图表99.1
PGTI 2023年第二季度业绩报告
佛罗里达州威尼斯，2023年8月3日—— PGT Innovations公司（纽约证券交易所代码：PGTI）是高档门窗（包括抗冲击产品、车库门和旨在统一室内/室外生活空间的产品）的全国领先企业，今天公布了截至2023年7月1日的第二季度财务业绩。
2023年第二季度财务摘要
（所有结果均反映与上年同期的比较；库存现金与上年末的比较）
2023年第三季度指引
*调整后的净利润、调整后的每股摊薄净利润、调整后的EBITDA和流动性是非公认会计原则的衡量标准。有关更多信息，请参阅下面的“非GAAP财务指标的使用”。
PGT Innovations在一个动态的宏观环境中实现了第二季度净销售额和盈利能力的连续增长。公司继续执行运营业绩目标，保持良好的成本控制，我们的团队在这个充满挑战的环境中继续表现出色，”总裁兼首席执行官杰夫·杰克逊说。“公司实现了2%的环比销售增长，维修和改造渠道的持续强劲推动了销售增长。”
“我们第二季度的有机净销售额比去年同期下降了8%，原因是销量出现了两位数的较低下降，部分抵消了价格上涨的影响，”杰克逊补充道。“新建筑市场活动表明，基于近期许可和开工趋势的复苏，2023年下半年将出现强劲复苏。”
“在本季度，我们完成了对ECO Enterprises剩余25%股份的收购，投资于产能和自动化计划，并继续回购股票。在第二季度，我们执行了1980万美元的股票回购，今年迄今
临时首席财务官兼公司财务副总裁克雷格·亨德森说。
"我们第二季度的业绩是由业务执行、持续的成本控制措施以及为抵消原材料和工资上涨而采取的定价行动的影响所驱动的。我们预计2023年第三季度的净销售额将在3.85亿美元至4.05亿美元之间，调整后的EBITDA将在7100万美元至7700万美元之间。
电话会议
PGT Innovations公司将于今天上午10：30召开电话会议。电话会议将通过PGT Innovations公司网站的投资者关系部分同时进行，网址是：http://ir.pgtinnovations.com/events.cfm。
要参加电话会议，请在会议开始前10分钟左右拨入电话：833-316-0547（美国免费电话）和412-317-5728（国际）。电话会议的重播将在预定的2023年8月3日电话会议结束后约一小时内提供，直至2023年8月10日下午12：30左右。要观看重播，请拨打877-344-7529（仅限美国免费电话）、855-669-9658（仅限加拿大免费电话）和412-317-0088（国际），并参考密码7409661。其他国际重播拨入号码可在以下网址获取：https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html
您可以通过以下链接在线参加会议：
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html？webcastid=nxTiCxVw
关于PGT Innovations公司。
PGT Innovations制造和供应优质的窗户、门和车库门。其高度工程化和技术先进的产品能够经受住地球上一些最恶劣的天气条件，并且通过统一室内和室外生活空间，正在彻底改变人们的生活方式。PGT Innovations通过深入的客户关系、理解其所服务的市场未说明的需求以及开发定义类别的产品来创造价值。PGT Innovations也是美国最大的抗冲击门窗制造商，并在其主要市场占据领导地位。
PGT Innovations的品牌包括CGI ®、PGT ® Custom Windows and Doors、WinDoor ®、Western Window Systems、Anlin Windows & Doors、Eze-Breeze ®、Eco Window Systems ®、NewSouth Window Solutions ®和Martin Door ®。在各自的市场上，该公司的品牌是北美和加勒比地区建筑师、建筑商和房主的首选。他们的高品质产品有定制和标准尺寸，有巨大的尺寸，允许在住宅、多户家庭和商业项目中无限的设计可能性。欲了解更多信息，请访问https://pgtinnovations.com/。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法案》安全港条款所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用下列词语来识别：“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“指导”、“打算”、“许多”、“定位”、“潜力”、“项目”、“思考”、“应该”、“目标”、“将”、“将”以及对未来时期的类似提法。前瞻性陈述的例子包括，除其他外，我们就新建筑市场的复苏以及我们的净销售额和调整后EBITDA指引所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于当前的信念、期望和假设，这些信念、期望和假设涉及我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。由于前瞻性陈述涉及未来，它们受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些因素很难预测，其中许多不在我们的控制范围之内。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的存在重大差异。因此，你不应该依赖这些前瞻性陈述。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的情况大不相同的重要因素包括：
我们在本新闻稿中所作的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅以其发表之日为准。我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务，无论是书面的还是口头的，这些声明可能会不时作出，无论是由于新的信息、未来的发展或其他原因。
使用非公认会计原则财务措施
本新闻稿和财务时间表包括不按照美国公认会计原则（GAAP）计算的财务指标和条款。管理层认为，调整后的净收入、调整后的每股净收入和调整后的EBITDA等非公认会计原则指标的列报，为投资者和分析师提供了一种评估我们经营业绩的替代方法，使投资者和分析师能够更全面地评估我们当前的业绩与过去的业绩。然而，这些措施并不能全面反映我们的行动。管理层还认为，这些非公认会计原则的衡量标准为投资者评估我们未来的盈利潜力提供了一个更好的基准。本新闻稿中包含的非公认会计原则衡量标准是为了让投资者了解我们在分析结果时使用的衡量标准类型，并用于内部规划和预测目的。
调整后的净收入包括对所附调节中所列项目进行调整的公认会计原则净收入。调整后的每股净收益包括公认会计原则下的每股净收益，对所附调节中的项目进行了调整。
调整后的EBITDA包括净收入，并根据所附调节中的项目进行了调整。我们认为，调整后的EBITDA为投资者和分析师提供了有关公司业绩的有用信息，因为它们消除了税收、资本投资相关成本和利息支出的期间变化的影响。调整后的EBITDA不适用于公司为偿还债务或支付所得税而必须使用的现金，因此不反映实际的运营产生的资金或可用于资本投资的资金。
流动性包括左轮手枪的净产能加上现金和现金等价物。左轮手枪净产能计算为左轮手枪总产能，减去左轮手枪借款和表外未偿信用证承付款。
我们对调整后净利润和调整后每股净利润、调整后EBITDA和流动性的计算不一定与其他公司的计算结果具有可比性，并以类似的名称报告。这些非公认会计原则的衡量标准应在根据公认会计原则编制的结果之外加以考虑，但不应被视为替代或优于公认会计原则的衡量标准。将调整后的净收入、调整后的每股净收入、调整后的EBITDA和流动性与GAAP净收入进行核对的附表包含在本新闻稿随附的财务附表中。
我们无法提供预测调整后EBITDA与最直接可比的预期公认会计原则结果的对账，原因是法律事项、税务考虑以及收购或有对价公允价值变动所产生的收入和费用的影响、时间和潜在重要性未知。与法律事项、税务后果以及收购产生的或有对价公允价值变动产生的收入和费用相关的费用，过去和将来都会对特定时期的公认会计原则结果产生重大影响。
资料来源：PGT Innovations公司。
PGT Innovations联系人：
投资者关系：媒体关系：
Craig Henderson，941-480-1600 Stephanie Cz，941-480-1600
临时CFO和V.P.企业融资企业传播经理
CHHenderson@PGTInnovations.com
PGT Innovations, Inc. |
|
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简明合并经营报表 |
|
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（未经审计----以千为单位，每股数额除外） |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
7月1日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月1日， |
|
|
7月2日， |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净销售额 |
|
$ |
384,934 |
|
|
$ |
406,521 |
|
|
$ |
761,763 |
|
|
$ |
765,183 |
|
销售成本 |
|
|
230,983 |
|
|
|
241,391 |
|
|
|
458,581 |
|
|
|
465,460 |
|
毛利 |
|
|
153,951 |
|
|
|
165,130 |
|
|
|
303,182 |
|
|
|
299,723 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
100,005 |
|
|
|
109,505 |
|
|
|
195,918 |
|
|
|
205,387 |
|
重组费用和收费 |
|
|
2,516 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,516 |
|
|
|
— |
|
经营收入 |
|
|
51,430 |
|
|
|
55,625 |
|
|
|
104,748 |
|
|
|
94,336 |
|
利息支出，净额 |
|
|
8,214 |
|
|
|
7,155 |
|
|
|
15,870 |
|
|
|
14,235 |
|
所得税前收入 |
|
|
43,216 |
|
|
|
48,470 |
|
|
|
88,878 |
|
|
|
80,101 |
|
所得税费用 |
|
|
11,462 |
|
|
|
12,005 |
|
|
|
22,697 |
|
|
|
19,810 |
|
净收入 |
|
|
31,754 |
|
|
|
36,465 |
|
|
|
66,181 |
|
|
|
60,291 |
|
减：可赎回净收入 |
|
|
(264 |
) |
|
|
(304 |
) |
|
|
(1,101 |
) |
|
|
(961 |
) |
归属于公司的净利润 |
|
$ |
31,490 |
|
|
$ |
36,161 |
|
|
$ |
65,080 |
|
|
$ |
59,330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股净收入的计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于公司的净利润 |
|
$ |
31,490 |
|
|
$ |
36,161 |
|
|
$ |
65,080 |
|
|
$ |
59,330 |
|
可赎回债券赎回价值的变动 |
|
|
(460 |
) |
|
|
351 |
|
|
|
(1,637 |
) |
|
|
(1,785 |
) |
归属于PGT Innovations的净利润， |
|
$ |
31,030 |
|
|
$ |
36,512 |
|
|
$ |
63,443 |
|
|
$ |
57,545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.96 |
|
摊薄 |
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行普通股加权平均数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
58,559 |
|
|
|
59,928 |
|
|
|
59,188 |
|
|
|
59,880 |
|
摊薄 |
|
|
58,867 |
|
|
|
60,257 |
|
|
|
59,528 |
|
|
|
60,241 |
|
PGT Innovations, Inc. |
|
||||||
简明合并资产负债表 |
|
||||||
（未经审计----千人） |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
||
|
7月1日， |
|
|
12月31日， |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
39,397 |
|
|
$ |
66,548 |
|
应收账款净额 |
|
150,530 |
|
|
|
160,107 |
|
库存 |
|
117,155 |
|
|
|
112,672 |
|
合同资产净额 |
|
50,910 |
|
|
|
47,919 |
|
预付费用及其他流动资产 |
|
34,857 |
|
|
|
28,295 |
|
流动资产总额 |
|
392,849 |
|
|
|
415,541 |
|
固定资产、工厂及设备，净值 |
|
213,165 |
|
|
|
208,354 |
|
经营租赁使用权资产，净额 |
|
102,864 |
|
|
|
104,121 |
|
无形资产，净值 |
|
433,754 |
|
|
|
447,052 |
|
商誉 |
|
461,927 |
|
|
|
460,415 |
|
其他资产，净额 |
|
6,854 |
|
|
|
4,766 |
|
总资产 |
$ |
1,611,413 |
|
|
$ |
1,640,249 |
|
|
|
|
|
|
|
||
LIABILITIES，REDEEMABLE NON-CONTROLLING INTEREST， |
|
|
|
|
|
||
及股东权益 |
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
$ |
126,560 |
|
|
$ |
168,961 |
|
经营租赁负债的当期部分 |
|
17,615 |
|
|
|
16,393 |
|
流动负债合计 |
|
144,175 |
|
|
|
185,354 |
|
长期负债 |
|
670,436 |
|
|
|
642,134 |
|
经营租赁负债，减去流动部分 |
|
94,928 |
|
|
|
95,159 |
|
递延所得税，净额 |
|
47,134 |
|
|
|
47,407 |
|
其他负债 |
|
6,933 |
|
|
|
7,459 |
|
负债总额 |
|
963,606 |
|
|
|
977,513 |
|
承诺与或有事项 |
|
|
|
|
|
||
可赎回非控制权益 |
|
— |
|
|
|
34,721 |
|
股东权益总计 |
|
647,807 |
|
|
|
628,015 |
|
负债总额，可赎回的非控制权益 |
$ |
1,611,413 |
|
|
$ |
1,640,249 |
|
PGT Innovations, Inc. |
|
||||||
简明合并现金流量表 |
|
||||||
（未经审计----千人） |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
||
|
六个月结束 |
|
|||||
|
7月1日， |
|
|
7月2日， |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（未经审计） |
|
|||||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
||
净收入 |
$ |
66,181 |
|
|
$ |
60,291 |
|
调整净收入与净现金的对账 |
|
|
|
|
|
||
由经营活动提供： |
|
|
|
|
|
||
折旧 |
|
17,742 |
|
|
|
17,064 |
|
摊销 |
|
13,298 |
|
|
|
13,924 |
|
信贷损失准备金 |
|
1,463 |
|
|
|
6,048 |
|
股票补偿 |
|
5,969 |
|
|
|
4,909 |
|
递延融资费用的摊销 |
|
654 |
|
|
|
611 |
|
资产减值费用 |
|
— |
|
|
|
2,131 |
|
重组费用和收费的非现金部分 |
|
2,473 |
|
|
|
— |
|
资产出售收益 |
|
(193 |
) |
|
|
(39 |
) |
经营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
5,782 |
|
|
|
(44,148 |
) |
库存 |
|
(4,847 |
) |
|
|
(18,539 |
) |
合同资产净额、预付费用、其他流动资产和其他资产 |
|
472 |
|
|
|
5,713 |
|
应付账款、应计负债和其他负债 |
|
(48,698 |
) |
|
|
36,958 |
|
经营活动所产生的现金净额 |
|
60,296 |
|
|
|
84,923 |
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
||
购置不动产、厂场和设备 |
|
(24,866 |
) |
|
|
(17,328 |
) |
企业合并 |
|
(744 |
) |
|
|
(787 |
) |
出售资产收益 |
|
698 |
|
|
|
41 |
|
投资活动所用现金净额 |
|
(24,912 |
) |
|
|
(18,074 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
|
||
在安林收购中支付或有对价的公允价值 |
|
(4,348 |
) |
|
|
(2,362 |
) |
赎回可赎回非控股权益 |
|
(37,459 |
) |
|
|
— |
|
从循环信贷安排提取的款项的收益 |
|
50,000 |
|
|
|
— |
|
根据循环信贷安排支付借款 |
|
(22,352 |
) |
|
|
— |
|
根据回购计划购买库存股票 |
|
(45,431 |
) |
|
|
— |
|
与股权奖励归属相关的预扣股票所支付的所得税 |
|
(3,350 |
) |
|
|
(1,663 |
) |
根据ESPP发行普通股的收益 |
|
405 |
|
|
|
291 |
|
筹资活动使用的现金净额 |
|
(62,535 |
) |
|
|
(3,734 |
) |
现金和现金等价物净增加额（减少额） |
|
(27,151 |
) |
|
|
63,115 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
66,548 |
|
|
|
96,146 |
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
39,397 |
|
|
$ |
159,261 |
|
PGT Innovations, Inc. |
|
|||||||||||||||
NON-GAAP财务指标与其的对账 |
|
|||||||||||||||
最直接可比的GAAP等值 |
|
|||||||||||||||
（未经审计----以千为单位，每股数额和百分比除外） |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三个月结束 |
|
|
六个月结束 |
|
||||||||||
|
|
7月1日， |
|
|
7月2日， |
|
|
7月1日， |
|
|
7月2日， |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
与调整后净收入和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后每股净收益----稀释： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
31,754 |
|
|
$ |
36,465 |
|
|
$ |
66,181 |
|
|
$ |
60,291 |
|
调节项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
企业清盘成本的保险回收（1） |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,897 |
) |
|
|
- |
|
重组费用（2） |
|
|
2,516 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,516 |
|
|
|
- |
|
购置相关费用（3） |
|
|
339 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
- |
|
高管遣散费（4） |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
942 |
|
|
|
- |
|
网络攻击恢复费用（5） |
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
|
|
206 |
|
|
|
- |
|
资产减值费用（6） |
|
|
- |
|
|
|
1,408 |
|
|
|
- |
|
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|
2,131 |
|
对或有对价的调整（7） |
|
|
- |
|
|
|
3,793 |
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|
|
- |
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|
4,754 |
|
CGI商业搬迁成本（8） |
|
|
- |
|
|
|
277 |
|
|
|
- |
|
|
|
277 |
|
调节项目的税务影响 |
|
|
(804 |
) |
|
|
(1,411 |
) |
|
|
(479 |
) |
|
|
(1,843 |
) |
调整后净收入 |
|
$ |
34,011 |
|
|
$ |
40,532 |
|
|
$ |
67,520 |
|
|
$ |
65,610 |
|
加权平均稀释股份 |
|
|
58,867 |
|
|
|
60,257 |
|
|
|
59,528 |
|
|
|
60,241 |
|
调整后每股净收益-摊薄 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
1.13 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
与调整后EBITDA的对账： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
折旧和摊销费用 |
|
$ |
15,357 |
|
|
$ |
14,475 |
|
|
$ |
31,040 |
|
|
$ |
30,988 |
|
利息支出，净额 |
|
|
8,214 |
|
|
|
7,155 |
|
|
|
15,870 |
|
|
|
14,235 |
|
所得税费用 |
|
|
11,462 |
|
|
|
12,005 |
|
|
|
22,697 |
|
|
|
19,810 |
|
调节项目的税务影响的逆转 |
|
|
804 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
479 |
|
|
|
1,843 |
|
基于股票的补偿费用 |
|
|
3,762 |
|
|
|
2,704 |
|
|
|
5,969 |
|
|
|
4,909 |
|
经调整EBITDA |
|
$ |
73,610 |
|
|
$ |
78,282 |
|
|
$ |
143,575 |
|
|
$ |
137,395 |
|
调整后EBITDA占净销售额的百分比 |
|
19.1% |
|
|
19.3% |
|
|
18.8% |
|
|
18.0% |
|
||||
（1）指与我们收购New South的商业部分的终止有关的保险赔偿收益。保险赔偿所得共计500万美元。我们之前记录了210万美元的其他应收款，这是我们估计回收金额范围的低端，因此产生了290万美元的收益，在所附的截至2023年7月1日的六个月简明综合经营报表中归类为销售、一般和管理费用。 |
（2）指与我们的NewSouth品牌有关的经管理层批准的退出北卡罗来纳市场的计划所涉及的成本和费用。因此，我们决定关闭位于北卡罗来纳州罗利-达勒姆和夏洛特的NewSouth展厅，这导致重组成本和费用在2023年第二季度总计达到250万美元。在250万美元的重组费用和费用中，200万美元是北卡罗来纳州罗利-达勒姆和夏洛特展厅设施租赁使用权资产的减值总额，0.4美元涉及相关租赁改进的注销。其余为人事相关费用，已于2023年第二季度末支付。 |
（3）指与收购相关的成本，包括在2023年第一季度向公司评估的与安林收购相关的转让税，以及在2023年第二季度赎回Eco 25%非控股权益的相关成本，在随附的截至2023年7月1日止三个月和六个月的简明综合经营报表中归类为销售、一般和管理费用。 |
（4）指与终止聘用前首席财务官有关的遣散费，该终止雇用已于2023年2月27日结束营业。这些费用已支付，并在截至2023年4月1日的三个月简明综合业务报表中列为销售、一般和行政费用。 |
（5）系2023年第二季度发生的额外网络攻击恢复费用，在所附的截至2023年7月1日的三个月和六个月简明业务报表中归类为销售、一般和行政费用。我们之前在2022年11月7日提交给SEC的8-K表格的Current Report中披露了这一事件。 |
（6）系所附2022年7月2日终了的三个月和六个月简明业务报表中归类为销售、一般和行政费用的财产和设备的注销。 |
（7）表示对与我们的安林收购相关的或有对价的公允价值调整，在所附的截至2022年7月1日的三个月和六个月的综合经营报表中归类为销售、一般和管理费用。 |
（8）与我们的Eco Enterprises实体分摊的CGI Commercial业务搬迁到佛罗里达州迈阿密地区的新地点有关的额外费用，在随附的截至2022年7月2日的三个月和六个月的综合经营报表中归类为销售成本。 |