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展览5.4
2021年8月10日
TransDigm Inc.
东九街1301号THStreet,Suite3000
俄亥俄州克利夫兰44114
回复:TransDigm Inc.提交的S-4表格注册声明。与交换要约有关(定义如下)
女士们先生们:
我们担任康涅狄格州有限责任公司Harcosemco LLC(以下简称“Harcosemco LLC”)的康涅狄格州法律顾问哈尔科塞姆科”),与作为证据提交本意见的表格S-4的注册声明有关(以下简称“注册声明”).注册声明涉及(1)拟议的发行和交换(以下简称“交换要约1”)本金总额不超过1,200,000,000.00美元的于2029年到期的新注册4.625%高级次级票据(以下简称“外汇票据1”)的特拉华州公司TransDigm Inc.(以下简称“公司”),就本公司于本公告日期于2029年到期的任何及所有4.625%优先次要票据(以下简称“未偿票据1”)和(2)建议的发行和交换(以下简称“交换要约2”以及交换要约1,统称为“交换要约”)本金总额不超过750,000,000.00美元的于2029年到期的新注册4.875%高级次级票据(以下简称“交换票据2”,以及交换票据1,统称为“交换票据”),就本公司于本公告日期于2029年到期的任何及所有4.875%优先次要票据(以下简称“未偿还票据2”连同未偿还票据1,统称为“未偿还票据”).尚未偿还的票据1已根据日期为2021年1月20日的契约(经修订,补充或以其他方式修改,“契约1”),由(i)公司、(ii)TransDigm Group Incorporated、一家特拉华州公司及其其他担保人(包括Harcosemco)和(iii)纽约银行梅隆信托公司(N.A.)担任受托人。尚未偿还的票据2已根据日期为2021年4月21日的契约(经修订,补充或以其他方式修改,“契约2”以及与契约1一起,统称为“契约”),由(i)公司、(ii)TransDigm Group Incorporated、一家特拉华州公司及其其他担保人(包括Harcosemco)和(iii)纽约银行梅隆信托公司(N.A.)担任受托人。未偿还的票据将以联合和几种方式担保,而交换票据将以联合和多种方式担保
TransDigm Inc.
2021年8月10日
第2页
担保人(包括Harcosemco)的基础。对以下协议和其他相关文件进行了审查((a)至(f)项,包括在内,在本文中统称为“交易文件”):
(a)已签立的契约文本;
(b)经康涅狄格州国务卿于8月4日核证的Harcosemco的组织章程修订文本,并由HarcoSemco的一名官员向我们证明,自契约签订之日起至本协议签署之日止,2021年是完整正确的,并具有完全效力和效力(“组织章程”);
(c)Harcosemco的第一份经修订及重述的有限责任公司协议的副本,该副本由Harcosemco的高级人员向我们核证为完整及正确,并于契约日期及截至本协议日期(“LLC协议”);
(d)Harcosemco的唯一成员就本意见书向我们送交的书面同意书;
(e)日期为2021年8月5日的康涅狄格州国务卿关于截至该日Harcosemco在康涅狄格州的合法存在的证书副本(以下简称“合法存在证书”);和
(f)一份由Harcosemco的高级人员向我们核证的Harcosemco的管理成员的决议的副本,该等决议自本公告日期起是完整及正确的,并具完全效力及效力。
本文所表达的观点仅限于美国的联邦法律和康涅狄格州的法律。如果任何交易文件规定其受康涅狄格州以外司法管辖区的法律管辖,本文提出的意见似乎表明,这类文件规定,它应受康涅狄格州法律管辖,但不受其法律选择规则的管辖。就本意见书而言,我们假定各方当事人的法律选择将得到尊重,因此,对于任何仲裁庭可能适用于本意见书所述交易的法律选择规则或其他法律,我们不发表任何意见。
我们审查了交易文件,还审查并依赖了Harcosemco的此类记录、公职人员和Harcosemco的官员及其他代表的证书以及此类其他文件和文书的原件或副本,这些原件或副本经我们认证或以我们满意的其他方式确定,并做出了这样的其他
TransDigm Inc.
2021年8月10日
第3页
进行我们认为必要或适当的检查,以使我们能够提出本文所述的意见。至于对我们的意见有重大影响的某些事实问题,我们依赖于交易文件和上述证书中的陈述和保证,这些证书的副本随函奉上,我们没有对此类事项进行独立调查。
在提出以下意见时,我们假定,除其他外,作为原件提交给我们的所有文件的真实性、作为副本提交给我们的所有文件的原件的一致性、所有签名的真实性以及自然人的法律行为能力。我们没有出席交易文件的签署,并已根据对签名页的影印件或传真的审查获得您的批准。我们还假设,除Harcosemco以外,作为任何交易文件的一方的每个实体在交易文件日期都具有所有必要的能力,的权力及权限,并已采取一切必要行动,订立其为一方或受其约束的交易文件,以使该交易文件可针对其强制执行,且交易文件可针对除Harcosemco以外的每一方强制执行。此外,我们假设Harcosemco将来不会根据任何交易文件或法院或行政命令采取任何可能导致违反法律或导致违反或违约的酌情行动(包括不采取行动的决定),指代Harcosemco并专门针对其或其财产的令状、判决或法令。
基于上述情况,并受本文所述假设、限定和限制的约束,我们认为:
1.根据康涅狄格州法律,Harcosemco仅以合法存在证书为基础,作为一家有限责任公司合法存在。
2.截至契约签署之日,Harcosemco拥有签订契约的有限责任公司权力,并且自本契约签署之日起,Harcosemco拥有履行契约义务的有限责任公司权力。
3.Harcosemco的契约的执行、交付和履行已获得Harcosemco所有必要的有限责任公司行动的正式授权。
4.Harcosemco在契约日期的执行和交付没有发生,Harcosemco在契约日期履行了其在契约下的义务,不(a)违反或违反适用于Harcosemco的康涅狄格州的任何法律,或(b)违反组织章程或有限责任公司协议。
TransDigm Inc.
2021年8月10日
第4页
上述意见受以下条件限制:
(a)交易文件中规定的权利和补救办法对Harcosemco的可执行性取决于(i)关于破产、破产、重组、破产管理、暂停执行的成文法和其他法律的效力,欺诈性转移和现在或以后生效的其他类似法律一般影响债权人的权利和补救办法;公平和公共政策的一般原则(无论这种可执行性是在法律程序中还是在衡平法程序中考虑);(三)合同法中关于对价是否充分、补救办法的选择、可分割性的限制、义务的相互关系和补救机会等事项的一般规则。
(b)对于任何弃权、免责声明、责任限制、解除或合法或公平地解除任何抗辩的可执行性、违约赔偿金的规定、对管辖权或地点的同意,或解除或赔偿一方对其自身不法或过失行为的责任的规定,我们不发表任何意见。
(c)我们对联邦证券法或任何其他司法管辖区的“蓝天”或证券法不发表意见。
(d)除上文编号各段中明确提出的意见外,我们对任何事项均不发表意见,而该等意见不得解释为对任何其他事项的默示意见。
除本文特别规定外,本意见书仅在本文发布之日起生效。对于将来发生的任何事件或情况的变化将对本文所表达的观点产生的影响,我们在此不发表任何意见,我们也不承担就此向您提供建议或更新与此相关的意见函的义务,在此日期之后,情况的任何变化或适用法律的任何变化,或其解释。情况或任何适用法律,或其解释,或我们所依赖的任何信息或假设的任何此类变化,或此类信息或假设的任何不准确性,都可能影响本文所表达的观点。
我们特此同意将此意见提交证券交易委员会,作为今天提交的注册声明的证据,以及与交换要约有关的任何修改。我们也同意在注册声明中的“法律事项”标题下提及我们的公司。
【页面的其余部分故意留为空白。签名如下。】
真的是你的,
/s/Shipman&Goodwin LLP
Shipman&Goodwin LLP