附件 99.1

 

财务报表索引

 

截至2025年6月30日及2024年12月31日及截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表
简明综合财务状况表		F-2
简明综合经营报表及综合收益/（亏损）		F-4
简明合并权益变动表		F-5
简明合并现金流量表		F-6
简明综合财务报表附注		F-7

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
简明合并财务状况表

（未经审计）
（表中金额以千美元表示）

 

		注意事项				6月30日， 2025				12月31日， 2024
物业、厂房及设备
现金及现金等价物			9				299,792				476,270
受限制现金			9				12,965				9,144
加密货币			10				169,340				77,537
应收账款							12,700				9,627
应收关联方款项			26				15,568				15,512
预付款项和其他资产			11				391,633				291,929
库存			12				208,782				64,888
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产			13				4,540				4,540
流动资产总额							1,115,320				949,447
非流动资产
受限制现金			9				6,144				8,212
预付款项和其他资产			11				73,530				18,244
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产			13				35,083				37,981
采矿设备			14				211,031				67,324
使用权资产			18				80,424				69,273
物业、厂房及设备			15				360,780				251,377
投资物业			16				31,137				30,723
无形资产			17				83,193				83,235
商誉			17				35,818				35,818
递延所得税资产			25				8,610				6,220
非流动资产合计							925,750				608,407
总资产							2,041,070				1,557,854
负债
流动负债
贸易应付款项							76,248				31,471
其他应付款和应计费用			21				39,219				40,617
应付关联方款项			26				11,337				8,747
应交所得税							2,764				2,729
衍生负债			20				437,953				763,939
递延收入							56,863				39,029
借款			19				359,684				208,127
向关联方借款			26				90,000				-
租赁负债			18				7,967				5,460
流动负债合计							1,082,035				1,100,119
非流动负债
其他应付款和应计费用			21				2,401				1,650
递延收入							67,006				90,200
借款			19				475				-
向关联方借款			26				82,917				-
租赁负债			18				84,675				72,673
递延所得税负债			25				14,810				16,614
非流动负债合计							252,284				181,137
负债总额							1,334,319				1,281,256
净资产							706,751				276,598

 

随附的附注构成这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
简明合并财务状况表

（未经审计）
（表中金额以千美元表示）

 

		注意事项				6月30日， 2025				12月31日， 2024
股权
股本			24				*				*
国债权益			24				( 290,607	)			( 160,926	)
累计赤字			24				( 387,264	)			( 649,004	)
储备金			24				1,384,622				1,086,528
总股本							706,751				276,598

 

*

金额低于1,000美元

 

随附的附注构成这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
简明合并经营报表及综合收益/（亏损）

（未经审计）
（表中金额以千美元表示，每股数据除外）

 

					截至6月30日止期间，
		注意事项			2025				2024
收入			7			225,710				218,735
收益成本			22（a）			( 216,115	)			( 160,199	)
毛利						9,595				58,536
销售费用			22（a）			( 3,019	)			( 3,863	)
一般和行政费用			22（a）			( 35,527	)			( 30,821	)
研发费用			22（a）			( 79,591	)			( 29,212	)
其他营业收入/（费用）			22（b）			( 4,054	)			3,177
其他净收益/（亏损）			22（c）			394,599				( 13,020	)
营运利润/（亏损）						282,003				( 15,203	)
财务收入/（费用）			22（d）			( 23,036	)			107
除税前溢利/（亏损）						258,967				( 15,096	)
所得税优惠/（费用）			25			2,773				( 2,041	)
期间盈利/（亏损）						261,740				( 17,137	)
其他综合收益/（亏损）
期间盈利/（亏损）						261,740				( 17,137	)
期内其他综合收益
可能重分类进损益的项目
-财务报表折算汇兑差额						149				46
期内其他综合收益，税后净额						149				46
期内全面收益/（亏损）总额						261,889				( 17,091	)
每股收益/（亏损）
基本			27			1.36				( 0.14	)
摊薄			27			( 0.58	)			( 0.14	)
加权平均流通股数（千股）
基本			27			192,095				120,686
摊薄			27			228,946				120,686

 

随附的附注构成这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
简明合并权益变动表

（未经审计）
（表中金额以千美元表示）

 

		分享 资本				财政部 股权				累计 赤字				交换 储备金				其他 储备金				合计 股权
2025年1月1日余额			*				( 160,926	)			( 649,004	)			( 461	)			1,086,989				276,598
期内溢利			-				-				261,740				-				-				261,740
其他综合收益			-				-				-				149				-				149
股份支付			-				-				-				-				20,574				20,574
为行使股份奖励而发行股份			*				-				-				-				1,665				1,665
库存股注销			-				29,967				-				-				( 29,967	)			-
收购库存股			*				( 30,041	)			-				-				-				( 30,041	)
以现金发行股份，扣除交易费用			*				-				-				-				118,540				118,540
为行使认股权证而发行股份			*				-				-				-				74,182				74,182
就转换可换股票据发行股份			*				-				-				-				112,951				112,951
就发行可转换优先票据购买零行使价看涨期权			-				( 129,607	)			-				-				-				( 129,607	)
2025年6月30日余额			*				( 290,607	)			( 387,264	)			( 312	)			1,384,934				706,751
2024年1月1日余额			*				( 2,604	)			( 49,853	)			( 243	)			385,266				332,566
期内亏损			-				-				( 17,137	)			-				-				( 17,137	)
其他综合收益			-				-				-				46				-				46
股份支付			-				-				-				-				15,896				15,896
为行使股份奖励而发行股份			*				-				-				-				604				604
库存股注销			-				2,604				-				-				( 2,604	)			-
以现金发行股份，扣除交易费用			*				-				-				-				144,563				144,563
发行股份作为挪威收购事项的代价			*				-				-				-				2,357				2,357
发行购股权作为挪威收购事项的代价			-				-				-				-				504				504
2024年6月30日余额			*				-				( 66,990	)			( 197	)			546,586				479,399

 

*	金额低于1,000美元

 

随附的附注构成这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
简明合并现金流量表

（未经审计）
（表中金额以千美元表示）

 

		截至6月30日止期间，
		2025				2024
经营活动产生的现金流量
经营活动使用的现金			( 600,442	)			( 201,374	)
就租赁支付的利息			( 1,959	)			( 1,676	)
就借款支付的利息			( 19,801	)			( 930	)
收到的利息			4,473				3,535
缴纳的所得税			( 1,130	)			( 5,850	)
经营活动使用的现金净额			( 618,859	)			( 206,295	)
投资活动产生的现金流量
购买物业、厂房及设备、投资物业及无形资产			( 151,318	)			( 46,948	)
支付采矿设备的款项			( 5,887	)			( 1,738	)
购买以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产			( 1,332	)			( 2,524	)
购买加密货币			( 18,159	)			-
出售物业、厂房及设备所得款项			-				244
处置加密货币的收益			112,351				169,724
为加拿大艾伯塔省的场地和燃气发电项目支付的现金			( 21,881	)			-
企业合并支付的现金，扣除取得的现金			-				( 6,277	)
投资活动产生/（用于）投资活动的现金净额			( 86,226	)			112,481
筹资活动产生的现金流量
已付租赁租金的资本要素			( 3,893	)			( 2,574	)
借款收益			17,472				-
偿还借款			( 4	)			-
向关联方借款			180,000				-
偿还向关联方借款			( 7,083	)			-
为行使股份奖励而发行股份所得款项			1,665				604
发行普通股所得款项，扣除交易费用			118,403				155,692
为行使认股权证而发行股份所得款项			50,000				-
支付未来发行费用			-				( 297	)
收购库存股			( 30,010	)			-
可转换优先票据所得款项，扣除交易成本			363,192				-
与票据消灭有关的可转换优先票据的偿还			( 33,783	)			-
购买零行权型看涨期权			( 129,607	)			-
筹资活动产生的现金净额			526,352				153,425
现金及现金等价物净增加/（减少）			( 178,733	)			59,611
截至1月1日的现金及现金等价物			476,270				144,729
汇率变动对持有的现金和现金等价物的影响			2,255				( 458	)
截至6月30日的现金及现金等价物			299,792				203,882

 

随附的附注构成这些未经审核简明综合财务报表的组成部分。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

1.

组织

 

一般信息

 

Bitdeer Technologies Group（“公司”或“BTG”）为一家于2021年12月8日在开曼群岛注册成立的有限责任公司。其注册办事处地址为89 Nexus Way，Camana Bay，Grand Cayman KY1-9009，Cayman Islands。BTG在纳斯达克资本市场上市，开始交易代码为“BTDR”。

 

公司及其附属公司（统称“集团”）主要从事年度财务报表（定义见下文）所述的云哈希率业务、自挖矿业务、托管业务、专用集成电路（ASIC）和采矿设备业务以及高性能计算（HPC）和AI云业务（统称“Bitdeer业务”）。公司自身不开展任何实质性经营活动，而是通过子公司开展主要业务经营活动。

 

2.

编制基础

 

截至2025年6月30日止六个月的中期财务资料（「中期财务资料」）已根据集团截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度的综合财务报表（「年度财务报表」）所采用的相同会计政策编制。

 

中期财务资料包括截至2025年6月30日止六个月的简明综合财务状况表、简明综合经营及全面收益/（亏损）报表、简明综合权益变动表、简明综合现金流量表及简明综合财务报表附注。中期财务资料未经审计。

 

中期财务资料是根据国际会计准则理事会颁布的国际会计准则（“IAS”）34‘中期财务报告’编制的，应与年度财务报表一并阅读，年度财务报表是根据国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则（“IASB颁布的国际财务报告准则”）编制的。按照国际会计准则第34号编制中期财务信息要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的应用以及年初至今资产和负债、收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

 

本中期财务资料包含选定的解释性说明。附注包括对理解集团截至2025年6月30日止六个月的财务状况和业绩变化具有重要意义的事件和交易的解释。中期财务信息及其附注不包括根据国际财务报告准则编制的全套财务报表所需的所有信息。

 

3.

重要会计政策

 

中期财务资料所采用的会计政策与年度财务报表所采用的会计政策相同。集团还披露了下文所述的与截至2025年6月30日止六个月适用的更新相关的会计政策，这些更新在年度财务报表所涵盖的期间内并不存在。

 

会计政策变更及新采用的会计政策

 

本集团对本会计期间的中期财务报告应用了国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则的以下修订：

 

●

国际会计准则第21号修订，缺乏可交换性

 

这一修订对本中期财务报告如何编制或列报本集团本期或前期的业绩和财务状况没有重大影响。本集团并无适用任何于本会计期间尚未生效的新准则或解释。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

4.

使用判决和估计

 

在编制中期财务资料时，管理层已作出判断和估计，这些判断和估计会影响会计政策的应用以及资产和负债、收入和费用的呈报金额。估计和判断是持续评估的，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期在当时情况下被认为是合理的。

 

本集团对未来作出估计和假设。由此产生的会计估计可能不等于相关的实际结果。管理层在应用集团会计政策和估计不确定性的主要来源方面作出的重大判断与年度财务报表所述相同。

 

5.	金融风险管理与金融工具公允价值

 

财务风险因素

 

本集团面临多种市场风险，包括加密货币风险、利率风险、投资风险和外币风险，以及与金融资产和负债相关的信用风险和流动性风险。集团已设计和实施各种风险管理策略，这些策略与年度财务报表中讨论的策略相同，以确保这些风险敞口与其风险承受能力和业务目标一致。

 

流动性风险

 

以下是本集团按合同未贴现付款计算的金融负债到期情况：

 

		截至2025年6月30日
以千美元计		内 1年或 按需				超过 1年但 小于 2年				超过 2年但 小于 5年				超过 5年				合计				携带 金额在 6月30日
贸易应付款项			76,248				-				-				-				76,248				76,248
其他应付款和应计费用			39,219				119				56				2,226				41,620				41,620
应付关联方款项			11,337				-				-				-				11,337				11,337
借款和衍生负债			32,012				26				407,747				375,399				815,184				798,112
向关联方借款			90,000				82,917				-				-				172,917				172,917
租赁负债			11,922				11,931				35,214				56,033				115,100				92,642
			260,738				94,993				443,017				433,658				1,232,406				1,192,876

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

		截至2024年12月31日
以千美元计		内 1年或 按需				超过 1年但 小于 2年				超过 2年但 小于 5年				超过 5年				合计				携带 金额在 12月31日
贸易应付款项			31,471				-				-				-				31,471				31,471
其他应付款和应计费用			40,617				112				53				1,485				42,267				42,267
应付关联方款项			8,747				-				-				-				8,747				8,747
借款和衍生负债			15,000				-				497,750				-				512,750				905,262
租赁负债			8,655				8,807				27,105				55,693				100,260				78,133
			104,490				8,919				524,908				57,178				695,495				1,065,880

 

公允价值计量

 

公允价值是市场参与者在计量日进行的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值是在特定时点估计的，方法是按相同剩余期限和条件的资产和负债的利率对预期现金流量进行折现。这些估计具有主观性，涉及不确定性和重大判断，因此，无法精确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

 

本集团采用以下等级以估值技术确定和披露金融工具的公允价值：

 

●

第一级估值：相同资产或负债在计量日的活跃市场中未经调整的报价。

 

●

第2级估值：对资产或负债可直接或间接观察到的输入值，但第1级中包含的报价除外。

 

●

第3级估值：使用重大不可观察输入值计量的公允价值。

 

公允价值层级还要求主体在计量公允价值时最大限度地使用可观察输入值，最大限度地减少不可观察输入值的使用。

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，除以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产、以加密货币结算的应收应付款项、USDC和衍生负债的投资外，本集团几乎所有的金融资产和金融负债均以摊余成本列账，账面值与其公允价值相近。

 

活跃市场交易金融工具的公允价值参照报告期末市场报价确定。如果交易所、交易商、经纪商、行业集团、定价服务机构或监管机构随时定期提供报价，并且这些价格代表在公平基础上实际和经常发生的市场交易，则该市场被视为活跃。这些工具被列入第1级。

 

未在活跃市场交易的金融工具的公允价值采用估值技术确定。这些估值技术最大限度地利用可获得的可观察市场数据，并尽可能少地依赖实体特定估计。如果评估金融工具公允价值所需的所有重要投入都是可观察的，则该工具被列入第2级。如果一项或多项重要投入不是基于可观察的市场数据，则该工具被列入第3级。

 

集团财务部门对金融工具进行估值。财务部门直接向首席财务官报告，并与首席财务官讨论估值过程和结果，以符合集团的会计和报告要求。

 

所应用的估值程序包括考虑同一证券或金融工具的近期交易、被投资公司的近期融资、经济和市场状况、被投资公司当前和预计的财务业绩、被投资公司的管理团队以及实现投资的潜在未来战略。估值程序中使用的某些信息是通过独立第三方估值公司的协助获得的。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

本集团以公允价值计量的金融工具的公允价值计量层次如下：

 

以千美元计		估值技术和关键输入		6月30日， 2025				1级				2级				3级
USDC		报价			34				34				-				-
以加密货币结算的应收账款		报价			1,491				1,491				-				-
投资于非上市权益工具的A、B、D、E		资产净值			22,092				-				-				22,092
投资于非上市权益工具的F、I、J		近期成交价格			3,434				-				-				3,434
非上市权益工具投资C		市场校准方法			9,557				-				-				9,557
投资G于非上市债务工具		资产净值			1,000				-				-				1,000
投资H于非上市债务工具		近期成交价格			3,540				-				-				3,540
以加密货币结算的应付款项		报价			24,677				24,677				-				-
衍生负债		二项式模型			437,953				-				-				437,953

 

以千美元计		估值技术和关键输入		12月31日， 2024				1级				2级				3级
USDC		报价			2				2				-				-
以加密货币结算的应收账款		报价			974				974				-				-
投资于非上市权益工具的A、B、D、E		资产净值			24,595				-				-				24,595
投资于非上市权益工具的F、I、J		近期成交价格			3,102				-				-				3,102
非上市权益工具投资C		市场校准方法			10,284				-				-				10,284
投资G于非上市债务工具		资产净值			1,000				-				-				1,000
投资H于非上市债务工具		二项式模型			3,540				-				-				3,540
以加密货币结算的应付款项		报价			21,372				21,372				-				-
衍生负债		二项式模型			763,939				-				-				763,939

 

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的期间内，没有级别之间的转移。公允价值层级之间的转移（如果有的话）被视为在每个报告期末发生。

 

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日期间第3级金融工具的变化：

 

以千美元计		未上市 股权 仪器 和债务 仪器				衍生产品 负债
截至2025年1月1日			42,521				763,939
新增			332				212,026
衍生负债于转换时终止确认			-				( 122,091	)
计入损益的公允价值变动净额			( 3,230	)			( 415,921	)
截至2025年6月30日			39,623				437,953
截至2024年1月1日			37,775				-
新增			2,524				11,106
计入损益的公允价值变动净额			1,440				14,230
截至2024年6月30日			41,739				25,336

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

6.

业务合并

 

收购Troll Housing AS和Tydal Data Center AS（“挪威收购”）

 

2024年4月，集团与Troll Housing AS和Tydal Data Center AS（统称“目标公司”或“Troll和Tydal”）的所有者Renol Invest AS和Bryhni.com AS订立股份购买协议，以购买100%的股权，从而获得目标公司的控制权。Troll和Tydal是在挪威注册成立的私营有限责任公司，为数据中心的管理和运营开展业务。收购于2024年4月15日完成。

 

本集团根据国际财务报告准则第3号采用收购法将收购作为企业合并进行会计处理。

 

收购对价、收购的净资产、商誉具体情况如下：

 

以千美元计		在 4月15日， 2024
购买对价
支付的现金对价			15,000
优先担保票据(1)			15,091
417,130 A类普通股(2)			2,357
A类普通股认购期权(3)			504
购买总对价			32,952
与目标公司的预先存在的债务人关系的解决(4)			( 10,061	)
转让对价的公允价值			22,891

 

(1)	集团发行美元 15.0 与业务合并有关的2024年4月15日优先有担保票据本金总额百万。优先担保票据的年息为 6.0 %，成熟 五个 2024年4月15日后的年度，并由 100 目标公司股份的百分比。优先担保票据的公允价值是通过使用实际利率计算票据现值来计量的。于2024年12月，集团已悉数偿还未偿还金额，并于未偿还本金余额结算后解除质押股份。

 

(2)	A类普通股的公允价值根据转让的股份数量和2024年4月15日的收盘价确定。股份于收购完成时转让。

 

(3)	集团发行A类普通股认购期权，行使价为美元 35.96 每股，到期日设定为2029年4月15日或优先有担保票据项下所有应计本金和利息已偿还后六个月的较晚者。公允价值于2024年4月15日在独立估值专家的协助下根据二项式模型确认。 下表提供了模型中用于确定期权价值的关键输入：

 

		在 4月15日， 2024
股价			5.65
股息收益率（%）			-
预期波动（%）			126	%
无风险利率（%）			4.65	%

 

(4)	与目标公司的先前存在的债务人关系的和解代表应付金额约为美元 16.4 集团就所提供的服务向目标公司支付的百万元，并抵销集团向目标公司支付的预付款项约美元 6.3 百万。目标公司提供的服务包括电力供应、建筑服务以及2024年4月15日之前采矿数据中心的日常运营管理。

 

(5)	与收购相关的成本约为美元 0.3 百万计入一般及行政开支。

 

出于财务报告目的，从目标公司收购的净资产的公允价值基于其截至2024年3月31日的财务报表，这是在2024年4月15日进行公允价值评估时可获得的最新财务报表。2024年3月31日至2024年4月15日期间未发生重大交易。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

因收购而确认的资产和负债如下：

 

以千美元计		在 4月15日， 2024
取得的资产和承担的负债的公允价值
现金及现金等价物			8,723
应收账款			49
预付款项和其他资产			2,690
使用权资产			122
物业、厂房及设备			1,323
已查明的无形资产：电力能力权利			22,429
递延所得税资产			32
贸易应付款项			( 3,367	)
其他应付款和应计费用			( 16,384	)
应交所得税			( 1,962	)
租赁负债			( 122	)
递延所得税负债			( 5,093	)
取得的可辨认资产净额			8,440
商誉			14,451
取得的净资产			22,891

 

该土地于2024年4月15日的公允价值（其中金额计入物业、厂房及设备）在独立估价专家的协助下采用市场法下的销售比较法计量，金额为110万美元。

 

在挪威收购中获得的电力容量权利按公允价值确认，2024年4月15日的公允价值为2240万美元，采用收益法下的多期超额收益法，并在独立估值专家的协助下。关键输入包括运营预测和贴现率。电力容量的权利由挪威国家和区域电网运营商授予，只要正在使用，这些权利就不会到期。集团有意在其营运中充分利用该产能，并认为该无形资产具有不确定的使用寿命。该无形资产每年或在报告期末有迹象表明该资产可能发生减值时进行减值测试。

 

上述商誉主要归因于区域运营的能力和经验，不能确认为单独的无形资产。商誉不可抵税。

 

与2024年4月15日所收购资产的计税基础和会计基础之间的暂时性差异相关的递延税项负债确认金额为510万美元。

 

就2024年4月15日至2024年6月30日期间，目标公司分别贡献收入和净收入为零和190万美元。在未经审计的备考基础上，假设这一业务合并发生在2024年1月1日，目标公司将在截至2024年6月30日的期间贡献收入和净收入约为零和300万美元。目标公司仅通过向集团提供服务产生收入。由于保留了目标公司若未被收购本应收取的利润，集团从收购中实现了成本和费用节约。

 

7.

收入和合同余额

 

集团的收入来自以下主要类别：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
自采			96,538				90,084
云哈希率
哈希率订阅			38				18,400
电力订阅			13				11,713
加速模式下的云哈希率安排带来的额外考虑			-				229
出售采矿设备和配件			73,554				-
云托管安排(2)			31				1,001
一般托管			18,960				49,525
会员托管			30,868				41,669
其他(1)			5,708				6,114
总收入			225,710				218,735

 

(1)	其他包括主要来自提供技术和人力资源服务、托管采矿设备的维修服务、投资物业的租赁、采矿设备周边设备的销售、集装箱化解决方案产品的销售以及提供HPC和AI云服务产生的收入。

 

(2)	截至2025年6月30日及2024年6月30日止期间，集团并无从以加速器模式提供的云托管安排的额外代价产生任何收入。

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司
未经审计简明合并财务报表附注

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的收入集中度如下：

 

		截至6月30日的六个月，
		2025				2024
客户A			14.52	%			*
客户B			*				10.07	%
客户C			10.81	%			*

 

*

低于10%

 

合同资产和负债

 

合同资产于本集团确认收入后根据合同所载付款条款无条件有权收取代价时确认。合同资产评估预期信用损失，并在获得对价的权利成为无条件时重新分类为应收款项。截至2025年6月30日和2024年12月31日，本集团没有任何合同资产。

 

合同负债在本集团确认相关收入前客户就商品或服务支付对价时确认。倘集团有无条件权利在集团确认相关收入前收取不可退还代价，亦会确认合约负债。在这种情况下，也将确认相应的应收款。截至2025年6月30日及2024年12月31日，集团在未经审核简明综合财务状况表中作为递延收入列报的合同负债约为1.239亿美元及1.292亿美元。分别于2025年1月1日和2024年1月1日计入递延收入余额的约1460万美元和3310万美元在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月内确认为收入。

 

8.

分段信息

 

正如年度财务报表所讨论的，首席经营决策者根据内部管理职能作出资源分配决策，并将集团的业务表现作为一项综合业务进行评估，而不是通过单独的业务条线或地理区域进行评估。因此，集团只有一个经营分部，因此，没有呈列分部信息。

 

按提供服务的地点或经营分部内的客户按地理区域分列的收入数据如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
新加坡			4,768				5,439
美国			118,126				134,600
不丹			34,222				43,563
挪威			33,052				35,133
芬兰			21,966				-
埃塞俄比亚			7,409				-
其他			6,167				-
合计			225,710				218,735

 

 

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未经审计简明合并财务报表附注

 

经营分部内按地理区域划分的采矿设备、物业、厂房及设备、投资物业、使用权资产及无形资产的选定资产如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
新加坡			118,643				120,765
美国			306,549				150,352
不丹			210,926				133,425
挪威			122,512				97,388
埃塞俄比亚			4,978				-
其他			2,957				2
合计			766,565				501,932

 

9.

现金、现金等价物和限制性现金

 

现金及现金等价物细目如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
美元			278,872				462,316
新加坡元			10,534				2,786
挪威克朗			7,897				7,943
欧元			1,313				2,611
不丹ngultrum			505				420
中国人民币			304				189
马来西亚林吉特			209				-
加元			138				-
港元			20				5
按币种分列的现金和现金等价物总额			299,792				476,270
受限制现金
当前			12,965				9,144
非现行			6,144				8,212
受限制现金总额			19,109				17,356

 

本集团将短期存款和其他高流动性投资归类为现金等价物。截至2025年6月30日，集团拥有的短期存款金额约为7490万美元，于2025年7月到期，利息介乎0.48%至4.38%，其他高流动性投资约为4080万美元。截至2024年12月31日，集团拥有短期存款金额约9160万美元，于2025年1月到期，利息介乎2.01%至4.28%，其他高流动性投资约2.395亿美元。

 

集团的受限制现金主要涉及以下方面：

 

(a)

备用信用证（“SLCs”）

 

集团就电力和数据中心建设承诺向服务提供商签发了未结清的备用信用证（“SLC”）。SLCs为受益人提供了从发行银行提取最高指定最高总额（“提取金额”）的能力。SLC详情如下：

 

		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
抽取金额（单位：千美元）			9,883				9,144
到期日期范围			2025年7月至2026年4月				2025年7月至2025年8月

 

由于相关服务协议的修订，集团和受益人不时修订SLC的金额和到期日期。

 

就发行SLC而言，银行持有集团的现金余额等于提取金额作为担保。截至2025年6月30日和2024年12月31日，未使用备用信用证的受益人。

 

 

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(b)

质押现金

 

截至2025年6月30日，集团在一家商业银行维持约920万美元的托管账户。这些资金最初存放于2024年，根据与一家电力服务提供商的安排持有，以确保自2025年1月1日起的三年固定电价。缴存金额按年分期发放。单纯因外币波动引起的余额较比较资产负债表日的变动。

 

10.

加密货币

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，本集团的加密货币包括：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
USDC以外的加密货币			169,306				77,535
USDC			34				2
加密货币总数			169,340				77,537

 

加密货币详情如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
成本：
期初余额			78,479				15,377
新增			210,126				184,296
处置和付款			( 117,271	)			( 173,928	)
期末余额			171,334				25,745
减值：
期初余额			( 942	)			( 6	)
新增			( 1,052	)			( 823	)
期末余额			( 1,994	)			( 829	)
账面净值：
期初余额			77,537				15,371
期末余额			169,340				24,916

 

USDC以外的加密货币补充信息如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
成本：
期初余额			78,477				15,342
新增			185,866				180,185
处置和付款			( 93,043	)			( 169,785	)
期末余额			171,300				25,742
减值：
期初余额			( 942	)			( 6	)
新增			( 1,052	)			( 823	)
期末余额			( 1,994	)			( 829	)
账面净值：
期初余额			77,535				15,336
期末余额			169,306				24,913

 

管理层对USDC以外的加密货币的减值准备估计是根据截至每个资产负债表日加密货币的当前市场价格作出的。在确定USDC以外的加密货币减值准备时，不考虑资产负债表日后加密货币市场价格的波动。

 

 

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11.

预付款项和其他资产

 

预付款项及其他资产明细如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
预付供应商款项			421,238				266,478
存款(1)			33,164				31,372
可抵扣进项增值税			4,583				5,407
所得税的预付款项			2,459				2,459
其他			3,719				4,457
合计			465,163				310,173
当前			391,633				291,929
非现行			73,530				18,244
合计			465,163				310,173

 

(1)	集团向若干电力服务供应商支付按金。为尽量减少向电力供应商支付的按金，于2023年4月，集团附属公司Bitdeer Inc.已与其中一家电力供应商订立担保协议（“2023年担保协议”），以担任担保人，为集团另一家附属公司就所认购的电力服务的付款责任提供保证。担保人的全部责任限于所有协议项下的担保义务中的较小者或美元 13.0 每种情况下为百万。2024年2月，Bitdeer和Bitdeer，Inc.共同与电力供应商订立担保协议，以修订2023年担保协议，并将担保人的总负债限制在所有协议项下的担保义务或美元中的较小者 30.0 每种情况下为百万。

 

于截至2025年6月30日及2024年6月30日止期间，集团并无就预期信贷损失或预付款项及其他资产确认任何减值拨备。

 

12.

库存

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，存货明细如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
原材料			79,795				28,661
在制品			125,445				26,277
成品			3,542				9,950
合计			208,782				64,888

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间，分别有6320万美元和零库存确认为费用并计入收入成本。截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间，分别有约1.468亿美元和30万美元的存货转移至采矿设备。集团于截至2025年6月30日及2024年6月30日止期间并无录得任何存货减记或转回减记。

 

 

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13.	通过损益以公允价值计量的金融资产

 

以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产明细如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
非上市权益工具投资
-投资A			300				300
-投资B			1,000				1,000
-投资C			9,557				10,284
-投资D –投资Matrixport Group设立的有限合伙企业(1)			19,292				21,795
-投资e			1,500				1,500
-投资F			925				726
-投资I			2,009				1,876
-投资J			500				500
非上市债务工具投资
-投资G			1,000				1,000
-投资H			3,540				3,540
合计			39,623				42,521
当前			4,540				4,540
非现行			35,083				37,981
合计			39,623				42,521

 

(1)

见附注26。

 

上述于2025年6月30日和2024年12月31日对非上市债权和权益工具的投资为对基金和民营企业的投资。这些以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在独立估值专家的协助下使用第3级输入值以公允价值计量。有关更多信息，请参阅附注5。本集团对该基金或民营企业不具有控制权或重大影响力。

 

 

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14.

采矿机

 

采矿机详情如下：

 

以千美元计		采矿设备
成本：
截至2025年1月1日			184,905
新增(1)			156,095
截至2025年6月30日			341,000
累计折旧：
截至2025年1月1日			( 117,480	)
期间收费			( 12,337	)
截至2025年6月30日			( 129,817	)
减值：
截至2025年1月1日			( 101	)
新增			( 51	)
截至2025年6月30日			( 152	)
账面净值：
截至2025年6月30日			211,031
成本：
截至2024年1月1日			168,513
新增(1)			1,136
截至2024年6月30日			169,649
累计折旧：
截至2024年1月1日			( 104,935	)
期间收费			( 9,487	)
截至2024年6月30日			( 114,422	)
减值：
截至2024年1月1日			( 101	)
截至2024年6月30日			( 101	)
账面净值：
截至2024年6月30日			55,126

 

(1)

约美元 146.8 百万美元 0.3 截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间的百万台新增采矿设备是从库存中转移的。

 

 

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15.

物业、厂房及设备

 

物业、厂房及设备详情如下：

 

以千美元计		在建工程				建筑				土地				机械				电子设备				租赁物业改善及物业改善				容器化解决方案				其他				合计
成本：
截至2025年1月1日			144,098				28,768				3,133				49,933				33,264				120,342				9,223				2,485				391,246
新增(1)			123,936				576				3,438				112				1,012				130				-				41				129,245
转入的在建工程			( 100,617	)			21,889				-				34,211				618				33,558				9,912				429				-
处置			-				-				-				( 423	)			( 558	)			-				-				( 73	)			( 1,054	)
汇兑调整			-				2				48				( 6	)			( 16	)			-				-				1				29
截至2025年6月30日			167,417				51,235				6,619				83,827				34,320				154,030				19,135				2,883				519,466
累计折旧：
截至2025年1月1日			-				( 6,095	)			-				( 20,305	)			( 9,162	)			( 97,247	)			( 5,130	)			( 1,930	)			( 139,869	)
期间收费			-				( 855	)			-				( 3,445	)			( 3,006	)			( 11,124	)			( 1,180	)			( 207	)			( 19,817	)
处置			-				-				-				386				530				-				-				70				986
汇兑调整			-				1				-				4				-				-				-				9				14
截至2025年6月30日			-				( 6,949	)			-				( 23,360	)			( 11,638	)			( 108,371	)			( 6,310	)			( 2,058	)			( 158,686	)
账面净值：
截至2025年6月30日			167,417				44,286				6,619				60,467				22,682				45,659				12,825				825				360,780
成本：
截至2024年1月1日			30,095				27,364				2,058				48,738				15,286				117,808				9,048				2,532				252,929
新增			48,159				897				-				154				12,749				16				52				140				62,167
通过企业合并取得（注6）			-				99				1,091				34				18				-				-				81				1,323
转入的在建工程			( 2,172	)			233				-				948				1				773				-				217				-
处置			-				-				-				( 9	)			( 150	)			-				-				( 626	)			( 785	)
汇兑调整			-				-				7				1				-				-				-				1				9
截至2024年6月30日			76,082				28,593				3,156				49,866				27,904				118,597				9,100				2,345				315,643
累计折旧：
截至2024年1月1日			-				( 4,631	)			-				( 13,462	)			( 4,449	)			( 70,978	)			( 2,893	)			( 1,656	)			( 98,069	)
期间收费			-				( 713	)			-				( 3,417	)			( 2,227	)			( 13,390	)			( 1,115	)			( 530	)			( 21,392	)
处置			-				-				-				5				122				-				-				440				567
截至2024年6月30日			-				( 5,344	)			-				( 16,874	)			( 6,554	)			( 84,368	)			( 4,008	)			( 1,746	)			( 118,894	)
账面净值：
截至2024年6月30日			76,082				23,249				3,156				32,992				21,350				34,229				5,092				599				196,749

 

(1)	截至2025年6月30日止六个月，新增在建工程包括借款的资本化利息，包括向关联方借款和租赁负债，金额约为美元 5.5 百万美元 0.2 分别为百万。权益按资本化率为 12.0 年度%，指适用于该期间集团未偿还借款的借款成本的加权平均数。截至2024年6月30日止六个月没有利息资本化。
	在建工程主要代表采矿数据中心建设。

 

截至2025年6月30日及2024年12月31日，集团已就购置物业、厂房及设备订立合约承诺，但未在应付款项中确认，金额分别约为5,050万美元及4,490万美元。

 

 

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16.

投资物业

 

投资物业详情如下：

 

以千美元计		租赁土地				建筑				其他				合计
成本：
截至2025年1月1日			5,175				30,555				1,304				37,034
新增			111				-				-				111
处置			-				-				-				-
汇兑调整			351				1,640				87				2,078
截至2025年6月30日			5,637				32,195				1,391				39,223
累计折旧：
截至2025年1月1日			( 733	)			( 5,241	)			( 337	)			( 6,311	)
期间收费			( 191	)			( 1,077	)			( 108	)			( 1,376	)
处置			-				-				-				-
汇兑调整			( 56	)			( 316	)			( 27	)			( 399	)
截至2025年6月30日			( 980	)			( 6,634	)			( 472	)			( 8,086	)
账面净值：
截至2025年6月30日			4,657				25,561				919				31,137
成本：
截至2024年1月1日			5,915				31,273				1,101				38,289
新增			38				-				241				279
处置			( 616	)			-				-				( 616	)
汇兑调整			( 152	)			( 669	)			( 35	)			( 856	)
截至2024年6月30日			5,185				30,604				1,307				37,096
累计折旧：
截至2024年1月1日			( 601	)			( 3,205	)			( 137	)			( 3,943	)
期间收费			( 185	)			( 1,063	)			( 99	)			( 1,347	)
处置			218				-				-				218
汇兑调整			15				75				4				94
截至2024年6月30日			( 553	)			( 4,193	)			( 232	)			( 4,978	)
账面净值：
截至2024年6月30日			4,632				26,411				1,075				32,118

 

投资物业中包含的租赁土地为与该建筑物建造地经营租赁下的租赁土地相关联的使用权资产。见附注18。

 

集团根据经营租约向客户出租投资物业，租期介乎二至十二年，并可选择延长额外租期。租赁合同载有承租人行使展期选择权情况下的市场审查条款。承租人在租期届满时并无议价购买选择权取得投资物业。

 

 

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投资物业经营租赁项下应收租赁款到期分析如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025
2025			1,854
2026			3,167
2027			2,093
2028			2,098
2029			2,084
此后			3,667
合计			14,963

 

集团对其投资物业的使用并无限制，亦无对所购买的每项投资物业或维修、保养及加强的合约责任。

 

集团于2025年6月30日及2024年12月31日的投资物业的公平值分别约为3650万美元及3540万美元，乃在独立估值专家协助下根据营运预测及贴现率采用收益法厘定。投资物业在公允价值层级划分为第3级。

 

集团于2025年6月30日及2024年12月31日并无录得任何与投资物业有关的减值。

 

17.

无形资产和商誉

 

无形资产和商誉明细如下：

 

以千美元计		权利 电气 容量				技术				专利， 商标， 版税和 其他权利				其他				合计 无形的 物业、厂房及设备				商誉
成本：
截至2025年1月1日			22,429				63,633				5,018				1,413				92,493				35,818
新增			8,000				-				3,451				73				11,524				-
截至2025年6月30日			30,429				63,633				8,469				1,486				104,017				35,818
累计折旧：
截至2025年1月1日			-				( 7,070	)			( 1,580	)			( 608	)			( 9,258	)			-
期间收费			-				( 10,605	)			( 888	)			( 73	)			( 11,566	)			-
截至2025年6月30日			-				( 17,675	)			( 2,468	)			( 681	)			( 20,824	)			-
账面净值：
截至2025年6月30日			30,429				45,958				6,001				805				83,193				35,818
成本：
截至2024年1月1日			-				-				4,899				754				5,653				-
新增			-				-				110				299				409				-
通过企业合并取得（注6）			22,429				-				-				-				22,429				14,451
截至2024年6月30日			22,429				-				5,009				1,053				28,491				14,451
累计折旧：
截至2024年1月1日			-				-				( 573	)			( 303	)			( 876	)			-
期间收费			-				-				( 497	)			( 143	)			( 640	)			-
截至2024年6月30日			-				-				( 1,070	)			( 446	)			( 1,516	)			-
账面净值：
截至2024年6月30日			22,429				-				3,939				607				26,975				14,451

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，本集团没有收购或开发无形资产的合同承诺。

 

使用寿命不确定的无形资产和商誉每年进行减值测试，或每当有减值指标时进行。2025年6月30日无减值指标。截至2025年6月30日及2024年12月31日，本集团并无录得任何与无限期使用寿命无形资产或商誉有关的减值。

 

 

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18.

租赁

 

集团根据租赁安排占用其大部分办公场所及若干采矿数据中心，其初步租期一般介乎二至三十年。租赁合同通常为固定期限订立，但可能有延期选择权。本集团将租赁和非租赁部分分开核算，其中非租赁部分在发生时计入费用。除非集团合理确定将行使延期选择权，否则该等租赁的任何延期选择权均未计入租赁负债。此外，只有在合理确定租赁不会终止的情况下，终止选择权后的期间才包括在租赁期限内。本集团在租赁期届满时并无购买该等租赁资产的选择权。

 

未经审核简明综合财务状况表显示与使用权资产有关的金额如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
使用权资产
-    土地和建筑物			80,424				69,273
投资物业
-    租赁土地			4,657				4,442

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，租赁土地的使用权资产和投资物业，包括租赁土地的使用权资产和投资物业因租赁修改而增加，分别约为1770万美元和1700万美元。投资物业租赁土地余额计入投资物业。见附注16。

 

集团有义务根据各自租赁协议的要求完成若干租赁物业的场地修复。场地恢复拨备将定期审查，并在基础估计发生重大变化时进行更新。

 

下表为修复条款的变动情况：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
1月1日的修复拨备			1,361				1,363
拨备变动			633				-
折扣解除			1				-
汇兑调整			97				1
截至6月30日的修复拨备			2,092				1,364

 

未经审核简明综合财务状况表显示与租赁负债有关的金额如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
租赁负债12个月内到期			7,967				5,460
租赁负债到期超过12个月			84,675				72,673
租赁负债总额*			92,642				78,133

 

*	金额约为美元的租赁负债 4.0 百万美元 3.8 百万元与截至2025年6月30日及2024年12月31日投资物业项下的租赁土地有关。见附注16。

 

在损益中确认的金额：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
使用权资产折旧费用			6,736				3,625
利息支出*			1,779				1,676
与可变付款租赁有关的费用			76				134
与短期租赁有关的开支			111				160
租赁终止损失			-				198
合计			8,702				5,793

 

*	利息支出包括截至2025年6月30日及2024年6月30日止期间投资物业项下租赁土地的相关金额，约为美元 0.1 每期百万。见附注16。

 

 

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截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的租赁现金流出总额，包括已支付的租赁租金的资本要素和已支付的租赁利息，分别约为590万美元和430万美元。

 

19.

借款

 

借款包括以下内容：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
本票（a）			14,990				14,907
2024年8月可转换优先票据（b）			2,783				32,503
2024年11月可转换优先票据（c）			172,956				160,717
2025年6月可转换优先票据（d）			151,947				-
银行贷款			17,483				-
合计			360,159				208,127
当前			359,684				208,127
非现行			475				-
合计			360,159				208,127

 

截至2025年及2024年6月30日止六个月，包括资本化为物业、厂房及设备的利息在内的借款产生的利息分别约为3120万美元及120万美元。

 

(a)

本票

 

集团于2021年7月23日发行了3,000万美元的本票。承兑票据为无担保，年利率为8%，于2023年7月23日到期，并向持有人提供选择权，可在票据发行至发行日期两周年期间的任何时间，以每股0.0632美元将票据的全部或任何部分转换为Bitdeer Technologies Holding Company的普通股。约683,000美元确认为权益部分。2023年7月，集团偿还本金700万美元，并修订本票，将本票的到期期限延长至2025年7月21日。此外，为反映2023年4月生效的反向资本重组，根据承兑票据可转换的股份由Bitdeer Technologies Holding Company的普通股更改为集团的A类普通股，每股转换价格由0.0632美元调整为7.3660美元。到期日的延长作为债务修改入账，在收益中确认了约48.1万美元的修改收益。2024年，期票持有人将本金8.0百万美元转换为1,086，070股A类普通股。截至2025年6月30日和2024年12月31日的未摊销折扣分别约为1万美元和9.3万美元。

 

(b)

2024年8月可转换优先票据

 

2024年8月，集团发行本金总额为1.725亿美元、于2029年到期的8.5%可转换优先票据（“2024年8月可转换优先票据”）。2024年8月可换股优先票据为集团的优先及无抵押债务。票据在受偿权上优先于集团所有在受偿权上明确从属于票据的债务，在受偿权上与集团所有未如此从属的负债相等，在担保该债务的资产价值范围内实际上低于集团的任何有担保债务，并且在结构上低于集团子公司的所有债务和其他负债（包括贸易应付款项）。

 

2024年8月可转换优先票据按年利率8.5%计息，自2025年2月15日起，于每年2月15日和8月15日每半年支付一次。2024年8月可转换优先票据将于2029年8月15日到期，除非提前购回、赎回或转换。在紧接到期日前第二个预定交易日收市前的任何时间，持有人可自行选择转换其2024年8月可转换优先票据。集团可自行酌情使用股份、现金或组合结算转换。转换率最初为每1,000美元本金的2024年8月可转换优先票据117.0 207股A类普通股，转换时可发行的A类普通股数量将根据2024年8月可转换优先票据协议中定义的某些事件发生时的惯例调整，例如利息补足转换率调整，或补足基本面变化时的转换。

 

根据利息整备兑换率调整，2024年8月可转换优先票据持有人可在票据原始发行的最后日期后六个月的日期至紧接2027年8月1日前一个营业日营业时间结束期间（包括该日期）的任何时间进行转换（与整备基本变动或清理赎回或税款赎回有关的转换除外）。期内，集团将提高每1,000美元本金额票据的兑换率，由若干额外A类普通股转换。

 

集团可根据2024年8月可换股优先票据协议所指明的条款及条件要求赎回2024年8月可换股优先票据，赎回价格相等于将予赎回的票据本金加上任何应计及未付利息。此外，如2024年8月可转换优先票据的协议所定义的发生根本性变化，持有人可要求集团以现金回购价格回购其2024年8月可转换优先票据，回购价格等于将回购的2024年8月可转换优先票据的本金金额，加上应计和未付利息。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

2024年8月可转换优先票据内嵌的转换特征符合与主合同分离并按公允价值单独确认的标准。收到的总收益首先分配给衍生负债的公允价值，剩余收益分配给主机。主机采用实际利率法进行后续计量，衍生负债以公允价值计量，公允价值变动计入损益。2024年8月可转换优先票据产生的借款和相关衍生负债在2025年6月30日和2024年12月31日分类为流动负债。

 

未摊销债务贴现和交易成本报告为直接从2024年8月可转换优先票据的面值中扣除。

 

截至2025年6月30日止六个月，2024年8月可转换优先票据有2种结算方式：

 

-

本金总额约为美元的2024年8月可转换优先票据的持有人 14.4 万元已根据2024年8月可转换优先票据中规定的条款将其票据转换为 1,968,760 集团的A类普通股，以无现金对价。

 

-

本金总额约为美元的2024年8月可转换优先票据的持有人 75.7 百万人已将他们的纸币兑换成 8,093,427 集团的A类普通股及现金代价美元 36.1 万，其中包含应计利息。票据交换作为2024年8月可换股优先票据的终止入账，并导致可换股票据的终止亏损美元 16.2 百万。

 

下表调节了2024年8月可转换优先票据截至2025年6月30日和2024年12月31日的账面价值：

 

以千美元计
发行可换股票据所得款项			172,500
减：交易费用			( 6,204	)
减：嵌入衍生工具公允价值			( 112,205	)
可换股票据初始账面价值			54,091
摊余债务贴现			2,902
债务清偿			( 24,490	)
截至2024年12月31日			32,503
摊余债务贴现			2,627
债务清偿			( 32,347	)
截至2025年6月30日			2,783

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，未摊销债务贴现分别为490万美元和6520万美元。

 

（c）

2024年11月可转换优先票据

 

2024年11月，集团发行本金总额为4亿美元、于2029年到期的5.25%可转换优先票据（“2024年11月可转换优先票据”）。2024年11月可换股优先票据为集团的优先及无抵押债务。票据在受偿权上优先于集团所有在受偿权上明确从属于票据的债务，在受偿权上与集团所有非如此从属的负债（包括2024年8月可转换优先票据）相等，在担保该债务的资产价值范围内实际上低于集团的任何有担保债务，并且在结构上低于集团子公司的所有债务和其他负债（包括贸易应付款项）。

 

2024年11月可转换优先票据按年利率5.25%计息，自2025年6月1日起，于每年6月1日及12月1日每半年支付一次。2024年11月可转换优先票据将于2029年12月1日到期，除非提前回购、赎回或转换。持有人可在满足2024年11月可转换优先票据协议的转换特权部分中定义的某些条件后，或在2029年9月1日之后的任何时间，以及在紧接到期日前的第二个预定交易日收盘前的任何时间，自行选择转换其2024年11月可转换优先票据。集团可自行酌情使用股份、现金或组合结算转换。初始转换率为每1,000美元本金的2024年11月可转换优先票据62.7 126股A类普通股，转换时可发行的A类普通股数量将根据2024年11月可转换优先票据协议中定义的某些事件发生时的惯例调整，例如在发生整体基本变化时的转换。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

于2027年12月6日（「指定购回日」），2024年11月可换股优先票据持有人可要求集团以现金购回其全部或部分票据，本金金额为1,000美元或其任何整数倍。回购价格将等于被回购票据本金的100%，加上截至但不包括指定回购日期的应计未付利息。

 

集团可根据2024年11月可换股优先票据协议所指明的条款及条件要求赎回2024年11月可换股优先票据，赎回价格相等于将予赎回的票据本金额，加上任何应计及未付利息。此外，如2024年11月可转换优先票据的协议所定义的发生根本性变化，持有人可要求集团以现金回购价格回购其2024年11月可转换优先票据，回购价格等于将回购的2024年11月可转换优先票据的本金金额，加上应计和未付利息。

 

2024年11月可转换优先票据内嵌的转换特征符合与主合同分离并按公允价值单独确认的标准。收到的总收益首先分配给衍生负债的公允价值，剩余收益分配给主机。主机采用实际利率法进行后续计量，衍生负债以公允价值计量，公允价值变动计入损益。2024年11月可转换优先票据产生的借款和相关衍生负债于2025年6月30日和2024年12月31日分类为流动负债。

 

未摊销债务折扣和交易成本报告为直接从2024年11月可转换优先票据的面值中扣除。

 

下表调节了2024年11月可转换优先票据截至2025年6月30日和2024年12月31日的账面价值：

 

以千美元计
发行可换股票据所得款项			400,000
减：交易费用			( 13,214	)
减：嵌入衍生工具公允价值			( 228,298	)
可换股票据初始账面价值			158,488
摊余债务贴现			2,229
截至2024年12月31日			160,717
摊余债务贴现			12,239
截至2025年6月30日			172,956

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日，未摊销债务贴现分别为2.27亿美元和2.393亿美元。

 

（d）

2025年6月可转换优先票据

 

于2025年6月，集团发行本金总额为3.75亿美元、于2031年到期的4.875%可转换优先票据（“2025年6月可转换优先票据”）。2025年6月可换股优先票据为集团的优先及无抵押债务。票据在受偿权上优先于集团所有在受偿权上明确从属于票据的债务，在受偿权上与集团所有非如此从属的负债（包括2024年8月可转换优先票据和2024年11月可转换优先票据）相等，在担保该债务的资产价值范围内实际上低于集团的任何有担保债务，并且在结构上低于集团子公司的所有债务和其他负债（包括贸易应付款项）。

 

2025年6月可换股优先票据按年利率4.875%计息，自2026年1月1日起，于每年1月1日及7月1日每半年支付一次。2025年6月可转换优先票据将于2031年7月1日到期，除非提前购回、赎回或转换。持有人可在满足2025年6月可转换优先票据协议的转换特权部分所定义的某些条件后，或在2031年4月1日之后的任何时间，以及在紧接到期日前的第二个预定交易日收市前的任何时间，自行选择转换其2025年6月可转换优先票据。集团可自行酌情以股份、现金或组合方式结算转换。初始转换率为每1,000美元本金的2025年6月可转换优先票据62.99 21股A类普通股，转换时可发行的A类普通股数量将根据2025年6月可转换优先票据协议中定义的某些事件发生时的惯例调整，例如在发生整体根本性变化时的转换。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

于2029年7月6日（「指定购回日」），2025年6月可换股优先票据持有人可要求集团以现金购回其全部或部分票据，本金金额为1,000美元或其任何整数倍。回购价格将等于被回购票据本金的100%，加上截至但不包括指定回购日期的应计未付利息。

 

集团可根据2025年6月可换股优先票据的协议所指明的条款及条件要求赎回2025年6月可换股优先票据，赎回价格相等于将予赎回的票据本金额，加上任何应计及未付利息。此外，如2025年6月可换股优先票据的协议所定义，一旦发生根本变动，持有人可要求集团按现金回购价格购回其2025年6月可换股优先票据，价格相等于将购回的2025年6月可换股优先票据的本金金额，加上应计及未付利息。

 

2025年6月可转换优先票据内嵌的转换特征符合与主合同分离并按公允价值单独确认的标准。收到的总收益首先分配给衍生负债的公允价值，剩余收益分配给主机。主机采用实际利率法进行后续计量，衍生负债以公允价值计量，公允价值变动计入损益。2025年6月可转换优先票据产生的借款及相关衍生负债于2025年6月30日分类为流动负债。

 

未摊销债务贴现和交易成本报告为直接从2025年6月可转换优先票据的面值中扣除。

 

下表调节了截至2025年6月30日的2025年6月可转换优先票据的账面价值：

 

以千美元计
发行可换股票据所得款项			375,000
减：交易费用			( 11,403	)
减：嵌入衍生工具公允价值（见附注20）			( 212,026	)
可换股票据初始账面价值			151,571
摊余债务贴现			376
截至2025年6月30日			151,947

 

截至2025年6月30日，未摊销债务贴现为2.23亿美元。

 

20.

衍生负债

 

下表列示衍生负债的变动：

 

以千美元计
2025年1月1日余额			763,939
发行2025年6月可转换优先票据（d）			212,026
衍生负债公允价值变动			( 415,921	)
转换时衍生负债的终止确认（a）（b）			( 122,091	)
2025年6月30日余额			437,953

 

以千美元计
2024年1月1日余额			-
发行Tether认股权证（a）			11,106
衍生负债公允价值变动			14,230
2024年6月30日余额			25,336

 

 

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截至2025年6月30日和2024年12月31日的衍生负债余额包括：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
Tether认股权证（a）			-				66,803
2024年8月可转换优先票据（b）			8,293				228,932
2024年11月可转换优先票据（c）			214,266				468,204
2025年6月可转换优先票据（d）			215,394				-
期末余额			437,953				763,939

 

(a)	Tether认股权证

 

于2024年5月，集团与Tether International Limited（「 Tether 」）订立认购协议。根据该协议，集团同意向Tether发行及出售（i）18,587，360股A类普通股及（ii）以行使价每股10.00美元购买最多5,000，000股A类普通股的认股权证（“Tether认股权证”），总代价为100,000，000美元。认股权证包括以低于认股权证现有行使价的价格进行发行的重新定价调整，因此，集团有义务在认股权证行使时以固定总对价发行可变数量的股份。

 

认股权证作为衍生工具入账，在发行日按公允价值计量，随后在每个报告日重新计量，公允价值变动计入损益。截至2025年6月30日及2024年6月30日止期间，集团确认衍生负债公允价值变动分别为42.6百万美元及14.2百万美元。认股权证衍生工具的公允价值是在独立估值专家的协助下使用二项式模型确定的。对模型的输入包括对集团股票预期波动性、认股权证预期寿命、无风险利率等因素的假设。

 

2025年5月，与Tether认股权证相关的衍生负债在行使时被消灭，由于向Tether发行5,186，627股A类普通股的重新定价调整，行使价调整为每股9.64美元。计入负债的账面值2420万美元重新分类至权益。

 

下表提供了模型中用于确定权证衍生工具价值的输入值：

 

		截至6月30日止期间，
		2025				2024
股价			8.83 – 14.30				5.82 - 10.26
股息收益率（%）			-				-
预期波动（%）			94 % - 133 %				133 % - 136 %
无风险利率（%）			4.35 %				5.13 % - 5.19 %

 

(b)

2024年8月可转换优先票据的嵌入式衍生工具

 

就发行2024年8月可转换优先票据而言，集团确认了与嵌入转换特征相关的衍生负债。有关可转换票据及相关衍生负债的会计处理的进一步详情，请参阅附注19。

 

截至2025年6月30日止六个月，2024年8月可转换优先票据持有人同时进行了转换和消灭，据此，与嵌入转换特征相关的相应衍生负债分别为1900万美元和7890万美元，被重新分类为权益。见附注19。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

衍生负债的公允价值是在独立估值专家的协助下使用二项式模型确定的。该模型纳入了以下关键输入和假设：

 

			期间结束 6月30日， 2025
股价			8.83 - 14.18
股息收益率（%）			-
预期波动（%）			111 % - 121 %
无风险利率（%）			3.74 % - 4.05 %

 

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，集团确认衍生负债公允价值变动收益分别为1.227亿美元和零。

 

（c）

2024年11月可转换优先票据的嵌入式衍生工具

 

就发行2024年11月可转换优先票据而言，本集团确认了与嵌入转换特征相关的衍生负债。有关可转换票据及相关衍生负债的会计处理的进一步详情，请参阅附注19。

 

衍生负债的公允价值是在独立估值专家的协助下使用二项式模型确定的。该模型纳入了以下关键输入和假设：

 

			期间结束 6月30日， 2025
股价			8.83 - 11.48
股息收益率（%）			-
预期波动（%）			115 % - 121 %
无风险利率（%）			3.76 % - 3.95 %

 

截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，集团确认衍生负债公允价值变动收益分别为2.539亿美元及零。

 

（d）

2025年6月可转换优先票据的嵌入式衍生工具

 

就发行2025年6月可转换优先票据而言，集团确认了与嵌入转换特征相关的衍生负债。有关可转换票据及相关衍生负债的会计处理的进一步详情，请参阅附注19。

 

衍生负债的公允价值是在独立估值专家的协助下使用二项式模型确定的。该模型纳入了以下关键输入和假设：

 

		初始 认可-At 6月23日， 2025				在 6月30日， 2025
股价			10.91				11.48
股息收益率（%）			-				-
预期波动（%）			122	%			121	%
无风险利率（%）			4.01	%			3.89	%

 

截至2025年6月30日止六个月，集团确认衍生负债公允价值变动损失340万美元。

 

 

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未经审计简明合并财务报表附注

 

21.

其他应付款和应计费用

 

其他应付款和应计费用包括：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
客户存款			14,593				12,561
应计运营费用			8,792				9,537
应付附加税			6,894				8,164
应付利息			2,804				5,018
应付挪威收购的前拥有人款项(1)			2,162				2,657
应付工作人员相关费用			2,713				1,932
恢复条款			2,092				1,361
保修条文			611				-
其他			959				1,037
合计			41,620				42,267
当前			39,219				40,617
非现行			2,401				1,650
合计			41,620				42,267

 

(1)	表示应付挪威收购的前所有者的余额，这是收购前授权的正常年度股息，因此被认为与附注6所述的业务合并无关，并在其他应付款中列出。

 

22.

按性质和其他收入和支出项目分列的支出

 

（a）按性质分列的费用

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
员工成本
-工资、工资和其他福利			37,989				28,987
股份支付			20,574				15,896
摊销
-无形资产			11,566				640
折旧
-采矿设备			12,337				9,487
-物业、厂房及设备			19,817				21,392
-投资物业			1,376				1,347
-使用权资产			6,736				3,625
运营采矿设备中的电力成本			93,397				110,474
出售的采矿设备和配件的成本			63,220				-
一次性增量开发费用			38,616				14,878
咨询服务费			5,864				3,712
研发技术服务费			4,975				1,424
办公费用			2,401				2,058
差旅费			1,974				1,760
低值易耗品费用			1,934				843
保险费			1,191				1,566
广告费用			1,116				1,082
后勤费用			119				148
短期租赁的费用			111				160
可变支付租赁的费用			76				134
采矿设备减值损失			51				-
其他			8,812				4,482
收入、销售、一般和行政及研发费用的总成本			334,252				224,095

 

 

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（b）其他营业收入/（费用）

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
处置加密货币的净收益			187				3,981
加密货币减值损失的确认			( 1,052	)			( 823	)
以加密货币结算的应收款项和应付款项的公允价值变动			( 3,189	)			32
其他			-				( 13	)
合计			( 4,054	)			3,177

 

（c）其他净收益/（亏损）

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
衍生负债公允价值变动			415,921				( 14,230	)
政府补助			21				15
出售物业、厂房及设备的净收益/（亏损）			( 68	)			26
以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动			( 3,230	)			1,440
可换股票据的终止亏损			( 16,194	)			-
其他			( 1,851	)			( 271	)
合计			394,599				( 13,020	)

 

（d）财务收入/（费用）

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
利息收入			4,188				3,535
外币交易收益/（亏损）			3,448				( 397	)
修复拨备贴现解除			( 1	)			-
加密货币交易服务费			( 3	)			( 25	)
租赁负债利息			( 1,779	)			( 1,676	)
借款利息支出(1)			( 28,740	)			( 1,242	)
其他			( 149	)			( 88	)
合计			( 23,036	)			107

 

(1)	包括向关联方借款的利息支出金额。见附注26。

 

23.

股份支付

 

2023年3月，BTG董事会通过2023年股份激励计划（“2023年度计划”），该计划于2023年4月生效。根据2023年计划，集团最多可向指定接收人发行合共21,877，912股A类普通股。BTG于截至2025年6月30日止6个月于2025年1月及4月分两批授出合共915,362股股份奖励，及于截至2024年6月30日止6个月于2024年1月及4月分两批授出合共1,276，418股股份奖励予2023年计划下的指定受益人。每份股份奖励授予接收方一份期权，以分别于截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月按每股0.01美元至21.67美元及3.50美元至9.86美元的行使价购买一股集团普通股。大部分股份奖励在两年至五年内归属，某些股份奖励在发行后立即归属。接收方应在每个归属日期前继续为集团提供服务。所有授出的股份奖励将于授出日期起计的第十个周年日届满。

 

 

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2023年6月，BTG董事会批准2023年业绩分享计划（“2023年业绩计划”），该计划于2023年10月生效。2023年业绩计划授权集团根据该计划向指定接收方发行最多合计11,128，861股A类普通股。截至2025年6月30日止期间，集团并无根据2023年业绩计划发放任何奖励。

 

下表说明了股份奖励的股份数量、加权平均行使价及变动情况。

 

		截至2025年6月30日止期间
		数量 选项 (’000)				加权 平均 运动 价格 每股 奖项 （美元）				加权 平均 公允价值 每股 奖项 （美元）
截至2025年1月1日			13,866				4.36				18.41
期内授出			915				14.93				11.94
期间行使(1)			( 536	)			3.11				22.14
期间没收			( 79	)			5.27				17.68
截至2025年6月30日			14,166				5.09				17.86
于2025年6月30日归属及可行使			7,139				3.74				22.99

 

		截至2024年6月30日止期间
		数量 选项 (’000)				加权 平均 运动 价格 每股 奖项 （美元）				加权 平均 公允价值 每股 奖项 （美元）
截至2024年1月1日			11,744				3.65				23.04
期内授出			1,276				6.53				5.78
期间行使(1)			( 168	)			3.61				21.83
期间没收			( 95	)			3.86				17.61
截至2024年6月30日			12,757				3.94				21.37
于2024年6月30日归属及可行使			6,950				3.63				23.63

 

(1)	截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间，根据2023年计划行使股份所得款项总额约为美元 1.7 百万美元 0.6 分别为百万。

 

2025年6月30日和2024年6月30日剩余期权的加权平均合同期限分别为7.58年和7.72年。

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，就股份奖励确认的费用约为2060万美元和1590万美元。细分如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
收益成本			1,335				1,340
销售费用			596				1,017
一般和行政费用			5,956				9,172
研发费用			12,687				4,367
合计			20,574				15,896

 

 

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股份奖励的公允价值于授予日在独立估值专家的协助下使用二项式模型进行估计。下表提供了用于确定截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月赠款价值的模型的输入范围：

 

		截至6月30日止期间，
		2025				2024
股息收益率（%）			-				-
预期波动（%）			117 % - 119	%			118	%
无风险利率（%）			4.17 % - 4.58	%			3.88 % - 4.33	%
行使倍数			2.20 – 2.80				2.20 – 2.80

 

二项式模型的上述输入是根据以下因素确定的：

 

●

股息回报乃参考集团近期派发股息的计划而估计。目前，这估计是 零 由于集团计划保留所有利润以进行企业扩张；

 

●

预期波动是根据集团若干可比公司的每日收盘价波动情况估计的；

 

●

无风险利率以期权估值日以美元计价的美国国库券到期收益率为基准；

 

●

行权倍数基于对典型股份奖励行权行为的实证研究。

 

24.

股权

 

已发行股本

 

2023年8月，集团与B. Riley Principal Capital II，LLC（“B. Riley Principal Capital II”）订立购买协议。根据购买协议，集团有权向B. Riley Principal Capital II出售最多150,000，000美元的A类普通股，每股面值0.0000001美元。购买协议的到期日为自开始日期起最长36个月周年，或在B. Riley Principal Capital II应已购买总购买价格为150,000，000美元的A类普通股或购买协议中规定的其他终止条件之日起。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，集团新发行零股及6,922，648股A类普通股，扣除交易费用后所得款项净额分别约为零及5,160万美元。

 

2024年3月，集团与B. Riley Securities，Inc.、Cantor Fitzgerald & Co.、Needham & Company，LLC、Roth Capital Partners，LLC、StockBlock Securities LLC及Rosenblatt Securities Inc.（“销售代理”）订立市场发行销售协议（“2024年市场发行销售协议”）。根据销售协议，集团有权不时向销售代理出售其每股面值0.0000001美元的A类普通股。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，集团新发行6,076，388股及1,031，072股A类普通股，扣除交易费用后所得款项净额分别约为1.185亿美元及560万美元。

 

于2025年1月，集团与BARCLAYS CAPITAL INC.、Cantor Fitzgerald & Co.，A.G.P./Alliance 伙伴全球、The Benchmark Company，LLC、B. Riley Securities，Inc.、BTIG，LLC、Keefe、Bruyette & Woods，Inc.、Needham & Company，LLC、Northland Securities，Inc.、Rosenblatt Securities Inc.、Roth Capital Partners，LLC、StockBlock Securities LLC（“2025销售代理”）订立市场发行销售协议（“2025年市场发行销售协议”）。根据销售协议，集团有权不时向2025年销售代理出售其每股面值0.0000001美元的A类普通股。截至2025年6月30日，2025 At Market发行销售协议尚未激活。

 

2024年4月，如附注6所述，集团就挪威收购事项向Renol Invest AS和Bryhni.com AS发行了417,130股A类普通股。A类普通股的公允价值是根据转让的股份数量和收购日的收盘价确定的，金额为240万美元。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

2024年5月，集团就与Tether的私募发行发行了18,587，360股A类普通股。剩余净交易金额8740万美元确认为权益部分。2025年5月，集团就行使Tether认股权证发行5,186，627股A类普通股，总代价为5,000万美元。见附注20。

 

2025年3月，4,000，000股V类普通股转换为同等数量的A类普通股。本次转让未改变已发行在外流通股份总数。

 

截至2025年6月30日止六个月，集团发行10,062，187股A类普通股，涉及与2024年8月可转换优先票据相关的某些本金金额的转换和消灭。另见注19。

 

截至2025年6月30日及2024年12月31日，集团分别发行9,588，584股及8,088，970股，于根据股份激励计划授予的奖励行使时预留未来发行。截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些股份中分别有7,094，457股和6,130，708股被视为未发行在外。

 

国债权益

 

于2023年6月及10月，集团董事会批准采纳两项股份回购计划，分别授权于2023年6月16日至2023年12月15日期间（经修订）回购价值不超过100万美元的集团A类普通股，以及于2023年10月18日至2024年4月17日期间回购价值不超过200万美元的A类普通股。集团根据股份回购计划以约260万美元购买606,756股A类普通股。截至2024年6月30日止六个月，集团注销了根据股份回购计划购买的606,756股库存股。

 

2024年9月，集团董事会批准采纳股份回购计划（“2024年股份回购计划”），授权于2024年9月9日至2025年9月8日期间回购价值不超过1,000万美元的集团A类普通股。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月期间，集团根据2024年股份回购计划分别以约910万美元及零的代价购买79万股及零A类普通股。截至2025年6月30日止六个月，集团注销根据股份回购计划购买的935,762股库存股。

 

于2025年2月及5月，集团董事会批准采纳两项股份购买计划（“2025年股份回购计划”），授权于2025年2月28日至2026年2月28日期间回购价值不超过2000万美元的集团A类普通股，并于2025年5月30日至2026年5月29日期间回购价值不超过4000万美元的A类普通股。截至2025年6月30日止六个月，集团以代价约21.0百万美元回购1,672，200股A类普通股，并注销根据2025年股份回购计划购买的1,600，000股库存股。

 

就发行2025年6月可换股优先票据而言，集团与巴克莱银行 PLC（“巴克莱银行”）订立一项零行使价看涨期权交易（“零行使价看涨期权”），以于2025年6月以约1.296亿美元购买集团10,205，300股A类普通股的看涨期权。零行使价的看涨期权将于2031年7月1日之后的第41个不中断日到期，如果巴克莱银行要求提前结算，则更早到期。零行权看涨期权的结算方式为实物结算。只要行使零行使价看涨期权，本集团将在交易开始日到期或提前结算的部分获得固定数量的A类普通股。与传统的远期回购合约一样，零执行权看涨期权的经济实质。因为零行使价看涨期权允许实物结算，它被归类为从权益中减少并计入库存权益，无需任何后续重新计量。如果不行使零行权看涨期权，支付的初始权利金，即从权益中记录为减少的权利金，将保留在权益中。

 

截至二零二五年及二零二四年六月三十日止六个月之股份及股本变动如下：

 

		A类普通股				金额美元				第五类普通股				金额美元
于2025年1月1日，已发行及未发行股份			143,917,734				14				48,399,922				5
为行使股份奖励而发行股份			535,865				*				-				-
以现金方式发行股份			6,076,388				1				-				-
为行使认股权证而发行股份			5,186,627				1				-				-
收购库存股			( 2,462,200	)			*				-				-
就转换可换股票据发行股份			10,062,187				1				-				-
V类转换为A类普通股			4,000,000				*				( 4,000,000	)			*
于2025年6月30日，已发行及未发行股份			167,316,601				17				44,399,922				4

 

		A类 普通 股份				金额 美元				第五类 普通 股份				金额 美元
截至2024年1月1日，已发行及未发行股份			63,566,376				6				48,399,922				5
为行使股份奖励而发行股份			167,535				*				-				-
以现金方式发行股份			26,541,080				3				-				-
发行股份作为挪威收购事项的代价			417,130				*				-				-
截至2024年6月30日，已发行及未发行股份			90,692,121				9				48,399,922				5

 

*

金额低于1美元

 

 

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未经审计简明合并财务报表附注

 

储备金

 

集团的储备主要包括以下方面：

 

（一）

股份溢价，有效表示超过股份面值支付的股份认购金额。股份溢价账户的适用受《公司法》第34条的管辖，上限。经不时修订、补充或以其他方式修改的开曼群岛第22条（1961年第3号法律，经合并和修订）。

 

（二）

因翻译国外业务的财务报表而产生的所有外汇差额。

 

（三）

可换股票据内嵌股本部分的转换期权的价值。

 

（四）

累计股份支付费用。

 

（五）

因相关工具终止确认而重新分类的衍生负债金额。

 

（六）

库存股注销数量。

 

资本管理

 

集团在管理资本方面的首要目标是

 

●

S维护集团的持续经营能力，从而能够持续为股东提供回报，为其他利益相关者提供利益，主要是通过与风险水平相称的产品和服务定价

 

●

以支持集团的稳定和增长

 

●

为加强集团风险管理能力提供资

 

集团的业务和财务状况与加密货币的市场价格高度相关。截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月，集团的收入主要来自加密货币相关业务。集团已采取各种措施，尽量减少与加密货币市场价格波动有关的风险。为应对市场动态，集团采用了灵活的内部策略，要么将其通过主要业务获得的加密货币转换为法定货币，以支持其按需运营，要么持有加密货币以捕捉未来潜在的更高升值。

 

集团积极定期检讨及管理其资本结构，以确保资本结构与股东回报之间的最佳平衡，同时考虑到集团未来的资本需求及资本效率、现行及预计盈利能力、预计现金流量、预计资本支出及预计战略投资机会。为维持或调整资本结构，集团可能发行新股、筹集新债务、回购股份或将债务转换为股权。

 

根据贷款协议，集团须遵守若干外部施加的资本要求，截至2025年6月30日，集团已遵守这些要求。

 

25.

税收

 

集团在开曼群岛和英属维尔京群岛（“BVI”）注册成立的子公司无需就收入或资本收益缴税。此外，集团向其股东支付的股息在开曼群岛无需缴纳预扣税。

 

本集团于其他国家注册成立的附属公司须根据其各自注册成立国家的规则及条例征收所得税。

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的所得税拨备汇总如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
当期所得税费用			1,421				5,068
递延所得税优惠			( 4,194	)			( 3,027	)
合计			( 2,773	)			2,041

 

中期期间的利润或亏损税项按适用于预期年度应课税利润或亏损总额的税率计提。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的实际税率分别为（1.1%）和（13.5%）。

 

 

BITDEER TECHNOLOGIES集团及子公司

未经审计简明合并财务报表附注

 

截至2025年6月30日和2024年12月31日的递延所得税资产/（负债）包括：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
递延所得税资产
净经营亏损			118				1
股份支付			4,210				3,925
递延收入			4,184				4,184
物业、厂房及设备、无形资产及使用权资产			3,549				2,520
减值费用			281				69
递延所得税资产总额			12,342				10,699
递延税项头寸抵销涉及同一税务机关征收的所得税			( 3,732	)			( 4,479	)
递延所得税资产			8,610				6,220
递延所得税负债
物业、厂房及设备及无形资产			( 18,542	)			( 21,093	)
递延税项头寸抵销涉及同一税务机关征收的所得税			3,732				4,479
递延所得税负债			( 14,810	)			( 16,614	)
递延所得税负债净额			( 6,200	)			( 10,394	)

 

截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的递延税项负债净额变动如下：

 

以千美元计		1月1日， 2025				认可于 利润或亏损				6月30日， 2025
税项亏损结转			1				117				118
股份支付			3,925				285				4,210
递延收入			4,184				-				4,184
物业、厂房及设备、无形资产及使用权资产			( 18,573	)			3,580				( 14,993	)
减值费用			69				212				281
递延所得税负债净额			( 10,394	)			4,194				( 6,200	)

 

以千美元计		1月1日， 2024				认可于 利润或亏损				收购 直通 企业 组合 （注6）				6月30日， 2024
税项亏损结转			136				( 136	)			-				-
股份支付			3,573				356				-				3,929
递延收入			4,184				-				-				4,184
物业、厂房及设备、无形资产及使用权资产			( 8,522	)			2,807				( 5,061	)			( 10,776	)
递延所得税负债净额			( 629	)			3,027				( 5,061	)			( 2,663	)

 

由于未达到确认标准（即未来应课税利润的可能性），本集团未确认可抵扣暂时性差异和部分税项亏损结转。此类未使用的税收损失的金额将按以下方式到期：

 

税务管辖		金额 以千为单位 美元				最早年份 到期 如果没有被利用
新加坡			76,699			无限期
美国			72,152			无限期
香港			4,531			无限期
挪威			1,309			无限期
荷兰			6			无限期
泰国			5			2028
合计			154,702

 

 

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26.

关联方交易

 

关键管理层和董事会的薪酬

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
工资和其他薪酬			4,881				4,383
合计			4,881				4,383

 

关联方余额及往来

 

以下列明该重大关联方及其与本集团的关系：

 

关联方名称		与集团的关系
Matrix Finance and Technologies Holding Group及其子公司（“Matrixport Group”）		集团控股人为Matrixport集团联合创始人、董事会主席，对Matrixport集团具有重大影响力。

 

与该关联方的资产、负债及往来明细如下：

 

以千美元计		在 6月30日， 2025				在 12月31日， 2024
应收关联方款项
-贸易应收账款(1)			6,227				6,171
-其他应收款(1)			9,341				9,341
应收关联方款项合计			15,568				15,512
应付关联方款项
-其他应付款(2)			11,337				8,747
应付关联方款项合计			11,337				8,747
向关联方借款
-借款(3)			172,917				-
向关联方借款合计			172,917				-

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
-向关联方提供服务(1)			617				17,956
-接受关联方的服务			199				87
-以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的公允价值变动收益/（亏损）			( 2,503	)			1,546
-向关联方出售采矿设备周边设备			-				41
-向关联方借款的利息支出(4)			3,016				-

 

(1)	主要与集团提供的托管服务有关。有关应收款项其后于报告日期后结清。

 

(2)	其他应付款指收到的与提供托管服务相关的定金、应付借款利息、与托管相关的应计服务费用及关联方提供的其他服务。与托管服务相关的押金已于报告日期后解除。

 

(3)	于二零二五年四月十五日，集团与Matrixport Group订立贷款协议（「贷款2025 」），以提供最多不超过美元的融资便利 200.0 百万。根据该融资提取的贷款承担浮动利率，相当于 9.0 %加上基于市场的参考利率。每次提款可在24个月期限内按月分期偿还，并以基于贷款与价值比率维持的对SEALMINERs的浮动抵押担保。受浮动抵押的资产记录在集团的资产类别内。

 

(4)	向关联方借款的利息支出包括资本化的借款费用。

 

在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，该集团几乎所有的加密货币均由Matrixport Group保管，而该集团按处置之日的现货价格处置加密货币主要是由Matrixport Group处置。

 

 

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27.

每股收益/（亏损）

 

每股基本盈利/（亏损）乃根据截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月的集团普通股股东应占盈利或亏损及已发行普通股加权平均数计算。

 

每股摊薄收益/（亏损）是使用相应期间已发行普通股和稀释性潜在普通股的加权平均数计算得出的。

 

截至2025年6月30日止六个月，与已发行股份奖励、承兑票据、2025年6月可转换优先票据以及在挪威收购中发行的期权相关的潜在普通股被排除在稀释每股亏损的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。截至2024年6月30日止六个月，与已发行股份奖励、期票、衍生负债中记录的认股权证以及在挪威收购中发行的期权相关的潜在普通股同样被排除在稀释每股亏损计算之外，因为将其包括在内将具有反稀释性。

 

以下反映了计算每股普通股基本和摊薄收益/（亏损）时使用的利润/（亏损）和份额数据：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计，每股数据除外		2025				2024
集团普通股股东应占溢利/（亏损）			261,740				( 17,137	)
已发行普通股加权平均数（千股）			192,095				120,686
每股基本盈利/（亏损）（美元）			1.36				( 0.14	)
集团普通股股东应占溢利/（亏损）			261,740				( 17,137	)
潜在稀释性工具的调整：
-与认股权证有关的衍生负债的影响			( 42,622	)			-
-与2024年8月和2024年11月可转换优先票据相关的衍生负债和利息费用的影响			( 352,302	)			-
摊薄每股盈利集团普通股股东应占亏损			( 133,184	)			( 17,137	)
已发行普通股加权平均数（千股）			192,095				120,686
潜在稀释普通股的影响：
-假设行使认股权证（千股）			1,170				-
-假设2024年8月和2024年11月可转换优先票据的转换（千股）			35,681				-
稀释EPS加权平均流通股数（千股）			228,946				120,686
每股摊薄亏损（美元）			( 0.58	)			( 0.14	)

 

(1)

每份A类普通股载 1 票和每一股V类普通股携带 10 票。除投票权外，所有类别的股份均有权获得股息并享有同等地位。它们包含在普通股中，股份股东在每股收益的附注和演示文稿中被称为普通股股东。

 

 

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未经审计简明合并财务报表附注

 

28.

补充现金流动信息

 

非现金投融资活动情况如下：

 

		截至6月30日止期间，
以千美元计		2025				2024
非现金投资和融资交易
经营租赁使用权资产和以租赁土地换取承担的负债			17,701				17,035
以加密货币形式购买不动产、厂房和设备的付款			3,443				-
作为不动产、厂房和设备的额外费用资本化的借款费用			5,788				-
与支付采矿设备有关的承担的负债			3,420				-
就购置不动产、厂房和设备及无形资产承担的负债			12,333				10,664
预付款项作为物业、厂房和设备以及无形资产的增加而实现			5,846				9,046
库存转移至采矿设备			146,788				-
挪威收购中原有债务人关系的解决（注6）			-				10,061
就挪威收购事项发行优先有担保票据、A类普通股及购股权（注6）			-				17,952
注销回购的库存股			29,967				2,604
就发行可转换优先票据承担的交易成本相关负债			714				-
就转换可转换优先票据发行A类普通股			112,951				-

 

29.

随后发生的事件

 

于2025年2月，集团与Alberta Limited订立买卖协议，以总代价约2,170万美元购买与101兆瓦天然气发电开发项目有关的一系列资产的100%所有权。该交易于2025年7月9日结束。

 

2025年7月，集团与Matrixport Group订立贷款2025的修订，据此，最高融资融资总额从2.00亿美元增加至4.00亿美元，而协议的所有其他条款和条件保持不变。截至2025年9月29日，集团已全部提取贷款。

 

2025年7月，承兑票据持有人将承兑票据本金中的1,500万美元转换为2,036，383股股份，转换价格为每股7.3660美元。

 

于2025年7月，集团根据2023年计划向指定受赠人授出合共约50万份股份奖励。每份股份奖励授予接收方以每股11.30美元的行权价购买一股集团普通股的选择权。股份奖励的归属期限最长为七年，且接收方应在每个归属日期前继续为集团提供服务。股份奖励于授出日期起计十周年届满。

 

于2025年8月，集团与Matrixport Group订立结构性产品主协议，以促进数字资产支持融资安排。根据协议，集团可质押比特币或其他数字资产作为抵押品，以换取USDT融资，但须遵守每份交易确认书中规定的贷款与价值比率和基于期权的支付条款。该安排包括在预定执行范围内基于比特币参考价格的结算机制，并提供到期续购期权。截至2025年9月29日，本协议项下未执行任何交易。

 

于2025年9月，集团与Matrixport Group就最高4亿美元的融资融资订立贷款协议。根据该融资提取的贷款年利率为8.35%，按月支付。每次提款的期限为自提款之日起24个月，由比特币担保，根据贷款与价值比率维持。截至2025年9月29日，集团已在该融资项下提取85.0百万美元。

 

2025年9月，集团赎回2024年8月可转换优先票据的剩余未偿还本金总额770万美元，兑换率为每1,000美元本金127.97 43股A类普通股，并根据协议调整为共计985,400股A类普通股。

 

于2025年9月，集团将其与一家商业银行的现有融资融资额度从17.0百万美元增加至26.0百万美元，并提取了全部金额。该贷款为无抵押贷款，年利率为10.31%，将于2026年2月6日到期。

 

于2025年7月1日至2025年9月29日期间，集团新发行6,248，565股A类普通股，所得款项净额为9,160万美元。

 

2025年6月30日至本中期财务资料批准日2025年9月29日期间无其他重大后续事项。

 

 

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