现金流入主要包括应收账款减少4670万美元和存货减少3030万美元，这都是由于收入减少，以及预付费用和其他资产减少1120万美元。这些变化被应计负债减少3600万美元、应付账款减少1510万美元（由于库存采购减少）和递延收入减少1390万美元（由于计费做法朝向月度而不是年度）部分抵消。
投资活动
2024年，用于投资活动的现金净额1.095亿美元，包括净购买有价证券9140万美元和资本支出1810万美元，主要包括购买测试和计算机设备。
融资活动
2024年，融资活动提供的净现金2090万美元包括发行与我们的股权计划相关的普通股3160万美元，部分被购买我们的普通股1070万美元所抵消。
2023年与2022年相比
有关我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的流动性和资本资源以及我们的现金流活动的讨论，请参阅我们于2024年2月23日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。
营运资金和资本支出需求
我们的重大现金承诺包括不可取消的确定采购承诺、正常的经常性贸易应付款项、与赔偿相关的和应计费用以及经营租赁。我们认为，我们的外包制造方法为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了显着的灵活性。此外，我们维持一个普通股回购计划，截至2024年12月31日，该计划的可用资金为1.029亿美元。我们的股票回购计划不要求我们购买特定数量的股票，可能会随时修改、暂停或终止。
我们认为，根据我们目前的运营计划和预期的运营现金流，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫终止我们的股票回购计划，限制我们的开发活动，减少我们对增长计划的投资并制定成本削减措施，所有这些都可能对我们的业务和潜在增长产生不利影响。
合同义务和承诺
截至2024年12月31日，我们的主要承诺包括我们在不可撤销的未偿购买义务和办公空间经营租赁义务下的合同义务。下表汇总了截至2024年12月31日我们的合同义务（单位：千）：
| 按期间分列的应付款项 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
不可撤销的采购承诺(1)
|
$ | 248,739 | $ | 129,607 | $ | 81,709 | $ | 35,951 | $ | 1,472 | ||||||||||||||||||||||
|
经营租赁义务(2)
|
17,374 | 4,528 | 5,152 | 3,544 | 4,150 | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 266,113 | $ | 134,135 | $ | 86,861 | $ | 39,495 | $ | 5,622 | |||||||||||||||||||||||
(1)表示将由我们的第三方制造商或其他供应商交付的未完成采购承诺。见附注5“承付款项和或有事项” 本年度报告中包含的合并财务报表附注的10-K表格，以进一步讨论我们与第三方制造商相关的未完成采购承诺。
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(2) 未来上表中的最低运营租赁义务主要包括为我们的办公地点支付的费用，这些费用将在2033年之前的不同日期到期，包括我们将于2025年8月开始的新的圣何塞总部租赁。有关我们的经营租赁的进一步讨论，请参阅本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表附注的附注5“承诺和或有事项”。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们投资活动的首要目标是在不显著增加风险的情况下保全本金、提供流动性和最大化收益。根据政策，我们不会出于交易或投机目的进行投资。截至2024年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券2.971亿美元，主要以现金、货币市场基金和高流动性有价证券（如美国政府证券、公司债务和商业票据）持有。由于这些货币市场基金和高流动性有价证券的性质，我们认为我们没有任何重大风险敞口，因为利率变化导致我们的现金等价物和有价证券的公允价值变动。
外币兑换风险
我们的主要外汇敞口如下所述。
经济风险
外汇波动对我们的销售和费用的直接影响并不重大，因为我们的销售和费用主要以美元或美元计价。然而，在我们使用以美元支付的外国CM的程度上，我们间接受到外币汇率变化的影响。这些供应商相对于美元的当地货币汇率上涨可能会导致我们购买的产品价格上涨。此外，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会对我们的销售产生间接影响，从而提高我们对非美国客户的产品成本，从而减少需求。美元走弱可能会产生相反的效果。货币波动的精确间接影响很难衡量或预测，因为除了这种货币波动的影响之外，我们的销售还受到许多因素的影响。
翻译曝光
我们的销售合同主要以美元计价，因此，我们的大部分收入不受外汇风险的影响。我们直接受到外汇汇率变化的影响，只要这些变化影响到我们与我们在中国、印度和英国的子公司的外国资产和负债相关的费用，这些子公司的功能货币是中国人民币或人民币、印度卢比或印度卢比，以及英镑或英镑。
我们的运营费用主要发生在美国和加拿大（加元或CAD），在中国与我们在那里维持的研发业务相关，在印度为我们的卓越中心，在英国为我们的国际销售和营销活动。我们的经营开支一般以经营所在的附属公司的功能货币计值。我们在所示财政年度以以下货币计值的营运开支百分比如下：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 美元 | 84 | % | 86 | % | 88 | % | ||||||||||||||
| 人民币 | 6 | 6 | 6 | |||||||||||||||||
| 印度卢比 | 4 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 加元 | 4 | 4 | 3 | |||||||||||||||||
| 英镑 | 2 | 1 | 2 | |||||||||||||||||
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||
如果美元升值或贬值10%，相对于人民币、印度卢比、加元和英镑，我们2024年的运营费用将减少或增加约780万美元，即约2%。
外汇汇率波动也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为我们在编制合并资产负债表时将国外业务的资产和负债换算成美元。外汇汇率波动对我们截至2024年12月31日止年度综合财务状况的影响是净换算亏损10万美元。该损失通过“累计其他综合收益（损失）”确认为股东权益调整。
33
交易敞口
我们有某些资产和负债，主要是以相关实体功能货币以外的货币计值的应收账款和应付账款（包括公司间往来）。在某些情况下，这些资产和负债的功能货币价值的变化会对我们报告的综合财务状况、现金流量和经营业绩造成波动。我们定期利用衍生品对冲外汇汇率波动。我们不会为了投机或交易目的而订立衍生工具。我们使用外币远期合约来减轻重新计量以外币计价的某些资产所产生的损益的可变性。这些外汇远期合约的期限通常约为一到两个月。截至2024年12月31日，我们没有未完成的远期合约。这些外币计价资产和负债的交易损益在我们的综合综合收益（亏损）表中的“其他费用，净额”中每期确认。截至2024年12月31日止年度，我们确认的与这些外币计价资产和负债相关的净亏损约为0.7百万美元。
34
项目8。财务报表和补充数据
35
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Calix, Inc.：
关于合并财务报表及财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的可利士，Inc.及其子公司（本公司）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三年期间各年度相关的综合收益（亏损）、股东权益、现金流量表及相关附注（统称合并财务报表）。我们还对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制情况进行了审计，审计依据的标准为内部控制–综合框架 (2013)由Treadway委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日的三年期间各年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，其依据是内部控制–综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会发布。
意见的依据
公司管理层负责这些合并财务报表，负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是在审计的基础上，对公司合并报表发表意见，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就合并财务报表是否不存在重大错报、是否由于错误或欺诈，以及是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制取得合理保证。
我们对合并财务报表的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是由合并财务报表当期审计产生的、已通报或要求通报审计委员会的事项，该事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
36
评估组件和成品库存的可变现净值以及过剩和过时组件负债
如合并财务报表附注1、4和5所述，截至2024年12月31日，公司有账面价值为1.027亿美元的零部件和制成品存货，以及过剩和过时的零部件负债为2750万美元。公司根据对产品的未来需求、技术的潜在过时、产品生命周期以及定价趋势或预测是否表明存货的账面价值超过估计售价等假设，对过剩或过时存货的存货账面价值进行调整。这些因素受到市场和经济状况、技术变化和新产品推出的影响，需要进行重大估计，其中可能包括不确定的因素。公司还就组件的估计损失记录一项负债和一项计入收入成本的费用。当组件因设计变更、供应商停止生产产品导致的制造和工程变更订单或公司承诺的组件水平大大超过预计需求时，公司有义务从其制造商购买这些组件已变得过剩和过时。
我们将评估存货和过剩及过时零部件负债的可变现净值确定为关键审计事项。评估公司的预测需求，包括公司确定市场和经济条件的影响、技术和设计的变化、新产品的推出，以及公司和供应商双方的产品停产，都需要审计师做出重大判断。
以下是我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司库存流程相关的某些内部控制的运行有效性。这包括对审查过剩或过时部件的可变现净值估计和成品库存以及公司有义务从其制造商购买的部件的损失负债的控制。对于公司拥有的某库存项目的选择，我们（1）重新执行公司提供的分析，通过将历史销售活动、客户订单积压或需求预测与库存在手数量进行比较来评估库存可变现净值的准确性，以及（2）对公司人员进行查询或检查有关产品报废公告、技术和设计变更以及新产品介绍的文件。对于选定的受公司采购承诺约束的组件，我们（1）通过考虑历史销售活动、客户订单积压或相关成品的需求预测，评估管理层用于估计过剩和过时组件负债的假设的合理性；（2）就产品报废公告、技术和设计变更、新产品推出以及历史上向供应商补偿过剩和过时组件的情况对公司人员进行询问或检查文件。
/s/
毕马威会计师事务所
我们自2016年起担任公司的核数师。
2025年2月21日
37
Calix, Inc.
合并资产负债表
（单位：千，面值除外）
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 当前资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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| 有价证券 |
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| 应收账款，净额 |
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| 存货 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 使用权经营租赁 |
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| 递延所得税资产 |
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| 商誉 |
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| 其他资产 |
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| $ |
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$ |
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| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ |
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$ |
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| 应计负债 |
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| 递延收入 |
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| 流动负债合计 |
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| 递延收入的长期部分 |
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| 经营租赁 |
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| 其他长期负债 |
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| 负债总额 |
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| 承付款项和或有事项（见附注5） |
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| 股东权益： | ||||||||||||||
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优先股，$
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普通股，$
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| 额外实收资本 |
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| 累计其他综合损失 | (
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(
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| 累计赤字 | (
|
(
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| 股东权益合计 |
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| $ |
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$ |
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见合并财务报表附注。
38
Calix, Inc.
综合收益（亏损）合并报表
（单位：千，每股数据除外）
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
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$ |
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$ |
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| 收益成本 |
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| 毛利 |
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| 营业费用： | ||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
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| 研究与开发 |
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| 一般和行政 |
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| 总营业费用 |
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| 营业收入（亏损） | (
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| 利息收入和其他费用，净额： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 |
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| 其他费用，净额 | (
|
(
|
(
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| 利息收入和其他费用总额，净额 |
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| 所得税前收入（亏损） | (
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| 所得税 | (
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| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
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$ |
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| 每股普通股净收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (
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$ |
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$ |
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| 摊薄 | $ | (
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$ |
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$ |
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| 用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均股数： | ||||||||||||||||||||
| 基本 |
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| 摊薄 |
|
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| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
|
$ |
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| 其他综合收益（亏损），税后净额： | ||||||||||||||||||||
| 可供出售有价证券的未实现收益（亏损），净额 |
|
|
(
|
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| 外币换算调整，净额 | (
|
|
(
|
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| 其他综合收益（亏损）总额，税后净额 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
见合并财务报表附注。
39
Calix, Inc.
股东权益合并报表
（单位：千）
| 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 额外 | 其他 | 合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 综合 | 累计 | 股东' | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 亏损 | 赤字 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日余额 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
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| 股票补偿 | — | — |
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— | — |
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| 根据股权激励计划发行普通股，扣除没收 |
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— | — |
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| 净收入 | — | — | — | — |
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| 其他综合损失 | — | — | — | (
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— | (
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| 截至2022年12月31日余额 |
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|
|
(
|
(
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|
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| 股票补偿 | — | — |
|
— | — |
|
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| 根据股权激励计划发行普通股，扣除没收 |
|
|
|
— | — |
|
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| 回购包括消费税的普通股 | (
|
(
|
(
|
— | — | (
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| 净收入 | — | — | — | — |
|
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| 其他综合收益 | — | — | — |
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— |
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| 截至2023年12月31日的余额 |
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|
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(
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(
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| 股票补偿 | — | — |
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— | — |
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| 根据股权激励计划发行普通股，扣除没收 |
|
|
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— | — |
|
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| 回购包括消费税的普通股 | (
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(
|
(
|
— | — | (
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| 净亏损 | — | — | — | — | (
|
(
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| 其他综合收益 | — | — | — |
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— |
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| 截至2024年12月31日的余额 |
|
$ |
|
$ |
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$ | (
|
$ | (
|
$ |
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见合并财务报表附注。
40
Calix, Inc.
合并现金流量表
（单位：千）
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 经营活动： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
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$ |
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$ |
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| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | ||||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
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| 折旧及摊销 |
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| 递延所得税 | (
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(
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| 可供出售证券净增加 | (
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(
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(
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| 经营性资产负债变动情况： | ||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 |
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(
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(
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| 存货 |
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(
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| 预付费用及其他资产 |
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(
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(
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| 应付账款 | (
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(
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| 应计负债 | (
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| 递延收入 | (
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| 其他长期负债 | (
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(
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(
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| 经营活动所产生的现金净额 |
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| 投资活动： | ||||||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (
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(
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(
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| 购买有价证券 | (
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(
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(
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| 有价证券的销售 |
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| 有价证券的到期日 |
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| 投资活动所用现金净额 | (
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(
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(
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| 融资活动： | ||||||||||||||||||||
| 与员工福利计划相关的普通股发行收益 |
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| 回购普通股 | (
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(
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| 与融资安排有关的付款 |
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(
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(
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| 筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(
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| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
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(
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| 现金及现金等价物净增加（减少）额 | (
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(
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| 年初现金及现金等价物 |
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| 年末现金及现金等价物 | $ |
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$ |
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| 补充披露现金流信息： | ||||||||||||||||||||
| 已付利息 | $ |
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$ |
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| 缴纳的所得税 | $ |
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$ |
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| 非现金投资活动： | ||||||||||||||||||||
| 与购置财产和设备有关的应付账款和应计负债变动 | $ |
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$ | (
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$ |
|
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见合并财务报表附注。
41
Calix, Inc.
合并财务报表附注
1.
业务及重要会计政策说明
公司
Calix, Inc.（连同其子公司，“可利士”或“公司”）于1999年8月注册成立，是一家特拉华州公司。该公司开发、营销和销售基于设备的平台、云和托管服务，这些服务侧重于面向用户的网络，这是网络中管理可用带宽并确定可提供给用户的服务范围和质量的部分。这一平台、云和托管服务使各种规模的宽带体验提供商（“BEP”）能够进行业务创新和转型。该公司的BEP客户有权利用来自可利士平台的实时数据和洞察力来简化他们的业务并提供令用户兴奋的体验。这些洞察力使BEP能够通过增加用户获取、忠诚度和收入来发展其业务，从而增加其业务的价值和对其社区的贡献。
列报和会计指导的基础
随附的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）和美国公认会计原则（“GAAP”）的要求编制的。所有重要的公司间余额和交易已在合并中消除。本附注中对适用会计准则的任何提及均指财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）中的权威美国公认会计原则。
估计数的使用
财务报表的编制符合美国公认会计原则，这要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。对公司而言，这些估计包括但不限于呆账和销售退货的备抵、过剩和过时的库存、对其合同制造商的义务的备抵、基于股票的补偿的估值、分配给长期资产的使用寿命、标准和延长保修成本、递延税项资产的可变现性以及不确定的税务状况和或有事项。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
收入确认
收入在履约义务得到履行时确认，履约义务发生在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，其金额反映了公司预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。销售门禁和场所系统的收入在控制权转移给客户时确认，这通常是在产品发货时。软件平台许可的收入，即向客户提供使用现有软件的权利，一般在向客户提供许可时预先确认。来自基于云的软件订阅、客户支持、维护、延长保修订阅和托管服务的收入通常在合同期内按比例确认。专业服务和培训的收入在服务交付时确认。
履约义务是合同中向客户转让可明确区分的商品或服务的承诺，是记账单位。合同的交易价格分配给每一项不同的履约义务，并在履约义务得到履行时或履行时确认为收入。公司的硬件产品包含软件和非软件组件，它们共同发挥作用以交付产品的基本功能，因此构成单一履约义务，因为转让单个软件和非软件组件的承诺无法单独识别，因此无法区分。基于云的软件订阅可以包括多年期协议，并按最低承诺使用水平收取固定年费。如果每年的最低承诺使用水平各不相同，公司得出的结论是，每一年代表一项不同的随时可用的履约义务，分配给每项履约义务的交易价格在每个年度期间按比例确认为收入。
该公司的合同一般包括多项履约义务。对于此类安排，公司使用合同中每项可明确区分的商品或服务的相对单独售价将合同的交易价格分配给每项履约义务。公司在按客户类别和产品分层的基础上对某一产品或服务进行单独销售时的可观察价格，是对单独销售价格的最佳估计。但在单机售价无法直接观察到的情况下，是估算出来的，在确定时需要判断。在这些情况下，公司使用所有其他可用信息确定独立售价，其中可能包括定价
42
与地域、市场条件、竞争格局、硬件产品的目标客户特征、服务的内部成本和毛利率目标以及订阅的内部成本和价值评估相关的做法。
收益成本
收入成本主要包括从公司合同制造商购买的成品库存、工资和与管理与合同制造商的关系相关的相关费用、制造测试设备的折旧、保修和改造成本、多余和过时的库存成本、对合同制造商的债务备抵、运费和某些无形资产的摊销。它还包括与向客户提供服务直接相关的承包商和其他服务成本。
保修和改装
公司为其硬件产品提供有限保修，期限为或
五年
，视产品类型而定。公司在产品发货时或在发现特定产品故障时将与保修活动相关的估计成本确认为收入成本的组成部分。在某些情况下，公司还为超出标准保修期的产品提供特定识别的性能故障修复，并在识别此类产品故障时将与改造活动相关的估计成本确认为收入成本的组成部分。公司在很可能发生负债且损失金额可合理估计时，确认预计质保及改造费用。这些估计数是基于历史和预计的产品故障和索赔率、纠正产品故障所产生的历史成本以及与任何具体确定的产品故障相关的可用信息。在估算与保修和改造活动相关的成本时需要进行判断，公司的估算仅限于公司在进行此类估算时可获得的信息。在某些情况下，例如在首次确定特定产品故障或推出新产品时，公司最初可能拥有有限的信息和有限的历史故障和索赔率，可作为其估计的基础，此类估计可能需要在未来期间进行修订。记录的金额会因具体确定的保修和改造风险而不时调整。实际保修及改造费用在发生时从公司预计的保修及改造负债中列支。影响公司保修和改造责任的因素包括活动安装单元的数量以及保修和改造索赔的历史和预期比率以及每次索赔的成本。
股票补偿
与经修订和重述的员工股票购买计划（“ESPP”）和经修订和重述的2017年非合格员工股票购买计划（“NQ ESPP”）下的股票期权和购买权相关的基于股票的补偿费用在授予日根据奖励的公允价值计量，并在扣除没收后按直线法在剩余必要服务期（一般为归属期）内确认为费用。
ESPP下股票期权和员工股票购买权的公允价值采用Black-Scholes期权估值模型在授予日进行估算。NQ ESPP项下员工股票购买权的公允价值基于公司普通股在授予日的收盘价。
与具有分级归属特征且同时包含业绩和服务条件的绩效股票期权（“PSO”）相关的基于股票的补偿费用根据在授予日使用Black-Scholes期权估值模型估计的股票期权的公允价值计量，并在扣除没收后使用分级归属法在必要的服务期内确认为费用。
补偿费用仅在公司已确定很可能达到业绩条件的情况下才予以确认。公司在每个报告期重新评估归属概率，并根据其概率评估调整补偿费用。
或有损失
该公司偶尔会面临来自商业活动的法律诉讼。它评估不利结果的可能性，并在损失很可能且可合理估计时记录损失或有事项。该评估涉及重大判断和不确定性，受公司无法控制的因素影响。该公司根据现有信息估计潜在损失，并每季度重新评估这些估计。估计的变化可能会影响公司的业务、经营业绩或财务状况。实际结果可能与这些估计不同，可能对公司产生重大影响。
信用风险与库存供应商集中度
可能使公司面临重大集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。现金等价物由货币市场基金和购买之日到期日为九十天或更短的有价证券组成，通过金融
43
美国的机构。这些金融机构的存款和所持投资有时可能超过联邦保险限额。本公司在该等帐目中并无出现任何亏损。该公司还拥有约$
9.1
其在印度、中国和英国的外国子公司持有的百万现金。管理层认为，持有公司现金及现金等价物的金融机构财务稳健，因此，这些现金及现金等价物的信用风险极小。
公司的大部分成品库存主要依赖少数外部合同制造商（“CMs”）和原始设计制造商（“ODM”）。公司一般通过与供应商的采购订单采购其产品。虽然公司寻求保持其产品的充足供应，但公司的业务和经营业绩可能会受到停止或延迟接收此类产品、收到有缺陷的零件、此类产品价格上涨或公司无法从其CMs、ODM和其他供应商处获得较低价格以应对竞争压力的不利影响。
金融工具公允价值
现金及现金等价物、贸易应收款项、应付账款及其他应计负债的账面值因其相对短期性而与其公允价值相若。有价证券采用活跃市场中的市场报价进行估值，确定公允价值。
现金、现金等价物和有价证券
现金等价物和有价证券按基于市场报价的近似公允价值的金额列报。
该公司将多余的现金主要投资于货币市场基金和高流动性的有价证券，如美国国债、公司债务工具、商业票据和美国政府证券。公司认为购买时所有三个月或更短期限的投资都是现金等价物。有价证券是指在购买之日到期日超过90天的高流动性美国国债、公司债务工具、商业票据和美国政府证券。期限超过一年的有价证券被归类为流动证券，因为管理层认为所有有价证券都可用于当前操作。
该公司的投资已分类并入账为可供出售。此类投资按公允价值入账，未实现的持有损益作为股东权益综合损失的单独组成部分列报，直至实现。出售有价证券的已实现损益（如有）根据具体认定方法确定，并从累计其他综合损失中重新分类至经营业绩，作为“其他费用，净额”。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的已实现收益和亏损分别不大。
对于公司处于未变现亏损状态的可供出售债务证券，公司确定是否存在信用损失。在本次评估中，除其他因素外，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件。如果因素表明存在信用损失，信用损失备抵将记入“其他费用，净额”，以公允价值低于摊余成本基础的金额为限。与所有其他因素有关的公允价值变动金额将在其他综合损失中确认。
见附注2 "现金、现金等价物和有价证券。”
呆账备抵
由于客户无法支付所需款项，公司在合同开始时为预期信用损失保留呆账备抵。公司记录特定备抵，并根据对个别逾期余额的分析修正预期损失。此外，根据历史核销和公司的收款经验，公司根据未偿应收账款的百分比记录额外备抵。公司对客户的财务状况进行信用评估。这些评估需要判断，并基于多种因素，包括但不限于当前的经济趋势、付款历史和对客户的财务审查。实际收款损失可能与管理层的估计不同，这种差异可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
库存估价和供应商采购承诺
存货，主要由向CMs或ODM采购的制成品组成，按成本（按先进先出法确定）与可变现净值孰低者列示。进港运费和关税计入库存成本。此外，公司不时采购组件库存，主要是由于供应商停止生产关键组件或供应商发生变化。此外，由于全球大流行引发的供应链挑战和供应保证计划，公司已采购，并可能继续采购，
44
从供应商处获得多余的组件，并将组件托运回供应商，在未来的成品良好构建中消耗。
该公司定期监测现有库存，并记录过剩和过时库存的减记。公司还评估其供应商采购承诺，并记录与公司过剩和过时库存和未来生产需求的估值相一致的过剩和过时部件的负债。这些减记和应计是基于公司对我们产品的需求的假设，需要对相关因素做出重大判断，包括将手头库存的数量和成本与公司对客户需求的估计预测、当前订单和积压水平、市场状况、技术的潜在过时、产品生命周期以及定价趋势或预测是否表明库存的账面价值超过公司的估计售价进行比较。可能影响管理层假设和判断的因素包括经济状况的变化、竞争动态、关键客户的输赢、公司客户资本支出的变化、政府投资计划、技术变化、新产品推出和供应链交付周期。实际需求可能与预测需求存在差异，并可能对毛利产生实质性影响。如果减记存货，则建立新的成本基础，不能在未来期间增加。
合同费用
该公司将主要与多年基于云的软件订阅和延长保修支持合同相关的某些销售佣金资本化。
资本化佣金在相关收入确认期间摊销为销售和营销费用，最高可达
五年
延长保修期。公司根据公司预计确认费用的时间将递延佣金的未摊销部分分类为流动或非流动。递延佣金的流动和非流动部分分别计入公司合并资产负债表中的“预付费用及其他流动资产”和“其他资产”。
财产和设备
财产和设备按成本减累计折旧列报，在每项资产的预计使用寿命内采用直线法折旧。一般来说，计算机设备折旧超过
两年
；购买的软件折旧超过到
五年
；测试设备折旧超
三年
；家具和固定装置折旧超过
七年
；及租赁物业改良按资产的相应租期或估计可使用年期中较短者折旧。维护和维修按发生时计入费用。
商誉
商誉是由于该公司于2011年收购了奥克姆网络，并于2006年收购了Optical Solutions，Inc.。当企业收购中支付的对价超过净有形资产和所收购的已识别无形资产的公允价值时，公司记录商誉。商誉不进行摊销，而是进行年度减值测试，如果事件或情况变化表明商誉可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。公司在每个会计年度的第二季度末以年度为基础评估商誉。管理层已确定其作为单一报告单位运作，因此在企业层面评估商誉减值。
2024年第二季度末，公司完成年度商誉减值测试。基于对市值等某些定性因素的评估，管理层得出结论，公司的公允价值很可能不高于其截至2024年7月2日的账面价值。因此，当时不需要进行两步量化商誉减值测试。
在2024年年度减值测试之后，没有很可能表明截至2024年12月31日商誉账面价值可能已发生减值的重大事件或情况变化。有
无
截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度的商誉减值损失。
递延收入
递延收入产生于公司向客户收取产品或服务费用以及在将承诺的商品或服务的控制权转移给客户之前收到或到期现金付款的交易。
对客户的付款期限通常从净30天到净90天不等，并因客户的规模和位置以及所提供的产品或服务而有所不同。从承诺的商品或服务的控制权转移到客户到期付款之间的期间，不属于重大融资成分。
45
所得税
公司评估其税务状况并估计其当前的税务风险，同时评估因当前不可用于税务目的的抵扣项目的不同账面到税务处理而产生的暂时性差异。这些差异导致公司合并资产负债表上的递延税项资产和负债，这些资产和负债是根据财务报表和资产和负债的计税基础之间的差异，使用这些差异逆转时生效的已颁布税率进行估计的。一般而言，递延税项资产是指以前在公司综合综合收益（亏损）报表中确认的某些费用成为适用所得税法下的可扣除费用或使用亏损或信用结转时将获得的未来税收优惠。因此，公司递延所得税资产的变现取决于未来的应纳税所得额，这些扣除、损失和抵免可用于抵销。
公司必须评估递延所得税资产从未来应纳税所得额中收回的可能性，如果公司确定收回的可能性不大，公司必须建立估值备抵。管理层在确定其所得税、递延税项资产和负债的拨备以及针对其递延税项资产净额记录的任何估值备抵时需要作出判断。
新采用的会计准则
分部报告
2023年11月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-07号，分部报告，扩大了可报告分部的年度和中期披露要求。公司采纳新准则，自2025年1月1日起生效。见脚注12分段信息。
最近尚未采用的会计公告
2023年12月，FASB发布了ASU第2023-09号《所得税》，其中规定了所得税拨备调节中的标准化类别和信息分类，要求披露已支付的分类所得税，并修改了其他与所得税相关的披露要求。更新后的准则对公司自2025年年度报告期开始生效。允许提前收养。公司目前正在评估更新后的准则对其财务报表披露的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU第2024-03号，损益表——报告综合收益——费用分类披露，要求在财务报表附注中额外披露某些成本和费用。更新后的准则对公司自2027年开始的年度期间和自2028年第一季度开始的中期期间有效。允许提前收养。公司目前正在评估更新后的准则对其财务报表披露的影响。
没有其他对公司具有重大或潜在重大意义的会计公告或会计公告变更。
46
2.
现金、现金等价物和有价证券
现金、现金等价物和有价证券包括以下（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 现金及现金等价物： | ||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 商业票据 |
|
|
||||||||||||
| 美国政府证券 |
|
|
||||||||||||
| 货币市场基金 |
|
|
||||||||||||
| 现金和现金等价物合计 |
|
|
||||||||||||
| 有价证券： | ||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
||||||||||||
| 美国政府证券 |
|
|
||||||||||||
| 美国政府机构证券 |
|
|
||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
||||||||||||
| 存款证 |
|
|
||||||||||||
| 有价证券总额 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
公司货币市场基金的账面价值因其性质、期限和期限较短而与其公允价值相近。截至2024年12月31日，所有有价证券于
三年
或更少。
截至2024年12月31日，有价证券的摊余成本和公允价值如下（单位：千）：
| 摊余成本 | 未实现收益毛额，净额 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
| 公司债务证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 美国政府证券 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 存款证 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
截至2023年12月31日，有价证券的摊余成本和公允价值如下（单位：千）：
| 摊余成本 | 未实现收益（亏损）毛额，净额 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
| 美国政府证券 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 商业票据 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
3.
公允价值计量
公司定期以公允价值计量其现金等价物和有价证券。公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。公司采用以下三层价值层次结构，对计量公允价值时使用的输入值进行优先排序：
第1级–反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入值。
47
第2级–活跃市场中类似工具的第1级所含报价以外的可观察输入值，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及在活跃市场中可观察到所有重要输入值和重要价值驱动因素的模型驱动估值。
第3级–从公允估值技术得出的估值的不可观察输入值，其中一个或多个重要输入值或重要价值驱动因素是不可观察的。公允价值层级还要求公司在可获得时最大限度地使用可观察输入值，并在确定输入值和确定公允价值时尽量减少使用不可观察输入值。
下表列示了公司基于三级公允价值层级（单位：千）的经常性以公允价值计量的金融资产：
| 截至2024年12月31日 | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
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| 美国政府证券 |
|
|
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| 公司债务证券 |
|
|
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| 商业票据 |
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|
|
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| 美国政府机构证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 存款证 |
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 截至2023年12月31日 | 1级 | 2级 | 合计 | ||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 美国政府证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 商业票据 |
|
|
|
||||||||||||||
| 美国政府机构证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| 公司债务证券 |
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
4.
资产负债表详情
应收账款，净额包括以下（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 应收账款 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 呆账备抵 | (
|
(
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
下表汇总了所示期间呆账备抵和产品退货负债的变动情况（单位：千）：
| 年初余额 | 计入费用或收入净额的增加 | 核销和退货 | 余额 年底 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度： | ||||||||||||||||||||||||||
| 呆账备抵 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 产品退货责任 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度： | ||||||||||||||||||||||||||
| 呆账备抵 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 产品退货责任 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度： | ||||||||||||||||||||||||||
| 呆账备抵 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 产品退货责任 |
|
|
(
|
|
||||||||||||||||||||||
48
库存包括以下内容（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 组件 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 成品 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
预付费用和其他流动资产构成如下（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 供应商保证金 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
财产和设备，净额由以下各项组成（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 测试设备 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 电脑设备 |
|
|
||||||||||||
| Software |
|
|
||||||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
||||||||||||
| 家具和固定装置 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||
| 累计折旧摊销 | (
|
(
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
折旧和摊销费用为$
19.6
百万，$
16.6
百万美元
14.3
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的百万元。
包括以下（以千为单位）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 补偿及相关福利 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 供应商持有的组件库存 |
|
|
||||||||||||
| 专业及咨询费 |
|
|
||||||||||||
| 保修和改造的当前部分 |
|
|
||||||||||||
| 应交税费 |
|
|
||||||||||||
| 客户垫款或回扣 |
|
|
||||||||||||
| 经营租赁 |
|
|
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| 产品退货 |
|
|
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| 保险 |
|
|
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| 运营 |
|
|
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| 运费 |
|
|
||||||||||||
| 诉讼和解 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
49
公司应计质保及改造负债变动情况如下（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 计入收入成本的保修及改造拨备 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 储备金的使用 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
5.
承诺与或有事项
租赁承诺
公司根据不可撤销的经营租赁租赁办公空间。该公司的某些经营租赁包含续租选择权和租金加速条款。
截至2024年12月31日，已开始租赁的不可撤销经营租赁项下的未来最低付款包括以下各项（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | 未来最低租赁付款 | |||||||
| 2025 | $ |
|
||||||
| 2026 |
|
|||||||
| 2027 |
|
|||||||
| 2028 |
|
|||||||
| 2029年及之后 |
|
|||||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
|||||||
| 减去推算利息 | (
|
|||||||
| $ |
|
|||||||
截至2024年12月31日，经营租赁负债包括以下（单位：千）：
| $ |
|
|||||||
| 经营租赁 |
|
|||||||
| $ |
|
|||||||
该公司根据一份将于2025年12月到期的租赁协议，租赁其位于加利福尼亚州圣何塞的总部办公空间。租赁项下未来最低租赁付款额为$
2.5
截至2024年12月31日的百万，已包含在上表中。2024年12月，公司订立新的总部办公室租赁协议，以
23,000
加利福尼亚州圣何塞的平方英尺。租约预计于2025年8月开始，租期为
90
几个月。未来最低租赁付款额$
8.9
万元不包括在上表中。
上述表格还包括公司在加利福尼亚州佩塔卢马、明尼苏达州普利茅斯、德克萨斯州理查德森、印度班加罗尔和中国南京的办公设施的未来最低租赁付款，这些设施将在2029年之前的不同日期到期。
2021年11月，公司就此前被放弃的圣何塞总部办公空间的一部分签订了转租协议。转租于2022年8月开始，租期为
39
几个月。公司收到$
0.8
百万，$
0.8
百万美元
0.3
分别于2024、2023及2022年度取得转租收入百万。
未来最低转租付款为$
0.7
截至2024年12月31日，2025年为百万。
截至2024年12月31日，公司经营租赁的加权平均折现率为
4.8
%.截至2024年12月31日的加权平均剩余租期为
2.7
年。
截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度，公司的租金开支总额为$
5.1
百万，$
4.8
百万美元
4.6
分别为百万。经营租赁业务现金流内支付的现金为$
4.5
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止各年度的百万元。
采购承诺
公司的CMs和ODM根据公司的建造预测并根据规定的组件交货时间下达组件库存订单，以确保组件供应充足。这些组件被CMs和ODM用来构建构建预测中包含的产品。公司一般不会取得CMs和ODM持有的组件的所有权。该公司向其CMs和ODM下达采购订单，以履行其每月的成品
50
库存要求。当CMs和ODM将组件库存转化为成品并取得成品库存的所有权时，公司产生负债。
公司不时并在某些条件下，在这些库存已过剩或过时时，例如由于设计变更导致的制造和工程变更订单、供应商停止生产产品，或在公司承诺的库存水平超过预计需求的情况下，向某些供应商补偿零部件库存采购。在与制造合作伙伴终止服务的情况下，公司已购买并可能在未来被要求购买CM或ODM持有的某些剩余组件库存以及根据与此类CM或ODM的合同条款的任何未完成订单。与制造和工程变更订单、制造合作伙伴终止和其他因素有关的估计超额和过时部件负债在随附的合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”中或在“应计负债”中计入供应商押金，因为公司尚未收到相应的部件。金额为$
27.5
百万美元
32.2
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。公司在综合综合收益（亏损）表中将相关费用记入“收入成本”。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，该公司约有$
138.8
百万美元
176.3
百万，分别为其供应商（包括CMs和ODM）交付的库存的未完成采购承诺。
诉讼
公司不时涉及正常经营活动过程中产生的各类法律诉讼。公司目前不是任何法律程序的当事方，管理层认为，如果确定对公司不利，目前预计将单独或总体上对公司的业务、经营业绩或整体财务状况产生重大不利影响。
赔偿
公司不时订立合约，要求其就来自第三方的索偿向各方面作出赔偿。这些合同主要涉及（i）某些房地产租赁，根据这些租赁，公司可能被要求赔偿业主的环境和其他责任，以及因公司使用适用场所而产生的其他索赔，（ii）与公司高级职员、董事和某些雇员的协议，根据这些协议，公司可能被要求赔偿这些人因与公司的关系而产生的责任，（iii）根据这些合同，公司可能被要求就公司产品侵犯专利的第三方索赔对客户进行赔偿，版权或其他知识产权及（iv）协议，根据这些协议，公司可能被要求就公司就该等协议所设想的交易的作为或不作为可能对其提出的某些索赔向对方作出赔偿。
由于与这些类型的合同条款相关的任何潜在义务都没有量化或说明，因此无法合理估计该义务的总体最高金额。从历史上看，公司没有被要求根据这些义务支付款项，也没有在随附的综合资产负债表中记录这些义务的负债。
6.
股东权益
优先股
董事会有权在不经股东进一步表决的情况下，指定并发行至
5.0
万股优先股的一个或多个系列，并确定其权利、优先权、特权和限制。这些权利、优惠和特权可能包括分红权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款和构成任何系列的股份数量或此类系列的指定，其中任何一项或全部可能大于普通股的权利。公司优先股的发行可能会对普通股持有人的投票权以及这些持有人在清算时获得股息支付和付款的可能性产生不利影响。此外，发行优先股可能具有延迟、推迟或阻止公司控制权变更或其他公司行为的效果。自公司首次公开发行股票以来，董事会未指定任何优先股的任何权利、优先权或权力，且
无
已发行优先股股票。
普通股
公司普通股持有人有权获得股息（如有），这可能是董事会不时从合法可用资金中宣布的。
无
截至2024年12月31日，已宣布或支付股息。
51
股票回购计划
公司维持普通股回购计划。根据回购计划，可以不时使用多种方式进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。购买的具体时机、价格和规模取决于当时的股票价格、总体经济和市场状况，以及与公司资本配置策略相一致的其他考虑因素。回购计划不要求公司收购特定数量的普通股，公司可酌情随时暂停或终止回购计划。截至2024年12月31日止年度，公司购买
0.3
百万股普通股，价格为$
10.7
万，每股均价$
31.31
.截至2024年12月31日，该方案下的剩余核定余额为$
102.9
百万。
股权激励计划
2019年股权激励奖励计划
2019年度股权激励奖励计划（“2019年度计划”）取代、替代2010年度股权激励奖励计划（“2010年度计划”）及前2010年计划的条款和条件将继续适用于根据2010年计划授予的任何未兑现奖励。公司、子公司和关联公司的员工和顾问以及公司董事会成员有资格根据2019年计划获得奖励。2019年计划规定向符合条件的个人授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或其他基于股票或现金的奖励和股息等价物。根据2019年计划授予的股票期权，授予价格不低于
100
授予日普通股公允市场价值%。根据2019年计划发行的股票期权一般归属
25
归属生效日期一周年的百分比，其后按季增加一段期间
三年
.期权的最长期限为
十年
.截至2024年12月31日
2.8
根据2019年计划可供发行的百万股。
2023年2月，PSO共覆盖
1.2
向某些高管授予百万股普通股，授予日平均行权价为$
51.57
每股。可成为赚取的PSO基础股份的实际数量取决于2023年预订年度财务目标和非GAAP营业收入（合称“2023年业绩目标”）的实现情况。
一年
履约期，每项措施的权重相等。2024年2月，董事会薪酬委员会证明实现了2023年业绩目标，并确定
54.5
PSO基础股份的收益百分比，受制于
四年
服务条件。根据赠款，
25
所得PSO的百分比于授予日的一周年归属并成为可行使，余下的
75
%的普通股股份将归属并可在随后的季度分期付款中以基本相等的方式行使
三年
，但须视乎行政人员透过各自归属日期继续为公司服务而定。基于股票的补偿费用$
5.5
百万美元
9.2
百万分别于截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度确认，与该等奖励有关。
2024年2月，可行使的PSO奖励总额不超过
2.4
向某些公司高管授予百万股普通股，授予日行权价为$
34.26
每股及分成
two
计划，第一个计划占
75
占获授股份总数的百分比及第二个计划占
25
获授股份总数的百分比。实际获得的股份数量取决于预订年度财务目标和2024年非美国通用会计准则净营业收入（统称“2024年业绩目标”）的实现情况。
一年
履约期。这些PSO奖励将归属，但须经公司董事会薪酬委员会在实现2024年业绩目标后的认证，以
25
PSO收入的百分比
一年
授出日期的周年日，以及就余下的
75
所赚取的PSO的百分比，在随后的季度分期付款中基本相等
三年
，但须视乎行政人员透过各自归属日期持续为公司服务而定。对于第一个计划，如果非GAAP净营业收入目标和预订目标分别实现以下
80
目标%，
无
股票将被授予，PSO奖励将被全部没收。如果任一目标在以下最低阈值实现
80
目标%，则股份按
75
获授股份的百分比，以超过最低门槛的获授股份的百分比递增，最高可达
120
各目标获授股份的百分比。然后对每个目标结果进行同等加权，合并后的总数决定了获得的目标份额的百分比。最高合并奖励为
100
%.对于第二种方案，如果年度预订目标实现低于
90
%的目标，PSO奖励将被全额没收。如果目标在最低门槛达到
90
目标%，则股份按
75
%，且授予的股份百分比不断增加，超过最低门槛，最高可达
100
获授股份的百分比。最高奖励为
100
%.
2025年1月，薪酬委员会认证了与2024年绩效目标相关的绩效，并确定
58.9
根据持续服务条件，PSO基础股份的收益百分比，以及
41.1
PSO基础股份的百分比立即被没收。基于股票的补偿费用$
13.1
与这些PSO相关的截至2024年12月31日止年度确认了百万。
52
下表汇总了公司股权激励计划下的股票期权活动情况（单位：千份，每股数据除外）：
| 加权- | ||||||||||||||||||||||||||
| 平均 | ||||||||||||||||||||||||||
| 加权- | 剩余 | |||||||||||||||||||||||||
| 平均 | 订约 | 聚合 | ||||||||||||||||||||||||
| 数量 | 行权价格 | 生活 | 内在 | |||||||||||||||||||||||
| 股份 | 每股 | （年） |
价值(1)
|
|||||||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||||||
| 已获批 |
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已锻炼 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已取消 | (
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日已归属及预期归属 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日可行使的期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||||
|
（1）金额为行权价格与2024年12月31日普通股公允市场价值的差额$
|
||||||||||||||||||||||||||
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，行使的股票期权总内在价值为$
9.0
百万，$
16.7
百万美元
31.0
分别为百万。2024年、2023年和2022年员工股票期权行使收到的现金为$
2.8
百万，$
5.2
百万美元
6.7
分别为百万。
员工股票购买计划
ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减最多可购买公司普通股
15
其合格薪酬的百分比受某些《国内税收法》限制。此外，参与者可购买至多
2,000
每个发售期的普通股股份。
ESPP下的发行期为
two
六个月
发售期自8月15日起第至2月14日第和2月15日第至8月14日第每年的。根据ESPP购买的普通股价格为
85
普通股在开始日期和结束日期的公允市场价值中较低者的百分比
六个月
募集期。根据ESPP授权发行的股份总数为
12.4
百万股。截至2024年12月31日
4.2
根据ESPP可供发行的百万股。截至2024年12月31日止年度，
0.3
根据ESPP购买了百万股。截至2024年12月31日，未确认的股票薪酬费用为$
0.4
与ESPP相关的百万预计将在剩余服务期内确认
0.1
年。
NQ ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减最高可达
25
符合条件的经常性补偿的百分比。符合条件的员工有权（a）在员工注册的每个发售期内以等于该发售期最后一天公司普通股收盘价的购买价格购买可通过选定的工资扣减购买的最大数量的普通股整股，以及（b）在员工终止雇佣的情况下获得相同数量的公司普通股股份，这些股份可能会被没收。
一年
紧接购买日期的期限。NQ ESPP提供从2月8日开始的季度发行期第至5月7日第，5月8日第至8月7日第，8月8日第至11月7日第和11月8日第至2月7日第每一年，最多
0.35
每购买期分配百万股。
目前根据NQ ESPP授权发行的普通股的最高股数为
7.5
百万股。截至2024年12月31日
2.2
根据NQ ESPP可供发行的百万股。截至2024年12月31日止年度，
1.2
百万股申购发行。截至2024年12月31日，未确认的股票薪酬费用为$
13.3
与NQ ESPP相关的百万美元预计将在剩余的加权平均服务期内确认
0.8
年。
53
股票补偿
下表汇总了基于股票的补偿费用（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 收益成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 销售与市场营销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 研究与开发 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 一般和行政 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 确认的所得税优惠 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
下表汇总了所示期间公司基于股票授予的加权平均授予日公允价值：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 股票期权 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| ESPP | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| NQ ESPP | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
公司按照授予日公司普通股的收盘市价对NQ ESPP下的员工股票购买权进行估值。
公司采用Black-Scholes期权定价模型对授予日ESPP下的股票期权和员工股票购买权的公允价值进行估值。该模型需要使用以下假设：
（一）公司普通股的预期波动率–公司根据混合波动率计算其预期波动率假设（
50
%历史波动率和
50
%公司普通股交易期权的隐含波动率）。选择混合波动率假设是基于公司的评估，即混合波动率更能代表公司未来的股价走势，因为它权衡了历史波动率与未来隐含波动率。
（二）期权奖励的预期期限–表示股票期权预计仍未行使的加权平均期限。由于缺乏足够的历史行权数据，无法提供估计预期期限的合理依据，公司对预期寿命的计算采用了按照员工会计公报第110号的简化方法。归属日与到期日之间的中间点作为该方法下的预期期限。
（三）预期股息收益率–基于公司不支付股息的历史和没有未来股息支付预期，假设为零。
（四）无风险利率–基于授予时有效的期限与授予预期期限相近的美国国债收益率曲线。
下表汇总了在所示期间估计股票期权和ESPP下每位员工购买权的授予日公允价值所使用的加权平均假设：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 股票期权 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 预期寿命（年） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| ESPP | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
| 预期波动 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 预期寿命（年） |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 无风险利率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
此外，公司对授予的奖励采用估计没收率，仅对预期归属的奖励记录基于股票的补偿费用。没收率是在授予时根据公司的
54
历史经验。此外，如果公司的实际没收率与管理层的估计不同，则相应调整基于股票的补偿。
截至2024年12月31日，按奖励类型划分的未确认的基于股票的补偿费用，扣除估计没收，及其预期加权平均确认期间汇总于下表（单位：千）。
| 股票期权 | ESPP | |||||||||||||
| 未确认的基于股票的补偿费用 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 加权-平均摊销期（年） |
|
|
||||||||||||
公司预计将确认基于股票的补偿费用$
49.0
2025年百万，$
21.4
2026年百万，$
6.6
2027年的百万美元和$
0.9
2028年百万。
预留未来发行股份
截至2024年12月31日，公司为未来发行预留的普通股如下（单位：千）：
| 未行使的股票期权 |
|
|||||||
| 根据2019年计划可供未来授予的股份 |
|
|||||||
| 根据ESPP可供未来发行的股份 |
|
|||||||
| 根据NQ ESPP可供未来发行的股份 |
|
|||||||
|
|
||||||||
7.
员工福利计划
该公司为所有符合特定资格要求的员工发起了一项401（k）税延储蓄计划。参与者可以在税前基础上缴纳其年度报酬的一定百分比，但不得超过《国内税收法》第401（k）节规定的最高缴款金额。公司可根据董事会的酌情权，代表参与者提供额外的配套捐款。该公司提供了总额为$
5.5
百万，$
5.2
百万美元
4.1
分别在2024年、2023年和2022年达到百万。
8.
累计其他综合损失
下表汇总按构成部分分列的累计其他综合损失变动情况：
| 可供出售有价证券未实现损益 | 外币换算调整 | 合计 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日余额 | $ | (
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
| 其他综合收益 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损）） |
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
|
$ | (
|
$ | (
|
||||||||||||||
公司境外全资子公司的资产、负债按资产负债表日的有效汇率从各自的记账本位币折算，收入、费用按月平均汇率折算。这些换算产生的差异被称为外币换算调整。于截至2024年12月31日、2023年或2022年12月31日止年度，已实现外币交易收益或亏损并不重大，并在公司综合全面收益（亏损）报表的“其他费用，净额”中入账。出售可供出售有价证券的已实现损益（如有）在我们的综合综合收益（亏损）表中从累计其他综合亏损重新分类为“其他费用，净额”。
55
9.
所得税
所得税前收入的国内和国外部分如下（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 国内 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
所得税包括以下（以千为单位）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 当前： | ||||||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||
| 状态 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 国外 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 当期所得税 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 延期： | ||||||||||||||||||||
| 联邦 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 状态 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 国外 | (
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 递延所得税 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
以所得税前净收入百分比表示的法定税率和实际税率之间的差异如下：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 联邦法定利率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||||||||||
| 州税的影响 |
|
|
(
|
|||||||||||||||||
| 国外业务 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 研发税收抵免 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 美国对海外业务的税收影响 | (
|
(
|
|
|||||||||||||||||
| 股票补偿 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 其他永久性项目 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 返还调整准备金 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 估价津贴 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 属性到期 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
| 不确定的税务状况 | (
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||||||
56
公司递延所得税资产的重要组成部分如下（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 递延所得税资产： | ||||||||||||||
| 经营亏损结转净额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 税收抵免结转 |
|
|
||||||||||||
| 存货 |
|
|
||||||||||||
| 应计费用和准备金 |
|
|
||||||||||||
| 递延收入 |
|
|
||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
||||||||||||
| 租赁负债 |
|
|
||||||||||||
| 资本化研发 |
|
|
||||||||||||
| 其他 |
|
|
||||||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
||||||||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延所得税资产总额 |
|
|
||||||||||||
| 递延税项负债： | ||||||||||||||
| 固定资产 | (
|
(
|
||||||||||||
| 使用权资产 | (
|
(
|
||||||||||||
| 无形资产 | (
|
(
|
||||||||||||
| 递延所得税负债总额 | (
|
(
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
所有递延税项，连同任何相关的估值备抵，在综合资产负债表中被归类为长期。
当基于对包括近期经营亏损历史、预期未来收益、审慎合理的税务筹划策略等多种因素的评估，递延所得税资产的某些部分很可能无法实现时，需要计提估值备抵。在每个报告期，公司评估其递延所得税资产账面总值的估计未来可变现能力。公司的定期评估同时考虑了正面证据（例如未来盈利预测和近期财务业绩）和负面证据（例如历史财务业绩），因为这涉及评估其递延所得税资产的未来可收回性。估值备抵增加$
0.7
2023年至2024年为百万。在截至2024年12月31日的十二个月内，公司发布了估值备抵$
0.6
百万与公司预计在到期前使用的联邦外国税收抵免有关。公司继续维持估值备抵$
30.6
公司认为在未来期间实现的可能性不大的某些美国州递延所得税资产的百万。
截至2024年12月31日，该公司在美国各州的净经营亏损约为$
23.6
万，如未使用，将在不同日期到期至2039年。此外，该公司还拥有美国联邦、加利福尼亚州和美国其他州的研发信贷约$
39.6
百万，$
52.5
百万美元
2.7
截至2024年12月31日，分别为百万。如果不加以利用，美国联邦研发信贷将在2044年之前的不同日期到期。加州研发学分没有到期日。与美国其他各州相关的信贷已开始到期，并将继续在不同日期到期，直至2039年。
不确定的税务状况
ASC 740，“所得税，”对财务报表确认和计量纳税申报表中采取或预期采取的税收状况规定了确认门槛和计量属性。该指南还就终止确认、分类、中期会计和不确定税务状况的披露要求提供了指导。该准则要求公司确认不确定的税务状况对财务报表的影响，当这种状况很可能在审计后得以维持时。公司在综合综合收益（亏损）表中将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款分别确认为利息费用和所得税费用。
57
公司未确认的税收优惠情况如下（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 年初余额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 与上一年相关的税务职位减少 | (
|
(
|
||||||||||||
| 与上一年相关的税务职位增加 |
|
|
||||||||||||
| 与本年度相关的税务职位增加 |
|
|
||||||||||||
| 年末余额 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司未确认的税收优惠为$
34.6
百万美元
32.4
百万，分别为$
18.9
万，若确认将影响公司实际税率。有
无
截至2024年12月31日不确定所得税的应计利息或罚款。
该公司在美国和各州司法管辖区、中国、印度和英国提交纳税申报表。由于税收属性结转，2000年至2024年的纳税年度仍然开放，并接受适当政府机构的审查。
2021年12月，经济合作与发展组织颁布了新的全球最低税收框架（“第二支柱”）示范规则，公司经营所在国家的某些政府已颁布当地第二支柱立法，生效日期为2024年1月1日。该公司目前预计第二支柱不会对其财务报表产生重大影响。
10.
每股普通股净收入（亏损）
所示期间每股普通股基本和摊薄净收益（亏损）的计算如下（单位：千，每股数据除外）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||||||
| 加权平均普通股—基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 稀释性潜在普通股的影响 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均普通股——稀释 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 每股普通股基本净收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 每股普通股摊薄净收益（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 剔除潜在摊薄股份，加权平均 |
|
|
|
|||||||||||||||||
未归属的限制性股票奖励包括在计算所有期间的基本加权平均股份中，因为这些股份属于参与证券；然而，影响并不重要。
潜在稀释性股份在其影响具有反稀释作用时，已被排除在稀释后每股普通股净收益的计算之外。这些反稀释股份主要来自股票期权。
11.
与客户订立合约的收入
合同资产
合同资产包括在公司向客户开具账单的合同权利之前确认为收入的金额。金额按照商定的合同条款计费。截至2024年12月31日的余额为$
2.8
万元，其中公司预计票据
34
2025年期间余额的百分比。
合同责任
递延收入为$
47.6
百万美元
61.5
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日的百万。递延收入减少$
13.9
百万主要是由确认的收入$
31.3
年初计入递延收入余额的百万和从年度账单安排向月度转移的趋势。这部分被为履行公司履约义务而提前收到或到期的现金付款所抵消。
58
分配给剩余履约义务（“RPO”）的收入是指尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额，但不包括每月开票基于使用情况或实际使用情况超过最低承诺的可变对价。RPO为$
325.8
万，截至2024年12月31日，公司预计确认为收入
37
该金额的百分比超过下一个
12
个月，剩余的大部分时间都超过了
两年
此后。
合同费用
公司将主要与预期摊销期超过一年的多年订阅和延长保修支持相关的某些销售佣金资本化。截至2024年12月31日和2023年12月31日，递延佣金未摊销余额为$
17.9
百万美元
12.0
分别为百万。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，摊销额为$
8.9
百万，$
6.5
百万美元
4.0
分别为百万。有
无
与这些相应期间资本化的成本相关的减值损失。
客户风险集中
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，没有客户占公司收入的10%以上。
一名客户代表
23
%和
19
分别占公司截至2024年12月31日和2023年12月31日应收帐款%。另一位客户代表
14
截至2023年12月31日公司应收账款%。
12.
分段信息
公司开发、营销和销售基于家电的宽带平台、云和托管服务，不存在对低于公司单位级别的级别或组件的运营、运营结果和计划负责的分部经理。因此，该公司被视为处于单一报告分部和经营单位结构中。公司的首席运营决策者（“CODM”）是公司的首席执行官，负责审查在全公司范围内提供的财务信息，以便分配资源和评估财务业绩。主要经营决策者评估单一分部的业绩，并根据综合全面收益（亏损）报表中报告的毛利率和营业收入（亏损）得出的收入和计量分配资源。此外，主要经营决策者使用综合收益（亏损）综合报表中的经营费用得出的衡量标准来监测预算与实际结果，以确定公司和管理层的业绩。公司不存在实体内部销售或转让的情形。单一分部资产的计量为合并资产负债表中的合并资产。单一分部的会计政策与重要会计政策所述相同。
地理信息：
根据客户所在地按地理区域分列的收入汇总如下（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 欧洲 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 美洲不包括美国 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 中东&非洲 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 亚太地区 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
扣除累计折旧后，公司的财产和设备位于以下地理区域（单位：千）：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
| 中国 |
|
|
||||||||||||
| 印度 |
|
|
||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
|||||||||||
59
精选财务信息：
下表列出了有关公司单一经营分部的选定财务信息（单位：千）：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
|
调整后收入成本(1)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
调整后的销售和营销运营费用(2)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
调整后的研发运营费用(3)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
调整后的一般和行政业务费用(4)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
|
其他分部项目(5)
|
(
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 利息收入和其他费用，净额 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 所得税 |
|
(
|
(
|
|||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
(1)根据股票薪酬、无形资产摊销和关税退款调整的GAAP收入成本（仅2022年）。
(2)GAAP销售和营销运营费用根据基于股票的薪酬进行了调整。
(3) 根据股票薪酬调整的GAAP研发运营费用。
(4) 根据股票薪酬和诉讼和解调整的GAAP一般和行政运营费用（仅2023年）。
(5) 其他分部项目包括基于股票的赔偿费用、关税退款（仅2022年）和诉讼和解（仅2023年）。
60
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
在会计原则或惯例、财务报表披露、审计范围或程序或根据S-K条例第304（b）项要求披露的其他应报告事件方面，没有变化，也没有与会计师存在任何分歧。
项目9a。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告涵盖的期间（我们称之为评估日）结束时，我们在管理层（包括我们的首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e））进行了评估。
此次评估的目的是确定截至评估日期，我们的披露控制和程序是否有效，以合理保证我们在向SEC提交的文件中被要求披露的信息，（i）在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）酌情积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露做出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。管理层已使用Treadway委员会发起组织委员会（COSOO）发布的内部控制——综合框架（2013年框架）中规定的标准，评估了截至2024年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。根据我们的评估，管理层得出结论，截至2024年12月31日，我们根据COSO标准保持了对财务报告的有效控制。截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所（KPMG LLP）审计，正如本年度报告10-K表格中所载的他们的报告所述。
对控制有效性的限制
我们的披露控制和程序为我们的首席执行官和首席财务官提供了合理的保证，即我们的披露控制和程序将实现其目标。然而，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够或将防止所有人为错误。一个控制系统，无论设计和实施得多么好，都只能提供合理的，而不是绝对的，保证控制系统的目标得到满足。此外，控制系统的设计必须反映存在内部资源约束的事实，控制的收益必须相对于其相应的成本进行权衡。由于所有控制系统的局限性，任何对控制的评估都不能完全保证我们公司内部的所有控制问题和错误实例（如果有）都被检测到。这些固有的限制包括以下现实：决策中的判断可能是错误的，并且可能由于人为错误或错误而发生故障。此外，控制，无论设计得多么好，都可以通过组织内特定人员的个人行为来规避。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
财务报告内部控制的变化
2024年第四季度期间发生的与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估相关的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些评估已对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或合理地可能产生重大影响。
61
项目9b。其他信息
内幕交易协议
在截至2024年12月31日的三个月内，我们的任何董事或高级管理人员（定义见经修订的1934年证券交易法规则16a-1（f））
通过
,
终止
或修改“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-K条例第408（a）项中定义。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
我们有一项内幕交易政策，或交易政策，管理我们的证券的购买、出售和其他处置，该政策适用于我们的所有人员，包括董事、高级职员、雇员和其他受覆盖的人。我们的证券回购也是按程序进行的。我们相信，我们的交易政策和回购程序是合理设计的，以促进遵守适用于我们的内幕交易法律、规则和条例以及上市标准。一份我们的
交易政策
是作为本10-K表的附件 19.1提交的。
本项目10所要求的与我们的董事有关的信息通过引用“第1号提案——选举董事”和“董事薪酬”标题下以及根据《交易法》第14A条向美国证券交易委员会提交的2025年年度股东大会委托书的其他适用章节中所载信息并入，或在本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交的委托书。本项目10所要求的与我们的官员有关的信息通过引用“执行官”和“高管薪酬”标题下以及代理声明的其他适用部分中列出的信息并入。有关我们的第16条报告合规性的信息通过引用纳入代理声明标题“某些受益所有人和管理层的证券所有权”和“第16（a）条受益所有权报告合规性”下的信息。
我们采用了道德准则，该准则适用于可利士的所有员工、管理人员和董事。商业行为和道德准则符合S-K条例第406项定义的“道德准则”的要求，并适用于我们的首席执行官、首席财务官和所有其他员工，如上所述。商业行为和道德准则也符合纽交所上市标准下的行为准则要求。商业行为和道德准则发布在我们的网站www.calix.com的链接“关于-投资者关系-治理-行为准则”下。我们打算在我们的网站www.calix.com上披露对商业行为和道德准则的任何修订，以及对执行官或董事的任何豁免。
项目11。高管薪酬
本项目11所要求的有关高管薪酬和其他事项的信息通过引用并入代理声明标题“薪酬讨论与分析”和其他适用章节中列出的信息。
项目12。若干受益所有人的证券所有权和管理层及相关股东事项
本项目12所要求的有关某些受益所有人和管理层的证券所有权以及相关股东事项的信息通过引用并入代理声明标题“某些受益所有人和管理层的证券所有权”和其他适用章节中所载的信息。有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息通过参考委托书“股权补偿计划信息”标题下所载信息并入。
项目13。若干关系及关联交易、董事独立性
本项目13所要求的有关某些关系和相关交易以及董事独立性的信息通过引用“某些关系和相关交易”标题下以及代理声明其他适用章节中所载的信息并入。
项目14。首席会计师费用和服务
我司独立注册会计师事务所为KPMG LLP，Santa Clara，加利福尼亚州审计师事务所编号：
185
本项目14所要求的有关主要账户费用和服务的信息通过引用并入代理声明标题“主要会计师费用和服务”下的信息。
62
第四部分
项目15。展品、财务报表附表
（a）以下文件作为本报告的一部分提交：
1.合并财务报表
可利士的合并财务报表及其独立注册会计师事务所的报告载于本报告第II部分第8项。
2.合并财务报表附表
所有附表均被省略，因为它们不适用、不是必需的、目前的数额不足以要求提交附表，或者其中要求列出的信息已包含在综合财务报表或其附注中。
3.展品
以下证物与本报告一起归档或以引用方式并入。如果此类备案是通过引用先前提交的注册声明或报告的方式成立为公司而进行的，则此类注册声明或报告在括号中标识。我们将根据要求将任何展品提供给：可利士投资者关系部，邮箱为InvestorRelations@calix.com。
| 附件 | ||||||||
| 数 | 说明 | |||||||
| 3.1 | ||||||||
| 3.2 | ||||||||
| 4.1 | ||||||||
| 4.2 | ||||||||
| 10.1* | ||||||||
| 10.2 | ||||||||
| 10.3* | ||||||||
| 10.4* | ||||||||
| 10.5* | ||||||||
| 10.6* | ||||||||
| 10.7* | ||||||||
63
| 附件 | ||||||||
| 数 | 说明 | |||||||
| 10.8 | ||||||||
| 10.9 | ||||||||
| 10.10 | ||||||||
| 10.11* | ||||||||
| 10.12* | ||||||||
| 10.13* | ||||||||
| 10.14* | ||||||||
| 10.15* | ||||||||
| 10.16* | ||||||||
| 10.17* | ||||||||
| 10.18* | ||||||||
| 10.19* | ||||||||
| 10.20* | ||||||||
| 10.21* | ||||||||
| 10.22* | ||||||||
| 10.23* | ||||||||
| 10.24* | ||||||||
| 10.25 | ||||||||
| 19.1 | ||||||||
| 21.1 | ||||||||
| 23.1 | ||||||||
| 24.1 | ||||||||
| 31.1 | ||||||||
| 31.2 | ||||||||
| 32.1 | ||||||||
| 97 | ||||||||
| 101.INS | XBRL实例文档 | |||||||
| 101.SCH | XBRL分类学扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | XBRL分类学扩展计算linkbase文档 | |||||||
| 101.DEF | XBRL分类学扩展定义linkbase文档 | |||||||
| 101.LAB | XBRL分类学扩展标签Linkbase文档 | |||||||
64
| 附件 | ||||||||
| 数 | 说明 | |||||||
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文档 | |||||||
| * | 表示管理合同或补偿性计划或安排。 | |||||||
项目16。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
| Calix, Inc. （注册人） |
||||||||||||||
| 日期： | 2025年2月21日 | 签名： | /s/迈克尔·威宁 | |||||||||||
| 迈克尔·威宁 | ||||||||||||||
| 总裁、首席执行官兼董事 （首席执行官） |
||||||||||||||
| 日期： | 2025年2月21日 | 签名： | /s/Cory Sindelar | |||||||||||
| Cory Sindelar | ||||||||||||||
| 首席财务官 （首席财务官） |
||||||||||||||
65
律师权
其个人签名出现在下方的每一个人，特此授权并委任Michael Weening和Cory Sindelar，而他们每个人，拥有完全的替代和重新替代权力以及在没有对方的情况下完全行事的权力，作为他的真实和合法的事实上的代理人和代理人，以他的名义、地点和代替并以每个人的名义和代表每个人，单独地和以下文所述的每一种身份执行，并以表格10-K提交对本年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物以及与此有关的其他文件，与证券交易委员会，授予上述律师和代理人，以及他们每个人，充分的权力和授权去做和执行每一个行为和事情，批准和确认上述律师和代理人或他们中的任何人或他们或他的替代人或替代人可能凭借其合法地做或促使做的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2025年2月21日所示的身份签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| /s/迈克尔·威宁 | 总裁、首席执行官兼董事 （首席执行官） |
2025年2月21日 | ||||||||||||
| 迈克尔·威宁 | ||||||||||||||
| /s/Cory Sindelar | 首席财务官 （首席财务官） |
2025年2月21日 | ||||||||||||
| Cory Sindelar | ||||||||||||||
| /s/Carl Russo | 董事会主席 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Carl Russo | ||||||||||||||
| /s/Kevin Peters | 牵头独立董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Kevin Peters | ||||||||||||||
| /s/Christopher Bowick | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Christopher Bowick | ||||||||||||||
| /s/Kathy Crusco | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Kathy Crusco | ||||||||||||||
| /s/埃莉诺·菲尔兹 | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| 埃莉诺·菲尔兹 | ||||||||||||||
| /s/Kira Makagon | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Kira Makagon | ||||||||||||||
| /s/Rajatish Mukherjee | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| 拉贾蒂什慕克吉 | ||||||||||||||
| /s/Wade Oosterman | 董事 | 2025年2月21日 | ||||||||||||
| Wade Oosterman | ||||||||||||||
66